聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告匯報(bào)人：匯報(bào)時(shí)間2023目錄CONTENTS010302040506聚碳酸酯發(fā)展環(huán)境聚碳酸酯發(fā)展趨勢(shì)聚碳酸酯投資分析聚碳酸酯競(jìng)爭(zhēng)格局聚碳酸酯現(xiàn)狀分析聚碳酸酯行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程聚碳酸酯行業(yè)概述01&&&聚碳酸酯行業(yè)定義聚碳酸酯（Polycarbonate，PC）是分子鏈中含碳酸酯基（-行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304探索發(fā)展階段（1959-2004年）1959年，沈陽化工研究院對(duì)聚碳酸酯生產(chǎn)工藝進(jìn)行研究開發(fā)2000年前后，中國聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)僅3家，且體量較小，均為千噸級(jí)別，總產(chǎn)能約5,600噸近40年來，中國先后近20余家生產(chǎn)企業(yè)采用本土技術(shù)生產(chǎn)，裝置規(guī)模小且地域分布較為分散，后陸續(xù)停產(chǎn)1999-2002年間，中國聚碳酸酯年產(chǎn)量維持在1,000萬噸左右，開工率較低此階段，受生產(chǎn)工藝研發(fā)實(shí)力不足以及跨國企業(yè)技術(shù)壟斷限制，中國聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展緩慢技術(shù)引進(jìn)階段（2005-2013年）2005年以來，科思創(chuàng)、帝人、三菱等大型跨國化工企業(yè)陸續(xù)在中國投資建廠，拉開中國聚碳酸酯行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)的序幕截至2013年底，中國聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)僅有4家，分別為科思創(chuàng)（20萬噸）、帝人（17萬噸）、中石化三菱（6萬噸）和菱優(yōu)塑料（8萬噸）此階段，中國聚碳酸酯行業(yè)呈現(xiàn)較高的進(jìn)口依賴度，一度超過80%。中國國內(nèi)聚碳酸酯供應(yīng)完全集中于4家外資和合資工廠產(chǎn)能爆發(fā)階段（2014年至今）自2014年起，中國國內(nèi)聚碳酸酯產(chǎn)能逐步釋放，累計(jì)新增產(chǎn)能已達(dá)49.5萬噸/年。然而，中國聚碳酸酯進(jìn)口依賴度仍高達(dá)50%2018年，在中國聚碳酸酯擴(kuò)能潮下，煙臺(tái)萬華一期、利華益維遠(yuǎn)化工項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，且有海南華盛、平煤神馬等大項(xiàng)目的繼續(xù)簽訂2019年，中國產(chǎn)能達(dá)到166萬噸。2015-2019年實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)105萬噸，產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率達(dá)到28.4%。中國國內(nèi)聚碳酸酯市場(chǎng)供需矛盾明顯。此階段，中國聚碳酸酯投資熱度高亢，產(chǎn)能逐年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，聚碳酸酯進(jìn)口依賴度逐步降低行業(yè)政策1要求推進(jìn)能源資源優(yōu)化開發(fā)利用和合理配置，推進(jìn)有利于節(jié)能的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)和企業(yè)布局提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大幅提高綠色制造和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比，降低重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)流域重化工業(yè)比重，提升工業(yè)綠色發(fā)展整體水平要求原油、天然氣（含煤層氣）開發(fā)項(xiàng)目由具有開采權(quán)的企業(yè)自行決定，并報(bào)國務(wù)院行業(yè)管理部門備案堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，重點(diǎn)從“鞏固、增強(qiáng)、提升、暢通”四方面，推動(dòng)汽車、家電、消費(fèi)電子產(chǎn)品更新升級(jí)，促進(jìn)舊產(chǎn)品循環(huán)利用《中華人民共和國節(jié)約能源法》《關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》《堅(jiān)決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營收10.5%年復(fù)合增長(zhǎng)率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤(rùn)得益于電子電器、汽車、建筑行業(yè)的高速發(fā)展，以及中國本土生產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，中國聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)量計(jì)）在過去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢(shì)。2014-2018年間，中國聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖侔l(fā)展，由40萬噸上升至75萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為15.3%。聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將在2019年至2023年保持較快發(fā)展速度，于2023年達(dá)到257.6萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為28.9%。2）本土聚碳酸酯企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）聚碳酸酯行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得聚碳酸酯的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。7驅(qū)動(dòng)因素15頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題115頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題215頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題415頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題3（1）2019年，發(fā)改委頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中，6萬噸及以上的非光氣法聚碳酸酯項(xiàng)目已經(jīng)被調(diào)整出鼓勵(lì)類項(xiàng)目，“十三五”新材料發(fā)展規(guī)劃中的提升自給率，目前中國聚碳酸酯自給率達(dá)到46%附近；（2）隨著產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。盡管2018年中國提高聚碳酸酯的出口退稅率，但從2019年出口量來看，出口市場(chǎng)仍在開拓之中，出口還未呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)；（3）2020年中國聚碳酸酯市場(chǎng)仍重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)行業(yè)、消費(fèi)政策、供需及成本面進(jìn)一步發(fā)展趨勢(shì)。政策利好、項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)、消費(fèi)增長(zhǎng)和進(jìn)口替代、進(jìn)口依賴度大幅降低等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素加之先前新增生產(chǎn)項(xiàng)目正常開工，整體開工率大幅上升，推動(dòng)市場(chǎng)供給持續(xù)增長(zhǎng)。得益于電子電器、汽車、建筑行業(yè)的高速發(fā)展，以及中國本土生產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，中國聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)量計(jì)）在過去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢(shì)。并轉(zhuǎn)向馬來西亞、越南、中國臺(tái)灣、中國香港等周邊國家及地區(qū)出口。醫(yī)用、光學(xué)用途的等高端產(chǎn)品線布局將成為未來行業(yè)利潤(rùn)流向。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境02聚碳酸酯發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境目前，亞洲需求增長(zhǎng)帶動(dòng)了世界聚碳酸酯生產(chǎn)能力的迅速增長(zhǎng)，生產(chǎn)重心已向亞洲，尤其是中國等發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。2020年我國聚碳酸酯產(chǎn)能達(dá)到了180萬噸，較上年增長(zhǎng)37萬噸。與世界總產(chǎn)能的工藝結(jié)構(gòu)相似，我國光氣法聚碳酸酯產(chǎn)能約占全國總產(chǎn)能的八成。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境同時(shí)行業(yè)也面臨著產(chǎn)能過剩的競(jìng)爭(zhēng)壓力，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國未來三年聚碳酸酯規(guī)劃產(chǎn)能在240萬噸左右，平均每年增長(zhǎng)80萬噸，產(chǎn)能增長(zhǎng)極快，考慮到產(chǎn)能釋放節(jié)奏與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問題，未來幾年中國的聚碳酸酯進(jìn)口量仍將保持較高的水平，但總體將呈現(xiàn)出明顯的下降態(tài)勢(shì)，行業(yè)的自給率也將持續(xù)提升。隨著顯示和照明技術(shù)的不斷發(fā)展以及老齡人口對(duì)醫(yī)療設(shè)施的需求，新型光學(xué)材料、LED照明材料以及醫(yī)療器械也將迎來一個(gè)大發(fā)展的時(shí)期，PC也將在這些領(lǐng)域展現(xiàn)出發(fā)展?jié)摿Γ怆婎I(lǐng)域使用的PC薄膜、用于LED照明的光擴(kuò)散PC、醫(yī)療器械中的耐輻射PC等均是未來潛在的需求熱點(diǎn)?？偟膩砜?，未來隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)需求量仍將保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境中國雙酚A行業(yè)呈現(xiàn)較高的市場(chǎng)集中度，共計(jì)8家生產(chǎn)企業(yè)，主要集中于2014-2015年間建設(shè)投產(chǎn)，產(chǎn)能共計(jì)增加135萬噸。其中，上海地區(qū)的拜耳聚氨酯、中石化三井，天津地區(qū)的中沙天津和山東地區(qū)的利華益維遠(yuǎn)擁有配套的聚碳酸酯生產(chǎn)裝置，原料供給較為穩(wěn)定。從整體來看，純苯價(jià)格波動(dòng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格波動(dòng)及利潤(rùn)分配影響較大。2017-2018年，聚碳酸酯價(jià)格上漲主要由純苯價(jià)格大幅上漲作支撐。由于原油是關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)狀況與整體發(fā)展的命脈，中國純苯市場(chǎng)呈現(xiàn)較高的集中度，約70%的市場(chǎng)由國營企業(yè)主導(dǎo)。未來3年，隨著民營企業(yè)大型煉化一體化項(xiàng)目的投產(chǎn)，這一格局將改變。政策環(huán)境安監(jiān)總局全國人大全國人大《中華人民共和國環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》要求經(jīng)營危險(xiǎn)化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法取得危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營許可證。未取得經(jīng)營許可證，任何單位和個(gè)人不得提出調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，推廣清潔能源的生產(chǎn)和使用，進(jìn)一步優(yōu)化煤炭使用方式，推廣煤炭清潔高效利用，逐步降低煤炭在一次能源消費(fèi)中的比重，減少煤炭生產(chǎn)、使用、轉(zhuǎn)化過程中的大氣污染物排放要求根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境影響的程度實(shí)施分類管理，開工建設(shè)前環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件需依法經(jīng)審批部門查及批準(zhǔn)《中華人民共和國大氣污染防治法》《危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營許可證管理辦法》行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03聚碳酸酯現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀電子電器、汽車、板材是聚碳酸酯主要消費(fèi)領(lǐng)域。電子電器包含子行業(yè)眾多，家電、廚房小家電、個(gè)人護(hù)理用品、低壓電器、辦公電器、手機(jī)等行業(yè)均包括在內(nèi)。2019年中國聚碳酸酯總消費(fèi)量預(yù)期在225萬噸，同比上漲5.0%。隨著產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)，中國聚碳酸酯市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中低端產(chǎn)品由原本的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)而變?yōu)楣┻^于求，向周邊國家及地區(qū)出口。2019年1-9月，中國聚碳酸酯出口目的地主要集中于中國香港、馬來西亞、中國臺(tái)灣和越南等周邊國家及地區(qū)為主。主要需求源于來料加工，因需求地聚碳酸酯產(chǎn)能布局不足導(dǎo)致。2018年中國提高聚碳酸酯的出口退稅率，然而從2019年1-9月同期出口量估算，出口市場(chǎng)仍在開拓，出口仍未呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)。15行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模得益于電子電器、汽車、建筑行業(yè)的高速發(fā)展，以及中國本土生產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，中國聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)量計(jì)）在過去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢(shì)。2014-2018年間，中國聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖侔l(fā)展，由40萬噸上升至75萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為15.3%。聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將在2019年至2023年保持較快發(fā)展速度，于2023年達(dá)到257.6萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為28.9%。16行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2015-2019年中國聚碳酸酯進(jìn)口市場(chǎng)呈現(xiàn)跌后回漲趨勢(shì)。受2015-2017年中國裝置陸續(xù)投產(chǎn)影響，聚碳酸酯產(chǎn)品自給率呈現(xiàn)緩慢提升態(tài)勢(shì)，在2017年開始的中國禁止進(jìn)口“洋垃圾”政策的影響下，中國聚碳酸酯進(jìn)口再生粒子增多，進(jìn)口總量同比呈現(xiàn)陸續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，漲跌幅度逐步減緩。居首，韓國和泰國進(jìn)口量位居二、三位。2019年沙特進(jìn)口量呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要基于裝置運(yùn)行穩(wěn)定性增強(qiáng)，目前位列進(jìn)口第四位。盡管中美貿(mào)易摩擦，但美國貨源進(jìn)口量比例變化有限，基本整體維持在8%-9%之間。由此可見，中國聚碳酸酯市場(chǎng)仍維持著較大的進(jìn)口量，一方面中國需求仍舊存在缺口，另一方面全球供應(yīng)體系轉(zhuǎn)變?nèi)孕钑r(shí)間，加之中國再生聚碳酸酯粒子仍占據(jù)一定比例的進(jìn)口量。17行業(yè)現(xiàn)狀新增產(chǎn)能計(jì)劃2020年，中國聚碳酸酯新增產(chǎn)能將面臨產(chǎn)能大爆發(fā)，為近5年來增長(zhǎng)率之最。未來3年，市場(chǎng)供需缺口逐漸減小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將明顯增大。2019年，中國聚碳酸酯產(chǎn)能達(dá)到166萬噸，2015-2019年實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)105萬噸，期間復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到28.4%。2019年中國聚碳酸酯產(chǎn)能進(jìn)一步增長(zhǎng)，增產(chǎn)達(dá)40萬噸，同比增幅318市場(chǎng)供需矛盾明顯目前中國仍有聚碳酸酯項(xiàng)目規(guī)劃中，包括部分在產(chǎn)及在建項(xiàng)目的二期工程。在目前中國產(chǎn)能增速較快的態(tài)勢(shì)下，2018年引發(fā)了產(chǎn)能預(yù)警。隨著2019-2020年項(xiàng)目的投產(chǎn)及計(jì)劃投產(chǎn)，中國聚碳酸酯供應(yīng)缺口逐漸縮小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力明顯增大，這或在一定程度上阻礙在建項(xiàng)目的審批或建設(shè)進(jìn)程。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)04聚碳酸酯發(fā)展趨勢(shì)04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素亟待規(guī)范引導(dǎo)高端產(chǎn)品缺乏產(chǎn)能增勢(shì)過猛我國聚碳酸酯產(chǎn)業(yè)雖已取得較快發(fā)展，但總體仍處于培育階段，還存在許多的問題與不足。其中，比較突出的是產(chǎn)品同質(zhì)化——一邊是低端產(chǎn)品產(chǎn)能釋放呈現(xiàn)的過剩局面;另一邊則是高端產(chǎn)品依然依靠進(jìn)口。未來幾年，中國聚碳酸酯產(chǎn)能呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。大量重復(fù)建設(shè)雖然可以滿足中低端產(chǎn)品大宗商品化的市場(chǎng)需求，但也很可能導(dǎo)致行業(yè)整體產(chǎn)能過剩。此外，隨著塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)，“禁塑令”的呼聲不斷高漲，聚碳酸酯行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展也面臨新的挑戰(zhàn)。從國際上看，世界聚碳酸酯生產(chǎn)能力發(fā)展迅速，2020年達(dá)到約600萬噸。目前來看，以科思創(chuàng)、盛禧奧為代表的老牌歐美企業(yè)和以三菱、帝人、出光為首的日本企業(yè)，還有樂天、LG等韓國企業(yè)，占據(jù)著全球市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。自2010年開始，聚碳酸酯產(chǎn)能大量向東北亞轉(zhuǎn)移，亞洲已經(jīng)成為聚碳酸酯重要的生產(chǎn)基地。今后幾年全球聚碳酸酯產(chǎn)能依然處于上升通道。從后期來看，國內(nèi)聚碳酸酯產(chǎn)能將呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，雖然可滿足中低端產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，但也很可能導(dǎo)致行業(yè)整體產(chǎn)能過剩流通環(huán)節(jié)有待完善聚碳酸酯產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致聚碳酸酯行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。聚碳酸酯產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事聚碳酸酯行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，聚碳酸酯行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)聚碳酸酯行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，聚碳酸酯的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙聚碳酸酯行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來，提升聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展聚碳酸酯行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用聚碳酸酯行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用聚碳酸酯行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：聚碳酸酯行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，聚碳酸酯行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的聚碳酸酯行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土聚碳酸酯行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)趨勢(shì)交通運(yùn)輸中國制造改變?cè)牧瞎┙o格局中國航空航天工業(yè)的飛速發(fā)展將利好中國本土聚碳酸酯等基礎(chǔ)化工原料供應(yīng)商。聚碳酸酯得益于優(yōu)良韌性和優(yōu)美外觀，可用于制造傳動(dòng)裝置零部件及外飾殼體部分，大幅降低機(jī)體重量。聚碳酸酯輕便、抗沖擊和絕緣等優(yōu)良特性，將在未來汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化、清潔化、輕型化升級(jí)方面取得廣泛的應(yīng)用。中國本土與海外軌道車輛需求強(qiáng)勁，刺激聚碳酸酯材料“以塑代鋼”的替代需求提升。近10年來，由于中國本土原材料商產(chǎn)品供應(yīng)數(shù)量、品種較為有限，多用于板材、光盤等低端產(chǎn)品制造。從行業(yè)長(zhǎng)期來看，近幾年我國聚碳酸酯需求量增長(zhǎng)逐步穩(wěn)定，國內(nèi)企業(yè)需求空間主要來源于進(jìn)口替代，但相對(duì)于全球五大主要生產(chǎn)企業(yè)而言，國內(nèi)的企業(yè)無論是在生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品成本，產(chǎn)品質(zhì)量都存在較為顯著的差距，隨著下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，對(duì)高品質(zhì)的聚碳酸酯需求增加，未來進(jìn)口替代實(shí)現(xiàn)需要企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模降低平均成本，提升技術(shù)水平，研發(fā)高性能高品質(zhì)的PC上投入更大。需求量增長(zhǎng)逐步穩(wěn)定行業(yè)趨勢(shì)5G、智能化、可穿戴等消費(fèi)新熱點(diǎn)刺激產(chǎn)品更迭5G、智能家居和可穿戴等新興消費(fèi)熱點(diǎn)刺激電子產(chǎn)品的升級(jí)與置換。隨著科技進(jìn)步與居民消費(fèi)水平的穩(wěn)步提升，人們對(duì)電子產(chǎn)品逐漸產(chǎn)生高端化和個(gè)性化的消費(fèi)需求，如外觀時(shí)尚、屏幕清晰、彎曲表面、超薄體積、全面屏（窄邊框）、便攜式等。未來，醫(yī)療領(lǐng)域應(yīng)用的快速增長(zhǎng)是聚碳酸酯未來發(fā)展的重要方向。2018年，中國醫(yī)用級(jí)聚碳酸酯消費(fèi)量約10萬噸，未來每年將有10%的增長(zhǎng)。聚碳酸酯透明、材料常用于制造醫(yī)患日常用品、一次性無菌醫(yī)療器械及包裝袋等，廣泛應(yīng)用于醫(yī)療過程中各場(chǎng)景，具體產(chǎn)品包括輸血袋、各類醫(yī)用軟管，醫(yī)用手套、醫(yī)療器材的一次性包裝袋等。醫(yī)療消費(fèi)剛性需求快速增長(zhǎng)行業(yè)典型企業(yè)05聚碳酸酯競(jìng)爭(zhēng)格局05行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分聚碳酸酯行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：聚碳酸酯行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來，聚碳酸酯行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。27聚碳酸酯行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于聚碳酸酯企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國聚碳酸酯行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國聚碳酸酯行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國聚碳酸酯行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國聚碳酸酯行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

隨著科技不斷發(fā)展，聚碳酸酯企業(yè)對(duì)聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。聚碳酸酯行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是聚碳酸酯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)。客戶是上帝，滿足客戶的需求是聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，聚碳酸酯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來聚碳酸酯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才28隨著科技不斷發(fā)展，聚碳酸酯企業(yè)對(duì)聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。聚碳酸酯行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是聚碳酸酯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是聚碳酸酯行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，聚碳酸酯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的聚碳酸酯行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局2019年中國聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)增長(zhǎng)至11家，產(chǎn)能達(dá)到166萬噸。從產(chǎn)能來看，中國聚碳酸酯生產(chǎn)企業(yè)可以分為以下3個(gè)梯隊(duì):（1）第一梯隊(duì):科思創(chuàng)、嘉興帝人、魯西化工、浙鐵大風(fēng)大型生產(chǎn)企業(yè)；（2）第二梯隊(duì):中藍(lán)國塑、甘寧新材料、盛通聚源新材料等規(guī)模中等生產(chǎn)企業(yè)；（3）第三梯隊(duì):其他小型生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)能分布:最大產(chǎn)能裝置仍是科思創(chuàng)占比約27%，最小裝置產(chǎn)能占比在4%，均回落6個(gè)百分點(diǎn)，平均產(chǎn)能提升至15.1萬噸，漲幅在28%。其中，魯西化工從投產(chǎn)至擴(kuò)能，至2019年產(chǎn)能占比已經(jīng)提升到18%，嘉興帝人產(chǎn)能維持穩(wěn)定，占比回落至9%，下跌16個(gè)百分點(diǎn)。地域分布:2015-2019年，中國聚碳酸酯產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū)，2018年產(chǎn)能的明顯增長(zhǎng)，得益于山東省內(nèi)3套裝置的投產(chǎn)和擴(kuò)能，華東地區(qū)占比增長(zhǎng)較快。2019年中國產(chǎn)能地域分布進(jìn)一步多元化，華中和西南地區(qū)裝置投產(chǎn)，占比分別達(dá)到12%和6%。中國聚碳酸酯產(chǎn)能分布省份增加至7個(gè)，從各省份來看，上海持續(xù)保持龍頭位置，隨中國產(chǎn)能區(qū)域分布的不斷擴(kuò)大，上海占比回落16個(gè)百分點(diǎn)。山東2018年產(chǎn)能釋放集中，2019年亦有產(chǎn)能擴(kuò)增，占比快速上升至30%。浙江近年來維持產(chǎn)能穩(wěn)定，占比大幅回落26個(gè)百分點(diǎn)。隨新建產(chǎn)能釋放，河南，四川占比達(dá)到8%和6%。且隨著地區(qū)內(nèi)產(chǎn)能仍計(jì)劃擴(kuò)增的影響，占比將進(jìn)一步提升。行業(yè)代表企業(yè)1浙江石油化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱:浙石化）成立于2015年6月18日，是一家由省屬國企——浙江巨化投資有限公司（占股20%），民營企業(yè)——榮盛石化股份有限公司（占股51%）、浙江桐昆投資有限責(zé)任公司（占股20%）及舟山海洋綜合開發(fā)投資有限公司（占股9%）共同組建的民營控股、國企參股的混合所有制企業(yè)。戰(zhàn)略方針:浙石化貫徹落實(shí)“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶”和“一帶一路”等國家戰(zhàn)略，開發(fā)建設(shè)浙江舟山群島新區(qū)，提升浙江省及中國國內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)中國國內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)和成品油市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，多產(chǎn)化學(xué)品、少產(chǎn)油品，增強(qiáng)芳烴、烯烴等基礎(chǔ)石化原料的保障能力，擴(kuò)大民營資本投資。浙石化通過構(gòu)建“原油—芳烴（PX）、烯烴—PTA、MEG—聚酯—紡絲—加彈”一體化產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)高效的規(guī)?；a(chǎn)，降低產(chǎn)品成本。浙石化煉化一體化項(xiàng)目在盈利能力、公司總體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面，實(shí)現(xiàn)中國石化企業(yè)在此領(lǐng)域的跨越式發(fā)展。該項(xiàng)目的順利投產(chǎn)有利于帶動(dòng)中下游化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工和銷售，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。代表企業(yè)1行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)11行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)2行業(yè)代表企業(yè)2利華益集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“利華益集團(tuán)”）的前身利