2022-2023年證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)能力檢測(cè)試卷B卷附答案

單選題（共85題）1、下列（）情況時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B2、假定C代表消費(fèi)，Y代表收入,Ⅰ代表投資。已知C=50+0.75Y，1=150。下列說法正確的有（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D3、以下關(guān)于時(shí)間價(jià)值的描述，正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B4、證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，關(guān)于信息的審慎使用，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B5、在貿(mào)易投資一體化理論中，企業(yè)的行為被分為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A6、切線理論是幫助投資者識(shí)別()較為實(shí)用的方法。A.股價(jià)小波動(dòng)方向B.股價(jià)形態(tài)C.大勢(shì)變動(dòng)方向D.股價(jià)高低【答案】C7、宏觀分析所需的有效資料一般包括（）等。A.①②③④B.①②③C.③④D.①②④【答案】A8、某企業(yè)發(fā)行2年期債券，每張面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年計(jì)息4次，到期一次還本付息，則該債券的終值為（）元。A.925.6B.1000C.1218.4D.1260【答案】C9、2000年，我國(guó)加入WTO，大家普遍認(rèn)為會(huì)對(duì)我國(guó)汽車行業(yè)造成巨大沖擊，沒考慮到我國(guó)汽車等幼稚行業(yè)按國(guó)際慣例實(shí)行了保護(hù)，在5年內(nèi)外資只能與中國(guó)企業(yè)合資生產(chǎn)汽車，關(guān)稅和配額也是逐年減少，以及我國(guó)巨大的消費(fèi)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展我國(guó)汽車業(yè)反而會(huì)走上快通發(fā)展的軌道。這屬于金融市場(chǎng)中行為偏差的哪一種（）。A.過度自信與過度交易B.心理賬戶C.證實(shí)偏差D.嗓音交易【答案】D10、在物價(jià)可自由浮動(dòng)條件下，貨幣供應(yīng)量過多，完全可以通過物價(jià)表現(xiàn)出來的通貨膨脹稱為（）通貨膨脹。A.成本推動(dòng)型B.開放型C.結(jié)構(gòu)型D.控制型【答案】B11、在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣方支付的費(fèi)用是（）。A.交易費(fèi)B.市場(chǎng)價(jià)格C.期權(quán)的價(jià)格D.時(shí)間價(jià)值【答案】C12、準(zhǔn)貨幣是指()。A.M2與M0的差額B.M2與M1的差額C.M1與M0的差額D.M3與M2的差額【答案】B13、從市場(chǎng)預(yù)期理論，流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論等理論來看，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（）決定的。A.市場(chǎng)的不完善B.流動(dòng)性漲價(jià)C.資本流動(dòng)市場(chǎng)的形式D.對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期【答案】D14、相對(duì)估值法的基本步驟包括（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B15、債券收益率包括以下（）等形式。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A16、收益質(zhì)量是分析指（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C17、一般而言，影響行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。A.①②③B.②③④C.①②③④D.①④【答案】B18、根據(jù)邁爾克·波特五大競(jìng)爭(zhēng)力理論，進(jìn)入障礙包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D19、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析主要是一種（）。A.動(dòng)態(tài)分析B.指標(biāo)分析C.局部分析D.靜態(tài)分析【答案】A20、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員違反《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，（）根據(jù)自律規(guī)定，視情節(jié)輕重采取自律管理措施或紀(jì)律處分。A.證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證監(jiān)會(huì)C.證券交易所D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】A21、以下屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A22、主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是（）。A.國(guó)家債務(wù)信用危機(jī)B.國(guó)家債務(wù)農(nóng)業(yè)危機(jī)C.國(guó)家債務(wù)工業(yè)危機(jī)D.國(guó)家債券主權(quán)危機(jī)【答案】A23、信用評(píng)級(jí)主要從（）方面進(jìn)行分析。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A24、下列時(shí)間序列中，（）是基本的時(shí)間順序。A.平均指標(biāo)時(shí)間序列B.相對(duì)指標(biāo)時(shí)間序列C.點(diǎn)指標(biāo)時(shí)間序列D.總量指標(biāo)時(shí)間序列【答案】D25、在下列關(guān)于雙重頂形態(tài)的陳述中，正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D26、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪投資者服務(wù)公司將（）的債券定義為投機(jī)級(jí)。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C27、2010年3月5日，某年息率6%,面值100元,每半年付息1次的1年期債券,上次付息為2009年12月31日，如市場(chǎng)凈報(bào)價(jià)為96元，（按ATC/180計(jì)算）則實(shí)際支付價(jià)格為（）。A.97.05B.97.07C.98.07D.98.05【答案】A28、對(duì)手方根據(jù)提出需求的一方的特定需求設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約的期間，對(duì)手方需要完成的工作有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B29、根據(jù)期望效用理論，下列描述正確的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B30、證券分析師從業(yè)人員年檢期間培訓(xùn)學(xué)時(shí)為()。A.16學(xué)時(shí)B.18學(xué)時(shí)C.20學(xué)時(shí)D.24學(xué)時(shí)【答案】C31、下列各項(xiàng)中，能夠反映行業(yè)增長(zhǎng)性的指標(biāo)是所有考察年份的（）A.借貸利率B.行業(yè)p系數(shù)C.行業(yè)銷售額占國(guó)民生產(chǎn)總值的比重D.行業(yè)a系數(shù)【答案】C32、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說法中，正確的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B33、下列關(guān)于社會(huì)融資總量的說法中，正確的有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D34、證券研究報(bào)告的發(fā)布流程通常包括的主要環(huán)節(jié)有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A35、有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說法中，正確的是（）。A.②④B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】C36、固定資產(chǎn)投資額是以貨幣表現(xiàn)的建造和購(gòu)置固定資產(chǎn)活動(dòng)的工作量，是反映固定資產(chǎn)投資()的綜合性指標(biāo)。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C37、和公司營(yíng)運(yùn)能力有關(guān)的指標(biāo)為（）。A.①④B.②③C.②④D.①②【答案】D38、假設(shè)檢驗(yàn)的類別包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B39、行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為()。A.投資者對(duì)所掌握的信息過度自信B.投資者善于調(diào)整預(yù)測(cè)模型C.投資者可能存在保守性偏差D.無信息的投資者不存在判偏差【答案】C40、完全壟斷市場(chǎng)是一種比較極端的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。我國(guó)，下列市場(chǎng)接近于完全壟斷市場(chǎng)的有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】A41、撰寫報(bào)告前應(yīng)準(zhǔn)備的工作有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A42、某投資者按1000元的價(jià)格購(gòu)入年利率為8%的債券，持有2年后以1060元的價(jià)格賣出，那么該投資者的持有期收益率為（）。A.0.11B.0.1C.0.12D.0.115【答案】A43、供給曲線不變的情況下，需求的變動(dòng)將引起（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ【答案】A44、統(tǒng)計(jì)套利主要包括()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D45、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營(yíng)管理混亂、設(shè)立賬外賬或者進(jìn)行賬外經(jīng)營(yíng)、拒不執(zhí)行監(jiān)督管理決定、違法違規(guī)的證券公司，應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可以采取下列措施()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A46、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)來源有（）。A.①②③B.②④C.②③④D.①②③④【答案】D47、積極的財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A48、關(guān)于證券公司為機(jī)構(gòu)客戶提供綜合的一站式服務(wù)，下列說法中正確的有()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C49、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進(jìn)行考慮。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A50、根據(jù)波特五力模型，企業(yè)獲得成本優(yōu)勢(shì)的途徑主要包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C51、對(duì)上市公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C52、下列股指期貨套利策略中，屬于“跨期套利”的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D53、下列關(guān)于社會(huì)融資總量的說法中，正確的有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D54、如果某公司的營(yíng)業(yè)收入增加10％，那么該公司的息稅前利潤(rùn)增加15％。如果某公司的息稅前利潤(rùn)增加10％，那么該公司的每股收益增加12％。則該公司的總杠桿為()。A.2B.1.2C.1.5D.1.8【答案】C55、可用來分析評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括下列各項(xiàng)中的（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C56、關(guān)于產(chǎn)權(quán)比率，下列說法正確的是（）.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D57、根據(jù)《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)范要求，投資分析師的行為不包括（）。A.信息披露B.禁止引用他人研究成果C.在作出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性D.合理的分析和表述【答案】B58、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響的主要表現(xiàn)有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A59、發(fā)布對(duì)具體股票做出明確估值和投資評(píng)級(jí)的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份（）以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。A.1％B.5％C.10％D.3％【答案】A60、以下屬于長(zhǎng)期償債能力分析的比率包（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A61、以下（）說明股票價(jià)格被低估,因此購(gòu)買這種股票可行。A.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】D62、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)研究對(duì)象覆蓋范圍管理，將上市公司納入或者移出研究對(duì)象覆蓋范圍的，應(yīng)當(dāng)由（）獨(dú)立作出決定并履行內(nèi)部審核程序。A.研究部門或者研究子公司B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.財(cái)務(wù)部門D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A63、證券評(píng)估是對(duì)證券（）的評(píng)估。A.流動(dòng)性B.價(jià)格C.價(jià)值D.收益率【答案】C64、在社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給的經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，政府可以采取的財(cái)政政策有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A65、利率波動(dòng)對(duì)不同債券的影響不同，下列說法正確的有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B66、以下心些可以作為相對(duì)估值法的指標(biāo)（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A67、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行職業(yè)責(zé)任包括（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B68、下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于股東層面的產(chǎn)權(quán)重組方式的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C69、假定在樣本期內(nèi)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，市場(chǎng)資產(chǎn)組合的平均收益率為18%；基金A的平均收益率為17.6%，貝塔值為1.2；基金B(yǎng)的平均收益率為17.5%，貝塔值為1.0；基金C的平均收益率為17.4%，貝塔值為0.8。那么用詹森指數(shù)衡量，績(jī)效最優(yōu)的基金是（）。A.基金A﹢基金CB.基金B(yǎng)C.基金AD.基金C【答案】D70、采用重置成本法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的理論依據(jù)是（）。A.①②③B.①②C.②④D.①②③④【答案】B71、相對(duì)估值法的基本步驟包括（）。A.①③B.①②③④C.①②④D.②③④【答案】B72、影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素包括（）。A.①②③④B.②③④C.①②④D.①②③【答案】D73、大陰線實(shí)體和十字星形態(tài)的K線分別是（）。A.①②B.③④C.①④D.②④【答案】D74、按計(jì)息方式分類，債券可分為（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B75、以下不屬于尤金.法瑪有效市場(chǎng)分類類型的是()A.弱式有效市場(chǎng)B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.半弱式有效市場(chǎng)D.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)【答案】C76、一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)均衡包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B77、在理論上提供了股票的最低價(jià)值的指標(biāo)是（）。A.每股凈資產(chǎn)B.每股價(jià)格C.每股收益D.內(nèi)在價(jià)值【答案】