千里之行，始于足下讓知識帶有溫度。第第2頁/共2頁精品文檔推薦保理業(yè)務(wù)風險點保理業(yè)務(wù)風險點

一、風險種類及風控建議

風險種類

1、信息不對稱風險

2、權(quán)利競合風險

3、融資資金挪用風險

4、額度定性含糊風險

5、商業(yè)糾紛風險

6、（債權(quán)/債務(wù)人）信用風險

7、管轄和法律適用風險

風險防控建議

1、允諾和保證條款;完備的盡職調(diào)查

2、允諾和保證條款;違約條款;合理履行

債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知、確認、記下手續(xù)

3、允諾和保證條款;違約條款;資金受托

支付

4、相對公正商定;合理提醒

5、避開一次性交易;避開關(guān)聯(lián)交易;相對公正商定;合理提醒

6、適度引入外部增信;交錯違約條款

7、商定可合理預(yù)期的爭議解決機制

二、債務(wù)人確權(quán)

保理業(yè)務(wù)在應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓時，需要賣方通知買方債務(wù)人應(yīng)收賬款已經(jīng)轉(zhuǎn)讓。也是核實貿(mào)易背景真切性的手段之一。對于債務(wù)人來說，若沒有收到通知到期可以不向保理商付款，并且在訟訴時，法院也也許率認定轉(zhuǎn)讓對買方無效。

大家需要注重的是，賣方如何通知買方，是僅發(fā)起通知動作還是確認已經(jīng)通知到

了買方，上述狀況也很難推斷。保理商為到期回款時避開一些不須要的糾紛、爭議，在保理商受讓應(yīng)收賬款時會向債務(wù)人發(fā)起《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認函》。買方確認無誤后反饋回執(zhí)。

確認函要素：

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓對象

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓金額

應(yīng)收賬款合同、發(fā)票信息

回款賬戶

聯(lián)系方式等

對于債務(wù)人確權(quán)環(huán)節(jié)，對于買方來說僅僅是蓋章確認就可以，但是買方若在產(chǎn)業(yè)鏈中處于強勢地位，往往是不肯意協(xié)作的，主要緣由是轉(zhuǎn)讓前，買賣雙方的應(yīng)收賬款僅屬于商業(yè)信用，強勢買方在賬款到期后，有繼續(xù)延期支付的可能。賣方為自身經(jīng)營利益考慮，也只能被動同意。但是若將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)給保理商之后，商業(yè)信用負債就變成了需要剛性兌付的金融負債，到期不還款就會有被起訴的可能，買方是很不愿意債權(quán)轉(zhuǎn)給保理商的。

因此，在實際業(yè)務(wù)中，如何設(shè)計交易結(jié)構(gòu)，在保理業(yè)務(wù)中讓強勢的債務(wù)人有利可圖，也是我們應(yīng)當考慮的因素之一。

三、應(yīng)收賬款相關(guān)問題

《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行方法》和《應(yīng)收賬款質(zhì)押記下方法》都對應(yīng)收賬款有定義性的描述。

應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款哀求權(quán)，包括現(xiàn)有的和將來的金錢債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款哀求權(quán)，以及法律、行政規(guī)矩禁止轉(zhuǎn)讓的付款哀求權(quán)。

應(yīng)收賬款主要包括銷售貨物、提供服務(wù)的債權(quán)以及項目的收益權(quán)等。像醫(yī)療、教

育以及旅游等服務(wù)以及能源、交通水利等項目收益權(quán)，《記下方法》都明示了上述都屬于應(yīng)收賬款項目，可以開展保理業(yè)務(wù)。

從定義有幾個需要重點理解的問題。

一是將應(yīng)收賬款分為已存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系的應(yīng)收賬款和將來應(yīng)收賬款。對于商業(yè)銀行來說，《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行方法》從風控角度要求商業(yè)銀行不能做將來應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。但是保理商并沒有此項規(guī)定，相對于銀行，在沒有資金優(yōu)勢的狀況下，此類業(yè)務(wù)對保理商也是較大的業(yè)務(wù)機會。

將來的應(yīng)收賬款可以分為兩種：

以通過合同預(yù)定但是仍未真正實現(xiàn)債務(wù)債權(quán)關(guān)系，比如供給商和核心企業(yè)簽訂的幾年供貨合同；

根據(jù)交易慣例將來可預(yù)測的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，比如說小學(xué)每年的同學(xué)應(yīng)繳納的學(xué)費、醫(yī)院的醫(yī)療收入等等。像類似小學(xué)將來應(yīng)收賬款是極其穩(wěn)定也可預(yù)測的，對于保理商來說也屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、風險也可控，近年來這類業(yè)務(wù)保理商參加的也比較多。

但是也是需要注重一些細節(jié)的問題，比如小學(xué)保理只能做私立小學(xué)，公立小學(xué)的收入屬于政府財政收入，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓在操作技術(shù)上存在難度，也不適合做保理業(yè)務(wù)，保理業(yè)務(wù)雖然容易，但是還是有無數(shù)細節(jié)值得深挖。

另一個要點就是持有的票據(jù)資產(chǎn)不屬于應(yīng)收賬款，那是不是保理商開展保理業(yè)務(wù)就不能接受票據(jù)的轉(zhuǎn)讓呢？

在實際業(yè)務(wù)中，雖然票據(jù)資產(chǎn)不是應(yīng)收賬款資產(chǎn)，但是按照《票據(jù)法》規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓可以基于真切的債務(wù)關(guān)系。

在保理業(yè)務(wù)中，基礎(chǔ)合同的履行是帶有不確定性的，比如貨物存在瑕疵的狀況下，

買方是有權(quán)利不付款的。保理商此時存在了較大的風險，但是在簽署保理合同的條件下，債務(wù)人基于真切的債權(quán)債務(wù)關(guān)系可以簽發(fā)一張商票給保理商。由于票據(jù)的無因性，到期承兌人無條件付款，保理商的回款風險也降低了。

因此，在保理關(guān)系下，保理商還是可以接受票據(jù)的，但是債務(wù)人不能開具銀票，由于銀行要求開具銀票需要有真切的貿(mào)易背景。并且，保理商接受的商票也不能到銀行貼現(xiàn)，同樣是貿(mào)易背景的緣由。但是在銀行有商票承兌人授信的狀況下，保理商可以將商票質(zhì)押給銀行舉行融資。

保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓重點還有債權(quán)能否轉(zhuǎn)讓的問題，《合同法》要求只要不是買賣雙方基礎(chǔ)交易合同性質(zhì)本身限制不能轉(zhuǎn)讓的、基礎(chǔ)交易合同商定不能轉(zhuǎn)讓、法律規(guī)定不能轉(zhuǎn)讓的，其他的應(yīng)收債權(quán)都可以舉行轉(zhuǎn)讓。

但是保理合同和基礎(chǔ)貿(mào)易合同兩者不是主從關(guān)系，而是相對自立的兩個合同，不是肯定影響保理合同的效