泓域咨詢/彩電OLED顯示技術(shù)應(yīng)用項目可行性研究報告

彩電OLED顯示技術(shù)應(yīng)用項目可行性研究報告xx集團(tuán)有限公司

報告說明隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新周期，彩電行業(yè)也發(fā)生了變化。根據(jù)彩電市場的存量市場特性，彩電行業(yè)面臨規(guī)模增長乏力、品牌競爭加劇等問題。在此背景下，行業(yè)內(nèi)面臨著供應(yīng)鏈瓶頸、產(chǎn)品同質(zhì)化、企業(yè)經(jīng)營困難、消費(fèi)者需求下降等多重挑戰(zhàn)。此外，上游沖擊、電視用戶粘性下降、渠道被政策強(qiáng)約束且流量碎片化等因素也都在不同程度上影響著彩電行業(yè)的發(fā)展。因此，彩電企業(yè)需要更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化競爭，加速轉(zhuǎn)型升級，以適應(yīng)市場變化的新態(tài)勢。本期項目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場分析、技術(shù)方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進(jìn)行的模板化設(shè)計，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學(xué)習(xí)參考模板用途。

目錄第一章項目緒論 7一、項目名稱及項目單位 7二、項目建設(shè)地點 7三、項目建設(shè)進(jìn)度 7四、項目提出的理由 7五、建設(shè)投資估算 9六、項目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 10主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 10七、主要結(jié)論及建議 12第二章發(fā)展規(guī)劃 13一、公司發(fā)展規(guī)劃 13二、保障措施 14第三章市場營銷 17一、彩電行業(yè)現(xiàn)狀分析 17二、彩電行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析 18三、總結(jié) 19四、彩電面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) 19五、總結(jié) 21六、彩電發(fā)展現(xiàn)狀 21七、彩電發(fā)展形勢 23八、彩電產(chǎn)業(yè)鏈分析 24九、彩電發(fā)展目標(biāo) 26第四章公司治理分析 29一、董事長及其職責(zé) 29二、經(jīng)理人市場 32三、機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制 37四、內(nèi)部控制的種類 39五、公司治理的主體 44六、管理腐敗的類型 46七、企業(yè)風(fēng)險管理 47第五章企業(yè)文化管理 58一、造就企業(yè)楷模 58二、企業(yè)文化的特征 61三、企業(yè)文化的研究與探索 64四、品牌文化的塑造 83五、企業(yè)文化管理的基本功能與基本價值 93第六章人力資源管理 103一、員工福利的類別和內(nèi)容 103二、薪酬體系設(shè)計的基本要求 116三、企業(yè)培訓(xùn)制度的執(zhí)行與完善 120四、薪酬體系設(shè)計的前期準(zhǔn)備工作 121五、績效考評的程序與流程設(shè)計 123六、培訓(xùn)課程設(shè)計的程序 128七、企業(yè)培訓(xùn)制度的基本結(jié)構(gòu) 129第七章財務(wù)管理 131一、財務(wù)管理的內(nèi)容 131二、計劃與預(yù)算 133三、對外投資的目的與意義 135四、應(yīng)收款項的概述 136五、對外投資的影響因素研究 138六、營運(yùn)資金的管理原則 140七、現(xiàn)金的日常管理 141八、決策與控制 146第八章經(jīng)濟(jì)收益分析 148一、經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算 148營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 148綜合總成本費(fèi)用估算表 149固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 150無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 151利潤及利潤分配表 152二、項目盈利能力分析 153項目投資現(xiàn)金流量表 155三、償債能力分析 156借款還本付息計劃表 157第九章投資估算 159一、建設(shè)投資估算 159建設(shè)投資估算表 160二、建設(shè)期利息 160建設(shè)期利息估算表 161三、流動資金 162流動資金估算表 162四、項目總投資 163總投資及構(gòu)成一覽表 163五、資金籌措與投資計劃 164項目投資計劃與資金籌措一覽表 164項目緒論項目名稱及項目單位項目名稱：彩電OLED顯示技術(shù)應(yīng)用項目項目單位：xx集團(tuán)有限公司項目建設(shè)地點本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)），區(qū)域地理位置優(yōu)越，設(shè)施條件完備。項目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項目的實際工作情況，xx集團(tuán)有限公司將項目的建設(shè)周期確定為12個月。項目提出的理由隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的周期，彩電行業(yè)也發(fā)生了種種變化。彩電零售市場持續(xù)低迷，需求量下降，品牌競爭加劇，規(guī)模增長乏力。彩電行業(yè)經(jīng)營困難，電視用戶粘性下降，產(chǎn)品創(chuàng)新陷入瓶頸，同質(zhì)化嚴(yán)重，渠道被政策強(qiáng)約束且流量碎片化等問題不斷出現(xiàn)，企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。同時，芯片與面板供應(yīng)緊缺，導(dǎo)致供價持續(xù)上漲，企業(yè)應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境反應(yīng)速度不及時，應(yīng)對手段有限。因此，彩電行業(yè)需要加強(qiáng)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力，積極轉(zhuǎn)型，尋求新的增長點。彩電行業(yè)已經(jīng)成為一個高度成熟的產(chǎn)業(yè)，但由于一系列原因影響，市場增長乏力，產(chǎn)品需求下降。對于彩電生產(chǎn)企業(yè)來說，上游沖擊、企業(yè)經(jīng)營困難、消費(fèi)需求減少是影響今年彩電行業(yè)發(fā)展的前三大因素。而在渠道、經(jīng)營、需求等方面，也存在著重要的影響因子，例如產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、長年價格戰(zhàn)后遺癥、電視用戶粘性下降、渠道被政策強(qiáng)約束等。這些因素都將對彩電行業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生不小的挑戰(zhàn)。（一）OLED技術(shù)的優(yōu)勢OLED全稱OrganicLightEmittingDiode，是一種新型的有機(jī)發(fā)光二極管。相比于傳統(tǒng)的液晶顯示技術(shù)，OLED具有以下的優(yōu)勢：更高的對比度和更廣的視角：OLED具有自發(fā)光的特性，能夠在黑色背景上呈現(xiàn)出真正意義上的絕對黑色，同時也能夠在高亮度下保持色彩的清晰度和準(zhǔn)確性。更快的響應(yīng)時間：OLED響應(yīng)時間只有0.01ms左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于液晶顯示器，能夠在快速移動或變化的畫面中保持清晰的圖像。更低的功耗：OLED顯示器為自發(fā)光的顯示技術(shù)，只有處于明亮的區(qū)域才需要耗費(fèi)電量，因此具有更低的能源消耗和更長的電池壽命。（二）OLED技術(shù)在彩電領(lǐng)域的應(yīng)用OLED技術(shù)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用在彩電領(lǐng)域，由于其獨特的優(yōu)勢，它已經(jīng)成為了高端彩電領(lǐng)域的首選技術(shù)，也越來越受到消費(fèi)者的青睞。高端定制市場：OLED技術(shù)具有更好的色彩表現(xiàn)和更高的對比度，生產(chǎn)成本也相對較高，因此被廣泛應(yīng)用于高端定制市場。大尺寸顯示屏幕：由于其柔性組件，OLED技術(shù)能夠制造出更大尺寸的屏幕，同時依然保持著良好的圖像質(zhì)量。折疊式屏幕：OLED技術(shù)的柔性組件也使得它能夠制造出可折疊的屏幕，為手機(jī)和平板電腦等移動設(shè)備提供了更多樣化的設(shè)計空間。（三）OLED技術(shù)應(yīng)用的推進(jìn)隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，OLED技術(shù)在彩電領(lǐng)域的應(yīng)用將會越來越廣泛。當(dāng)前，OLED技術(shù)應(yīng)用的推進(jìn)主要集中在以下幾個方面：生產(chǎn)工藝的改進(jìn)：當(dāng)前OLED技術(shù)存在制造過程復(fù)雜、成本高昂等問題，需要加強(qiáng)研究，以提高其生產(chǎn)效率和降低制造成本。實現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)：OLED技術(shù)雖然在高端定制市場上取得了很大成功，但要想實現(xiàn)大規(guī)模的生產(chǎn)仍有很多的困難需要克服。柔性O(shè)LED的推廣：柔性O(shè)LED技術(shù)是OLED技術(shù)最具發(fā)展前景和潛力的一種方向，未來將會應(yīng)用在越來越多的領(lǐng)域中?？傮w來看，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，OLED技術(shù)將成為未來彩電市場的主要推動力量，也將為消費(fèi)者帶來更好的視覺體驗。建設(shè)投資估算（一）項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資5064.85萬元，其中：建設(shè)投資2814.67萬元，占項目總投資的55.57%；建設(shè)期利息32.85萬元，占項目總投資的0.65%；流動資金2217.33萬元，占項目總投資的43.78%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資2814.67萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用2362.60萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用378.26萬元，預(yù)備費(fèi)73.81萬元。項目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（一）財務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入20800.00萬元，綜合總成本費(fèi)用15297.23萬元，納稅總額2411.84萬元，凈利潤4041.53萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率65.84%，財務(wù)凈現(xiàn)值13586.28萬元，全部投資回收期2.99年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1總投資萬元5064.851.1建設(shè)投資萬元2814.671.1.1工程費(fèi)用萬元2362.601.1.2其他費(fèi)用萬元378.261.1.3預(yù)備費(fèi)萬元73.811.2建設(shè)期利息萬元32.851.3流動資金萬元2217.332資金籌措萬元5064.852.1自籌資金萬元3724.072.2銀行貸款萬元1340.783營業(yè)收入萬元20800.00正常運(yùn)營年份4總成本費(fèi)用萬元15297.23""5利潤總額萬元5388.70""6凈利潤萬元4041.53""7所得稅萬元1347.17""8增值稅萬元950.60""9稅金及附加萬元114.07""10納稅總額萬元2411.84""11盈虧平衡點萬元4926.61產(chǎn)值12回收期年2.9913內(nèi)部收益率65.84%所得稅后14財務(wù)凈現(xiàn)值萬元13586.28所得稅后主要結(jié)論及建議該項目的建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策；同時項目的技術(shù)含量較高，其建設(shè)是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可以滿足生產(chǎn)要求；財務(wù)分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，該項目建設(shè)條件具備，經(jīng)濟(jì)效益較好，其建設(shè)是可行的。發(fā)展規(guī)劃公司發(fā)展規(guī)劃彩電行業(yè)是一門高度成熟的產(chǎn)業(yè)，但在近幾年的市場環(huán)境中，出現(xiàn)了一系列問題和變化，導(dǎo)致了行業(yè)整體表現(xiàn)不佳。其中，影響行情的因素主要可以歸納為宏觀、上游、渠道、經(jīng)營、需求五大方面。從評分結(jié)果來看，上游沖擊、企業(yè)經(jīng)營困難、消費(fèi)需求減少是影響上半年彩電行業(yè)發(fā)展的前三大因素。此外，芯片與面板供應(yīng)緊缺、市場零售價調(diào)整過快過大、長年價格戰(zhàn)的后遺癥等也是值得注意的影響因子。綜上所述，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，彩電行業(yè)需要深入挖掘本身存在的問題，尋找解決方案，以更加適應(yīng)變化多端的市場需求，才能夠在激烈的市場競爭中立于不敗之地。（一）戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費(fèi)升級帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。保障措施(一)加快推廣應(yīng)用步伐支持產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)技術(shù)中心、工程技術(shù)研究中心、重點實驗室建設(shè)，推進(jìn)成果產(chǎn)業(yè)化。選擇產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域推廣應(yīng)用，分步驟、分層次開展應(yīng)用示范。鼓勵有條件的地區(qū)和行業(yè)率先開展試點示范，形成一批可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗、模式和案例加以提煉、總結(jié)，向全行業(yè)推廣應(yīng)用。(二)開展宣傳培訓(xùn)充分利用報刊、廣播、電視等新聞媒體和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)平臺，大力開展產(chǎn)業(yè)宣傳，提高全社會對產(chǎn)業(yè)的認(rèn)知度。組織對產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)政策、法律法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)應(yīng)用等多方面培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專業(yè)知識和能力水平，滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要。組織規(guī)劃設(shè)計單位開展產(chǎn)業(yè)規(guī)劃競賽活動。(三)明確責(zé)任分工，提高統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力制定規(guī)劃實施意見和工作方案，明確分工，落實責(zé)任。加強(qiáng)各相關(guān)部門之間的溝通協(xié)調(diào)，形成協(xié)調(diào)共商、齊抓共管、通力合作的工作機(jī)制。建立健全規(guī)劃實施的考評、監(jiān)測、評估和監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對規(guī)劃實施情況的跟蹤分析，定期開展規(guī)劃落實情況的監(jiān)督檢查，確保規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)、任務(wù)措施、重大項目和重大工程如期完成。(四)增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力引導(dǎo)企業(yè)發(fā)揮其創(chuàng)新主體作用，加大自主研發(fā)的力度。推動企業(yè)技術(shù)中心、工程中心和行業(yè)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟建設(shè)，提高研發(fā)投入水平，加強(qiáng)重點領(lǐng)域核心技術(shù)和共性技術(shù)攻關(guān)。積極引導(dǎo)市場新需求，挖掘行業(yè)發(fā)展新空間。構(gòu)建科技創(chuàng)新體系，建立產(chǎn)學(xué)研結(jié)合機(jī)制和產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，研究解決產(chǎn)業(yè)的共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)難題，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力。依靠經(jīng)營管理創(chuàng)新，提升行業(yè)、企業(yè)的運(yùn)營水平，規(guī)范市場競爭秩序，提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)整體協(xié)同能力和整體競爭力。(五)強(qiáng)化金融支持建立產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入機(jī)制，在現(xiàn)有引導(dǎo)資金下設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項基金。對滬、深交易所主板以及中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板首發(fā)上市企業(yè)，按照有關(guān)規(guī)定給予獎勵。鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對技術(shù)先進(jìn)、優(yōu)勢確立、帶動和支撐作用明顯的產(chǎn)業(yè)項目的信貸支持力度在風(fēng)險可控的前提下，引導(dǎo)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大對符合產(chǎn)業(yè)政策、信譽(yù)良好、管理規(guī)范的應(yīng)急產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的擔(dān)保力度。(六)深化國際交流合作在產(chǎn)業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用等方面廣泛開展國際交流，不斷拓展合作領(lǐng)域。加強(qiáng)與國外產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)開展交流合作，及時準(zhǔn)確把握世界產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。鼓勵企業(yè)與國外產(chǎn)業(yè)先進(jìn)企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)合作，鼓勵企業(yè)創(chuàng)造條件到境外設(shè)立產(chǎn)業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)，努力掌握產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)。鼓勵跨國公司、國外機(jī)構(gòu)等在本地設(shè)立產(chǎn)業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)、人才培訓(xùn)中心，爭取更多高端產(chǎn)業(yè)項目落戶本地。市場營銷彩電行業(yè)現(xiàn)狀分析彩電是指顏色電視的簡稱，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，彩電已成為人們?nèi)粘Ｉ钪斜夭豢缮俚膴蕵樊a(chǎn)品之一。近年來，彩電行業(yè)市場競爭變得越來越激烈，各大品牌紛紛加大投入，爭奪市場份額。然而，由于市場飽和、勞動力成本上升以及消費(fèi)者需求差異化等因素的影響，彩電行業(yè)發(fā)展遇到了一定的困難。（一）彩電市場競爭情況分析彩電行業(yè)的市場競爭主要集中在價格、功能和品質(zhì)等方面。隨著用戶對于智能化功能的需求日益提高，各大品牌在此方面進(jìn)行了不斷的創(chuàng)新，例如增加語音識別、智能音箱等功能。另外，用戶對彩電畫質(zhì)的要求也越來越高，各品牌也在不斷地推出更高清晰度的產(chǎn)品。此外，價格也是彩電行業(yè)競爭的一個關(guān)鍵因素。消費(fèi)者通常會比較價格，選擇性價比較高的產(chǎn)品。（二）彩電行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測未來，彩電行業(yè)的發(fā)展將朝著更加智能化、高清晰度和個性化方向發(fā)展。具體來說，彩電行業(yè)將會借助人工智能技術(shù)做出更多的創(chuàng)新，為消費(fèi)者帶來更為智能化的產(chǎn)品體驗。同時，高清晰度也是彩電行業(yè)不斷進(jìn)步的重點之一，4K、8K等高清晰度將成為彩電市場的主流。另外，隨著消費(fèi)者需求的多樣化，個性化定制服務(wù)也將成為彩電行業(yè)的重要方向。彩電行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析彩電行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略需要結(jié)合當(dāng)前市場狀況和未來發(fā)展趨勢，制定符合企業(yè)實際情況的策略，以適應(yīng)市場變化和滿足消費(fèi)者需求。（一）形成核心競爭力，打造品牌優(yōu)勢在彩電市場競爭中，品牌影響力是影響消費(fèi)者購買行為的重要因素。形成核心競爭力，打造品牌優(yōu)勢是彩電企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)可以逐步推出更加個性化、高端化的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，從而增強(qiáng)品牌競爭力。（二）產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足消費(fèi)者需求彩電行業(yè)的發(fā)展需要不斷地推陳出新，滿足消費(fèi)者日益增長的需求。特別是在智能化、高清晰度等領(lǐng)域，企業(yè)應(yīng)該積極投入更多的研發(fā)資源，不斷推出更加創(chuàng)新的產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者對產(chǎn)品品質(zhì)和功能的需求。（三）加強(qiáng)服務(wù)，提高用戶體驗在彩電行業(yè)中，售后服務(wù)對于提升用戶體驗和客戶忠誠度至關(guān)重要。因此，企業(yè)需要加強(qiáng)售后服務(wù)，為用戶提供更加完善的服務(wù)體系，滿足客戶不同的需求，提高客戶滿意度和忠誠度。（四）資源整合，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展彩電企業(yè)應(yīng)該注重資源整合，整合優(yōu)勢資源，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的完整性和自身的持續(xù)發(fā)展。例如，可以通過與游戲、影視等相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行聯(lián)合開發(fā)，提高產(chǎn)品的差異化和附加值，推廣品牌，擴(kuò)大市場份額?？偨Y(jié)彩電行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的階段，面臨著許多挑戰(zhàn)和機(jī)遇。彩電企業(yè)需要結(jié)合當(dāng)前市場狀況和未來發(fā)展趨勢，制定符合自身實際情況的發(fā)展戰(zhàn)略，在核心競爭力、產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶體驗和資源整合等方面不斷進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，以適應(yīng)市場變化和滿足消費(fèi)者需求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。彩電面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)隨著科技進(jìn)步和消費(fèi)升級，彩電行業(yè)正面臨著前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在這個快速變化的時代，彩電企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和發(fā)展，才能保持競爭優(yōu)勢和持續(xù)增長。（一）機(jī)遇1、內(nèi)容消費(fèi)需求增加隨著生活水平的提高，人們對于內(nèi)容的需求越來越大。不僅是傳統(tǒng)的電視節(jié)目，還包括網(wǎng)絡(luò)視頻、游戲、直播等各種形式的多媒體內(nèi)容。這為彩電企業(yè)提供了廣闊的市場空間和發(fā)展機(jī)會。2、智能家居市場蓬勃發(fā)展隨著智能家居概念的不斷普及和應(yīng)用，智能電視作為智能家居生態(tài)的重要組成部分，將迎來更廣闊的市場空間。智能電視不僅可以提供高品質(zhì)的影音體驗，還可以打通智能家居各個領(lǐng)域，實現(xiàn)智能控制、語音交互等功能，為用戶帶來更便捷、更舒適的生活體驗。3、5G和8K技術(shù)革新5G和8K技術(shù)的應(yīng)用將彩電行業(yè)的技術(shù)革新和升級推入新的高度。5G技術(shù)將帶來更高速的網(wǎng)絡(luò)傳輸，8K技術(shù)將可以提供更高品質(zhì)的視覺效果，這都將為彩電企業(yè)提供更多發(fā)展機(jī)會。（二）挑戰(zhàn)1、智能化競爭日益激烈智能電視市場競爭越發(fā)激烈，消費(fèi)者對于產(chǎn)品的功能和體驗需求也越來越高。彩電企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和提升智能化水平，同時還要保持產(chǎn)品價值和用戶體驗的平衡，才能在競爭中獲得優(yōu)勢。2、整體銷售下滑隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，彩電行業(yè)整體銷售呈現(xiàn)出下滑趨勢，廠商需要尋找新的增長點。這需要彩電企業(yè)通過不斷創(chuàng)新和升級，加強(qiáng)品牌建設(shè)和市場營銷，探索出新的增長模式。3、價格戰(zhàn)影響利潤彩電行業(yè)的價格戰(zhàn)仍在繼續(xù)，廠商需要在保證產(chǎn)品品質(zhì)的前提下降低成本，而這對企業(yè)的利潤造成了很大的影響。企業(yè)需要創(chuàng)新降低成本的方式，同時加強(qiáng)產(chǎn)品差異化和品牌價值的建設(shè)，提高市場占有率和利潤空間?？偨Y(jié)彩電行業(yè)面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時代，只有不斷創(chuàng)新和發(fā)展才能在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。彩電企業(yè)需要及時把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和市場營銷，提高產(chǎn)品質(zhì)量和用戶體驗，才能在激烈的市場環(huán)境中迎接更多的機(jī)遇。彩電發(fā)展現(xiàn)狀（一）市場概況隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人們生活水平的提高，彩電已經(jīng)成為人們生活中必不可少的家庭娛樂設(shè)備之一。根據(jù)中國彩電行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年全球彩電出貨量約為2.5億臺，同比下降了3.5％，而中國市場占比超過三分之一，成為全球最大的彩電市場。（二）技術(shù)發(fā)展趨勢彩電在技術(shù)方面的發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：8K超高清技術(shù)：8K彩電的分辨率達(dá)到7680×4320像素，是4K彩電的4倍，更能夠滿足人們對高清畫質(zhì)的需求。智能化技術(shù)：智能化技術(shù)讓彩電具有智能家居控制中心的功能，可以通過語音或手機(jī)控制彩電，實現(xiàn)智能家居的聯(lián)動。曲面屏技術(shù)：曲面屏彩電不僅視覺效果更佳，而且能夠減少畫面不清晰的情況，增強(qiáng)用戶的觀感體驗。全面屏技術(shù)：全面屏設(shè)計為彩電提供更廣闊的視野，使觀看體驗更加震撼。（三）市場競爭格局中國彩電市場競爭格局已經(jīng)由過去的國際品牌主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)品牌崛起的新格局。其中，TCL、海信、創(chuàng)維、長虹等彩電品牌成為中國市場的主角，其市場份額逐漸提高。同時，進(jìn)口品牌的市場份額也在逐漸下降。（四）未來趨勢未來彩電市場發(fā)展趨勢將會更加智能化、高端化、個性化和多樣化。隨著人工智能技術(shù)的廣泛應(yīng)用，智能化彩電將會成為市場的主流產(chǎn)品。高端化將成為彩電行業(yè)的發(fā)展方向，不斷提升產(chǎn)品的品質(zhì)和服務(wù)水平。此外，用戶個性化需求也將逐漸得到滿足，多樣化的產(chǎn)品規(guī)格和功能也將越來越受到市場的青睞。彩電發(fā)展形勢彩電行業(yè)自問世以來一直在不斷發(fā)展壯大，隨著科技的不斷進(jìn)步和人們需求的不斷增長，彩電市場呈現(xiàn)出以下形勢：（一）市場競爭加劇彩電市場已經(jīng)進(jìn)入了成熟期，市場競爭愈發(fā)激烈。除了傳統(tǒng)的家電企業(yè)之外，還有許多新興品牌進(jìn)入市場。這些品牌以具有強(qiáng)烈的價格競爭力為主要特點，打破了原有的行業(yè)格局。因此，彩電企業(yè)必須通過技術(shù)升級和服務(wù)提升等手段來提高產(chǎn)品附加值和市場競爭力。（二）智能化成為發(fā)展趨勢隨著人工智能和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，智能化已成為彩電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。在智能化方面，彩電企業(yè)需要注重以下幾點：一是提供更便捷的操作方式，使用戶可以通過手機(jī)等終端隨時隨地操作電視機(jī)；二是提高語音識別功能的準(zhǔn)確度，實現(xiàn)更高的人機(jī)交互體驗；三是開發(fā)更多應(yīng)用程序，為用戶提供更加豐富的使用體驗。（三）超高清技術(shù)成為新風(fēng)口隨著消費(fèi)者對畫質(zhì)要求的不斷提升和超高清技術(shù)的逐步推廣，超高清電視市場爆發(fā)式增長。彩電企業(yè)可以通過不斷推出新的產(chǎn)品和技術(shù)來滿足消費(fèi)者需求，并通過品牌競爭、價格策略等手段來實現(xiàn)市場份額的增長。（四）環(huán)保、健康成為新的考量因素隨著消費(fèi)者對于生態(tài)環(huán)境和健康問題的不斷關(guān)注，彩電企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計和制造方面也需要更加注重節(jié)能降耗和環(huán)保健康。在這方面，彩電企業(yè)需要把握好以下幾點：一是注重生產(chǎn)工藝的改進(jìn)，減少對環(huán)境的污染；二是采用更為環(huán)保的材料和工藝，降低有害物質(zhì)對用戶的影響；三是研發(fā)更為健康的產(chǎn)品，減少輻射和光線對人體的損傷。綜上所述，彩電行業(yè)在未來的發(fā)展中需要不斷創(chuàng)新并注重智能化、超高清、環(huán)保健康等方面的發(fā)展，以滿足消費(fèi)者日益增長的需求和期待，保持市場領(lǐng)先地位。彩電產(chǎn)業(yè)鏈分析彩色電視機(jī)（以下簡稱彩電）是指具備彩色顯示功能的電視機(jī)。彩電產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了彩電的生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售和服務(wù)等環(huán)節(jié)，包括核心元器件、面板制造、彩電生產(chǎn)、渠道銷售、售后服務(wù)等多個層面。1、核心元器件彩電的核心元器件主要包括顯像管、液晶面板、光學(xué)膜組件、芯片等，在彩電產(chǎn)業(yè)鏈中處于最高端。顯像管是早期彩電的核心元器件，液晶面板則成為了目前彩電的主流元器件。由于彩電產(chǎn)業(yè)鏈中的核心元器件主要受到國外企業(yè)的壟斷，因此我國彩電產(chǎn)業(yè)在此方面一直受到限制。近年來，我國政府加強(qiáng)了對核心元器件產(chǎn)業(yè)的扶持力度，提升了國內(nèi)產(chǎn)能和技術(shù)水平，為我國彩電產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。2、面板制造液晶面板制造是彩電產(chǎn)業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)，其占據(jù)了彩電成本的很大比重。且目前市場上常見的彩電主要是液晶面板產(chǎn)品。面板制造包括玻璃基板制備、透光膜加工、涂布對齊、光學(xué)膜組裝等多個過程。隨著近年來我國液晶面板生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，我國面板生產(chǎn)能力已經(jīng)逐步提升。3、彩電生產(chǎn)彩電生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要是將核心元器件和面板組裝成最終的彩電產(chǎn)品。我國的彩電生產(chǎn)企業(yè)較為分散，但是在湖南、山東、廣東等地設(shè)有大量的彩電生產(chǎn)企業(yè)。同時，隨著行業(yè)競爭日益加劇，一些企業(yè)也開始將產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行整合，實現(xiàn)自主供應(yīng)鏈體系。4、渠道銷售彩電渠道銷售主要包括線上渠道、線下渠道等。目前，在我國市場上，線下渠道仍然是主流銷售方式，但是線上渠道也日益受到消費(fèi)者的青睞。越來越多的彩電企業(yè)通過線上渠道開拓市場，培養(yǎng)新型消費(fèi)群體。5、售后服務(wù)彩電售后服務(wù)是彩電產(chǎn)業(yè)鏈中非常重要的一環(huán)。消費(fèi)者在購買彩電之后，還需要享受到售后服務(wù)的質(zhì)量保障和維修支持。因此，各個企業(yè)需要提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，以滿足消費(fèi)者的需求，提升品牌口碑和市場占有率?？傮w而言，彩電產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了多個領(lǐng)域，其中核心元器件和面板制造是影響整個彩電市場發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而彩電生產(chǎn)、渠道銷售和售后服務(wù)也十分重要，需要企業(yè)在各個環(huán)節(jié)都提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，才能夠獲得更好的市場表現(xiàn)和競爭優(yōu)勢。彩電發(fā)展目標(biāo)彩電是指具有色彩可視化功能的電視機(jī)，近年來隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和消費(fèi)市場的不斷擴(kuò)大，彩電行業(yè)也在不斷壯大。彩電產(chǎn)業(yè)作為我國家電產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，在國家戰(zhàn)略中扮演著至關(guān)重要的角色。因此，關(guān)于彩電發(fā)展目標(biāo)，需要從以下幾個方面進(jìn)行論述。（一）市場目標(biāo)彩電市場逐漸飽和，雖然在不斷地更新?lián)Q代，但是市場需求并沒有快速增長。因此，彩電企業(yè)應(yīng)該制定自身的市場目標(biāo)，通過市場調(diào)研了解消費(fèi)者需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，提高彩電的質(zhì)量和性能，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，擴(kuò)大市場份額。（二）技術(shù)目標(biāo)技術(shù)是彩電生產(chǎn)的核心，彩電企業(yè)應(yīng)該制定自身的技術(shù)目標(biāo)，積極研發(fā)新技術(shù)，不斷推出更加智能、高端的彩電產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者日益增長的需求。同時，企業(yè)還需要重視產(chǎn)品質(zhì)量控制，確保彩電產(chǎn)品的品質(zhì)穩(wěn)定和優(yōu)良，并提高產(chǎn)品的使用壽命。（三）品牌目標(biāo)品牌建設(shè)是彩電企業(yè)長期發(fā)展的重要手段。企業(yè)應(yīng)該制定自身的品牌目標(biāo)，通過廣告宣傳、節(jié)目贊助等活動增強(qiáng)品牌知名度和美譽(yù)度，提高產(chǎn)品的品牌價值。同時，企業(yè)還需要重視售后服務(wù)，提高售后服務(wù)質(zhì)量，建立起忠誠度高的消費(fèi)者群體。（四）企業(yè)目標(biāo)企業(yè)目標(biāo)是彩電企業(yè)實現(xiàn)自身全面發(fā)展的重要保障，企業(yè)應(yīng)該明確自身的發(fā)展戰(zhàn)略，制定長期目標(biāo)和短期目標(biāo)，并制定一系列具體的計劃和措施。同時，企業(yè)還需要加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提高員工技能和素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力?？傊孰姰a(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)包括市場目標(biāo)、技術(shù)目標(biāo)、品牌目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)等方面，彩電企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況靈活制定，注重市場調(diào)研、產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)等方面的工作，不斷加強(qiáng)企業(yè)實力，推動彩電產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。公司治理分析董事長及其職責(zé)（一）董事長的定義董事長是公司或集團(tuán)的最高負(fù)責(zé)人，股東利益的最高代表，統(tǒng)領(lǐng)董事會?！豆痉ā返谒氖鍡l規(guī)定：有限責(zé)任公司董事會設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長。董事長、副董事長的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定?！豆痉ā返谝话僖皇畻l規(guī)定：股份有限公司董事會設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長。董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。（二）董事長的人數(shù)、任期和資格1、董事長的人數(shù)根據(jù)我國《公司法》的相關(guān)規(guī)定，有限責(zé)任公司和股份有限公司均只設(shè)置一名董事長。2、董事長的任期董事長任期最長不得超過其為董事的任期，可連選連任，具體由公司章程確定。董事任期屆滿不及改選時，董事長應(yīng)延長其執(zhí)行業(yè)務(wù)至改選董事就任為止。3、董事長的任職資格（1）積極資格。董事長可以是股東，也可以不是股東，但必須是自然人；董事長必須具有本國國籍；董事長必須在國內(nèi)有住所。（2）消極資格。不得擔(dān)任公司的董事長情形有：無民事行為能力人或者限制民事行為能力人；因犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；擔(dān)任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償；國家公務(wù)員、軍人、公證人、律師等不得兼任公司的董事長；監(jiān)事不能兼任同一公司的董事長。4、董事長的選任及退任董事長的人選由董事會在董事中互選，并以特別決議的形式導(dǎo)致董事長退任的情形有：第一，董事長失去董事身份。導(dǎo)致董事長失去董事身份的事由就是董事退任的事由。第二，解任。董事會解任董事長，董事長并不失去董事身份，董事會解任董事長應(yīng)以特別決議進(jìn)行。（三）董事長的權(quán)限1、公司代表權(quán)董事長的公司代表權(quán)包括：董事長有代表公司的權(quán)限，不得以章程剝奪（但是，公司與董事發(fā)生訴訟時，除法律另有規(guī)定外，由監(jiān)事代表公司，股東大會也可另選他人代表公司；董事為自己或他人與公司發(fā)生交易時，由監(jiān)事代表公司）；代表公司向政府主管機(jī)關(guān)申請進(jìn)行設(shè)立、修改章程、發(fā)行新股、發(fā)行公司債、變更、合并、解散等各項登記的權(quán)限；簽署公司股票、公司債券及其他有價證券；簽署董事會重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的其他文件。2、業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)董事長的權(quán)力在董事會職責(zé)范圍之內(nèi)，不管理公司的具體業(yè)務(wù)，一般也不進(jìn)行個人決策，只在董事會開會或董事會專門委員會開會時才享有與其他董事同等的投票權(quán)。在董事會閉會期間，董事長對公司的重要業(yè)務(wù)活動有業(yè)務(wù)執(zhí)行的處理權(quán)和董事會職代行權(quán)，并承擔(dān)執(zhí)行公司各項規(guī)章制度的義務(wù)。3、董事長的權(quán)利董事長的權(quán)利包括：向公司請求預(yù)付處理委任事務(wù)的必要費(fèi)用的權(quán)利；向公司請求償還因處理委任事務(wù)所支出的費(fèi)用及自支出時起的利息的權(quán)利；向公司請求代其清償因處理委任事務(wù)所負(fù)擔(dān)的必要債務(wù)，未至清償期的，請求公司提供擔(dān)保的權(quán)利；向公司請求賠償其處理委任事務(wù)時，因非可歸責(zé)于自己的事由所導(dǎo)致的損害的權(quán)利。經(jīng)理人市場（一）相關(guān)概念企業(yè)經(jīng)理人是指直接對企業(yè)的經(jīng)營效果負(fù)責(zé)的高級經(jīng)營管理人員。經(jīng)理人的素質(zhì)、經(jīng)營能力和個人追求將會直接影響到企業(yè)的經(jīng)營績效，全面地影響到整個企業(yè)的生存和發(fā)展前景。經(jīng)理人市場是指在公開、公平、公正的競爭條件下，企業(yè)自主地通過招標(biāo)、招聘等方式選擇職業(yè)經(jīng)理的人才市場，職業(yè)經(jīng)理也可以在這個市場上憑自身條件和素質(zhì)去投標(biāo)和應(yīng)聘選擇企業(yè)。經(jīng)理人市場是一種從外部監(jiān)督公司管理層的重要機(jī)制。對于上市公司的管理層來說，經(jīng)理人市場上職業(yè)經(jīng)理人的供需情況、經(jīng)理人市場的完善與否，直接關(guān)系到其被替代或后繼者選擇的可能性?，F(xiàn)代公司起源于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變革，經(jīng)理人市場的形成是現(xiàn)代公司制度下企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的必然結(jié)果。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制下，許多現(xiàn)代公司既不是由銀行家也不是由家族所控制的，企業(yè)所有權(quán)變得極為分散；在現(xiàn)代公司制度下，一般投資者既沒有精力和興趣，也沒有可能來關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營管理；絕大多數(shù)的股東所關(guān)心的是股票行情，而并非對公司管理感興趣，董事會的選舉實際上也是由經(jīng)理人操縱的。因此，董事會對經(jīng)理人的監(jiān)督作用顯得十分有限。一般應(yīng)該從兩個方面來解決這個代理問題：一是建立有效的激勵機(jī)制。經(jīng)理報酬的設(shè)計對經(jīng)理的行為有直接影響，最優(yōu)報酬的設(shè)計必須把經(jīng)理的個人利益與企業(yè)利益緊緊聯(lián)系在一起。二是發(fā)揮市場（如勞動力市場、產(chǎn)品市場和資本市場）對經(jīng)理人行為的制約作用。其中，經(jīng)理人市場的競爭對經(jīng)理行為的影響最為明顯。經(jīng)理人市場對經(jīng)營者產(chǎn)生兩方面的約束作用。一是經(jīng)理人市場本身是企業(yè)選擇經(jīng)營者的重要來源，在經(jīng)營不善時，現(xiàn)任經(jīng)營者就存在被替換的可能性。這種來自外部乃至企業(yè)內(nèi)部潛在經(jīng)營者的競爭將會迫使現(xiàn)任經(jīng)營者努力工作。二是市場的信號顯示和傳遞機(jī)制會把企業(yè)的業(yè)績與經(jīng)營者的人力資本價值對應(yīng)起來，促使經(jīng)營者為提升自己的人力資本價值而全力以赴地改善公司業(yè)績。因此，成熟經(jīng)理市場的存在，能有效促使經(jīng)理人勤勉工作，激勵經(jīng)理人不斷創(chuàng)新，注重為公司創(chuàng)造價值。（二）經(jīng)理人市場的類型從監(jiān)督機(jī)制這個角度看，大體上可把經(jīng)理人市場分為三類。1、美國型經(jīng)理人市場美國型經(jīng)理人市場的突出特點是公司的經(jīng)理主要來自外部市場。在美國，不負(fù)責(zé)和無能力的經(jīng)理找工作就比較困難，他們得到的報酬也比較低。如果某些經(jīng)理從破產(chǎn)企業(yè)出來，那么他們將很難再找到如意的工作。經(jīng)理人市場這只“無形的手”促使經(jīng)理們必須好好工作，否則就會失業(yè)或其個人資本就會大大貶值。2、日本型經(jīng)理人市場與美國不同，日本經(jīng)理大部分是公司內(nèi)部晉升的，外部的經(jīng)理人市場非常有限。當(dāng)某個經(jīng)理因經(jīng)營管理不善而被撤職或降級后，他就很難再被公司重用。又由于非常有限的外部經(jīng)理人市場，他也很難在其他公司找到如意的工作。盡管本地經(jīng)理人市場“內(nèi)部化”了，但是其對經(jīng)理的競爭壓力和約束并不比美國型經(jīng)理市場弱。3、中國香港型經(jīng)理人市場中國香港型經(jīng)理人市場的特點是由家族型的公司結(jié)構(gòu)所決定的。由于公司股票的分散性，一般擁有35%的股份就可以使家族有穩(wěn)固的控制權(quán)，從而就可以在家族內(nèi)部選擇自己的經(jīng)理。經(jīng)理人市場對這些公司的監(jiān)督作用不大。如果說美國型經(jīng)理人市場重契約的話，那么，中國香港型經(jīng)理人市場則重人際關(guān)系。《財富》雜志500家大企業(yè)龍虎榜，其中約有37%為家族企業(yè)，這些家族企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)已經(jīng)分開，全部由專業(yè)管理層管理，但華人企業(yè)（包括中國香港企業(yè)）迄今經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)尚未完全分開，家族成員仍然掌握著決策權(quán)，華人企業(yè)經(jīng)理人市場“家族化”現(xiàn)象已經(jīng)引起國際管理學(xué)界的關(guān)注。（三）經(jīng)理人市場的特征經(jīng)理人市場是為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司內(nèi)部管理的客觀需求而產(chǎn)生的一種新的人力資源配置方式。經(jīng)理人市場應(yīng)具有的特征也就是建立完善經(jīng)理人市場應(yīng)有的要求。1、自主性自主性是參與市場競爭的人們自身利益的體現(xiàn)，市場經(jīng)濟(jì)要求經(jīng)濟(jì)活動主體必須有充分的自主權(quán)，并且經(jīng)濟(jì)主體間的活動和經(jīng)濟(jì)關(guān)系已經(jīng)貨幣化、信息化和契約化。因此，經(jīng)理人市場的運(yùn)行必須打破“部門所有和企業(yè)所有”的格局，使經(jīng)理人的流動成為可能。企業(yè)有選用經(jīng)理人的自主權(quán)，同時經(jīng)理人也應(yīng)有選擇企業(yè)的自主權(quán)，從而為經(jīng)理人雙向流動提供基本的動力機(jī)制。2、公平性公平性是市場經(jīng)濟(jì)的基本原則。經(jīng)理人市場的公平性體現(xiàn)在，經(jīng)理人或企業(yè)在市場上的權(quán)利和機(jī)遇是平等的，競爭地位是平等的，均能找到合適的用武之地或人才。經(jīng)理人或企業(yè)的供需雙方交換是平等的，經(jīng)理人在付出智力的同時，企業(yè)需付出相應(yīng)的報酬。3、競爭性競爭性也是市場經(jīng)濟(jì)的基本特征。通過競爭，可以挖掘出一批優(yōu)秀的、滿足社會需求的經(jīng)理人。同時，篩選出經(jīng)濟(jì)效益和社會效益俱佳的企業(yè)，從而按照優(yōu)勝劣汰和供求匹配的原則，使經(jīng)理人資源得到最佳配置。4、開放性經(jīng)理人市場作為市場經(jīng)濟(jì)的組成部分，要求打破過去封閉式“自循環(huán)”的格局，實現(xiàn)無界化的開放或流動，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求，打破城鄉(xiāng)、工農(nóng)的身份界限，打破國有、集體、私企、行業(yè)地區(qū)界限，實現(xiàn)全方位開放的經(jīng)理人市場體系，并面向國際，供需實行雙向交流。5、求利性任何一個企業(yè)都存在供求活動，都以追求自身利益最大化為目的。盈利和效率是市場經(jīng)濟(jì)的較高選擇。正是這只“看不見的手”，調(diào)節(jié)著各種市場經(jīng)濟(jì)活動和行為，使各種社會資源按價值規(guī)律和競爭機(jī)制供需匹配，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。6、法治性市場經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，它要求用法律規(guī)范市場行為，從而對市場要素的各方面起到有保護(hù)和約束作用，經(jīng)理人市場也必須在一定秩序下運(yùn)行。經(jīng)理人的流動除受市場機(jī)制調(diào)節(jié)外，還必須根據(jù)市場的客觀，要求，建立完善的法律法規(guī)體系，使經(jīng)理人市場的運(yùn)行有序化、規(guī)范化。機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制（一）機(jī)構(gòu)投資者及其特征1、機(jī)構(gòu)投資者的含義機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機(jī)構(gòu)，包括證券投資基金、社會保障基金、商業(yè)保險公司和各種投資公司等。2、機(jī)構(gòu)投資者的種類目前我國資本市場上的機(jī)構(gòu)投資者主要有基金公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、社?；?、保險公司、合格的外國機(jī)構(gòu)投資者（QFII）等。美國資本市場上的機(jī)構(gòu)投資者主要有商業(yè)銀行、保險公司、共同基金、投資公司及養(yǎng)老基金。3、機(jī)構(gòu)投資者的特征機(jī)構(gòu)投資者的特征主要包括機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行投資時追求的是具有中長期投資價值的投資項目；機(jī)構(gòu)投資者擁有行業(yè)及公司分析專家、財務(wù)顧問等，具有人才優(yōu)勢；機(jī)構(gòu)投資者可以利用股東身份，加強(qiáng)對上市公司的影響，參與上市公司的治理。（二）機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制的形式機(jī)構(gòu)投資者并不是一開始就積極地參與到公司治理活動中的。事實上，早期的機(jī)構(gòu)投資者作為公司所有者的色彩非常淡薄，它們只是消極股東，并不直接干預(yù)公司的行為，并且非常傾向于短期炒買炒賣從中牟利，因此，早期的機(jī)構(gòu)投資者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用是微弱的。但是，到了20世紀(jì)90年代，大部分機(jī)構(gòu)投資者都放棄了華爾街準(zhǔn)則—“用腳投票”，在對公司業(yè)績不滿或?qū)局卫韱栴}有不同意見時，他們不再是簡單地把股票賣掉，“逃離劣質(zhì)公司”，而是開始積極參與和改進(jìn)公司治理。機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的原因主要在于：嚴(yán)格限制機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的法律環(huán)境漸趨寬松；機(jī)構(gòu)投資者成長很快、規(guī)模不斷擴(kuò)大；以“股東至上主義”為核心的股權(quán)文化的盛行。機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的必要性和可行性主要表現(xiàn)為：首先，解決國內(nèi)上市公司治理中的“內(nèi)部人控制”問題需要機(jī)構(gòu)投資者的介入；其次，包括基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者正面臨著轉(zhuǎn)變投資理念、開辟新的投資途徑的任務(wù)；最后，以證券公司、基金公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者擁有人才、資金和政策優(yōu)勢，這也為機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理提供了可能性。（三）機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的主要途徑1、行為干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者作為投資人有參與到被投資公司進(jìn)行管理的權(quán)利。機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)價值被低估的公司就增持該公司的股票，然后對董事會加以改組、發(fā)放紅利，從而使機(jī)構(gòu)投資者持有人獲利。2、外界干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者還可以直接對公司董事會或經(jīng)理層施加影響，使其意見受到重視。例如，機(jī)構(gòu)投資者可以通過其代表的代言人對公司重大決策（如業(yè)務(wù)擴(kuò)張多元化、購并、合資、開設(shè)分支機(jī)構(gòu)、雇用會計師事務(wù)所表明審計意見等）施加影響。內(nèi)部控制的種類內(nèi)部控制按控制內(nèi)容可分為一般控制和應(yīng)用控制，按控制地位可分為主導(dǎo)性控制和補(bǔ)償性控制，按控制功能可分為預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制，按控制時序可分為原因控制、過程控制和結(jié)果控制。（一）按控制內(nèi)容分為一般控制和應(yīng)用控制1、一般控制般控制是指對企業(yè)經(jīng)營活動賴以進(jìn)行的內(nèi)部環(huán)境所實施的總體控制，也稱基礎(chǔ)控制或環(huán)境控制。它包括組織控制、人員控制、業(yè)務(wù)記錄以及內(nèi)部審計等內(nèi)容。這類控制的特征，是并不直接地作用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，而是通過應(yīng)用控制對全部業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生影響。（1）合法性控制，即用各種方法檢查所記錄的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以保證其能夠如實反映經(jīng)濟(jì)事項。在會計基礎(chǔ)控制方面，它主要通過由熟悉會計制度的人員審查會計文件，以確定所記錄的業(yè)務(wù)是否真正發(fā)生，檢查其處理過程是否與規(guī)定的程序相一致，查明業(yè)務(wù)處理是否經(jīng)過授權(quán)與批準(zhǔn)，有無越權(quán)行事等行為，以及是否進(jìn)行了嚴(yán)格的監(jiān)督和審核。（2）正確性控制，即為了確保單位每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生都能夠及時用正確的金額與賬戶記載的一種控制。它通過建立發(fā)生額計算、余額計算、賬戶分類檢查、雙重核對、事先控制與分工牽制等方法來保證會計記錄的正確性。（3）完整性控制，即保證發(fā)生的一切合法的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)均記入控制文件的一種控制。它主要通過憑證的連續(xù)編號、總額控制、登記賬簿、檔案管理并運(yùn)用備忘錄等手段來保證記錄的完整性?，F(xiàn)在，實行會計電算化的單位已由計算機(jī)解決部分完整性的控制工作。（4）一致性控制，即保證記錄一致性的控制。它主要通過實地盤存、對內(nèi)對外賬實核對、差異分析、調(diào)賬等方法來保證會計記錄的一致性。2、應(yīng)用控制應(yīng)用控制是指直接作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的具體控制，也稱業(yè)務(wù)控制，如業(yè)務(wù)處理程序中的批準(zhǔn)與授權(quán)、審核與復(fù)核以及為保證資產(chǎn)安全而采用的限制接近等控制。這類控制的特征，在于它們構(gòu)成了生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)處理程序的一部分，并都能夠防止和糾正一種或幾種錯弊。（二）按控制地位分為主導(dǎo)性控制和補(bǔ)償性控制1、主導(dǎo)性控制主導(dǎo)性控制是指為實現(xiàn)某項控制目標(biāo)而首先實施的控制。如憑證連續(xù)編號可以保證所有業(yè)務(wù)活動都得到記錄和反映，因此，憑證連續(xù)號對于保證業(yè)務(wù)記錄的完整性就是主導(dǎo)性控制；為實現(xiàn)組織的戰(zhàn)略目標(biāo)，管理層要根據(jù)組織規(guī)劃指導(dǎo)各項生產(chǎn)及經(jīng)營管理工作，并組織專門機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行定期或不定期的檢查，對于發(fā)現(xiàn)的偏差進(jìn)行分析，找出問題的成因、采取措施、予以糾正。這里，管理層的組織專門機(jī)構(gòu)和人員開展的定期或不定期檢查活動對于發(fā)現(xiàn)偏差就是主導(dǎo)性控制。預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制則是為了預(yù)防、檢查和糾正不利的結(jié)果，在正常情況下，主導(dǎo)性控制能夠防止錯誤和舞弊的發(fā)生，但如果主導(dǎo)性控制存在缺陷，不能正常運(yùn)行時，就必須由其他的控制措施進(jìn)行補(bǔ)充。2、補(bǔ)償性控制補(bǔ)償性控制就是針對某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷而采取的控制措施能夠全部或部分彌補(bǔ)主導(dǎo)性控制的缺陷，主要是為了把風(fēng)險暴露限制在一定的范圍內(nèi)。如果憑證沒有連續(xù)編號，有些業(yè)務(wù)活動就可能得不到記錄。這時，實施憑證、賬證、賬賬之間的嚴(yán)格核對，就可以基本上保證業(yè)務(wù)記錄的完整性，避免遺漏重大的業(yè)務(wù)事項。因此，“核對”相對于憑證“連續(xù)編號”來說，就是保證業(yè)務(wù)記錄完整性的一項補(bǔ)償性控制。由獨立于銀行存款收支業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行銀行存款的核對和調(diào)整，是對收支業(yè)務(wù)中存在的薄弱環(huán)節(jié)的一種補(bǔ)償性控制。一項控制和其他控制之間存在一定聯(lián)系，當(dāng)該項控制存在控制缺陷的時候如果其他控制執(zhí)行有效，可以有效地降低該缺陷導(dǎo)致財務(wù)報告錯報的影響程度，而且所影響金額也可以明確，那么其他控制就是該控制的補(bǔ)償性控制。從上述分析可見，主導(dǎo)性控制與預(yù)防性控制存在密切的聯(lián)系，都是在實現(xiàn)有利結(jié)果的同時，避免不利結(jié)果的發(fā)生。但是，兩者也有一定的差別。（三）按控制功能分為預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制1、預(yù)防性控制預(yù)防性控制是指為防止錯誤和非法行為的發(fā)生，或盡量減少其發(fā)生機(jī)會所進(jìn)行的一種控制。它主要解決“如何能夠在一開始就防止錯弊的發(fā)生”這個問題。預(yù)防性控制是由不同人員或職能部門在履行各自職責(zé)的過程中實施的，屬于操作性的控制。預(yù)防性控制措施主要包括職務(wù)分離、監(jiān)督性檢查、雙重檢查、編輯校驗、合理性校驗、完整性校驗以及正確性校驗等。2、發(fā)現(xiàn)性控制發(fā)現(xiàn)性控制是指為及時查明已發(fā)生的錯誤和非法行為或增強(qiáng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)錯弊機(jī)會的能力所進(jìn)行的各項控制。它主要是解決“如果錯弊仍然發(fā)生，如何查明”的問題。如果缺乏發(fā)現(xiàn)性控制，當(dāng)預(yù)防性控制實施存在困難時，有關(guān)人員就會為所欲為，使控制失?。焊鼮閲?yán)重的是由于組織難以及時發(fā)現(xiàn)存在的問題及影響，從而不能及時采取措施加以解決，從而加大損失影響范圍及程度。一般認(rèn)為，預(yù)防性控制優(yōu)于發(fā)現(xiàn)性控制，因為預(yù)防性控制能夠在事前防止損失的發(fā)生，降低風(fēng)險。但是，真正全面地采取預(yù)防性控制是相當(dāng)困難的，實際工作中風(fēng)險很難百分之百地預(yù)防，所以必須將兩者結(jié)合起來控制。（四）按控制時序分為原因控制、過程控制和結(jié)果控制1、原因控制原因控制也稱事先控制，是指企業(yè)單位為防止人力、物力、財力等資源在質(zhì)和量上發(fā)生偏差，而在行為發(fā)生之前所實施的內(nèi)部控制。2、過程控制過程控制也稱事中控制，是指企業(yè)單位在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中針對正在發(fā)生的行為所進(jìn)行的控制。3、結(jié)果控制結(jié)果控制也稱事后控制，是指企業(yè)單位針對生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終結(jié)果而采取的各項控制措施。公司治理的主體公司治理的主體是指治理的控制權(quán)在誰手中，在公司治理涉及的各利益相關(guān)者（包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府等）中，究竟哪一方在整個流程中起主導(dǎo)地位。根據(jù)對這個問題的回答，可以將公司治理模式分為股東治理模式和利益相關(guān)者治理模式。（一）股東治理模式該治理模式的理論基礎(chǔ)是：股東向企業(yè)投入了專用性資產(chǎn)，是企業(yè)風(fēng)險的最終承擔(dān)者，理應(yīng)享受因經(jīng)營發(fā)展帶來的全部收益，因此公司治理的目標(biāo)應(yīng)是股東財富最大化，股東應(yīng)獨享企業(yè)所有權(quán)。在這種股東至上的一元治理模式下，股份持有相對集中，大股東持有比例一般在50%以上：股票流動性差，持股的主要目的是控制公司；大股東掌握公司的控制權(quán)，公司所有權(quán)與公司控制權(quán)相統(tǒng)一。傳統(tǒng)的公司法所體現(xiàn)的也是這種“股東大會中心主義”的模式，即股東大會享有公司的各種權(quán)力，董事會只享有法規(guī)和公司章程規(guī)定的有限權(quán)力，僅是股東大會決議的執(zhí)行者和股東大會的附庸。（二）利益相關(guān)者治理模式隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，公司中的利益相關(guān)者的地位和作用發(fā)生了明顯的變化，此種治理模式開始出現(xiàn)。財務(wù)資本、知識資本等各種資本所有者在不斷的博奔后，最終將通過參與企業(yè)的控制權(quán)和剩余分配權(quán)加入公司治理模式中。當(dāng)非股東方提供了對企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)重要的關(guān)鍵性資源或提供了與股東提供的資源相當(dāng)時，股東獨大的局面就會發(fā)現(xiàn)變化，公司控制權(quán)將被分割，多方主體共同經(jīng)營，繼而產(chǎn)生了利益相關(guān)者共同治理的公司治理模式。這種治理模式又先后經(jīng)歷了股東、管理者共同治理，股東、管理者、員工共同治理，以及利益相關(guān)者共同治理三種模式。此種模式在德日兩國較為常見。利益相關(guān)者治理模式與股東治理模式的根本區(qū)別在于誰擁有剩余企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)。在英美，70%以上的企業(yè)經(jīng)理人認(rèn)為股東的利益是第一位的；而在法國、德國和日本，絕大多數(shù)企業(yè)經(jīng)理人認(rèn)為企業(yè)存在的最終目的是實現(xiàn)所有利益最大化。管理腐敗的類型管理腐敗有兩層含義：第一是管理者不能以股東利益作為第一訴求，在決策上不能以股東利益為第一優(yōu)先考慮的因素；第二是管理者有意利用手中的權(quán)力為自己謀福利的過程。管理者為自己謀福利，絕大多數(shù)的情況下必然會侵犯股東的利益。導(dǎo)致管理腐敗的根本原因主要來自兩個方面。一方面是經(jīng)營者與股東利益并不一致；另一方面是股東不能準(zhǔn)確察覺經(jīng)營者的行動，存在監(jiān)督的困難。管理腐敗的具體表現(xiàn)主要在以下幾個方面。（一）管理者直接侵占投資者的財產(chǎn)直接侵占是投資者利益被損害最主要的、最頻繁的形式。經(jīng)濟(jì)法的發(fā)展在很大程度上就是以保護(hù)投資者利益，防止對投資者的無度侵占為主題的。在法律對投資者保護(hù)比較好的地方，法律會盡力限制管理者通過各種渠道將公司財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給自己。在這種情況下，大多數(shù)管理者會轉(zhuǎn)而用在職消費(fèi)等方式通過控制權(quán)為自己帶來個人收益。而在法律保護(hù)比較弱的地方，財富轉(zhuǎn)移現(xiàn)象就相對普遍。（二）建立“個人帝國”管理者不斷把公司營造成自己的“個人帝國”。個人帝國是指經(jīng)理人存在使企業(yè)的發(fā)展超出理想規(guī)模的內(nèi)在激勵，即帝國建造傾向，因為通過不斷的投資新項目，經(jīng)理可以控制更多的資源，建立個人王國，獲得更多的在職消費(fèi)。（三）過度的在職消費(fèi)在職消費(fèi)有關(guān)的費(fèi)用項目包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、通信費(fèi)、出國培訓(xùn)費(fèi)、董事會費(fèi)、小車費(fèi)和會議費(fèi)等。這些項目容易成為高管人員獲取好處的捷徑，高管人員可以輕易通過這些項目報銷私人支出，從而將其轉(zhuǎn)嫁為公司費(fèi)用。（四）非利潤最大化的投資管理層過度的、不必要的投資可能僅僅是為了提升自身的“公益聲譽(yù)”，追求個人效用最大化而非企業(yè)利潤最大化，這種非效率投資會加重企業(yè)的代理問題。（五）轉(zhuǎn)移定價經(jīng)理對資金的侵占可以采用更隱蔽的形式，例如轉(zhuǎn)移定價，而不僅是現(xiàn)金輸出。例如，經(jīng)理可以成立一個他們個人擁有的獨立公司，并把他們所經(jīng)營的公司的主要產(chǎn)品以低于市場的價格賣給這種獨立企業(yè)。在俄羅斯石油工業(yè)中，這種把石油賣給經(jīng)理人員所擁有的商業(yè)公司的買賣是很常見的。一個更戲劇性的變化就是把公司資產(chǎn)，而不僅是產(chǎn)品，以低于市場的價格賣給經(jīng)理所擁有的公司。企業(yè)風(fēng)險管理（一）企業(yè)風(fēng)險管理（2004）架構(gòu)1、基本框架2004年，COSO為企業(yè)風(fēng)險管理確立了一個可普遍接受的定義，該定義融入眾多觀點并達(dá)成共識，為各組織識別風(fēng)險和加強(qiáng)對風(fēng)險的管理提供了堅實的理論基礎(chǔ)，即企業(yè)風(fēng)險管理是一個受企業(yè)董事會、管理層和其他人士影響的過程，運(yùn)用于制訂戰(zhàn)略之中，并且貫穿整個企業(yè)，用以識別可能影響該企業(yè)的潛在事項，并且將風(fēng)險控制在風(fēng)險偏好的范圍之內(nèi)，為達(dá)到實體目標(biāo)提供合理的保證。企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架的主要貢獻(xiàn)就在于，其重新界定了風(fēng)險管理，即由目標(biāo)、要素和組織三個維度組成的有機(jī)整體。第一維度為企業(yè)的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。在主體既定的使命或愿景范圍內(nèi)，管理當(dāng)局制訂戰(zhàn)略目標(biāo)、選擇戰(zhàn)略，并在企業(yè)內(nèi)自上而下設(shè)定相應(yīng)的目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險管理框架力求實現(xiàn)主體的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)與高層目標(biāo)相關(guān)，和企業(yè)使命相一致，企業(yè)所有的經(jīng)營管理活動必須長期有效地支持該使命。經(jīng)營目標(biāo)與企業(yè)運(yùn)營的效果和效率相關(guān)，包括業(yè)績和利潤目標(biāo)，運(yùn)營變化以管理當(dāng)局對結(jié)構(gòu)和業(yè)績的選擇為基礎(chǔ)，旨在使企業(yè)能夠高效地使用資源。報告目標(biāo)與組織報告可靠性相關(guān)，包括對內(nèi)報告和對外報告，涉及財務(wù)和非財務(wù)信息。合規(guī)目標(biāo)層次較低，也是最基礎(chǔ)的目標(biāo)，與組織遵循相關(guān)法律法規(guī)有關(guān)。第二維度為構(gòu)成要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控。第三維度組織是企業(yè)的層級，包括主體層次、分部、業(yè)務(wù)單元及子公司。三個維度的關(guān)系是，全面風(fēng)險管理的八個要素都是為企業(yè)的四個目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標(biāo)；每個層次都必須從以上八個方面進(jìn)行風(fēng)險管理。2、構(gòu)成要素第二維度企業(yè)風(fēng)險管理包含八個相互關(guān)聯(lián)的要素。它們來源于管理當(dāng)局經(jīng)營企業(yè)的方式，并與管理過程整合在一起。這些構(gòu)成要素的含義如下。內(nèi)部環(huán)境——內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)，它為主體內(nèi)的人員如何認(rèn)識和對待風(fēng)險設(shè)定了基礎(chǔ)，包括風(fēng)險管理理念和風(fēng)險容量、誠信和道德價值觀，以及他們所處的經(jīng)營環(huán)境。目標(biāo)設(shè)定——必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識別影響目標(biāo)實現(xiàn)的潛在事項。企業(yè)風(fēng)險管理確保管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合該主體的使命，并且與它的風(fēng)險容量相符。事項識別——必須識別影響主體目標(biāo)實現(xiàn)的內(nèi)部和外部事項，區(qū)分風(fēng)險和機(jī)會。機(jī)會被反饋到管理當(dāng)局的戰(zhàn)略或目標(biāo)制訂過程中。風(fēng)險評估—一通過考慮風(fēng)險的可能性和影響來對其加以分析，并以此作為決定如何進(jìn)行管理的依據(jù)。風(fēng)險評估應(yīng)立足于固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險。風(fēng)險應(yīng)對——管理當(dāng)局選擇風(fēng)險應(yīng)對—回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險——采取一系列行動以便把風(fēng)險控制在主體的風(fēng)險容忍度和風(fēng)險容量以內(nèi)?？刂苹顒印恢朴喓蛨?zhí)行政策與程序以幫助確保風(fēng)險應(yīng)對得以有效實施。信息與溝通一一相關(guān)的信息以確保員工履行其職責(zé)的方式和時機(jī)，能被識別、獲取和溝通。有效溝通的含義比較廣泛，包括信息在主體中的向下、平行和向上流動。監(jiān)控——對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行全面監(jiān)控，必要時加以修正。監(jiān)控可以通過持續(xù)的管理活動、個別評價或者兩者結(jié)合來完成。企業(yè)風(fēng)險管理并不是一個嚴(yán)格的順次過程，一個構(gòu)成要素并不是僅僅影響接下來的那個構(gòu)成要素。它是一個多方向的、反復(fù)的過程，在這個過程中幾乎每一個構(gòu)成要素都會影響其他構(gòu)成要素。3、企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架面臨的問題企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架在對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行定義時所強(qiáng)調(diào)的最重要也是最獨具一格的一點是“貫穿整個企業(yè)，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定中”。而這一點在實踐中卻被誤讀，甚至被無視。COSO最初在編制ERM框架時采用了類似于內(nèi)部控制框架所使用的立方體。雖然COSO對立方體右側(cè)的內(nèi)容進(jìn)行了修改，刪除了有關(guān)活動和流程，改為側(cè)重于范圍更廣的實體和運(yùn)營單位及分支機(jī)構(gòu)，但許多企業(yè)依然試圖在過于細(xì)微的層面實施該框架，例如運(yùn)用于流程層面而非戰(zhàn)略制定。許多組織機(jī)構(gòu)將企業(yè)風(fēng)險管理作為一種保證活動來實施，而不是將其視為一種更佳的企業(yè)管理方式，從而失去了治理效果。2008年金融危機(jī)以及2011年的日本海嘯所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)大蕭條，“黑天鵝”“大變臉”事件頻頻爆發(fā)，ERM有關(guān)問題和價值的主張便開始明朗起來，令許多企業(yè)進(jìn)入危機(jī)應(yīng)對模式，企業(yè)風(fēng)險管理的實施也因此受到企業(yè)特別是C級高管的真正重視。6月24日，COSO委員會發(fā)布《企業(yè)風(fēng)險管理：風(fēng)險與戰(zhàn)略和績效的協(xié)調(diào)》，以向公眾征求意見，截止日期為2016年9月30日。（二）企業(yè)風(fēng)險管理（2016）框架的內(nèi)容相對于企業(yè)風(fēng)險管理（2004）框架，新版企業(yè)風(fēng)險管理（風(fēng)險與戰(zhàn)略和績效的協(xié)調(diào)）（2016）使用了構(gòu)成元素加原則的結(jié)構(gòu)，包括5個構(gòu)成元素，細(xì)分為23條原則，2013年COSO組織更新了企業(yè)內(nèi)部控制框架的部分內(nèi)容，在文章的整體結(jié)構(gòu)上就是采用的這種結(jié)構(gòu)新的結(jié)構(gòu)加強(qiáng)了新框架的可讀性、可用性和一致性。新版ERM框架的五要素和23個原則。新版框架對ERM的定義為：組織在創(chuàng)造、保存、實現(xiàn)價值的過程中賴以進(jìn)行風(fēng)險管理的，與戰(zhàn)略制訂和實施相結(jié)合的文化、能力和實踐。可以看到，新版框架簡化了ERM的定義以方便閱讀和記憶。新定義方便的是所有讀者的理解，而不只是風(fēng)險管理從業(yè)者。新定義包括文化和能力而不只是過程，更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與價值的相結(jié)合，突出價值創(chuàng)造而不只是防止損失，這樣也避免了和內(nèi)部控制定義的界限不清。新版框架中，ERM被視為戰(zhàn)略制定的重要組成和識別機(jī)遇、創(chuàng)造和保留價值的必要部分。新版框架中ERM不再是主體的一個額外的或是單獨的活動，而是融入主體的戰(zhàn)略和運(yùn)營當(dāng)中的有機(jī)部分。新版框架注意到了自舊版框架發(fā)布以來，組織在實踐ERM過程中遇到的一些問題，包括對風(fēng)險管理工作的定位，風(fēng)險管理工作的范圍和目標(biāo)等，新版框架定義了風(fēng)險管理工作的高度，包括：戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)與使命、愿景和價值觀不匹配的可能性；選定的戰(zhàn)略所隱含的意義；執(zhí)行戰(zhàn)略過程中的風(fēng)險。1、風(fēng)險治理和文化風(fēng)險治理和文化構(gòu)成了ERM所有其他部分的基礎(chǔ)。風(fēng)險治理定下主體的基本基調(diào)，加強(qiáng)ERM的重要性并確立ERM的監(jiān)管責(zé)任的分配；文化則是主體的價值觀、行為準(zhǔn)則和對風(fēng)險的理解。（1）實現(xiàn)董事會對風(fēng)險的監(jiān)督。董事會對主體的風(fēng)險監(jiān)督負(fù)有首要責(zé)任。（2）建立治理和運(yùn)作模式。在明確的責(zé)任分配下，組織應(yīng)該建立完整的運(yùn)營模式和匯報體系。（3）定義期望的組織行為。董事會和管理層通過定義其期望的行為將組織核心價值和對風(fēng)險的態(tài)度具體化。（4）展現(xiàn)對誠實和道德的承諾。組織制定基調(diào)，建立員工行為準(zhǔn)則并對偏離準(zhǔn)則的行為做出回應(yīng)。（5）加強(qiáng)問責(zé)。組織確保各個層級的個體在風(fēng)險管理方面的職責(zé)明確，并確保其自身在提供準(zhǔn)則和指導(dǎo)方面的職責(zé)明確。（6）吸引、發(fā)展并留住優(yōu)秀的個體。致力于根據(jù)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)構(gòu)筑人力資本，管理層通過在不同層面建立人力資源管理體系來吸引、培訓(xùn)、指導(dǎo)人才，評價和留住人才。2、風(fēng)險、戰(zhàn)略和目標(biāo)設(shè)定ERM通過制訂戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)的過程與主體的戰(zhàn)略計劃融合在一起。通過對商業(yè)環(huán)境的理解，組織可以得到對內(nèi)在和外在因素的看法以及它們對風(fēng)險的影響。組織在戰(zhàn)略制訂中確定其風(fēng)險偏好，而業(yè)務(wù)目標(biāo)使得戰(zhàn)略得以實踐并形成主體日常的運(yùn)營。（1）考慮風(fēng)險和業(yè)務(wù)環(huán)境。組織考慮業(yè)務(wù)環(huán)境對風(fēng)險圖譜的潛在影響；組織要理解業(yè)務(wù)環(huán)境，考慮內(nèi)部和外部的環(huán)境和不同的利益相關(guān)者。（2）定義風(fēng)險偏好。組織在創(chuàng)造、保存和實現(xiàn)價值的過程中定義風(fēng)險偏好。（3）評估可供選擇的戰(zhàn)略。組織評估可替代的戰(zhàn)略和對風(fēng)險狀況的影響。（4）建立業(yè)務(wù)目標(biāo)的同時考慮風(fēng)險。組織建立不同層次的業(yè)務(wù)目標(biāo)以制定和支持戰(zhàn)略的同時考慮風(fēng)險。（5）定義可接受的績效浮動區(qū)間?？山邮艿目冃Ц右部梢岳斫鉃轱L(fēng)險容忍度。3、執(zhí)行中的風(fēng)險組織識別并評估可能影響其實現(xiàn)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)的風(fēng)險，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險偏好，對風(fēng)險按照其嚴(yán)重程度排分優(yōu)先次序，組織選擇風(fēng)險應(yīng)對的方法并對績效進(jìn)行監(jiān)控以做出調(diào)整。這樣，企業(yè)對追求戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)時所面臨的風(fēng)險量建立起一個組合的觀念。（1）識別執(zhí)行中的風(fēng)險。組織識別執(zhí)行過程中影響業(yè)務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的風(fēng)險。（2）評估風(fēng)險的嚴(yán)重程度。風(fēng)險評估的重要工具是風(fēng)險熱力圖，熱力圖從風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度兩方面對風(fēng)險進(jìn)行評級。風(fēng)險評價要從固有風(fēng)險、目標(biāo)剩余風(fēng)險和實際剩余風(fēng)險三個層級進(jìn)行。（3）區(qū)分風(fēng)險的優(yōu)先次序。組織結(jié)合風(fēng)險偏好，選定對風(fēng)險排分優(yōu)先等級的標(biāo)準(zhǔn)，然后對所有識別的風(fēng)險進(jìn)行排分。（4）識別并選擇風(fēng)險響應(yīng)。這些控制活動在《內(nèi)部控制—一整合框架》中已經(jīng)介紹。（5）評估執(zhí)行中的風(fēng)險。組織需要對績效進(jìn)行監(jiān)測，如果績效的浮動區(qū)間超出了可以接受的范圍，則可能需要重新考慮業(yè)務(wù)目標(biāo)或戰(zhàn)略；調(diào)整目標(biāo)績效，重新進(jìn)行風(fēng)險評估；重新進(jìn)行風(fēng)險優(yōu)先級的排序；重新制定風(fēng)險應(yīng)對措施；重新確立風(fēng)險偏好。（6）建立風(fēng)險的組合觀。管理層需要從組織整體角度考慮風(fēng)險，將組織風(fēng)險作為一個整體去和實現(xiàn)績效目標(biāo)所需要承受的風(fēng)險進(jìn)行對比，而不是將其視為一個個單獨的、分散的風(fēng)險。4、風(fēng)險信息、溝通和報告溝通是在主體中不斷迭代地取得并分享信息的過程。管理層利用從內(nèi)部和外部取得的有效信息來支持企業(yè)風(fēng)險管理工作，組織利用信息系統(tǒng)來捕捉、處理和管理數(shù)據(jù)和信息。通過利用應(yīng)用于所有組成部分的信息，組織就風(fēng)險、文化和績效做出報告。（1）使用相關(guān)信息。組織利用支持企業(yè)風(fēng)險管理的信息，首先考慮有哪些可用的信息來源，然后衡量取得這些信息的成本，最終確定需要哪些信息來源。（2）利用信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)可以是正式的或者是非正式的。（3）溝通風(fēng)險信息。溝通的對象既包括內(nèi)部的員工，也包括董事會、股東及其他外部的利益相關(guān)者。溝通方法可以是電子信息、外部/第三方材料、非正式/口頭、公共活動、培訓(xùn)和研討會、內(nèi)部文件。（4）對風(fēng)險、文化和績效進(jìn)行報告。組織在各個層級對風(fēng)險、文化和績效做出報告。5、監(jiān)控風(fēng)險管理效果通過監(jiān)控風(fēng)險管理（ERM）的效果，組織可以判斷ERM的各組成部分的長期運(yùn)作是否良好并獲知有哪些實質(zhì)性的變化。（1）對重大變化進(jìn)行監(jiān)控。組織識別和評估可能對戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)的達(dá)成造成實質(zhì)性影響的內(nèi)部和外部變化。造成這些實質(zhì)性影響的變化可能來自內(nèi)部的原因，如快速成長、新技術(shù)或者管理層及其他人事變動；可能來自外部環(huán)境，例如法規(guī)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化；還可能來自組織文化方面，例如并購和重組帶來的文化沖擊。（2）對ERM進(jìn)行監(jiān)控。組織應(yīng)監(jiān)控ERM的效果并隨時準(zhǔn)備對其進(jìn)行效率上和實用性上的改善，組織同樣要明確未來理想中的ERM狀態(tài)，做到持續(xù)改進(jìn)。企業(yè)文化管理造就企業(yè)楷模事實上，企業(yè)的共生楷模如鳳毛麟角，并不多見?，F(xiàn)代企業(yè)又比以往任何時候都更需要英雄楷模，如果英雄楷模不能隨企業(yè)一起誕