2021-2022年吉林省遼源市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.一般將由經(jīng)營(yíng)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，稱為（）。

A.全面預(yù)算體系B.業(yè)務(wù)預(yù)算體系C.財(cái)務(wù)預(yù)算體系D.專門(mén)決策預(yù)算

2.網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)適合的股權(quán)激勵(lì)模式是()。

A.股票期權(quán)模式B.限制性股票模式C.股票增值權(quán)模式D.業(yè)績(jī)股票模式

3.下列關(guān)于平均資本成本的價(jià)值權(quán)數(shù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)

B.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)不適用未來(lái)的籌資決策

C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)能反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平

D.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)必須以未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)確定

4.影響股利政策的法律因素不包括（）。

A.資本保全約束B(niǎo).控制權(quán)約束C.資本積累約束D.超額累積利潤(rùn)約束

5.

第

13

題

下列哪種措施的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償（）。

A.業(yè)績(jī)考核B.內(nèi)部轉(zhuǎn)賬C.責(zé)任報(bào)告D.責(zé)任轉(zhuǎn)賬

6.

7.某項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期為5年，設(shè)備原值為20萬(wàn)元.預(yù)計(jì)凈殘值收入5000元，稅法規(guī)定的折舊年限為4年，稅法預(yù)計(jì)的凈殘值為8000元，直線法計(jì)提折舊，所得稅稅率為25％，設(shè)備使用5年后報(bào)廢時(shí)，收回營(yíng)運(yùn)資金2000元，則終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量為（）元。

A.4100B.8000C.5000D.7750

8.與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是()。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小B.限制條件較少C.資本成本較低D.融資速度較快

9.

第

20

題

一項(xiàng)1000萬(wàn)元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率（）。

A.4%B.0.24%C.0.16%D.0.8%

10.

第

6

題

按照我國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，下列說(shuō)法不正確的是（）。

11.

第

14

題

甲企業(yè)發(fā)出實(shí)際成本為140萬(wàn)元的原材料，委托乙企業(yè)加工成半成品，收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品。甲企業(yè)和乙企業(yè)均為增值稅一般納稅人，甲企業(yè)根據(jù)乙企業(yè)開(kāi)具的增值稅專用發(fā)票向其支付加工費(fèi)4萬(wàn)元和增值稅0.68萬(wàn)元，另支付消費(fèi)稅16萬(wàn)元。假定不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)，甲企業(yè)收回該批半成品的入賬價(jià)值為（）萬(wàn)元。

A.144B.144.68C.160D.160.68

12.當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的()階段時(shí)，應(yīng)該繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，增加勞動(dòng)力。

A.復(fù)蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條

13.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12%，每年復(fù)利兩次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，則第5年末的本利和為（）元。A.A.13382

B.17623

C.17908

D.31058

14.下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A.內(nèi)含報(bào)酬率是能夠使未來(lái)現(xiàn)金流人量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率

B.內(nèi)含報(bào)酬率是方案本身的投資報(bào)酬率

C.內(nèi)含報(bào)酬率是使方案凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率

D.內(nèi)含報(bào)酬率是使方案現(xiàn)值指數(shù)等于零的貼現(xiàn)率

15.下列各項(xiàng)中，不影響股東額變動(dòng)的股利支付形式是()。

A.現(xiàn)金股利B.股票股利C.負(fù)債股利D.財(cái)產(chǎn)股利

16.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是()元。

A.0B.6500C.12000D.18500

17.投資者對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)合理要求的最低收益率，稱為()。A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

18.下列能充分考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的理財(cái)目標(biāo)是()。

A.利潤(rùn)最大化B.資金利潤(rùn)率最大化C.每股利潤(rùn)最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化

19.在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)是()。

A.實(shí)際投資收益(率)B.期望投資收益(率)C.必要投資收益(率)D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益(率)

20.上市公司法定盈余公積按照稅后利潤(rùn)的()提取。A.A.5%B.10%C.15%D.20%

21.下列各項(xiàng)中，不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量?jī)?nèi)容的是()。

A.固定資產(chǎn)投資B.折舊與攤銷C.無(wú)形資產(chǎn)投資D.新增經(jīng)營(yíng)成本

22.下列關(guān)于股利分配政策的表述中，正確的是（）。

A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負(fù)相關(guān)

B.償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策

C.基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較高的股利支付水平

D.債權(quán)人不會(huì)影響公司的股利分配政策

23.

第

23

題

下列關(guān)于吸收直接投資籌資特點(diǎn)的說(shuō)法，不正確的是（）。

24.以下有關(guān)預(yù)算工作組織的表述中，屬于財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)的工作是()。

A.財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)企業(yè)的預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)

B.財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況

C.財(cái)務(wù)部門(mén)是企業(yè)預(yù)算的基本單位

D.財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)各部門(mén)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任

25.

第

13

題

根據(jù)金融工具屬性劃分，下列屬于金融衍生品的是（）。

A.股票B.債券C.期權(quán)D.商業(yè)票據(jù)

二、多選題(20題)26.如果企業(yè)籌資的目的主要是用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金的日常周轉(zhuǎn)，通常采用下列哪種方式籌資()。

A.利用內(nèi)部留存收益B.短期借款C.利用商業(yè)信用D.保理業(yè)務(wù)

27.下列關(guān)于存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備的表述中，不正確的是（）。

A.較低的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低存貨缺貨成本

B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的多少取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小

C.最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備能使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低

D.較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低存貨儲(chǔ)存成本

28.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本為10元，單位儲(chǔ)存成本為2元，－次訂貨成本為25元，符合經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的全部假設(shè)條件，則下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)訂貨量為300千克

B.最佳訂貨周期為1個(gè)月

C.與經(jīng)濟(jì)批量有關(guān)的總成本為600元

D.經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金為3000元

29.

第

31

題

如果某投資項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系：NPV<0，PP>n/2，則可以得出的結(jié)論有（）。

30.

第

28

題

下列因素中，能夠影響部門(mén)剩余收益的有（）。

31.最佳資本結(jié)構(gòu)是指()的資本結(jié)構(gòu)。

32.在下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)預(yù)算的有()。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算

33.管理績(jī)效評(píng)價(jià)工作程序包括（）。

A.收集整理管理績(jī)效評(píng)價(jià)資料B.聘請(qǐng)咨詢專家C.召開(kāi)專家評(píng)議會(huì)D.形成定性評(píng)價(jià)結(jié)論

34.下列屬于影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于繁榮時(shí)期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快C.國(guó)家修改了稅法D.國(guó)家進(jìn)行了投資體制改革

35.

第

35

題

以下關(guān)于預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的論述中正確的是（）。

A．主要包括預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

B．預(yù)計(jì)利潤(rùn)表反映的是預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的計(jì)劃水平

C．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)預(yù)算期末的財(cái)務(wù)狀況

D．先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，后編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

36.認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括（）。

A.認(rèn)購(gòu)數(shù)量B.認(rèn)購(gòu)價(jià)格C.認(rèn)購(gòu)期限D(zhuǎn).贖回條款

37.下列選項(xiàng)屬于資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)

D.資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)

38.

第

32

題

吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（）。

A．降低企業(yè)資金成本

B．加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C．加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D．提高每股收益

39.在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策的有（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

40.企業(yè)如果采取適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫(kù)存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及與供應(yīng)商的誠(chéng)信

D.供應(yīng)商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來(lái)，避免企業(yè)缺貨

41.影響外部融資需求量的因素有()。

A.敏感性資產(chǎn)銷售百分比B.敏感性負(fù)債銷售百分比C.上期的銷售凈利率D.上期的股利支付率

42.

第

35

題

相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有的特點(diǎn)是（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)B.價(jià)格不穩(wěn)定C.交易成本低D.不易變現(xiàn)

43.下列各項(xiàng)中，影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的事項(xiàng)有（）。

A.銀行授信額度B.資產(chǎn)質(zhì)量C.經(jīng)營(yíng)租賃D.或有事項(xiàng)

44.下列關(guān)于安全邊際及安全邊際率的說(shuō)法中，正確的有（）A.安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）超過(guò)保本銷售額的部分

B.安全邊際率是安全邊際額與正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）的比或者安全邊際量與正常銷售量（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量）的比

C.安全邊際率和保本作業(yè)率之和為1

D.安全邊際率數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越大

45.下列屬于股票回購(gòu)動(dòng)機(jī)的有()。

A.提高財(cái)務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購(gòu)

C.降低股價(jià)，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

三、判斷題(10題)46.在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

計(jì)算期統(tǒng)一法包括方案重復(fù)法和最短計(jì)算期法兩種處理方法。

A.是B.否

48.

第

45

題

固定股利支付率政策可給企業(yè)較大的財(cái)務(wù)彈性。

A.是B.否

49.投資應(yīng)遵循的原則之一是結(jié)構(gòu)平衡原則，按照這一原則，企業(yè)應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的進(jìn)程進(jìn)行控制。()

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.每股股利與企業(yè)盈利能力是同方向變動(dòng)的。（）

A.是B.否

52.直接投資與間接投資、項(xiàng)目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍相同，但分類角度不同。（）

A.是B.否

53.第

36

題

財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值上總包括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。因此，它在全面預(yù)算中占有舉足輕重的地位。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.在分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下，可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，保本點(diǎn)銷售量為600件，單價(jià)為150元，單位成本為130元，其中單位變動(dòng)成本為120元。要求通過(guò)計(jì)算回答下列互不相關(guān)問(wèn)題：(1)若使本年利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)20%，應(yīng)采取哪些單項(xiàng)措施才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。并對(duì)你提出的各項(xiàng)措施測(cè)算其對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)。(2)如果計(jì)劃年度保證經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品不虧損，應(yīng)把有關(guān)因素的變動(dòng)控制在什么范圍?(3)假設(shè)該企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)42000元的目標(biāo)利潤(rùn)，可通過(guò)降價(jià)10%來(lái)擴(kuò)大銷量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，但由于受生產(chǎn)能力的限制，銷售量只能達(dá)到所需銷售量的55%，為此，還需在降低單位變動(dòng)成本上下功夫，但分析人員認(rèn)為經(jīng)過(guò)努力單位變動(dòng)成本只能降至110元，因此，還要進(jìn)一步壓縮固定成本支出。針對(duì)上述現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)師應(yīng)如何去落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)?

59.

第

51

題

資料：

A公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)如下：銷售單價(jià)lO元/件銷售量100萬(wàn)件單位變動(dòng)成本6元/件固定經(jīng)營(yíng)成本200萬(wàn)元股利60萬(wàn)兀股東權(quán)益（40萬(wàn)股普通股，發(fā)行價(jià)格為lO元/股）400萬(wàn)元負(fù)債的平均利率8%權(quán)益乘數(shù)2所得稅稅率20%

要求：

（1）計(jì)算該公司2007年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額。

（2）計(jì)算該公司2007年的息稅前利潤(rùn)、稅后凈利潤(rùn)、每股收器和股利支付率。

（3）假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，該公司股票的β系數(shù)為2.5，市場(chǎng)股票的平均收益率為14%，該公司股票為固定成長(zhǎng)股票，股利增長(zhǎng)率為22.85%，計(jì)算2007年12月31日該公司的股價(jià)低于多少時(shí)投資者可以購(gòu)買(mǎi)？

（4）預(yù)測(cè)該公司2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。

（5）假設(shè)該公司2008年由于銷售增長(zhǎng)，所需的外部融資額通過(guò)發(fā)行債券來(lái)解決，債券的面值為90萬(wàn)元，發(fā)行費(fèi)用為1.94萬(wàn)元，每年付息一次，到期還本，票面利率為10%，5年期，市場(chǎng)利率為8%，計(jì)算該債券發(fā)行總價(jià)格和資金成本。

60.某公司近3年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下：假設(shè)該公司沒(méi)有營(yíng)業(yè)外收支和投資收益，所得稅稅率不變。要求：(1)利用因素分析法說(shuō)明該公司2020年與2019年相比凈資產(chǎn)收益率的變化及其原因；(2)分析說(shuō)明該公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的變化及其原因；(3)假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在2020年應(yīng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

參考答案

1.A一般將由經(jīng)營(yíng)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，稱為全面預(yù)算體系。所以本題答案為選項(xiàng)A。

2.A股票期權(quán)模式比較適合那些初始資本投入較少，資本增值較快，處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)等。

3.D目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)的確定，可以選擇未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)值，也可以選擇未來(lái)的賬面價(jià)值，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

4.B影響股利政策的法律因素包括：資本保全約束、資本積累約束、償債能力約束、超額累積利潤(rùn)約束。

5.D責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。

6.A

7.D年折舊額=(200000"8000)／4=48000(：元)，第4年時(shí)折舊已經(jīng)計(jì)提完畢，第5年不再計(jì)提折舊，第5年末設(shè)備報(bào)廢時(shí)的賬面價(jià)值=200000—48000×4=8000(元)，變價(jià)凈收人為5000元，固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益=50008000=一3000(元)，表明固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損失為3000元，凈損失抵稅3000×25％=750(元)，減少現(xiàn)金流出，增加現(xiàn)金凈流量，所以終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量=2000+5000+750=7750(元)。

8.C融資租賃的租金通常比發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息要高，租金總額通常要比設(shè)備價(jià)值高出30％，所以，與融資租賃相比，發(fā)行債券的資本成本低。

9.C已知：m=2，r=8%

根據(jù)實(shí)際利率和名義利率之間關(guān)系式：i=(1＋r/m)m－1=（1＋8%/2）2=8.16%

實(shí)際利率高出名義利率0.16%（8.16%－8%）。

10.C本題考核的是間接投資的稅務(wù)管理。企業(yè)所得稅法規(guī)定，國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅，連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。

11.A由于委托加工收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品，因此消費(fèi)稅不計(jì)入半成品的入賬價(jià)值，而是計(jì)入應(yīng)交稅費(fèi)，所以半成品入賬價(jià)值＝140＋4＝144（萬(wàn)元）。會(huì)計(jì)分錄為：

借：委托加工物資140

貸：原材料140

借：委托加工物資4

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）0.68

——應(yīng)交消費(fèi)稅16

貸：銀行存款20.68

借：原材料144

貸：委托加工物資144

12.B本題考核經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)概念。當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段時(shí)，應(yīng)該擴(kuò)充廠房設(shè)備，繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，開(kāi)展?fàn)I銷規(guī)劃，增加勞動(dòng)力。

13.C解析：本題中，第5年末的本利和＝10000元×(F／P，6%，10)＝17908元。

14.D內(nèi)含報(bào)酬率是使方案現(xiàn)值指數(shù)等于1的貼現(xiàn)率。

15.B發(fā)放股票股利不會(huì)改變所有者權(quán)益總額，但會(huì)引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化。所以選項(xiàng)B正確。

16.A【答案】A

【解析】上限H=3R-2L-3×8000-2×1500=21000（元），根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金持有量在控制上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，所以不需要投資。

17.B必要收益率也稱最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率，必要收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加風(fēng)險(xiǎn)收益率。實(shí)際收益率是指已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。預(yù)期收益率是指在不確定條件下，預(yù)測(cè)的某種資產(chǎn)未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的收益率。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率也稱無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，是指可以確定可知的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率，它的大小由純粹利率(資金的時(shí)間價(jià)值)和通貨膨脹補(bǔ)貼兩部分組成。

18.D企業(yè)價(jià)值最大化是屬于能充分考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的理財(cái)目標(biāo)。

19.B期望投資收益是在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。實(shí)際收益率是指項(xiàng)目具體實(shí)施之后在一定時(shí)期內(nèi)得到的真實(shí)收益率：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)償率之和；必要投資收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)收益率之和。

20.B

21.B折舊與攤銷屬于非付現(xiàn)成本，并不會(huì)引起現(xiàn)金流出企業(yè)，所以不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量?jī)?nèi)容。（教材P206～208）

22.B一般來(lái)講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，選項(xiàng)A不正確；基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金。選項(xiàng)C不正確；一般來(lái)說(shuō)，股利支付水平越高，留存收益越少，公司的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，就越有可能損害債權(quán)人的利益，因此債權(quán)人會(huì)影響公司的股利分配政策，選項(xiàng)D不正確；償債能力弱的公司一般采用低現(xiàn)金股利政策，故選項(xiàng)B正確。

23.C本題考核吸收直接投資的籌資特點(diǎn)。由于吸收投入資本沒(méi)有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

24.B【答案】B【解析】董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷等職能部門(mén)的各部門(mén)主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)本部門(mén)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

25.C根據(jù)金融工具屬性劃分，股票、債券、商業(yè)票據(jù)屬于基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)，期權(quán)、期貨屬于金融衍生品市場(chǎng)。

26.BCD【答案】BCD

【解析】短期籌資的目的主要是用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金的日常周轉(zhuǎn)。經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式籌集。

27.ABD較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲(chǔ)存成本。因此，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低。

28.ABC

29.CD本題考核項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)可行性的判定標(biāo)準(zhǔn)。本題中根據(jù)NPV<0可知，主要指標(biāo)處于不可行區(qū)間，但是沒(méi)有給出不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期PP'和項(xiàng)目總投資收益率ROI的資料，所以，無(wú)法得出肯定的結(jié)論。如果PP'大于運(yùn)營(yíng)期的一半，并且ROI低于基準(zhǔn)投資收益率，則該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性，否則，該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性。因此，正確答案是CD。

30.ABCD本題考核剩余收益的影響因素。選項(xiàng)B和選項(xiàng)A影響利潤(rùn)(或息稅前利潤(rùn))，選項(xiàng)c影響投資額(或總資產(chǎn)占用額)，選項(xiàng)D影響規(guī)定的或預(yù)期的最低投資報(bào)酬率。

31.企業(yè)價(jià)值最大;加權(quán)平均資本成本最低最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。

32.ACD解析：業(yè)務(wù)預(yù)算(即經(jīng)營(yíng)預(yù)算)主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算、直接材料消耗預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算等。

33.ABCD【正確答案】ABCD

【答案解析】管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)工作具體包括收集整理管理績(jī)效評(píng)價(jià)資料、聘請(qǐng)咨詢專家、召開(kāi)專家評(píng)議會(huì)、形成定性評(píng)價(jià)結(jié)論等內(nèi)容。

【該題針對(duì)“綜合績(jī)效評(píng)價(jià)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

34.ABDA是經(jīng)濟(jì)周期，B是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，D是經(jīng)濟(jì)政策，C是法律環(huán)境。

35.ABC財(cái)務(wù)預(yù)算中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表；預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是指以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果計(jì)劃水平的一種財(cái)務(wù)預(yù)算；預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是指用于總括反映企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的一種財(cái)務(wù)預(yù)算；企業(yè)應(yīng)先編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

36.ABCD認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括認(rèn)購(gòu)數(shù)量；認(rèn)購(gòu)價(jià)格；認(rèn)購(gòu)期限；贖回條款。

37.ABCD本題考核的是資本成本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。

38.ACD吸收一定比例的負(fù)債資金可能降低企業(yè)資金成本，因?yàn)樨?fù)債的資金成本低于權(quán)益資金成本。由于負(fù)債資金有固定的償還期限，因此，負(fù)債增加的同時(shí)也加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果負(fù)債的利息率低于總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率，則增加負(fù)債可以提高每股收益。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)的息稅前利潤(rùn)的不確定性，指的是由于經(jīng)營(yíng)上的原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。

39.ABCD財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策包括：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。

40.ABC適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)下只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中需要原料或零件時(shí)，供應(yīng)商才會(huì)將原料或零件送來(lái)。

41.AB解析：在銷售百分比法下，外部融資需求量=新增銷售額×(敏感性資產(chǎn)銷售百分比-敏感性負(fù)債銷售百分比)-預(yù)測(cè)期銷售額×預(yù)計(jì)銷售凈利率×(1-預(yù)計(jì)股利支付率)，根據(jù)這個(gè)公式可以得出，本題的答案為選項(xiàng)A、B。

42.ABC相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有如下特點(diǎn)：(1)流動(dòng)性強(qiáng)；(2)價(jià)格不穩(wěn)定；(3)交易成本低。

43.ABCD可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)租賃、或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)均會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

44.ABC選項(xiàng)A正確，安全邊際是指企業(yè)正常銷售量（或?qū)嶋H銷售量、預(yù)計(jì)銷售量）與保本銷售量之間的差額，或正常銷售額（或?qū)嶋H銷售額、預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額。安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額；

選項(xiàng)B正確，

選項(xiàng)C正確，安全邊際率＋保本作業(yè)率＝1；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

45.ABD股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)有：現(xiàn)金股利的替代、改變公司的資本結(jié)構(gòu)、傳遞公司的信息、基于控制權(quán)的考慮。股票回購(gòu)會(huì)使股價(jià)上升，所以，選項(xiàng)C不是股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)。

46.Y在其他條件不變的情況下，隨著每次訂貨批量的增加，訂貨次數(shù)會(huì)減少，變動(dòng)訂貨成本會(huì)減少；而隨著每次訂貨批量的增加，平均庫(kù)存量會(huì)增加，因此，變動(dòng)儲(chǔ)存成本會(huì)增加，所以，在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化。

47.Y本題考核多個(gè)互斥方案的比較決策。計(jì)算期統(tǒng)一法是指通過(guò)對(duì)計(jì)算期不相等的多個(gè)互斥方案選定一個(gè)共同的計(jì)算分析期，以滿足時(shí)間可比性的要求，進(jìn)而根據(jù)調(diào)整后的評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)選擇最優(yōu)方案的方法，具體包括方案重復(fù)法和最短計(jì)算期法兩種處理方法。

48.N本題考核低正常股利加額外股利政策。低正常股利加額外股利政策的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是賦予公司一定的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地和具有較大的財(cái)務(wù)彈性。

49.N結(jié)構(gòu)平衡原則是針對(duì)合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮最大的效用，而動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則才是指企業(yè)應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的進(jìn)程進(jìn)行控制。

50.N超額累積利潤(rùn)屬于影響股利分配的法律因素。

51.N上市公司每股股利發(fā)放多少，除了受上市公司盈利能力大小影響以外，還取決于企業(yè)的股利分配政策和投資機(jī)會(huì)。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

52.Y直接投資與間接投資、項(xiàng)目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍是一致的，只是分類角度不同。直接投資與間接投資強(qiáng)調(diào)的是投資的方式性，項(xiàng)目投資與證券投資強(qiáng)調(diào)的是投資的對(duì)象性。

53.Y

54.Y采用差額投資內(nèi)部收益率法進(jìn)行互斥方案的決策時(shí)，如果差額投資內(nèi)部收益率大于或等于基準(zhǔn)折現(xiàn)率或設(shè)定的折現(xiàn)率，原始投資額較大的方案較優(yōu)；反之，原始投資額較小的方案較優(yōu)。

55.Y分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的缺點(diǎn)是，各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。

56.

57.58.(1)因?yàn)楸１军c(diǎn)銷售量＝固定成本/(單價(jià)－單位變動(dòng)成本)所以上年固定成本＝600×(150－120)＝18000(元)又因?yàn)椋荷夏赇N量×(130－120)＝18000所以：上年銷量＝1800(件)上年利潤(rùn)：1800×(150－120)－18000＝36000(元)本年利潤(rùn)：36000×(1＋20%)＝43200(元)采取的單項(xiàng)措施如下：提高單價(jià)：43200＝1800×(P－120)－18000P＝154元

59.(1)資產(chǎn)總額=權(quán)益乘數(shù)×股東權(quán)益=2×400=800(萬(wàn)元)

負(fù)債總額=資產(chǎn)總額一股東權(quán)益=800－400=400(萬(wàn)元)

(2)息稅前利潤(rùn)=銷售單價(jià)×銷售量－單位變動(dòng)成本×銷售量一固定成本=10×100—6×100—200=200(萬(wàn)元)

利息=400×8%=32(萬(wàn)元)

凈利潤(rùn)=(息稅前利潤(rùn)－利息)×(1－所得稅稅率)=(200－32)×(1－20%)=134.4(萬(wàn)元)

股利支付率=60/134.4=44.64%

2007年末的每股股利=60/40=1.5(元)

(3)股票的預(yù)期報(bào)酬率=6%+2.5×(14%－6%)=26%

2007年末的每股價(jià)值=1.5×(1+22.85%)/(26%－22.85%)=58．5(元)

所以，2007年12月31日該公司的股價(jià)低于58.5元時(shí)投資者可以購(gòu)買(mǎi)。

(4)該公司2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=(息稅前利潤(rùn)+固定成本)/息稅前利潤(rùn)=(200+200)/200=2

該公司2008年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/(息稅前利潤(rùn)－利息)=200/(200－32)=1.19

(5)

①債券發(fā)行總價(jià)格=90+1.94=91.94(萬(wàn)元)

60.(1)2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300／[(1430+1560)／2]=2．882019年凈資產(chǎn)收益率=4．7％×2．88×2．39=32．35％2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800／[(1560+1695)／2]=2．332020年凈資產(chǎn)收益率=2．6％×2．33×2．50=15．15％2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率下降了17．2％(32．35％-15．15％)其中：營(yíng)業(yè)凈利率變動(dòng)影響=(2．6％-4．7％)×2．88×2．39=-14．45％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)影響=2．6％X(2．33-2．88)×2．39=-3．42％權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)影響=2．6％×2．33×(2．50-2．39)=0．67％該公司2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率有所下降，其原因是營(yíng)業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)(從22天延長(zhǎng)到了27天)和存貨周轉(zhuǎn)率下降(從7．5次下降為5．5次)。營(yíng)業(yè)凈利率下降的原因是營(yíng)業(yè)毛利率在下降(從16．3％下降到了13．2％)。(2)①該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是應(yīng)收賬款和存貨占用增加。②該公司負(fù)債在增加，主要原因是流動(dòng)負(fù)債的增加，因?yàn)楦髂觊L(zhǎng)期債務(wù)變化不大，各年長(zhǎng)期債務(wù)分別為：2018年=0．50×600=300(萬(wàn)元)、2019年=0．46×650=299(萬(wàn)元)、2020年=0．46×650=299(萬(wàn)元)。③該公司所有者權(quán)益變化不大，除了2019年保留了50萬(wàn)元留存收益以外，其余各年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)全部用于發(fā)放股利。(3)擴(kuò)大銷售、降低進(jìn)貨成本、加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)、增加留存收益。(1)2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300／[(1430+1560)／2]=2．882019年凈資產(chǎn)收益率=4．7％×2．88×2．39=32．35％2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800／[(1560+1695)／2]=2．332020年凈資產(chǎn)收益率=2．6％×2．33×2．50=15．15％2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率下降了17．2％(32．35％-15．15％)其中：營(yíng)業(yè)凈利率變動(dòng)影響=(2．6％-4．7％)×2．88×2．39=-14．45％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)影響=2．6％X(2．33-2．88)×2．39=-3．42％權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)影響=2．6％×2．33×(2．50-2．39)=0．67％該公司2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率有所下降，其原因是營(yíng)業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)(從22天延長(zhǎng)到了27天)和存貨周轉(zhuǎn)率下降(從7．5次下降為5．5次)。營(yíng)業(yè)凈利率下降的原因是營(yíng)業(yè)毛利率在下降(從16．3％下降到了13．2％)。(2)①該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是應(yīng)收賬款和存貨占用增加。②該公司負(fù)債在增加，主要原因是流動(dòng)負(fù)債的增加，因?yàn)楦髂觊L(zhǎng)期債務(wù)變化不大，各年長(zhǎng)期債務(wù)分別為：2018年=0．50×600=300(萬(wàn)元)、2019年=0．46×650=299(萬(wàn)元)、2020年=0．46×650=299(萬(wàn)元)。③該公司所有者權(quán)益變化不大，除了2019年保留了50萬(wàn)元留存收益以外，其余各年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)全部用于發(fā)放股利。(3)擴(kuò)大銷售、降低進(jìn)貨成本、加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)、增加留存收益。2021-2022年吉林省遼源市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.一般將由經(jīng)營(yíng)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，稱為（）。

A.全面預(yù)算體系B.業(yè)務(wù)預(yù)算體系C.財(cái)務(wù)預(yù)算體系D.專門(mén)決策預(yù)算

2.網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)適合的股權(quán)激勵(lì)模式是()。

A.股票期權(quán)模式B.限制性股票模式C.股票增值權(quán)模式D.業(yè)績(jī)股票模式

3.下列關(guān)于平均資本成本的價(jià)值權(quán)數(shù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)

B.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)不適用未來(lái)的籌資決策

C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)能反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平

D.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)必須以未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)確定

4.影響股利政策的法律因素不包括（）。

A.資本保全約束B(niǎo).控制權(quán)約束C.資本積累約束D.超額累積利潤(rùn)約束

5.

第

13

題

下列哪種措施的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償（）。

A.業(yè)績(jī)考核B.內(nèi)部轉(zhuǎn)賬C.責(zé)任報(bào)告D.責(zé)任轉(zhuǎn)賬

6.

7.某項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期為5年，設(shè)備原值為20萬(wàn)元.預(yù)計(jì)凈殘值收入5000元，稅法規(guī)定的折舊年限為4年，稅法預(yù)計(jì)的凈殘值為8000元，直線法計(jì)提折舊，所得稅稅率為25％，設(shè)備使用5年后報(bào)廢時(shí)，收回營(yíng)運(yùn)資金2000元，則終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量為（）元。

A.4100B.8000C.5000D.7750

8.與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是()。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小B.限制條件較少C.資本成本較低D.融資速度較快

9.

第

20

題

一項(xiàng)1000萬(wàn)元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率（）。

A.4%B.0.24%C.0.16%D.0.8%

10.

第

6

題

按照我國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，下列說(shuō)法不正確的是（）。

11.

第

14

題

甲企業(yè)發(fā)出實(shí)際成本為140萬(wàn)元的原材料，委托乙企業(yè)加工成半成品，收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品。甲企業(yè)和乙企業(yè)均為增值稅一般納稅人，甲企業(yè)根據(jù)乙企業(yè)開(kāi)具的增值稅專用發(fā)票向其支付加工費(fèi)4萬(wàn)元和增值稅0.68萬(wàn)元，另支付消費(fèi)稅16萬(wàn)元。假定不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)，甲企業(yè)收回該批半成品的入賬價(jià)值為（）萬(wàn)元。

A.144B.144.68C.160D.160.68

12.當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的()階段時(shí)，應(yīng)該繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，增加勞動(dòng)力。

A.復(fù)蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條

13.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12%，每年復(fù)利兩次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，則第5年末的本利和為（）元。A.A.13382

B.17623

C.17908

D.31058

14.下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A.內(nèi)含報(bào)酬率是能夠使未來(lái)現(xiàn)金流人量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率

B.內(nèi)含報(bào)酬率是方案本身的投資報(bào)酬率

C.內(nèi)含報(bào)酬率是使方案凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率

D.內(nèi)含報(bào)酬率是使方案現(xiàn)值指數(shù)等于零的貼現(xiàn)率

15.下列各項(xiàng)中，不影響股東額變動(dòng)的股利支付形式是()。

A.現(xiàn)金股利B.股票股利C.負(fù)債股利D.財(cái)產(chǎn)股利

16.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是()元。

A.0B.6500C.12000D.18500

17.投資者對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)合理要求的最低收益率，稱為()。A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

18.下列能充分考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的理財(cái)目標(biāo)是()。

A.利潤(rùn)最大化B.資金利潤(rùn)率最大化C.每股利潤(rùn)最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化

19.在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)是()。

A.實(shí)際投資收益(率)B.期望投資收益(率)C.必要投資收益(率)D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益(率)

20.上市公司法定盈余公積按照稅后利潤(rùn)的()提取。A.A.5%B.10%C.15%D.20%

21.下列各項(xiàng)中，不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量?jī)?nèi)容的是()。

A.固定資產(chǎn)投資B.折舊與攤銷C.無(wú)形資產(chǎn)投資D.新增經(jīng)營(yíng)成本

22.下列關(guān)于股利分配政策的表述中，正確的是（）。

A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負(fù)相關(guān)

B.償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策

C.基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較高的股利支付水平

D.債權(quán)人不會(huì)影響公司的股利分配政策

23.

第

23

題

下列關(guān)于吸收直接投資籌資特點(diǎn)的說(shuō)法，不正確的是（）。

24.以下有關(guān)預(yù)算工作組織的表述中，屬于財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)的工作是()。

A.財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)企業(yè)的預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)

B.財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況

C.財(cái)務(wù)部門(mén)是企業(yè)預(yù)算的基本單位

D.財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)各部門(mén)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任

25.

第

13

題

根據(jù)金融工具屬性劃分，下列屬于金融衍生品的是（）。

A.股票B.債券C.期權(quán)D.商業(yè)票據(jù)

二、多選題(20題)26.如果企業(yè)籌資的目的主要是用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金的日常周轉(zhuǎn)，通常采用下列哪種方式籌資()。

A.利用內(nèi)部留存收益B.短期借款C.利用商業(yè)信用D.保理業(yè)務(wù)

27.下列關(guān)于存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備的表述中，不正確的是（）。

A.較低的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低存貨缺貨成本

B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的多少取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小

C.最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備能使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低

D.較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低存貨儲(chǔ)存成本

28.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本為10元，單位儲(chǔ)存成本為2元，－次訂貨成本為25元，符合經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的全部假設(shè)條件，則下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)訂貨量為300千克

B.最佳訂貨周期為1個(gè)月

C.與經(jīng)濟(jì)批量有關(guān)的總成本為600元

D.經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金為3000元

29.

第

31

題

如果某投資項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系：NPV<0，PP>n/2，則可以得出的結(jié)論有（）。

30.

第

28

題

下列因素中，能夠影響部門(mén)剩余收益的有（）。

31.最佳資本結(jié)構(gòu)是指()的資本結(jié)構(gòu)。

32.在下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)預(yù)算的有()。

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算

33.管理績(jī)效評(píng)價(jià)工作程序包括（）。

A.收集整理管理績(jī)效評(píng)價(jià)資料B.聘請(qǐng)咨詢專家C.召開(kāi)專家評(píng)議會(huì)D.形成定性評(píng)價(jià)結(jié)論

34.下列屬于影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于繁榮時(shí)期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快C.國(guó)家修改了稅法D.國(guó)家進(jìn)行了投資體制改革

35.

第

35

題

以下關(guān)于預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的論述中正確的是（）。

A．主要包括預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

B．預(yù)計(jì)利潤(rùn)表反映的是預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的計(jì)劃水平

C．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)預(yù)算期末的財(cái)務(wù)狀況

D．先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，后編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

36.認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括（）。

A.認(rèn)購(gòu)數(shù)量B.認(rèn)購(gòu)價(jià)格C.認(rèn)購(gòu)期限D(zhuǎn).贖回條款

37.下列選項(xiàng)屬于資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)

D.資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)

38.

第

32

題

吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（）。

A．降低企業(yè)資金成本

B．加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C．加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D．提高每股收益

39.在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策的有（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

40.企業(yè)如果采取適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫(kù)存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及與供應(yīng)商的誠(chéng)信

D.供應(yīng)商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來(lái)，避免企業(yè)缺貨

41.影響外部融資需求量的因素有()。

A.敏感性資產(chǎn)銷售百分比B.敏感性負(fù)債銷售百分比C.上期的銷售凈利率D.上期的股利支付率

42.

第

35

題

相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有的特點(diǎn)是（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)B.價(jià)格不穩(wěn)定C.交易成本低D.不易變現(xiàn)

43.下列各項(xiàng)中，影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的事項(xiàng)有（）。

A.銀行授信額度B.資產(chǎn)質(zhì)量C.經(jīng)營(yíng)租賃D.或有事項(xiàng)

44.下列關(guān)于安全邊際及安全邊際率的說(shuō)法中，正確的有（）A.安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）超過(guò)保本銷售額的部分

B.安全邊際率是安全邊際額與正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）的比或者安全邊際量與正常銷售量（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量）的比

C.安全邊際率和保本作業(yè)率之和為1

D.安全邊際率數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越大

45.下列屬于股票回購(gòu)動(dòng)機(jī)的有()。

A.提高財(cái)務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購(gòu)

C.降低股價(jià)，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

三、判斷題(10題)46.在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

計(jì)算期統(tǒng)一法包括方案重復(fù)法和最短計(jì)算期法兩種處理方法。

A.是B.否

48.

第

45

題

固定股利支付率政策可給企業(yè)較大的財(cái)務(wù)彈性。

A.是B.否

49.投資應(yīng)遵循的原則之一是結(jié)構(gòu)平衡原則，按照這一原則，企業(yè)應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的進(jìn)程進(jìn)行控制。()

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.每股股利與企業(yè)盈利能力是同方向變動(dòng)的。（）

A.是B.否

52.直接投資與間接投資、項(xiàng)目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍相同，但分類角度不同。（）

A.是B.否

53.第

36

題

財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值上總包括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。因此，它在全面預(yù)算中占有舉足輕重的地位。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.在分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下，可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，保本點(diǎn)銷售量為600件，單價(jià)為150元，單位成本為130元，其中單位變動(dòng)成本為120元。要求通過(guò)計(jì)算回答下列互不相關(guān)問(wèn)題：(1)若使本年利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)20%，應(yīng)采取哪些單項(xiàng)措施才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。并對(duì)你提出的各項(xiàng)措施測(cè)算其對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)。(2)如果計(jì)劃年度保證經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品不虧損，應(yīng)把有關(guān)因素的變動(dòng)控制在什么范圍?(3)假設(shè)該企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)42000元的目標(biāo)利潤(rùn)，可通過(guò)降價(jià)10%來(lái)擴(kuò)大銷量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，但由于受生產(chǎn)能力的限制，銷售量只能達(dá)到所需銷售量的55%，為此，還需在降低單位變動(dòng)成本上下功夫，但分析人員認(rèn)為經(jīng)過(guò)努力單位變動(dòng)成本只能降至110元，因此，還要進(jìn)一步壓縮固定成本支出。針對(duì)上述現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)師應(yīng)如何去落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)?

59.

第

51

題

資料：

A公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)如下：銷售單價(jià)lO元/件銷售量100萬(wàn)件單位變動(dòng)成本6元/件固定經(jīng)營(yíng)成本200萬(wàn)元股利60萬(wàn)兀股東權(quán)益（40萬(wàn)股普通股，發(fā)行價(jià)格為lO元/股）400萬(wàn)元負(fù)債的平均利率8%權(quán)益乘數(shù)2所得稅稅率20%

要求：

（1）計(jì)算該公司2007年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額。

（2）計(jì)算該公司2007年的息稅前利潤(rùn)、稅后凈利潤(rùn)、每股收器和股利支付率。

（3）假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，該公司股票的β系數(shù)為2.5，市場(chǎng)股票的平均收益率為14%，該公司股票為固定成長(zhǎng)股票，股利增長(zhǎng)率為22.85%，計(jì)算2007年12月31日該公司的股價(jià)低于多少時(shí)投資者可以購(gòu)買(mǎi)？

（4）預(yù)測(cè)該公司2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。

（5）假設(shè)該公司2008年由于銷售增長(zhǎng)，所需的外部融資額通過(guò)發(fā)行債券來(lái)解決，債券的面值為90萬(wàn)元，發(fā)行費(fèi)用為1.94萬(wàn)元，每年付息一次，到期還本，票面利率為10%，5年期，市場(chǎng)利率為8%，計(jì)算該債券發(fā)行總價(jià)格和資金成本。

60.某公司近3年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下：假設(shè)該公司沒(méi)有營(yíng)業(yè)外收支和投資收益，所得稅稅率不變。要求：(1)利用因素分析法說(shuō)明該公司2020年與2019年相比凈資產(chǎn)收益率的變化及其原因；(2)分析說(shuō)明該公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的變化及其原因；(3)假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在2020年應(yīng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

參考答案

1.A一般將由經(jīng)營(yíng)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，稱為全面預(yù)算體系。所以本題答案為選項(xiàng)A。

2.A股票期權(quán)模式比較適合那些初始資本投入較少，資本增值較快，處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)等。

3.D目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)的確定，可以選擇未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)值，也可以選擇未來(lái)的賬面價(jià)值，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

4.B影響股利政策的法律因素包括：資本保全約束、資本積累約束、償債能力約束、超額累積利潤(rùn)約束。

5.D責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。

6.A

7.D年折舊額=(200000"8000)／4=48000(：元)，第4年時(shí)折舊已經(jīng)計(jì)提完畢，第5年不再計(jì)提折舊，第5年末設(shè)備報(bào)廢時(shí)的賬面價(jià)值=200000—48000×4=8000(元)，變價(jià)凈收人為5000元，固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益=50008000=一3000(元)，表明固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損失為3000元，凈損失抵稅3000×25％=750(元)，減少現(xiàn)金流出，增加現(xiàn)金凈流量，所以終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量=2000+5000+750=7750(元)。

8.C融資租賃的租金通常比發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息要高，租金總額通常要比設(shè)備價(jià)值高出30％，所以，與融資租賃相比，發(fā)行債券的資本成本低。

9.C已知：m=2，r=8%

根據(jù)實(shí)際利率和名義利率之間關(guān)系式：i=(1＋r/m)m－1=（1＋8%/2）2=8.16%

實(shí)際利率高出名義利率0.16%（8.16%－8%）。

10.C本題考核的是間接投資的稅務(wù)管理。企業(yè)所得稅法規(guī)定，國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅，連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。

11.A由于委托加工收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品，因此消費(fèi)稅不計(jì)入半成品的入賬價(jià)值，而是計(jì)入應(yīng)交稅費(fèi)，所以半成品入賬價(jià)值＝140＋4＝144（萬(wàn)元）。會(huì)計(jì)分錄為：

借：委托加工物資140

貸：原材料140

借：委托加工物資4

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）0.68

——應(yīng)交消費(fèi)稅16

貸：銀行存款20.68

借：原材料144

貸：委托加工物資144

12.B本題考核經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)概念。當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段時(shí)，應(yīng)該擴(kuò)充廠房設(shè)備，繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價(jià)格，開(kāi)展?fàn)I銷規(guī)劃，增加勞動(dòng)力。

13.C解析：本題中，第5年末的本利和＝10000元×(F／P，6%，10)＝17908元。

14.D內(nèi)含報(bào)酬率是使方案現(xiàn)值指數(shù)等于1的貼現(xiàn)率。

15.B發(fā)放股票股利不會(huì)改變所有者權(quán)益總額，但會(huì)引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化。所以選項(xiàng)B正確。

16.A【答案】A

【解析】上限H=3R-2L-3×8000-2×1500=21000（元），根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金持有量在控制上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，所以不需要投資。

17.B必要收益率也稱最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率，必要收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加風(fēng)險(xiǎn)收益率。實(shí)際收益率是指已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。預(yù)期收益率是指在不確定條件下，預(yù)測(cè)的某種資產(chǎn)未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的收益率。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率也稱無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，是指可以確定可知的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率，它的大小由純粹利率(資金的時(shí)間價(jià)值)和通貨膨脹補(bǔ)貼兩部分組成。

18.D企業(yè)價(jià)值最大化是屬于能充分考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的理財(cái)目標(biāo)。

19.B期望投資收益是在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。實(shí)際收益率是指項(xiàng)目具體實(shí)施之后在一定時(shí)期內(nèi)得到的真實(shí)收益率：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)償率之和；必要投資收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)收益率之和。

20.B

21.B折舊與攤銷屬于非付現(xiàn)成本，并不會(huì)引起現(xiàn)金流出企業(yè)，所以不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量?jī)?nèi)容。（教材P206～208）

22.B一般來(lái)講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，選項(xiàng)A不正確；基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金。選項(xiàng)C不正確；一般來(lái)說(shuō)，股利支付水平越高，留存收益越少，公司的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，就越有可能損害債權(quán)人的利益，因此債權(quán)人會(huì)影響公司的股利分配政策，選項(xiàng)D不正確；償債能力弱的公司一般采用低現(xiàn)金股利政策，故選項(xiàng)B正確。

23.C本題考核吸收直接投資的籌資特點(diǎn)。由于吸收投入資本沒(méi)有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

24.B【答案】B【解析】董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷等職能部門(mén)的各部門(mén)主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)本部門(mén)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

25.C根據(jù)金融工具屬性劃分，股票、債券、商業(yè)票據(jù)屬于基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)，期權(quán)、期貨屬于金融衍生品市場(chǎng)。

26.BCD【答案】BCD

【解析】短期籌資的目的主要是用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金的日常周轉(zhuǎn)。經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式籌集。

27.ABD較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲(chǔ)存成本。因此，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低。

28.ABC

29.CD本題考核項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)可行性的判定標(biāo)準(zhǔn)。本題中根據(jù)NPV<0可知，主要指標(biāo)處于不可行區(qū)間，但是沒(méi)有給出不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期PP'和項(xiàng)目總投資收益率ROI的資料，所以，無(wú)法得出肯定的結(jié)論。如果PP'大于運(yùn)營(yíng)期的一半，并且ROI低于基準(zhǔn)投資收益率，則該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性，否則，該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性。因此，正確答案是CD。

30.ABCD本題考核剩余收益的影響因素。選項(xiàng)B和選項(xiàng)A影響利潤(rùn)(或息稅前利潤(rùn))，選項(xiàng)c影響投資額(或總資產(chǎn)占用額)，選項(xiàng)D影響規(guī)定的或預(yù)期的最低投資報(bào)酬率。

31.企業(yè)價(jià)值最大;加權(quán)平均資本成本最低最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。

32.ACD解析：業(yè)務(wù)預(yù)算(即經(jīng)營(yíng)預(yù)算)主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算、直接材料消耗預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算等。

33.ABCD【正確答案】ABCD

【答案解析】管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)工作具體包括收集整理管理績(jī)效評(píng)價(jià)資料、聘請(qǐng)咨詢專家、召開(kāi)專家評(píng)議會(huì)、形成定性評(píng)價(jià)結(jié)論等內(nèi)容。

【該題針對(duì)“綜合績(jī)效評(píng)價(jià)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

34.ABDA是經(jīng)濟(jì)周期，B是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，D是經(jīng)濟(jì)政策，C是法律環(huán)境。

35.ABC財(cái)務(wù)預(yù)算中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表；預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是指以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果計(jì)劃水平的一種財(cái)務(wù)預(yù)算；預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是指用于總括反映企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的一種財(cái)務(wù)預(yù)算；企業(yè)應(yīng)先編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

36.ABCD認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括認(rèn)購(gòu)數(shù)量；認(rèn)購(gòu)價(jià)格；認(rèn)購(gòu)期限；贖回條款。

37.ABCD本題考核的是資本成本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。

38.ACD吸收一定比例的負(fù)債資金可能降低企業(yè)資金成本，因?yàn)樨?fù)債的資金成本低于權(quán)益資金成本。由于負(fù)債資金有固定的償還期限，因此，負(fù)債增加的同時(shí)也加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果負(fù)債的利息率低于總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率，則增加負(fù)債可以提高每股收益。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)的息稅前利潤(rùn)的不確定性，指的是由于經(jīng)營(yíng)上的原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。

39.ABCD財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策包括：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。

40.ABC適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)下只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中需要原料或零件時(shí)，供應(yīng)商才會(huì)將原料或零件送來(lái)。

41.AB解析：在銷售百分比法下，外部融資需求量=新增銷售額×(敏感性資產(chǎn)銷售百分比-敏感性負(fù)債銷售百分比)-預(yù)測(cè)期銷售額×預(yù)計(jì)銷售凈利率×(1-預(yù)計(jì)股利支付率)，根據(jù)這個(gè)公式可以得出，本題的答案為選項(xiàng)A、B。

42.ABC相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有如下特點(diǎn)：(1)流動(dòng)性強(qiáng)；(2)價(jià)格不穩(wěn)定；(3)交易成本低。

43.ABCD可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)租賃、或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)均會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

44.ABC選項(xiàng)A正確，安全邊際是指企業(yè)正常銷售量（或?qū)嶋H銷售量、預(yù)計(jì)銷售量）與保本銷售量之間的差額，或正常銷售額（或?qū)嶋H銷售額、預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額。安全邊際額是正常銷售額（實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額）與保本銷售額之間的差額；

選項(xiàng)B正確，

選項(xiàng)C正確，安全邊際率＋保本作業(yè)率＝1；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

45.ABD股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)有：現(xiàn)金股利的替代、改變公司的資本結(jié)構(gòu)、傳遞公司的信息、基于控制權(quán)的考慮。股票回購(gòu)會(huì)使股價(jià)上升，所以，選項(xiàng)C不是股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)。

46.Y在其他條件不變的情況下，隨著每次訂貨批量的增加，訂貨次數(shù)會(huì)減少，變動(dòng)訂貨成本會(huì)減少；而隨著每次訂貨批量的增加，平均庫(kù)存量會(huì)增加，因此，變動(dòng)儲(chǔ)存成本會(huì)增加，所以，在其他條件不變的情況下，隨每次訂貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化。

47.Y本題考核多個(gè)互斥方案的比較決策。計(jì)算期統(tǒng)一法是指通過(guò)對(duì)計(jì)算期不相等的多個(gè)互斥方案選定一個(gè)共同的計(jì)算分析期，以滿足時(shí)間可比性的要求，進(jìn)而根據(jù)調(diào)整后的評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)選擇最優(yōu)方案的方法，具體包括方案重復(fù)法和最短計(jì)算期法兩種處理方法。

48.N本題考核低正常股利加額外股利政策。低正常股利加額外股利政策的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是賦予公司一定的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地和具有較大的財(cái)務(wù)彈性。

49.N結(jié)構(gòu)平衡原則是針對(duì)合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮最大的效用，而動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則才是指企業(yè)應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的進(jìn)程進(jìn)行控制。

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