金融市場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)題單題1、金融市場(chǎng)按D交易象劃分為貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)，衍生金融市場(chǎng)。2、金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括B財(cái)功3、金融市場(chǎng)的微觀功能不包括C反功4、商業(yè)銀行在投資過(guò)程當(dāng)中，將D安性放首位。5、如果保險(xiǎn)公司按業(yè)務(wù)保障范分類人身險(xiǎn)與其他幾項(xiàng)不同。6拆利）貨幣市上最敏感的“晴雨表7、一般說(shuō)本）的出票人是付款人。8本）有兩方當(dāng)事人。9藍(lán)股是指那些規(guī)模龐大，經(jīng)營(yíng)良好，收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。10、股票的買賣雙方之間直接達(dá)交易的市場(chǎng)稱為D第四市11、從股票的本質(zhì)上講，形成股價(jià)格的基礎(chǔ)是A所者權(quán)12利）股價(jià)變影響最大，也最直接。13、下列哪些不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特可通分投來(lái)化）14股變）是影響券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。15、一般而言，開放型基金按計(jì)完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（B3個(gè)）后才允許投資者贖回。16、影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)基本因素是A基資凈17、以（B外銀）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。18、影響匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素不括D心預(yù)19、按承保風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，保險(xiǎn)以分（A產(chǎn)險(xiǎn)人身險(xiǎn)20在最大誠(chéng)信原則中保證針對(duì)投保人的單方面約束。21、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)益為D保標(biāo)）保險(xiǎn)。22從學(xué)術(shù)角度探討遠(yuǎn)期期是生工具兩個(gè)基本構(gòu)件。23利期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價(jià)格隨市場(chǎng)利率波動(dòng)債券品24、金融期權(quán)交易最早始于A股票權(quán)25效）經(jīng)濟(jì)學(xué)核心命題。26）是有效市場(chǎng)的必要條件多題1金融市場(chǎng)按交割方式分現(xiàn)貨場(chǎng)B期貨市C期市）2金市場(chǎng)某些因素的作用使各個(gè)子市場(chǎng)緊密聯(lián)結(jié)在一起，;.

..這些因素主要是A信C完而效市D不完與對(duì)的場(chǎng)E投機(jī)與利3票具有如下特（B設(shè)證券要式券D返證E流證）4股票一般具無(wú)還限B代股權(quán)C風(fēng)險(xiǎn)較強(qiáng)虛擬產(chǎn)等特點(diǎn)。5、金證券同股票，債券相比如下區(qū)別A投地位不B風(fēng)程度同C收益情不D投資方不E投資回方不）6、府短期債券的市場(chǎng)特征有違約險(xiǎn)B流性C面小收入免7購(gòu)利率的決定因素用于購(gòu)證的地B回期的短C割條件幣場(chǎng)他市的率平回購(gòu)方供狀）8、定債券的發(fā)行利率，主要據(jù)以下（A債券期B債的用級(jí)C有可的抵或保市利水及變趨E債利的付式因素。9債券的實(shí)際收益水平主要決券還限B債票利C債發(fā)價(jià)10、影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因有經(jīng)濟(jì)發(fā)情C物價(jià)平中央行公市操E匯）11、影響股票的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主包括經(jīng)濟(jì)增B利物價(jià)E匯）12、股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（B貨幣市風(fēng)C市價(jià)風(fēng)D購(gòu)力險(xiǎn)13、投資基金的特點(diǎn)包括A規(guī)經(jīng)C專管D服專業(yè)E分投）14、證券投資基金根據(jù)其組織形不同，可以分為C契約型金公司基15、開放型基金與封閉型基金的要區(qū)別在于A基規(guī)的變不B基金位買方不金位買價(jià)形方不D基投策不同16、對(duì)于一國(guó)家或地區(qū)來(lái)講，其匯供給主要形成于A商品勞的口入C外國(guó)府援D國(guó)資的入E僑匯）17、從客觀上分析，外匯市場(chǎng)交風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自A外國(guó)貨幣買的化B本貨購(gòu)買的化國(guó)收狀18、主客觀上講，進(jìn)行套匯交必須具備的條件包括（A存著同外市和率異B從套者必?fù)硪粩?shù)的金C套者須具一的術(shù)經(jīng)D息傳及準(zhǔn)E在要外市擁自己分機(jī)）19、影響匯率變動(dòng)的因素有A國(guó)際收狀B通貨膨率差C利差D政干心預(yù)）20、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通常包括A財(cái)損保B責(zé)任險(xiǎn)D信用保E保保）21、保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人是指B保人C投人

..22、責(zé)任保險(xiǎn)通常包括A公責(zé)保B產(chǎn)責(zé)保C

供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。雇責(zé)保E職責(zé)保）15）匯的成交，是指購(gòu)買外匯支付某種貨幣資金，23、遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有A市效較B流動(dòng)性差

出售外匯者交付指定的外匯的行為。違約險(xiǎn)對(duì)高.16外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)24、外匯期貨的投機(jī)交易，主要通過(guò)C買空賣交D

額，而是交易者所持貨幣的期限。套交）等方式進(jìn)行的。17）保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名進(jìn)行中介活動(dòng)，其行25、期存款與大額可轉(zhuǎn)讓定期單的區(qū)別在：（ABCD定期款名不流轉(zhuǎn)。額期記，流通轉(zhuǎn)。B定存金不定可大小大定金較。C定存利固。額定利有定有動(dòng)D定期存可前取要失分息大額期轉(zhuǎn)存不提支，可二市流轉(zhuǎn)26、有效市場(chǎng)的假設(shè)條件有A完競(jìng)市B理性投者主市C投資可無(wú)本得信交易費(fèi)資金以資市中由動(dòng)27、在現(xiàn)實(shí)生活中，為了方便起常將A1年的國(guó)券貨幣場(chǎng)金當(dāng)做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。判題對(duì)錯(cuò)）1）金工具交易或買賣過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。2）金中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)，非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場(chǎng)監(jiān)管者的中央銀行且括金融市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。3商銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。4）據(jù)分不同種類：按信用關(guān)系分為，匯票本票支票；按到期時(shí)間分為，即期票據(jù)期據(jù)出人和付票人分為業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)。5）行匯票由銀行承兌，業(yè)匯票不能由銀行承兌。6）在公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。7）債等價(jià)收益率低于真實(shí)年收益率，但高于銀行貼現(xiàn)收益率。8）債的價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券的價(jià)格下跌，收益率也同時(shí)下降。9）利預(yù)期假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。10）場(chǎng)外交易是股票流通的要組織方式。11按照對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。12一般而言，買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開放式基金。13入型基金持有較少量金金大部分投入市場(chǎng)。14外匯市場(chǎng)的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確的反映未來(lái)即期匯率的變化外匯交易者提;.

為后果由自己承擔(dān)。18）在最大誠(chéng)信原則中，棄和禁止反言是對(duì)投保人的約束。19）身保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)是同業(yè)務(wù)的兩種不同說(shuō)法。20）金融衍生工具交易所一由交易大廳經(jīng)紀(jì)商，交易商三部分組成。21期率協(xié)議以當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)利率作為參照利率。22的一大特點(diǎn)是是種暗需定制的交易方式。互換的雙方既可以選擇交易額的大小，也可選擇期限的長(zhǎng)短。23）按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)24）如果市場(chǎng)達(dá)到弱式有效說(shuō)明基本因素分析法都是無(wú)效的。解、同業(yè)借場(chǎng)也同業(yè)拆放市場(chǎng)，是指融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。2、回協(xié)：指在出售證券時(shí)與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。、票據(jù)是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。票據(jù)是國(guó)際通用的信用和結(jié)算工具由于體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系并具有流動(dòng)性，是貨幣市場(chǎng)的交易工具。4、利預(yù)假：期利率相當(dāng)于在該期內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，因此，收益曲線反映所有金融市場(chǎng)參與者的綜合預(yù)期。5、證投基：通過(guò)發(fā)行基金債券（金股份或收益憑證將投資者分散的基金集起來(lái)，由專業(yè)管理者分散投資于股票債券或其他金融資產(chǎn)并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度。6、遠(yuǎn)外交：指在外匯買賣成交時(shí)雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種數(shù)額匯率以及交割的時(shí)間地點(diǎn)等，并于將來(lái)某個(gè)約定的時(shí)間進(jìn)行交割的一種外匯買賣方式。、金融換：指交易雙方按照事先約定的規(guī)則在未來(lái)互相交換現(xiàn)金流的合約。8、金期：指交易雙方簽訂在未來(lái)確定的交割月份按確定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)金融資產(chǎn)的合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別是期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)合約。9、資市：是指以期限在1年以上的金融工具為交易對(duì)

象的中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。一般說(shuō)，資本市場(chǎng)包括兩部分：一是中長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)，二是有價(jià)證券市場(chǎng)。但人們通常將資本市場(chǎng)等同于證券市場(chǎng)。10貨市：指以期限在1年內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。其主要功能是保持金融工具的流動(dòng)性，以便隨時(shí)將金融工具轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)的貨幣。問(wèn)題、基，票債的別聯(lián)？答：一們同征：A對(duì)金證券，股票，債券的投均為證券投資；B基證券從形式上看同股票債有相似之處；C股，債券是基金證券的投資象。二金證券同股票，債券相比，存在如區(qū)：投資位同股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表自己的意見券持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金證券的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)度同一情況下股票的風(fēng)險(xiǎn)大于基金證券。債券在一般情況下，本金得到保證，收益相對(duì)固定，風(fēng)險(xiǎn)比基金要小。收益況同基金證券和股票的收益是不確定的，而債券的收益則是確定的。在一般情況下，基金證券的收益比債券高。投資式同與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式金券的投資者不直接參與有價(jià)證券的買賣活動(dòng)，不直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，而是由專家具體負(fù)責(zé)投資方向的確定，投資對(duì)象的選擇。價(jià)值向同在宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境一致的情況下，基金證券的價(jià)格主要決定于資產(chǎn)凈值影響債券價(jià)格的主要因素是利率；股票的價(jià)格則受供求關(guān)系的影響。投資收式同債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金。股票投資是無(wú)限期的，除非公司破產(chǎn)，進(jìn)入清算，投資者不能從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)金證券要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別：封閉型基金有一定的期限，期滿后，投資者可按持有的證券份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)封期內(nèi)還可以在交易市場(chǎng)上變現(xiàn)；開放基金一般沒(méi)有期限，但投資者可隨時(shí)向基金管理人要求贖回。有效場(chǎng)三形?答：A弱有市：果市場(chǎng)格充分反映了市場(chǎng)中的一切歷史信息或者說(shuō)一切歷史信都已經(jīng)反映到當(dāng)前的價(jià)格之中，那么這個(gè)市場(chǎng)就稱弱式有效市場(chǎng)。B半式效場(chǎng)如果市場(chǎng)價(jià)格除了充分的反映了市場(chǎng)中一切歷史信息同還充分的反了除歷史信息之外的其他一切公開信息，如市場(chǎng)宏觀信息，企業(yè)微觀信息等，則這個(gè);.

..市場(chǎng)稱為半強(qiáng)式有效市場(chǎng)。C強(qiáng)有市：如果市場(chǎng)價(jià)格除了充分的反映了市場(chǎng)中的一切公開信息，還充分反映了一切內(nèi)幕信息，則這個(gè)市場(chǎng)就是達(dá)到了強(qiáng)式有效。簡(jiǎn)述融具特及其互系答：金融工具具有一重要特，即期限性，收益性，流動(dòng)性，安全性。期限性是指?jìng)鶆?wù)人在特定的期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定收性是指金融工具能夠期或不定期的給持有人帶來(lái)價(jià)值增值的特性流動(dòng)性是指融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力安性是指投資金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。任何金融工具都有以上四種特性的組合是種特相互間盾平衡體般來(lái)說(shuō)限與收益性正向相關(guān)，即期限越長(zhǎng)，收益越高，反之則相反。流動(dòng)性，安全性則與收益性呈反向相關(guān)，安全性，流動(dòng)性越高的金融工具其收益性越低。反過(guò)來(lái)也一樣，收益性高的金融工具其流動(dòng)性和安全性就相對(duì)要差些，正是期限性，收益性，流動(dòng)性，安全性相互間的不同組合導(dǎo)致了金融工具的豐富性和多樣性之能夠滿足多元化的資金需求和對(duì)“四性”的不同偏好。4利偏停假的本題前題設(shè)什？答：A偏好停留假說(shuō)的基本命題：長(zhǎng)期債券的利率水平等于在整個(gè)期限內(nèi)預(yù)計(jì)出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)加上由債券供給與需求決定的時(shí)間溢價(jià)。B該說(shuō)隱含著這樣幾個(gè)前提定：期限不同的債券之間是相互替代的一債券的預(yù)期益率確實(shí)會(huì)影響其他不同期限債券的利率水平。（1）投者對(duì)不同期限的債券有不同的偏好。如果某個(gè)投資者對(duì)某種期限的債券具有特殊偏好，那么，該投資者可能更愿意停留在該債券的市場(chǎng)上明他對(duì)這種債券具有偏好停留。（2）投者的決策依據(jù)是債券預(yù)期收益率，而不是他偏好的某種債券的期限不同期限債券的預(yù)期收益率不會(huì)相差太多因此在大多數(shù)情況下資人存在喜短厭長(zhǎng)的傾向。（3）投人只有能夠獲得一個(gè)的時(shí)間溢價(jià)，才愿意轉(zhuǎn)而持有長(zhǎng)期債券。案分一股價(jià)指期套保的則A股價(jià)格指數(shù)期又股指期貨以反映股票價(jià)格水平的股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。B在來(lái)股市的走勢(shì)無(wú)法把握的況下止股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)出售或購(gòu)買指數(shù)期貨合約來(lái)保值。股指套保的則是股票持有者若要避免或減少股價(jià)下跌造成的損失在期貨市場(chǎng)上賣出指數(shù)期貨，即做空頭，假使股價(jià)如預(yù)期那樣

下跌空所獲利潤(rùn)可用于彌補(bǔ)有的股票資產(chǎn)因行市下跌而引起的損失。如果投資者想購(gòu)買某種股票，卻又因一時(shí)資金不足無(wú)法購(gòu)買那他可以先用少的資金在期貨市場(chǎng)買入指數(shù)期貨，即做多頭，如股價(jià)指數(shù)上漲，則多頭所獲利潤(rùn)可用來(lái)抵補(bǔ)當(dāng)時(shí)未購(gòu)買股票所發(fā)生的損失。金期市的能）套保，轉(zhuǎn)風(fēng)。用期貨合約作為將來(lái)在期貨市場(chǎng)上買賣金融證券的臨時(shí)替代物其現(xiàn)在擁有或?qū)?lái)?yè)碛械馁Y產(chǎn)，負(fù)債予以保值。）投牟，承風(fēng)，滑場(chǎng)。資利用期貨市場(chǎng)投機(jī)活動(dòng)通過(guò)保證金交易在貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)中獲取巨額利潤(rùn)，同時(shí)也承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)。期貨市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)，既有助長(zhǎng)價(jià)格波動(dòng)的作用，同時(shí)也有潤(rùn)滑市場(chǎng)，及造市，穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。）使求制，格制效機(jī)及風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的調(diào)節(jié)功能得到進(jìn)一步的體現(xiàn)和發(fā)揮貨場(chǎng)上的價(jià)格是由雙方公開競(jìng)爭(zhēng)決定的，并具有一定的代表性和普遍性。代表所有市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)行情的綜合預(yù)期。交易成交的價(jià)格，能反映雙方意見，需求和預(yù)測(cè)的價(jià)格；它是市場(chǎng)參與者對(duì)當(dāng)前及未來(lái)資金供求，某些金融商品供求，價(jià)格變化趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平的綜合判斷生者和投資者進(jìn)行生產(chǎn)和投資決策的重要參考，是確定合理生產(chǎn)，投資及價(jià)格的依據(jù)，從而也是調(diào)節(jié)資源分配的重要依據(jù)。案分二A證券投基的格定素基金的價(jià)格包括發(fā)行價(jià)和市場(chǎng)交易價(jià)格放基交價(jià)格買入價(jià)和賣出價(jià)。價(jià)格隨基金品種及類型不同而有差異，最基本確定依據(jù)是基金單位凈資產(chǎn)價(jià)值及其變動(dòng)封式金格要有：發(fā)行價(jià)交易價(jià)?？善絻r(jià)，溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行。B基上市后的交易價(jià)格式不固的，隨行就市。但主要取決于下五因：（1）金產(chǎn)值。這是決定基金單位或股價(jià)的主要因）基市供求系。資者看好基金市場(chǎng)，基金供給固定，價(jià)格就上；反基金給于求價(jià)下。）股市走勢(shì)基主要投資于證券市場(chǎng)，是證券投資信托的一種形式一說(shuō)股指數(shù)債價(jià)上，金現(xiàn)佳價(jià)亦揚(yáng)相則跌（4）閉長(zhǎng)。封閉期愈長(zhǎng)，價(jià)格可能愈高相反低）政有基金策。金稅收政策，對(duì)基金二級(jí)市場(chǎng)有較大影響。開放基與閉基的要?jiǎng)e）基規(guī)的可性同封閉型基金有明確的存續(xù)期限（我國(guó)為不得少于5年此限內(nèi)發(fā)行的基金單位不能贖回。基金規(guī)模是固定不變的。開放型基金所發(fā)行的基金單位可贖回。可隨意申購(gòu)，始終處于“開放”狀態(tài)。;.

..（2基金位買方不。封閉型基金上市交易時(shí)，投資者可委托券商在證券交易所按市價(jià)買賣放型基金隨時(shí)向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回。（3）金位買價(jià)形方不。閉