第一章文獻(xiàn)綜述1.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述關(guān)于匯率波動(dòng)影響與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的古典理論。托馬斯·孟對(duì)匯率與對(duì)外貿(mào)易的研究被認(rèn)為是匯率與對(duì)外貿(mào)易研究的起源。他論述了匯率變動(dòng)對(duì)貿(mào)易的影響以及貿(mào)易差額如何影響匯率變動(dòng)。托馬斯·孟的研究成果可以簡(jiǎn)單地概括為：匯率與對(duì)外貿(mào)易相互影響，出口國(guó)人為的的壓低匯率會(huì)引起貿(mào)易順差，貿(mào)易順差會(huì)引起本國(guó)貨幣需求量增加、匯率上升，匯率上升又會(huì)導(dǎo)致出口減少，貿(mào)易順差消失。大衛(wèi)·休謨主張匯率波動(dòng)會(huì)通過(guò)價(jià)格機(jī)制對(duì)貿(mào)易收支進(jìn)行調(diào)節(jié)。如果一個(gè)國(guó)家的貿(mào)易進(jìn)口量遠(yuǎn)大于貿(mào)易進(jìn)口量,會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣匯率下降。如果一個(gè)國(guó)家的貿(mào)易逆差使得該國(guó)貨幣的下跌低于貨幣初出點(diǎn)，則會(huì)導(dǎo)致國(guó)家黃金流動(dòng)，進(jìn)而本國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣數(shù)量減少，物價(jià)下跌、出口增加，最終會(huì)使得貿(mào)易逆差消失。大衛(wèi)·休謨對(duì)匯率變動(dòng)通過(guò)價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制影響對(duì)外貿(mào)易差額的研究對(duì)后來(lái)的理論發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。馬歇爾—勒納條件的提出及彈性分析法的完善。十九世紀(jì)九十年代AIfredMarshall對(duì)商品價(jià)格與供給和需求的關(guān)系進(jìn)行研究。他在深入研究的基礎(chǔ)上提出了彈性學(xué)說(shuō)以及進(jìn)出口彈性的定義。二十世紀(jì)三十年代，AbbaLemer提出壓低匯率雖然對(duì)進(jìn)出口有影響，但并不一定能夠扭轉(zhuǎn)貿(mào)易逆差。他將自己的研究成果與馬歇爾的研究成果相結(jié)合提出了“Marshall-lernerCondition”。阿巴·勒納指出如果一個(gè)國(guó)家外貿(mào)商品的供給彈性趨近與無(wú)窮大，而且需求彈性之和大于一，那么本貨幣的貶值會(huì)有利于調(diào)節(jié)貿(mào)易收支差額。馬歇爾-勒納條件提出后，大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)其進(jìn)行了發(fā)展完善。馬吉在二十世紀(jì)七十年代發(fā)現(xiàn)了匯率變動(dòng)對(duì)貿(mào)易收支影響存在滯后性，在滿足馬歇爾—勒納條件的前提下，本國(guó)匯率下降不會(huì)立刻帶來(lái)出口量的增加，這種變化的發(fā)生需要一段時(shí)間。也就是說(shuō)匯率下降對(duì)貿(mào)易的影響存在時(shí)間滯后性，這種時(shí)滯效應(yīng)被形象的描述為”J曲線效應(yīng)”。彈性分析法中的彈性是不固定的而且不可測(cè)量，因此彈性分析法無(wú)法用于事前的預(yù)測(cè)。二十世紀(jì)五十年代Alexander主張使用收入和支出來(lái)分析貨幣貶值對(duì)貿(mào)易差額的影響，提出吸收分析法。吸收分析法強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)所處的狀態(tài)是否是充分就業(yè)狀態(tài)對(duì)貶值推動(dòng)貿(mào)易收支平衡的實(shí)現(xiàn)有重要影響。二十世紀(jì)八十年代以來(lái)，在浮動(dòng)匯率制度下匯率波動(dòng)幅度很大，但是國(guó)際貿(mào)易的商品價(jià)格卻相對(duì)穩(wěn)定。這一現(xiàn)象引起了人們對(duì)匯率傳遞問(wèn)題的研究興趣。匯率傳遞的定義是：商品的進(jìn)口價(jià)格對(duì)進(jìn)出口雙方匯率波動(dòng)的反應(yīng)彈性。對(duì)匯率傳遞問(wèn)題的研究取得了很多成果，形成了不完全匯率傳遞理論。這一理論強(qiáng)調(diào)：不完全競(jìng)爭(zhēng)、沉淀成本、產(chǎn)業(yè)組織、匯率預(yù)期、市場(chǎng)份額以及隨機(jī)性沖擊等因素的影響導(dǎo)致了匯率的不完全傳遞。不完全匯率傳遞理論利用這些影響因素解釋了浮動(dòng)匯率制下匯率波動(dòng)幅度增大而國(guó)際貿(mào)易量卻不斷增長(zhǎng)的現(xiàn)象。對(duì)匯率與對(duì)外貿(mào)易問(wèn)題的研究，早期主要是理論研究。隨著理論模型和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展以及數(shù)據(jù)搜集難度的降低，對(duì)這一問(wèn)題的實(shí)證研究越來(lái)越多。根據(jù)國(guó)外對(duì)匯率與國(guó)際貿(mào)易實(shí)證研究的研究結(jié)論，可以把實(shí)證研究分為三大類：匯率波動(dòng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易有正向的影響；匯率變動(dòng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易有消極影響；匯率波動(dòng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易的影響不顯著。匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生正向影響。EleanorDoyle（2001）對(duì)愛(ài)爾蘭與英國(guó)之間的國(guó)際貿(mào)易受匯率波動(dòng)的影響進(jìn)行實(shí)證研究，利用GARCH模型的研究結(jié)果表明，無(wú)論名義匯率還是真實(shí)匯率的波動(dòng)對(duì)愛(ài)爾蘭的商品出口都有正向的積極影響。TilakAbeysinghe（2005）研究名義匯率波動(dòng)對(duì)新加坡對(duì)外貿(mào)易的影響。他的研究結(jié)果表明，本幣升值會(huì)降低進(jìn)口成本，同時(shí)出口會(huì)受到影響，但是進(jìn)口成本降低帶來(lái)的收益要大于降低的損失。匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易有負(fù)面影響。GueDaeCho在2003年對(duì)使用10個(gè)國(guó)家的二十五年的數(shù)據(jù)研究名義匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響。研究表明一個(gè)國(guó)家匯率的上升對(duì)該國(guó)家的農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易有著顯著的負(fù)面影響。KhimsenLiew（2003）利用十五年的樣本數(shù)據(jù)對(duì)亞洲五個(gè)國(guó)家和日本之間的國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)新加坡五個(gè)國(guó)家的匯率降低時(shí)，它們對(duì)日本的商品出口會(huì)惡化。匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響不顯著。Wilson（2000）使用1970-1996年度數(shù)據(jù)對(duì)韓國(guó)、美國(guó)、日本之間的國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行實(shí)證研究。他的研究表明實(shí)際匯率的波動(dòng)對(duì)美韓、韓日之間的貿(mào)易差額影響不顯著。關(guān)于匯率波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易問(wèn)題的研究，出現(xiàn)在布雷頓森林體系瓦解以后。Htani（1979）研究發(fā)現(xiàn)二十世紀(jì)七十年代日元匯率的上升并沒(méi)有導(dǎo)致日本農(nóng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的下降，從長(zhǎng)期來(lái)看反而有利于資源在產(chǎn)業(yè)之間的轉(zhuǎn)移。Chambers（1981）對(duì)美元貶值與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的關(guān)系進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品出口價(jià)格對(duì)匯率的波動(dòng)反應(yīng)強(qiáng)烈。Maskus(1986)實(shí)證研究表明匯率波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易有顯著的負(fù)面影響。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家使用引力模型對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易與匯率之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。Sheldon和Mocorriston(2002)利用引力模型和是個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，分析匯率波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口的影響，分析結(jié)果顯示匯率波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口有負(fù)面影響。1.2國(guó)內(nèi)研究綜述國(guó)內(nèi)對(duì)匯率與國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題的研究起步較晚，而且以實(shí)證研究為主。主要研究方向是：匯率波動(dòng)是否影響對(duì)外貿(mào)易，以及影響是正向的還是反向的。強(qiáng)永昌等人（2004）使用1990-2001年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。分析結(jié)果表明，在這一研究期間，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額與匯率之間的相關(guān)性很弱。因此利用匯率手段對(duì)貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)對(duì)調(diào)節(jié)的效果可能并不明顯。劉偉（2007）利用VAR模型對(duì)對(duì)匯率波動(dòng)與中美貿(mào)易差額之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，匯率波動(dòng)與貿(mào)易差額之間不存在格蘭杰因果關(guān)系，匯率波動(dòng)并不是中美貿(mào)易差額出現(xiàn)的根本原因。厲以寧（1991）使用我國(guó)1970-1983年之間的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)進(jìn)出口商品的需求價(jià)格彈性非常低，人民幣匯率的降低不但不能改善貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)反而會(huì)導(dǎo)致商品出口形式的惡化。雖然上述研究表明匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響不顯著或者人民幣貶值會(huì)惡化中國(guó)的出口狀況，但是大量的研究支持人民幣匯率貶值能夠改善貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)的觀點(diǎn)。戴祖祥（1997）使用出口價(jià)格指數(shù)、出口額指數(shù)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，計(jì)算得出中國(guó)的進(jìn)出口彈性之和為1.4331，它的研究結(jié)果表明人民幣貶值有利于中國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)的改善。徐璋勇（1999）使用中國(guó)1991-1998年的數(shù)據(jù)對(duì)名義匯率與中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額之間的關(guān)系進(jìn)行回歸分析，得到中國(guó)進(jìn)出口商品的需求彈性之和為2.486，這一結(jié)果遠(yuǎn)大于1，符合馬歇爾-勒納條件。他認(rèn)為人民幣匯率貶值有利于貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)的改善。田賢亮（2006）使用1994-2004年的數(shù)據(jù)，中國(guó)和日本之間的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易進(jìn)行實(shí)證研究。研究發(fā)現(xiàn)人民幣的匯率變動(dòng)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口額有顯著影響。國(guó)內(nèi)學(xué)者也對(duì)匯率與農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的關(guān)系問(wèn)題進(jìn)行了研究。劉忠欽（2008）使用1985-2005年的人民幣匯率與中國(guó)玉米出口的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，對(duì)玉米出口規(guī)模與人民幣匯率波動(dòng)之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。它的研究結(jié)果表明，人民幣匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)玉米出口有實(shí)質(zhì)性的影響，而且這種影響是長(zhǎng)期且穩(wěn)定的。楊應(yīng)紅（2006）對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)與人民幣升值之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。她的研究發(fā)現(xiàn)，人民幣升值一個(gè)百分點(diǎn)會(huì)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響是負(fù)的百分之一點(diǎn)九。匯率波動(dòng)對(duì)不同種類的農(nóng)產(chǎn)品出口的影響程度不同，其中大豆出口量受匯率波動(dòng)的影響最大，其次是小麥和玉米，蔬菜出口量受匯率波動(dòng)的影響最小。蔡八弟（2007）認(rèn)為人民幣匯率的上升會(huì)導(dǎo)致中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力的下降，而農(nóng)產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力的下降導(dǎo)致出口量下降。聶鳳英（2008）對(duì)會(huì)率變動(dòng)與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的關(guān)系進(jìn)行研究。她通過(guò)建立農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)與外匯市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)模型，分析農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格受匯率波動(dòng)的影響程度。匯率波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響程度取決于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與利率的相對(duì)大小。如果價(jià)格效果大于利率效果，則匯率與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格同方向變動(dòng)。綜觀國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)，彈性分析法是大部分研究的理論基礎(chǔ)，馬歇爾-勒納條件是研究本幣貶值對(duì)國(guó)際貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)影響效果的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。早期以理論研究為主，近些年的研究主要是實(shí)證研究。關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品出口與匯率問(wèn)題的研究主要集中在進(jìn)出口總量、出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、出口價(jià)格、出口競(jìng)爭(zhēng)力方面，而對(duì)出口的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與匯率關(guān)系的而研究非常少見(jiàn)。我國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品出口市場(chǎng)集中度較高，主要出口對(duì)象有美國(guó)、歐盟、東南亞、日本、韓國(guó)。美元對(duì)人民幣匯率變動(dòng)會(huì)直接影響中國(guó)出口，除此之外其他主要出口對(duì)象國(guó)家的匯率變動(dòng)也會(huì)通過(guò)對(duì)美元匯率的波動(dòng)反映出來(lái)，因此本文從出口市場(chǎng)的角度，研究美元匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響。首先對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的市場(chǎng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，在現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，對(duì)美元匯率波動(dòng)與我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，最后在現(xiàn)狀分析和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上提出對(duì)策建議。1.3匯率相關(guān)概念界定與人民幣匯率制度演變1.3.1匯率基本概念（1）名義匯率我們?cè)谏钪凶畛Ｓ玫膮R率就是名義匯率，是兩國(guó)貨幣之間的交換比例，一般有貨幣當(dāng)局對(duì)外公布。兩種貨幣之間的兌換比率即名義匯率的確定通常是以美元或特別提款權(quán)作為標(biāo)準(zhǔn)，然后在確定兩種貨幣之間的兌換比率。名義匯率不是固定不變的，它隨著外匯市場(chǎng)供求關(guān)系的變動(dòng)而變動(dòng)。名義匯率的波動(dòng)會(huì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生影響，因而許多國(guó)家經(jīng)常使用匯率手段來(lái)調(diào)節(jié)對(duì)外貿(mào)易收支。（2）實(shí)際匯率與名義匯率相對(duì)應(yīng)的概念是實(shí)際匯率，名義匯率不能反映兩國(guó)貨幣的真實(shí)價(jià)值，因?yàn)槊x匯率沒(méi)有消除通貨膨脹和價(jià)格水平因素的影響。實(shí)際匯率是用兩國(guó)的價(jià)格水平對(duì)名義匯率進(jìn)行調(diào)整之后的匯率。實(shí)際匯率的計(jì)算公式為。其中Q4表示實(shí)際匯率，E表示直接標(biāo)價(jià)法下的名義匯率，P表示本國(guó)的物價(jià)指數(shù)，表示外國(guó)物價(jià)指數(shù)。上述實(shí)際匯率的計(jì)算方法是目前國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)者最廣泛采用的計(jì)算方法。這一計(jì)算方法消除了名義匯率中的物價(jià)變動(dòng)因素，實(shí)際匯率更能夠影響一個(gè)國(guó)家商品在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。1.3.2人民幣匯率制度的演變縱觀人民幣匯率制度的改革發(fā)展歷程，可以將人民幣匯率制度的演變劃分為六個(gè)發(fā)展階段：改革開(kāi)放前的固定匯率制度，改革開(kāi)放至1993年的雙重匯率制度，1994-1997年的以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，1998至2005年7月之間的盯住美元的匯率制度，2005年7月至今的參考一籃子貨幣為基礎(chǔ)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。一，固定匯率制度。自新中國(guó)成立至改革開(kāi)放前我國(guó)一直實(shí)行固定匯率制度。固定匯率制度是指現(xiàn)實(shí)匯率受平價(jià)的制約，匯率只能?chē)@平價(jià)上下波動(dòng)，匯率的波動(dòng)范圍很小。新中國(guó)成立到改革開(kāi)放前，我國(guó)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下國(guó)際貿(mào)易較少。這一階段中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易是由政府直接控制，具體的經(jīng)營(yíng)和盈利、虧損都由政府負(fù)責(zé)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的中國(guó)，對(duì)外貿(mào)易較少，所以匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響程度較小。實(shí)行固定匯率制度，在一定程度上有利于穩(wěn)定國(guó)內(nèi)物價(jià)水，減少匯率波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)的沖擊。二，雙重匯率制度。十一屆三中全會(huì)決定實(shí)行對(duì)內(nèi)改革、對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)從此進(jìn)入了改革開(kāi)放的新時(shí)期。對(duì)外開(kāi)放必然要與世界各國(guó)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易，原來(lái)實(shí)行的固定匯率制度已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外貿(mào)易的需求，雙重匯率制度在這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生。所謂雙重匯率制度是指：官方公布外匯價(jià)格，此外還規(guī)定一個(gè)貿(mào)易結(jié)算內(nèi)部?jī)r(jià)格。這一貿(mào)易結(jié)算內(nèi)部?jī)r(jià)格是為了鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)對(duì)外出口，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差、增加外匯儲(chǔ)備。雙重匯率制度是新舊制度交替的產(chǎn)物，也是為了解決出口部門(mén)換匯成本過(guò)高而采取的暫時(shí)性措施。1992年以來(lái)，我國(guó)進(jìn)入全面對(duì)外開(kāi)放的新時(shí)期，作為臨時(shí)性過(guò)渡措施的雙重匯率制度已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。我國(guó)匯率制度改革在1994年實(shí)現(xiàn)突破，人民銀行決定實(shí)行人民幣匯率并軌，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率并軌后取消了外匯留成，實(shí)行銀行結(jié)售匯制度。人民幣官方匯率與市場(chǎng)匯率的并軌有利于人民幣匯率波動(dòng)，對(duì)于中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，有利于減少出口的匯率風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度有利于人民幣對(duì)我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易收支進(jìn)行調(diào)節(jié)，人民幣的市場(chǎng)化程度不斷提高。1997亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行事實(shí)上盯住美元的匯率制度。亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，東南亞各國(guó)貨幣競(jìng)相貶值，我國(guó)堅(jiān)持人民幣不貶值，這是應(yīng)對(duì)危機(jī)的臨時(shí)性措施，金融危機(jī)過(guò)后，我國(guó)實(shí)行人民幣盯住美元的匯率制度。這一期間人民幣匯率的波動(dòng)幅度很小，造成了人民幣匯率的扭曲。三，浮動(dòng)匯率制度。中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，對(duì)外開(kāi)放不斷深化，原來(lái)實(shí)行的盯住美元的匯率制度與我國(guó)的現(xiàn)實(shí)需求不相匹配，因此推進(jìn)人民幣匯率制度市場(chǎng)化成為必然趨勢(shì)。2005年7月21日中國(guó)人民銀行宣布中國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣放棄單一盯住美元的匯率制度，人民幣的市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。

第二章美元匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口影響實(shí)證分析2.1匯率影響模型概述在國(guó)際貿(mào)易中，匯率對(duì)商品流動(dòng)有重要影響。匯率對(duì)國(guó)際貿(mào)易的作用一直是國(guó)際貿(mào)易理論的重要研究?jī)?nèi)容。根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典理論，對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，其他國(guó)家收入的提高不但通過(guò)收入效應(yīng)增加了對(duì)本國(guó)商品的需求，而且能引起外幣匯率的上升，進(jìn)而使得本國(guó)商品在國(guó)際市場(chǎng)上更有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。這樣不管是收入效應(yīng)還是價(jià)格效應(yīng)都促進(jìn)了該國(guó)的出口增長(zhǎng)?；谝陨侠碚?，對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，期短期出口模型可以表示稱如下形式: 其中X代表該國(guó)出口，Y*表示除該國(guó)以外世界其他國(guó)家的總收入，即國(guó)外總收入，E為本幣相對(duì)于其他外幣的加權(quán)平均匯率。系數(shù)a和b分別是Y*和E的彈性系數(shù)，K是一個(gè)常數(shù)項(xiàng)，它代表該國(guó)的生產(chǎn)力和價(jià)格狀況。這一模型是研究匯率對(duì)已過(guò)出口影響的通用模型，因此本文將以該模型為基礎(chǔ)對(duì)美元匯率影響我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究。值得注意的是，在這里本文假定國(guó)外收入Y*以及本國(guó)與國(guó)外的價(jià)格水平保持相對(duì)穩(wěn)定。也就是說(shuō)全球沒(méi)有發(fā)生宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的突然變化，考慮到近期我國(guó)及世界經(jīng)濟(jì)總體上處于平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，因此本文有理由用這一模型分析美元匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的短期影響。研究美元匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的長(zhǎng)期影響時(shí)，本文使用的是協(xié)整技術(shù)。協(xié)整的定義如下：對(duì)于兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量來(lái)說(shuō)，盡管他們有各自的長(zhǎng)期波動(dòng)規(guī)律，但是如果兩個(gè)變量是協(xié)整的，那么這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間必然存在一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的比例關(guān)系。例如，居民收入Y和居民消費(fèi)C他們各自都是一階單整的，并且二者是（1,1）階協(xié)整，則說(shuō)明居民收入和居民消費(fèi)之間存在著一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的比例關(guān)系?？梢越⑷缦碌南M(fèi)函數(shù)模型：其中a和b是回歸參數(shù)，是隨機(jī)誤差項(xiàng)。如果變量選擇是合理的，隨機(jī)誤差項(xiàng)一定是“白噪聲”序列，模型參數(shù)有合理的經(jīng)濟(jì)解釋。反之兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量不是協(xié)整的，則連個(gè)變量之間不存在長(zhǎng)期的比例關(guān)系。檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)變量之間的協(xié)整關(guān)系，在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的建立中具有十分重要的意義。通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)可以發(fā)現(xiàn)變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系。從變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系出發(fā)來(lái)選擇合理的經(jīng)濟(jì)變量，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是牢固的，而且具有優(yōu)良的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)。自20世紀(jì)80年代末以來(lái)，單位根過(guò)程的理論分析和建模技術(shù)有了突破性進(jìn)展。20世紀(jì)90年代，Johanson協(xié)整檢驗(yàn)技術(shù)的成熟為協(xié)整分析提供了方便的分析工具。到目前為止有很多文獻(xiàn)采用協(xié)整方法進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)研究，例如劉斌（2009）采用協(xié)整檢驗(yàn)的方法分析中國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，魏巍賢(2011)采用協(xié)整技術(shù)研究匯率對(duì)中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的影響。因此協(xié)整技術(shù)已經(jīng)是非常成熟的分析方法，運(yùn)用協(xié)整技術(shù)建立匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響是現(xiàn)實(shí)可行的。協(xié)整分析是運(yùn)用向量自回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)的方法，因此在完成對(duì)向量自回歸的估計(jì)后，如何清楚地描述模型的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)的性質(zhì)是非常重要的。脈沖響應(yīng)函數(shù)可以分析模型的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)的性質(zhì)，脈沖響應(yīng)函數(shù)分析的是內(nèi)生變量對(duì)本身及所有其他內(nèi)生變量的變化是如何作出反應(yīng)的。它可以顯示出任何一個(gè)變量的擾動(dòng)是如何通過(guò)模型來(lái)影響其他所有變量，并最終影響到變量自身。如果所有變量對(duì)其他變量的脈沖響應(yīng)在一定時(shí)間后均趨于穩(wěn)定，其周期性逐漸消失，則在很大程度上支持文章所得到的長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系的正確性。2.2美元匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口的短期影響分析美元匯率波動(dòng)能從宏觀上反映美國(guó)對(duì)外貿(mào)易的形勢(shì)。美元匯率上升表示美國(guó)經(jīng)濟(jì)向好，對(duì)外貿(mào)易興盛。美國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用，對(duì)中國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品出口也會(huì)產(chǎn)生積極影響。單獨(dú)考慮美元兌人民幣匯率與中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的關(guān)系時(shí)，發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣匯率與中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口沒(méi)有明顯的統(tǒng)計(jì)相關(guān)性。這說(shuō)明美元兌人民幣匯率波動(dòng)并不能充分反映美元匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響。因此本文斷定美元匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響并不是直接表現(xiàn)出來(lái)，而是通過(guò)美元兌其他主要貨幣的匯率波動(dòng)間接影響到中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口，這與現(xiàn)實(shí)情況也是相符的。因此本文選取人民幣、歐元、日元三種貨幣對(duì)美元的匯率波動(dòng)來(lái)研究美元匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響。2.2.1數(shù)據(jù)選擇與處理數(shù)據(jù)選擇對(duì)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性有重要影響，因此本文對(duì)匯率數(shù)據(jù)和農(nóng)產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)的搜集和整理十分的認(rèn)真、嚴(yán)格，努力做到數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、詳實(shí)。本文的匯率數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，農(nóng)產(chǎn)品出口方面的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)商務(wù)部公布的“農(nóng)產(chǎn)品出口月度統(tǒng)計(jì)報(bào)告”?？紤]到我國(guó)2005年7月開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制度，本文選取2005年7月到2014年12月的中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口額和匯率的月度數(shù)據(jù)。根據(jù)模型和實(shí)證檢驗(yàn)的需要，對(duì)匯率和農(nóng)產(chǎn)品出口的月度數(shù)據(jù)進(jìn)行了進(jìn)一步處理。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的月度數(shù)據(jù)表示為cnaex，為求得農(nóng)產(chǎn)品出口的增長(zhǎng)率，首先對(duì)月度農(nóng)產(chǎn)品出口額取對(duì)數(shù)，然后用本期出口額對(duì)數(shù)減去上一期農(nóng)產(chǎn)品出口額對(duì)數(shù)，求得農(nóng)產(chǎn)品出口的月度增長(zhǎng)率。美元兌人民幣匯率表示為ae，使用與上文相同的方法對(duì)美元兌人民幣匯率去自然對(duì)數(shù)，并求得美元兌人民幣的月度變化率。美元兌日元匯率用usjp表示，美元兌歐元匯率用useu表示，對(duì)兩者取自然對(duì)數(shù)并求得匯率月度變化率。相關(guān)變量定義和處理詳見(jiàn)下表。表2-1匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口短期影響模型的變量選取變量選取公式數(shù)據(jù)定義農(nóng)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)率exrate=LN(cnaex)t-LN(cnaex)t-1中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口月度數(shù)據(jù)美元兌人民幣匯率變化率avrate=LN(ae)t-LN(ae)t-1美元兌人民幣匯率月度數(shù)據(jù)美元兌日元匯率變化率usjprate=LN(usjp)t-LN(usjp)t-1美元兌日元匯率月度數(shù)據(jù)美元兌歐元匯率變化率useurate=LN(useu)t-LN(useu)t-1美元對(duì)歐元匯率月度數(shù)據(jù)2.2.2數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)非平穩(wěn)的數(shù)據(jù)序列的方差是隨時(shí)間變化的，其取值不會(huì)保持在其長(zhǎng)期均值附近，當(dāng)序列的取值偏離長(zhǎng)期均值后，不會(huì)重新返回到長(zhǎng)期均值。由于使用非平穩(wěn)序列建?？赡墚a(chǎn)生為回歸問(wèn)題，傳統(tǒng)的回歸模型要求建模所選取的變量是平穩(wěn)的，且數(shù)據(jù)的誤差項(xiàng)具有均值為零和有限方差。所以在建模以前應(yīng)該對(duì)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性作出檢驗(yàn)。通常我們所要求的數(shù)據(jù)平穩(wěn)性只要滿足以下條件：數(shù)據(jù)需要滿足均值固定，方差固定而且等時(shí)間間隔兩組數(shù)據(jù)的協(xié)方差是固定的。為了確認(rèn)時(shí)間數(shù)列數(shù)據(jù)是否平穩(wěn)，通常需要單位根檢驗(yàn)，單位根檢驗(yàn)通常使用ADF檢驗(yàn)。對(duì)上面定義的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，單位根檢驗(yàn)結(jié)果如下表所示。由下表可知，變量exrate、avrate、usjprate、useurate都是平穩(wěn)序列。表2-2ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果變量T統(tǒng)計(jì)量1%臨界值5%臨界值P值結(jié)論exrate-3.012825-3.497029-3.497029

0.0371平穩(wěn)avrate-5.368562-3.489659-2.8874250.0000平穩(wěn)usjprate-5.161754-5.161754-5.161754

0.0000平穩(wěn)useurate-4.328903-4.328903-4.3289030.0000平穩(wěn)2.2.3農(nóng)產(chǎn)品出口短期影響模型的建立在對(duì)多變量時(shí)間序列進(jìn)行分析時(shí)，最常用的分析模型是向量自回歸模型。向量自回歸模型是變量自回歸模型向動(dòng)態(tài)多變量時(shí)間序列的推廣。與變量自回歸模型相比在描述經(jīng)濟(jì)及金融時(shí)間序列的動(dòng)態(tài)行為以及預(yù)測(cè)更為有效。因此本文使用向量自回歸模型對(duì)匯率和農(nóng)產(chǎn)品出口的短期影響關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。下面，建立我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的短期影響模型。通過(guò)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)率和匯率變化率的向量自回歸分析，得到結(jié)果如下表所示。表2-3匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口影響分析解釋變量回歸系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差T統(tǒng)計(jì)量Exrate（-1）-0.659980.10368-6.36589Exrate（-2）-0.736590.12626-5.83378Exrate（-3）-0.710270.13189-5.38529Exrate（-4）-0.370910.12785-2.90120Exrate（-5）-0.227140.10829-2.09744Avrate1.431230.687242.08258useurate2.169141.012562.14224C0.038950.020151.93313調(diào)整后的R20.65272由上表可知?dú)W元匯率，人民幣匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口的T統(tǒng)計(jì)量是顯著的，即影響是顯著的。2.3美元匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口的長(zhǎng)期影響分析2.3.1平穩(wěn)性檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)是建立回歸模型的必要條件，否則建立在非平穩(wěn)數(shù)據(jù)上的模型就是謬誤的，通常平穩(wěn)性的檢驗(yàn)主要原理就是判斷數(shù)據(jù)是否具有同均值、同方差和等時(shí)間間距協(xié)方差相等的特點(diǎn)。因此在建立關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品出口額和人民幣、日元和歐元之間的關(guān)系的模型前先要對(duì)這四個(gè)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，平穩(wěn)性的檢驗(yàn)方法主要用增廣的迪基富勒ADF檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)結(jié)果如下表所示：表2-4變量平穩(wěn)性的檢驗(yàn)結(jié)果變量T統(tǒng)計(jì)量1%臨界值5%臨界值LNAEXSA-1.568204-4.051450-3.454919LNAE-0.948311-4.042042-3.450436LNJE0.620704-4.044415-3.451568LNEE-0.928321-4.032042-1.943853由上表分析可知所有的變量的t統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值均沒(méi)有超過(guò)1%和5%的臨界值的絕對(duì)值，這表明沒(méi)有拒絕原假設(shè)變量存在不平穩(wěn)性的特點(diǎn)。所以這四種變量是不能建立模型的。通過(guò)經(jīng)驗(yàn)分析可知一般具有不平穩(wěn)特征的數(shù)據(jù)在差分之后趨向于平穩(wěn)，所以我們對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口額度和人民幣、日元、歐元的數(shù)據(jù)進(jìn)行一次差分，再通過(guò)ADF檢驗(yàn)方法來(lái)判斷差分之后的數(shù)據(jù)是否具有平穩(wěn)性的特點(diǎn)，檢驗(yàn)結(jié)果如下表所示：表2-5變量一階差分后平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果變量T統(tǒng)計(jì)量1%臨界值5%臨界值D(LNAEXSA)-2.102291-2.588292-1.944072D(LNAE)-4.672198-2.585773-1.943714D(LNJE)-5.161754-2.586350

-1.943796D(LNEE)-4.328903-2.586753-2.586753由上表分析可知進(jìn)行一階差分后的數(shù)據(jù)農(nóng)產(chǎn)品出口額度和人民幣、日元、歐元的檢驗(yàn)結(jié)果t統(tǒng)計(jì)量全部大于1%和5%的臨界值，這表明統(tǒng)計(jì)結(jié)果拒絕原假設(shè)，結(jié)果表明一階差分后的數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，所以表明這四個(gè)變量是存在單位根的，即四個(gè)變量農(nóng)產(chǎn)品出口額度和人民幣、日元、歐元都具有I（1）過(guò)程。通常存在同階單整的數(shù)據(jù)具有協(xié)整關(guān)系，但是同階單整的數(shù)據(jù)需要進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。2.3.2協(xié)整檢驗(yàn)對(duì)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)最初采用的是恩格爾格蘭杰的兩步法。這種方法是將某一變量對(duì)其他變量進(jìn)行回歸，回歸之后的得到方程的殘差，如果殘差滿足平穩(wěn)性的特點(diǎn)，那么就表明變量之間具有協(xié)整的特點(diǎn)。后來(lái)隨著計(jì)量水平的不斷進(jìn)步，現(xiàn)在廣為采用的協(xié)整檢驗(yàn)方法是Johansen協(xié)整檢驗(yàn)方法，檢驗(yàn)的結(jié)果由兩種統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行相互驗(yàn)證，這兩種統(tǒng)計(jì)量分別是跡統(tǒng)計(jì)量和最大特征值統(tǒng)計(jì)量。因此對(duì)數(shù)據(jù)農(nóng)產(chǎn)品出口額度和人民幣、日元、歐元協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果如表：表2-6協(xié)整檢驗(yàn)跡統(tǒng)計(jì)量HypothesizedTrace0.05No.ofCE(s)EigenvalueStatisticCriticalValueProb.**None*

0.231155

49.55284

47.85613

0.0343Atmost1

0.116743

20.90040

29.79707

0.3639表2-7協(xié)整檢驗(yàn)最大特征值檢驗(yàn)HypothesizedMaximum0.05No.ofCE(s)EigenvalueEigenvalueCriticalValueProb.**None*

0.231155

28.65244

27.58434

0.0364Atmost1

0.116743

13.53120

21.13162

0.4046通過(guò)以上兩表的統(tǒng)計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品出口額度和人民幣、日元、歐