2022年航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

一、基本情況對(duì)比航空物流是以機(jī)場(chǎng)為主體，依托機(jī)場(chǎng)航線網(wǎng)絡(luò)及航空運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)，借助現(xiàn)代信息技術(shù)，整合多種運(yùn)輸方式及相關(guān)資源，連接供給主體和需求主體，使原材料、產(chǎn)成品及相關(guān)信息從起點(diǎn)至終點(diǎn)有效流動(dòng)的過(guò)程。航空物流行業(yè)中，上市企業(yè)公司東方航空物流股份有限公司是一家現(xiàn)代綜合物流服務(wù)企業(yè),總部位于上海。東航物流于2021年6月在上海證券交易所主板掛牌上市,成為“航空物流第一股”。東航物流旗下?lián)碛兄袊?guó)貨運(yùn)航空、東航快遞、東航運(yùn)輸、東航供應(yīng)鏈等子公司及境內(nèi)外多個(gè)站點(diǎn)及分支機(jī)構(gòu)。依托東航股份700多架客機(jī)腹艙以及中貨航10余架全貨機(jī),借助天合聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò),東航物流構(gòu)建了遍布全國(guó)、輻射全球的航線網(wǎng)絡(luò),通達(dá)全球170個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1036個(gè)目的地。公司在上海虹橋和浦東機(jī)場(chǎng)設(shè)有運(yùn)營(yíng)基地,擁有6個(gè)近機(jī)坪貨站、1個(gè)貨運(yùn)中轉(zhuǎn)站及海關(guān)監(jiān)管倉(cāng),總面積達(dá)125萬(wàn)平方米。在北京、昆明、西安、武漢等東航主要樞紐機(jī)場(chǎng)還設(shè)有10個(gè)異地貨站。中旅華貿(mào)國(guó)際物流股份有限公司成立于1984年12月,并于2012年5月在上海證券交易所掛牌上市,是中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司控股的二級(jí)子公司。華貿(mào)物流旗下分支機(jī)構(gòu)已發(fā)展至90余家,遍布中國(guó)主要港口、內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市以及中國(guó)香港、美國(guó)、新加坡、盧森堡、德國(guó)、英國(guó)、越南等地區(qū),擁有國(guó)際空運(yùn)、國(guó)際海運(yùn)、工程物流、鐵路運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)第三方物流、跨境電商物流、航材物流、報(bào)關(guān)報(bào)檢等核心業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)了跨境物流產(chǎn)品的全覆蓋。中國(guó)國(guó)際貨運(yùn)航空有限公司于2003年12月正式成立，由中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司控股，總部設(shè)在北京。依托國(guó)航股份的航線網(wǎng)絡(luò)，國(guó)貨航在全球的通航點(diǎn)達(dá)到124個(gè)，開(kāi)通航線250多條，并有90條國(guó)內(nèi)卡車(chē)航線、557條國(guó)際卡車(chē)航線作為延伸服務(wù)，形成了空地結(jié)合、方便快捷的空中、地面運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)；并且擁有覆蓋全球的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和設(shè)施完備的地面保障體系。東航物流vs華貿(mào)物流vs國(guó)貨航基本情況對(duì)比二、經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比航空貨運(yùn)物流運(yùn)輸與其他運(yùn)輸方式不同，這一運(yùn)輸方式本身對(duì)科技和信息技術(shù)的要求極高、依賴性極大，從運(yùn)輸設(shè)備到運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，每一個(gè)運(yùn)輸環(huán)節(jié)都高度依賴于科學(xué)技術(shù)的支持，這導(dǎo)航空貨運(yùn)物流的成本較大，為了滿足發(fā)展需要，航空公司要盡可能地?cái)U(kuò)展服務(wù)范圍，拓展發(fā)展領(lǐng)域，不斷整合供應(yīng)鏈，形成更加完善的一站式服務(wù)，讓更多商家選擇航空貨運(yùn)物流進(jìn)行運(yùn)輸；作為我國(guó)航空物流重點(diǎn)企業(yè)的東航物流、華貿(mào)物流、國(guó)貨航在20213億元、246.7億元以及239.6億元。2022年上半年各自的營(yíng)收為116.1億元、124.1億元以及135.4億元。2019-2022年上半年中國(guó)航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入(億元)從三家企業(yè)營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，三家企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本也不斷上漲；2021年?yáng)|航物流、華貿(mào)物流、國(guó)貨航各自的營(yíng)業(yè)成本分別為：160億元、221.9以及。2019-2022年上半年中國(guó)航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本(億元)當(dāng)前我國(guó)已進(jìn)入由傳統(tǒng)航空物流向現(xiàn)代航空物流轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。一方面，隨著經(jīng)濟(jì)全球化與一體化趨勢(shì)逐漸增強(qiáng)，產(chǎn)品制造與商品采購(gòu)全球化特征凸顯，推動(dòng)我國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng)需求日益增長(zhǎng)；另一方面，隨著近年來(lái)制造業(yè)與零售業(yè)的持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，帶來(lái)電商、快遞、冷鏈等現(xiàn)代物流業(yè)態(tài)的高速發(fā)展，使得航空貨運(yùn)市場(chǎng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化；從2019-2021年三家企業(yè)的航空物流營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，三家企業(yè)的航空物流業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入逐年增加，2021年?yáng)|航物流、華貿(mào)物流以及國(guó)貨航的航空物流營(yíng)收分別為221.1億元、68.5億元以及186.8億元。2019-2021年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)航空物流營(yíng)業(yè)收入(億元)資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，營(yíng)業(yè)成本也隨之上漲。2021年?yáng)|航物流、華貿(mào)物流以及國(guó)貨航的航空物流營(yíng)業(yè)成本分別為160.5億元、59.7億元以及136.0億2019-2021年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)航空物流營(yíng)業(yè)成本(億元)對(duì)比三家企業(yè)的航空物流毛利率情況，東航物流和國(guó)貿(mào)航該業(yè)務(wù)的毛利率一直呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，且兩家公司在2021年的毛利率相近，而華貿(mào)物流2021年該業(yè)務(wù)的毛利率為12.8%。2019-2021年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)航空物流毛利率三、研發(fā)投入情況對(duì)比從研發(fā)投入金額情況來(lái)看，2021年?yáng)|航物流、華貿(mào)物流以及國(guó)貨航各自的研發(fā)投入金額為0.14億元、0.52億元以及0.02億元，國(guó)貨航的研發(fā)投入金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他兩家企業(yè)；從研發(fā)投入