K線組合與k線形態(tài)分析中證期貨有限公司趙英英如何觀察和判斷市場(chǎng)趨勢(shì)市技術(shù)工具：趨勢(shì)指標(biāo)（均線系統(tǒng)、MACD、MACD柱等）、K線形態(tài)、大勢(shì)線、波浪理論、趨勢(shì)線基本面：供需情況（產(chǎn)量變化、需求變化）、貨幣流動(dòng)性、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、相關(guān)金融市場(chǎng)表現(xiàn)震蕩市技術(shù)工具：振蕩指標(biāo)（KDJ、RSI等）、指標(biāo)背離出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)信號(hào)、黃金分割線基本面：供需情況（產(chǎn)量變化、需求變化）、貨幣流動(dòng)性、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、相關(guān)金融市場(chǎng)表現(xiàn)

震蕩市：高拋低吸。買在支撐點(diǎn)，賣在壓力位。時(shí)機(jī)不好，寧可錯(cuò)過，不可做錯(cuò)上漲市：買在回調(diào)支撐點(diǎn)。強(qiáng)勢(shì)上漲，寧可做錯(cuò)，不可錯(cuò)過下跌市：賣在反彈壓力位。強(qiáng)勢(shì)下跌，寧可做錯(cuò)，不可錯(cuò)過交易策略最高價(jià)收盤價(jià)開盤價(jià)最低價(jià)最高價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)最低價(jià)解讀K線陽(yáng)線陰線一共有24種不同的陽(yáng)線全禿光頭赤腳影等長(zhǎng)下影長(zhǎng)上影長(zhǎng)含義小陽(yáng)線多頭主動(dòng)走勢(shì)較軟中陽(yáng)線多頭勢(shì)力強(qiáng)大大陽(yáng)線多頭占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)陽(yáng)十字多空平衡之市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)含義局勢(shì)一面倒下有支撐越長(zhǎng)支撐越強(qiáng)上有壓力越長(zhǎng)壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強(qiáng)于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐全禿光頭赤腳影等長(zhǎng)下影長(zhǎng)上影長(zhǎng)含義小陰線空頭主動(dòng)走勢(shì)較軟中陰線空頭勢(shì)力強(qiáng)大大陰線空頭占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)陰十字多空平衡之市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)含義局勢(shì)一面倒下有支撐越長(zhǎng)支撐越強(qiáng)上有壓力越長(zhǎng)壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強(qiáng)于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐一共有24種不同的陰線上升形態(tài)和堅(jiān)定形態(tài)的k線、k線組合1、早晨之星名稱圖形特征技術(shù)含義備注（1）出現(xiàn)在下跌途中；（2）由3根k線組成，第一根是陰線，第二根是十字線或者小陰線、小陽(yáng)線。第三根k線實(shí)體深入到第一根k線實(shí)體之內(nèi)。見底信號(hào)，后市看漲2、好友反攻（1）出現(xiàn)在下跌途中；（2）一陰一陽(yáng)2跟K線組成（3）顯示一根大陰線，接著跳低開盤，結(jié)果收了一根中陽(yáng)線或大陽(yáng)線，并且收在前一根k線收盤價(jià)相同或相近的位置上見底信號(hào)，后市看漲見底信號(hào)，后市看漲2、曙光初現(xiàn)（1）出現(xiàn)在下跌途中；（2）一陰一陽(yáng)2跟K線組成（3）顯示一根大陰線，接著跳低開盤，結(jié)果收了一根中陽(yáng)線或大陽(yáng)線，并且收在前一根k線收盤價(jià)相同或相近的位置上見底信號(hào)，后市看漲見底信號(hào)，后市看漲4、旭日東升名稱圖形特征技術(shù)含義備注見底信號(hào)，后市看漲5、倒錘頭線見底信號(hào)，后市看漲見底信號(hào)，后市看漲6、錘頭線7、平底名稱圖形特征技術(shù)含義備注見底信號(hào)，后市看漲8、塔形底見底信號(hào)，后市看漲見底信號(hào)，后市看漲9、圓底10、低位并排陽(yáng)線名稱圖形特征技術(shù)含義備注見底信號(hào)，后市看漲11、低位五陽(yáng)線見底信號(hào)，后市看漲見底信號(hào)，后市看漲12、連續(xù)跳空三陰線13、紅三兵名稱圖形特征技術(shù)含義備注買進(jìn)信號(hào)，后市看漲14、上漲二顆星繼續(xù)看漲繼續(xù)看漲15、跳空上揚(yáng)形16、跳空下跌三顆星名稱圖形特征技術(shù)含義備注見底信號(hào)，后市看漲17、上漲三部曲繼續(xù)看漲在漲勢(shì)中出現(xiàn)是繼續(xù)看漲，在跌勢(shì)中出現(xiàn)，是見底信號(hào)18、兩紅夾一黑下跌形態(tài)和見頂形態(tài)的k線、k線組合1、黃昏之星名稱圖形特征技術(shù)含義備注見頂信號(hào)，后市看跌2、淡友反攻3、烏云蓋頂見頂信號(hào)，后市看跌見頂信號(hào)，后市看跌4、傾盆大雨名稱圖形特征技術(shù)含義備注見頂信號(hào)，后市看跌5、射擊之星見頂信號(hào)，后市看跌見頂信號(hào)，后市看跌6、吊頸線7、平頂名稱圖形特征技術(shù)含義備注見頂信號(hào)，后市看跌8、塔形頂見頂信號(hào)，后市看跌見頂信號(hào)，后市看跌9、圓頂10、雙飛烏鴉名稱圖形特征技術(shù)含義備注11、高檔五陰線12、三只烏鴉見頂信號(hào)，后市看跌見頂信號(hào)，后市看跌見頂信號(hào)，后市看跌13、黑三兵名稱圖形特征技術(shù)含義備注賣出信號(hào)，后市看跌14、下跌三顆星繼續(xù)看跌15、倒三陽(yáng)賣出信號(hào)，后市看跌16、陽(yáng)線跛腳形名稱圖形特征技術(shù)含義備注滯漲信號(hào)，后市看淡17、下降三部曲賣出信號(hào)后市看跌在漲勢(shì)中是見頂信號(hào)，在跌勢(shì)中出現(xiàn)，繼續(xù)看跌18、兩黑夾一紅既是上升形態(tài)又是下跌形態(tài)的k線、k線組合1、大陽(yáng)線名稱圖形特征技術(shù)含義備注2、大陰線（1）可出現(xiàn)在任何情況下（2）陽(yáng)線實(shí)體較長(zhǎng)，可略帶上下影線在上漲初期，大陽(yáng)線看漲；漲勢(shì)中期，繼續(xù)看漲；漲勢(shì)末端，見頂信號(hào)；連續(xù)下跌末端，是見底信號(hào)。陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，信號(hào)越可靠（1）可出現(xiàn)在任何情況下（2）陰線實(shí)體較長(zhǎng)，可略帶上下影線在上漲初期，大陰線見頂信號(hào)；下跌初期，后市看跌；下跌中期，繼續(xù)看跌；下跌末端，有空頭陷阱嫌疑。陰線實(shí)體越長(zhǎng)，信號(hào)越可靠反轉(zhuǎn)型態(tài)——頭肩頂（底）、雙重頂（底）、三重頂（底）、圓弧頂（底）、V型反轉(zhuǎn)、菱形、喇叭型、潛伏底整理形態(tài)----矩型、上升三角形和下降三角形、楔形、對(duì)稱三角形、頭肩整理形態(tài)、碟型、島型、旗型K線形態(tài)肩肩頭

距離A目標(biāo)位=距離A價(jià)格下跌頸線

頭肩頂圖解價(jià)漲量增價(jià)漲量縮價(jià)跌量縮價(jià)跌量增價(jià)跌量縮價(jià)跌量縮價(jià)漲量縮

頭肩頂實(shí)例圖解肩頭肩

頭肩頂實(shí)例圖解倫鋅月線圖2004-2009肩肩頭

距離A目標(biāo)位=距離A價(jià)格上漲頸線

頭肩底圖解價(jià)漲量增價(jià)漲量縮價(jià)跌量縮價(jià)跌量增價(jià)跌量縮價(jià)漲量縮價(jià)漲量增價(jià)漲量增追買價(jià)跌量增追空頸線頸線圓弧頂圖解圓弧底圖解價(jià)格上漲價(jià)格下跌價(jià)格上漲價(jià)格下跌

圓弧底實(shí)例圖解倫銅日線圖2008.10-2009.4頸線

價(jià)漲量增追買價(jià)跌量增價(jià)漲量縮價(jià)跌量增價(jià)漲量增價(jià)跌量縮底目標(biāo)位=距離A

距離A頸線底

雙重底圖解價(jià)格上漲底底頸線

雙重底實(shí)例圖解鄭白糖指數(shù)周線圖2008.6-2009.8

2774

2858

3446

4033

3373價(jià)漲量縮價(jià)漲量增價(jià)跌量縮價(jià)跌量增頂目標(biāo)位=距離A

距離A頸線

雙重頂圖解頂價(jià)跌量增價(jià)格下跌

雙頂實(shí)例圖解美豆油周線圖2007-2009頂頂

雙重頂實(shí)例圖解美豆油01周線圖2007-2009頂頂74

70

46.5頸線底底底頂頂頂

距離A

距離A目標(biāo)位=距離A價(jià)格下跌價(jià)格上漲

三重頂圖解

三重底圖解頸線頸線價(jià)漲量增價(jià)格下跌上升三角形下降三角形價(jià)格上漲價(jià)格下跌三角形整理是持續(xù)形態(tài)，一般之后會(huì)選擇原方向繼續(xù)運(yùn)行。如若向反方向突破時(shí)，則以離收盤價(jià)3%為確認(rèn)突破進(jìn)行追勢(shì)。價(jià)漲量增價(jià)格下跌上升矩形圖解下降矩形圖解一般來說，矩形是整理形態(tài)，市道牛皮上落，升市和跌市中都可能出現(xiàn)，長(zhǎng)而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現(xiàn)。突破上下限后有買入和賣出的訊號(hào)，漲跌幅度通常等于矩形本身寬度。

距離A

距離A目標(biāo)位=距離A目標(biāo)位=距離A價(jià)漲量增價(jià)跌量增上升旗型圖解下降旗型圖解旗形是個(gè)整理形態(tài)。即型態(tài)完成后股價(jià)將繼續(xù)原來的趨勢(shì)方向移動(dòng)，上升旗形將有向上突破，而下降旗形則是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出現(xiàn)，因此形態(tài)暗示升市可能進(jìn)入尾聲階段。下降旗形大多在熊市第一期出現(xiàn)，這型態(tài)顯示大市可能作垂直式的下跌。因此這階段中形成的旗形十分細(xì)小，可能在三，四個(gè)交易日內(nèi)經(jīng)已完成，如果在熊市第三期中出現(xiàn)，旗形形成的時(shí)間需要較長(zhǎng)，而且跌破后只作有限度的下跌。

旗型必須在急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成交量則必須在形成形態(tài)期間不斷地顯著減少。當(dāng)上升旗形往上突破時(shí)，必須要有成交量激增的配合；當(dāng)下降旗形向下跌破時(shí)，成交也是大幅增加的。

實(shí)例圖解倫銅日線圖2008.12-2009.1解讀分析出其中包含的形態(tài)上升旗型失敗矩形上升三角形

實(shí)例圖解上證指數(shù)日線圖2009.2-2009.11解讀分析出其中包含的形態(tài)

實(shí)例圖解上證指數(shù)周線圖2006.11-2008.11解讀分析出其中包含的形態(tài)“知”系列交易的兩大“敵人”市場(chǎng)自己3、基本面分析（宏觀經(jīng)濟(jì)、商品供求貨幣流動(dòng)性、交易主體立場(chǎng)分析等）4、技術(shù)分析（K線形態(tài)、均線、波浪理論、黃金分割線、大勢(shì)線、趨勢(shì)指標(biāo)、振蕩指標(biāo)等）2、價(jià)格波動(dòng)規(guī)律（把握價(jià)格形成本質(zhì)，從而充分理解價(jià)格的波動(dòng)）5、時(shí)間周期（不同周期技術(shù)圖形的分解）不同交易風(fēng)格特點(diǎn)舉例說明1、市場(chǎng)交易規(guī)則（充分了解市場(chǎng)游戲規(guī)則）自我性格的認(rèn)識(shí)自我交易風(fēng)格的的認(rèn)識(shí)尋求自我交易風(fēng)格與自我性格的匹配期貨的分析思路“行”系列交易系統(tǒng)1、形成分析方法3、形成交易策略4、制定交易計(jì)劃5、執(zhí)行交易計(jì)劃2、完善交易理念根據(jù)“知”系列課程，形成自己的分析思維形成正確的資金管理、止盈止損原則形成順勢(shì)而行的交易策略思維用正確的交易決策思維制定出具體的交易計(jì)劃嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃，并總結(jié)完成之期貨的分析思路