期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫+答案（考點(diǎn)題）

單選題（共50題）1、期貨交易的信用風(fēng)險比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險（）。A.相等B.無法比較C.大D.小【答案】D2、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。A.經(jīng)紀(jì)公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷商D.交易所的會員【答案】D3、道氏理論認(rèn)為趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.黃金分割點(diǎn)B.終點(diǎn)C.起點(diǎn)D.反轉(zhuǎn)點(diǎn)【答案】D4、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對商品供求和價格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測期貨價格。A.供求分析B.基本面分析C.產(chǎn)業(yè)鏈分析D.宏觀分析【答案】C5、買入看漲期權(quán)實際上相當(dāng)于確定了一個（），從而鎖定了風(fēng)險。?A.最高的賣價B.最低的賣價C.最高的買價D.最低的買價【答案】C6、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元／噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B7、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計隔2個月可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A8、（）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A.倫敦金屬期貨交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】D9、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B10、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D11、在正向市場中，遠(yuǎn)月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價格相對偏高時，若遠(yuǎn)月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因為遠(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費(fèi)大體相當(dāng)。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A12、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于（）。A.蝶式套利B.熊市套利C.相關(guān)商品間的套利D.原料與成品間的套利【答案】D13、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A14、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C15、（）認(rèn)為收盤價是最重要的價格。A.道氏理論B.切線理論C.形態(tài)理論D.波浪理論【答案】A16、XYZ股票50美元時，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價格為1003．5=350美元。當(dāng)股票價格上漲至55A.盈利200美元B.虧損150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】C17、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊資本金提高到了（）。A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.1億元【答案】B18、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險操作，被稱為（）。A.賣出套利B.買入套利C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】D19、下列建倉手?jǐn)?shù)記錄中，屬于金字塔式增倉方式的是（）。A.1、5、7、9B.1、7、9、1C.9、7、5、1D.9、7、9、7【答案】C20、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C21、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A22、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D23、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D24、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進(jìn)行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)【答案】D25、當(dāng)成交指數(shù)為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C26、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C27、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D28、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當(dāng)國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D29、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B30、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B31、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權(quán)合約D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A32、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D33、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A34、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C35、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價值為75萬元，且預(yù)計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。A.損失23700B.盈利23700C.損失11850D.盈利11850【答案】B36、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是（）。A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)B.市場行為反映一切C.價格呈趨勢變動D.歷史會重演【答案】C37、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計得大一些，反之則小一些【答案】C38、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.英鎊標(biāo)價法B.歐元標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C39、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A40、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場風(fēng)險【答案】B41、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A42、某國債對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結(jié)算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A43、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C44、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.內(nèi)涵期權(quán)D.外涵期權(quán)【答案】A45、當(dāng)股票的資金占用成本（）持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利時，凈持有成本大于零。A.大于B.等于C.小于D.以上均不對【答案】A46、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B47、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）年正式推出。A.1997B.2003C.2005D.2007【答案】D48、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D49、關(guān)于期貨合約最小變動值，以下說法正確的是（）。A.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x交易單位B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約乘數(shù)D.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約價值【答案】A50、境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準(zhǔn)后實施。A.國務(wù)院B.全國人大常委會C.全國人民代表大會D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】A多選題（共30題）1、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現(xiàn)貨價格大幅度下降B.預(yù)計市場未來供給將大幅度增加，期貨價格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現(xiàn)貨價格大幅度上升D.預(yù)計市場未來供給將大幅度減少，期貨價格大幅度上升【答案】BC2、人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（）。A.場內(nèi)交易B.可對沖匯率風(fēng)險C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD3、外匯期貨交易一般分為（）。A.外匯期貨套期保值交易B.外匯期貨投機(jī)交易C.外匯期貨套利交易D.外匯期貨互換交易E【答案】ABC4、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應(yīng)量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.供應(yīng)量小，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】ABC5、我國期貨交易所在實踐中常用的標(biāo)準(zhǔn)倉單有（）等。A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C.非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單D.通用標(biāo)準(zhǔn)倉單【答案】ABCD6、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所一般將采?。ǎ┐胧┛刂骑L(fēng)險。A.當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則B.平倉當(dāng)日新開倉位采用平倉優(yōu)先的原則C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強(qiáng)制減倉D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強(qiáng)制加倉【答案】AC7、期貨公司的職能包括()。A.擔(dān)保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.對客戶賬號進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險【答案】BCD8、構(gòu)成附息國債的基本要素有（）。A.票面價值B.應(yīng)計利息C.票面利率D.凈價【答案】ACD9、商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的（）A.商業(yè)規(guī)范B.市場價格C.性質(zhì)D.種類【答案】ABCD10、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC11、期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用有（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)C.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善E【答案】ABCD12、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點(diǎn)。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以下才存在正向套利機(jī)會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點(diǎn)C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以上才存在正向套利機(jī)會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點(diǎn)以下才存在反向套利機(jī)會【答案】BCD13、國債期貨賣出套期保值適用的情形主要有（）。A.資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降B.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降C.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升D.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加【答案】BCD14、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD15、買進(jìn)看漲期權(quán)適用的市場環(huán)境包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)處于牛市B.預(yù)期后市看漲C.認(rèn)為市場已經(jīng)見底D.預(yù)期后市看跌【答案】ABC16、期權(quán)交易的最基本策略有（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.買進(jìn)看跌期權(quán)C.賣出看漲期貨及衍生品基礎(chǔ)期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD17、下列策略中，行權(quán)后成為期貨多頭方的是（）。A.賣出期貨合約的看漲期權(quán)B.買入期貨合約的看跌期權(quán)C.買入期貨合約的看漲期權(quán)D.賣出期貨合約的看跌期權(quán)【答案】CD18、以下有關(guān)滬深300指數(shù)期貨合約的說法，正確的有（）。A.合約的報價單位為指數(shù)點(diǎn)B.交易代碼是IC.C最低交易保證金為合約價值的8％D.每日價格最大波動限制為上一個交易日結(jié)算價的上下10％【答案】ACD19、目前我國內(nèi)地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABCD20、外匯期貨合約對()等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。A.合約金額B.交易時間C.交割月份D.交易幣種【答案】ABCD21、（）屬于反向市場。A.遠(yuǎn)期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠(yuǎn)期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC22、關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的有（）。A.套期保值效果與套期保值比率有關(guān)B.保值資產(chǎn)可以是股票組合或單只股票C.一般可以完全消除市場價格波動的風(fēng)險D.一般是交叉套期保值【答案】ABD23、滬深