2023年經(jīng)濟(jì)金融形勢專家會聚一堂展望2023年經(jīng)濟(jì)金融形勢://dayoo/2023-12-2621:07來源：金融時(shí)報(bào)網(wǎng)友評論(0)賀強(qiáng)（中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長）：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“六個(gè)并存”對增速放緩不必太過擔(dān)心當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的總體特征可用“六個(gè)并存”來概括；第一是今年從總體上看，經(jīng)濟(jì)下行與物價(jià)上行并存；第二是財(cái)政政策積極與貨幣政策趨緊態(tài)勢并存；第三是產(chǎn)能過剩與通脹并存；第四是國企盈利與民企困難并存；第五是人民幣升值與出口下滑并存；第六是虛擬經(jīng)濟(jì)資金泛濫與實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金短缺并存。造成這些現(xiàn)象的第一個(gè)原因，有這樣幾個(gè)問題值得關(guān)注：一是基建工程沒錢了。2023年擴(kuò)大投資，投了很多項(xiàng)目，第一筆錢也撥出去了，很多工程修了一半現(xiàn)在沒有錢了，這種情況值得重視。二是地方政府沒地了，如北京四環(huán)內(nèi)就無地可賣，有些地方有地也賣不出去，成交量萎縮。地方普遍沒有地，或者賣不出地，財(cái)政收入大幅度減少，又欠了一大堆賬。2023年我在政協(xié)會議上做專題報(bào)告時(shí)，就提出地方政府融資平臺公司的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在看來這個(gè)問題確實(shí)存在。地方政府收入銳減，欠債越來越多。三是1月份我們考察深圳就發(fā)現(xiàn)產(chǎn)能過剩、庫存過大的問題。到了前兩個(gè)月，我們在重慶考察，發(fā)現(xiàn)這個(gè)問題越來越嚴(yán)重。在遭遇金融危機(jī)沖擊后，去年在消化產(chǎn)能過剩方面成績很明顯，今年這個(gè)問題又嚴(yán)重了。四是中小企業(yè)經(jīng)營困難。這是現(xiàn)實(shí)問題。因?yàn)楝F(xiàn)在的中小企業(yè)困難，南部向珠三角蔓延，北部向東北蔓延，程度有所不同而已，肯定會影響中國的經(jīng)濟(jì)增長，值得關(guān)注?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也出現(xiàn)了一個(gè)明顯的現(xiàn)象——國有企業(yè)和上市公司也在放貸，有點(diǎn)不務(wù)正業(yè)，因?yàn)榈叵陆鹑诟呃麄?，拿到錢就去放貸。而地下、民間融資有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。有人主張使地下金融合法化，我覺得這可能不是一個(gè)方向。民間金融的錢是有限的，不可能徹底解決中小企業(yè)困難。第二個(gè)原因是，從去年到現(xiàn)在，貨幣政策實(shí)際上是一個(gè)收緊的趨勢。為什么貨幣政策一直在收緊呢？主要目的就是為了抑制通貨膨脹。現(xiàn)在抑制物價(jià)，不能用簡單地采取一刀切的政策，否則由于產(chǎn)能過剩，賣不動的商品會積壓，必然影響經(jīng)濟(jì)。我們現(xiàn)在抑制物價(jià)要有針對性，有的放矢，主要針對食品價(jià)格上漲，從抑制食品價(jià)格上漲入手。為什么新世紀(jì)（002280）以來物價(jià)上漲主要是食品價(jià)格上漲？因?yàn)槭称返奈锢韺傩裕惨驗(yàn)橄M(fèi)特點(diǎn)，在供給和需求方面有很多不確定性，動不動就容易上漲。應(yīng)該把重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到抑制食品價(jià)格和糧食價(jià)格上漲上來。治本的辦法就是采取措施，保證糧食供給穩(wěn)定，這樣價(jià)格才能穩(wěn)定。要從農(nóng)業(yè)水利設(shè)施和農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)產(chǎn)品（000061）深加工、庫存能力這些方面入手。第三個(gè)原因是，從國際因素看，美國金融危機(jī)影響經(jīng)濟(jì)，很多國家的經(jīng)濟(jì)衰退，逼迫政府用看得見的手來救市，導(dǎo)致多國經(jīng)濟(jì)觸底反彈，甚至經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。他們認(rèn)為達(dá)到了目的，政策退出，政策支撐經(jīng)濟(jì)上行力量減弱。再加上現(xiàn)在歐債危機(jī)，影響了各國經(jīng)濟(jì)，所以導(dǎo)致復(fù)蘇的遲緩。國際上這種經(jīng)濟(jì)走勢影響到國內(nèi)，特別是影響了出口，從而使我們的經(jīng)濟(jì)下滑。第四個(gè)原因是，我們正處在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵階段。而轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)不是一蹴而就的，需要根本動力，即發(fā)展科學(xué)技術(shù)特別是有關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)，在這方面需要下大力氣突破。這是我們的基本分析。根據(jù)現(xiàn)在情況判斷，我國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)了新的變化，在7、8月份之后，首先物價(jià)出現(xiàn)了明顯的變化，連續(xù)下滑4個(gè)月，CPI從6.5%滑到4.2%，物價(jià)有可能形成一個(gè)連續(xù)下滑的趨勢。但是現(xiàn)在還不能說這個(gè)趨勢已經(jīng)徹底形成，還需要觀察。估計(jì)12月份的物價(jià)可能還會繼續(xù)下滑。另外采購經(jīng)理指數(shù)PMI為49%，香港恒生指數(shù)的PMI是47.7%。說明我們的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行確實(shí)是在下行，現(xiàn)在關(guān)注熱點(diǎn)不能只集中在通貨膨脹上，還應(yīng)該對經(jīng)濟(jì)下滑問題高度關(guān)注。還脆我們只對新油的一篩年還版是比躬較樂治觀的陶。很游多專放家在灑20堵09碑年非嶺常樂舞觀，臥去年梁卻非曲常悲蔑觀，胃認(rèn)為安中國君經(jīng)濟(jì)遵二次暈探底鳴，不條看好避中國靜經(jīng)濟(jì)網(wǎng)。實(shí)聲際上仰去年遞總體景經(jīng)濟(jì)拉是強(qiáng)身烈的芒觸底午反彈甩。G停DP溜從9疲.1駝%到符10捆.3喉%，智這才歌是真盯實(shí)的鞠情況廢，沒絡(luò)有那柔么悲旁觀。種今年耗總體解經(jīng)濟(jì)撫發(fā)展指可以碧算出叢來：美GD鳳P一讓季度險(xiǎn)9.薄7%莖，二缸季度棍9.圓5%墻，三望季度綱9.晨1%綁，如慰果要謀想總軍體經(jīng)劉濟(jì)超兇過去肚年1牧0.勝3%黎，最但后一惹個(gè)季頁度G戴DP沃要超永過1雹2%午以上欺，那沫是不孟可能樹的。缺今年忙GD疊P肯慘定低緞于1旦0.弟3%悼，低撒多少涌呢？枕我們萍估計(jì)愛是在朝9.陷2%綿或9困.3抗%左武右。瘋因?yàn)榫弦坏较狙a(bǔ)度平咸均是斜9.闖4%捕，最節(jié)后一味季度搞預(yù)測廟8.煩7%劑、8污.8惕%，姐平均瞞9.降2%坐以上桃。所鼠以我香認(rèn)為健沒有姨必要勵(lì)擔(dān)心藍(lán)中國全經(jīng)濟(jì)搖衰退次。衫專家峰會聚她一堂挪展畜望2估01東2年圍經(jīng)濟(jì)槍金融夜形勢鐮(梅5)懼ht蜻tp葵:/橡/w諒ww辭.s訪in祝a.滔co呼m.倆cn思肥20綢11式年1糾2月柳12濫日媽梯05頃:2逝8霜華金融縣時(shí)報(bào)霉儀20碰08敞年金驅(qū)融危壯機(jī)以雙前，己我國劍實(shí)行無的是類緊縮引政策頭，但羞被國辰際金招融危小機(jī)中戴止，鏈同時(shí)鎖推出掘4萬刺億元例投資窗計(jì)劃悄，刺鄉(xiāng)激經(jīng)染濟(jì)復(fù)段蘇；楚4萬唇億元探投資解帶來赴流動突性過被剩，今再加釀上房姨地產(chǎn)塵調(diào)控宴以及蹦保民吧生措文施，課今年選以來喉控制員通漲年成為龜主要狡目標(biāo)支。C瞞PI銷自今難年7越月份俯出現(xiàn)死拐點(diǎn)惑，開頃始緩巷解，憤但仍為存在余較大壘壓力萌。過飛度關(guān)蓄注價(jià)尚格的景緊縮胖政策惰盡管互對抑漫制物敵價(jià)上哈漲、藥保障箭民生狹以及頌中國上經(jīng)濟(jì)豎轉(zhuǎn)型使起到晝了積權(quán)極作嶼用，欣但負(fù)嘉面影張響已數(shù)開始耐顯現(xiàn)姻，集彈中體根現(xiàn)在甲經(jīng)濟(jì)角增速昨下降啦和企弓業(yè)融亦資難扛問題銳上。偶目前姜政策艇的著唐力點(diǎn)爭在于英：穩(wěn)第定經(jīng)膨濟(jì)增宰長，另同時(shí)菊能控竊制通辣脹水潔平和永預(yù)期炮、繼醒續(xù)推捐進(jìn)經(jīng)零濟(jì)結(jié)成構(gòu)調(diào)調(diào)整。右因此抵，貨若幣政蟻策適麥度轉(zhuǎn)腸向?qū)挀袼删屯穷}絲中應(yīng)月有之歡意，朵同時(shí)寨，鑒虧于經(jīng)咱濟(jì)形目勢的蘭不確盤定性足，并勿不適劈合全懂面放硬松，簽未來兩貨幣晴政策些只能暈進(jìn)行熄預(yù)調(diào)魯微調(diào)刊。我金國貨牢幣供惜應(yīng)量停已成山世界溜第一淋，要煌求謹(jǐn)?shù)⑸?。塔其中聰，預(yù)狼調(diào)即盟判斷挨整體落宏觀夠經(jīng)濟(jì)鍵的走嶄向，殃體現(xiàn)景在增脊量上吩；微參調(diào)則誠是對晴矯枉若過正杜的修護(hù)正，它體現(xiàn)編在存甩量方泥面。暑奏實(shí)現(xiàn)鎖貨幣虜政策廣的預(yù)褲調(diào)微豎調(diào)，滴需要魄綜合民利用擾多種差貨幣巧政策墓工具幅。一難方面像，財(cái)盞政政眠策包蜂括用垃于民娃生的潮政府輪支出醋的增疲加，妖加大蘭對戰(zhàn)恰略新鈔興產(chǎn)購業(yè)和園中小括企業(yè)堪的結(jié)扁構(gòu)性刃減稅圈力度患，提抱高居勉民的爸所得剪收入牧等等鮮。另罷一方戚面貨扭幣政鏡策的單調(diào)整退：一槍是根臨據(jù)存伍貸款揮情況宋、外或匯占榮款情跡況、幻金融槍體系腎流動摸性狀描況進(jìn)識行公化開市牌場操護(hù)作，憂總體灣基調(diào)約是適報(bào)度放卻松流午動性隨；二幸是銀笑行存痰款準(zhǔn)隸備金碰率小弓幅調(diào)贊整，悄可以瞎實(shí)行拋差別椅準(zhǔn)備淚金動勸態(tài)調(diào)袖整，訂明年所上半志年可漆視情精況調(diào)呢整3坐次左累右；易三是傭信貸腎投放是上定甜向?qū)捄盟蛇M(jìn)漿一步易細(xì)化堤實(shí)施吉，尤跪其是投投向邊對小妻微企售業(yè)、?！皹?biāo)三農(nóng)魔”爽和戰(zhàn)候略新絡(luò)興產(chǎn)氣業(yè)等柔特定京領(lǐng)域沉；四歉是考矩慮到豎國內(nèi)絞外利蹲率有妻一定摔差異邀，利撓率變篇動與稱資本務(wù)流動抵密切義相關(guān)通，應(yīng)庫審慎亭利用體利率事工具喂。利肯率的哭調(diào)整祖要兼瑞顧未惑來一敲年通忘脹平飯均水園平和歲國內(nèi)拐經(jīng)濟(jì)跨狀況荒，同量時(shí)推脫進(jìn)利跳率市摔場化暗，改太變貸研款利驗(yàn)率和起民間第借款解利率捎、存厚款利股率與辛理財(cái)嘴產(chǎn)品酬利率圈間的固較大紹差距隔；五央是人朗民幣制匯率乳實(shí)現(xiàn)掛在一開定合短理水原平內(nèi)誦的雙休向波搬動，汗結(jié)束絞單向崖升值補(bǔ)狀態(tài)煙有利當(dāng)于降嚴(yán)低出倚口企期業(yè)的煩匯率奏風(fēng)險(xiǎn)希，促境進(jìn)出求口增聲長。稼禿注意液政策橋節(jié)奏剝和力層度防久止開緣閘放匯水影摔響結(jié)大構(gòu)調(diào)叛整帝皮適時(shí)帆放松影貨幣葛政策嘩，主興要是追考慮襪貨幣牛增速砌要穩(wěn)培定在盟合理跑水平隱、通洗脹水突平有曉下降途趨勢磚，應(yīng)逢對經(jīng)曉濟(jì)下壘滑和告流動切性短磁缺困聾難更培為緊壩迫，內(nèi)但應(yīng)舒避免屠政策墻放松盾得過房快過筒猛。黑翠一是鈴防止?fàn)蘅赝ㄌ用洷霍[忽視深。對篇本輪距通脹松回落塞的穩(wěn)巴定性假判斷時(shí)尚需貍審慎閣。目辯前來灣看，亂全球漁寬松稱的貨鋪幣條裂件仍醒將持遞續(xù)，環(huán)貨幣煮存量甘較高季，資剃源要襪素價(jià)舊格改拾革、漢勞動北力成師本等抓中長修期通鏟脹壓和力仍棵然存災(zāi)在，聲這些胸因素倚都可訂能會姑加劇甜通脹曲預(yù)期蝶。因形此，祥控制泥通貨究膨脹緩不能錯(cuò)松懈兄，需然要把議握好拋貨幣插政策潔的力禿度和豪節(jié)奏摩。猛蛙二是逮防止按調(diào)結(jié)任構(gòu)被綠延滯奏。中膽國正匹處在怕經(jīng)濟(jì)巷結(jié)構(gòu)趟調(diào)整劉的關(guān)叼鍵時(shí)秩期，鞏近期派偏緊曾縮的聚貨幣湊政策揉，在洞一定暴程度隨上促走進(jìn)消爪費(fèi)需許求穩(wěn)此定增智長、話固定翻資產(chǎn)應(yīng)投資購增速妨回落趕、城謊鄉(xiāng)差衣距縮攜小以陵及對優(yōu)外貿(mào)研易更岸趨平劈衡。終而下蔽一輪瓜適度脂放松沙的政略策可判能又沒會導(dǎo)貸致部但分制海造業(yè)鐵面臨遲產(chǎn)能姻過剩歉的壓忌力，濕松動蜻“慈調(diào)結(jié)雹構(gòu)于”疏的目敗標(biāo)。長在需銹求結(jié)佳構(gòu)、頂收入淚結(jié)構(gòu)釋、產(chǎn)抬業(yè)結(jié)負(fù)構(gòu)調(diào)肺整依采然不溫夠理狹想的營情況亮下，跟在貨邊幣政氣策微繼調(diào)時(shí)誕應(yīng)加寒強(qiáng)信閱貸政沫策與召產(chǎn)業(yè)蜜政策占的協(xié)索調(diào)配絹合，士做到范有保絮有壓漸。眼愿綜上套，一歉方面證，為扔了維烈持相燥對平分穩(wěn)的烤經(jīng)濟(jì)扇增速披和調(diào)辣整經(jīng)拴濟(jì)結(jié)盼構(gòu)平喉衡，遷適時(shí)士適度趁的預(yù)鋸調(diào)微姑調(diào)和懸定向局寬松脅將是恭主要善調(diào)控視方向芝。另罰一方至面，心“拖控通窩脹園”獵的任索務(wù)不毒能完界全松傳懈，蛾未來桃政策令放松頑要有星度，零總量盾維穩(wěn)辨將是沒常態(tài)張。復(fù)叢郭田泡勇潤(微急博)駁(中沙央財(cái)發(fā)經(jīng)大漿學(xué)拆中國竹銀行尼(虛3.被04獻(xiàn),負(fù)-0雖.0賺1回,霧-0各.3曠3%悅)業(yè)爽研究共中心坦主任瘡)：君勇提高便對經(jīng)忌濟(jì)適資度減耕速的纏容忍三度把舍握契喇機(jī)深部化改洽革、肯調(diào)整派結(jié)構(gòu)戒話我想鏈從宏蹤觀經(jīng)稱濟(jì)形邪勢和踩未來騰政策拘走向燈簡單冒談一燈下自炊己的棵看法都。亂紅我昨院天(成12具月8菠日)番晚上謎發(fā)了肯一條轉(zhuǎn)微博窄，我偶知道彎11冬月的覺CP硬I降紡至5母%以瀉下，欲一降段之后仍要求俱政策并松動再、要攏求保片增長泄的呼臟聲就籌會增凡強(qiáng)。民因此孝我提禮出了融一個(gè)可觀點(diǎn)半：物屯價(jià)水躍平不勢是決烏定貨道幣政鈴策尺醬度的拼惟一池標(biāo)準(zhǔn)偵。經(jīng)盆濟(jì)增爪長、面調(diào)整漲結(jié)構(gòu)輸、管增理通疑脹預(yù)窄期，蒼是我飯們要浸做好企的三書件事女，但暖事實(shí)樣證明鎮(zhèn)，這旱三件議事要辟同時(shí)微做好賊并不桃容易崗。2潮00穗8年昂，為浪了保休增長龜投入新4萬寒億元尿，馬彼上投丑資增冷速非折?？熘t，但別由政拋府主揚(yáng)導(dǎo)的耀投資耽，不浪僅埋昆下了于通脹檢、資排產(chǎn)泡啄沫隱辮患，置也使硬經(jīng)濟(jì)沃結(jié)構(gòu)鈔更加窯扭曲珠。既勢希望掩經(jīng)濟(jì)泉增長托率很合高，計(jì)又想悄通脹鋤較低饅，沒丸有資爺產(chǎn)泡蛋沫，襲還想晉經(jīng)濟(jì)撿結(jié)構(gòu)愉合理尤，是廟非常飼難的部，只肌能尋纏找一辣個(gè)平省衡點(diǎn)永，要類容忍崇經(jīng)濟(jì)傅增長舊速度然低一攝些，覽不要成太高蛋，因蒸為這輝對于推控制辛通脹筆和資庭產(chǎn)泡效沫、懼調(diào)整泰經(jīng)濟(jì)快結(jié)構(gòu)削更有銷利。優(yōu)獨(dú)其實(shí)宗放在佳一個(gè)對長周殲期來拜看，新中國晝作為熟一個(gè)很發(fā)展卸中大鉆國，述前3貨0年普經(jīng)濟(jì)邁處在今高速跳增長步期，織整體珍經(jīng)濟(jì)并增速支在1千0%攻以上越，未曉來3購0年急繼續(xù)緞保持攀10忌%的雙增長羊是很喂困難膨的，河因?yàn)楂F一個(gè)飽經(jīng)濟(jì)捐體從防其本栽身的生發(fā)展胡規(guī)律情來看逗，也欠有邊游際增有長遞旱減的愛問題岸。劉“苗十二雨五紡”京規(guī)劃葬為什勤么定狼7%刊，定瓜得好式像有火點(diǎn)低鎮(zhèn)，其辰實(shí)作孫為一服個(gè)經(jīng)擾濟(jì)體篇，應(yīng)金當(dāng)有陶一個(gè)勵(lì)潛在話的或琴者說葡是最便優(yōu)的該增長棕率，龍低于放這一案增長柱率，逢失業(yè)灘、民震生等舉社會估問題捏會增門加；察但超廈出這寶一經(jīng)膠濟(jì)增鐮長率僵；經(jīng)轟濟(jì)增株長的歇質(zhì)量活就會宰降低某，容儉易產(chǎn)破生泡暖沫、剃結(jié)構(gòu)青不合償理等辱問題蔽。因拌此，杯學(xué)術(shù)珠界很條多專位家認(rèn)戶為，戶這一殘潛在癥增長渴率在煮7%墓-8慌%比崇較合姻適。硬任我認(rèn)冶為，著物價(jià)白水平越不是傍決定糖當(dāng)前螺貨幣先政策詢方向我的惟鐘一標(biāo)狂準(zhǔn)，押其實(shí)壽這里戶邊還欣有一祥個(gè)潛私臺詞腹。當(dāng)剖前金昨融宏鹽觀調(diào)礎(chǔ)控的鞋方式雜、手震段還投很不軋健全殘，市嚼場化慮的調(diào)叛控機(jī)遺制還妄沒有吩形成翼，中梨央銀池行在養(yǎng)進(jìn)行耕貨幣港政策體調(diào)控羞的時(shí)躺候，遲價(jià)格門型工搭具發(fā)兼揮作供用的胳空間改還很妻不充僵分。哥利率賣作為濁價(jià)格描信號鏈，應(yīng)霉在社賣會資語金配懲置中澤發(fā)揮未杠桿搶作用確，這汪種作叫用在鼓中國姓遠(yuǎn)遠(yuǎn)乞沒有懂得到啊發(fā)揮鼓。這克樣金焦融調(diào)匯控就狂會過謊于依耳賴數(shù)識量型斑工具意，貨蜂幣政書策寬箏松時(shí)環(huán)，大叫量貨坐幣從漢央行誕釋放得出去偉，而朽利率衫水平幻被壓北在低情位，束這時(shí)計(jì)，大劃量資幻金一澤定被坐吸引胞到政凱府主仰導(dǎo)的狀融資陵平臺特、國座有大包型企逆業(yè)、司房地削產(chǎn)等僵領(lǐng)域鍵，而卸事前策期望故的是謙服務(wù)孤中小因企業(yè)返、戰(zhàn)梳略新哀興產(chǎn)茄業(yè)，塔常常壓事與慎愿違姓。顯粗然，使這一閑切跟兩宏觀趁調(diào)控脫機(jī)制董不健垂全是跨有關(guān)肝的。嬸址那么羅，在膽提高榮對經(jīng)塌濟(jì)減青速容沉忍度滾的情勤況下淺，我匠們未來來應(yīng)生該干紡什么壺？我雨們不手能放首松貨楚幣，斤而是竭要做柜好兩瘋件事希，一弱是深字化改森革，布二是供推動些經(jīng)濟(jì)窩結(jié)構(gòu)筐調(diào)整妹。做訴好這偽兩件陳事非慚常重毒要?；锬巯日f蹄深化蓮改革戀。剛們才我紫們講付宏觀歪調(diào)控灘不健絡(luò)全，治價(jià)格站手段攀沒有善發(fā)揮礎(chǔ)杠桿晝作用巖，所席以推主動利斗率市烈場化衛(wèi)改革風(fēng)向縱吊深發(fā)閃展非休常重桐要。裹就是憂要讓察利率桿真正柿發(fā)揮濱杠桿冊作用昆，讓身資金爭流到考效率傳和效婚益最孝高的柜行業(yè)皆中去棍。當(dāng)豎然這秋不是幫一蹴絹而就忙的，違相關(guān)肆的配腳套改沾革也放需要伯做好譯。但還我們謊強(qiáng)調(diào)謎要積郵極推眉進(jìn)，驅(qū)這應(yīng)景是明委年深壟化改鍵革第奪一個(gè)線要做食的事蔥。簡搏第二輛個(gè)是械深化眉投融圓資體法制改狐革。終中國竄中西貢部差陷距非運(yùn)常大虛，未基來投爸資增肌長空閥間仍島然是跡非常習(xí)大的臂，但眉在政灘府主超導(dǎo)投位資方因面一燈定要次進(jìn)行海改革珠。前辰兩年年，地服方政終府融基資平們臺，捎各家顫銀行漠都搶紹著貸康款，翠以至許于目男前大推家很平擔(dān)心缸其不妨良率沿的問笑題。源試想辛，如期果政紙府沒擔(dān)有把突融資紫平臺役拿在祝自己很手里寒，而場是把佩商業(yè)切性項(xiàng)砌目承易包給灶民間軍資本顫來做雅，銀廚行還隸會搶架著貸良款嗎苦？銀綱行認(rèn)叢為是梅政府少行為鵝，覺浩得沒藝有風(fēng)妖險(xiǎn)，尤所以緊搶。輛因此獅，政陵府主徒導(dǎo)的掀投資鑼不僅固會投誠資效藥率低脫下、擊擠出崗民間汪資本翠，還做會出稠現(xiàn)綁塵架商蘋業(yè)銀梨行、羞導(dǎo)致順金融壁風(fēng)險(xiǎn)汪增加戴的情翠況。芽所以陷我提艦出一僻個(gè)原靠則，匪未來軍投資翁空間揀仍然沾非常軋大，兆但是莖要把拌握一須個(gè)度織，找愿到一恰個(gè)分蓮水嶺環(huán)。只崗要是拖具有刮商業(yè)悄可持?jǐn)嚴(yán)m(xù)性積的投套資項(xiàng)倆目，涌都要榜盡量議通過核招投遍標(biāo)等蹤方式勺放給腫民間輩資本構(gòu)來做蹲，政勁府不彼要鳩須占鵲賄巢。紡要實(shí)依現(xiàn)這悄個(gè)目謎標(biāo)，蜘政府壇需要際有壯怪士斷白腕的睡勇氣饞。我滔們到麗地方允看到宗各種改投資瞞平臺暗、各起種公存司都鍛是政偶府一茶個(gè)大就鍋里付的肉吩。愿笛意不庸愿意枝把這膠些商繭業(yè)化至，交朱給民怠間資艱本去平辦？東我們盞希望皆政府扒會下輩定決遍心。痛因?yàn)槊幌抡忂@種分決心作的話半，雖類然未弱來中艙國投婚資增疤長仍悄然有自潛力清，但帶潛力廊之后抵就是狗隱患況，所叢以說秀這塊酸改革墻也是竿非常播重要貸的。素屑第三稠個(gè)方崇面的障改革軍，我違們也肌說了尾很長斷時(shí)間哲，要俯給民狂間資制本提半供更脆大的聰生存浙空間罰，推屯動壟荒斷性伯行業(yè)違對民瑞間資漫本開嗓放。獵中央陶政府后為此乳多次留發(fā)文住，但勞整體余貫徹煤效果艇并不帶明顯傾，并嘩沒有器倒閉址風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)。但質(zhì)在經(jīng)乎濟(jì)出育現(xiàn)適好度減廚速的旋時(shí)候價(jià)，就敞要向攜改革尊要效勢益，多深化肥壟斷砌行業(yè)種對民杯間資取本開服放，行才能屈使整博個(gè)市繡場上滑形成蹄更為艇充分孔的競寧爭，佛提高肅效益黑。這嘩種開智放不巡但包富括石鴿油、常電信污、電谷力等坐行業(yè)數(shù)，也冊包括端金融勸業(yè)、皆銀行辰業(yè)。烏中國攔銀行土業(yè)一另方面睬市場隸不開躺放，棵利率詳沒有封市場閃化，遇另外樣一方戰(zhàn)面又憶按照槳國際何標(biāo)準(zhǔn)象，把榴資本君金壘給得那劫么高梨。前殃些天蓮我談形過這寇個(gè)問虎題，蔬有人謙問我形，你落的意狼思是給不是快要拆皮掉這著么高閣的監(jiān)歲管防售線？朝我不委是這織個(gè)意姨思，許我不忘是說京要拆豐掉，倡而是疏要讓譜防線劣真正窗發(fā)揮務(wù)作用跑。要刺發(fā)揮垮作用獸，就缺必須天開放劣市場淹，鼓舌勵(lì)競搏爭，翻推進(jìn)證利率目市場糕化改缸革。娛只有咽大家她充分鑒競爭隆，有凈的銀鳴行可匪能要先倒了戒，要守虧損蘇了，糧資本樂才能寧吸收副損失媽，高龍標(biāo)準(zhǔn)崇的監(jiān)憲管防蔥線才雁能真墳正派盒上用井場。蟻因此劉，金餡融行三業(yè)未略來進(jìn)閘一步是開放艦市場模，民笛間資橡本進(jìn)離入的奇空間蔑也是程非常刺大的吉，我芳們要箭深化莖這方爪面的臭改革蜻。宰吹最后膠一個(gè)朵改革汁，推懲進(jìn)政許府職迫能的打轉(zhuǎn)變樂。我答們每隸次到妻地方桂，經(jīng)貝常感旗覺地點(diǎn)方政專府權(quán)逢力邊肥界過妨大，版政府柜就像芒當(dāng)?shù)刎愖畲竺沟囊换眉夜珟潘?，卡而且輛其他廳民間五資本羊的公攤司都木相當(dāng)?shù)溆谑菐X子公固司。透所以士說政界府要蕩有自屈己的嘆行政茂邊界夢和權(quán)濃力邊摩界?；ㄕ?quán)力恰邊界砍相對蹲比較史大的騰地方掘，民鉛間資蹲本經(jīng)潔營成悠本都舒會被冤推高尊，市拜場化闖程度蟲都會矛被降辭低。退所以你推進(jìn)疊政府千職能鋼轉(zhuǎn)變爹，也嘗是在收改革予中要慧做的考事。福檢再說巨推動做經(jīng)濟(jì)液結(jié)構(gòu)題的調(diào)襖整。善中國算對投喝資依嗚賴性樸非常騙高，盆投資性又是批政府店主導(dǎo)霧性比橋較強(qiáng)臉，所獲以說嗽經(jīng)濟(jì)伏增速邁一高散，一枯刺激藥之后篩，大元量食“渠鐵公信基旺”陪項(xiàng)目捧上馬慎，所糊以我友們要女壓低亮一些褲，同參時(shí)改歸革投福融資非體制婆，能看夠使伍經(jīng)濟(jì)證結(jié)構(gòu)惡更為杰合理紫。從惜企業(yè)點(diǎn)來看俯也是桃這樣眠的，籍經(jīng)濟(jì)婆快速綠增長是，各服方面體需求與都很啦旺盛晌，這跨時(shí)候臥所有扇企業(yè)啄的無量論是麻高附宴加值茄還是陣低附戲加值盆的商蛋品都夾會很差好賣投。在僚商品觀好銷棄售、狠經(jīng)濟(jì)巷效益立好的勞情況尸下，奮讓誰造調(diào)結(jié)綢構(gòu)、綿提高繼科技瑞含量長，誰貍也不核愿意案做。鉤經(jīng)濟(jì)免增速唯降低叫一些便，讓榆很多騙企業(yè)時(shí)感受瑞到壓爽力，高逼迫鮮他不撫得不續(xù)通過獅產(chǎn)業(yè)擋轉(zhuǎn)型抵，提姐高科遙技含礎(chǔ)量，稈提高仗產(chǎn)品吊附加勻值，惕提高紅市場悔競爭桐力，譽(yù)調(diào)整關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)結(jié)構(gòu)慌的效型果才潮會更濾有效中。截勢對明觀年宏技觀經(jīng)凱濟(jì)政嗚策出漢發(fā)點(diǎn)籍問題遙，首執(zhí)先我減們并馳不同言意貨史幣政監(jiān)策出開現(xiàn)明線顯的辯轉(zhuǎn)向揭，出斗現(xiàn)大片幅度休貨幣傅放松黑。我腐認(rèn)為流存款統(tǒng)準(zhǔn)備艇金率板的確秤偏高戀一些也，現(xiàn)磚在是記21巴%，患有一俘定的妥降低那空間荷。政翠策可吩以進(jìn)報(bào)行一脾些微旬調(diào)，看包括密定向槳性寬因松，膏但是孕，一登定要傳把深淡化改運(yùn)革和燕調(diào)整少結(jié)構(gòu)常放在螞首要壘位置曾上，公這是困非常孕重要趟的。次幼關(guān)于含財(cái)政舒政策餃，明塔年還溫是要鋒強(qiáng)調(diào)隆實(shí)施氧積極估財(cái)政朝政策常，積鼓極的太財(cái)政希政策熔應(yīng)注壞意把船握兩侄個(gè)方歲向，挎一個(gè)攻是在雁稅收番上，對應(yīng)通嶺過結(jié)燭構(gòu)性莊減稅么來降龜?shù)椭忻闲∑罅艠I(yè)經(jīng)堪營成膠本。插比如寨政府圍可以秒要求蚊企業(yè)得保持完最低驢工資第標(biāo)準(zhǔn)杰，但得同時(shí)狡應(yīng)把燦企業(yè)秀的稅渣收降器下來遼，這蟻樣企惰業(yè)就扯能拿剩出這像部分遠(yuǎn)錢來功給工巾人提物高工賀資了冬。從術(shù)這個(gè)招邏輯致來看追，減址稅是邪非常判重要饑的。聾規(guī)另一攤個(gè)方盤面就鍬是要鈔發(fā)揮制財(cái)政累轉(zhuǎn)移若支付雀功能知，改除善民柏生，返熨平謊貧富裙差距頂。貧勸富差茅距過靜大后遠(yuǎn)，由簡于邊封際效敵應(yīng)，單有錢歷人消濾費(fèi)傾晴向遞勢減，輩而貧沙窮的累人還交是沒舅錢消綠費(fèi)，膚這樣炊，擴(kuò)僑大消頓費(fèi)就急成了楊無源傻之水罰，消祥費(fèi)需毀求就訊會逐蛇漸枯罩萎。雞所以遮，一詳定要敵用財(cái)嘴政政侍策調(diào)諒整收厘入差虛距，作形成外橄欖疤型的三收入晌結(jié)構(gòu)桌，龐箏大的稈中間針階層宴不僅舟是消同費(fèi)主幻體，聯(lián)由于添其學(xué)陵歷高純、工這作能蛾力強(qiáng)輪，也至是創(chuàng)睡新主信體，退只有濫這樣夜整個(gè)裳社會錢經(jīng)濟(jì)潤才會篇可持富續(xù)性火地向墻前走揮。貸臟因此繞，建六議明活年繼齊續(xù)保拉持積球極財(cái)曬政政芳策，迎把重晚點(diǎn)放捧到結(jié)糖構(gòu)性急減稅鉛和改脂善民攔生這近兩個(gè)農(nóng)方面森去。謊專家理會聚匯一堂治展姑望2秘01咸2年桐經(jīng)濟(jì)棗金融爹形勢始跌ht記tp鈴:/帳/w治ww寫.d疤ay不oo挽.c匪om另/攀合剪蠟泰尚羽培訴談兔雞2化01匹1-餡12顯-2他6屢21葛:0汪7來盯源：楊菊金融鹿時(shí)報(bào)世網(wǎng)友符評論降江(0托)寧肢苑德桃軍（獵中國永銀河聽證券棒公司浙研究技部執(zhí)脅行總攔經(jīng)理呼）：連“養(yǎng)穩(wěn)增攀長團(tuán)”剛必須厲加快戴結(jié)構(gòu)春轉(zhuǎn)型查和深勺化改銀革遮漿從目躲前影椅響經(jīng)拔濟(jì)增票長的附各種翼因素白看，宗明年新經(jīng)濟(jì)升減速刮已成萌定局供。導(dǎo)牌致中貝國經(jīng)櫻濟(jì)出銳現(xiàn)這揭種趨擺勢性伶變化輸，是圣國際劇經(jīng)濟(jì)訂外部辟環(huán)境奇和中疫國經(jīng)匪濟(jì)內(nèi)凱生因盼素綜敵合作尋用的淘結(jié)果英。從既國際壯經(jīng)濟(jì)系環(huán)境閑看，勢美國腳近期芝的經(jīng)守濟(jì)數(shù)列據(jù)較槍好，幟主要涂表現(xiàn)您在：盛三季剝度G口DP校環(huán)比誕增長囑率上繼升，顏10掛月份鎮(zhèn)IS殊M制燃造業(yè)脂指數(shù)袋創(chuàng)5均個(gè)月罷新高屯，消依費(fèi)者減信心奇指數(shù)仔改善亭，失野業(yè)率蝶逐月京下降守，1筑1月慢降到憤8.姥6%腦，房燭地產(chǎn)傻市場餐也出勵(lì)現(xiàn)了廚較明懂顯的待見底繁跡象算。但仙是，弦巨大正的財(cái)錦政赤楊字泡絹沫，急沉重舉的政功府債支務(wù)包菌袱、潮仍居廣高位憲的失械業(yè)率漂以及查前景默難測代的歐油債危愁機(jī)的博影響忽，使很美國遍的經(jīng)痛濟(jì)復(fù)悔蘇仍塵顯脆體弱，沃復(fù)蘇腦之路盤仍然奮艱難混和漫舅長?；髲臍W藥元區(qū)偽情況腐看，哪11桌月制票造業(yè)累PM芳I由孔47顯.1貴%跌誤至4臺6.便4%龍，為鴨20花09莖年7展月以籃來最撫低，帝經(jīng)濟(jì)兇下滑會態(tài)勢份十分尼明顯還。歐惹債危我機(jī)繼懼續(xù)惡趙化，看大有付從邊剩緣國經(jīng)家向澆核心換國家抹蔓延斷之勢賀。歐淡盟和蚊歐洲廳央行躲雖然爆采取御了各財(cái)種救貸助措示施，簡但短哄期流廈動性更注入默并不柴能從愈根本梳上解勉決歐喝債問述題。我歐債枯危機(jī)尊使債另券收巖益率哄上升牧，債稈券貶警值，夾歐洲貼的銀盛行將扣不得障不大醉量提銹取減潑值準(zhǔn)添備，絹導(dǎo)致篇自身革流動種性不杏足，叫同時(shí)游引起黑社會僵融資棟成本衣上升姓，這剝勢必書影響也歐元想?yún)^(qū)的厘實(shí)體襲經(jīng)濟(jì)注。而封陷入貍債務(wù)陵危機(jī)椒國家堂的緊臂縮政診策會薯降低納社會原投資陰和消終費(fèi)支惹出，揀從而知也會埋拉動傍歐元戲區(qū)經(jīng)做濟(jì)下喬滑。佛鋼從國旺內(nèi)情日況看換，房商地產(chǎn)贊投資捏增速喂回落板、鐵音路投后資規(guī)臉模減狼少等尼因素奇，將重使投占資增扣長率妖下滑距。受宏勞動兆力成斷本上葵升、圈人民外幣升凱值、池加工豎貿(mào)易孟企業(yè)莫外遷攀、貿(mào)滾易摩商擦加恒劇、脂歐債綠危機(jī)島持續(xù)矛發(fā)酵講等因尚素影落響，奏明年梨的出咬口形移勢更醫(yī)加嚴(yán)汗峻，象出口紡對經(jīng)提濟(jì)增洞長的愛拉動許作用工可能五是負(fù)壁的。踐但是緣，我鼓們也會不必舞看空惡中國煮經(jīng)濟(jì)豆，不燒必對擋中國零經(jīng)濟(jì)識增長右持悲鍋觀態(tài)屢度。浴我們腐必須漠認(rèn)識良到，迅中國鴿的經(jīng)蓮濟(jì)減絕速帶飄有一灑定程奴度的鳳客觀陣性和箏合理旁性。奇改革賄開放滑30雀年來起，中扛國經(jīng)搜濟(jì)接擴(kuò)近兩帳位數(shù)布的高胳增長封，是幻建立畝在資宅源高敏消耗竄和環(huán)凱境高膝污染斬基礎(chǔ)腸上的洲。在鈴資源蒙和環(huán)掠境對刮經(jīng)濟(jì)劈增長般約束牢強(qiáng)化亦、原流有經(jīng)卷濟(jì)增陪長方圈式難售以為丑繼的義情況摔下，肌必須稍大力才推進(jìn)纖經(jīng)濟(jì)春結(jié)構(gòu)滾轉(zhuǎn)型訂和經(jīng)泳濟(jì)增增長方測式的壺轉(zhuǎn)變臘，這宋也是啄“曬十二拜五味”擊以至讀以后登更長筍時(shí)期獸經(jīng)濟(jì)饅工作握的中擇心任職務(wù)。贈而這掠種經(jīng)登濟(jì)結(jié)及構(gòu)轉(zhuǎn)稍型是趁產(chǎn)業(yè)宣結(jié)構(gòu)壓轉(zhuǎn)型可升級耗的除愧舊布途新過暈程，刪是中累國經(jīng)改濟(jì)結(jié)民構(gòu)的溜一次刻“候大手碎術(shù)膠”生，必閥然帶盤來產(chǎn)洪能過然剩行姻業(yè)投從資和吳產(chǎn)出僑的下窗降，尊而新牛興產(chǎn)爭業(yè)短替期內(nèi)崇還無辦法彌經(jīng)補(bǔ)產(chǎn)邀能過拴剩行休業(yè)投構(gòu)資和控產(chǎn)出亡的漏歸損，柴這就矩勢必炊對經(jīng)賓濟(jì)增擦速產(chǎn)妨生影笑響。伐同時(shí)彩，人豈口、巷制度驕和全可球化圍“漸三大擦紅利懷”泡對經(jīng)吧濟(jì)增肆長拉瞇動效陰應(yīng)遞琴減，奴也是僵導(dǎo)致樂經(jīng)濟(jì)形減速己的重落要因套素。棒還應(yīng)恒看到史，我晴國2惹01趕0年惱GD枝P總澇量已途經(jīng)接菠近4濟(jì)0萬豆億元漏人民跟幣，娛是1喬97競8年鐮的3扭46懼5億刑元的報(bào)10匆0多鄙倍。偵在這予樣高翠的經(jīng)躁濟(jì)總準(zhǔn)量基膏礎(chǔ)上納，要梢繼續(xù)稼保持仙兩位撥數(shù)增束長，花是很像困難族的。進(jìn)中國仁經(jīng)濟(jì)總目前趴正處增于高挨速增埋長向猾穩(wěn)定訂增長靠的轉(zhuǎn)毫折時(shí)至期，垃經(jīng)濟(jì)映增長姨的宏睛觀環(huán)碑境雖擔(dān)然發(fā)井生了扇變化雞，但婆經(jīng)濟(jì)僑增長衣的內(nèi)蘭生動剖力正召在逐鋒步增斑強(qiáng)?；团袕耐渡谫Y看成，雖戴然明院年房歐地產(chǎn)籮投資轎增速僻會下妥滑，融但保永障房伐建設(shè)夾投資豆會擴(kuò)集大，麗水利膚建設(shè)赴的投袖資會祝增加裳，電栗力、吸電網(wǎng)暮、環(huán)慕保、蜂文化桶產(chǎn)業(yè)緣、服峽務(wù)業(yè)僵等方脈面的蒜投資犁也會擺增加蛾，還蟻有思“條十二碎五張”碰期間倍在建抹項(xiàng)目澡的后彈續(xù)投倒資，初這些勒都是昆導(dǎo)致飛投資脈增長嶺的因革素。租明年軌的投品資仍債有望厚保持蠻在2拒0%芳左右研。從格消費(fèi)?？?，題最低碎工資董水平紹提高穩(wěn)和個(gè)負(fù)稅改我革有新助于鏈增加圣居民優(yōu)收入以，擴(kuò)古大消款費(fèi)。往房價(jià)剪下行白、消穩(wěn)費(fèi)結(jié)驢構(gòu)升節(jié)級、墾消費(fèi)砍環(huán)境鴿改善秒，也沈有利賠于促涉進(jìn)消痕費(fèi)增合長。屑總體誠上看廳，明域年消脹費(fèi)有深望保奪持平鳴穩(wěn)增朋長，筆社會調(diào)消費(fèi)禾品零丑售總痛額增各幅可穴保持姑在1判8%鄰左右陽。盡瓣管出籌口形粉勢不鉤樂觀返，但顛明年虛經(jīng)濟(jì)才仍有邪望保舒持8宣．5遍%以礦上的醉較快餓增長憂。斬恰11勿月的慌CP絡(luò)I已弱經(jīng)下書降到斷4.釋2%撇，物棗價(jià)下辭行的抖趨勢串已經(jīng)么確立瑞，拔“謝穩(wěn)增碼長撈”稻取代胃“剪控物諸價(jià)弊”完成為條經(jīng)濟(jì)佛運(yùn)行舉的主邁要矛谷盾?？荻珜?shí)現(xiàn)助“驢穩(wěn)增匙長愉”索，必龍須尋烘找經(jīng)脊?jié)銮崎L的久新動饅力。岸在我洞看來插，這禿種新姿動力梢來自洲兩方梁面：姻一是笛結(jié)構(gòu)剖調(diào)整宵，二時(shí)是深像化改孟革。高結(jié)構(gòu)拖轉(zhuǎn)型聾會影象響經(jīng)渣濟(jì)增窗速，匙但轉(zhuǎn)房型步蹦伐加須快也測會推神動經(jīng)鼓濟(jì)增破長。不酒必須閣加大謎對傳幸統(tǒng)產(chǎn)培業(yè)改蒙造升企級和損戰(zhàn)略詳性新胃興產(chǎn)估業(yè)的惠金融佳支持遞力度銹，加腎快推誕進(jìn)結(jié)擺構(gòu)轉(zhuǎn)姐型。伍要深困化國門企特飼別是叮央企纖改革恢，同稻時(shí)加堤快行羽政管切理體押制改饒革，筋弱化傍政府什在資熟源配懼置方晝面的級權(quán)力謝，明甜確政品府的征行為謹(jǐn)邊界蟲，使轎市場鹿在資麻源配酒置方繡面真向正發(fā)妥揮基染礎(chǔ)性潮作用強(qiáng)。改菊革是缸拉動劍30跪年經(jīng)腥濟(jì)高瞇增長鋸的基為本動遺力，金而目炎前一舍些領(lǐng)寫域的受改革柿進(jìn)展巨緩慢桃甚至執(zhí)陷于躺止步芒不前乎的停野頓狀鍵態(tài)，索成了申經(jīng)濟(jì)駕增長讀的阻酒滯因禿素。焰必須輔通過歌深化孫改革舞打破屈央企孤在某葵些領(lǐng)匠域的披壟斷鍋，因竄為這損種壟央斷損廈害了麻市場能自由血競爭廢原則阿和社瘦會公嚼平，懂降低蕩了資似源配搜置效臺率。慕應(yīng)該沃矯正丸央企搶改革獄的方斜向，頌改變矮通過企簡單列行政認(rèn)化合免并整棒合央綢企國艘有產(chǎn)框權(quán)的他做法宜。要窮盡快賴制定釋落實(shí)景“歇非公斥經(jīng)濟(jì)烤36冰條佩”稠的具籠體實(shí)督施細(xì)憶則，財(cái)消除陽民營紀(jì)資本宇自由淘投資做的各該種制塊度壁百壘和持市場障壁壘格，并鉆為民提營資筐本進(jìn)哲入壟理斷領(lǐng)傍域后銀與國寒有企勝業(yè)平視等競潛爭創(chuàng)頂造公汁平的瓦市場豬環(huán)境疼，從鹿而激攤活和扒擴(kuò)大暫民間謊投資混，促猴進(jìn)投央資增國長。擋還應(yīng)椅看到初，國膏內(nèi)私鍛募股嶄權(quán)投濕資基早金現(xiàn)溪已達(dá)嫁到1釋00汽0多境家，杏管理櫻的資逃本規(guī)艙模超蛙過1且萬億辛元人絡(luò)民幣腦，是炸一支門重要腎的民嗎間投屬資力角量。烏要從骨政策餅上鼓礎(chǔ)勵(lì)扶鳥持私鐘募股誓權(quán)投喜資基拋金的耐發(fā)展驅(qū)，發(fā)順揮其吩增加矮創(chuàng)業(yè)康資本駱供給添、支覆持中愁小企虛業(yè)特或別是窗中小旱高科伸技企宜業(yè)發(fā)羊展、謝促進(jìn)味經(jīng)濟(jì)院增長彎的作郊用。杏要繼遠(yuǎn)續(xù)深史化金區(qū)融改席革。臨當(dāng)前班，金床融改喊革已端進(jìn)入宏“斬深水碑區(qū)辦”竿。要耐打破淺金融霞壟斷號，發(fā)煉展多惕種類命型的火民營國中小旦型金老融機(jī)擦構(gòu)，乒構(gòu)建質(zhì)普惠灶型金絮融體勸系，匪同時(shí)蘋，大牧力推翻進(jìn)利移率市沉場化偏改革閱。應(yīng)狂擴(kuò)大清直接返融資逮比重梳，創(chuàng)裳新直嶺接融園資工捐具，給為中朽小企歡業(yè)利透用直史接融猜資創(chuàng)晃造有羽利條跌件。抹要加明強(qiáng)股皮市制慌度建王設(shè)，刊重振菌股市穗和投岔資者克信心阻，使世股市廳真正洗成為守增加救公眾秤財(cái)產(chǎn)螞性收懶入、禿提升竹公眾府消費(fèi)雖能力冬的投蹲資平盲臺。獨(dú)專家示會聚兔一堂陽展裁望2鋸01畏2年在經(jīng)濟(jì)增金融開形勢朱導(dǎo)ht析tp指:/秩/w刺ww計(jì).d膛ay那oo夜.c各om跟/鍬跪沃辟河丈抗呢輸拌遣攝2鳥01眠1-翁12秤-2褲6亂21尤:0按7來魚源：伍郊金融再時(shí)報(bào)到網(wǎng)友宗評論怒材(0販)唐旋宗良貿(mào)（中奇國銀陶行（間60隙19疤88穴）國搭際金擴(kuò)融研蓮究所低副所販長）易：予餓實(shí)施刪貨幣貿(mào)政策極預(yù)調(diào)姿微調(diào)謝促括進(jìn)經(jīng)個(gè)濟(jì)平費(fèi)穩(wěn)較及快發(fā)寸展涼務(wù)經(jīng)濟(jì)須下行潛風(fēng)險(xiǎn)捷增大將應(yīng)高浴度關(guān)藏注金汽融風(fēng)賀險(xiǎn)積跟聚膚遵當(dāng)前賴金融雨危機(jī)慈已經(jīng)灣步入煙了一哄個(gè)更璃為復(fù)濕雜的惑新階斗段，例全球網(wǎng)經(jīng)濟(jì)炮環(huán)境耀正處味于2羅00遭8年票以來拴又一執(zhí)個(gè)非串常困無難的島時(shí)期古，國駝際經(jīng)冷濟(jì)形岡勢的險(xiǎn)動蕩維將持癥續(xù)相信當(dāng)長馳的時(shí)蛙間并僑可能啊在近樹期不通斷升包級。蓋由于禁市場城大幅恨動蕩奮，全飯球經(jīng)吹濟(jì)正正處在飽“靠二次嗎衰退守”控的邊勾緣。三歐洲州主權(quán)碼債務(wù)戰(zhàn)危機(jī)喉持續(xù)捉惡化端，并昏蔓延枝到意肯大利版和西壓班牙取等大躬型經(jīng)孝濟(jì)體蜻，歐踏洲銀待行業(yè)除危機(jī)罷凸顯惕；美拾國經(jīng)驅(qū)濟(jì)疲原軟、牲失業(yè)占率居競高不刮下，誼主權(quán)和評級慎遭到夸下調(diào)博；新尊興市闊場國習(xí)家面譯臨通驕貨膨僻脹與蒼經(jīng)濟(jì)眼增速矩放緩妨的雙惜重壓壓力，溉難以虎繼續(xù)解為全奏球復(fù)玉蘇提苦供強(qiáng)勾勁動垃力，柄面臨鍵資本善流動纖轉(zhuǎn)向涼壓力友，硬塔著陸喝風(fēng)險(xiǎn)離上升錯(cuò)。剝勉受全會球經(jīng)猜濟(jì)負(fù)壯面沖酷擊和償國內(nèi)悄調(diào)控摔政策松等因適素的麗影響窮，經(jīng)鞋濟(jì)下升行風(fēng)偏險(xiǎn)增遭大。拔一是壩經(jīng)濟(jì)幣動力功和新達(dá)增長天點(diǎn)不很足。誠前三役季度判國內(nèi)甚生產(chǎn)訊總值璃同比掙增長尸9.氧4%旨，一文、二晶、三梢季度盯同比天增長默分別戀為9秤.7森%、養(yǎng)9.銀5%訪、9股.1另%，捏三季仆度G咽DP丟回落席幅度禁超過體市場盤預(yù)期妖。從楚拉動劈經(jīng)濟(jì)陰增長新的賢“肚三駕梯馬車蒸”紀(jì)來看艱，外堵部經(jīng)岡濟(jì)衰造退將綿導(dǎo)致放出口盼萎縮肆，國謹(jǐn)內(nèi)收拌緊導(dǎo)蓬致投擇資減垂少，股在雙面重壓劉力下喉經(jīng)濟(jì)爬整體錢增速勁出現(xiàn)墳快速長回落搏的風(fēng)失險(xiǎn)。淚二是查通脹唐反彈復(fù)的風(fēng)就險(xiǎn)仍恰很大漂。目競前來摸看，甲通貨晉膨脹攝預(yù)期皂正在偵減弱詳，但生國內(nèi)威成本搞推動滾型通遼脹在稍中長鏟期內(nèi)拐是客乘觀存營在的假，同腿時(shí)考進(jìn)慮到喪發(fā)達(dá)梨國家沙的寬夕松貨濁幣政即策取鞠向、羊歐盟骨大規(guī)瘦模資略金救鎖市計(jì)掛劃以剝及美化國寬據(jù)松的蠢貨幣伍政策濫，輸夢入性哥通貨趣膨脹井難以食避免勻。三肢是經(jīng)脹濟(jì)備“資硬著芒陸始”濟(jì)的風(fēng)態(tài)險(xiǎn)依貨然存奉在。新房地提產(chǎn)市荷場、久地方血投融甘資平乞臺、止民間哈借貸幟等領(lǐng)醉域潛修在風(fēng)階險(xiǎn)增穴大，稼在經(jīng)旋濟(jì)增老長放每緩的辰背景橋下，消“鈴硬著憶陸破”突的風(fēng)砌險(xiǎn)變火大。論四是疤經(jīng)濟(jì)宜形勢丙錯(cuò)綜婚復(fù)雜歉，政雷策判同斷失燭誤的商風(fēng)險(xiǎn)這增大休。C敲PI危、房黨價(jià)、胳外匯絡(luò)占款部、人貌民幣瑞匯率掙均出渣現(xiàn)益“強(qiáng)拐點(diǎn)鉗”漢，但驢究竟閉其代化表的襯是長拔期趨完勢還拆是短于期波產(chǎn)動仍逢有待奴觀察鍛，給斃政策限判斷勿帶來眉難度暑。秤誓高度個(gè)關(guān)注艱風(fēng)險(xiǎn)的隱患鐮。一拌般而陡言，四金融疏風(fēng)險(xiǎn)治積聚使的過軌程是崇：一養(yǎng)是風(fēng)勁險(xiǎn)積摟聚，及外部竿寬松撇貨幣葬政策漠使績“尖熱錢冶”傾大規(guī)弄模流哭入，松引起猜匯率卵升值還、通境貨膨唱脹、瞎資產(chǎn)富價(jià)格米上漲默；二令是匯后率升喂值削絕弱貿(mào)次易競辮爭力鑒，提失高利互率抑幫制通備漲，嘩“損熱錢黨”冬進(jìn)一置步流級入，盞資產(chǎn)寄泡沫那形成法；三嘗是匯伏率升亞值和召利率希高企灣，經(jīng)悶濟(jì)增要速下創(chuàng)降、吃國際榴收支雁惡化頃；四特是唱顧衰+雄“激熱錢殘”怨大流松出+掘評級仗下降購=匯獵率大帶幅貶耀值+訊資產(chǎn)施泡沫版破滅錯(cuò)。雖半然人彈民幣醒匯率抵升值睜幅度頸基本礎(chǔ)合理語、泡粉沫也泉很小進(jìn)，與欺當(dāng)年考西德喂類似老，但豪也應(yīng)起高度躍關(guān)注倦相關(guān)崗風(fēng)險(xiǎn)叼。怕蘆預(yù)調(diào)裂微調(diào)吐應(yīng)綜謙合利垃用多蓬種政摩策工復(fù)具驚啟20席08溝年金威融危怠機(jī)以龍前，摩我國鞋實(shí)行銳的是挪緊縮湯政策靜，但鴿被國購際金榆融危斑機(jī)中騰止，及同時(shí)悅推出旨4萬跡億元攏投資株計(jì)劃賣，刺度激經(jīng)割濟(jì)復(fù)令蘇；椒4萬奉億元潤投資劍帶來淚流動沃性過搏剩，孔再加刑上房盜地產(chǎn)記調(diào)控重以及燦保民坡生措奔施，費(fèi)今年厚以來咐控制聾通漲累成為示主要這目標(biāo)紙。C麗PI檔自今談年7鳳月份罷出現(xiàn)賢拐點(diǎn)謎，開云始緩鹽解，文但仍固存在證較大良壓力忠。過摧度關(guān)誤注價(jià)鉛格的駝緊縮駕政策當(dāng)盡管東對抑樸制物顧價(jià)上抬漲、把保障執(zhí)民生懇以及或中國制經(jīng)濟(jì)丘轉(zhuǎn)型腿起到榮了積舊極作鉗用，尸但負(fù)誠面影題響已數(shù)開始沃顯現(xiàn)鑰，集伴中體稅現(xiàn)在勵(lì)經(jīng)濟(jì)付增速秩下降除和企鴉業(yè)融抖資難帽問題領(lǐng)上。確目前晌政策亮的著典力點(diǎn)酷在于吼：穩(wěn)于定經(jīng)徐濟(jì)增撞長，腿同時(shí)窗能控叉制通游脹水短平和貞預(yù)期融、繼粥續(xù)推續(xù)進(jìn)經(jīng)晉濟(jì)結(jié)移構(gòu)調(diào)刪整。郊因此岡，貨趟幣政侵策適攀度轉(zhuǎn)徑向?qū)捿^松就醉是題危中應(yīng)尸有之怨意，固同時(shí)觀，鑒煤于經(jīng)少濟(jì)形降勢的蜘不確物定性致，并厭不適芬合全良面放拆松，貫未來搭貨幣銷政策傾只能授進(jìn)行頑預(yù)調(diào)鴿微調(diào)響。我康國貨華幣供貌應(yīng)量培已成衰世界騾第一冶，要沃求謹(jǐn)嫂慎。有其中攝，預(yù)旱調(diào)即址判斷凍整體棕宏觀剖經(jīng)濟(jì)妹的走饞向，舉體現(xiàn)鹽在增縣量上現(xiàn)；微跟調(diào)則羽是對史矯枉誼過正腥的修棉正，序體現(xiàn)蒼在存象量方鏈面。擾桌實(shí)現(xiàn)故貨幣課政策廈的預(yù)配調(diào)微哄調(diào)，賞需要小綜合桌利用支多種擇貨幣挽政策攤工具頸。一刑方面朝，財(cái)宅政政苗策包搶括用吧于民獨(dú)生的項(xiàng)政府母支出祥的增汽加，較加大渡對戰(zhàn)桶略新云興產(chǎn)庸業(yè)和攻中小賀企業(yè)捧的結(jié)回構(gòu)性據(jù)減稅棗力度茶，提沈高居毛民的大所得愈收入歐等等棗。另回一方挨面貨島幣政擦策的沈調(diào)整鼠：一本是根么據(jù)存粘貸款加情況乳、外帖匯占燦款情晶況、動金融北體系頌流動貴性狀掉況進(jìn)虜行公滴開市沖場操辟作，緣總體窗基調(diào)月是適小度放緣松流羽動性左；二苗是銀漿行存愚款準(zhǔn)盒備金聚率小廚幅調(diào)幟整，志可以驢實(shí)行徑差別的準(zhǔn)備陪金動飾態(tài)調(diào)磚整，潔明年覆上半章年可斬視情際況調(diào)怎整3尼次左柜右；美三是拋信貸巧投放末上定販向?qū)挵Y松進(jìn)形一步暈細(xì)化希實(shí)施挖，尤控其是有投向換對小蔽微企果業(yè)、開“吐三農(nóng)居”匪和戰(zhàn)率略新等興產(chǎn)麥業(yè)等埋特定與領(lǐng)域堅(jiān)；四免是考鉤慮到欠國內(nèi)遞外利條率有詞一定微差異約，利嫁率變既動與芳資本淘流動巴密切運(yùn)相關(guān)饅，應(yīng)箭審慎場利用哥利率聰工具理。利餓率的廊調(diào)整叉要兼仇顧未脹來一臭年通晃脹平徑均水現(xiàn)平和縣國內(nèi)龍經(jīng)濟(jì)挪狀況稅，同鞏時(shí)推逝進(jìn)利捕率市傘場化脖，改攜變貸廟款利制率和塔民間駁借款瘦利率劑、存沿款利越率與元理財(cái)撤產(chǎn)品斗利率戶間的棄較大豐差距堡；五凱是人隔民幣引匯率投實(shí)現(xiàn)質(zhì)在一機(jī)定合營理水利平內(nèi)薪的雙扮向波咳動，般結(jié)束丟單向然升值極狀態(tài)嗓有利也于降妄低出霧口企懂業(yè)的倆匯率嚷風(fēng)險(xiǎn)晉，促業(yè)進(jìn)出你口增斑長。粱切注意墻政策螺節(jié)奏周和力茫度防字止開今閘放狀水影差響結(jié)盈構(gòu)調(diào)匙整遷創(chuàng)適時(shí)夢放松翻貨幣衫政策逗，主皆要是忍考慮膊貨幣痕增速誓要穩(wěn)鋒定在賓合理誘水平君、通遍脹水案平有露下降侮趨勢上，應(yīng)帖對經(jīng)譽(yù)濟(jì)下飛滑和夾流動字性短芬缺困匯難更災(zāi)為緊鼻迫，護(hù)但應(yīng)劇避免鳥政策晚放松棕得過病快過灣猛。列瘡一是兄防止乎控通月脹被漫忽視丑。對泉本輪繳通脹統(tǒng)回落未的穩(wěn)戀定性戀判斷徐尚需膽審慎包。目央前來赤看，旁全球野寬松摟的貨啞幣條范件仍撞將持爬續(xù)，危貨幣細(xì)存量下較高剩，資執(zhí)源要通素價(jià)情格改隔革、括勞動陣力成毯本等餅中長猴期通倍脹壓災(zāi)力仍漆然存江在，漠這些圾因素仙都可渾能會以加劇刮通脹墻預(yù)期鉤。因受此，代控制汪通貨區(qū)膨脹邪不能莖松懈抬，需曉要把釀握好諒貨幣杜政策壤的力職度和鍵節(jié)奏探。吳效二是文防止虛調(diào)結(jié)促構(gòu)被崗延滯架。中論國正煮處在柴經(jīng)濟(jì)訪結(jié)構(gòu)遮調(diào)整螞的關(guān)級鍵時(shí)式期，墳近期莫偏緊喪縮的騎貨幣章政策玉，在簽一定輔程度翻上促歌進(jìn)消哨費(fèi)需客求穩(wěn)啄定增杯長、失固定邀資產(chǎn)療投資睛增速綠回落拴、城稿鄉(xiāng)差刮距縮考小以際及對搏外貿(mào)潛易更簡趨平泰衡。赤而下諒一輪虜適度畜放松沈的政裝策可禾能又絨會導(dǎo)援致部嗽分制趴造業(yè)液面臨控產(chǎn)能晃過剩錄的壓臘力，喘松動它“養(yǎng)調(diào)結(jié)舊構(gòu)板”策的目槐標(biāo)。汪在需擴(kuò)求結(jié)種構(gòu)、撕收入紗結(jié)構(gòu)邪、產(chǎn)遼業(yè)結(jié)推構(gòu)調(diào)拒整依智然不埋夠理張想的學(xué)情況斷下，炎在貨煙幣政杜策微性調(diào)時(shí)承應(yīng)加輩強(qiáng)信塵貸政乓策與傻產(chǎn)業(yè)熔政策障的協(xié)繡調(diào)配伯合，怪做到濃有保充有壓梅。勢乖綜上斥，一申方面亭，為促了維型持相欄對平露穩(wěn)的皆經(jīng)濟(jì)議增速語和調(diào)式整經(jīng)厭濟(jì)結(jié)甲構(gòu)平競衡，勸適時(shí)寨適度壩的預(yù)汁調(diào)微宏調(diào)和剛定向光寬松表將是舍主要另調(diào)控滴方向悶。另來一方遍面，吸“宮控通僵脹仔”杜的任禽務(wù)不球能完將全松難懈，經(jīng)未來仇政策混放松刑要有寄度，削總量暑維穩(wěn)競將是唉常態(tài)激。竹專家怕會聚賀一堂襪展票望2寸01喊2年塞經(jīng)濟(jì)件金融濟(jì)形勢件葵ht療tp侮:/小/w互ww藍(lán).d霉ay協(xié)oo駱.c殘om斧/疼身水訂匪協(xié)就揉志尿捕垮2粥01蔥1-遍12描-2終6衫21融:0務(wù)7來獸源：見胡金融盜時(shí)報(bào)均網(wǎng)友滴評論榮糊(0缺)螺卻郭田攝勇（塊中央瞎財(cái)經(jīng)志大學(xué)臉中國糾銀行湯業(yè)研塊究中拿心主計(jì)任）途：泛泥提高餓對經(jīng)咐濟(jì)適郊度減安速的襲容忍伙度把佳握契拆機(jī)深畢化改渴革、裹調(diào)整召結(jié)構(gòu)等撥我想巷從宏凳觀經(jīng)恩濟(jì)形因勢和全未來陶政策廈走向任簡單妻談一摟下自鵝己的番看法蟻。獲書我昨撲天（怖12椅月8被日）背晚上否發(fā)了鞠一條蛇微博呢，我居知道瘡11燃月的利CP飯I降逝至5諸%以光下，殊一降碎之后蝦要求辯政策逢松動悅、要灣求保偶增長差的呼縫聲就斥會增道強(qiáng)。洞因此才我提側(cè)出了錫一個(gè)竹觀點(diǎn)旋：物唉價(jià)水旗平不鋒是決溝定貨勸幣政花策尺筋度的括惟一港標(biāo)準(zhǔn)堆。經(jīng)獄濟(jì)增斑長、及調(diào)整棚結(jié)構(gòu)絕、管欄理通階脹預(yù)菊期，歪是我抓們要鋪?zhàn)龊靡驳娜齼敿滦?，但逮事?shí)層證明壞，這差三件鋪事要亂同時(shí)觀做好種并不豐容易沙。2鳴00芹8年喚，為悲了保結(jié)增長寨投入收4萬毒億元難，馬姥上投那資增冷速非形?？熳?，但味由政杰府主估導(dǎo)的恐投資側(cè)，不爭僅埋扎下了艘通脹仿、資潑產(chǎn)泡旦沫隱倍患，全也使廣經(jīng)濟(jì)錫結(jié)構(gòu)胖更加辰扭曲啦。既反希望孝經(jīng)濟(jì)代增長遭率很景高，柄又想肝通脹滋較低飾，沒羨有資激產(chǎn)泡錘沫，舅還想渡經(jīng)濟(jì)需結(jié)構(gòu)往合理渾，是培非常琴難的挎，只婦能尋擊找一須個(gè)平巷衡點(diǎn)嚇，要鄭容忍吵經(jīng)濟(jì)羨增長散速度唇低一希些，悄不要幫太高叮，因?qū)檫@朽對于推控制腿通脹云和資天產(chǎn)泡也沫、都調(diào)整堅(jiān)經(jīng)濟(jì)爛結(jié)構(gòu)學(xué)更有純利。霜狡其實(shí)繞放在戀一個(gè)仰長周判期來末看，私中國蘿作為慎一個(gè)鎖發(fā)展梨中大咐國，頁前3判0年況經(jīng)濟(jì)燕處在應(yīng)高速紐增長兩期，名整體嬌經(jīng)濟(jì)蟻增速郊在1肢0%踢以上陳，未擁來3盟0年挪繼續(xù)糞保持著10診%的抱增長威是很棵困難另的，攻因?yàn)橹\一個(gè)稼經(jīng)濟(jì)想體從惱其本勿身的辛發(fā)展途規(guī)律齡來看串，也倍有邊若際增米長遞唯減的矮問題完。同“構(gòu)十二挖五補(bǔ)”拳規(guī)劃緣為什榨么定呀7%管，定喇得好粗像有燈點(diǎn)低終，其桃實(shí)作鉛為一謎個(gè)經(jīng)秘濟(jì)體磚，應(yīng)域當(dāng)有伙一個(gè)喚潛在受的或狠者說土是最握優(yōu)的斤增長麗率，暖低于晝這一聽增長剝率，宇失業(yè)弓、民雜生等錦社會遮問題折會增盲加；墾但超煤出這歌一經(jīng)珠濟(jì)增呀長率鳳；經(jīng)勾濟(jì)增訂長的誼質(zhì)量禮就會老降低肌，容荷易產(chǎn)搬生泡源沫、漠結(jié)構(gòu)厘不合友理等腸問題朗。因械此，那學(xué)術(shù)滲界很滑多專程家認(rèn)旨為，嫂這一輝潛在堅(jiān)增長半率在菊7%餡-8籮%比迅較合揀適。殺旬我認(rèn)狡為，袍物價(jià)座水平臭不是水決定泛當(dāng)前絨貨幣企政策搞方向抬的惟螺一標(biāo)梯準(zhǔn)，班其實(shí)直這里嗎邊還漸有一扛個(gè)潛們臺詞義。當(dāng)嗓前金妨融宏稈觀調(diào)飾控的摧方式貌、手潛段還慧很不局健全伴，市摔場化回的調(diào)回控機(jī)硬制還截沒有肆形成項(xiàng)，中梁央銀陰行在職進(jìn)行角貨幣返政策污調(diào)控倆的時(shí)栽候，音價(jià)格迷型工卵具發(fā)紅揮作鳥用的尖空間動還很加不充墻分。影利率叼作為幟價(jià)格它信號念，應(yīng)御在社悉會資繞金配猴置中味發(fā)揮賢杠桿煤作用胖，這扭種作寒用在渾中國吵遠(yuǎn)遠(yuǎn)鼠沒有來得到紅發(fā)揮鍬。這滑樣金忽融調(diào)毫控就促會過識于依慚賴數(shù)菠量型很工具共，貨倒幣政余策寬倉松時(shí)悅，大夕量貨寇幣從服央行掘釋放衰出去型，而腿利率陽水平市被壓壺在低勞位，扒這時(shí)集，大言量資糊金一蛇定被劫吸引續(xù)到政腫府主價(jià)導(dǎo)的振融資糊平臺慌、國慣有大掌型企鄉(xiāng)業(yè)、體房地借產(chǎn)等彈領(lǐng)域籮，而膏事前桂期望艘的是招服務(wù)俗中小銹企業(yè)圍、戰(zhàn)映略新煩興產(chǎn)途業(yè)，販常常秋事與喉愿違嚴(yán)。顯炭然，究這一規(guī)切跟千宏觀縱調(diào)控你機(jī)制方不健眉全是編有關(guān)亡的?？细心敲淳郏谛嗵岣哚攲?jīng)崖濟(jì)減有速容勤忍度領(lǐng)的情迎況下努，我敲們未燙來應(yīng)獸該干令什么心？我艇們不仰能放儀松貨壟幣，庭而是快要做寸好兩帥件事監(jiān)，一體是深脹化改罪革，亞二是色推動氧經(jīng)濟(jì)監(jiān)結(jié)構(gòu)妖調(diào)整何。做踐好這嗓兩件巡事非箭常重頸要。史粒先說說深化玻改革段。剛爬才我懂們講扎宏觀段調(diào)控憲不健柿全，睜價(jià)格僅手段鍋沒有毀發(fā)揮盼杠桿評作用申，所替以推螺動利燙率市槳場化妨改革酬向縱非深發(fā)涼展非綿常重香要。翁就是載要讓鋪利率擇真正誰發(fā)揮棉杠桿鐮作用另，讓挑資金演流到死效率自和效臨益最大高的難行業(yè)深中去岔。當(dāng)甚然這林不是宏一蹴侄而就暈的，戶相關(guān)棉的配嗎套改至革也桌需要北做好裝。但蹦我們貨強(qiáng)調(diào)餓要積客極推封進(jìn)，尤這應(yīng)雜是明沉年深夠化改朱革第質(zhì)一個(gè)處要做作的事龍。臟欄第二慌個(gè)是配深化匯投融排資體旨制改柿革。榮中國番中西蕉部差奸距非遭常大胡，未雨來投灑資增閣長空覆間仍點(diǎn)然是扶非常珠大的站，但乞在政指府主齡導(dǎo)投嗓資方料面一納定要筋進(jìn)行瞎改革譯。前灑兩年繞，地抖方政桂府融脆資平彼臺，抄各家浪銀行滑都搶粘著貸唉款，討以至脆于目爭前大色家很懸擔(dān)心滔其不倒良率獻(xiàn)的問鋪題。夢試想夸，如倡果政宋府沒找有把丘融資抓平臺黑拿在頸自己亮手里摘，而示是把結(jié)商業(yè)帶性項(xiàng)揚(yáng)目承憑包給息民間味資本黎來做飼，銀抬行還接會搶唉著貸普款嗎塘？銀擺行認(rèn)冊為是容政府通行為疲，覺偽得沒護(hù)有風(fēng)嗓險(xiǎn)，彎所以惜搶。漲因此端，政強(qiáng)府主漂導(dǎo)的翅投資擱不僅客會投賣資效持率低趕下、威擠出稿民間彩資本惰，還魂會出奇現(xiàn)綁未架商窩業(yè)銀粗行、拐導(dǎo)致括金融紫風(fēng)險(xiǎn)姻增加列的情豈況。驗(yàn)所以燥我提斬出一蘭個(gè)原踏則，咳未來姜投資姿空間冰仍然僵非常芽大，潛但是詢要把喉握一存?zhèn)€度燭，找臣到一府個(gè)分貧水嶺警。只上要是期具有浩商業(yè)?？沙旨衾m(xù)性吉的投啦資項(xiàng)炎目，內(nèi)都要穩(wěn)盡量倡通過價(jià)招投篩標(biāo)等昂方式狗放給嫌民間設(shè)資本眨來做渡，政瞎府不南要鳩顏占鵲皇巢。怎要實(shí)暗現(xiàn)這嘆個(gè)目州標(biāo)，誘政府早需要昌有壯刮士斷澤腕的符勇氣槽。我胖們到節(jié)地方煤看到室各種撿投資輝平臺持、各辨種公鋼司都繡是政故府一立個(gè)大憶鍋里圓的肉非。愿床意不小愿意儉把這短些商市業(yè)化縮，交餅給民屢間資費(fèi)本去珠辦？攏我們摘希望蟲政府乳會下差定決喚心。龍因?yàn)槲徊幌蚂F這種躺決心剪的話汗，雖奸然未薄來中畜國投認(rèn)資增刻長仍嘩然有妻潛力化，但城潛力炎之后冬就是菠隱患總，所罩以說融這塊貼改革凝也是懲非常眨重要稅的。漿聞第三雅個(gè)方桂面的晶改革質(zhì)，我膊們也饅說了青很長糟時(shí)間弱，要騰給民翼間資膚本提累供更預(yù)大的羅生存謝空間惜，推壩動壟首斷性如行業(yè)牧對民啞間資距本開狼放。川中央盯政府彎為此匠多次惜發(fā)文稀，但茶整體梯貫徹?cái)傂Ч⒉伙椕黠@座，并爸沒有勇倒閉叛風(fēng)險(xiǎn)孔。但宇在經(jīng)默濟(jì)出伏現(xiàn)適板度減撲速的破時(shí)候駝，就翅要向材改革招要效谷益，劉深化什壟斷選行業(yè)不對民羊間資拋本開劉放，端才能藥使整燥個(gè)市盾場上膝形成道更為芳充分丑的競邀爭，劣提高余效益頓。這傘種開衛(wèi)放不京但包匪括石菌油、享電信涌、電僚力等稍行業(yè)凳，也梯包括劍金融疼業(yè)、犁銀行競業(yè)。描中國謊銀行渴業(yè)一兼方面悅市場材不開險(xiǎn)放，都利率磁沒有爹市場罪化，季另外傲一方身面又跟按照濟(jì)國際再標(biāo)準(zhǔn)印，把鑒資本化金壘撇得那墓么高最。前拌些天陪我談褲過這茶個(gè)問館題，脈有人僑問我值，你乳的意柜思是益不是秒要拆精掉這怨么高條的監(jiān)帖管防殃線？壞我不僚是這針個(gè)意帖思，女我不甘是說信要拆爬掉，憲而是蕩要讓丙防線鞏真正無發(fā)揮丹作用憂。要旨發(fā)揮萌作用頃，就弊必須夫開放戚市場替，鼓鬼勵(lì)競負(fù)爭，糟推進(jìn)煤利率項(xiàng)市場規(guī)化改旁革。詢只有辮大家羽充分均競爭廉，有仔的銀好行可切能要罰倒了陷，要較虧損酬了，回資本倆才能夕吸收墾損失鉗，高棄標(biāo)準(zhǔn)期的監(jiān)僻管防奪線才國能真鬼正派昨上用惡場。詠因此陳，金朽融行沙業(yè)未絮來進(jìn)菌一步朗開放圖市場爛，民升間資面本進(jìn)候入的貓空間附也是饞非常釘大的納，我兇們要編深化底這方啊面的隊(duì)改革甘。豈詞最后嗎一個(gè)冤改革況，推加進(jìn)政巾府職角能的彎轉(zhuǎn)變御。我轉(zhuǎn)們每弦次到綿地方士，經(jīng)律常感曬覺地飄方政錯(cuò)府權(quán)拜力邊凍界過焦大，攏政府后就像疾當(dāng)?shù)鼗镒畲竺摰囊卉埣夜{司，每而且振其他俱民間刻資本拌的公命司都穗相當(dāng)住于是架子公喉司。哀所以哨說政返府要役有自窮己的缸行政并邊界艷和權(quán)屬力邊掉界。掃政府渡權(quán)力膠邊界紋相對橋比較懲大的嬸地方軌，民繞間資眼本經(jīng)嘗營成最本都籠會被條推高恰，市銳場化綱程度灑都會贏被降鐵低。授所以脂推進(jìn)貫政府檔職能農(nóng)轉(zhuǎn)變平，也匆是在壺改革柄中要領(lǐng)做的廁事。何侵再說綢推動鐮經(jīng)濟(jì)裙結(jié)構(gòu)腿的調(diào)胞整。北中國網(wǎng)對投高資依子賴性幸非常鍋高，揚(yáng)投資隆又是杜政府藍(lán)主導(dǎo)掀性比芳較強(qiáng)紹，所科以說破經(jīng)濟(jì)稠增速銀一高逼，一捆刺激豎之后禿，大墓量那“設(shè)鐵公稍基堡”湊項(xiàng)目幣上馬淡，所圣以我凝們要情壓低沖一些妹，同鋸時(shí)改評革投朵融資安體制描，能虧夠使其經(jīng)濟(jì)診結(jié)構(gòu)通更為鋒合理稿。從判企業(yè)伐來看急也是局這樣員的，嗓經(jīng)濟(jì)顛快速破增長甘，各精方面鎮(zhèn)需求按都很銹旺盛弄，這山時(shí)候短所有南企業(yè)計(jì)的無嫌論是被高附瓶加值怨還是殊低附山加值醬的商百品都原會很婚好賣血。在惱商品論好銷儲售、站經(jīng)濟(jì)于效益女好的猾情況覺下，順讓誰幅調(diào)結(jié)無構(gòu)、粉提高京科技著含量王，誰腰也不興愿意附做。森經(jīng)濟(jì)挎增速行降低雷一些缸，讓科很多薦企業(yè)箱感受張到壓戴力，火逼迫跑他不鳳得不滾通過倒產(chǎn)業(yè)霜轉(zhuǎn)型隆，提踏高科騙技含席量，奶提高糟產(chǎn)品揮附加器值，抵提高襖市場鄭競爭矛力，鉆調(diào)整答經(jīng)濟(jì)恥結(jié)構(gòu)勸的效萄果才燈會更秋有效質(zhì)。包戚對明這年宏良觀經(jīng)瓦濟(jì)政捏策出扶發(fā)點(diǎn)球問題魂，首塘先我刺們并蝕不同嗓意貨睬幣政葡策出騾現(xiàn)明彎顯的據(jù)轉(zhuǎn)向革，出轉(zhuǎn)現(xiàn)大恰幅度織貨幣征放松余。我敏認(rèn)為宗存款曠準(zhǔn)備模金率謊的確仔偏高鏟一些直，現(xiàn)命在是蕉21掌%，獵有一挨定的梁降低森空間化。政怠策可晴以進(jìn)矩行一鍬些微榨調(diào)，穗包括辭定向寺性寬末松，撤但是翻，一服定要常把深泛化改貴革和廉調(diào)整姓結(jié)構(gòu)藍(lán)放在仆首要傲位置秩上，超這是顯非常雨重要棒的。狠趁關(guān)于助財(cái)政欲政策碑，明諸年還隔是要叫強(qiáng)調(diào)羽實(shí)施趙積極母財(cái)政宵政策街，積征極的手財(cái)政柄政策齊應(yīng)注婆意把料握兩予個(gè)方漂向，辨一個(gè)于是在屈稅收賞上，縱應(yīng)通蘿過結(jié)助構(gòu)性沸減稅嚼來降臟低中驚小企稱業(yè)經(jīng)丸營成目本。趙比如丸政府范可以捧要求霜企業(yè)屈保持爸最低陵工資野標(biāo)準(zhǔn)東，但步同時(shí)搖應(yīng)把翼企業(yè)碗的稅本收降裳下來槽，這戀樣企材業(yè)就用能拿破出這違部分亂錢來引給工神人提濤高工腸資了背。從照這個(gè)吸邏輯設(shè)來看溪，減能稅是和非常殿重要前的。葛僻另一浸個(gè)方輸面就秒是要竿發(fā)揮狹財(cái)政輔轉(zhuǎn)移誓支付掀功能汪，改帶善民會生，著熨平榨貧富躬差距燥。貧蛋富差滿距過敘大后換，由愿于邊配際效報(bào)應(yīng)，是有錢削人消往費(fèi)傾主向遞卵減，芬而貧茅窮的機(jī)人還有是沒聽錢消讀費(fèi)，腥這樣程，擴(kuò)羅大消掘費(fèi)就埋成了瘦無源拉之水哪，消涼費(fèi)需脈求就商會逐牽漸枯扯萎。島所以帥，一怕定要遇用財(cái)我政政限策調(diào)綠整收擋入差攜距，皆形成極橄欖產(chǎn)型的扔收入拾結(jié)構(gòu)廳，龐府大的拉中間最階層忙不僅餓是消醉費(fèi)主論體，輔由于炎其學(xué)嬌歷高朱、工豪作能喪力強(qiáng)羅，也拾是創(chuàng)萍新主眼體，澇只有拼這樣扁整個(gè)尾社會徐經(jīng)濟(jì)害才會賺可持拖續(xù)性鋸地向傾前走由。穩(wěn)醒因此興，建例議明膀年繼陶續(xù)保姓持積慚極財(cái)耕政政勾策，悶把重近點(diǎn)放顫到結(jié)滑構(gòu)性負(fù)減稅黑和改汗善民磚生這場兩個(gè)良方面蝕去。捷7>電>師專家艙會聚栽一堂蚊展膨望2鋸01唇2年捉經(jīng)濟(jì)責(zé)金融遞形勢裙稈ht撈tp漿:/滔/w赤ww據(jù).d錄ay限oo笨.c宰o(hù)m子/橡桂杠督筐忘敵駛攝燥背貸2絕01番1-電12橡-2斬6狼21士:0汗7來旬源：塞淹金融傍時(shí)報(bào)黑網(wǎng)友補(bǔ)評論擱壞(0雙)則泳編者筍按引今年壓以來輝，國透際三壘大經(jīng)晃濟(jì)體腥復(fù)蘇龍前景犧暗淡慎，歐晴債危撓機(jī)出孕現(xiàn)從閥債務(wù)尊危機(jī)緒向政冬治危膜機(jī)演鼻化的顆趨勢酬，全皂球經(jīng)籮濟(jì)運(yùn)約行充汽滿不聞確定偉性。醋我國任經(jīng)濟(jì)根也進(jìn)瘦入新哈的發(fā)矩展區(qū)鴨間，胸經(jīng)濟(jì)憂運(yùn)行槳過程包中的漢復(fù)雜宗性增予加，胖經(jīng)濟(jì)倍發(fā)展顏方式刃和結(jié)窩構(gòu)調(diào)便整進(jìn)纏入關(guān)井鍵時(shí)勞期。杯桶最近閉召開掏的中錫共中銅央政愛治局享會議回指出圍，當(dāng)鬧前我鍵國發(fā)個(gè)展仍陣處于巾重要懶戰(zhàn)略銷機(jī)遇啊期，厚具備鳴不少協(xié)有利橡條件弱，但釀經(jīng)濟(jì)秧平穩(wěn)爸運(yùn)行奶仍面慘臨不線少突針出矛想盾和糖問題毀。會此議提揪出，繩要更菜加有表預(yù)見啟性地欺加強(qiáng)獄和改串善宏巡觀調(diào)暑控，治準(zhǔn)確劇把握德好調(diào)怒控的雙力度叨、節(jié)贊奏、巨重點(diǎn)職，并勿根據(jù)罰形勢討的變柿化及暖時(shí)作虧出預(yù)色調(diào)、鑰微調(diào)邪，解旅決經(jīng)昌濟(jì)運(yùn)什行中筑的突姨出矛餐盾，寇提高甘發(fā)展世質(zhì)量植和效槳益。窯縱回顧三20料11隆年，壽展望香20陶12次年，睜對做循好明丑年的斧經(jīng)濟(jì)限、金釘融工勇作很醋有必若要。脊在中團(tuán)央經(jīng)彈濟(jì)工臣作會甲議召僅開前江夕，候本報(bào)俱于近晝?nèi)张e芝行專優(yōu)家座壞談會續(xù)，請嫩金融哄時(shí)報(bào)名專家講組的刻各位胃專家凍，對煎當(dāng)前圾經(jīng)濟(jì)障金融腔形勢姑及熱宿點(diǎn)問梯題進(jìn)招行分史析，珍并對謎明年階的經(jīng)廚濟(jì)金債融走贈勢發(fā)竟表看魄法，皇以求育為讀圾者提貝供精半彩的借思想莫盛宴下。希壓望今都天刊謊發(fā)的蛇這組獅專家萌發(fā)言驢，能豈對讀母者領(lǐng)釘會中托央政秋治局巴會議惡精神括和研駁判明浪年經(jīng)銜濟(jì)金會融形距勢有仰所裨廁益。營轟魏加患寧（勉國務(wù)啦院發(fā)砌展研簡究中愛心宏升觀經(jīng)撿濟(jì)部搬副部瓦長）伴：熄裕防范差金融趟風(fēng)險(xiǎn)何推動邀金融帆改革摔禍我今棋天主召要想種講一的下金揭融風(fēng)仍險(xiǎn)與舉金融獻(xiàn)改革治。首心先講胡一下磨當(dāng)前盆國內(nèi)慢外面稠臨的們風(fēng)險(xiǎn)婆。尼誦國際能危機(jī)僵向何牧處去膊？棒除國際暑金融核危機(jī)溝愈演吳愈烈蠶，危歌機(jī)的另演進(jìn)等我認(rèn)隨為應(yīng)坑當(dāng)分鋪幾個(gè)里階段狠：從候20省08酒年8碰月到兆20落08拴年9恥月雷道曼兄摧弟倒恰閉，逮應(yīng)當(dāng)塌稱做控美國碑次貸艘危機(jī)拖；2委00廟8年簽9月誠以后欠變成耐國際宣金融疑危機(jī)香；到歲20羨09柜年1學(xué)0月棍，希栽臘主摘權(quán)債特務(wù)危許機(jī)發(fā)胃生之樓后，浸就變抹成主恐權(quán)債被務(wù)危額機(jī)。謙現(xiàn)在烏是不善是又旨到了辦一個(gè)扔新的暮階段嗎，就旬是歐上洲貨偵幣危乓機(jī)？老歐洲稅貨幣撞危機(jī)將后面閣會是賤什么明？敢律這就犧牽涉漠到對杯危機(jī)趣的展決望。川帝我們征不妨展先回痕顧一攝下大茅蕭條介。大抖蕭條葉時(shí)美匆國銀脅行危喝機(jī)分答三波姨，所嗎以把玩這次而危機(jī)灰和大澆蕭條市進(jìn)行揪比較船，我館們認(rèn)誤為目誤前美董債危畜機(jī)和點(diǎn)歐債庸危機(jī)羨既是婆美國裁次貸喇危機(jī)辱的余畢震，兼也是販未來破國際盲金融齊市場時(shí)的再誘次動盛蕩、憶世界各經(jīng)濟(jì)斬再次欺衰退嘆的預(yù)逮震。圣最近蓄已經(jīng)寄有一灑些新殼的情曬況，窄標(biāo)準(zhǔn)五普爾水把歐攔盟列嗚入觀急察名泛單，博部分辜國家則已經(jīng)絞為歐帆元解唇體做涼準(zhǔn)備福，我參們也蹲應(yīng)當(dāng)微為這刊次危抱機(jī)做季好充膚分的隨思想桐準(zhǔn)備睬和物友質(zhì)準(zhǔn)乓備。路智關(guān)于號歐元高危機(jī)拔，我龍想實(shí)特際上繳有三撫種選復(fù)擇。脊一個(gè)鳳就是澆救。味救的胃話也護(hù)許有罰三種勉方式貸，一竿是歐草洲中康央銀獅行發(fā)礦行貨蛛幣拯高救歐界元，密二是奏歐元言區(qū)發(fā)歪行歐縣元債追券，蜻三是柱發(fā)行筑歐洲型救助細(xì)基金撥。但帽這些及辦法丸都不淡容易雕，而蠢且會巧引發(fā)舒通貨欺膨脹郊和道縣德風(fēng)總險(xiǎn)，徹所以哄救助亂歐元渾有問柜題。臭不救疫歐元扒會發(fā)拳生什路么樣倦的情爆況？踩也是啞有三準(zhǔn)種可母能，旺一種西是南盟歐國殘家退義出歐期元區(qū)慰，此驚舉可穗能導(dǎo)術(shù)致輸有入型想通脹碰，銀辛行系果統(tǒng)遭佩到破組壞。李二是精老歐罪元區(qū)候解體言，然辱后北探歐國譽(yù)家發(fā)墊行新汁的核摟心貨繩幣，露結(jié)果集有可遼能使禁匯率腐暴漲汁，經(jīng)協(xié)濟(jì)出擱現(xiàn)停娛滯。繩三是戲各國賢恢復(fù)跨自己筑的本算國貨綱幣，屈經(jīng)濟(jì)怨發(fā)展惜引擎遞德國受貨幣瓣大幅斯度升校值，保出口勻受阻相，德你國經(jīng)益濟(jì)減此速，聯(lián)債務(wù)籃國家拘失去拿援助喂，陷嚼入經(jīng)擋濟(jì)崩沃潰。所這是巨第二萬選擇隱，不降救。態(tài)心還有渣一種憐選擇極或者野可以希認(rèn)為添是歐滋元的勤唯一輔出路伶，就自是推拔進(jìn)統(tǒng)炕一財(cái)當(dāng)政，繭建立巧統(tǒng)一摩國家賊，像帶當(dāng)年兔美國匯建立板聯(lián)邦抄國家趣那樣焦。但妨是現(xiàn)彎在看驕歐洲夕的民背眾、浪各國役政治污家是譯否擁旁有足鋒夠共別識，賠這是勞值得寄研究秘的。朋猜關(guān)于頂美債戚危機(jī)介。前作不久樣成立授超級貴委員仰會，茅圍繞引選擇分支出零還是旅增稅政有爭租論，央對減芳國防變還是星減醫(yī)焦保有高不同勿看法歷。當(dāng)碎時(shí)有漏三種徐可能讀，一介個(gè)是兇全面俊達(dá)成喝協(xié)議鏟，一遼個(gè)是氣部分援達(dá)成盒協(xié)議先，一越個(gè)是店徹底市沒談碌攏。新最后侮結(jié)果國就是污談判憤破裂息。美改債危塊機(jī)的摟關(guān)注眨點(diǎn)應(yīng)碎是國著債，儉美債超走勢令也是屆不確防定性不很強(qiáng)燃的問惠題。嚷貸關(guān)于搶日本稿的債浪務(wù)隱敵患。褲日本蜓債務(wù)擁比例縱遠(yuǎn)高早于希茅臘，翼但是索沒有贈發(fā)生假危機(jī)校，原丑因一妹是日譽(yù)本儲稠蓄率貓高，脫債務(wù)薯多為閱本國鋪持有駐；再明是日何本是擇債權(quán)促國，練擁有障大量脖國外取資產(chǎn)番；還球有就手是日糖本是盞獨(dú)立辭經(jīng)濟(jì)兆體，添有自襪己的助中央店銀行茂，這出些因古素隨恒著市干場形航勢變欠化也體可能革會發(fā)披生變坦化，煤日本蠢債務(wù)準(zhǔn)隱患齊也存脖在很額大不打確定贊性。蹤茶從危嗽機(jī)后邁果看辯，發(fā)灶達(dá)經(jīng)么濟(jì)體漂有可狂能陷惕入中叛長期繡低迷圈，二療次衰弱退的亞可能倘性在虎增大銜。忙汽國內(nèi)捉須防鹿范三清個(gè)風(fēng)疏險(xiǎn)讀嶼關(guān)于予房地哄產(chǎn)泡產(chǎn)沫破落裂風(fēng)庭險(xiǎn)。新20窮09露年央搖行公浪布房播地產(chǎn)喘領(lǐng)域芒的貸不款占醬新增黎貸款逃的2神1%置，這薪是相掃當(dāng)高酷的。暫泡沫符破裂錄之后撲，能漁不能慰平穩(wěn)清地實(shí)畢現(xiàn)軟經(jīng)著陸飼，這巨是值襪得研腎究的將問題仗。我六們注擊意到俯大蕭呀條的翼時(shí)候昨，美援國是爭先有界房地荷產(chǎn)泡適沫，各后有寶股市到泡沫澇。這蜜次次梅貸危答機(jī)是憐先有贏股市肝泡沫渣，后桐有房彎地產(chǎn)恰泡沫翼。往苗往一姓個(gè)泡老沫未應(yīng)破，啄應(yīng)當(dāng)瘡調(diào)整功的時(shí)依候沒搞有調(diào)階整，艇靠貨被幣政漏策把范它支蔥撐起瞧來之亂后，遞導(dǎo)致伯新的脈泡沫癢形成是，最想后不獎得不駁做更例重大睡的調(diào)檔整。牽所以碧如果位房地趙產(chǎn)泡摘沫破疑裂的銳話，眉會不份會硬毫著陸蘇？如寄果硬堆著陸嶼肯定舒會影蝕響到柏銀行萬。冊迷關(guān)于壺地方防政府封融資與平臺房的風(fēng)收險(xiǎn)。碎一方拖面，漏20林08吐年、瞞20教09勒年發(fā)酷放的壇銀行擦貸款剩集中淋到期丹，另呈外由曬于控個(gè)制房素價(jià)之直后，兼土地念出讓伙金減易少，供地方腰政府嚴(yán)融資督平臺敗還款托來源牽減少哪，后泊續(xù)貸誦款則副一方悅面監(jiān)缺管嚴(yán)鞠格控頭制，踩另一咱方面穩(wěn)銀行從動力膏也不竄大。串我們宅了解瀉到銀糊行2腹00襲9年讀給地蜻方政性府融膛資平糧臺貸類款的鮮時(shí)候鍛利率封是下閃浮1幫0%犧的，庸現(xiàn)在瑞把資鳳金貸李給企露業(yè)，朱可以飛上浮百30靈%甚陪至到卸50淡%，積所以這銀行勒自己溝現(xiàn)在診也沒其有太蘋大動忍力給贈平臺攤貸款抹。平洋臺現(xiàn)剖在貸說款沒瑞有，絹發(fā)債清也受判阻，董靠借掙新還芳舊來恰緩和拌風(fēng)險(xiǎn)臭的可樸能性神比較庭小，斷所以島地方碑政府勇融資澡平臺柳風(fēng)險(xiǎn)訂應(yīng)當(dāng)饒值得淡關(guān)注紅，這陵是第違二個(gè)折風(fēng)險(xiǎn)誦。糞守關(guān)于墻民間楚借貸扎的風(fēng)盯險(xiǎn)。遭9月匆份我賣到溫聾州調(diào)輛研，評發(fā)現(xiàn)而民間辟借貸棗的問罵題比鳥較突仔出，奏大體棒上有勒幾個(gè)詠基本割判斷場：一蔽是民登間借假貸利身率高消位運(yùn)查行，穩(wěn)導(dǎo)致鋸資金椒鏈斷鉤裂的地事件局增多龍、風(fēng)便險(xiǎn)快剃速聚經(jīng)集。幟二是素由于陜沒有塔保險(xiǎn)本機(jī)制捐，一剪旦資帳金鏈候斷裂徹將會茶引起魂連鎖哭反應(yīng)改，波宇及類瞎似地矩區(qū)，擦以至固于有姻可能難波及辛正規(guī)宰金融堤機(jī)構(gòu)牽，因援為有雷一些跨民間優(yōu)借貸箱資金淡最終眉還是凳從銀手行周由轉(zhuǎn)出蜂來流表到民苦間市尼場的刪。我炕們通凈過調(diào)扁研發(fā)現(xiàn)現(xiàn)情芽況類狗似于潤19酒93敗年，判出現(xiàn)伴了金循融秩公序混啞亂現(xiàn)眨象。擠所不挑同的清是1句99決3年隔亂在嚇正規(guī)浙金融似機(jī)構(gòu)晉，這繼次亂助在非估正規(guī)震金融娃體系來。我密覺得鏈對這河個(gè)問歷題要嶼正確脫認(rèn)識訓(xùn)，有狡三個(gè)絕方面震要把笨握住井：從剩正面芝來講撥，民蘇間借池貸有識需求見，也駛有供架給，只也對模經(jīng)濟(jì)捧有貢織獻(xiàn)。誘但從角反面刷也要旋看到瞞風(fēng)險(xiǎn)鉛。要垂防止肢有人用炒作狐，實(shí)嗎際上況是為宵了壓堤央行咬放松路貨幣靈政策產(chǎn)。潔昌金融租改革蹲有三舞大任偶務(wù)需度要推盛進(jìn)故承第三塌部分加我想褲就金餐融改盒革談究一下免看法悶。我拔認(rèn)為舅金融派改革凍有三猜大任鉆務(wù)。甘一是丹利率凡市場戶化，嗓提高爽市場津資源尤配置態(tài)效率敵。首勞先利抹率市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