移東方金誠|QGOLDENCREDITRAH>G銀行信用評(píng)級(jí)方法(2011)東方金誠國際信用評(píng)估有限公司GoldenCreditRatingInternationalCo.,LTD.一、銀行信用評(píng)級(jí)概述評(píng)級(jí)對(duì)象：東方金誠國際信用評(píng)估有限公司（簡(jiǎn)稱“東方金誠”）之銀行信用評(píng)級(jí)對(duì)象主要有兩類：一為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行、農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行等（不包括國家開發(fā)銀行等政策性銀行）在中國境內(nèi)經(jīng)營(yíng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；二為上述銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券、次級(jí)債、混合資本債等人民幣債券。評(píng)級(jí)目的:本評(píng)級(jí)方法之目的是為了讓評(píng)級(jí)結(jié)果使用方、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等充分了解東方金誠銀行信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)要素；同時(shí)，本評(píng)級(jí)方法也反映了東方金誠在銀行信用評(píng)級(jí)過程中所遵循的主要評(píng)級(jí)理念、原則。評(píng)級(jí)理念及原則：銀行信用評(píng)級(jí)是通過對(duì)影響銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的諸多信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析研究，對(duì)其償還債務(wù)的能力及償債意愿所進(jìn)行的評(píng)估，是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單明了的符號(hào)表示。東方金誠對(duì)銀行信用評(píng)級(jí)一般至少采用了評(píng)級(jí)對(duì)象3-5年及以上的財(cái)務(wù)歷史數(shù)據(jù)，并運(yùn)用定性與定量相結(jié)合、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)結(jié)合的方法，對(duì)受評(píng)對(duì)象的信用狀況做出客觀、科學(xué)、公正的判斷。評(píng)級(jí)分類：東方金誠銀行信用評(píng)級(jí)主要包括主體評(píng)級(jí)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)（金融債、次級(jí)債、混合資本債等）。東方金誠銀行信用評(píng)級(jí)方法主要闡述了銀行主體評(píng)級(jí)方法，同時(shí)也兼顧了對(duì)債項(xiàng)評(píng)級(jí)方法的描述。評(píng)級(jí)關(guān)注要素:東方金誠銀行信用評(píng)級(jí)方法主要從受評(píng)銀行的運(yùn)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)能力、管理素質(zhì)與發(fā)展戰(zhàn)略、內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)狀況（包括資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、盈利能力）、資本充足性，以及支持因素等多個(gè)方面進(jìn)行重點(diǎn)分析，對(duì)于每個(gè)方面分別找出相應(yīng)的評(píng)級(jí)關(guān)鍵要素以及評(píng)級(jí)指標(biāo)。同時(shí)，我們對(duì)于每一關(guān)鍵要素的重要性及其分析要點(diǎn)也進(jìn)行了相應(yīng)的闡述。評(píng)級(jí)方法法律依據(jù)：東方金誠銀行信用評(píng)級(jí)主要依據(jù)但不限于以下相關(guān)法規(guī)、制度：《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》、《中國人民銀行信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見》、《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《有效銀行監(jiān)管核心原則》、《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》、《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》、《商議銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（實(shí)行）》、《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（暫行）》、《利率風(fēng)險(xiǎn)的管理原則與監(jiān)管原則》、《國有商業(yè)銀行公司治理及相關(guān)監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法相關(guān)附件》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《提高中資銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力》銀行信用評(píng)級(jí)方法等等。同時(shí)，東方金誠將密切關(guān)注法律法規(guī)和監(jiān)管要求的最新動(dòng)態(tài)（尤其是關(guān)于資本管理、杠桿率管理和三大類風(fēng)險(xiǎn)管理），并對(duì)相關(guān)評(píng)級(jí)指標(biāo)進(jìn)行及時(shí)更新。評(píng)級(jí)方法說明：首先，本評(píng)級(jí)方法是針對(duì)在中國大陸地區(qū)經(jīng)營(yíng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券之信用評(píng)級(jí)。其次，本評(píng)級(jí)方法系僅對(duì)銀行信用質(zhì)量的評(píng)價(jià)，沒有考慮市場(chǎng)價(jià)格和投資者偏好等其他投資決策因素，信用評(píng)級(jí)結(jié)果不能作為投資者投資決策的唯一參考依據(jù)，東方金誠也不承擔(dān)投資者采用評(píng)級(jí)結(jié)果后的法律責(zé)任。二、銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征（一） 銀行業(yè)是具有系統(tǒng)重要性的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)又是現(xiàn)代金融體系中最重要的組成部分，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行直接關(guān)系到宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展乃至社會(huì)穩(wěn)定。高杠桿經(jīng)營(yíng)是銀行業(yè)的普遍特征。銀行作為社會(huì)信用網(wǎng)絡(luò)的中樞在配置金融資源的同時(shí)也容易聚集并傳導(dǎo)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種風(fēng)險(xiǎn)。如銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控不當(dāng)，則可能引發(fā)整個(gè)金融體系和社會(huì)信用體系的動(dòng)蕩，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)的正常發(fā)展。這在20世紀(jì)30年代以來世界范圍內(nèi)歷次金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)中得到了充分的印證。由于歷史的原因，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下“大一統(tǒng)”金融體系慣性的影響，我國的銀行在國內(nèi)金融體系中一直處于中心地位，聚集著全社會(huì)絕大部分金融資源。盡管國內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展推動(dòng)了直接融資方式的增長(zhǎng)，但間接融資的支配地位并未從根本上受到動(dòng)搖。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從“十五”到“十一五”期間國內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)間接融資方式所獲資金占外部融資的比重呈下降趨勢(shì)，但仍然保持在80%以上1。鑒于銀行業(yè)的系統(tǒng)重要性，中國政府歷來重視對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并設(shè)立了較高的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，使銀行業(yè)牌照成為稀缺的資源。（二） 銀行業(yè)具有較明顯的周期性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的客戶遍布國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)會(huì)對(duì)各行業(yè)企業(yè)/機(jī)構(gòu)和個(gè)人的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、收入、盈利狀況造成影響并最終使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)和信用狀況呈現(xiàn)周期性變化的特征。（三） 風(fēng)險(xiǎn)管理能力是銀行最根本的核心競(jìng)爭(zhēng)力銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是從事貨幣資金經(jīng)營(yíng)的企業(yè)法人，其面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)均直接表現(xiàn)為貨幣資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因承擔(dān)社會(huì)信用中介職能使得各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向其滲透和集中。故，與其他行業(yè)企業(yè)相比，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須具備更大的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及識(shí)別、計(jì)量、控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的能力。1統(tǒng)計(jì)口徑含非金融機(jī)構(gòu)在中國大陸地區(qū)所得的銀行貸款增量、發(fā)行股票和債券的融資量；不含同期非金融機(jī)構(gòu)赴海外市場(chǎng)融資金額從微觀上看，安全性、流動(dòng)性、盈利（效益）性是對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的三大目標(biāo)，并被寫入了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，其中安全性是首要目標(biāo)，流動(dòng)性是必然要求，盈利性則是建立在風(fēng)險(xiǎn)管理屏障的基礎(chǔ)上。從宏觀上看，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)履行社會(huì)經(jīng)濟(jì)職能、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)秩序的內(nèi)在要求。（四）銀行改革有效地釋放了存量風(fēng)險(xiǎn)，但體制因素仍是主要風(fēng)險(xiǎn)誘因1978年以來中國實(shí)際上走的是一條循序漸進(jìn)、以增量促存量的改革道路，各行業(yè)改革進(jìn)度、進(jìn)程差別較大。與國民經(jīng)濟(jì)中多數(shù)行業(yè)相比，我國的銀行業(yè)改革相對(duì)較晚，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響的時(shí)間較長(zhǎng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在很大程度上背負(fù)和承攬了其他領(lǐng)域國有企業(yè)改革的成本，導(dǎo)致其在本世紀(jì)初形成了高達(dá)數(shù)萬億元的巨額不良資產(chǎn)，同時(shí)資本充足率嚴(yán)重不足，積累了很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。2001年末，工農(nóng)中建四大國有商業(yè)銀行年報(bào)披露的信息顯示，當(dāng)期只有中國銀行和建設(shè)銀行資本充足率達(dá)到了8%的最低監(jiān)管要求。另據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，盡管四家金融資產(chǎn)管理公司剝離了國有商業(yè)銀行大量不良資產(chǎn)，但截至2003年6月末我國主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率仍達(dá)19.6%，遠(yuǎn)高于國際公認(rèn)的10%的警戒線。到21世紀(jì)初，除國有商業(yè)銀行外，股份制商業(yè)銀行等中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也普遍存在資本充足率低的問題，部分城市信用社/商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)比例高、支付風(fēng)險(xiǎn)突出。為有效化解銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，從20世紀(jì)90年度末到本世紀(jì)的前十年時(shí)間，中國政府及金融監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列重大改革政策：對(duì)國有商業(yè)銀行主要采取了剝離不良資產(chǎn)、引入戰(zhàn)略投資者、股份制改造、上市等措施；推進(jìn)股份制商業(yè)銀行引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股、完善公司治理，推進(jìn)金融創(chuàng)新，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，有效化解歷史包袱；通過托管、依法實(shí)施關(guān)閉、合并、產(chǎn)權(quán)改革等措施有效地處置了其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的問題。上述改革措施有效地釋放了長(zhǎng)期以來中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積累的存量風(fēng)險(xiǎn)，使行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)狀況明顯改善。《中國銀監(jiān)會(huì)2010年報(bào)》顯示，截至2010年底，國內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款率為1.13%；商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.16%，高于國際同業(yè)平均水平，所有商業(yè)銀行資本充足率均達(dá)到8%的監(jiān)管要求；撥備覆蓋率為217.7%；資產(chǎn)收益率和資本收益率分別達(dá)到1.03%和17.5%。同時(shí)也應(yīng)看到，由體制因素決定的中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性特征并未從根本上改變，在可預(yù)見的將來體制因素仍將是導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要誘因。1、粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來的挑戰(zhàn)。作為尚未實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的經(jīng)濟(jì)體，我國30余年來的高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是依靠高投資拉動(dòng)，投資拉動(dòng)的特征往往導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較為劇烈的波動(dòng)。在國內(nèi)資本市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)的情況下，企業(yè)融資活動(dòng)仍將主要依賴銀行貸款。由于地方政府預(yù)算軟約束和政績(jī)型擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)，近年來各地固定資產(chǎn)、“鐵公基”、“三高”項(xiàng)目投資增長(zhǎng)較快，尤其是國際金融危機(jī)期間高達(dá)近10萬元的銀行增量貸款有相當(dāng)部分投向了地方政府投融資平臺(tái)和房地產(chǎn)行業(yè)，上述領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)目前已經(jīng)逐步凸顯，使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨不良資產(chǎn)顯著增加、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大的風(fēng)險(xiǎn)。2、行業(yè)監(jiān)管能力有待進(jìn)一步提升。通過多年的艱苦努力、尤其是銀監(jiān)會(huì)成立以來的8年，我國的銀行業(yè)監(jiān)管水平有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，監(jiān)管理念、措施與國際接軌的程度明顯提高，有效地化解和防范了金融風(fēng)險(xiǎn)。但也應(yīng)看到，與發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融市場(chǎng)在很大程度上還處于比較封閉的狀態(tài)，與國際金融市場(chǎng)的聯(lián)系相對(duì)較少、國際化程度較低，包括銀行在內(nèi)的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)種類相對(duì)傳統(tǒng)、單一，這是我國金融機(jī)構(gòu)受國際金融危機(jī)影響較小的重要客觀原因。隨著我國對(duì)外開發(fā)水平的進(jìn)一步提高和國際經(jīng)濟(jì)地位的提升，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)品、尤其是對(duì)個(gè)性化、精細(xì)化、綜合性金融服務(wù)產(chǎn)品的需求在不斷增長(zhǎng)，國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)乃至其他非銀行金融機(jī)構(gòu)已出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)來源日趨復(fù)雜。我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制已不能很好地適應(yīng)客觀環(huán)境發(fā)展的要求，即便仍維持分業(yè)監(jiān)管的格局，監(jiān)管的細(xì)致程度、監(jiān)管措施的針對(duì)性和有效性也有待提高。（五）在中短期內(nèi)規(guī)模和渠道仍是決定競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素長(zhǎng)期以來，我國外延型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式?jīng)Q定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總體經(jīng)營(yíng)較為粗放，業(yè)務(wù)模式普遍單一而雷同，近年來銀行中間業(yè)務(wù)收入雖然增長(zhǎng)較快，但利息收入尤其是貸款利息收入仍占據(jù)銀行營(yíng)業(yè)收入的絕大部分，拉存款、吃利差仍然是國內(nèi)商業(yè)銀行主要的盈利方式。2010年16家上市商業(yè)銀行并表后的營(yíng)業(yè)收入中利息凈收入的占比仍然高達(dá)79%，其中存貸款利差收入占利息凈收入的比重為66.52%。粗放型的發(fā)展模式使規(guī)模和渠道在決定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)具有關(guān)鍵作用。國有控股商業(yè)銀行以其歷史上形成的網(wǎng)點(diǎn)多、渠道廣、客戶存量大的基礎(chǔ)在傳統(tǒng)的各條業(yè)務(wù)線上占據(jù)了先天的優(yōu)勢(shì)；全國性中小股份制商業(yè)銀行更多是依靠特色業(yè)務(wù)（如招商銀行的零售業(yè)務(wù)、民生銀行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)）獲得發(fā)展；城市商業(yè)銀行則在較大程度上依賴與當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)的關(guān)系，靠地緣優(yōu)勢(shì)取勝。三、銀行信用評(píng)級(jí)框架東方金誠銀行信用評(píng)級(jí)框架結(jié)構(gòu)圖如下：主體評(píng)級(jí)主要包括個(gè)體財(cái)務(wù)實(shí)力分析和支持分析兩個(gè)方面;在主體評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合債項(xiàng)特定條款形成債項(xiàng)評(píng)級(jí)，評(píng)估銀行對(duì)特定債務(wù)的償付能力，評(píng)定的等級(jí)反映了其違約可能性及預(yù)期損失程度。東方金誠的商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)的基本分析包括以下主要內(nèi)容：

外8IS項(xiàng)tft外8IS項(xiàng)tft四、銀行信用評(píng)級(jí)關(guān)注因素(一)運(yùn)營(yíng)環(huán)境銀行面臨的營(yíng)運(yùn)環(huán)境直接影響到銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，營(yíng)運(yùn)環(huán)境主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境。1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析旨在考察經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)可能產(chǎn)生的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)周期性、貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等?？紤]到中國經(jīng)濟(jì)兼有轉(zhuǎn)型和發(fā)展的特征。體制性因素在中長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著重大影響，因此也是須關(guān)注的要點(diǎn)之一，地方投融資平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)問題是其中的一個(gè)重要佐證?？疾斓囊蛩匕▏H、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的問題以及致力于改善這些問題的政策可能給經(jīng)濟(jì)帶來的不利或有利影響，相關(guān)指標(biāo)有：國內(nèi)國民生產(chǎn)總值（GDP）、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、投資采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）、貨幣供應(yīng)量（M2、社會(huì)融資總量）、資產(chǎn)價(jià)格（包括股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)）、財(cái)政收支、利率政策、匯率波動(dòng)、進(jìn)出口情況等；企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與企業(yè)體制改革進(jìn)展，居民消費(fèi)與儲(chǔ)蓄傾向等；世界經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)。對(duì)于區(qū)域化經(jīng)營(yíng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，還應(yīng)對(duì)其主要經(jīng)營(yíng)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境進(jìn)行分析。2、行業(yè)環(huán)境（1） 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、規(guī)模、行業(yè)集中度（包括資產(chǎn)、存貸款、收入、利潤(rùn)）；股東背景、金融深化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)、協(xié)同效應(yīng)的影響。（2） 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分析：包括信用風(fēng)險(xiǎn)（信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量及變化趨勢(shì)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)；資本充足率水平；盈利能力狀況。（3） 行業(yè)監(jiān)管評(píng)價(jià)銀行業(yè)監(jiān)管體系和法律法規(guī)的健全和完善程度，監(jiān)管規(guī)范化和專業(yè)化水平以及監(jiān)管力度和處理行業(yè)危機(jī)的能力；監(jiān)管動(dòng)向及監(jiān)管重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的影響。（二）管理素質(zhì)與發(fā)展戰(zhàn)略1、公司治理有無規(guī)范有效的法人治理，對(duì)于銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要作用，這是銀行穩(wěn)健發(fā)展的基本保證。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層權(quán)力分配與制衡機(jī)制；從股東大會(huì)到董事會(huì)再到經(jīng)營(yíng)管理層的決策傳導(dǎo)機(jī)制是否通暢、高效；董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員是否具備履行職責(zé)所必需的專業(yè)素質(zhì)、是否勤勉誠信，結(jié)構(gòu)是否合理；董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的各專設(shè)委員會(huì)實(shí)際履行職責(zé)情況，是否具備獨(dú)立性；外部監(jiān)事和獨(dú)立董事履行職責(zé)情況。同時(shí)，還要從以下方面判斷銀行公司治理的完善性：一是公司信息披露的質(zhì)量。包括銀行對(duì)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)績(jī)效以及公司治理實(shí)踐方面的信息進(jìn)行披露的及時(shí)性、充分性和完整性，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)師的獨(dú)立性和知名度。二是股權(quán)結(jié)構(gòu)及關(guān)聯(lián)關(guān)系的影響。分析銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，判斷銀行的實(shí)際控制人；分析股東的構(gòu)成以及股東對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的支持與限制；銀行股東及關(guān)聯(lián)方是否有占用銀行資產(chǎn)行為，是否有關(guān)聯(lián)交易或內(nèi)幕交易，評(píng)估關(guān)聯(lián)交易對(duì)銀行的影響。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的要求，國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)應(yīng)本著“資本約束、風(fēng)險(xiǎn)隔離、制度先行、穩(wěn)步推進(jìn)”原則，審慎開展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。因此，對(duì)于綜合化經(jīng)營(yíng)程度較高的商業(yè)銀行還應(yīng)考察其母行（母公司）與其控制的非銀行金融業(yè)務(wù)實(shí)體間的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制、防火墻制度以及集團(tuán)管控的情況。2、 內(nèi)部管理良好的內(nèi)部管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障銀行高效率運(yùn)營(yíng)、銀行發(fā)展戰(zhàn)略的充分貫徹和風(fēng)險(xiǎn)控制措施的落實(shí)等最終要靠?jī)?nèi)部管理來實(shí)現(xiàn)。3、 戰(zhàn)略規(guī)劃公司戰(zhàn)略決定著銀行長(zhǎng)期發(fā)展方向和途徑。東方金誠主要關(guān)注銀行決策層對(duì)行業(yè)的認(rèn)識(shí)，對(duì)自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)的認(rèn)識(shí)以及對(duì)公司定位的合理性。具體包括銀行是否制定了較為明確的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，有無具備可操作性的實(shí)施方案；進(jìn)行產(chǎn)品、技術(shù)或制度創(chuàng)新的能力和規(guī)劃。此外，銀行歷史上所制定戰(zhàn)略能否得到切實(shí)的執(zhí)行，是否達(dá)到預(yù)期的目的，對(duì)偏離目標(biāo)的原因是否有正確的認(rèn)識(shí)并做出相應(yīng)的改進(jìn)也應(yīng)予以充分重視。（三）競(jìng)爭(zhēng)能力本部分的重點(diǎn)在于能夠用具體的一些縱向和橫向的量化指標(biāo)揭示出銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)力。1、 總體市場(chǎng)地位從品牌、資產(chǎn)規(guī)模、資本實(shí)力、收入、利潤(rùn)、客戶群、渠道等方面對(duì)評(píng)價(jià)銀行總體市場(chǎng)地位。從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的角度看，銀行的業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。其中資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行正經(jīng)歷大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的階段，中間業(yè)務(wù)的重要性越來越突出。從客戶結(jié)構(gòu)和收入來源的角度看，銀行的業(yè)務(wù)又可歸為公司業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)、資金及其他業(yè)務(wù)三大類。此種劃分標(biāo)準(zhǔn)下的三大類業(yè)務(wù)均涉及到前一種標(biāo)準(zhǔn)下的資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)。站在第三方的角度，東方金誠在本評(píng)級(jí)方法采用后一種標(biāo)準(zhǔn)劃分銀行業(yè)務(wù)類型并作出相應(yīng)的分析。2、 根據(jù)業(yè)務(wù)模塊/條線對(duì)營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類評(píng)估（1）公司業(yè)務(wù)分析銀行公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合，業(yè)務(wù)品牌知名度以及客戶群構(gòu)成，評(píng)價(jià)受評(píng)銀行在公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)主要包括對(duì)公的存貸款業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管及其他受托業(yè)務(wù)、結(jié)算與清算業(yè)務(wù)等。其中投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)是含金量較高的非傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)，且可與傳統(tǒng)形成協(xié)同效應(yīng)。對(duì)公存款業(yè)務(wù)分析包括存款營(yíng)銷方法和手段，存款規(guī)模與結(jié)構(gòu)，存款穩(wěn)定性，市場(chǎng)占有率以及增長(zhǎng)速度。對(duì)公貸款業(yè)務(wù)分析包括貸款總體規(guī)模與結(jié)構(gòu)；貸款的行業(yè)、地區(qū)分布；貸款市場(chǎng)占有率。中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定：銀行單一集團(tuán)客戶授信集中度為最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于15%。該項(xiàng)指標(biāo)為一級(jí)指標(biāo)，包括單一客戶貸款集中度一個(gè)二級(jí)指標(biāo)；單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于10%。（2） 個(gè)人業(yè)務(wù)分析銀行個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合，業(yè)務(wù)品牌知名度以及客戶群構(gòu)成，評(píng)價(jià)受評(píng)銀行在個(gè)人業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)主要包括居民存貸款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)等。個(gè)人業(yè)務(wù)中的銀行卡業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)、私人銀行業(yè)務(wù)屬高端業(yè)務(wù)范疇，其發(fā)展?fàn)顩r是衡量銀行個(gè)人業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。居民存款業(yè)務(wù)分析包括存款營(yíng)銷方法和手段，存款規(guī)模與結(jié)構(gòu)，存款穩(wěn)定性，市場(chǎng)占有率以及增長(zhǎng)速度。居民貸款業(yè)務(wù)分析包括貸款總體規(guī)模與結(jié)構(gòu)；貸款業(yè)務(wù)品種；貸款市場(chǎng)占有率。（3） 資金及衍生品業(yè)務(wù)包括以銀行自有資金進(jìn)行的貨幣市場(chǎng)交易（短期資金拆借、回購）、投資組合管理、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、代客資金交易等。（4） 海外業(yè)務(wù)（可選）對(duì)銀行在中國大陸以外地區(qū)的經(jīng)營(yíng)概況進(jìn)行評(píng)價(jià)。（5） 其他綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)（可選）概要分析采取金控集團(tuán)模式的銀行集團(tuán)或者銀行母公司的非銀行金融業(yè)務(wù)。中國銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行綜合經(jīng)營(yíng)提出了明確的退出機(jī)制，規(guī)定試點(diǎn)商業(yè)銀行所投資對(duì)象的資本回報(bào)率和資產(chǎn)回報(bào)率在達(dá)到一定寬限期時(shí)，應(yīng)高于或至少達(dá)到商業(yè)銀行良好經(jīng)營(yíng)平均水平，并高于其母行（即試點(diǎn)銀行自身）及其所在具體行業(yè)良好經(jīng)營(yíng)平均水平，否則主動(dòng)退出相關(guān)投資。因此不僅應(yīng)分析其他綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在銀行經(jīng)營(yíng)中的總體地位，還要分析其在各個(gè)相關(guān)子行業(yè)的行業(yè)地位和成本與收益水平。3、渠道資源主要分析銀行的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量及其有效性、信息科技運(yùn)用情況、非傳統(tǒng)分銷渠道（包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、自助銀行等）以及交叉銷售能力。（四）內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中心內(nèi)容。經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化和國際化使銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)來源變得極為復(fù)雜，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理成為銀行及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的必須解決的首要課題。在國際監(jiān)管組織和各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力倡導(dǎo)和推動(dòng)下，全球銀行業(yè)已進(jìn)入了以資本管理為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代。資本是銀行經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是其吸收損失和沖抵風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。不論從監(jiān)管的角度還是銀行經(jīng)營(yíng)的角度看，銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)水平必須受到資本的約束。常用的資本概念包括賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本。賬面資本由股東權(quán)益和具有資本屬性的次級(jí)銀行債務(wù)組成，是一個(gè)會(huì)計(jì)概念。監(jiān)管資本是金融監(jiān)管當(dāng)局為維護(hù)金融安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，對(duì)銀行提出的資本要求。經(jīng)濟(jì)資本指在給定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度下，銀行需要的用來吸收所有風(fēng)險(xiǎn)帶來的非預(yù)期損失的資本，是基于銀行自身經(jīng)營(yíng)的需要測(cè)度的資本，它來自于賬面資本、其需要量可能不同于賬面資本，此外經(jīng)濟(jì)資本的運(yùn)用、配置和管理對(duì)銀行管理水平要求很高。監(jiān)管資本是強(qiáng)制性要求，是所有銀行都必須遵照的最低資本標(biāo)準(zhǔn)；國際先進(jìn)銀行還做到了較為熟練的經(jīng)濟(jì)資本管理。國有控股商業(yè)銀行和部分全國性股份制商業(yè)銀行已在嘗試進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本管理?？紤]到現(xiàn)實(shí)情況，本評(píng)級(jí)方法主要關(guān)注銀行基于監(jiān)管資本要求進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理。1、 內(nèi)部控制體系分析有效的內(nèi)部控制是銀行實(shí)施成功的風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求。銀行內(nèi)部控制應(yīng)遵循全面原則、審慎原則、有效性原則及獨(dú)立原則，其基本目標(biāo)應(yīng)兼顧安全性和效益性。分析銀行的內(nèi)控體系首先應(yīng)對(duì)其內(nèi)控的治理架構(gòu)進(jìn)行考察。董事會(huì)及其下屬各專門委員會(huì)、總行級(jí)的內(nèi)部審計(jì)部門、各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)部門間的權(quán)責(zé)關(guān)系。第二，要考察銀行的內(nèi)部控制環(huán)境包括內(nèi)部控制制度建設(shè)、對(duì)員工行為規(guī)范的管理體系。第三，評(píng)估全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系總體的建設(shè)情況和對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的控制措施。第四，衡量銀行內(nèi)部信息溝通渠道通暢性，重點(diǎn)是其IT治理手段。最后，要看銀行內(nèi)控的監(jiān)督檢查機(jī)制及其落實(shí)情況以及內(nèi)外部審計(jì)單位對(duì)銀行內(nèi)控情況的審計(jì)結(jié)果。2、 風(fēng)險(xiǎn)管理分析銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是基于法律及規(guī)章確立風(fēng)險(xiǎn)管理參與者（股東、董事會(huì)、觀察、審計(jì)人員和利益相關(guān)者）履行風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任和義務(wù)時(shí)相互補(bǔ)充與相互制約的動(dòng)態(tài)過程。（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和治理架構(gòu)分析銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)首先關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)治理的基本理念（風(fēng)險(xiǎn)偏好）和框架。董事會(huì)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理全面承擔(dān)責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)治理基本架構(gòu)指從監(jiān)管部門、股東、董事會(huì)、高管層直到最下面的執(zhí)行層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理基本理念、決策的傳導(dǎo)、落實(shí)和反饋路徑和機(jī)制。（2）實(shí)施監(jiān)管要求的情況分析銀行實(shí)施包括新資本協(xié)議在內(nèi)的監(jiān)管要求的總體規(guī)劃和落實(shí)進(jìn)展情況。（3） 信用風(fēng)險(xiǎn)管理分析國內(nèi)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或交易對(duì)手無力履約的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要包括定性分析與定量分析。定性分析的主要內(nèi)容是考察銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的偏好、治理結(jié)構(gòu)（包括機(jī)制設(shè)計(jì)、組織結(jié)構(gòu)、流程、政策、管理信息系統(tǒng)、人才隊(duì)伍）、信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法（授信風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)建模、內(nèi)部評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警、信用資產(chǎn)組合管理和風(fēng)險(xiǎn)資本管理）、信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略（風(fēng)險(xiǎn)偏好、授信限額管理、業(yè)務(wù)授權(quán)管理、風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)信息披露）；對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量。對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析主要針對(duì)其貸款資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要從信用風(fēng)險(xiǎn)集中度、關(guān)聯(lián)貸款、貸款保證情況/風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施等方面展開分析。銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，經(jīng)常采用資產(chǎn)抵押、質(zhì)押和保證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，評(píng)估銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理要關(guān)注銀行采用的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具以及對(duì)某類抵押資產(chǎn)的依賴度。評(píng)級(jí)還要考察銀行債券投資信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包括債券的品種，信用等級(jí)分布；信用風(fēng)險(xiǎn)涉及的擔(dān)保、承兌、貸款承諾以及衍生品業(yè)務(wù)等。（4） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)導(dǎo)致銀行表內(nèi)和表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。我國正在進(jìn)行利率市場(chǎng)化和匯率體制改革，這對(duì)我國銀行業(yè)將是一個(gè)重大的挑戰(zhàn)，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理水平將對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生重要影響。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅影響銀行的盈利水平，也影響其資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理分析主要考察銀行是否構(gòu)建了與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。它包括銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織分工、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量的基本方法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本策略、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理信息系統(tǒng)、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量等內(nèi)容。分析銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有：缺口分析、外匯敞口分析、久期分析、敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試、事后檢驗(yàn)等。（5） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分析流動(dòng)性揭示了商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的匹配情況以及從外部融資的能力（包括可能性和融資成本），反映了商業(yè)銀行償還短期負(fù)債的能力。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法銀行信用評(píng)級(jí)方法人和集團(tuán)層面建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。本評(píng)級(jí)方法對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的定量指標(biāo)主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況的流動(dòng)性分析部分。（6）操作風(fēng)險(xiǎn)管理分析操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求，應(yīng)從管理制度、管理流程、管理工具、管理系統(tǒng)和資本計(jì)量等方面考察銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)情況。分析銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的成效和問題可以通過考察其對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視度，近年有無重大操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的發(fā)生（包括內(nèi)部欺詐、外部欺詐、客戶及產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)事件、信息系統(tǒng)事故等）及其嚴(yán)重程度、有無受到監(jiān)管當(dāng)局通報(bào)批評(píng)（五）財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)分析主要分析商業(yè)銀行財(cái)務(wù)表現(xiàn)，包括資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債來源及結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)效率和盈利水平、流動(dòng)性。1、財(cái)務(wù)基本概況評(píng)價(jià)銀行采用的會(huì)計(jì)政策與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差距，以及會(huì)計(jì)政策的一致性，會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性；評(píng)價(jià)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性、報(bào)表編制的規(guī)范性、報(bào)表披露的透明性。分析銀行近三年和最近一個(gè)報(bào)告期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，或一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的主要數(shù)據(jù)和變動(dòng)情況。2、資產(chǎn)質(zhì)量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特性決定了其資產(chǎn)組合承載了不同性質(zhì)和類別的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)大小在一定程度上決定了商業(yè)銀行收益水平，但風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響到商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量惡化會(huì)引起流動(dòng)性危機(jī)，并且大范圍的信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生還會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)生嚴(yán)重的虧損，甚至破產(chǎn)。本部分主要是用定量指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)的整體質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，其中主要是對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行考察。資產(chǎn)的總體結(jié)構(gòu)首先按兩個(gè)維度劃分銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：（1）生息資產(chǎn)和非生息資產(chǎn)的金額、占比、生息資產(chǎn)平均收益率；（2）加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額、占總資產(chǎn)比例。分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化及其對(duì)銀行營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總體風(fēng)險(xiǎn)水平和資本充足性的影響。信貸資產(chǎn)質(zhì)量分析相關(guān)的定量指標(biāo)有:（1） 不良貸款率次級(jí)、可疑、損失率貸款占比；按業(yè)務(wù)類型劃分的不良率；按行業(yè)劃分的公司貸款不良率?，F(xiàn)行的銀行不良貸款率監(jiān)管指標(biāo)上限為5%。（2） 貸款遷徙率考察銀行不良貸款總量和不良貸款率及其變化趨勢(shì)，要具體分析銀行不良貸款余額的升降原因，要區(qū)分存量和增量因素的影響；要具體分析不良貸款比率升降的原因。（3）貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提及撥備情況《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，國內(nèi)商業(yè)銀行貸款撥備率不得低于2.5%，撥備覆蓋率不得低于150%。證券投資資產(chǎn)質(zhì)量分析重點(diǎn)分析銀行債券投資面臨的整體信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其他資產(chǎn)質(zhì)量分析抵債資產(chǎn)是借款人在無力償還貸款時(shí)，將借款合同中涉及的抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的資產(chǎn)。抵債資產(chǎn)主要是土地、房屋、汽車、設(shè)備以及其他資產(chǎn)。這些資產(chǎn)變現(xiàn)能力、減值速度或程度各不相同，抵債資產(chǎn)管理和處置關(guān)系到銀行部分不良貸款回收程度。分析銀行的抵債資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)考慮抵債資產(chǎn)的類別，銀行管理處置抵債資產(chǎn)的政策和措施。3、 負(fù)債來源及結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行通過吸收存款和借入資金開展貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債來源穩(wěn)定性對(duì)于商業(yè)銀行來說至關(guān)重要。國內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)債主要來源于存款（公司存款、儲(chǔ)蓄存款）、同業(yè)負(fù)債（同業(yè)存放、拆入資金以及賣出回購X發(fā)行債券等。由于存款和同業(yè)負(fù)債主要是短期資金，商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配明顯，而近些年金融債券發(fā)行在一定程度上改善了發(fā)行人的負(fù)債結(jié)構(gòu)。分析商業(yè)銀行負(fù)債要以計(jì)息負(fù)債為重點(diǎn)，考察其內(nèi)部構(gòu)成、及其變化的原因，進(jìn)而分析負(fù)債結(jié)構(gòu)變化對(duì)銀行利息成本、流動(dòng)性造成的影響。4、 經(jīng)營(yíng)效率與盈利能力商業(yè)銀行依靠借入資金發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行具有很高的資產(chǎn)負(fù)債率。商業(yè)銀行資金運(yùn)用收益必須高于負(fù)債成本，并且能夠彌補(bǔ)其他經(jīng)營(yíng)成本（包括資產(chǎn)減值損失）。否則，經(jīng)營(yíng)虧損會(huì)侵蝕股東權(quán)益，減少銀行資本，而虧損還將降低客戶對(duì)銀行的信任度，導(dǎo)致銀行遭受儲(chǔ)戶的擠兌。分析銀行經(jīng)營(yíng)效率要考察銀行成本費(fèi)用的主要構(gòu)成，預(yù)測(cè)成本費(fèi)用的增長(zhǎng)趨勢(shì)；還應(yīng)綜合考慮收入、成本費(fèi)用狀況及其變化趨勢(shì)，以此判斷銀行盈利的變化趨勢(shì)。在評(píng)估銀行盈利能力時(shí)，考慮的核心問題是盈利水平、趨勢(shì)和穩(wěn)定性，即銀行的長(zhǎng)期核心盈利能力。通過同業(yè)比較和歷史比較分析判斷銀行收入的來源構(gòu)成及其穩(wěn)定性，分析影響銀行收入來源的因素以及這些因素變化可能對(duì)銀行盈利產(chǎn)生的影響，如利率波動(dòng)導(dǎo)致利息收入的變化。同時(shí)，還要分析銀行盈利的質(zhì)量，比如應(yīng)收未收利息、應(yīng)付未付利息和各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)銀行盈利的影響。5、流動(dòng)性本部分主要以定量指標(biāo)反映銀行的流動(dòng)性狀況。主要包括流動(dòng)性比率、貸存款比率、流動(dòng)性缺口率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等。在分析商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，需要分析銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序的完善程度。同時(shí)，還要考慮銀行流動(dòng)性管理戰(zhàn)略取向。（六）資本充足性中國銀行業(yè)監(jiān)管部門在參考BASELII和BASELIII的基礎(chǔ)上對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足性提出了新要求。資本充足率的規(guī)定限制了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度及風(fēng)險(xiǎn)累積程度，因?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)越快、風(fēng)險(xiǎn)累積的越多，出現(xiàn)損失的可能性越大?？疾煦y行依賴何種籌資渠道，以及渠道的暢通性，重點(diǎn)分析銀行在資本充足率不足時(shí)，是否能及時(shí)增加資本，包括股東增資，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，上市，發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)債、次級(jí)債等可能性。分析銀行制定資本計(jì)劃的情況：包括制定計(jì)劃的程序和依據(jù)；銀行是否根據(jù)監(jiān)管要求和自身規(guī)模，通過對(duì)資產(chǎn)年度增長(zhǎng)目標(biāo)和利潤(rùn)目標(biāo)進(jìn)行合理可靠的預(yù)測(cè)分析來確定銀行資本的最佳需要量；銀行是否在預(yù)測(cè)資本需要量的基礎(chǔ)上，確定多少資本可以通過利潤(rùn)留存從內(nèi)部產(chǎn)生，多少資本需要通過外部融資解決，并通過測(cè)算籌資成本確定最佳籌資手段。東方金誠在考察商業(yè)銀行資本充足率性，將兼顧新老監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并隨著達(dá)標(biāo)期限的到來逐步完成相關(guān)定量指標(biāo)的更替。2011年，銀監(jiān)會(huì)還公布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（征求意見稿》（將于2012年實(shí)行），并對(duì)系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)的時(shí)間做了明確規(guī)定，因此東方金誠在考察銀行資本充足性時(shí)會(huì)參考杠桿率指標(biāo)，并在達(dá)標(biāo)期限截止后將該指標(biāo)作為正式的評(píng)級(jí)指標(biāo)納入評(píng)級(jí)模型。在分析商業(yè)銀行資本充足性時(shí)，還要考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更對(duì)銀行計(jì)算資本充足率的影響。《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》要求《新資本標(biāo)準(zhǔn)》實(shí)施后，國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行資本充足率不得低于11.5%，其他銀行資本充足率不得低于10%。此外，還應(yīng)關(guān)注銀行在監(jiān)管環(huán)境變化和和金融創(chuàng)新、金融市場(chǎng)不斷發(fā)展完善的條件下，如何采取節(jié)約資本的經(jīng)營(yíng)策略和具體措施。（七）外部支持支持分析的目的就是評(píng)估受評(píng)商業(yè)銀行在面臨困境的時(shí)候能否及時(shí)得到來自政府、所有者或者銀行控股公司的支持及其支持力度。由于歷史原因，我國的很多商業(yè)銀行都能夠從外部，尤其從政府那里獲得信用支持，甚至一些銀行能夠獲得潛在的國家信用作為其開展業(yè)務(wù)的支撐。我們認(rèn)為，鑒于銀行業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所處的重要地位，政府仍將對(duì)商業(yè)銀行給予大力支持，但支持的方式將由直接方式向間接方式轉(zhuǎn)變。1、 股東支持（一般放在法人治理中分析，除非是特別做支持評(píng)級(jí)）主要分析主要股東會(huì)或?qū)嶋H控制人的實(shí)力，銀行對(duì)其的重要性，這些決定著商業(yè)銀行能否得到支持及支持力度?？疾煦y行的股東支持，尤其關(guān)注增資計(jì)劃與應(yīng)急措施。2、 政府支持力度（一般放在營(yíng)運(yùn)環(huán)境中，除非是特別做支持評(píng)級(jí)）國家（地區(qū)）政策與財(cái)力支持。銀行業(yè)的穩(wěn)定是維持國家金融體系穩(wěn)定的核心力量，因此，當(dāng)銀行面臨困境時(shí)，往往政府都會(huì)出手相救。一般來說，越大的銀行越不會(huì)倒閉，評(píng)級(jí)對(duì)象倒閉的后果危害越大，得到政府的支持力度也就會(huì)越大。（八）債券償債能力分析（僅供債項(xiàng)評(píng)級(jí)使用）1、 債券限制與保護(hù)性條款對(duì)債券償還風(fēng)險(xiǎn)的影響分析對(duì)于特定的債務(wù)評(píng)級(jí)，應(yīng)包括債券有關(guān)條款的具體分析，如債券擔(dān)保、債券籌金的用途、財(cái)務(wù)限制條款等；重點(diǎn)說明分析債券的清償順序和分析到期前利息延期支付、到期時(shí)本金和利息延期支付的風(fēng)險(xiǎn)。2、 對(duì)債券的償債能力分析金融債：債券發(fā)行后對(duì)資本充足率的影響；金融債占所有者權(quán)益的比重（如果占到一定比例則表明銀行對(duì)債券融資依賴度高，在外部融資市場(chǎng)惡化或信用等級(jí)下降時(shí)，容易導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)）；現(xiàn)金流的保障程度；可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)對(duì)債券的保障程度；次級(jí)債：股東權(quán)益/次級(jí)債余額；（股東權(quán)益+次級(jí)債）/次級(jí)債余額；凈利潤(rùn)/次級(jí)債余額；現(xiàn)金流的保障程度；可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)對(duì)次級(jí)債保障程度；混合資本債：股東權(quán)益/混合資本債余額；凈利潤(rùn)/（次級(jí)債余額+混合資本債）；現(xiàn)金流對(duì)（次級(jí)債余額+混合資本債）的保障程度；可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)對(duì)（次級(jí)債余額+混合資本債）保障程度；比較本期債務(wù)發(fā)行前后的償還能力差異（不同的債項(xiàng)品種可選用不同的指標(biāo)）。五、銀行信用評(píng)級(jí)等級(jí)符號(hào)及含義（一）商業(yè)銀行主體評(píng)級(jí)商業(yè)銀行的主體評(píng)級(jí)不是分析單個(gè)債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)和償付能力，而是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素