行業(yè)動研究告目錄一、期蹤 6近居出及游況 6中建食飲行報告酒股大釋信息大品求續(xù)蘇 7二、本標(biāo)化蜜價格比落玻價上漲 11三、周場顧 14板整表：盤漲，品料塊于大盤 14按行劃：味酵品軟料塊幅前 14按值分0下板漲最1030億板跌最大 15滬通深通的股變化 16四、期告總 19五、周業(yè)聞重公司告 20行要聞 20重公公告 22六、周司東會排 24圖表目錄圖表：城近地恢復(fù)況同，工日微） 6圖表：城近地恢復(fù)況比20工作微） 6圖表：南游費格指數(shù)總數(shù) 6圖表：南游費格指數(shù)旅住4級隊價 6圖表：南游費格指數(shù)旅交空隊價 7圖表：南游費格指數(shù)旅餐隊價 7圖表：5份客意愿比升 7圖表：5份游旅客比升 7圖表：蜜貨（噸） 圖表0：大市價元噸） 圖表1：生乳格公斤） 圖表2：白魚格公斤） 圖表3：豬價（公斤） 12圖表4：白糖售元公） 12圖表5：大市價噸） 12圖表6：鋁金格噸） 12圖表7：瓦紙廠元噸） 12圖表8：浮平玻場價元 12圖表9：棕均元噸） 13圖表0：主鴨市格（元公） 13圖表1：主鴨市格同比 13圖表2：以213年1月1為期食飲塊指與證指勢比日化) 14圖表3：申各行周漲幅名 14圖表4：一各板跌幅名） 15圖表5：一各板場表現(xiàn) 15圖表6：市劃板周漲幅 16圖表7：按值分年初來跌幅 16圖表8：本食飲深股前大躍股況 16圖表9：食飲行深股持比（至5） 16圖表0：下安排 24一、近期跟蹤近期居民出行及旅游情況參考各主要城市公布的地鐵客運量日度數(shù)據(jù)，居民出行活動在政策優(yōu)化后的短期內(nèi)有所下滑，基本于202年12月底開始回升，元旦期間恢復(fù)明顯。春節(jié)后，居民出行情況有較大回升，2023年1月下旬開始，已有較多城市地鐵客流同比恢復(fù)增長趨勢并超過疫情前水平。5月至今，除北京和南京外，其他城市地鐵恢復(fù)已超過疫情前水平。圖表：各城市近期地鐵恢復(fù)情況（同比，按工作日微調(diào)）

圖表：各城市近期地鐵恢復(fù)情況（對比29，按工作日微調(diào)） 資料來源：wind， 資料來源：wind，旅游活動方面，參考海南物價局公布的旅游價格指數(shù)，從4星級的住宿、航空交通價格以及旅游餐飲中均可以看出自2023年元旦開始，整體旅游熱度開始提升，3月有所回落，4月后較2019年轉(zhuǎn)跌，截至5月21日，4星級住宿價格較2019年上漲3.75，航空交通價格較2019年下跌24.9。而根據(jù)CPSE發(fā)布的旅客出行意愿指數(shù)（TWI）分析報告，2023年5月出行意愿仍將持續(xù)環(huán)比提升，但預(yù)計6月有所回落，且5月份旅游出行占比環(huán)比4月份有所提升。圖表：海南旅游消費價格指數(shù)總指數(shù) 圖表：海南旅游消費價格指數(shù)旅游住宿:4星級團隊價資料來源：wind， 資料來源：wind，圖表：海南旅游消費價格指數(shù)旅游交通航空團隊價 圖表：海南旅游消費價格指數(shù)旅游餐飲團隊價資料來源：wind， 資料來源：wind，圖表：5月份旅客出行意愿環(huán)比提升 圖表：5月份旅游出行旅客占比提升資料來源：CAPSE， 資料來源：CAPSE，食品飲料行業(yè)報告：酒企股東大會釋放信息，大眾品需求持續(xù)復(fù)蘇核心觀點：今年年會、商務(wù)宴請、老友聚餐等消費場景繼續(xù)帶動餐飲宴席市場回暖，宴席回補或超預(yù)期，終端渠道迎來補貨階段。白酒、啤酒、乳制品、休閑零食等的熱銷帶動渠道信心回升，產(chǎn)業(yè)鏈將重回景氣階段，繼續(xù)強烈看多白酒，啤酒，餐飲鏈投資機會?！景拙啤浚壕破罂刎浲r備戰(zhàn)端午，股東大會釋放信心【啤酒】：旺季結(jié)構(gòu)升級提速，關(guān)注啤酒投資機會【乳制品】：需求端逐步向好，低估值凸顯價值屬性【調(diào)味&速凍】：需求溫和復(fù)蘇，部分標(biāo)的估值已經(jīng)回落至中樞偏下【休閑食品&飲料】零食渠道繼續(xù)放量，飲料旺季到來積極鋪本周要點：本周A股上漲，上證指數(shù)收于32150點，周變動%。食品飲料板塊周變動1.13，表現(xiàn)強于于大盤1.03個百分點，位居申萬一級行業(yè)分類第4位。本周食品飲料各子板塊中漲跌幅由高到低分別為：保健品（1.3%），調(diào)味發(fā)酵品（%），白酒（-%），乳品（%），肉制品（%），軟飲料（%），休閑食品（%），預(yù)加工食品（-%），其他酒類（2.6%），啤酒（%）。投資建議：持續(xù)看好白酒、啤酒、調(diào)味品、餐飲等板塊今年的修復(fù)機會，在全面放開及經(jīng)濟回暖的基礎(chǔ)下，把握三大主線。白酒：穩(wěn)中向好趨勢確定，從渠道動銷+廠商運作維度繼續(xù)看好茅五瀘及古井，今世緣，洋河，汾酒等；餐飲&調(diào)味品：消費需求復(fù)蘇+成本邊際改善：重點看好絕味食品，安井食品，千味央廚，中炬高新，天味食品，寶立食品，安琪酵母，立高食品；啤酒：線下消費場景恢復(fù)，高端結(jié)構(gòu)提升，春節(jié)期間行業(yè)呈現(xiàn)淡季不淡特征，看好具備催化及渠道優(yōu)勢的燕京啤酒、青島啤酒、華潤啤酒?！景拙啤烤破罂刎浲r備戰(zhàn)端午，股東大會釋放信心龍頭公司進展順利，控貨挺價備戰(zhàn)端午。Q2以來酒企費用投放更多的聚焦在消費者端，五一宴席市場明顯轉(zhuǎn)暖，動銷水平大幅提升，商務(wù)場景仍較為平穩(wěn)。主流酒企任務(wù)推進節(jié)奏較為穩(wěn)定，5月以來仍在控貨狀態(tài)為端午節(jié)日做準(zhǔn)備。當(dāng)前茅五瀘維持在-1.5月，次高端企業(yè)庫存已經(jīng)回落到23月的合理庫存狀態(tài)。隨著費用投放調(diào)整，多碼關(guān)聯(lián)控貨，提價預(yù)期漸起，預(yù)計渠道積極性會進一步回升。酒企股東大會密集召開，珍惜低預(yù)期下的布局機會。3月份以來白酒板塊震蕩回落，當(dāng)前積極因素顯現(xiàn)，板塊已經(jīng)極具吸引力。本周五糧液老白干酒等企業(yè)股東大會釋放穩(wěn)健信心，對于下半年市場展望更為清晰。五糧液將在產(chǎn)品上繼續(xù)堅持13戰(zhàn)略鞏固八代千元價位王者地位，通過渠道強化管控合理調(diào)配配額等方式推動普五很快順價，加大文創(chuàng)、定制、低度推廣運營，推進經(jīng)典市場培育和庫存去化；渠道方面進一步優(yōu)化結(jié)構(gòu)，加強專賣店建設(shè)和團購考核，提升經(jīng)銷商服務(wù)效率，切實解決審批環(huán)節(jié)長、發(fā)貨速度慢、費用核報緩和人員結(jié)構(gòu)不合理等問題。老白干酒經(jīng)過Q1控貨后，將進一步推進品牌拔高和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，省內(nèi)石家莊開始試點平臺商模式，武陵酒在深化湖南同時發(fā)力省外河南、山東、廣東、福建等市場；同時優(yōu)化營銷過程考核推行卓越績效管理，未來規(guī)模效應(yīng)和降本增效管理下盈利能力有望持續(xù)提升。我們認(rèn)為龍頭市占率提升及結(jié)構(gòu)升級的邏輯仍然明確，提升管理效能也成為內(nèi)生力量，重點推薦品牌優(yōu)勢突出的貴州茅臺，瀘州老窖，五糧液；動銷表現(xiàn)優(yōu)秀的地產(chǎn)酒龍頭古井貢酒，山西汾酒，洋河股份，今世緣；具備較大潛力的次高端酒企酒鬼酒，舍得酒業(yè)等。行業(yè)動研究告【啤酒】：旺季結(jié)構(gòu)升級提速，關(guān)注啤酒投資機會近期氣持續(xù)回升，啤酒消費已經(jīng)進入旺季。雖然2年5月由于高溫天氣啤酒銷量存在較高基數(shù)，但超額增量主要來自于中低端產(chǎn)品，對噸價造成一定拖累。得益于渠道持續(xù)恢復(fù)，2023年以來啤酒行業(yè)產(chǎn)銷加速提升，一季度噸價及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升較快。五一期間夜攤經(jīng)濟、燒烤夜市火爆，二季度隨著大眾消費持續(xù)復(fù)蘇，噸價增速環(huán)比將進一步提升，結(jié)構(gòu)有望明顯好于去年同期水平。成本方面，近期鋁材、瓦楞紙、玻璃價格同比回落，部分對沖了麥芽等釀酒原料上漲壓力。23Q1板塊毛利率同比增長0.09pcts，由于產(chǎn)能利用率提升二季盈利預(yù)計將加速改善。綜合收入與成本變化趨勢，板塊彈性空間較大。啤酒企業(yè)23年仍側(cè)重中高檔產(chǎn)品投入高端化趨勢延續(xù)，預(yù)計結(jié)構(gòu)化升級對利潤率的拉動大于直接提價?；久娼嵌染S持青島啤酒、重慶啤酒、華潤啤酒并列第一判斷，同時建議關(guān)注燕京啤酒改革復(fù)興機遇。【乳制品】：需求端逐步向好，低估值凸顯價值屬性當(dāng)前原奶價格同比已有個位數(shù)下行，競爭壓力逐步釋放。由于去年同期高基數(shù)背景，乳品板塊一季度業(yè)增速承壓，隨著需求回升盈利能力加速修復(fù)。伊利、蒙牛在3年更加重視利潤率考核，銷售費用投放預(yù)計將保持穩(wěn)定，原奶成本下行與大眾消費回暖為盈利修復(fù)打開了空間。預(yù)計全年原奶價格中樞同比有望小幅回落。奶酪競爭壓力明顯趨緩，5月以來出現(xiàn)奶酪杯、有機奶酪、餐桌奶酪等新品，應(yīng)用場景進一步拓寬。目前有約四分之一的奶粉品牌通過新國標(biāo)注冊，奶粉正在加速經(jīng)歷新一輪洗牌，內(nèi)資品牌市占率有望提升。從估值水平來看伊利、蒙牛動態(tài)PE（2023）處于過去十年估值底部區(qū)間。相比上一輪周期，龍頭市占率和市場地位進一步鞏固。從中長期維度來看利潤率將受益于原奶端的逐步回落。重點看好蒙牛乳業(yè)、妙可藍多?！菊{(diào)味品速凍】：需求溫和復(fù)蘇，部分標(biāo)的估值已經(jīng)回落至中樞偏下今年需求整體呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢，調(diào)味品速凍企業(yè)在推新、增渠道、拓品類方面均在發(fā)力。本周海天味業(yè)經(jīng)銷商大會召開，擬通過“基礎(chǔ)調(diào)味品基礎(chǔ)調(diào)味品迭代品”組團發(fā)展加寬護城河。同時，上海烘焙展中，烘焙企業(yè)也多出多種新品，匹配更多需求，助力企業(yè)銷售增長。本周一安井召開股東大會，火鍋料業(yè)務(wù)方面公司繼續(xù)以鎖鮮裝作為高端產(chǎn)品持續(xù)推廣，并補齊蝦滑系列產(chǎn)品做大規(guī)模，鎖鮮裝加蝦滑規(guī)劃2025年做到0億體量。B端火鍋料通過丸之尊散裝丸子進行升級換代并大力推廣，經(jīng)銷商接受度較高。預(yù)制菜業(yè)務(wù)方面，仍堅持打造爆品思路，控制U數(shù)量，看好小龍蝦行業(yè)并將推出安井品牌小龍蝦產(chǎn)品。山東工廠也將投產(chǎn)，產(chǎn)能進步提升，并將擁有雞肉原材料資源優(yōu)勢。由于市場對高估值標(biāo)的的擔(dān)憂，近期板塊整體回調(diào)較多，主要考慮估值和資金配置原因，但部分標(biāo)的回調(diào)后已經(jīng)具備性價比。今年主線上，持續(xù)看好餐飲恢復(fù)帶來的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機會。即使近期市場對消費復(fù)蘇有所擔(dān)憂，我們認(rèn)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)具備更強抗風(fēng)險能力+成長彈性，結(jié)合短期及今年整體布局考慮，市場當(dāng)前建議關(guān)注：）消費需求恢復(fù)是當(dāng)前市場關(guān)注重點，在全面放開背景下，餐飲消費場景最為受益，春節(jié)消費恢復(fù)也驗證了大家此前預(yù)期，預(yù)計相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)動銷有望持續(xù)改善，建議關(guān)注餐飲鏈相關(guān)企業(yè)千味央廚、安井食品、寶立食品、味知香等，以及關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)恢復(fù)后將受益的頤海國際；）2年原料價格相對較高，后續(xù)部分原料價格有望回落，帶來利潤率提升的標(biāo)的，如油脂（尤其棕櫚油等）呈現(xiàn)下行趨勢，預(yù)計烘焙類企業(yè)盈利將環(huán)比呈現(xiàn)改善趨勢，疊加新品、拓大客戶預(yù)期，建議關(guān)注立高食品?！拘蓍e食品飲料】零食渠道繼續(xù)放量，飲料旺季到來積極鋪貨洽洽食品開始探索零食量販渠道，使用差異化的產(chǎn)品去入駐此渠道，目前藍袋、紅袋已有小規(guī)格產(chǎn)品在零食很忙等渠道售賣。從觀望到開始擁抱，以洽洽為代表的大單品型公司的轉(zhuǎn)變進一步驗證了零食渠道的高景氣度，目前零食專營渠道仍在積極擴店，下沉縣級區(qū)域，并不斷優(yōu)化店鋪模型，以優(yōu)質(zhì)、高性價比零食吸引消費群體，在社區(qū)擁有較高流量。鹽津、甘源和不同省份的頭部零食專營品牌開展合作，積極增加U鋪貨數(shù)量，此外積極關(guān)注好想你與湖南零食專營渠道開展合作。零食專營渠道仍在快速增長，關(guān)注與其新合作的食品公司香飄飄發(fā)布股權(quán)激勵計劃，彰顯信心。公司發(fā)布股權(quán)激勵5年營收目標(biāo)46.9億元，-5年CR為14.5%，激發(fā)團隊動能。公司加快團隊建設(shè)節(jié)奏，即飲隊伍已經(jīng)獨立運作，新品方面：）牛乳茶以3種口味組成矩陣，已在全國核心城市中鋪貨，今年計劃鋪到230萬家網(wǎng)點。）凍檸茶使用蘭芳園品牌，在華南、華東等區(qū)域已開始鋪貨，在華南使用分眾梯媒校園內(nèi)桌貼廣告方式進行推廣。）Mo果汁茶簽約新代言人徐坤，繼續(xù)深化年輕群體布局。重點推薦：貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井貢酒、舍得酒業(yè)和酒鬼酒。食品股繼續(xù)看好：安井食品、千味央廚、寶立食品、天味食品、安琪酵母、立高食品、蒙牛乳業(yè)、妙可藍多、洽洽食品、絕味食品、東鵬飲料、青島啤酒、重慶啤酒、華潤啤酒、燕京啤酒。風(fēng)險提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期，近2年受宏觀環(huán)境等因素影響經(jīng)濟增長有所降速，國民收入增長亦受到影響，未來中短期居民收入增速恢復(fù)節(jié)奏和消費力的提升節(jié)奏可能不及預(yù)期；食安全風(fēng)險，近年來食品安問題始終是消費者的關(guān)注熱點，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)雖然不斷提升生產(chǎn)質(zhì)量管控水平，但由于產(chǎn)業(yè)鏈較長，涉及環(huán)節(jié)及企業(yè)較多，仍然存在食品質(zhì)量安全方面的風(fēng)險；成本波動風(fēng)險，近年來食品飲料上游大宗商品價格波動幅度有所加大，高端白酒作為高毛利品類受原材料價格波動影響較小，但是低檔酒和調(diào)味品等成本占比較高的品類盈利水平可能受原材料價格波動影響相對較大。二、成本指標(biāo)變化：蜜糖價格環(huán)比回落，玻璃價格上漲原料成本方面，對于酵母生產(chǎn)核心原材料糖蜜而言，截至6月2日，糖蜜價格為1700元噸，環(huán)比上周下跌1.45。截今年4月，國內(nèi)大麥的進口平均價為373.34美元噸，環(huán)比3月下跌3.67。乳制品原材料生鮮乳，截至5月24日，生產(chǎn)區(qū)生鮮乳平均價為3.86元公斤，與5月17日相比下跌0.52%。食材料，水產(chǎn)類原材料中，參考白鰱魚批發(fā)價格，截至6月2日為9.31元公斤，環(huán)比上周上漲1.31；豆制品原材料方面，蛋白豆粕截至6月2日價位為3815元噸，環(huán)比上周下跌6.95；禽類原材料，參考白條雞批發(fā)價格，本周價格比上周下跌0.39%，截至6月2日為17.99元公斤；畜類原材料，參考豬肉批發(fā)價格，周價格比上周下跌0.193%，截至6月2日為19.15元公斤。白砂糖價格相比5月19日環(huán)比下跌0.09%，截至5月26格為1.34元公斤。大豆價格方面，截至5月20日，大豆的市場價格為4962.30元噸，相比5月10日上漲0.88。鴨副價格方面，截止6月3日，鴨脖價格為18.5元公斤，與上周持平。棕櫚油價格方面，截止6月2日，棕櫚油價格為7,1667元噸，比上周下跌6.28。包材成本方面，截至6月2日，國產(chǎn)鋁合金356價格為19,300元噸，環(huán)比上周上漲1.85%。截至6月2日，國內(nèi)瓦楞紙出廠價平均價為3395元/噸，環(huán)比上周下跌6.47%。截至5月20日，浮法平板玻璃價格為2,27.0噸，相比5月10日上漲0.87%。圖表：糖蜜現(xiàn)貨價（元噸） 圖表：大麥?zhǔn)袌鰞r（美元噸）資料來源：華訊酒精網(wǎng)， 資料來源：海關(guān)總署，圖表：生鮮乳價格（元公斤） 圖表：白鰱魚價格（元公斤）資料來源：農(nóng)業(yè)部， 資料來源：農(nóng)業(yè)部，圖表：豬肉價格（元公斤） 圖表：白砂糖零售價（元公斤）資料來源：農(nóng)業(yè)部， 資料來源：商業(yè)部，圖表：大豆市場價（元噸） 圖表：鋁合金價格（元噸）資料來源：國家統(tǒng)計局， 資料來源：wind，圖表：瓦楞紙出廠價（元噸） 圖表：浮法平板玻璃市場價（元噸）資料來源：wind， 資料來源：國家統(tǒng)計局，圖表：棕櫚油平均價（元噸） 圖表：主要鴨副市場價格（元公斤）資料來源：中國匯易， 資料來源：博亞和訊，水禽行情網(wǎng)，圖表：主要鴨副市場價格同比資料來源：博亞和訊，水禽行情網(wǎng)，三、本周市場回顧3.1板塊整體表現(xiàn)：大盤上漲，食品飲料板塊表現(xiàn)弱于大盤本周A股上漲，上證指數(shù)收于3230.7點，周變動0.55%。食品飲料板塊周變動1.15%，表現(xiàn)弱于大盤1.69個百分點，位居申萬一級行業(yè)分類第6位。圖表：以03年1月1日為基期，食品飲料板塊指數(shù)與上證綜指走勢對比日變化)資料來源：wind，圖表：申萬各子行業(yè)一周漲跌幅排名資料來源：wind，按子行業(yè)劃分：調(diào)味發(fā)酵品和軟飲料板塊跌幅居前本周食品飲料各子板塊中漲跌幅由高到低分別為：乳品（.91%），啤酒（.4%），休閑食品（.53%），肉制品（.1%），其他酒類（.2%），預(yù)加工食品（1.28%），白酒（-1.31%），保健品（-.7%），軟飲料（3.04），調(diào)味發(fā)酵品（3.1%）。圖表：一周各子板塊漲跌幅排名（）資料來源：wind，圖表：一周各子板塊市場表現(xiàn)指數(shù)名稱代碼指數(shù)周漲跌幅月漲幅今年以來漲跌幅保健品851247SI1,61548-2.370.15-7.05軟飲料851271SI2,48931-3.040.292.45其他酒類851233SI5,40133-0.922.69-6.81休閑食品801128SI2,273190.532.57-14.0預(yù)加工品851246SI5,30801-1.281.86-6.08肉制品851241SI6,269320.131.72-5.40調(diào)味發(fā)品851242SI7,49736-3.181.04-16.5啤酒851232SI6,144350.544.66-9.76乳品851243SI9,854840.913.33-5.37白酒801125SI61,35-1.312.86-6.25資料來源：wind，按市值劃分：0億以下板塊漲幅最大，030億板塊跌幅最大我們將板塊個股按市值劃分為300億以上、100300億、50100億和50億以下四個板塊。本周各市值板塊漲幅由高低排名為：50億以下板塊上漲1.53，50100億板塊上漲1.01，100300億板塊下0.38，30億以上板塊下跌2.08，。圖表：市值劃分板塊一周漲跌幅 圖表：按市值劃分板塊年初以來漲跌幅資料來源：wind， 資料來源：wind，滬股通、深股通標(biāo)的持股變化本周滬深港通交易日為5月29日6月2日。滬股通每日前十大活躍個股中食品飲料公司共上榜2家，為貴州茅臺（上榜5天，成交凈買入29.04億元），山西汾酒（上榜1天，成交凈買入0.40億元）；深股通每日前十大活躍個股中食品飲料公司上榜1家，為五糧液（上榜5天，成交凈買入12.57億元）。圖表：本周食品飲料滬深股通前十大活躍個股情況司元）元）司元）司元）元）司元）元）20230529貴州茅臺-6.81214.3564五糧液-5.25911.978020230530山西汾酒-0.4075.0946五糧液-5.77812.7410貴州茅臺-9.03016.929320230531貴州茅臺-11.79923.8708五糧液-2.98413.325620230601貴州茅臺-8.34719.7638五糧液-0.0078.442920230602貴州茅臺7.252612.7758五糧液1.45639.6320

成交凈買入（

合計買賣（

深股通上榜

成交凈買入（

合計買賣（億資料來源：wind，截至2023年5月26日，食品飲料行業(yè)滬深股通標(biāo)的按持股比例排名前五名為洽洽食品、伊利股份、湯臣倍健、千禾味業(yè)、桃李面包。持股比例分別為20.20、16.45、8.8、8.49、8.1%，較上期持股比例變動0.09、0.1、0.16、-0.01、0.04。圖表：食品飲料行業(yè)滬深股通持股比例（截至.）證券代碼證券簡稱系統(tǒng)持股量持股市值占流通A股占流通A股持股比例變(公布)(計算)動（）002557SZ洽洽食品102,45,98.004,24,67,8399420.1920.1985-0.096600887SH伊利股份1,03,18,9920030,71,91,6416.4416.4478-0.103300146SZ湯臣倍健97,99,282,21,74,314295.768.6754-0.110603027SH千禾味業(yè)81,34,861,73,31,692368.488.4869-0.051603866SH桃李面包129,70,14.001,40,40,339208.118.1114-0.041600132SH重慶啤酒36,09,093,45,61,197457.457.4579-0.288行業(yè)動研究告600519SH貴州茅臺87,81,21146,72,40,90.206.996.9905-0.198603345SH安井食品19,96,463,13,34,449206.806.8060-0.138002507SZ涪陵榨菜59,04,251,43,10,173126.656.7278-0.109603288SH海天味業(yè)361,83,11.0018,39,50,476.506.50760.8799000858SZ五糧液251,54,56.0042,22,29,986.476.4798-0.154600298SH安琪酵母42,72,791,58,86,560104.944.9482-0.267600872SH中炬高新36,39,441,30,74,098364.634.6340-0.167605499SH東鵬飲料7,32,528001,20,64,571204.604.60000.2681000729SZ燕京啤酒110,01,96.001,30,64,034103.904.38370.0558603589SH口子窖26,02,751,44,53,578914.364.36010.1075002991SZ甘源食品1,45,06700120,60,20.231.564.00620.3956000568SZ瀘州老窖58,35,7612,38,20,193.963.9843-0.045600779SH水井坊19,10,981,13,24,250403.913.9116-0.292603369SH今世緣46,11,732,61,45,501053.673.67600.0561600600SH青島啤酒25,61,232,53,45,736693.653.65710.0503000799SZ酒鬼酒11,77,471,11,70,892243.623.62280.0804603043SH廣州酒家19,72,81564,67,09.343.463.4673-0.083002568SZ百潤股份23,24,79810,63,79.842.213.24030.0695000895SZ雙匯發(fā)展111,66,90.002,75,32,269703.223.2229-0.067600809SH山西汾酒37,20,158,04,01,102413.053.0500-0.008600559SH老白干酒25,89,57696,67,73.002.882.88610.2993002304SZ洋河股份42,97,955,92,09,876512.852.8627-0.106605300SH佳禾食品1,59,1050032,33,902.772.7774-0.032603517SH絕味食品15,14,16614,50,75.702.482.48840.0578300973SZ立高食品1,69,29200127,34,97.081.002.39040.4157000596SZ古井貢酒9,46,947002,44,18,326002.312.31570.0724002847SZ鹽津鋪子3,60,36800295,49,70.241.862.0856-0.120000848SZ承德露露21,15,99195,22,13.082.002.00970.0410605338SH巴比食品1,60,5050041,37,671.851.8577-0.098002216SZ三全食品10,81,58172,42,56.951.231.7159-0.150001215SZ千味央廚753,27.0049,06,230.861.66580.2487600702SH舍得酒業(yè)5,32,09500827,11,39.201.601.60980.0308605089SH味知香562,76.0024,27,862.121.53880.5074603317SH天味食品15,27,85233,57,17.081.441.4496-0.039000860SZ順鑫農(nóng)業(yè)10,65,99345,01,51.041.431.43700.1348603170SH寶立食品523,65.0011,24,751.301.30890.3298000869SZ張裕A5,80,07100178,14,99.701.271.2799-0.120603198SH迎駕貢酒9,31,27700535,34,61.961.161.1643-0.059600073SH上海梅林10,47,0880,10,801.111.1166-0.114600597SH光明乳業(yè)13,68,23155,63,85.101.051.0539-0.164603156SH養(yǎng)元飲品11,74,65287,36,51.300.920.92850.2229300997SZ歡樂家766,75.0011,57,150.170.85200.3483002626SZ金達威5,19,17800100,05,91.840.850.85120.0395603919SH金徽酒3,69,9120088,94,880.720.7294-0.107300791SZ仙樂健康1,09,8600036,34,010.600.71520.1209002329SZ皇氏集團4,14,6100024,31,250.470.70360.4634605337SH李子園1,06,1350019,50,220.690.6914-0.102603777SH來伊份2,19,3290033,50,400.650.65200.3186603711SH香飄飄2,53,4820051,66,540.610.61630.1430603719SH良品鋪子2,43,7360069,27,970.600.60620.1644002461SZ珠江啤酒13,07,74116,39,69.400.590.5905-0.018600882SH妙可藍多2,96,7590069,26,490.570.57960.0537605388SH均瑤健康740,52.009,83,928960.520.52580.0451002570SZ貝因美5,32,5730022,26,890.490.49310.1388002646SZ天佑德酒2,31,2240032,57,200.480.49000.0645600199SH金種子酒3,17,8710079,60,660.480.48310.1326300783SZ三只松鼠1,30,2860028,59,130.320.4659-0.104002726SZ龍大美食4,88,9810043,61,950.450.45340.0106002695SZ煌上煌2,10,2370023,07,500.410.45290.0694600305SH恒順醋業(yè)4,00,7290044,28,240.390.39920.0145600197SH伊力特1,83,5410052,89,380.380.3891-0.174002946SZ新乳業(yè)3,22,1050055,00,230.370.3809-0.015600238SH海南椰島1,53,1260017,25,600.340.34590.1353002840SZ華統(tǒng)股份1,36,4220021,79,130.220.29510.1381601579SH會稽山1,18,3260014,60,730.240.24700.2112600059SH古越龍山1,94,9530018,69,200.210.2132-0.086600084SH中葡股份1,52,6860011,47,150.130.1358-0.032600300SH維維股份1,72,912005,44,072800.100.10690.0248600429SH三元股份1,59,169007,51,037680.100.1063-0.020600381SH青海春天367,24.002,96,820480.060.06260.0439600696SH巖石股份167,18.004,22,844400.040.05000.0182002582SZ好想你66,28536,82.300.010.01950.0000002515SZ金字火腿127,98.00598,83.440.010.01470.0000002910SZ莊園牧場12,40143,91.200.000.00730.0000002661SZ克明食品23,55271,11.070.000.00710.0000002650SZ加加食品48,00184,30.000.000.00420.0000600616SH金楓酒業(yè)4,3210030,370.000.00060.0000資料來源：wind，四、近期報告匯總1. 食品飲料行業(yè)報告：酒企股東大會釋放信息，大眾品需求持續(xù)復(fù)蘇【白酒】酒企控貨挺價備戰(zhàn)端午，股東大會釋放信心【啤酒】：旺季結(jié)構(gòu)升級提速，關(guān)注啤酒投資機會【乳制品】：需求端逐步向好，低估值凸顯價值屬性【調(diào)味品&速凍】：需求溫和復(fù)蘇，部分標(biāo)的估值已經(jīng)回落至中樞偏下【休閑食品飲料】零食渠道繼續(xù)放量，飲料旺季到來積極鋪貨重點推薦：貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井貢酒、舍得酒業(yè)和酒鬼酒。五、本周行業(yè)要聞和重要公司公告行業(yè)要聞5月9日資訊：據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)委官網(wǎng)消息，國家市場監(jiān)督管理總局（國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會）批準(zhǔn)發(fā)布《液壓傳動連接試驗方法第3部分：軟管總成》等535項推薦性國家標(biāo)準(zhǔn)和2項國家標(biāo)準(zhǔn)修改單。其中《取水定額第6部分：啤酒》（GB/T1816.621）、《取水定額第7部分：酒精》（取水定額第7部分：酒精）將于2023年9月1日起實行。（啤酒板：http://t.o/5TtcF）日前，麒麟控股株式會社和澳佳寶訂立交易協(xié)議，麒麟控股擬以18.8億澳元（約合人民幣86.80億元）購澳佳寶的全部已發(fā)行股份。澳佳寶由MariceBlacores于1932年創(chuàng)立，品牌主要包括維生素和膳食補充劑“Blackore”、寵物補充劑“WbyBlackores”等。麒麟控股方面表示，收購澳佳寶是對公司現(xiàn)有健康科學(xué)業(yè)務(wù)的高度補充。（云酒頭條：ttp://t.o/68vCZf）5月26日，2023全國主流酒企在川銷售品牌省區(qū)經(jīng)理座談會在四川成都召開。會議透露，四川500億白酒消費市場中，濃香約占40萬千升，零售額360億元；清香6萬千升，零售額25億元；醬酒0.7萬千升，零售額15億元。其它酒類消費約300億元，其中啤酒240億、葡萄酒40億、保健酒20億元、黃酒0.5億元。（酒說：ttp://t.o/5Uzq9）5月29日，河北衡水老白干酒業(yè)股份有限公司發(fā)布最新投資者調(diào)研活動，其中提到，2023年一季度末公司預(yù)收款為22億元，其中老白干占比50以上，其余幾家占比40多。此外，武陵酒在重點做好湖南常德和長沙市場外，先后穩(wěn)步開拓了廣東、福建、河南和河北市場。（酒業(yè)家：ttp://mt.o/5UzoH）5月0日資訊：近日，百威英博在致批發(fā)商的一封信中表示，公司今年將停產(chǎn)旗下的Babe葡萄酒和Hiball能量飲料品牌，以便更好地集中精力優(yōu)先考慮其產(chǎn)品組合中增長更快的產(chǎn)品。（啤酒板：http://t.o/5VbpX）工商信息顯示，瀘州老窖股份有限公司日前與四川省中醫(yī)藥科學(xué)院共同申請了一項專利——一款改善睡眠功能的保健酒。該項發(fā)明公開了一種改善睡眠功能的保健酒，它是含有如下重量配比的原料制備而成：南五味子820重量份、靈芝820重量份、茯苓618重量份、麥冬512重量份、白酒8001200體積份。本發(fā)明改善睡眠功能的保健酒，功效物質(zhì)含量高，口感醇香，具有市場推廣應(yīng)用價值。（云酒頭條：ttp://t.o/64S46）5月29日，中央廣播電視總臺、五糧液公司品牌建設(shè)戰(zhàn)略合作簽約活動在四川成都舉行，會上提到，此次簽約標(biāo)志著雙方的合作實現(xiàn)了戰(zhàn)略升級，雙方將以“品牌強國工程”項目合作為支點，以“2024年總臺春晚‘和美好禮’獨家互動合作”為爆點，以總臺創(chuàng)新IP節(jié)目合作為亮點，共同打造有品質(zhì)、有魅力、有情懷的世界一流白酒品牌。（酒業(yè)家：ttp://t.o/5SN9W）5月1日資訊：5月30日，貴州省展商引資信息網(wǎng)發(fā)布貴陽市烏當(dāng)區(qū)白酒灌裝及產(chǎn)業(yè)鏈配套項目。該項目計劃建成超10萬平方米大健康白酒全產(chǎn)業(yè)鏈綜合體，總投資額5000萬元，計劃年銷售收入6000萬元，年利潤1800萬元，投資利潤率30.0%。（云酒頭條：ttp://t.o/5SOU0）5月0日，山西汾酒（60009.SH）召開2022年股東大會，相關(guān)現(xiàn)場報道內(nèi)容顯示，張永踴已經(jīng)出酒銷售公司總經(jīng)理。張永踴歷任汾酒銷售公司廣州營銷處副經(jīng)理、山西區(qū)經(jīng)理、山西大區(qū)經(jīng)理，汾酒銷售公司黨委委員、副總經(jīng)理、山西事業(yè)部總經(jīng)理，汾酒銷售公司黨委委員、常務(wù)副總經(jīng)理、汾酒集團市場部黨支部書記現(xiàn)任山西杏花村汾酒廠股份有限公司總經(jīng)理助理、汾酒營銷中心副主任，山西杏花村汾酒銷售有限責(zé)任公司黨委委員、常務(wù)副總經(jīng)理。（云酒頭條：http://t.o/5SOU0）5月31日，五糧液發(fā)布第六屆董事會2023年第6次會議決議公告，審議通過了關(guān)于開展中央廣播電視總臺“和美好禮”品牌傳播項目的議案，同意公司與中央廣播電視總臺在203年品牌強國工程“強國品牌”項目、“2024年春節(jié)聯(lián)歡晚會”和美好禮獨家互動合作伙伴項目開展合作，費用總預(yù)算6.3億元；通過關(guān)于開展第五代專賣店品牌形象升級工作的議案，在全國范圍內(nèi)高質(zhì)量建設(shè)一批第五代專賣店，2年期費用總預(yù)算為2億元。（酒說：ttp://t.o/5ErWJS）5月29日，在茅臺冰淇淋上市一周年之際，西寧、拉薩、烏魯木齊、蘭州、銀川、海口、呼和浩特等7家茅臺冰淇淋旗艦店同步開業(yè)。至此，茅臺冰淇淋已經(jīng)完成全國內(nèi)陸31個省區(qū)市共計34家旗艦店布局。截止203年5月8日，茅臺冰淇淋累計銷量近1000萬杯。茅臺將在后續(xù)推出不同價格帶的新產(chǎn)品，并將每年5月29日定為“茅臺冰淇淋節(jié)”。（食品板：ttp://t.o/5Y9D）6月1日資訊：5月26日，由北京市政府主辦的“投資北京全球峰會”舉行。在重大項目簽約環(huán)節(jié)，懷柔區(qū)與北京雙合盛五星啤酒有限公司簽署了合作協(xié)議。北京雙合盛五星啤酒有限公司擬在懷增資及建設(shè)雙合盛五星啤酒基地項目，預(yù)計投資額5億元，打造雙合盛五星啤酒10萬噸生產(chǎn)基地。雙合盛啤酒前身是始建于1915年的雙合盛五星啤酒汽水廠，是一家百年的老牌國產(chǎn)啤酒品牌。（啤酒板：ttp://t.o/63BW）5月26日，西部產(chǎn)權(quán)交易所披露，陜西西鳳酒股份有限公司（下稱西鳳股份）本次擬新增1億股股，占增資后總股本的20。本次增資擴股后，西鳳股份注冊資本擬由4億元增加到5億元，每一元新增注冊資本對應(yīng)價格不低于27.20元，募集資金總額不低于27.2億元。其中，新增注冊資本5597萬元通過公開方式引進外部投資方以全額貨幣出資籌得；新增注冊資本443萬元由原股東陜西西鳳酒廠集團有限公司采取非公開協(xié)議方式同步貨幣出資籌得。（云酒頭條：http://t.o/6zNG9）天眼查5月30日消息，瀘州老窖股份有限公司、瀘州老窖釀酒有限責(zé)任公司申請的“濃香型粉末白酒及其制備方法”專利公布。這一發(fā)明屬于酒類制品領(lǐng)域，針對現(xiàn)有液體白酒不利于儲存和運輸?shù)膯栴}，該發(fā)明在不影響濃香型白酒的口感及香味的前提下，提供濃香型粉末白酒的制備方法。（云酒頭條：ttp://t.o/6zNG9）月31日，勁仔食品在互動平臺回答投資者提問時表示，鵪鶉蛋今年第一季度月銷突破1500萬元，已晉升為第二大單品，是勁仔食品最快成為億元級單品的產(chǎn)品。公司也會按照“十億級單品”的長遠規(guī)劃來重點發(fā)展鵪鶉蛋產(chǎn)品，今年銷售目標(biāo)將根據(jù)市場情況和公司產(chǎn)能建設(shè)進度而定（食品板：ttp://t.o/5VU6h）月2日資訊：5月30日，帝亞吉歐宣布已完成將其子公司健力士啤酒喀麥隆有限公司出售給法國卡斯特集團（astelGrop）。根據(jù)協(xié)議，卡斯特集團將在帝亞吉歐的許可下在喀麥隆生產(chǎn)和分銷健力士品牌的產(chǎn)品。該交易2022年7月曾宣布2023年，卡斯特集團與帝亞吉歐之間達成了另一筆交易，即卡斯特集團在埃塞俄比亞的子公司BraseriesetGlacièresIteratioales收購了帝亞吉歐旗下梅塔阿博啤酒廠。（啤酒板：http://t.o/58H）5月30日，企查查信息顯示，中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責(zé)任公司在茅臺（貴州）私募基金管理有限公司的股份51.00%增加到80.0%，出資額達到5.92億元，茅臺（貴州）私募基金管理有限公司的注冊資本由3億元增長至7.39億元。6月1日，茅臺集團召開203年第十八次黨委（擴大）會。會議強調(diào)，要深入貫徹落實省委數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略，大力推進數(shù)字產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、數(shù)字融合創(chuàng)新、數(shù)字基建創(chuàng)新和數(shù)字生態(tài)創(chuàng)新，著力加強數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，加快“智慧茅臺2.0”項目建設(shè)，以數(shù)實賦能茅臺高質(zhì)量發(fā)展。（云酒頭條：ttp://t.o/5W4z）行業(yè)動研究告5月28日，慶祝香港回歸25周年紀(jì)念版西鳳酒上市發(fā)布會在香港灣仔君悅酒店隆重舉行。本次活動對提升西鳳酒品牌影響力，拓展國際市場具有積極作用。未來，西鳳酒將以此次活動為契機，放大香港窗口作用推動實現(xiàn)海內(nèi)外業(yè)務(wù)和口碑的雙豐收。（糖酒快訊：http://t.o/6nAD3）日前，大窯飲品年產(chǎn)50萬噸飲料智能工廠項目在陜西寶雞開工。該項目的投資建設(shè)，將提高大窯飲品對西部及華北區(qū)域的產(chǎn)品供給效率，快速響應(yīng)客戶需求，滿足消費者體驗。日前，大窯飲品年產(chǎn)50萬噸飲料智能工廠項目在陜西寶雞開工。該項目的投資建設(shè)，將提高大窯飲品對西部及華北區(qū)域的產(chǎn)品供給效率，快速響應(yīng)客戶需求，滿足消費者體驗。（食品板：ttp://t.o/5Et488）重要公司公告5月9日【日辰股份】：青島日辰食品股份有限公司發(fā)布《2022年年度權(quán)益分派實施公告》，本次利潤分配以方案實施前的公司總股本98,61,61股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.20元(含稅)，共計派發(fā)現(xiàn)金紅利19,72,36.0元，對象為公司全體股東?！酒蜂资称贰浚浩蜂资称饭煞萦邢薰景l(fā)布《關(guān)于舉行2022年度網(wǎng)上業(yè)績說明會的公告》，品渥食品股份有限公司已于2023年4月19日在巨潮資訊網(wǎng)上披露了《2022年年度報告》及其摘要。為便于廣大投資者更加深入地了解公司經(jīng)營情況，公司定于2023年5月31日下午5:0017:0在景網(wǎng)舉辦2022年度網(wǎng)上業(yè)績說明會?！净适霞瘓F】：皇氏集團股份有限公司發(fā)布《關(guān)于轉(zhuǎn)讓控股子公司股權(quán)的公告》，2022年1月2日，皇氏集團股份有限公司與石家莊君樂寶乳業(yè)有限公司、云南皇氏來思爾乳業(yè)有限公司、云南皇氏來思爾智能化乳業(yè)有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司將所持有的控股子公司來思爾乳業(yè)20%的股權(quán)和來思爾智能化20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給君樂寶。5月0日【紫燕食品】：上海紫燕食品股份有限公司發(fā)布《關(guān)于召開2022年度暨203年第一季度業(yè)績說明會的公告》，本次投資者說明會以網(wǎng)絡(luò)互動形式召開，公司將針對2022年度和023年第一季度的經(jīng)營成果及財務(wù)指標(biāo)的具體情況與投資者進行互動交流和