基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題型+答案（考點題）

單選題（共50題）1、某5年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上行，此可轉債的正股價格也下跌至轉股價格之下。最有可能出現的情況是()A.轉換條款行使B.贖回條款行使C.債券價值上漲D.回售條款行使【答案】D2、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等【答案】C3、不動產投資的特點是（）。A.同質性B.高流動性C.高收益性D.不可分性【答案】D4、可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面（）。A.年利率B.季利率C.月利率D.日利率【答案】A5、某企業(yè)資產總額為600萬元，負債總額為400萬元，則權益乘數為（）。A.3B.1.5C.2D.1【答案】A6、在現代企業(yè)中，（）可以無限期地獲得固定股息，因此，也相當于一種統(tǒng)一公債。A.債權人B.優(yōu)先股的股東C.普通股的股東D.公司的原始股東【答案】B7、債券ABCD的凸性分別為3、2、1、0.5，在其他特性相同時，投資者應當選擇哪種債券進行投資（）A.債券B.債券DC.債券AD.債券C【答案】C8、下列不屬于股價指數編制方法的是（）。A.算數平均法B.幾何平均法C.加權平均法D.極值平均法【答案】D9、關于相關系數Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-1＜PijB.0≦Pij≦lC.-1≦Pij≦lD.Pij＜1【答案】C10、使用內在價值法對股票進行估值，不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型，股利貼現模型（DDM)采用的現金流是（）A.留存收益B.權益自由現金流C.現金股利D.企業(yè)自由現金流【答案】C11、關于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）。A.優(yōu)先股都有約定的股息B.優(yōu)先股股東不享有公司表決權C.優(yōu)先股都有固定的期限D.優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后【答案】C12、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機構造成的潛在最大損失。A.貝塔系數B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D13、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標準差最接近（）。A.6.08％B.5.60％C.3.05％D.2.80％【答案】A14、主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對于基準的（）。A.偏離程度B.風險高度C.比重率D.期望收益【答案】A15、目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照（）對上市流通的有價證券進行估值。A.開盤價B.市價C.公允價值D.交易價格【答案】B16、下列說法中錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約【答案】D17、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）。A.上升B.不變C.下降D.不確定【答案】C18、下列關于固定利率債券的說法中，錯誤的是（）。A.固定利率債券在償還期內有固定的票面利率和不變的面值B.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類C.通常，固定利率債券在償還期內定期支付利息，并在到期日支付面值D.固定利率債券到期日并不固定【答案】D19、一個擁有100%權益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負債公司【答案】B20、投資者使用股權收益互換的目的包括（）。Ⅰ.策略投資Ⅱ.杠桿交易Ⅲ.股權融資Ⅳ.市值管理Ⅴ.創(chuàng)建結構產品A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】C21、基金會計核算中,承擔復核責任的是（）。A.證券投資基金B(yǎng).會計師事務所C.基金管理公司D.基金托管人【答案】D22、投資者的投資目標和投資限制被確定下來后，投資管理人的下一個任務是（）。A.形成資本市場預期B.建立戰(zhàn)略資產配置C.制定投資政策說明書D.投資執(zhí)行【答案】C23、信托型基金的參與主體不包括（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.有限合伙人【答案】D24、下列關于衍生工具的論述，錯誤的是()A.期權合約的賣方有權利但沒有義務去執(zhí)行合約B.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署C.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約這四種基本的衍生工具構造出來D.期貨合約是標準化合約【答案】A25、標的證券除權、除息的，權證的行權價格、行權比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權，新行權價格=原行權價格標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價B.標的證券除權，新行權比例=原行權比例除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價C.標的證券除息，新行權價格=原行權價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權比例=原行權比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D26、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關B.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理所預期的目標價位C.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失D.下行風險是投資者可能要承擔的損失【答案】A27、關于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益B.多樣化的市場指數可以使投資者和基金管理公司選擇適當的業(yè)績比較基準評估基金相對收益C.基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準進行比較D.絕對收益和相對收益是一個概念【答案】D28、對于零息債券，其久期等于（）。A.到期期限B.當期年數C.持有期D.使用期限【答案】A29、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。A.尤金·法瑪B.馬可維茨C.盧卡·帕喬利D.羅伯特·希勒【答案】B30、下列關于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方D.回購協(xié)議本質上是一種證券抵押貸款【答案】A31、第一年末到第三年末的遠期利率f1,3，一年期的即期利率為S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根據預期，下列描述中正確的是（）。A.S1＞S3B.S1＜S3C.S1=S3D.條件不足【答案】B32、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數B.方差或標準差C.方差D.標準差【答案】B33、期權合約中（）是指期權合約所規(guī)定的，期權買方在行使權利時所實際實施的價格。A.期權費B.執(zhí)行價格C.權利費D.交易費【答案】B34、關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人有權要求基金服務機構予以賠償【答案】D35、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。A.1B.6C.3D.5【答案】C36、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關系，銷售收入與銷售利潤率成（）關系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】C37、基金管理費通常按照基金資產凈值的一定比例（）計提。A.逐日B.每周C.每兩周D.每月【答案】A38、按照衍生工具的產品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A39、以下產品中，適用全額結算方式的是（）A.創(chuàng)業(yè)板股票買賣B.國債買斷式回購到期購回C.權證買賣D.公司債買賣【答案】B40、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A.大部分是債務契約B.期限在1年以內（含1年）C.流動性高D.本金安全性高，風險較低【答案】A41、做市商制度是指（）。A.保證金交易市場B.經紀人市場C.報價驅動市場D.指令驅動市場【答案】C42、權益乘數的計算方法是（）。A.資產除以所有者權益B.負債除以所有者權益C.資產除以負債D.負債除以資產【答案】A43、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。A.半弱有效B.半強有效C.強有效D.弱有效【答案】A44、下列說法中錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約【答案】D45、（）是一個（）風險指標。A.波動率；絕對B.波動率；相對C.跟蹤誤差；絕對D.跟蹤誤差；相對【答案】A46、資產負債率、權益乘數和負債權益比這三個比率其實是同一意思，由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數值越（）代表財務杠桿比率越（），負債越（）。A.大，高，低B.小，高，重C.大，高，重D.大，低，重【答案】C47、投資基金國際化的原因不包括（）。A.經濟全球化B.證券市場國際化C.投資基金自身所具有的較強滲透力D.政府主導基金國際化進程【答案】D48、假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結算代理人；某日甲方買入股票150萬元；賣出股票120萬元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元；賣出股票300萬元；買入債券80萬元，賣出債券50萬元；則結算參與人丙方在進行分級結算原則下，與中國結算公司資金交收金額是（）。A.應付160萬B.應