基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識試題+答案（得分題）

單選題（共50題）1、(2016年)在向投資者推介股權投資基金之前，募集機構應對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，投資者的評估結果有效期最長不得超過（）年。A.3B.10C.1D.5【答案】A2、（2017年真題）股權投資基金項目退出的意義是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A3、(2017年)股權回購的發(fā)起人應是（）。A.股權投資基金B(yǎng).控股股東C.管理層D.以上都可以【答案】D4、以下（）不是我國證券交易所常用的交易機制。A.競價交易B.委托驅動制度C.大宗交易D.協(xié)商收購【答案】D5、（）使股權投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權比例不被稀釋。A.第一拒絕權B.優(yōu)先認購權C.拖售權D.隨售權【答案】B6、從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為4個周期，以下不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期的是（）。A.種子期B.起步期C.發(fā)展期D.相對成熟期【答案】C7、股權投資基金募集過程中,表述正確的是（）。A.通過講座、報告會向不特定對象宣傳推介B.向投資者承諾投資本金有保障C.通過微信、手機短信向不特定對象宣傳推介D.要求投資者以書面形式承諾其符合合格投資者標準【答案】D8、公司經營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權（）以上的股東，可以請求人民法院解散公司。A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】A9、（2017年真題）股權投資基金主要投資于（）。A.ⅠB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C10、關于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項是（）A.性質不同B.目的不同C.依據不同D.對違法違規(guī)者的處罰不同【答案】B11、根據有關規(guī)定，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年的，其法人合伙人可按照投資額的（）抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應納稅所得額。A.0.6B.0.05C.0.8D.0.7【答案】D12、下列關于對股權投資基金管理人的要求表述錯誤的是（）。A.股權投資基金管理人應當為依法設立的公司或者合伙企業(yè)B.股權投資基金管理人可以在不影響基金管理的前提下兼營與股權投資基金無關的業(yè)務C.股權投資基金管理人應具有開展股權投資基金管理業(yè)務所需的資本金D.新設股權投資基金管理人，注冊時實繳的注冊資本應能覆蓋公司一定期間內的合理運營成本【答案】B13、下列關于公司型與合伙型股權投資基金之間的區(qū)別的描述中，正確的是（）。A.公司型基金的投資者可通過股東（大）會對重大投資進行決策，合伙型基金的有限合伙人執(zhí)行合伙事務B.公司型基金的注冊資本限額、繳付安排由法律做強制性規(guī)定，合伙型基金可根據基金情況由合伙協(xié)議約定C.公司型基金繳納企業(yè)所得稅后向投資人分配，合伙型基金由合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘請外部管理機構管理【答案】C14、(2017年)基金管理人進行管理人登記和基金備案時，通過資產管理業(yè)務綜合報送平臺提交材料應堅持（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C15、根據《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設立股份有限公司（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C16、并購基金投資標的特點不包括（）A.優(yōu)先尋找擁有先進技術但運營質量較差的企業(yè)B.比較偏向于已形成一定規(guī)模和產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)C.優(yōu)先投資科技型初創(chuàng)企業(yè)D.更加傾向于價值被低估的企業(yè)【答案】C17、基金產品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產的管理等重要職能多半由（）承擔。A.基金管理人或基金管理人選定的市場服務機構B.基金托管人C.基金投資者D.承銷團【答案】A18、（）是行政法治原則的集中體現(xiàn)和保障。A.依法監(jiān)管原則B.高效監(jiān)管原則C.適度監(jiān)管原則D.審慎監(jiān)管原則【答案】A19、以下關于基金管理人內部控制的作用說法錯誤的是（）A.保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營理念B.管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展C.保障股權投資基金財產的安全、完整D.確?；鸷突鹜泄苋说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時【答案】D20、股權投資基金會計核算的內容主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A21、（2020年真題）關于企業(yè)境外上市，以下表述錯誤的是（）A.境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式B.境外上市一般包括策劃上市方案、準備相關文件，上市申報和公開發(fā)行及交易四個步驟C.境外上市外資股包括H股，B股，N股和S股等D.我國企業(yè)選擇境外直接上市，需要向中國證監(jiān)會提出申請【答案】C22、（2017年真題）某有限合伙型股權投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人入伙，投資者A認繳200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關于投資者對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說法正確的是（）。A.投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任B.投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任C.投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任D.投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔【答案】C23、以下關于私募股權投資基金上市退出中說法錯誤的是（）。A.公開上市（IPO）是指風險投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權益轉換為公共權益，在獲得市場認可后以實現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報，是私募股權投資最理想的退出渠道B.能讓私募股權投資基金獲得較好的收益C.監(jiān)管變得越來越嚴格，要通過IPO來退出變得比較難D.對所投資的企業(yè)要求不高，所花費的成本較高和時間較長【答案】D24、以下關于按單一項目收益分配的說法，正確的是（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C25、項目在境內申報上市在獲得項目申報信息的流程中關注項目申報信息有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B26、（）則常見于杠桿收購和破產投資策略。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.清算價值法C.經濟增加值法D.成本法【答案】B27、1985年9月，經國務院批準，原國家科委出資（）元人民幣成立了“中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司”。A.10億B.8億C.12億D.6億【答案】A28、2014年11月，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金業(yè)務外包服務指引（試行）》，支持基金管理人（）發(fā)展，提高核心競爭力，促進公募、私募基金管理人業(yè)務外包服務規(guī)范開展。A.特色化、差異化B.標準化、規(guī)范化C.獨立化、專業(yè)化D.創(chuàng)新型、穩(wěn)健型【答案】A29、股權投資基金應當遵守的原則不包括（）。A.股權投資基金可以從事承擔無限責任的投資B.股權投資基金財產不得用于禁止性投資或者活動C.股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產D.股權投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應的投資范圍【答案】A30、在國內，私人股權投資基金不可以投資于（）。A.未上市企業(yè)B.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股C.依法可轉換為普通股的優(yōu)先股D.依法可轉換為普通股的可轉換債券【答案】B31、在我國私募股權投資基金常用的估值方法為（）和（）A.相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法B.清算價值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.相對估值法、成本法D.清算價值法、成本法【答案】A32、天使投資個人在試點地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。A.60%B.90%C.50%D.70%【答案】D33、私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務數(shù)據或者進行信息更新的，情節(jié)嚴重的向（）報告。A.證券登記機構B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國證監(jiān)會【答案】D34、（2018年真題）某股權投資基金的已投項目出現(xiàn)以下情況，基金應重點關注的風險是（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B35、基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起（）以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況等。A.1個月B.3個月C.4個月D.6個月【答案】C36、股權投資（）在基金運作中具有核心作用。A.基金托管人B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金投資顧問機構【答案】C37、（2020年真題）小李為合格投資人，同時受到A基金銷售機構和B投資顧問機構的募集說明書，原來兩家機構同時受M基金管理人委托募集一只股權投資基金。小李在募集說明書中看到，兩家機構將分別獨立承擔因募集行為產生的全部責任，M基金管理人不對募集行為承擔任何責任。關于M基金管理人的行為，表述正確的是（）。A.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任B.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任C.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構和B投資顧問機構進行基金募集，但不能豁免承擔相關責任D.M基金管理人可以委托A基金銷售機構進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關責任【答案】A38、股權投資基金監(jiān)管的“四位一體”格局是指（）。A.以政府監(jiān)管為核心、社會監(jiān)督為紐帶、機構內控為基礎、行業(yè)自律為補充B.以政府監(jiān)管為核心、機構內控為紐帶、行業(yè)自律為基礎、社會監(jiān)督為補充C.以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構內控為基礎、社會監(jiān)督為補充D.以機構內控為核心、社會監(jiān)督為紐帶、政府監(jiān)管為基礎、行業(yè)自律為補充【答案】C39、股權投資基金的（），是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值的過程。A.分配B.清算C.變現(xiàn)D.估值【答案】D40、（2017年真題）內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金的差異在于（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金組織形式【答案】A41、私募基金行業(yè)出現(xiàn)了涉嫌違規(guī)的私募案件，下列不屬于案件涉及的主要違法違規(guī)類型的是（）。A.虛假宣傳B.保本保收益C.非公開宣傳D.向非合格投資者募集資金【答案】C42、（），是指當滿足事先設定的條件時，股權投資基金有權要求目標企業(yè)大股東按事先約定的定價機制，買回股權投資基金所持有的全部或部分目標企業(yè)的股權。A.保護性條款B.回購條款C.反稀釋條款D.董事會席位條款【答案】B43、下列不屬于股權投資基金清算的原因的是（）。A.基金過半投資項目都已經實現(xiàn)清算退出B.基金合同約定的存續(xù)期屆滿C.基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算D.基金全部投資項目都已經實現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進行重復投資【答案】A44、折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和，包括（）和自由現(xiàn)金流模型等。A.盈利模型B.紅利模型C.資產模型D.估值模型【答案】B45、基金服務機構在開展業(yè)務過程中，因違法違規(guī)、違反服務協(xié)議等原因給基金財產造成的損失，處理方式應為（）A.服務機構先行承擔賠償責任，再按服務協(xié)議約定與基金管理人進行責任分配與損失追償B.服務機構承擔全責并進行賠償C.基金管理人先行承擔賠償責任，再按服務協(xié)議約定與服務機構進行責任分配與損失追償D.基金管理人承擔全責并進行賠償【答案】C46、基金銷售機構是（）機構。A.直接募集B.自行募集C.委托募集D.公開募集【答案】C47、股權自由現(xiàn)金流量（FCFE）是歸屬于股東的現(xiàn)金流量，其計算公式為FCFE=（）。A.實體現(xiàn)金流量+債務現(xiàn)金流量B.營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經營性長期資產總投資-（稅后利息費用+凈金融負債增加）C.凈利潤-折舊與攤銷-營運資金的增加+長期經營性負債的增加-長期經營性資產的增加-資本性支出+新增付息債務D.凈利潤+折舊與攤銷-營運資金的增加+長期經營性負債的增加-長期經營性資產的增加-資本性支出+新增付息債務-債務本金的償還【答案】D48、（2018年真題）關于投資協(xié)議中的董事會席位條款,以下表述錯誤的是（）A.董事會席位條款的實質是對被投資企業(yè)的控制權分配進行約定B