我國金融混業(yè)經(jīng)營問題研究

在當前的全球化和經(jīng)濟發(fā)展趨勢下，金融業(yè)已經(jīng)成為國家和社會發(fā)展的重要支柱之一。在這樣的背景下，金融混業(yè)經(jīng)營就成為了一個備受關(guān)注的話題。金融混業(yè)經(jīng)營是指金融機構(gòu)在開展各項金融業(yè)務時不局限于某一特定領(lǐng)域，而是在多個金融領(lǐng)域同時開展業(yè)務。金融混業(yè)經(jīng)營的出現(xiàn)既有其歷史原因，也與金融監(jiān)管體制以及市場環(huán)境有關(guān)。因此，深入研究金融混業(yè)經(jīng)營問題，對于完善我國金融市場環(huán)境、優(yōu)化金融監(jiān)管體制、促進金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要。

一、金融混業(yè)經(jīng)營的歷史演變

金融混業(yè)經(jīng)營并非新生事物，其歷史可以追述至歐美先進國家金融業(yè)的發(fā)展歷程中。19世紀后期，歐美進入金融業(yè)壟斷階段，金融業(yè)大規(guī)模、集中化生產(chǎn)發(fā)展，多金融產(chǎn)品、跨地域、完整一條龍金融服務鏈的模式逐步成形。在這種情況下，各類金融機構(gòu)為了滿足客戶的全面化金融需求，不斷開設新的金融產(chǎn)品，擴展自身的業(yè)務領(lǐng)域。20世紀70年代，歐美先進國家陸續(xù)出現(xiàn)了銀行的深入市場化經(jīng)營，商業(yè)銀行開始進入保險市場、證券市場等領(lǐng)域，保險公司和證券公司也開始向銀行業(yè)不同業(yè)務領(lǐng)域入手，金融混業(yè)經(jīng)營得以全面展開。

回到國內(nèi)來，中國的金融混業(yè)經(jīng)營由來已久。早在20世紀初期，中國已經(jīng)形成了包括銀行、保險、信托、匯票公司和外匯兌換公司等多元化金融機構(gòu)的初步格局。特別是在改革開放后，中國的金融業(yè)向市場化方向發(fā)展，各種新型金融機構(gòu)相繼涌現(xiàn)，如基金公司、證券公司、期貨公司等。同時，各類金融機構(gòu)也開始出現(xiàn)交叉經(jīng)營的現(xiàn)象，如銀行開辦保險業(yè)務和信托業(yè)務，保險公司開辦銀行業(yè)務和證券業(yè)務等。

二、金融混業(yè)經(jīng)營的概念和形式

金融混業(yè)經(jīng)營的概念涉及到金融機構(gòu)的業(yè)務范圍和服務內(nèi)容。一般來說，金融混業(yè)經(jīng)營指的是金融機構(gòu)經(jīng)營多個金融業(yè)務，不再單一從事某一知名業(yè)務，而是通過開展多個金融業(yè)務，以滿足客戶的全面化金融需求。金融混業(yè)經(jīng)營可以分為以下幾種形式：

1.交叉制定：公司在自身業(yè)務之外，通過參與其他公司的業(yè)務達到盈利的方式。

2.直接交叉持股：金融機構(gòu)在獲得監(jiān)管部門同意之后，可轉(zhuǎn)換持有或購買其他金融機構(gòu)的股份，以獲得跨業(yè)務、跨區(qū)域的經(jīng)營優(yōu)勢。

3.分別專業(yè)化：該模式下，金融機構(gòu)仍然在聚焦自己所善長的細分領(lǐng)域進行專業(yè)化經(jīng)營，但在戰(zhàn)略上密切合作，通過聯(lián)合投資、共同開發(fā)等方式實現(xiàn)互利共贏。

三、金融混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)缺點

金融混業(yè)經(jīng)營具備以下優(yōu)點：

1.拓寬經(jīng)營范圍：金融混業(yè)經(jīng)營可使機構(gòu)的業(yè)務范圍拓寬，滿足客戶個性化的金融需求，提高客戶滿意度和粘性。

2.提高經(jīng)濟效益：不同業(yè)務之間存在關(guān)聯(lián)性，金融混業(yè)經(jīng)營可以降低管理成本、提高利潤率，增強公司的盈利能力。

3.提升金融機構(gòu)的核心競爭力：金融混業(yè)經(jīng)營可以促進機構(gòu)間的合作，利用各自優(yōu)勢，形成合力，提升整體核心競爭力。

與此同時，金融混業(yè)經(jīng)營也存在著一些缺點：

1.經(jīng)營風險增加：在金融混業(yè)經(jīng)營模式中，金融機構(gòu)要面對多個領(lǐng)域的經(jīng)營風險，若不加防范，可能導致較大的經(jīng)營風險和聲譽風險。

2.金融異化風險：金融混業(yè)經(jīng)營會使金融機構(gòu)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)金融異化風險，即高風險業(yè)務通過轉(zhuǎn)移形式放在本應低風險業(yè)務的賬面上，使風險難以監(jiān)控。

3.行政監(jiān)管難度大：金融混業(yè)經(jīng)營模式難以通過傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式進行有效監(jiān)管，監(jiān)管難度較大。

四、我國金融混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管

金融混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管是金融機構(gòu)穩(wěn)健運營的前提和重要保障，也是保護金融消費者權(quán)益的重要手段。我國金融混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管主要可以從以下幾個方面入手：

1.制定金融混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管規(guī)則：加強對金融混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管，需要建立有效的監(jiān)管規(guī)則和標準，由監(jiān)管部門按規(guī)定檢查、指導及審查金融機構(gòu)的管理工作。

2.分類監(jiān)管：對金融機構(gòu)，根據(jù)不同經(jīng)營范圍的不同，進行分類監(jiān)管的方式，即根據(jù)不同的業(yè)務類型、風險等級，采取相對應的監(jiān)管措施。

3.加強信息披露：金融機構(gòu)應按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，依據(jù)相關(guān)的信息披露要求公開其業(yè)務、財務狀況等信息，讓公眾了解其經(jīng)營情況。

4.建立網(wǎng)絡交叉檢查機制：在現(xiàn)代金融風險監(jiān)測與控制方面，應加強各金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和合作，建立網(wǎng)絡交叉檢查機制，及時發(fā)現(xiàn)金融風險，防范金融系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

五、金融混業(yè)經(jīng)營的未來發(fā)展方向

金融混業(yè)經(jīng)營是金融服務不斷創(chuàng)新的必然結(jié)果，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和金融創(chuàng)新形勢的深刻變化，未來金融混業(yè)經(jīng)營會呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：

1.擺脫區(qū)域限制：金融混業(yè)經(jīng)營將越來越向跨區(qū)域、跨國家、跨地域發(fā)展，進一步拓寬金融機構(gòu)的市場范圍和服務范圍。

2.數(shù)據(jù)整合：隨著信息技術(shù)的進展，金融混業(yè)經(jīng)營模式下的各金融機構(gòu)將加強數(shù)據(jù)整合，更好地利用各自擁有的各類信息，提高經(jīng)營效率。

3.深度融合：未來金融混業(yè)經(jīng)營將更加注重不同金融機構(gòu)之間的深度融合，各機構(gòu)之間將更多地通過并購、重組、戰(zhàn)略合作等方式在區(qū)域范圍和某些業(yè)務領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)整合。

結(jié)語

金融混業(yè)經(jīng)營模式作為現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展趨勢之一