會計報表分析

會計報表分析是企業(yè)財務(wù)管理中的一項基礎(chǔ)性工作，是企業(yè)財會人員應(yīng)掌握的基本業(yè)務(wù)技能。會計報表分析1一、會計報表分析基礎(chǔ)知識（一）會計報表1、披露及提供會計信息的主要載體。2、用數(shù)據(jù)反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量。一、會計報表分析基礎(chǔ)知識23、會計報表的局限（1）以歷史成本報告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值。（2）假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹率或物價水平調(diào)整。（3）穩(wěn)健原則要求予計損失而不予計收益，有可能夸大費用，少計收益和資產(chǎn)。3、會計報表的局限3（4）按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。（5）著重反映結(jié)果，缺少對過程的反映。（6）著重反映個別，缺少相互聯(lián)系的反映。（4）按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力4但，到目前為止，會計報表仍然是反映企業(yè)經(jīng)營活動信息的最好形式。對會計報表的局限，我們可以通過其他手段來彌補。但，到目前為止，會計報表仍然是反映企業(yè)經(jīng)營活動信息的最好形式5（二）會計報表分析1、定位：以企業(yè)的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動為對象，以會計報表為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法的一種系統(tǒng)了解企業(yè)的過程，其目的是了解過去，評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人改善決策。是企業(yè)財務(wù)管理活動的一部分，是豐富報表信息的重要方法。（二）會計報表分析62、原則（1）目的明確（2）實事求是（3）全面分析（4）系統(tǒng)分析（5）動態(tài)分析（6）定量分析與定性分析相結(jié)合（7）成本效益2、原則73、步驟（1）明確分析目的（2）設(shè)計分析程序（3）收集相關(guān)信息（4）計算和比較（5）得出分析結(jié)論3、步驟84、方法（1）比較分析法a、比較會計要素的總量b、比較結(jié)構(gòu)百分比c、比較財務(wù)比率（2）因素分析法（3）綜合分析法4、方法95、標準（1）經(jīng)驗標準（2）歷史標準（3）行業(yè)標準（4）預(yù)算標準5、標準10會計報表分析的局限，只說明其本身不是完美的，但其本身在企業(yè)管理中的作用是不可替代、不可或缺的。會計報表分析的局限，只說明其本身不是完美的，但其本身在企業(yè)管116、會計報表分析的局限（1）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實性和全面性問題（2）不同會計政策的可比性問題（3）比較標準的合理性問題（4）不能提供最終的解決問題的辦法6、會計報表分析的局限12二、資產(chǎn)負債表（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1、資產(chǎn)－負債=所有者權(quán)益2、反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況，是企業(yè)籌資、投資活動和經(jīng)營活動結(jié)果的綜合體現(xiàn)。二、資產(chǎn)負債表13（二）水平分析通過對企業(yè)各項資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益實際規(guī)模和目標或標準的對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況變動的差異，并進一步分析造成差異的原因。（二）水平分析14（三）結(jié)構(gòu)分析通過對企業(yè)各資產(chǎn)項目與總資產(chǎn)、各負債項目與總負債、各所有者權(quán)益項目與總所有者權(quán)益的對比，分析企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，負債構(gòu)成，所有者權(quán)益構(gòu)成及三者相互之間的構(gòu)成，揭示企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理程度，探索進一步優(yōu)化結(jié)構(gòu)的思路。（三）結(jié)構(gòu)分析15（四）趨勢分析通過對較長時期企業(yè)總資產(chǎn)及主要資產(chǎn)、負債及主要負債、所有者權(quán)益及主要項目的變化趨勢，揭示企業(yè)財務(wù)狀況變動的特征，并進一步分析變動的原因。（四）趨勢分析16（五）項目分析在對資產(chǎn)負債表進行上述分析的基礎(chǔ)上，對影響企業(yè)財務(wù)狀況的主要項目進行更深入一步的具體分析。（五）項目分析17三、利潤表及利潤分配表（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1、收入－支出=利潤2、反映企業(yè)某一特定期間經(jīng)營活動的基本狀況及其結(jié)果。三、利潤表及利潤分配表18（二）水平分析通過將利潤表各項目實際數(shù)與目標或標準的對比，以揭示企業(yè)利潤額變動的差異及其產(chǎn)生的原因。（二）水平分析19（三）結(jié)構(gòu)分析通過計算利潤表各項目在主營業(yè)務(wù)收入中所占的比重，分析說明各項財務(wù)成果及成本費用的結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理性程度。（三）結(jié)構(gòu)分析20（四）趨勢分析通過計算利潤表中各項目在一個較長時期的變動情況，觀察其變動趨勢，揭示企業(yè)經(jīng)營活動的業(yè)績與特征，并為企業(yè)未來利潤的預(yù)測、決策及預(yù)算提供依據(jù)。（四）趨勢分析21（五）項目分析在對利潤表進行上述分析的基礎(chǔ)上，對影響企業(yè)凈利潤的主要項目進行更深入一步的具體分析。（五）項目分析22（六）利潤分配表分析和利潤表采取同樣的分析方法，揭示企業(yè)利潤分配政策的合法性、合理性，為企業(yè)今后利潤分配政策的調(diào)整提供依據(jù)。（六）利潤分配表分析23四、現(xiàn)金流量表（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1、現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量2、反映企業(yè)某一特定期間，經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動所發(fā)生的企業(yè)現(xiàn)金流入和流出信息。四、現(xiàn)金流量表24（二）水平分析通過不同時期的各項現(xiàn)金流量的對比，或當(dāng)期與標準現(xiàn)金流量的對比，揭示企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量水平及其變動情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平和特點。（二）水平分析25（三）結(jié)構(gòu)分析通過計算企業(yè)各項現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金總流入量的比重，以及各項現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重，揭示企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的特點及對現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度。（三）結(jié)構(gòu)分析26（四）現(xiàn)金流量與利潤的相互關(guān)系分析通過對經(jīng)營活動中收付實現(xiàn)制的現(xiàn)金流量與權(quán)責(zé)發(fā)生制的利潤的比較，對企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利質(zhì)量作出判斷。（四）現(xiàn)金流量與利潤的相互關(guān)系分析27五、會計報表分析實務(wù)（一）盈利能力分析1、資本經(jīng)營盈利能力分析（1）凈資產(chǎn)收益率=利潤/平均凈資產(chǎn)×100%（2）凈資產(chǎn)收益率=〔總資產(chǎn)報酬率+（總資產(chǎn)報酬率－負債利息率）×凈資產(chǎn)負債率〕×（1－所得稅率）五、會計報表分析實務(wù)282、資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析（1）總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)×100%（2）總資產(chǎn)報酬率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷售報酬率×100%2、資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析293、商品經(jīng)營盈利能力分析（1）主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入（2）營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入（3）總收入利潤率=利潤總額/總收入3、商品經(jīng)營盈利能力分析30（4）銷售凈利率=凈利潤/銷售收入（5）銷售息稅前利潤率=（利潤總額+利息支出）/銷售收入（6）成本主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)成本×100%（4）銷售凈利率31（7）成本費用營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)成本+期間費用（8）成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額（9）成本費用凈利率=凈利潤/成本費用總額（10）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤（品種變動、價格變動、成本變動、稅率變動均會影響盈利能力）（7）成本費用營業(yè)利潤率324、上市公司盈利能力分析（1）每股收益=凈利潤/股權(quán)加權(quán)平均數(shù)（2）股利分配率=每股股利/每股收益×100%（3）市盈率=每股市價/每股收益4、上市公司盈利能力分析33（二）營運能力分析1、全部資產(chǎn)營運能力分析（1）總資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)×100%（2）總資產(chǎn)收入率=產(chǎn)品銷售收入/平均總資產(chǎn)×100%=總資產(chǎn)產(chǎn)值率×產(chǎn)品銷售率（其中產(chǎn)品銷售率=銷售收入/總產(chǎn)值）（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均總資產(chǎn)=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重（二）營運能力分析342、流動資產(chǎn)營運能力分析（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均流動資產(chǎn)（2）存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均應(yīng)收賬款2、流動資產(chǎn)營運能力分析353、固定資產(chǎn)營運能力分析（1）固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均固定資產(chǎn)×100%=生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率×生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成率×生產(chǎn)用固定資產(chǎn)構(gòu)成率（2）固定資產(chǎn)收入率=產(chǎn)品銷售收入/平均固定資產(chǎn)×100%=固定資產(chǎn)產(chǎn)值率×產(chǎn)品銷售率3、固定資產(chǎn)營運能力分析36（不良資產(chǎn)主要包括三年以上應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款，積壓的存貨、閑置的固定資產(chǎn)和不良投資等的賬面余額，待處理流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)凈損失，以及潛虧掛賬和經(jīng)營虧損掛賬等。）（不良資產(chǎn)主要包括三年以上應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款，積37（三）償債能力分析1、短期償債能力分析（1）營運資金=流動資產(chǎn)－流動負債（2）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債（3）速動比率=流動資產(chǎn)－存貨/流動負債（三）償債能力分析38（4）現(xiàn)金流動負債比率=現(xiàn)金/流動負債（5）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債（6）近期支付能力系數(shù)=近期可用于支付的資金/近期需要支付的資金（4）現(xiàn)金流動負債比率=現(xiàn)金/流動負債392、長期償債能力分析（1）資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)×100%（2）凈資產(chǎn)負債率=負債/凈資產(chǎn)×100%（3）利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出（4）債務(wù)本息保障倍數(shù)=息稅前利潤+折舊/利息支出+償還本金額/（1－所得稅率）2、長期償債能力分析40（四）增長能力分析1、剩余收益分析剩余收益=資本收益－資本成本剩余收益=凈利潤－權(quán)益資本成本=（凈資產(chǎn)收益率－權(quán)益資本成本率）×凈資產(chǎn)（四）增長能力分析412、增長率分析（1）股東權(quán)益保值增值率=期末扣除客觀因素后的股東權(quán)益/期初股東權(quán)益（2）股東權(quán)益增長率（資本積累率）=本期扣除客觀因素后的權(quán)益增加額/期初股東權(quán)益2、增長率分析42（3）凈利潤增長率=本期凈利潤－基期凈利潤/基期凈利潤（4）主營業(yè)務(wù)利潤增長率=本期主營業(yè)務(wù)利潤增長額/基期主營業(yè)務(wù)利潤（5）銷售增長率=本期主營業(yè)務(wù)收入增長額/基期主營業(yè)務(wù)收入（3）凈利潤增長率=本期凈利潤－基期凈利潤/基期凈利潤43會計報表分析(ppt課件)44（五）財務(wù)能力綜合分析1、杜邦財務(wù)綜合分析體系（1）權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=1/（1－資產(chǎn)負債率）（2）凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)（五）財務(wù)能力綜合分析452、帕利普財務(wù)綜合分析體系（1）可持續(xù)增長比率=凈資產(chǎn)收益率×（1－股利支付率）（股利支付率=支付的現(xiàn)金股利/凈利潤）（2）可持續(xù)增長比率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×（1－股利支付率）2、帕利普財務(wù)綜合分析體系46（六）會計報表分析在企業(yè)效績評價中的應(yīng)用（指標體系的設(shè)計）（六）會計報表分析在企業(yè)效績評價中的應(yīng)用（指標體系的設(shè)計）47

財務(wù)效益狀況資產(chǎn)營運狀況償債能力狀況發(fā)展能力狀況基本指標凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù)銷售增長率資本積累率修正指標資本保值增值率主營業(yè)務(wù)利潤率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)成本費用利潤率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不良資產(chǎn)比率現(xiàn)金流動負債比率速動比率三年銷售平均增長率三年資本平均增長率技術(shù)投入比率評議指標1、經(jīng)營者基本來源2、產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度）3、基礎(chǔ)管理水平4、發(fā)展創(chuàng)新能力5、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略6、在崗員工素質(zhì)7、技術(shù)裝備水平8、綜合社會貢獻

財務(wù)效益狀況資產(chǎn)營運狀況償債能力狀況發(fā)展能力狀況基本凈資產(chǎn)48（七）會計報表分析在國有資產(chǎn)保值增值結(jié)果確認中的應(yīng)用（指標體系的設(shè)計）1、基本指標①國有資產(chǎn)保值增值率②不良資產(chǎn)比率③修正后的國有資產(chǎn)保值增值率（七）會計報表分析在國有資產(chǎn)保值增值結(jié)果確認中的應(yīng)用（指標體492、參考指標凈資產(chǎn)收益率利潤增長率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率2、參考指標50（八）會計報表分析在企業(yè)信用等級評價中的應(yīng)用1、企業(yè)信用等級分類標準AAA≤70分60分≤AA＜70分50分≤A＜60分45分≤BBB＜50分40分≤BB＜45分B＜40分F—垃圾企業(yè)（八）會計報表分析在企業(yè)信用等級評價中的應(yīng)用512、企業(yè)信用等級評價內(nèi)容（1）市場競爭力（2）流動性（3）管理水平（4）其他2、企業(yè)信用等級評價內(nèi)容523、企