《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》戴國(guó)強(qiáng)主編

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》1

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理了解商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其構(gòu)成，掌握活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款及各種長(zhǎng)短期借款的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)。掌握存款工具創(chuàng)新的原則，存款工具的定價(jià)方法，以及存款成本分析、存款定價(jià)與存款營(yíng)銷(xiāo)的方法。

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》2第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、銀行負(fù)債的概念P63銀行負(fù)債是銀行的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中（只能在償付后才消失的）尚未償還的（現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的）（以貨幣計(jì)量的）經(jīng)濟(jì)義務(wù)。銀行負(fù)債的三個(gè)基本特點(diǎn)。1、現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。2、以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。3、只能在償付后才消失的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。廣義和狹義的銀行負(fù)債。（是否包括資本性長(zhǎng)期負(fù)債）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件3第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成二、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用（重要性）1、銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件；（必要條件之一）2、保持流動(dòng)性的（重要）手段；3、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力；4、構(gòu)成（影響）社會(huì)流通中的貨幣量；（對(duì)P64的理解）（M0，M1，M2）5、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)(之一)；6、負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件4第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成三、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款和其他負(fù)債三個(gè)方面的內(nèi)容所組成。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件5第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（一）活期存款活期存款是指可由存戶(hù)隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒(méi)有確切的期限規(guī)定，銀行也無(wú)權(quán)要求客戶(hù)取款時(shí)做事先的書(shū)面通知。商業(yè)銀行在任何時(shí)候都必須把活期存款作為經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)。1、活期存款具有（直接的）貨幣支付手段和流通手段的職能。2、活期存款具有很強(qiáng)的（相關(guān)業(yè)務(wù)）派生能力，（低存款利率下的平均沉淀的存款余額）能有效提高銀行的盈利水平。3、活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶(hù)的重要渠道。（客戶(hù)的信用來(lái)自于存貸業(yè)務(wù)，及其良好記錄。）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件6第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（二）定期存款是客戶(hù)和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。它對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理有著特殊的意義：1、定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源（之一）。（可以提前支取，轉(zhuǎn)為活期存款利率。銀行理財(cái)產(chǎn)品不能提前支取。）2、定期存款的資金利率高于活期存款。3、定期存款的營(yíng)業(yè)成本低于活期存款。長(zhǎng)期利率水平等于該時(shí)期內(nèi)預(yù)計(jì)出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，加上由供求關(guān)系決定的一個(gè)“流動(dòng)性溢價(jià)”。分析固定利率定期存款對(duì)銀行和存款人的不同意義。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件7第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（三）儲(chǔ)蓄存款以貨幣的貯存和獲取銀行存款利息為特征。通常由銀行發(fā)給存戶(hù)存折，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證。在我國(guó)，儲(chǔ)蓄存款是指?jìng)€(gè)人（對(duì)私）為積蓄貨幣和取得利息收入而開(kāi)立的存款帳戶(hù)，可分為活期和定期，這也是商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要的資金來(lái)源。在國(guó)外，存款不分對(duì)公對(duì)私，只是按照流動(dòng)性劃分為定期，儲(chǔ)蓄和活期三種形式，例如美國(guó)儲(chǔ)蓄存款是指居于定期和活期之間的（提前7天通知的）通知存款。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件8第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)二、存款工具創(chuàng)新

存款工具創(chuàng)新的動(dòng)因①客戶(hù)和市場(chǎng)需求；②規(guī)避對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管；③通過(guò)創(chuàng)新進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，提高競(jìng)爭(zhēng)力；④金融理論、資本市場(chǎng)、資本證券化，和金融衍生工具快速發(fā)展的推動(dòng)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件9第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)二、存款工具創(chuàng)新（一）存款工具創(chuàng)新的原則1、規(guī)范性原則2、效益性原則3、連續(xù)性原則4、社會(huì)性原則（與商業(yè)銀行商譽(yù)的關(guān)系）（為多視角的觀(guān)點(diǎn)表述）效益性、規(guī)范性（內(nèi)部控制）、系列性（提高市場(chǎng)認(rèn)知度和產(chǎn)品系統(tǒng)效率）、社會(huì)形象商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件10第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（二）具有代表性的存款創(chuàng)新工具簡(jiǎn)介1、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶(hù)（NOWs）

起源于1970年，是一種計(jì)息的新型支票帳戶(hù)（活期存款帳戶(hù)）。該帳戶(hù)只對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，存戶(hù)轉(zhuǎn)帳或支付不使用支票而代之以支付命令。銀行對(duì)NOWs帳戶(hù)按其平均余額支付利息，巧妙地避過(guò)了1933年銀行法“Q條例”對(duì)活期存款禁付利息的規(guī)定?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)是一種對(duì)個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開(kāi)立的、計(jì)算利息的支票賬戶(hù)，也稱(chēng)為付息的活期存款。它以支付命令書(shū)取代了支票，實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶(hù)。開(kāi)立這種賬戶(hù)的存戶(hù)，可隨時(shí)開(kāi)出支付命令書(shū)，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對(duì)其存款余額可取得利息收入。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件11第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)2、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)（Super--NOWs）1985年初，美國(guó)金融當(dāng)局又批準(zhǔn)商業(yè)銀行開(kāi)辦另一種新型帳戶(hù)，即超級(jí)NOWs帳戶(hù)，該帳戶(hù)沒(méi)有利率上限，但有最低存款額限制。法定最低開(kāi)戶(hù)金額和平均余額為2500美元，但支付命令不受限制。對(duì)保持2500美元或更大余額的賬戶(hù)，利率不受管制；但是如果賬戶(hù)余額低于最低限額，則只支付與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)同樣的利息。由于該帳戶(hù)作為轉(zhuǎn)賬帳戶(hù)需要交納存款保證金，銀行為吸引客戶(hù)還通常提供一定的補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)，因此該帳戶(hù)成本較高，利息要低于貨幣市場(chǎng)存款帳戶(hù)，流動(dòng)性?xún)?yōu)于貨幣市場(chǎng)存款帳戶(hù)，客戶(hù)要按月支付服務(wù)費(fèi)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件12第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)3、貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)（MMDA）貨幣市場(chǎng)存款帳戶(hù)（MMDA）是活期存款和定期存款的混合產(chǎn)品。該帳戶(hù)不僅對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，而且也對(duì)營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，這極大地拓展了該帳戶(hù)的存戶(hù)基礎(chǔ)。在該帳戶(hù)下，存戶(hù)享有聯(lián)邦存款保險(xiǎn)和一定限度的交易帳戶(hù)方便。該帳戶(hù)所適用的利率比較靈活。該帳戶(hù)能有條件地使用支票，而且銀行向其提供的利率能迅速反映利率變動(dòng)，并不存在利率上限的限制，故頗具競(jìng)爭(zhēng)能力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件13第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)（MMDA）的特點(diǎn)要有2500美元的最低限額；沒(méi)有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時(shí)計(jì)算的；10萬(wàn)美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)；存款者每月可辦理6次自動(dòng)轉(zhuǎn)賬或電話(huà)轉(zhuǎn)帳，其中3次以下可使用支票，但個(gè)人取款不受限制；對(duì)存款不規(guī)定最低期限，但銀行有要求客戶(hù)提款時(shí)應(yīng)提前7天通知的權(quán)利。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件14第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)4、可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs），是一種流動(dòng)性較高且具借款色彩的新型定期存款形式。CDs存單是商業(yè)銀行規(guī)避利率管制和存款準(zhǔn)備金規(guī)定的手段，亦是銀行相對(duì)市場(chǎng)份額下降所作出的競(jìng)爭(zhēng)性反映。CDs存單是建立在資本市場(chǎng)和資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)上的金融創(chuàng)新。CDs具有以下特點(diǎn)：（1）不記名；（2）期限固定且較短；（3）面額固定、較大；（4）利率較高；（5）到期以前可以轉(zhuǎn)讓。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件15第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）的優(yōu)勢(shì)（1）對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，CDs可以幫助商業(yè)銀行籌措到一筆穩(wěn)定而且金額較大的資金；（2）對(duì)購(gòu)買(mǎi)者來(lái)說(shuō)，CDs既有定期存款的收益，又具有活期存款的流動(dòng)性，而且具有較高的安全性。自1961年2月美國(guó)紐約花旗銀行開(kāi)始發(fā)行后，在很短的時(shí)間內(nèi)就在各國(guó)普遍流行起來(lái)。

CDs是一種固定期限、固定利率的、可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具。CDs面額較大，10萬(wàn)至100萬(wàn)美元不等，利率一般高于同期儲(chǔ)蓄存款，且可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)出售轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼藢?duì)客戶(hù)頗具吸引力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件16第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)5、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶(hù)(ATS)

ATS是美國(guó)商業(yè)銀行在1978年推出的一種創(chuàng)新的存款工具，是指存戶(hù)可以同時(shí)在銀行開(kāi)立兩個(gè)帳戶(hù)：即儲(chǔ)蓄帳戶(hù)和活期存款帳戶(hù)?；钇诖婵顜?hù)的余額要始終保持1美元，但存戶(hù)可以開(kāi)出超過(guò)1美元的支票，其余額轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄賬戶(hù)可獲得利息收入。當(dāng)銀行收到存戶(hù)開(kāi)出的支票付款時(shí)，可將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶(hù)轉(zhuǎn)到活期存款賬戶(hù)上進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，及時(shí)支付支票上的款項(xiàng)。開(kāi)立自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶(hù)對(duì)于銀行提供的轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費(fèi)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件17第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)6、協(xié)定賬戶(hù)(NA)

協(xié)定賬戶(hù)(NA)是自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶(hù)的進(jìn)一步發(fā)展，該賬戶(hù)是銀行與客戶(hù)達(dá)成協(xié)議，客戶(hù)授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期存款賬戶(hù)、貨幣市場(chǎng)互助基金賬戶(hù)或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)中的任何一個(gè)賬戶(hù)。對(duì)于活期存款或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)，一般都規(guī)定一個(gè)最低余額，超過(guò)最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入同一存戶(hù)的貨幣市場(chǎng)互助基金上，以便取得較高的利息收入。若低于最低限額，可由銀行自動(dòng)將同一存戶(hù)在貨幣市場(chǎng)互助基金賬戶(hù)上的部分款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶(hù)或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)，以補(bǔ)足最低余額。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件18第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)7、個(gè)人退休金賬戶(hù)（IRA）

所有有工資收入者都可開(kāi)立個(gè)人退休金賬戶(hù)。其開(kāi)辦初衷是為了那些未參加養(yǎng)老基金的個(gè)人把遞延稅金存入退休基金中,并規(guī)定凡年齡在70.5歲以下的任何在職職工都可參加，每年個(gè)人最大的存入額為2000美元或收入的100%以下；夫妻雙方都有收入的，最高存入額為4000美元；若夫妻雙方有一方無(wú)工作的，也可參加，但每年存入的總額不得超過(guò)2250美元；另外，若存戶(hù)在59.5歲以前從個(gè)人退休金帳戶(hù)中支取款項(xiàng)，則要交納10%的罰金。開(kāi)立此賬戶(hù)可以不受利率上限的制約，并且可以享受免稅待遇，所以很受客戶(hù)歡迎，它已成為銀行吸收穩(wěn)定存款來(lái)源的重要手段。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件19第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)8、股金提款單賬戶(hù)（SDA）

股金提款單賬戶(hù)是一種支付利息的支票賬戶(hù)，它是逃避利率管制的一種創(chuàng)新。對(duì)于開(kāi)立股金提款單賬戶(hù)的存戶(hù)，可隨時(shí)開(kāi)出存款單，代替支票來(lái)提取現(xiàn)金或支付轉(zhuǎn)賬，在未支付或提現(xiàn)前，屬于儲(chǔ)蓄賬戶(hù)，因而可取得利息收入；需要支付或提現(xiàn)時(shí)，可隨時(shí)開(kāi)出提款單，通知銀行付款。該帳戶(hù)方便靈活，又有利息收入。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件20第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)9、特種儲(chǔ)蓄存款特種儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行針對(duì)客戶(hù)某種特殊需求而設(shè)計(jì)的存款創(chuàng)新工具，品種繁多，包括養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、存貸結(jié)合儲(chǔ)蓄、旅游賬戶(hù)、教育帳戶(hù)、假期賬戶(hù)、寵物賬戶(hù)等等，這一賬戶(hù)充分滿(mǎn)足了客戶(hù)的不同個(gè)性化需要，深受客戶(hù)歡迎，獲得了快速發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件21第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)10、與物價(jià)指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證指數(shù)存款證，是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步的存款品種，其具有分散和防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。指數(shù)存款證是在通貨膨脹下為保護(hù)客戶(hù)的儲(chǔ)蓄定期存款不貶值而推出的存款賬戶(hù)。其特點(diǎn)是存款利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤，這一特點(diǎn)使名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而進(jìn)行調(diào)整，從而確保儲(chǔ)蓄定期存款的實(shí)際利率不受通貨膨脹的影響。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件22第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)11、零續(xù)定期存款零續(xù)定期存款是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以?xún)?nèi)的儲(chǔ)蓄存款賬戶(hù)，類(lèi)似于我國(guó)的零存整取。其特點(diǎn)是：每次存入款項(xiàng)的數(shù)額可多可少，日期沒(méi)有限制；按定期利率計(jì)算存款利息；期滿(mǎn)前三個(gè)月為擱置期，既不能存也不能取。這種存款對(duì)收入不固定的自由職業(yè)者有吸引力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件23第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理一、積極經(jīng)營(yíng)、努力提高銀行存款的穩(wěn)定性（一）銀行存款的積極經(jīng)營(yíng)策略存款工具是銀行推向市場(chǎng)的一種金融資產(chǎn)，因此商業(yè)銀行要樹(shù)立市場(chǎng)觀(guān)念，積極開(kāi)發(fā)市場(chǎng)需要的存款產(chǎn)品和工具，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加存款數(shù)量。

存在那些限制因素？（二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施存款穩(wěn)定性，也稱(chēng)存款沉淀率，它形成商業(yè)銀行中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來(lái)源。提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款的穩(wěn)定率和延長(zhǎng)存款的平均占用天數(shù)。

提高存款穩(wěn)定性的困難所在？商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件24第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成存款成本：指銀行吸收存款所支付的費(fèi)用，即利息支出和費(fèi)用支出（非利息支出）之和。具體可以分為1、

利息成本2、

營(yíng)業(yè)成本3、

資金成本4、可用資金成本5、相關(guān)成本（風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本）6、加權(quán)平均成本7、邊際存款成本商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件25第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理1、利息成本：是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶(hù)的報(bào)酬。利息成本的計(jì)息方式有兩種：按不變（固定）利率計(jì)息：指按負(fù)債發(fā)生時(shí)規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計(jì)算利息額。按可變（浮動(dòng)）利率計(jì)息：指負(fù)債發(fā)生時(shí)不規(guī)定具體的利率，而是確定一個(gè)基準(zhǔn)利率，通常以市場(chǎng)不斷變化的某種基準(zhǔn)利率體系為基礎(chǔ)（如Libor，Shibor），加某一具體的數(shù)額（0.5%或1%）為該項(xiàng)負(fù)債的可變利率。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件26第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理2、營(yíng)業(yè)成本也稱(chēng)為其他成本或服務(wù)成本，指除利息以外的其他所有開(kāi)支，又進(jìn)一步可以劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本。3、資金成本是指商業(yè)銀行（通過(guò)存款方式）籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營(yíng)業(yè)成本之和。資金成本=利息成本+營(yíng)業(yè)成本資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/全部存款資金成本率=資金成本/全部存款商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件27第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理4、可用資金成本也稱(chēng)為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本。

可用資金=全部存款－法定準(zhǔn)備金－必要的超額準(zhǔn)備金可用資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/(全部存款資金－法定準(zhǔn)備金－必要的超額準(zhǔn)備金)可用資金成本率=資金成本/可用資金可用資金是指由存款形成的，可用于經(jīng)營(yíng)的資金總額；可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ),因而也是銀行經(jīng)營(yíng)中資金成本分析的重點(diǎn)。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件28第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理5、相關(guān)成本與商業(yè)銀行增加存款有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的開(kāi)支。屬于以上四種成本之外的成本概念。風(fēng)險(xiǎn)成本：存款增加，引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。連鎖反應(yīng)成本：對(duì)存款增加而增加的服務(wù)和利息支出，而引起對(duì)原有負(fù)債增加的開(kāi)支。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件29第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理（二）存款成本控制1、

存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（1）盡量（適當(dāng)）擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對(duì)數(shù)；在一般情況下，存款期限長(zhǎng)（穩(wěn)定性強(qiáng)）利率高成本高；反之，則存款期限短（穩(wěn)定性弱）利率低成本低。（維持穩(wěn)定性，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的支出，也是成本。關(guān)鍵在于保持合理的結(jié)構(gòu)。）（2）正確處理不同存款的利息成本和營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，力求不斷降低營(yíng)業(yè)成本的支出；（營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入之間的均衡關(guān)系。）（3）活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減弱銀行的信貸能力為條件；（4）定期存款的發(fā)展不應(yīng)以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與存款的派生能力相適應(yīng)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件30第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理2、存款總量和成本控制在銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐中，存款總量和成本間的關(guān)系，可概括為：逆向組合模式，即存款總量增加，成本反而下降；同向組合模式，即存款總量增加，成本也隨之上升；總量單向變化模式，即存款總量增加，成本不變；成本單向變化模式，即存款總量不變，成本卻增加。3、可用資金的歷史平均成本分析、（同期同類(lèi)商業(yè)銀行可用資金平均成本分析、）可用資金的邊際成本分析商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件31第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理三、銀行存款的營(yíng)銷(xiāo)和定價(jià)（一）存款工具的營(yíng)銷(xiāo)1、

研究確定客戶(hù)的金融需要2、

根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)3、

定價(jià)4、促銷(xiāo)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件32第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理（二）存款工具的定價(jià)方法在我國(guó)，存款工具由國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，商業(yè)銀行對(duì)存款工具擁有自主定價(jià)權(quán)。但是，定價(jià)分析仍然非常重要，指導(dǎo)銀行進(jìn)行可行性分析和經(jīng)營(yíng)決策。存款工具的定價(jià)具體可以有單個(gè)存款工具分析，和銀行所有存款工具綜合分析兩個(gè)視角。1、成本加利潤(rùn)定價(jià)法

每單位存款服務(wù)的價(jià)格=每單位銀行存款可用資金成本+每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件33第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理2、存款的邊際成本定價(jià)法

存款的邊際成本法：通過(guò)比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報(bào)來(lái)決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報(bào)時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來(lái)支持資產(chǎn)增長(zhǎng)?；痉椒ǚ譃槿剑旱谝徊?，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第二步，計(jì)算資金平均成本；第三步，預(yù)測(cè)資金加權(quán)邊際成本。存款的邊際成本定價(jià)法從某種意義上說(shuō)可能要優(yōu)于加權(quán)平均成本定價(jià)，因?yàn)樵诟?dòng)匯率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不切實(shí)際。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件34第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理3、存款的其他定價(jià)方法銀行管理者可以使用以上兩種方法，但還可以使用一些更為簡(jiǎn)捷的輔助性定價(jià)方法。為不同的客戶(hù)制定不同的價(jià)格。根據(jù)客戶(hù)與銀行的關(guān)系定價(jià)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件35第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理四、存款規(guī)?？刂拼婵畹亩嗯c少，是一家銀行規(guī)模和實(shí)力的標(biāo)志，但從科學(xué)管理的角度研究，卻并非存款越多越好。銀行的存款量，應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)之承受能力的范圍內(nèi)。只有當(dāng)存款的期限結(jié)構(gòu)既能滿(mǎn)足銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的要求，又能適當(dāng)降低成本；存款的品種結(jié)構(gòu)既能滿(mǎn)足資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的要求，又能滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化需求，其規(guī)模才是合理的。國(guó)際上一些銀行通過(guò)存款成本變化來(lái)控制存款量，努力尋求邊際成本曲線(xiàn)和實(shí)際收益曲線(xiàn)的相交點(diǎn)，是較科學(xué)的存款規(guī)?？刂颇Ｊ健Ｉ虡I(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件36對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，相對(duì)于存款負(fù)債，借入負(fù)債具有較大的流動(dòng)性、靈活性和穩(wěn)定性，因此自20世紀(jì)60年代以來(lái)，借入負(fù)債的比重不斷上升，逐漸成為各國(guó)商業(yè)銀行重要的資金來(lái)源。本章將商業(yè)銀行的借入負(fù)債按期限劃分為短期借入負(fù)債與長(zhǎng)期借入負(fù)債，分別予以介紹。通過(guò)學(xué)習(xí)，要求掌握短期借入負(fù)債和長(zhǎng)期借入負(fù)債的種類(lèi)，并了解它們的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件37第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理一、短期借款的特征和意義（一）短期借款的主要特征1、

對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性（需要）十分明確。借款的基本特征2、

（對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中。）3、

面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)（短期借款利率變動(dòng)大）。4、

主要用于短期頭寸不足的需要。（二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義1、

短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)（短期）非存款資金來(lái)源。2、

短期負(fù)債是滿(mǎn)足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段。3、短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。4、短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來(lái)。短期借款：主要解決短期流動(dòng)性需要。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件38第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通活動(dòng)，主要有銀行同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押。1、同業(yè)拆借銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時(shí)性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn)。尤其是用于存款準(zhǔn)備金頭寸的調(diào)劑，所以又稱(chēng)中央銀行基金，在美國(guó)則稱(chēng)之為聯(lián)邦基金。由拆出行和拆入行共同協(xié)商確定同業(yè)拆借的利率。

拆借方式主要有兩種。隔夜拆借：指拆借資金必須在次日償還，一般不需抵押；定期拆借：指拆借時(shí)間較長(zhǎng)，可以十幾天、幾星期，甚至幾個(gè)月，一般有書(shū)面協(xié)議。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件39第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)：（1）發(fā)達(dá)國(guó)家的同業(yè)拆借市場(chǎng)是無(wú)形市場(chǎng)，而我國(guó)的則為有形市場(chǎng)。（2）發(fā)達(dá)國(guó)家的同業(yè)拆借多為幾天以?xún)?nèi)的頭寸市場(chǎng)，而我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)由1—7天的頭寸市場(chǎng)和期限為120天以?xún)?nèi)的借貸市場(chǎng)組成。商業(yè)銀行要嚴(yán)格控制拆借額度，必須要依自身的承受能力來(lái)確定拆借額度。拆出資金應(yīng)以不影響存款的正常提取和轉(zhuǎn)賬為限，拆入資金必須應(yīng)以自身短期內(nèi)的還債能力為度。聯(lián)系我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)，談一談我國(guó)同業(yè)拆借管理的特點(diǎn)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件40第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理2、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款指商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以取得借款的方法。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限：一般從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率可由雙方議定，也可以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來(lái)確定。在我國(guó)，票據(jù)款項(xiàng)的回收一律向申請(qǐng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行收取，而不是向承兌人收取。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件41第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理3、轉(zhuǎn)抵押貸款作為抵押的資產(chǎn)，大部分是客戶(hù)的抵押資產(chǎn)（包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)），銀行將其轉(zhuǎn)抵押給其他銀行。銀行也可將持有的票據(jù)、債券、股票等金融資產(chǎn)作為抵押品，向其他銀行取得借款。轉(zhuǎn)抵押的手續(xù)較為復(fù)雜，技術(shù)性也很強(qiáng)，需要嚴(yán)格的操作。分析同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)貸款、轉(zhuǎn)抵押貸款的區(qū)別。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件42第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理（二）向中央銀行借款當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)資金不足時(shí)，除了可以在金融市場(chǎng)上籌資外，還可以向中央銀行借款。商業(yè)銀行向央行借款主要有兩種形式：再貸款、再貼現(xiàn)。再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱(chēng)直接貸款；再貼現(xiàn)：指經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買(mǎi)入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請(qǐng)貼現(xiàn)，也稱(chēng)間接貸款。在發(fā)達(dá)國(guó)家，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；在商業(yè)信用不太發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)不太普及的國(guó)家，則主要采取再貸款的形式。中央銀行可以通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)的利率，來(lái)實(shí)施宏觀(guān)貨幣政策。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件43第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理（三）其他短期借款渠道1、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)央行以外的投資人從二級(jí)市場(chǎng)出售和購(gòu)進(jìn)票據(jù)的行為。商業(yè)銀行可以通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行短期資金融通。商業(yè)銀行在在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的交易對(duì)方，不僅限于同業(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件44第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理2、回購(gòu)協(xié)議指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式，實(shí)際上是一種用出售金融資產(chǎn)的形式取得短期資金的行為?；刭?gòu)協(xié)議通常是隔夜回購(gòu)，但也可以是較長(zhǎng)時(shí)期?；刭?gòu)協(xié)議的操作通常是簽訂協(xié)議后，由商業(yè)銀行向購(gòu)買(mǎi)方出售證券等金融資產(chǎn)以換取即時(shí)可用資金，協(xié)議期滿(mǎn)后，再以即時(shí)可用資金作相反交易。交易方式一般有兩種：一種是交易雙方同意按相同的價(jià)格出售和回購(gòu)，回購(gòu)時(shí)其金額為本金加雙方約定的利息金額；另一種是把回購(gòu)價(jià)格定得高于原出售價(jià)格，其差額就是即時(shí)資金提供者的收益。

回購(gòu)協(xié)議，以及回購(gòu)協(xié)議中商業(yè)銀行向購(gòu)買(mǎi)方出售的證券等金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)意義。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件45第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理3、短期金融債券（大面額存單）大面額定期存單是其主要形式。即主要為可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs），在存款和借款中都出現(xiàn)，是創(chuàng)新產(chǎn)物，與資本市場(chǎng)相聯(lián)系，本身就是證券，可在二級(jí)市場(chǎng)流通。4、歐洲貨幣市場(chǎng)借款在歐洲貨幣市場(chǎng)上，可以不受?chē)?guó)內(nèi)利率管制，在稅收及存款方面的要求也較寬松，還可以逃避一些國(guó)家金融法規(guī)的管制。商業(yè)銀行在歐洲貨幣市場(chǎng)上借入短期負(fù)債的方式，主要是通過(guò)吸引固定利率的定期存款；商業(yè)銀行還可以在歐洲貨幣市場(chǎng)上出售商業(yè)銀行承兌匯票、銀行承兌票據(jù)等來(lái)籌集短期資金，或者直接向其他銀行借入短期款項(xiàng)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件46第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理

歐洲貨幣市場(chǎng)指貨幣在原發(fā)行國(guó)領(lǐng)土以外流通、借貸、投資，以非居民為主要參與者的國(guó)際金融市場(chǎng)。并非地域性的概念。（1）業(yè)務(wù)自由化經(jīng)營(yíng)：不受交易貨幣發(fā)行國(guó)和交易當(dāng)?shù)卣鹑谡叻ㄒ?guī)法令限制;（2）有獨(dú)特的利率體系：以L(fǎng)IBOR為基礎(chǔ)，存款利率略高于貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)內(nèi)的存款利率，貸款利率略低于國(guó)內(nèi)的貸款利率，存貸利差很小;（3）完全的國(guó)際化：借貸關(guān)系是非居民之間的關(guān)系;（4）銀行同業(yè)間的交易占主導(dǎo);（5）短期交易為主，資金規(guī)模極其龐大。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件47第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理三、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)（一）短期借款的經(jīng)營(yíng)策略1、時(shí)機(jī)選擇。2、規(guī)?？刂?。3、結(jié)構(gòu)確定。（利率、期限、幣種、信用方式）4、原則上用于彌補(bǔ)短期頭寸的不足。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財(cái)學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》課件48第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理（二）短期借款的管理重點(diǎn)保證流動(dòng)性，降低資金成本1、控制借貸金額與借貸期限，主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃的把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過(guò)于集中的壓力；2、盡量把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的范圍內(nèi)，爭(zhēng)取利用存款的增長(zhǎng)來(lái)解決一部分借款的流動(dòng)性需要；3、通過(guò)多頭拆借的辦法將借款對(duì)象和金額分散化，分散短期負(fù)債的借款對(duì)象和金額，通過(guò)多頭拆借的方法，力求形成一部分可以長(zhǎng)期占用的借款余額；有什么好處和風(fēng)險(xiǎn)？4、要保證到期借款的償還與銜接，就要正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時(shí)機(jī)和金額，以便做到事先籌集資金，滿(mǎn)足短期借入負(fù)債的流動(dòng)性需要。