融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析目錄一、新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析目錄一、新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)財(cái)政部早在2005年就根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)制定了《擔(dān)保企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法》，但如今已廢止。

2006年2月《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》發(fā)布后，新準(zhǔn)則對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的處理與原《辦法》相比已產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的變化，且對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理缺乏詳盡的規(guī)定。新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)財(cái)政部早在2005年就根據(jù)相關(guān)新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)新準(zhǔn)則明確規(guī)范：按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)新準(zhǔn)則明確規(guī)范：按照《企業(yè)會(huì)計(jì)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)律特點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的要求1、擔(dān)保業(yè)務(wù)是一種金融業(yè)務(wù)，應(yīng)參照金融企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。2、擔(dān)保業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，要求實(shí)行充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)律特點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的要求1、擔(dān)保業(yè)務(wù)是一種金融業(yè)務(wù)，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)律特點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的要求3、擔(dān)保業(yè)務(wù)的政策性和高風(fēng)險(xiǎn)性，要求財(cái)政建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。4、擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是一種期權(quán)互換，因此，或有事項(xiàng)是擔(dān)保會(huì)計(jì)的主要核算對(duì)象。5、擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)屬于遠(yuǎn)期交易，收入實(shí)現(xiàn)在即期，風(fēng)險(xiǎn)成本在遠(yuǎn)期。擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)律特點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的要求3、擔(dān)保業(yè)務(wù)的政策性和高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算經(jīng)濟(jì)活動(dòng)循環(huán)

對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)核算科目籌集資本金實(shí)收資本類(lèi)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)、負(fù)債類(lèi)經(jīng)營(yíng)成果收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)類(lèi)收益分配利潤(rùn)分配類(lèi)財(cái)務(wù)報(bào)告擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算經(jīng)濟(jì)活動(dòng)循環(huán)對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)核算籌集資本金對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目：實(shí)收資本資本公積籌集資本金對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目：資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收款項(xiàng)存出保證金可供出售金融資產(chǎn)等、對(duì)外投資其他長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)性大小固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收款項(xiàng)存出保證金可供出售資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)負(fù)債短期借款等應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬等預(yù)計(jì)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)性大小擔(dān)保責(zé)任準(zhǔn)備金未到期責(zé)任準(zhǔn)備金資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)負(fù)債短期借款等應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬等預(yù)計(jì)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主要會(huì)計(jì)科目1——應(yīng)收保費(fèi)

☆

核算內(nèi)容:

核算擔(dān)保企業(yè)應(yīng)向被擔(dān)保人收取而未收到的擔(dān)保費(fèi)、評(píng)審費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。

☆

賬務(wù)處理：

A、發(fā)生應(yīng)收擔(dān)保費(fèi)時(shí)借：應(yīng)收保費(fèi)貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-擔(dān)保費(fèi)收入

B、收回時(shí)：借：銀行存款貸：應(yīng)收保費(fèi)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主要會(huì)計(jì)科目1——應(yīng)收保費(fèi)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)C、不能如期收回的應(yīng)收擔(dān)保費(fèi)，按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備：借：資產(chǎn)減值損失——計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備貸：壞賬準(zhǔn)備D、按照?qǐng)?bào)批程序，將確認(rèn)為壞賬的應(yīng)收擔(dān)保費(fèi)作壞賬處置借：壞賬準(zhǔn)備貸：應(yīng)收保費(fèi)E、已確認(rèn)為轉(zhuǎn)銷(xiāo)的壞賬損失又得以收回，按收回的金額進(jìn)行上述的反向結(jié)轉(zhuǎn)。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)C、不能如期收回的應(yīng)收擔(dān)保費(fèi)，按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備：資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主要會(huì)計(jì)科目2——應(yīng)收代位追償款

☆

核算內(nèi)容：核算企業(yè)接受委托擔(dān)保的項(xiàng)目，按擔(dān)保合同約定到期后，被擔(dān)保人不能歸還本息時(shí)，企業(yè)代為履行責(zé)任支付的款項(xiàng)。

☆

賬務(wù)處理：

A、發(fā)生代償時(shí)：借：應(yīng)收代位追償款貸：銀行存款

B、期末有確鑿證據(jù)表明已確認(rèn)的應(yīng)收代償款部分或全部不能收回時(shí)，按照確認(rèn)的損失金額，沖減擔(dān)保賠償準(zhǔn)備，不足沖減的列入擔(dān)保賠償支出。借：擔(dān)保賠償準(zhǔn)備擔(dān)保賠付支出貸：應(yīng)收代位追償款資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主要會(huì)計(jì)科目2——應(yīng)收代位追償款資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)C、企業(yè)以后收回代償款：

a\歸還款項(xiàng)等于原代償款借：銀行存款（按實(shí)際收到金額）貸：應(yīng)收代位追償款（已確認(rèn)應(yīng)收代償部分）擔(dān)保賠償準(zhǔn)備（已確認(rèn)損失部分）

b\歸還款項(xiàng)大于原代償款借：銀行存款（按實(shí)際收到金額）貸：應(yīng)收代位追償款（已確認(rèn)應(yīng)收代償部分）擔(dān)保賠償準(zhǔn)備（已確認(rèn)損失部分）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-追償收入（實(shí)際收到大于原代償款的差額）

c\歸還款項(xiàng)小于原代償款借：銀行存款（按實(shí)際收到金額）擔(dān)保賠償準(zhǔn)備（按小于已確認(rèn)應(yīng)收代償部分的差額）貸：應(yīng)收代位追償款（已確認(rèn)應(yīng)收代償部分）資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)C、企業(yè)以后收回代償款：經(jīng)營(yíng)成果

由于擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)性,擔(dān)保企業(yè)需要計(jì)提三大準(zhǔn)備金:﹡未到期責(zé)任準(zhǔn)備

﹡擔(dān)保賠償準(zhǔn)備

﹡一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備企業(yè)留存收益經(jīng)營(yíng)成果由于擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)性,擔(dān)保企業(yè)需要計(jì)提三大經(jīng)營(yíng)成果主要會(huì)計(jì)科目7-1——提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備☆擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備《新疆管理暫行辦法》☆與收入匹配，作為承擔(dān)未到期責(zé)任的來(lái)源經(jīng)營(yíng)成果主要會(huì)計(jì)科目7-1——提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備經(jīng)營(yíng)成果賬務(wù)處理:A、按規(guī)定比例提取時(shí)：借:營(yíng)業(yè)費(fèi)用—提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備貸:未到期責(zé)任準(zhǔn)備

B、期末若重新計(jì)算確定的應(yīng)提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金額低于已提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金額,則按差額沖減：借:未到期責(zé)任準(zhǔn)備貸:營(yíng)業(yè)費(fèi)用—提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備經(jīng)營(yíng)成果賬務(wù)處理:經(jīng)營(yíng)成果主要會(huì)計(jì)科目7-2——提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備☆按不超過(guò)當(dāng)年擔(dān)保余額的1%的比例提取，先總提，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取。差額提取辦法和擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金的使用管理辦法由自治區(qū)金融辦另行制定。

☆用來(lái)彌補(bǔ)當(dāng)被擔(dān)保人不能按時(shí)歸還本息，擔(dān)保企業(yè)發(fā)生代償義務(wù)而又無(wú)法追償產(chǎn)生的損失。經(jīng)營(yíng)成果主要會(huì)計(jì)科目7-2——提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備收益分配主要會(huì)計(jì)科目8——一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備☆按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取，如按照凈利潤(rùn)的50%提取?！钣糜趶浹a(bǔ)擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損,不得用于分配和轉(zhuǎn)增資本收益分配主要會(huì)計(jì)科目8——一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)告附注附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分。財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)告附注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析擔(dān)保行業(yè)如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)的是責(zé)任擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)重視的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析擔(dān)保行業(yè)如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)部、外部等各種因素的作用，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。對(duì)擔(dān)保企業(yè)而言，我們著重關(guān)注的是資金回收風(fēng)險(xiǎn)，因此，如何從相關(guān)財(cái)務(wù)資料及現(xiàn)象中識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是問(wèn)題的關(guān)鍵所在。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)部、外部我國(guó)目前企業(yè)的基本現(xiàn)狀

目前，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理體系還比較滯后，許多企業(yè)都是在危機(jī)發(fā)生后來(lái)總結(jié)失敗的教訓(xùn)。生產(chǎn)需要生產(chǎn)資料和勞動(dòng)資料的投入，這就會(huì)帶來(lái)投資回收風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)如果不能及時(shí)賣(mài)出，就會(huì)形成資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品賣(mài)出以后更須及時(shí)收回貨款，否則會(huì)有資金回收風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)作過(guò)程中，稍有不慎就會(huì)有損失乃至發(fā)生破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)小企業(yè)存在的多種風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司和小企業(yè)作為不同利益的主體，兩者存在著信息不對(duì)稱，易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等問(wèn)題。作為擔(dān)保企業(yè)必須以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自我約束。我國(guó)目前企業(yè)的基本現(xiàn)狀目前，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析通過(guò)正確判斷和發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及損失程度，從而作出及時(shí)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)防范措施及決策，是擔(dān)保業(yè)務(wù)人員必須具有的專業(yè)能力。

擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析通過(guò)正確判斷和發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)內(nèi)部控制的5要素：1、內(nèi)部環(huán)境（控制環(huán)境）2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估3、信息與溝通4、控制活動(dòng)5、內(nèi)部監(jiān)督(對(duì)控制的監(jiān)督)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)內(nèi)部控制的5要素：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析“控制環(huán)境”要素非常強(qiáng)調(diào)管理者的素質(zhì)及企業(yè)文化，但擔(dān)保公司很難真正做到“了解你的顧客”，存在著借款人素質(zhì)及信用的信息不對(duì)稱。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作用于企業(yè)通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、盈利能力下降等等，這些問(wèn)題都與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理直接相關(guān)。企業(yè)逃廢債情況屢見(jiàn)不鮮，屢禁不止。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析“控制環(huán)境”要素非常強(qiáng)調(diào)管理者的素質(zhì)及企業(yè)文化，還款能力審查

在擔(dān)保行為中，債務(wù)人具有良好的還款能力是擔(dān)保責(zé)任得以順利解除的關(guān)鍵，事實(shí)上，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因都是源于債務(wù)人沒(méi)有足夠的還款能力。

因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為債務(wù)人提供擔(dān)保之前，必須先學(xué)會(huì)如何科學(xué)、準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)和判斷債務(wù)人的還款能力。還款能力審查在擔(dān)保行為中，債務(wù)人具有良好還款能力審查

債務(wù)人的還款能力往往決定了擔(dān)保項(xiàng)目的成敗，因此，評(píng)價(jià)和判斷債務(wù)人的還款能力是擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)審工作最重要的內(nèi)容之一。

考察債務(wù)人的還款能力應(yīng)該從現(xiàn)金流量、贏利能力、資產(chǎn)收益率以及資產(chǎn)負(fù)債比例等多方面來(lái)綜合評(píng)價(jià)。還款能力審查債務(wù)人的還款能力往往決定了擔(dān)還款能力審查

一般來(lái)說(shuō)，贏利企業(yè)比虧損企業(yè)的還款能力要大，但并不等于贏利企業(yè)就一定有現(xiàn)金歸還到期債務(wù)，虧損企業(yè)一定無(wú)法歸還到期債務(wù)。

利潤(rùn)是償還債務(wù)的來(lái)源，但利潤(rùn)不等于現(xiàn)金，償還債務(wù)最終靠的是現(xiàn)金，因此，有人稱現(xiàn)金就是企業(yè)生命中的“血液”。在很多時(shí)候，企業(yè)用款項(xiàng)目的資金回收周期與貸款擔(dān)保期限是不一致的，當(dāng)我們?cè)谠u(píng)價(jià)一個(gè)建設(shè)周期與貸款周期不一致的擔(dān)保項(xiàng)目時(shí)，不要過(guò)分關(guān)注項(xiàng)目最終會(huì)產(chǎn)生多少效益，而要把重點(diǎn)放在評(píng)價(jià)貸款到期日企業(yè)的現(xiàn)金流量情況和償債能力情況。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)不要輕易把企業(yè)認(rèn)為或政府部門(mén)推薦的“好項(xiàng)目”都當(dāng)成擔(dān)保機(jī)構(gòu)的“好項(xiàng)目”，特別是流動(dòng)資金貸款擔(dān)保項(xiàng)目，“好項(xiàng)目”的定義是非常狹義的，通常僅指“能夠按期不定期本付息的項(xiàng)目”。還款能力審查一般來(lái)說(shuō)，贏利企業(yè)比虧損還款能力審查

贏利能力是企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取利潤(rùn)的能力。利潤(rùn)是企業(yè)償還債務(wù)的重要資金來(lái)源，債務(wù)人贏利能力越強(qiáng)，其還款能力就越有保障。所以，債務(wù)人的贏利能力直接關(guān)系到為其提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)取得的收入和贏利就越多，其還款能力就越強(qiáng)。

資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)償債能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率能夠反映企業(yè)短期負(fù)債的合理性以及償債能力的大小。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)越合理，其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就越牢靠，償債能力也就越強(qiáng)。還款能力審查贏利能力是企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)和從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力1、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析（1）資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，銀行重點(diǎn)分析的內(nèi)容有：①應(yīng)收賬款。這是企業(yè)償還短期債務(wù)的主要資金來(lái)源，也是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)。對(duì)應(yīng)收賬款的分析，應(yīng)著重掌握三點(diǎn)：應(yīng)收賬款的分布。應(yīng)收賬款賬齡的分布。應(yīng)收賬款的抵押情況。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力1、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力是否有明細(xì)的應(yīng)收帳款賬齡表？應(yīng)收帳款是否可以全部收回？應(yīng)收帳款是否集中于某些客戶和地區(qū)？企業(yè)壞賬損失和回收的政策是什么？企業(yè)估計(jì)的壞帳準(zhǔn)備金是否能夠彌補(bǔ)壞帳損失？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力是否有明細(xì)的應(yīng)收帳款賬齡表？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力②存貨這是指企業(yè)購(gòu)入的原材料以及在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，也是償債的主要物質(zhì)基礎(chǔ)。對(duì)存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個(gè)方面內(nèi)容：存貨的規(guī)模是否合理存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短存貨的流動(dòng)性狀況存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)存貨是否投保存貨是否做過(guò)抵押從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力②存貨這是指企業(yè)購(gòu)從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力③固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn)。銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，特別是發(fā)放抵押貸款時(shí)，就需要對(duì)借款企業(yè)的固定資產(chǎn)狀況做充分的了解。

了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊。這關(guān)系到企業(yè)固定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問(wèn)題。

了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)，這關(guān)系到固定資產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來(lái)安全保障的問(wèn)題。

了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)系到銀行是否能夠通過(guò)變現(xiàn)固定資產(chǎn)來(lái)取得還款資金的問(wèn)題。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力③固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)可從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力④對(duì)外投資。企業(yè)的投資主要是購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券。（長(zhǎng)期、短期）交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，例如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理有價(jià)證券本身的信用狀況

發(fā)放以有價(jià)證券為質(zhì)物的質(zhì)押貸款時(shí)，對(duì)企業(yè)證券投資的審查就更為重要。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力④對(duì)外投資。企業(yè)的投資主要是從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力交易性金融資產(chǎn):交易性金融資產(chǎn)的種類(lèi)有哪些？這些投資是否真的利用其正常經(jīng)營(yíng)中多余的資金來(lái)進(jìn)行？這些投資是否做過(guò)抵押？這些投資的價(jià)值有多少？公允價(jià)值是否高于成本？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力交易性金融資產(chǎn):從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力長(zhǎng)期投資這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動(dòng)性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值怎么樣的？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力長(zhǎng)期投資從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力（2）負(fù)債及資本項(xiàng)目分析企業(yè)負(fù)債和資本項(xiàng)目的目的在于了解企業(yè)資金的來(lái)源構(gòu)成，借以判斷企業(yè)的自身實(shí)力和銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。①負(fù)債企業(yè)的負(fù)債包括短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。短期負(fù)債主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金和短期借款等。對(duì)短期負(fù)債的分析，首先要了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)；其次，要了解短期負(fù)債的期限，如已過(guò)期，可能會(huì)被處以罰款。長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款和發(fā)行的中長(zhǎng)期債券。分析長(zhǎng)期借款的重點(diǎn)是長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力（2）負(fù)債及資本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力應(yīng)付帳款這些應(yīng)付款是否真實(shí)地反映貿(mào)易負(fù)債？（如有其他情況要列示出來(lái)）應(yīng)付帳款是否按照合同規(guī)定全額付出？應(yīng)付票據(jù)

有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰(shuí)？在什么情況和條件下發(fā)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎么樣的？一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債務(wù)此帳戶受否包括全部一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債務(wù)？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力應(yīng)付帳款這些應(yīng)付款是否真從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力②資本。資本的大小既能反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚和債務(wù)狀況的好壞，又能反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力大小。

企業(yè)的資本是否存在虛假成分

分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對(duì)股份制企業(yè)來(lái)說(shuō)，普通股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本實(shí)力也比較穩(wěn)定；反之，則比較脆弱；企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本商業(yè)銀行在分析資本項(xiàng)目時(shí)，如果借款人屬于個(gè)人獨(dú)資或合伙企業(yè)的，還要了解所有者個(gè)人的收益、資產(chǎn)和負(fù)債情況，因?yàn)楫?dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，這些是會(huì)影響其償債能力的。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力②資本。資本的大小既能反映企從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力2、利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析銀行分析利潤(rùn)表首先應(yīng)了解企業(yè)主營(yíng)收入、主營(yíng)成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性，包括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì)。其次，可采取縱向和橫向比較的方法，將損益表中各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其它企業(yè)進(jìn)行比較。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)在某一方面的費(fèi)用過(guò)高或收入過(guò)低，應(yīng)進(jìn)一步查明原因并限期改進(jìn)。

從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力2、利潤(rùn)表項(xiàng)目的分析從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力3、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析在銀行貸款業(yè)務(wù)實(shí)踐中，人們會(huì)不時(shí)遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去?？梢?jiàn)，判斷一個(gè)企業(yè)是否能夠償還貸款僅看其盈利能力是不夠的。通常，利潤(rùn)是償還貸款的來(lái)源，但利潤(rùn)本身并不能直接償還貸款。償還貸款靠的是現(xiàn)金。因此，銀行最關(guān)心的應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析是銀行信用分析的重要內(nèi)容。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力3、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力怎么看待現(xiàn)金流量？現(xiàn)金流量表中，分別從三個(gè)部分反映企業(yè)的現(xiàn)金流量。營(yíng)業(yè)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分析企業(yè)的商品經(jīng)營(yíng)和勞務(wù)方面的現(xiàn)金收入是否正常，是否能夠用于償還到期的債務(wù)，支付利息。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力怎么看待現(xiàn)金流量？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分析它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生什么影響。出售有價(jià)證券是出于投資目的，還是應(yīng)付現(xiàn)金不足？出售閑置的廠房、設(shè)備是出于提高固定資產(chǎn)利用率，更新設(shè)備提高技術(shù)水平，還是被迫出售以改善惡化的財(cái)務(wù)狀況？投資于固定資產(chǎn)的資金來(lái)自于哪里？如用借款搞建設(shè)，投資能否帶來(lái)效益以償還借款本息？從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分析借款期限結(jié)構(gòu)與一定時(shí)期內(nèi)的銷(xiāo)售收入是否相匹配，借款發(fā)生的原因是因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展需要還是出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損造成。

通過(guò)上述的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，可以確定是否對(duì)企業(yè)放款，以及應(yīng)該怎么放款；即使發(fā)放了貸款還要隨時(shí)跟蹤借款人的還款能力變化，以便采取相應(yīng)的對(duì)策。從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量，主要分從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金來(lái)自何方現(xiàn)金流向哪里現(xiàn)金的變動(dòng)情況從財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)還款能力現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（一）短期償債能力衡量指標(biāo)1、營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債是否穿透了流動(dòng)資產(chǎn)2、流動(dòng)比率流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率反映公司償還短期借款的能力，即流動(dòng)資產(chǎn)中含有多少流動(dòng)負(fù)債，或者說(shuō)每元流動(dòng)負(fù)債有幾元流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)抵償。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（一）短期償債能力衡量指標(biāo)財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。影響流動(dòng)比率的主要因素一般認(rèn)為是營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款數(shù)額和存貨周轉(zhuǎn)速度。這個(gè)比率的特點(diǎn)可以顯示企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)抵償流動(dòng)負(fù)債的程度。這個(gè)比率越高，以流動(dòng)資產(chǎn)抵償流動(dòng)負(fù)債的程度就越大，流動(dòng)負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)就越多；反之則相反。值得注意的是，盡管流動(dòng)比率是衡量借款方短期償債能力的重要指標(biāo)，但仍不免帶有一定的局限性。具體表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。影財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析該比率也并非越高越好，因?yàn)榱鲃?dòng)比率過(guò)高，可能是滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過(guò)多，如貨幣資金存量過(guò)大，存貨積壓等。結(jié)合不同的行業(yè)特點(diǎn)結(jié)合應(yīng)收帳款、存貨分析財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析該比率也并非越高越好，因?yàn)榱鲃?dòng)比率過(guò)高，可

財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3．速動(dòng)比率速動(dòng)比率，是借款人速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，是衡量借款方短期償債能力的又一重要輔助性指標(biāo)。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債

財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3．速動(dòng)比率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)種減去后得到的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認(rèn)為企業(yè)合理的最低速動(dòng)比率是1。但是，行業(yè)對(duì)速動(dòng)比率的影響較大。比如，商店幾乎沒(méi)有應(yīng)收帳款，比率會(huì)大大低于1。影響速動(dòng)比率的可信度的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析判斷速動(dòng)比率的優(yōu)劣，一般以1為公認(rèn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)值。不過(guò)，值得注意的是，在速動(dòng)比率分子上使用的速動(dòng)資產(chǎn)，盡管比流動(dòng)資產(chǎn)更接近于現(xiàn)金，但其中在應(yīng)收賬款和賒銷(xiāo)款項(xiàng)中也可能有期限為一年左右的成分。而且分母上的流動(dòng)負(fù)債的期限也是有長(zhǎng)有短的，因此，這一比率同樣帶有一定的局限性。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析判斷速動(dòng)比率的優(yōu)劣，一般以1為公認(rèn)的判斷標(biāo)財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析4．現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是借款人現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，是衡量借款人短期償債能力的一項(xiàng)參考性指標(biāo)。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析4．現(xiàn)金比率。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析現(xiàn)金比率較流動(dòng)比率和速動(dòng)比率更能準(zhǔn)確反映借款人的直接償債的能力，特別是在借款人應(yīng)收賬款和存貨都抵押出去或有跡象表明應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)能力存在問(wèn)題的情況下，計(jì)算現(xiàn)金比率更為有效。值得注意的是，對(duì)于該比率的計(jì)算只有從貨幣資金的存款額中減去借款額，得到真正的凈存款額，才能準(zhǔn)確評(píng)定借款人直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析現(xiàn)金比率較流動(dòng)比率和速動(dòng)比率更能準(zhǔn)確反映借財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析5、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債6、其他因素：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)——支付能力將增強(qiáng)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)——短期償債能力將增強(qiáng)償債能力的聲譽(yù)——解決資金短缺的能力或有負(fù)債——將增大償債負(fù)擔(dān)財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析5、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（二）長(zhǎng)期償債能力衡量比率具體包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比以及其他因素。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（二）長(zhǎng)期償債能力衡量比率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1．資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是借款人負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額/全部資產(chǎn)總額）*100%財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1．資產(chǎn)負(fù)債率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析從保障債權(quán)人的利益和保證企業(yè)償債能力的角度看，該比率應(yīng)該低一些，因?yàn)閭鶛?quán)人主要考慮其借出資金的安全，若銀行提供的資金在企業(yè)全部資本總額中只占較小的比例，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將主要由投資人承擔(dān)。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析從保障債權(quán)人的利益和保證企業(yè)償債能力的角度財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析2．產(chǎn)權(quán)比率指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比例關(guān)系，用于表示所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人的保障程度。其計(jì)算公式為：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額判別標(biāo)準(zhǔn)為：對(duì)債權(quán)人而言，這一比率越低，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人越有安全感；反之，則表示企業(yè)的償債能力越差。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析2．產(chǎn)權(quán)比率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3．已獲利息倍數(shù)。已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)總額/利息費(fèi)用國(guó)際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)。從長(zhǎng)期看，至少應(yīng)當(dāng)大于1，否則面臨虧損以及償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。究竟企業(yè)該指標(biāo)應(yīng)是多少才算支付能力強(qiáng)，要根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判斷。息稅前利潤(rùn)（EBIT）=稅后利潤(rùn)+利息+所得稅如何合理確定企業(yè)的以獲利息倍數(shù)？這需要將該企業(yè)的這一指標(biāo)與其他企業(yè)，特別是本行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，來(lái)分析決定本企業(yè)的指標(biāo)水平。同時(shí)從穩(wěn)健性的角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo)，并選擇最低指標(biāo)年度的數(shù)據(jù)，作為標(biāo)準(zhǔn)。采用指標(biāo)最低年度的數(shù)據(jù)，可保證最低的償債能力。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3．已獲利息倍數(shù)。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析4、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/利息費(fèi)用5、現(xiàn)金流量債務(wù)比現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析4、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析6、其他因素長(zhǎng)期租賃：既經(jīng)營(yíng)租賃，不包括在長(zhǎng)期負(fù)債中，但定期支付租金對(duì)償債能力產(chǎn)生影響擔(dān)保責(zé)任：潛在的長(zhǎng)期負(fù)債問(wèn)題或有項(xiàng)目：（未決訴訟）潛在的長(zhǎng)期影響財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析6、其他因素財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（三）盈利能力比率是用來(lái)全面評(píng)估企業(yè)管理和完成任務(wù)情況的比率。獲利比率包括以下兩類(lèi)比率：一類(lèi)是反映獲利能力與銷(xiāo)售凈額關(guān)系的比率；另一類(lèi)是表示獲利能力與投資關(guān)系的比率。將這兩類(lèi)比率結(jié)合起來(lái)考察，便可測(cè)定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果。具體包括銷(xiāo)售利潤(rùn)率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤(rùn)率等指標(biāo)。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（三）盈利能力比率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1．銷(xiāo)售利潤(rùn)率。其計(jì)算公式為：銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/銷(xiāo)售收入凈額該指標(biāo)用來(lái)衡量企業(yè)銷(xiāo)售收入的收益水平。通常情況下應(yīng)將借款人連續(xù)幾年的銷(xiāo)售利潤(rùn)率加以比較分析，以此判斷和掌握借款人銷(xiāo)售活動(dòng)盈利能力的發(fā)展趨勢(shì)。凈利率＝凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1．銷(xiāo)售利潤(rùn)率。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3.凈資產(chǎn)利潤(rùn)(收益)率。凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益總額權(quán)益凈利率＝凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益總額凈資產(chǎn)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)股東投資得到的回報(bào)越高。4.資產(chǎn)收益(利潤(rùn))率資產(chǎn)利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3.凈資產(chǎn)利潤(rùn)(收益)率。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（四）營(yíng)運(yùn)能力比率是指通過(guò)借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)，反映資產(chǎn)利用效率，反映借款方在經(jīng)營(yíng)管理和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面的能力.具體包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（四）營(yíng)運(yùn)能力比率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指借款人銷(xiāo)售收入凈額與總資產(chǎn)平均余額的比率，是反映借款方總資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入凈額/總資產(chǎn)平均余額其中：銷(xiāo)售收入凈額＝銷(xiāo)售收入額－銷(xiāo)售退回－銷(xiāo)售折讓－銷(xiāo)售折扣判別的標(biāo)準(zhǔn)是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好。在同行業(yè)對(duì)比中，該指標(biāo)應(yīng)大于同行業(yè)的平均值。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析2．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指借款人銷(xiāo)售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率，是反映借款人固定資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值判別的標(biāo)準(zhǔn)是：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在同行業(yè)對(duì)比中越高越好。在分析該指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意以下兩個(gè)方面的傾向：（1）有無(wú)閑置設(shè)備；（2）各種成套設(shè)備中各個(gè)組成部分的開(kāi)工率是否充足。此外，還應(yīng)注意區(qū)別固定資產(chǎn)原值與凈值的不同點(diǎn)；制造業(yè)、建筑業(yè)、化工業(yè)在固定資產(chǎn)凈額方面的差距。因此，分析時(shí)這些方面均應(yīng)考慮在內(nèi)。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析2．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，它是一定時(shí)期內(nèi)賒銷(xiāo)收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額一般說(shuō)來(lái)，該比率的判別標(biāo)準(zhǔn)是：在同行業(yè)對(duì)比中，該比值越高越好。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析3．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析通常情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的快慢也可通過(guò)借款人收回應(yīng)收賬款期限的長(zhǎng)短來(lái)反映。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款回收期＝計(jì)算期天數(shù)（360）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款回收期越短越好，應(yīng)收賬款回收越短說(shuō)明借款人應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度越快、流動(dòng)性越強(qiáng)。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析通常情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的快慢也可通過(guò)財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析4．存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)借款人銷(xiāo)售成本與存貨平均余額的比率。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售成本/存貨平均余額該比率用于衡量企業(yè)銷(xiāo)售能力和存貨周轉(zhuǎn)速度。在實(shí)際分析中，由于每月存貨資料不易取得，為計(jì)算簡(jiǎn)便，一般以期初和期末存貨的平均數(shù)來(lái)代替存貨的平均余額。即：存貨平均余額＝（期初存貨＋期末存貨）÷2財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析4．存貨周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)投資于存貨上的資金至完成銷(xiāo)貨業(yè)務(wù)的平均期間也就越短，資金回收越快，若是盈利的經(jīng)營(yíng)，則企業(yè)的利潤(rùn)率越高。反之，若該項(xiàng)比率過(guò)低，則反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不適應(yīng)市場(chǎng)需求或者有過(guò)多的呆滯存貨影響了營(yíng)運(yùn)資金的及時(shí)利用。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)投資于存貨上的資金至完財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)相同，存貨周轉(zhuǎn)率也可用存貨持有天數(shù)表示，其計(jì)算的公式為：存貨持有天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)（360）/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)相同，存貨周轉(zhuǎn)率也可用財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)快可能是存貨儲(chǔ)備不足造成的?？赡軙?huì)影響企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，尤其是對(duì)于那些供應(yīng)較緊張的存貨。企業(yè)為推銷(xiāo)商品而大幅度降價(jià)，存貨周轉(zhuǎn)率上升，銷(xiāo)售收入減少，最終會(huì)削弱企業(yè)的償債能力。分析時(shí)應(yīng)結(jié)合存貨項(xiàng)目分析，并弄清背后的原因。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)快財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（五）現(xiàn)金流量的比率分析在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中，人們經(jīng)常會(huì)遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)維持經(jīng)營(yíng)。這種看似奇怪的現(xiàn)象說(shuō)明，判斷一個(gè)企業(yè)是否能夠償還貸款，進(jìn)而防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，僅看其盈利能力是不全面的。雖然從某種程度上說(shuō)利潤(rùn)是償還貸款的來(lái)源，但不能直接償還貸款，企業(yè)到底能否還貸，起支撐作用的是真正擁有多少現(xiàn)實(shí)貨幣資金，因而，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，關(guān)注和分析借款企業(yè)的現(xiàn)金流量，對(duì)防范與化解商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析（五）現(xiàn)金流量的比率分析財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1、流動(dòng)性分析現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量∕流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量∕負(fù)債總額現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/本期到期債務(wù)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量∕利息費(fèi)用財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析1、流動(dòng)性分析財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析2、獲取現(xiàn)金能力分析銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量∕主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）*100%每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量∕發(fā)行在外的普通股股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量∕全部資產(chǎn)）*100%財(cái)務(wù)比率的測(cè)算分析2、獲取現(xiàn)金能力分析應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)⑴

企業(yè)的非財(cái)務(wù)信號(hào)

如：客戶過(guò)分優(yōu)待調(diào)查人員，許諾給予巨大好處，或愿以很高的成本獲得銀行的支持；

客戶提供信息資料吞吞吐吐，閃爍其辭，以各種借口避免或拖延提供重要材料；

出現(xiàn)法律訴訟、逃稅和其他財(cái)產(chǎn)扣押；

企業(yè)與供貨商關(guān)系惡化；

突然要求大額貸款；

主要管理人員和重要職員流動(dòng)過(guò)快；

違背貸款合同中的一些承諾；

無(wú)明顯理由要求展期或增加額度；應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)⑴企業(yè)的非財(cái)務(wù)信號(hào)應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)

發(fā)展過(guò)快超過(guò)現(xiàn)有管理水平；

隱蔽地向其他銀行借款；

管理人員出現(xiàn)個(gè)人違法和道德問(wèn)題；

不提交稅款申報(bào)單；

習(xí)慣的聯(lián)系方式發(fā)生變化；

大量的異地貸款；

從其他銀行無(wú)法取得貸款和存在從未實(shí)現(xiàn)的計(jì)劃。應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)發(fā)展過(guò)快超過(guò)現(xiàn)有管理水應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)

⑵企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)變化信號(hào)

客戶經(jīng)理須對(duì)下列財(cái)務(wù)變化進(jìn)行深入調(diào)查分析，包括：

企業(yè)現(xiàn)金狀況惡化；

應(yīng)收賬款收回拖延；

存貨突然增加或不斷下降；

存貨周轉(zhuǎn)放慢；

其他應(yīng)收款和預(yù)付款大量增加；

資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的重大變化；

出現(xiàn)大量新的非流動(dòng)性資產(chǎn)；

流動(dòng)負(fù)債的不合理上升；

長(zhǎng)期債務(wù)大量增加；

所有者權(quán)益減少；

負(fù)債資本比率上升；應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)⑵企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)變化信號(hào)應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)

流動(dòng)比率下降；

過(guò)分依賴短期借款來(lái)滿足長(zhǎng)期資金的需求；

毛利率下降；

銷(xiāo)售率上升而利潤(rùn)下降；

成本異常上升和下降；

拖延支付利息和費(fèi)用；

銷(xiāo)售和盈利增長(zhǎng)放緩；

銷(xiāo)售過(guò)分集中于少數(shù)客戶。應(yīng)注意的預(yù)警信號(hào)流動(dòng)比率下降；擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 單位：某公司（代償案件） 單位：萬(wàn)主要指標(biāo) 2007年 2008年 2009年 2010年4月（提供擔(dān)保）貨幣資金 13045.551.8105.9存貨 1095 598.8 731.9 600應(yīng)收款項(xiàng)小計(jì)138 51.7 72.1 27.7流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1363 696 855.8 733.6短期借款 610 0 400440應(yīng)付款項(xiàng)小計(jì)799.8 824 549.6 414流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1409.8 824 949.6 854實(shí)收資本 353.9 353.9 353.9 353.9資本公積 5 5 5 5未分配利潤(rùn) 12.4 14 16 16.7銷(xiāo)售收入 1484 1760 891 23凈利潤(rùn) -3 1.6 1.59 0.7擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例主要財(cái)務(wù)指標(biāo) （一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1、償債能力分析：該企業(yè)的流動(dòng)比率07-10年分別為0.96、0.84、0.9、0.85，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平2；速動(dòng)比率07-10年分別為0.2、0.11、0.13、0.15，更是大大低于平均水平1。從以上數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的變現(xiàn)能力差，短期償債能力非常弱，貸款到期無(wú)法歸還借款的可能性非常大。2、銷(xiāo)售及盈利能力分析：銷(xiāo)售收入呈逐年下降趨勢(shì)，至10年4月（即提供擔(dān)保前幾乎處于停產(chǎn)狀態(tài)）銷(xiāo)售凈利率07-10年分別為-2%、0.9%、1.7%、3%，幾乎沒(méi)有正常的盈利能力，企業(yè)自身造血功能極差,遠(yuǎn)期償債能力也非常弱。（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1、償債能力分析：（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別3、企業(yè)資產(chǎn)狀況分析：且不論企業(yè)本身的賬面資產(chǎn)負(fù)債率在擔(dān)保前已經(jīng)高達(dá)69%，屬于高風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債率，更重要的是該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示的資產(chǎn)如存貨早已虧空、固定資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值大大縮水，如果擔(dān)保調(diào)查人員實(shí)地進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查就可根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)真實(shí)狀況作出正確的判斷，從而避免代償?shù)膿p失。4、其他風(fēng)險(xiǎn)分析：查詢?cè)撈髽I(yè)的檔案可發(fā)現(xiàn)，此企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，工會(huì)集體股份占控股比例，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理責(zé)權(quán)不明晰；另企業(yè)設(shè)定給擔(dān)保公司的反擔(dān)保措施（本來(lái)該企業(yè)的反擔(dān)保措施就很弱）并未予以落實(shí)。未辦理抵押登記手續(xù)，導(dǎo)致?lián)９締适зY產(chǎn)處置的受償權(quán)。（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別3、企業(yè)資產(chǎn)狀況分析：（二）風(fēng)險(xiǎn)防范針對(duì)類(lèi)似企業(yè)的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況，可采取如下風(fēng)險(xiǎn)防范措施：1、根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，落實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值和進(jìn)行未來(lái)變現(xiàn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，把報(bào)表中的水分?jǐn)D干，還原真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債情況，在真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)前提下再計(jì)算出財(cái)務(wù)分析的各類(lèi)比率（償債能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率、盈利能力比率等），據(jù)此作出是否擔(dān)保的決定。2、查詢企業(yè)的銀行對(duì)賬單據(jù)及稅務(wù)繳稅證明，推算企業(yè)真實(shí)銷(xiāo)售情況，得出經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的大概估算結(jié)論，評(píng)估企業(yè)到期是否有支付不了的風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)防范針對(duì)類(lèi)似企業(yè)的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況，可采取如下風(fēng)險(xiǎn)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表未真實(shí)反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，加大風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)按照法律、行政法規(guī)等規(guī)定對(duì)外提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的重要內(nèi)容，擔(dān)保公司可通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表降低信息不對(duì)稱成本，防范貸款前的逆向選擇及貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)。但小企業(yè)一般經(jīng)營(yíng)管理不善，普遍存在會(huì)計(jì)報(bào)表不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不完整等現(xiàn)象，尤其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)不高的情況下，有的企業(yè)甚至利用會(huì)計(jì)報(bào)表虛增資產(chǎn)、利潤(rùn)騙取擔(dān)保銀行貸款。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表未真實(shí)反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，加大風(fēng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱主要存在以下方面：1、通過(guò)與關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)開(kāi)增值稅銷(xiāo)售發(fā)