-1-22:56課程要求保證課堂出席及參與（平時(shí)成績30分）。點(diǎn)名缺席≥3次，無成績開卷考試（考試成績70分）?？荚嚂r(shí)間：最后一次課(4月14日晚)請(qǐng)不要坐著說話（有問題歡迎站起來）-1-10:39課程要求保證課堂出席及參與（平時(shí)成績30分）-2-22:56案例資料A外國投資者在B市找到了C企業(yè)，雙方商定，由A和C共同出資500萬美元，引進(jìn)全套生產(chǎn)線，建立一個(gè)合資企業(yè)(中方出資150萬美元，外方出資350萬美元)，產(chǎn)品將以某外國品牌全部用于出口。同時(shí)，中方投資者為了表示對(duì)此項(xiàng)合作的誠意，決定將自己現(xiàn)有的生產(chǎn)類似產(chǎn)品(全部用于國內(nèi)銷售)的D企業(yè)，無償贈(zèng)送給未來的合資企業(yè)。A方的財(cái)務(wù)顧問在得知有關(guān)情況后認(rèn)為，必須對(duì)D企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查。D企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示：資產(chǎn)總額1億元，其中，應(yīng)收賬款4000萬元，估計(jì)回收率為50％；負(fù)債為1.3億元。-2-10:39案例資料A外國投資者在B市找到了C企業(yè)，雙-3-22:56財(cái)務(wù)信息的用戶一、外部用戶（ExternalUsers)1.投資者（InvestorsorOwners)和潛在的投資者(PotentialInvestors)2.債權(quán)人（Creditors):主要有供貨商和銀行。3.政府機(jī)關(guān)（GovernmentalAgencies)二、內(nèi)部用戶（InternalUsers)

指企業(yè)內(nèi)部的各級(jí)管理者及員工。-3-10:39財(cái)務(wù)信息的用戶一、外部用戶（External-4-22:562、債權(quán)人：了解判斷企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

稅務(wù)：未交稅金3、國家管理部門財(cái)政：存貨、長期負(fù)債、對(duì)外投資、應(yīng)收補(bǔ)貼款、應(yīng)付工資、未分配利潤工商：實(shí)收資本

考核、分析財(cái)務(wù)、成本狀況、評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)工作

4、企業(yè)管理者總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、查明問題存在的原因提高管理水平，預(yù)測經(jīng)濟(jì)前景并做出決策1、投資者：關(guān)心的是經(jīng)濟(jì)效益和資金使用效果及經(jīng)濟(jì)效益未來增長趨勢。-4-10:392、債權(quán)人：了解判斷企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的變-5-22:56經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生原始憑證記帳憑證收款憑證付款憑證轉(zhuǎn)帳憑證會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)帳簿會(huì)計(jì)報(bào)表日記帳明細(xì)帳總帳資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表報(bào)表的產(chǎn)生-5-10:39經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生原始憑證記帳憑證收款憑證會(huì)計(jì)憑證-6-22:56財(cái)務(wù)報(bào)表（FinancialStatements)概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況:時(shí)點(diǎn)經(jīng)營成果:時(shí)段現(xiàn)金流量:時(shí)段收入費(fèi)用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出-6-10:39財(cái)務(wù)報(bào)表（FinancialStateme-7-22:56資產(chǎn)負(fù)債表（BalanceSheet)要素資產(chǎn)(Assets)：指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債（Liabilities)：指由于過去的交易或事項(xiàng)所引起的企業(yè)現(xiàn)有義務(wù)。這種義務(wù)需要企業(yè)在將來用資產(chǎn)或勞務(wù)償還債務(wù)。所有者權(quán)益（Owners’Equity)：是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是企業(yè)全部資產(chǎn)減全部負(fù)債的余額。它表明企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即企業(yè)是歸誰所有。-7-10:39資產(chǎn)負(fù)債表（BalanceSheet)要素-8-22:56接上例在得知A方財(cái)務(wù)顧問的意見后，C企業(yè)的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，D企業(yè)有多種增值因素：(1)企業(yè)的品牌在當(dāng)?shù)赜幸欢曂?，具有無形資產(chǎn)價(jià)值；(2)企業(yè)有自己的銷售網(wǎng)絡(luò)；(3)企業(yè)有自己的管理模式；(4)企業(yè)有與現(xiàn)有生產(chǎn)線相關(guān)的技術(shù)；(5)企業(yè)有房屋、建筑物和土地等資產(chǎn)，其價(jià)值將高于現(xiàn)有賬面價(jià)值。-8-10:39接上例在得知A方財(cái)務(wù)顧問的意見后，C企業(yè)的負(fù)-9-22:56流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長期投資-9-10:39流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益資-10-22:56所有者權(quán)益與負(fù)債的區(qū)別與聯(lián)系聯(lián)系區(qū)別兩者統(tǒng)稱權(quán)益即債權(quán)人權(quán)益和投資人的權(quán)益。1、所有者權(quán)益不像負(fù)債負(fù)有償還義務(wù)，除非發(fā)生減資、清算；2、企業(yè)清算時(shí)，負(fù)債往往優(yōu)先清償，而所有者權(quán)益只有在清償所有負(fù)債后才返還給所有者；3、所有者權(quán)益中的實(shí)收資本(股本)部分參與利潤分配；而負(fù)債則不能參與利潤分配，只能按預(yù)先約定條件取得利息收入。4、使用負(fù)債所形成的資金通常需要企業(yè)支付報(bào)酬，如借款利息支出等；而使用所有者權(quán)益所形成的資金則不必須支付費(fèi)用。-10-10:39所有者權(quán)益與負(fù)債的區(qū)別與聯(lián)系聯(lián)系區(qū)別兩者-11-22:56利潤表（IncomeStatement)要素收入(Revenues)：是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及允許他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等經(jīng)營活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或債務(wù)的清償。它是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本條件。企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營下去，必須通過銷售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)取得收入，以便補(bǔ)償經(jīng)營活動(dòng)中的耗費(fèi)，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不間斷的進(jìn)行。收入是企業(yè)獲得利潤、實(shí)現(xiàn)盈利的前提條件。費(fèi)用(Expenses)：是企業(yè)生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。如原材料消耗、燃料和動(dòng)力、支付工人工資等。企業(yè)只有在補(bǔ)償各種費(fèi)用后才能產(chǎn)生節(jié)余，即企業(yè)某一期間的收入在扣除費(fèi)用后才能形成利潤。利潤(Earnings)：是企業(yè)在一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的最終經(jīng)營成果，即收入與費(fèi)用配比、相抵之后的差額。反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素，也是考查企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的重要指標(biāo)。-11-10:39利潤表（IncomeStatement)-12-22:56現(xiàn)金流量表（StatementofCashFlows)反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則，分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：-12-10:39現(xiàn)金流量表（StatementofCa-13-22:56財(cái)務(wù)報(bào)告分析

又稱財(cái)務(wù)分析，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上的有關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行比較、分析和研究，從而了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢，提供科學(xué)決策依據(jù)。-13-10:39財(cái)務(wù)報(bào)告分析又稱-14-22:56經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人和其他報(bào)告使用者根據(jù)自己的需要運(yùn)用各種專門的分析方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理、分析和研究

為決策提供正確的依據(jù)-14-10:39經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人和其他報(bào)告使用者根-15-22:56利潤表

收入與利得

-成本、費(fèi)用與損失

凈利股東權(quán)益變動(dòng)表

期初股東權(quán)益余額

+加項(xiàng)減項(xiàng)期末股東權(quán)益余額資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金（其他各項(xiàng)資產(chǎn)）股東權(quán)益資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)現(xiàn)金流量表本期現(xiàn)金凈增加數(shù)

+期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額圖2-1會(huì)計(jì)報(bào)表間的關(guān)系-15-10:39利潤表收入與利得-16-22:56凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果;經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了時(shí)間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出-16-10:39凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤是采用-17-22:56權(quán)責(zé)發(fā)生制（AccruedBasis)收付實(shí)現(xiàn)制（CashBasis)也叫應(yīng)收應(yīng)付制，是指以權(quán)益、責(zé)任是否發(fā)生為標(biāo)準(zhǔn)來確認(rèn)當(dāng)期的收入與費(fèi)用。也叫現(xiàn)金制，使指根據(jù)款項(xiàng)是否收付來確認(rèn)本期的收入和費(fèi)用。利潤計(jì)算具有可比性，適合于企業(yè)單位.強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量，目前是用于行政事業(yè)單位的預(yù)算收支核算。-17-10:39權(quán)責(zé)發(fā)生制（AccruedBasis)收-18-22:56權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制區(qū)別舉例業(yè)務(wù)權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制收入銷售商品100萬元收到收入60萬收回上月欠款20萬元預(yù)收客戶定金10萬元收入收入合計(jì)費(fèi)用支付本月工資20萬元本月購料支出40萬元預(yù)付全年房租12萬元支付上月購料款20萬元應(yīng)付但未付費(fèi)用10萬元費(fèi)用支出

合計(jì)利潤（或節(jié)余）100萬元60萬元20萬元10萬元100萬元90萬元20萬元20萬元40萬元40萬元1萬元12萬元20萬元10萬元71萬元92萬元29萬元-2萬元-18-10:39權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制區(qū)別舉例業(yè)-19-22:56凈利潤+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應(yīng)收款項(xiàng)的增加+應(yīng)付款項(xiàng)的增加+財(cái)務(wù)費(fèi)用=經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量-19-10:39凈利潤+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應(yīng)-20-22:56凈利潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)運(yùn)營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。-20-10:39凈利潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性現(xiàn)-21-22:56資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性項(xiàng)目相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系面子日子底子-21-10:39資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利潤分-22-22:56資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析-22-10:39資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析-23-22:56什么是資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)基本等式，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列，并對(duì)日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理后編制而成的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。-23-10:39什么是資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某-24-22:56資產(chǎn)負(fù)債表的格式

表3-1資產(chǎn)負(fù)債表（賬戶式）單位：萬元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)表3-2資產(chǎn)負(fù)債表（報(bào)告式）單位：萬元項(xiàng)目金額資產(chǎn)類：流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)報(bào)表名稱編制單位報(bào)表編號(hào)編報(bào)日期貨幣單位-24-10:39資產(chǎn)負(fù)債表的格式表3-1資產(chǎn)負(fù)債表（賬-25-22:56資產(chǎn)排列順序資產(chǎn)按照流動(dòng)性程度的高低即變現(xiàn)速度快慢的順序排列。依次為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，即先流動(dòng)性資產(chǎn)，后長期性資產(chǎn)。-25-10:39資產(chǎn)排列順序資產(chǎn)按照流動(dòng)性程度的高低即變現(xiàn)-26-22:56資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)(CurrentAssets)：貨幣資金(Cash)：包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金；交易性金融資產(chǎn)(MarketableSecurities)：短期的股票（StocksorShares)、債券(Bonds)和基金（Fund)投資；應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)（ReceivablesandPrepayments)包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利、應(yīng)收利息和其他應(yīng)收款；存貨(Inventories):如商業(yè)企業(yè)的庫存商品；工業(yè)企業(yè)的原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品等。-26-10:39資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)(C-27-22:56非流動(dòng)資產(chǎn)（Non-currentAssets),也叫長期資產(chǎn)（Long-termAssets),是指變現(xiàn)或耗用期限在一年以上的資產(chǎn)。

１.固定資產(chǎn)（FixedAssetsorProperty,PlantandEquipment)：指企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料，如廠房和設(shè)備等。廣義的固定資產(chǎn)還包括工程物資和在建工程。固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)有三種標(biāo)準(zhǔn)：①原始價(jià)值（OriginalValue/Cost):是指資產(chǎn)的取得成本；②賬面價(jià)值（NetBookValue)：成本減去累計(jì)折舊（AccumulatedDepreciation)；③重置成本（ReplacementCost)：指資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)市價(jià)。2.無形資產(chǎn)(IntangibleAssets):①專利權(quán)(Patents)，如技術(shù)發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)②商標(biāo)權(quán)（TradeMark）③商譽(yù)（Goodwill)：指在購買另一家企業(yè)時(shí)，超過凈資產(chǎn)的買價(jià)。3.其他資產(chǎn)。如凍結(jié)存款、封存物資等。-27-10:39非流動(dòng)資產(chǎn)（Non-currentAss-28-22:56負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：指將在1年（含1年）或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債類的項(xiàng)目主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款和1年內(nèi)到期的長期借款等。長期負(fù)債：是指償還期在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期以上的負(fù)債長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。

-28-10:39負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：指將在-29-22:56所有者權(quán)益包含實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤實(shí)收資本(股本)，是指投資者按照企業(yè)章程、合同或協(xié)議的約定，投入到企業(yè)中的各種資產(chǎn)的價(jià)值，是企業(yè)實(shí)際收到的投資者投入的資本。除非企業(yè)出現(xiàn)增資、減資等情況，實(shí)收資本在企業(yè)正常經(jīng)營期間一般不發(fā)生變動(dòng)。資本公積包括資本溢價(jià)或股票溢價(jià)、財(cái)產(chǎn)重估增值準(zhǔn)備、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值等。按照規(guī)定，資本公積金中的資本溢價(jià)和接受捐贈(zèng)可以轉(zhuǎn)增資本，而財(cái)產(chǎn)重估價(jià)準(zhǔn)備一般只用于補(bǔ)償以后的財(cái)產(chǎn)減值損失。-29-10:39所有者權(quán)益包含實(shí)收資本、資本公積、盈余公積-30-22:56盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。企業(yè)的盈余公積可以用于彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)增資本（或股本）。符合規(guī)定條件的企業(yè)，也可以用盈余公積分派現(xiàn)金股利。未分配利潤反映企業(yè)各年累積的尚未分配給投資者的利潤。按規(guī)定，當(dāng)年未分配的利潤，可以并入以后年度進(jìn)行分配。-30-10:39盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各-31-22:56資產(chǎn)負(fù)債表信息的閱讀具體項(xiàng)目瀏覽：從上往下，左右對(duì)比看。提供某一日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)及分布。總額觀察：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的關(guān)系。能夠提供資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的全貌。企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源，多少來自債權(quán)人投資，多少來自于所有者權(quán)益。借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率計(jì)算透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，了解企業(yè)的短期償債能力等。-31-10:39資產(chǎn)負(fù)債表信息的閱讀具體項(xiàng)目瀏覽：從上往下-32-22:56具體資產(chǎn)項(xiàng)目分析要點(diǎn)來源、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、周轉(zhuǎn)變現(xiàn)、增值、未來利用、組合增值三項(xiàng)主要的流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨三項(xiàng)主要的長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)-32-10:39具體資產(chǎn)項(xiàng)目分析要點(diǎn)來源、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、周轉(zhuǎn)-33-22:56探討：資產(chǎn)本身的質(zhì)量非物理質(zhì)量變現(xiàn)能力利用價(jià)值增值質(zhì)量與其他資產(chǎn)組合增值(重組：增值質(zhì)量、新的可利用空間)-33-10:39探討：資產(chǎn)本身的質(zhì)量非物理質(zhì)量-34-22:56貶值資產(chǎn)增值資產(chǎn)不貶不增資產(chǎn)部分債權(quán)部分存貨部分對(duì)外投資部分固定資產(chǎn)大部分存貨經(jīng)營性資產(chǎn)部分對(duì)外投資部分固定資產(chǎn)表中無價(jià)值的表外資源貨幣資金-34-10:39貶值資產(chǎn)增值資產(chǎn)不貶不增資產(chǎn)部分債權(quán)大部分-35-22:56內(nèi)容不完整硬資源（有形資源）：現(xiàn)金、存貨、固定資產(chǎn)等軟資源（無形資源）：市場資源、人力資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、組織管理資源等計(jì)量不真實(shí),包含虛資產(chǎn)請(qǐng)注意：資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)

——可計(jì)量屬性-35-10:39內(nèi)容不完整請(qǐng)注意：資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)

—-36-22:56資產(chǎn)項(xiàng)目貨幣資金(Cash)包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金越多，說明企業(yè)支付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力越強(qiáng)。過多，導(dǎo)致資金閑置，影響貨幣資金的使用效率。應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況確定和保持合理的貨幣資金持有數(shù)量——維持正常的貨幣資金周轉(zhuǎn)鏈條不中斷即可。常見問題：不同幣值的匯率變化？現(xiàn)金長期余額大—是否挪用公款？銀行存款—是否有收入或支出不入賬，小金庫？長期余額大，資金閑置？流動(dòng)資產(chǎn)(CurrentAssets)：-36-10:39資產(chǎn)項(xiàng)目貨幣資金(Cash)越多，說明企-37-22:56應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款（Receivables)為了擴(kuò)大銷售和增加盈利而發(fā)生的企業(yè)一項(xiàng)資金墊支，應(yīng)收票據(jù)法律約束力和兌付力強(qiáng)于一般的商業(yè)信用，收不回票款的可能性極小，收款較有保證占用數(shù)額過大，會(huì)使存貨及其他資產(chǎn)占用資金減少，使企業(yè)失去取得收益的機(jī)會(huì)，造成機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。應(yīng)盡量減少其占用數(shù)額，周轉(zhuǎn)率、賬齡分析。應(yīng)收賬款應(yīng)控制在多大數(shù)額為宜，這要取決于營銷方式、信用政策、行業(yè)慣例及市場經(jīng)濟(jì)情況等因素。常見問題：營業(yè)收入變化不大,但應(yīng)收賬款應(yīng)付票據(jù)大幅增加；隱瞞虧損、虛構(gòu)收入-37-10:39應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款（Receivables-38-22:56存貨(Inventories)指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。傳統(tǒng)工、商業(yè)企業(yè)存貨往往占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半左右，是收益形成的直接基礎(chǔ)或直接來源知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及一些先進(jìn)管理方法的應(yīng)用(如適時(shí)制、零儲(chǔ)備等)，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重不斷趨于下降加速存貨資金周轉(zhuǎn)，減少資金占用，提高收益率。常見問題：存貨水平不斷增加，產(chǎn)品積壓、原材料儲(chǔ)備過大。著名的“啤酒游戲”、甜蜜的“果凍漩渦”-38-10:39存貨(Inventories)傳統(tǒng)工、商業(yè)-39-22:56非流動(dòng)資產(chǎn)：（Non-currentAssets),也叫長期資產(chǎn)（Long-termAssets),是指變現(xiàn)或耗用期限在一年以上的資產(chǎn)。-39-10:39非流動(dòng)資產(chǎn)：-40-22:56固定資產(chǎn)（FixedAssetsorProperty,PlantandEquipment)指企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料，如廠房和設(shè)備等。廣義的還包括工程物資和在建工程。固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)有三種標(biāo)準(zhǔn)：①原始價(jià)值（OriginalValue/Cost):是指資產(chǎn)的取得成本；②賬面價(jià)值（NetBookValue)：成本減去累計(jì)折舊（AccumulatedDepreciation)；③重置成本（ReplacementCost)：資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)市價(jià)。使用期限較長，單位價(jià)值較高一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力。常見問題：規(guī)?；蚪Y(jié)構(gòu)變動(dòng)分析、會(huì)計(jì)政策選擇過度舉債買入固定資產(chǎn)-40-10:39固定資產(chǎn)（FixedAssetsor-41-22:56無形資產(chǎn)

(IntangibleAssets)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)，出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)(Patents)，如技術(shù)發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)(TradeMark)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)(Goodwill)：指在購買另一家企業(yè)時(shí)，超過凈資產(chǎn)的買價(jià)。常見問題：企業(yè)控制的全部無形資源，并沒有都在資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)出來。原因在于相當(dāng)一部分無形資源目前還沒有理想的或適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法。如人力資源、品牌、市場營銷網(wǎng)絡(luò)和渠道、企業(yè)文化等。-41-10:39無形資產(chǎn)(IntangibleAsse-42-22:56資產(chǎn)結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等占資產(chǎn)總額的比重。對(duì)報(bào)表使用者來說，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的組成狀況、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)大小及彈性高低等方面的信息，為合理決策提供支持。-42-10:39資產(chǎn)結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)-43-22:56資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營領(lǐng)域。生產(chǎn)性企業(yè)固定資產(chǎn)的比重往往要大于流通性企業(yè)；機(jī)械行業(yè)的存貨比重則一般要高于食品行業(yè)。企業(yè)的經(jīng)營狀況。經(jīng)營狀況好的企業(yè)，其存貨資產(chǎn)比重相對(duì)可能較低，貨幣資金相對(duì)充裕；經(jīng)營狀況不佳的企業(yè)，則可能情況正好相反。市場需求的季節(jié)性。若市場需求有較強(qiáng)的季節(jié)性，則企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要具有良好的適應(yīng)性，即資產(chǎn)中臨時(shí)波動(dòng)的資產(chǎn)應(yīng)占較大比重，耐久性固定資產(chǎn)占較小比重。反之亦然。旺季和淡季的季節(jié)轉(zhuǎn)換會(huì)對(duì)企業(yè)存貨數(shù)量和貨幣資金持有量產(chǎn)生較大影響。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。通貨膨脹、法律或行政法規(guī)、政策制約著市場機(jī)會(huì)、投資風(fēng)險(xiǎn)，直接影響企業(yè)的長期投資數(shù)額、存貨、貨幣資金和固定資產(chǎn)所占比重。-43-10:39資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營-44-22:56資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的意義

通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，可以看出企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營特點(diǎn)和技術(shù)裝備特點(diǎn)。行業(yè)特點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)往往大于流動(dòng)資產(chǎn)，而商業(yè)企業(yè)的情況正好相反。經(jīng)營特點(diǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債較高的企業(yè)穩(wěn)定性較差，卻較靈活；而那些長期資產(chǎn)和負(fù)債占較大比重的企業(yè)底子較厚，但調(diào)頭難；長期投資較高的企業(yè)，金融利潤和風(fēng)險(xiǎn)要高。無形資產(chǎn)增減和固定資產(chǎn)折舊快慢反映企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術(shù)裝備水平。無形資產(chǎn)持有多的企業(yè)，開發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)；而那些固定資產(chǎn)折舊比例較高的企業(yè)，技術(shù)更新?lián)Q代快。-44-10:39資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的意義-45-22:56資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析

現(xiàn)金資產(chǎn)比重分析應(yīng)收賬款資產(chǎn)比重分析存貨資產(chǎn)比重分析生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)比重分析無形資產(chǎn)比重分析對(duì)外投資比重分析

-45-10:39資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析現(xiàn)金資產(chǎn)比重分析-46-22:56資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化就是研究企業(yè)的資產(chǎn)中各類資產(chǎn)如何配置能使企業(yè)取得最佳經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系中，固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的結(jié)構(gòu)比例是最重要的內(nèi)容。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析，主要是指固流結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析。固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的結(jié)構(gòu)比例通常稱之為固流結(jié)構(gòu)。-46-10:39資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化就是研究-47-22:56固流結(jié)構(gòu)的類型保守型流動(dòng)資產(chǎn)很高，存貨足夠，現(xiàn)金充裕小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，多此償債能力強(qiáng)盈利能力弱風(fēng)險(xiǎn)小中庸型保持在平均合理的水平上冒險(xiǎn)型只安排少量的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量流動(dòng)資產(chǎn)少，固定資產(chǎn)多大企業(yè)籌資能力強(qiáng)，固資多償債能力？盈利能力強(qiáng)？風(fēng)險(xiǎn)大企業(yè)在一定銷售水平上-47-10:39固流結(jié)構(gòu)的類型保守型流動(dòng)資產(chǎn)很高，存貨足-48-22:56一個(gè)好的企業(yè)應(yīng)該合理規(guī)劃企業(yè)長短期負(fù)債的規(guī)模，以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債在全部負(fù)債中的比重越高，企業(yè)當(dāng)前還債的壓力就越大，理財(cái)和經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。一個(gè)理想的負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是流動(dòng)負(fù)債比重較低的結(jié)構(gòu)。負(fù)債項(xiàng)目-48-10:39一個(gè)好的企業(yè)應(yīng)該合理規(guī)劃企業(yè)長短期負(fù)債的規(guī)-49-22:56短期借款指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的期限在1年以下（含1年）的各種借款保證生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)資金的短期需要，具有一定數(shù)量的短期借款，表明企業(yè)擁有較好的商業(yè)信用，獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持常見問題：期限較短，保證借款到期時(shí)企業(yè)有足夠的資金償還本息，預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)償付短期借款的能力。-49-10:39短期借款保證生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)資金的短期需要，具有-50-22:56長期借款期限長，利率高而且是固定的。有一定數(shù)量的長期借款，適用于長期資產(chǎn)資金需要。表明企業(yè)獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信用和比較穩(wěn)定的融資渠道。一次性還本付息或分次還本付息常見問題：適度運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿并且降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-50-10:39長期借款期限長，利率高而且是固定的。有一定-51-22:56總額觀察：資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析

資產(chǎn)不是越多越好負(fù)債不是越少越好凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少資本結(jié)構(gòu)指企業(yè)全部資金來源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占比重及其相互間的比例關(guān)系

-51-10:39總額觀察：資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資產(chǎn)不是越多越-52-22:56借入資金自有資金企業(yè)全部資金來源流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債股本優(yōu)先股股本普通股股本資本公積盈余公積未分配利潤圖3-1企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)-52-10:39借入資金自有資金企業(yè)全部資金來源流動(dòng)負(fù)債-53-22:56資本結(jié)構(gòu)分析的意義對(duì)于債權(quán)人，了解負(fù)債和所有者權(quán)益在企業(yè)全部資金來源中所占的比重，判斷企業(yè)債權(quán)的保障程度，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，為決策提供依據(jù)。對(duì)于投資者，了解企業(yè)負(fù)債在全部資金來源中所占的比重，評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力，判斷其投資所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及負(fù)債對(duì)投資報(bào)酬的影響，從而為投資決策服務(wù)。對(duì)于經(jīng)營者，評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的高低和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的大小，發(fā)現(xiàn)企業(yè)理財(cái)中存在的問題，采取措施調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。-53-10:39資本結(jié)構(gòu)分析的意義對(duì)于債權(quán)人，了解負(fù)債和-54-22:56資本結(jié)構(gòu)的類型：成本和風(fēng)險(xiǎn)

保守型主要采取權(quán)益性融資，且負(fù)債融資中又以長期負(fù)債融資為主。企業(yè)對(duì)流動(dòng)負(fù)債依賴性較低，減輕了短期償債壓力，風(fēng)險(xiǎn)較低；但由于權(quán)益性融資和長期負(fù)債融資成本較高，增大了資金成本。低風(fēng)險(xiǎn)高成本中庸型權(quán)益性和負(fù)債融資比重較合理。負(fù)債融資根據(jù)資金用途確定：用于流動(dòng)資產(chǎn)的資金主要由流動(dòng)負(fù)債提供，用于長期資產(chǎn)的資金主要由權(quán)益性融資和長期負(fù)債提供。

風(fēng)險(xiǎn)型全部采用或主要采用負(fù)債融資，并且流動(dòng)負(fù)債被大量用于長期資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)高成本低-54-10:39資本結(jié)構(gòu)的類型：成本和風(fēng)險(xiǎn)保主要采取權(quán)-55-22:56資本結(jié)構(gòu)項(xiàng)目比重分析

是對(duì)負(fù)債和所有者權(quán)益（股東權(quán)益）中所包含的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較分析,以便了解資本結(jié)構(gòu)是否健全、安全。流動(dòng)負(fù)債（短期負(fù)債）與總負(fù)債比率長期負(fù)債比率短期（流動(dòng)）負(fù)債比率公積金與所有者（股東）權(quán)益比率優(yōu)先股與股本比率-55-10:39資本結(jié)構(gòu)項(xiàng)目比重分析-56-22:56有沒有最佳資本結(jié)構(gòu)？不同渠道和方式取得的資金，其風(fēng)險(xiǎn)和資金成本是不同的。一般來說，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)大，但資本成本低；優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)小于負(fù)債，但資金成本高于負(fù)債；普通股股本成本最高，但風(fēng)險(xiǎn)最小。選擇資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和資金成本都能最小化，而使企業(yè)的收益能最大化。其中最關(guān)鍵的問題是正確處理負(fù)債與投資者投入資本的比例關(guān)系。-56-10:39有沒有最佳資本結(jié)構(gòu)？不同渠道和方式取得的-57-22:56利率固定節(jié)稅作用資金成本較低償債能力下降債務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)增大負(fù)債籌資初創(chuàng)階段：主要采用自有資金(普通股)發(fā)展順利：增加負(fù)債比率、增資或優(yōu)先股生命周期-57-10:39利率固定節(jié)稅作用資金成本較低償債能力下降債-58-22:56最佳資本結(jié)構(gòu)無固定標(biāo)準(zhǔn)模式，關(guān)鍵在于根據(jù)企業(yè)本身的經(jīng)營狀況，合理配置資金來源渠道和籌資方式，以最小的綜合資金成本取得最高收益。通過不同資本結(jié)構(gòu)方案的獲利能力，如資本金報(bào)酬率或每股收益等指標(biāo)，來比較不同資本結(jié)構(gòu)方案的收益水平，在此基礎(chǔ)上，通過有關(guān)償債能力的分析，評(píng)價(jià)不同資本結(jié)構(gòu)方案的風(fēng)險(xiǎn)大小，通過綜合評(píng)價(jià)，確定最佳的資本結(jié)構(gòu)。-58-10:39最佳資本結(jié)構(gòu)無固定標(biāo)準(zhǔn)模式，關(guān)鍵在于根據(jù)企-59-22:56資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析

以三者之間存在的內(nèi)在聯(lián)系為基礎(chǔ)的,所謂對(duì)稱性結(jié)構(gòu)是指資產(chǎn)各項(xiàng)目與負(fù)債及所有者權(quán)益各項(xiàng)目之間的相互依存關(guān)系。透過這種關(guān)系的分析,可以掌握資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)是否對(duì)稱,以及非對(duì)稱將給企業(yè)經(jīng)營造成的影響。

總量關(guān)系結(jié)構(gòu)關(guān)系

-59-10:39資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益的對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析-60-22:56利潤表-60-10:39利潤表-61-22:56利潤表編制基礎(chǔ)——權(quán)責(zé)發(fā)生制

凡屬于本會(huì)計(jì)期間的收入和費(fèi)用，不論其款項(xiàng)是否收付，均應(yīng)作為本期的收入和費(fèi)用處理；凡不屬于本期的收入和費(fèi)用，即使其款項(xiàng)已在本期收取或付出，也不作本期的收入和費(fèi)用處理。-61-10:39利潤表編制基礎(chǔ)——權(quán)責(zé)發(fā)生制凡屬于本會(huì)計(jì)-62-22:56利潤表是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是把一定期間的營業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤。計(jì)算方法有兩種。-62-10:39利潤表是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)-63-22:56全部收入總和全部費(fèi)用、支出總和減去營業(yè)利潤投資凈收益營業(yè)外收支凈額++收入和費(fèi)用進(jìn)行分類單步式利潤表多步式利潤表-63-10:39全部收入總和全部費(fèi)用、支出總和減去營業(yè)利潤-64-22:56營業(yè)收入銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的經(jīng)營利益的總流入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)，如增值稅、代收銷貨款等。收入的大小直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，越大越好？

-64-10:39營業(yè)收入銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)-65-22:56收入確認(rèn)的原則——實(shí)現(xiàn)原則企業(yè)以將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已出售的商品實(shí)施控制。與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。企業(yè)銷售商品應(yīng)同時(shí)滿足上述4個(gè)條件，才能確認(rèn)收入。-65-10:39收入確認(rèn)的原則——實(shí)現(xiàn)原則企業(yè)以將商品所有-66-22:56幾個(gè)關(guān)鍵問題：

收入確定時(shí)間合法性分析。既分析本期、前期、后期收入的界線是否分清。特殊情況下企業(yè)收入確認(rèn)的分析。如：附有銷售退回條件的商品銷售收入的確認(rèn)。收入確認(rèn)方法合理性的分析。如對(duì)采用完工百分比法、完成合同法的條件與估計(jì)方法是否合理等的分析。-66-10:39幾個(gè)關(guān)鍵問題：

收入確定時(shí)間合法性分析。既-67-22:56費(fèi)用：企業(yè)為銷售商品，提供勞務(wù)等日常活動(dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。以下原因引起：一是生產(chǎn)和銷售商品；二是加工和提供勞務(wù)；三是提供他人使用本企業(yè)資產(chǎn)的損失等。經(jīng)濟(jì)利益流出的形式也有三種：一是資產(chǎn)減少；二是負(fù)債增加；三是二者兼有。成本費(fèi)用類項(xiàng)目及其分析-67-10:39費(fèi)用：企業(yè)為銷售商品，提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所-68-22:56費(fèi)用的計(jì)量費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則在確認(rèn)有關(guān)收入的期間予以確認(rèn)企業(yè)應(yīng)按實(shí)際成本來計(jì)量其費(fèi)用，即費(fèi)用所耗費(fèi)的商品或勞務(wù)的實(shí)際價(jià)值。大多數(shù)費(fèi)用應(yīng)按其實(shí)際發(fā)生額進(jìn)行計(jì)量，固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)的攤銷等按其實(shí)際分?jǐn)倲?shù)進(jìn)行計(jì)量。-68-10:39費(fèi)用的計(jì)量費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則在確認(rèn)-69-22:56成本與費(fèi)用既相互聯(lián)系，又相互區(qū)別。成本的內(nèi)容范圍小于費(fèi)用的內(nèi)容范圍。成本是企業(yè)為生產(chǎn)一定種類和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的全部費(fèi)用，它是按照一定的成本計(jì)算對(duì)象歸集的對(duì)象化的費(fèi)用。成本只包括產(chǎn)品生產(chǎn)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，不包括與產(chǎn)品生產(chǎn)無關(guān)的費(fèi)用費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)用途不同，可分為成本費(fèi)用和期間費(fèi)用。成本費(fèi)用就是可以計(jì)入產(chǎn)品成本的費(fèi)用；期間費(fèi)用不計(jì)入成本計(jì)入當(dāng)期損益，具體分為管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。-69-10:39成本與費(fèi)用既相互聯(lián)系，又相互區(qū)別。成本的-70-22:56主營業(yè)務(wù)成本是企業(yè)已銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)的實(shí)際成本。根據(jù)存貨發(fā)出的計(jì)算方法計(jì)算而來，不同的企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇使用。如果在不同會(huì)計(jì)期間采用了不同的方法計(jì)算主營業(yè)務(wù)成本，應(yīng)按相同的方法調(diào)整口徑后再做分析。要降低主營業(yè)務(wù)成本，關(guān)鍵在于降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。

-70-10:39主營業(yè)務(wù)成本是企業(yè)已銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)的實(shí)-71-22:56成本項(xiàng)目分析產(chǎn)品的生產(chǎn)成本是由直接材料、直接人工和制造費(fèi)用三部分組成，相應(yīng)的產(chǎn)品的單位成本也由這三部分組成。直接材料：取決于材料消耗量和材料單價(jià)

直接人工：和企業(yè)的工資形式相聯(lián)系，計(jì)時(shí)工資（單位產(chǎn)品的工時(shí)消耗和小時(shí)平均工資）和計(jì)件工資制造費(fèi)用：企業(yè)內(nèi)部各個(gè)生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用。按照適當(dāng)?shù)姆峙浞椒?，分?jǐn)傆?jì)入每一產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。

-71-10:39成本項(xiàng)目分析產(chǎn)品的生產(chǎn)成本是由直接材料、-72-22:56期間費(fèi)用分析期間費(fèi)用是指不能直接計(jì)入某一特定產(chǎn)品成本的費(fèi)用，它包括銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用。直接計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益。-72-10:39期間費(fèi)用分析期間費(fèi)用是指不能直接計(jì)入某一-73-22:56利潤項(xiàng)目的分析主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加

營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)利潤-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用

利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收支凈額

凈利潤=利潤總額-所得稅-73-10:39利潤項(xiàng)目的分析主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-74-22:56虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的主要手段與方法1.通過調(diào)整“應(yīng)收賬款”來調(diào)整利潤2.利用存貨來調(diào)節(jié)利潤3.利用關(guān)聯(lián)交易粉飾利潤4.利用債務(wù)重組粉飾利潤5.調(diào)整非主營性收入虛增利潤6.選用不當(dāng)會(huì)計(jì)政策粉飾利潤7.通過虛構(gòu)或掩飾交易或事實(shí)來粉飾利潤-74-10:39虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的主要手段與方法1.通過調(diào)整“-75-22:561.通過調(diào)整“應(yīng)收賬款”來調(diào)整利潤我國近年來上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表一個(gè)突出的特點(diǎn)是“應(yīng)收賬款”居高不下，呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。2001年中期應(yīng)收賬款高居榜首的中石化高達(dá)163.16億元，相當(dāng)于上半年凈利潤81億元的2倍；天津汽車為37億，比上年同期增長60.87％。很多上市公司應(yīng)收賬款增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其主營業(yè)務(wù)收入的增長幅度。如九芝堂的主營業(yè)務(wù)利潤比上年同期增長50.18％，但其應(yīng)收賬款卻比上年同期增長318％！-75-10:391.通過調(diào)整“應(yīng)收賬款”來調(diào)整利潤我國近年-76-22:562.利用存貨來調(diào)節(jié)利潤“存貨”直接對(duì)應(yīng)于利潤表中的主營業(yè)務(wù)成本項(xiàng)目，該科目變化對(duì)企業(yè)損益、資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益和所得稅數(shù)額都能產(chǎn)生一定影響。存貨計(jì)價(jià)的方法不同，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會(huì)產(chǎn)生不同的影響。所以，存貨計(jì)價(jià)方法的變更可以產(chǎn)生一定的利潤調(diào)整空間。-76-10:392.利用存貨來調(diào)節(jié)利潤“存貨”直接對(duì)應(yīng)于利-77-22:563.利用關(guān)聯(lián)交易粉飾利潤我國上市公司的獨(dú)立性較差，上市公司的關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)有泛濫的趨勢。從已披露的信息中，2001年發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的上市公司共計(jì)593家，關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)1239起，涉及的總金額高達(dá)4996.91億元。關(guān)聯(lián)交易可能不存在競爭性的、自由交易的條件，往往不是建立在公平交易的基礎(chǔ)上。-77-10:393.利用關(guān)聯(lián)交易粉飾利潤我國上市公司的獨(dú)-78-22:564.利用債務(wù)重組粉飾利潤1995年“深星源”以擁有的在建樓宇的部分產(chǎn)權(quán)30612893.6元抵償所欠建行深圳分行166585723.22元的債務(wù)，以此確認(rèn)了135972883.62元的收益。然而，完成此項(xiàng)重組后，星源又以166585723.22元的價(jià)格購回了該大廈的部分產(chǎn)權(quán)，并以此價(jià)格確認(rèn)為固定資產(chǎn)。-78-10:394.利用債務(wù)重組粉飾利潤1995年“深星-79-22:565.調(diào)整非主營性收入虛增利潤調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤，主業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ):如1997年，ST猴王公司在經(jīng)營急劇下滑的情況下，為了能夠擠上增發(fā)B股的班車，把自己的原值不過3500萬元的兩處房屋以高達(dá)2000萬元的年租金租給集團(tuán)。1998年，ST猴王其他業(yè)務(wù)利潤高達(dá)1833.56萬元，占利潤總額的40.86％。調(diào)整營業(yè)外收入，堤內(nèi)損失堤外補(bǔ):如東方航空公司1999年因成本費(fèi)用增幅較大，營業(yè)利潤出現(xiàn)虧損，但當(dāng)年因出售飛機(jī)獲得6.7億元的收益，營業(yè)外收入增長1537.66％，成為公司扭轉(zhuǎn)虧損局面的關(guān)鍵。-79-10:395.調(diào)整非主營性收入虛增利潤調(diào)整其他業(yè)務(wù)利-80-22:566.選用不當(dāng)會(huì)計(jì)政策粉飾利潤運(yùn)用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法:如金路公司在1997年年報(bào)中，以多計(jì)資本化利息、少轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用等手段虛增利潤3415.47萬元，原四川德陽會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。2001年，中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)有關(guān)證券法規(guī)，對(duì)其處以警告并罰款100萬元，對(duì)相關(guān)責(zé)任人處以警告并罰款；對(duì)原四川德陽會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出了沒收20萬元并罰款20萬元的處罰，對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師分別作出罰款并暫停證券從業(yè)資格1年的行政處罰。-80-10:396.選用不當(dāng)會(huì)計(jì)政策粉飾利潤運(yùn)用不當(dāng)?shù)慕?81-22:56運(yùn)用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法:1998年8月，張家界公司以2160萬元從香港一公司購得張家界地區(qū)有關(guān)公路的權(quán)益。按合同約定，該權(quán)益包括資本金和投資利息補(bǔ)償，且當(dāng)年應(yīng)收回591萬元投資回收款。公司將這筆款全部計(jì)入其他業(yè)務(wù)利潤，在扣除63萬元攤銷費(fèi)用后，差額528萬元虛增了利潤。-81-10:39運(yùn)用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法:-82-22:56不計(jì)提或少計(jì)提折舊、利息等:如，2000年，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)深中浩的財(cái)務(wù)報(bào)告提出了五點(diǎn)保留意見，其中涉及到公司對(duì)8065萬元的呆賬未及時(shí)處理和4824萬元的待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失未予處理等等。使用不當(dāng)?shù)氖杖?、費(fèi)用確認(rèn)方法等：在實(shí)際處理中，一些公司往往利用“待攤費(fèi)用”、“遞延資產(chǎn)”、“在建工程”等科目進(jìn)行調(diào)賬。如把當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用列為遞延資產(chǎn)，將本該記入當(dāng)期費(fèi)用的利息資本化，達(dá)到減少當(dāng)期費(fèi)用、增加資產(chǎn)價(jià)值、虛增利潤的目的。-82-10:39不計(jì)提或少計(jì)提折舊、利息等:使用不當(dāng)?shù)氖杖?83-22:567.通過虛構(gòu)或掩飾交易或事實(shí)粉飾利潤在2001年遭受處罰的黎明股份，就是在1999年通過“一條龍”造假手段，假購銷合同、假貨物入庫單、假出庫單、假保管賬、假成本核算等，主營業(yè)務(wù)利潤虛增1.53億元，利潤總額虛增8679萬元。在2000年遭受證監(jiān)會(huì)處罰的鄭百文公司，也是采用在上市前采取虛提返利、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等方法，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年采取虛提返利、費(fèi)用掛賬、無依據(jù)沖減成本費(fèi)用等手段，累計(jì)虛增利潤14390萬元。

2001年引起股市地震的銀廣夏，通過偽造購銷合同、偽造出口報(bào)關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收放，虛構(gòu)巨額利潤7.45億元，其中，1999年1.78億元；2000年5.67億元。-83-10:397.通過虛構(gòu)或掩飾交易或事實(shí)粉飾利潤在2-84-22:56

無論企業(yè)的造假手段如何高超，也不可能不留下蛛絲馬跡，因此依靠公司的三大會(huì)計(jì)報(bào)表，再結(jié)合公司行業(yè)的基本面，我們可從初步判斷上市公司是否有造假的可能。-84-10:39無論企業(yè)的造假手段-85-22:561.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法（1）毛利率或主營業(yè)務(wù)利潤率：行業(yè)情況。藍(lán)田股份（2）應(yīng)收賬款增長幅度：銷售收入的增長幅度。北大科技（3）所得稅：利潤總額。銀廣夏（4）利潤總額：主營業(yè)務(wù)。-85-10:391.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法（1）毛利率或主營業(yè)務(wù)利-86-22:562.關(guān)聯(lián)交易剔除法3.合并報(bào)表分析法4.或有事項(xiàng)審查法5.偶然性因素排除法6.重點(diǎn)會(huì)計(jì)科目分析法:應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入、四項(xiàng)準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)科目-86-10:392.關(guān)聯(lián)交易剔除法-87-22:56現(xiàn)金流量表-87-10:39現(xiàn)金流量表-88-22:56現(xiàn)金庫存現(xiàn)金\銀行存款（可隨時(shí)支付部分）現(xiàn)金等價(jià)物期限短(3個(gè)月內(nèi))\流動(dòng)性強(qiáng)\價(jià)值變動(dòng)小\易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金現(xiàn)金流量方向：現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量內(nèi)容：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物分類：經(jīng)營活動(dòng)\投資活動(dòng)\籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金≠貨幣資金≠現(xiàn)金等價(jià)物≠現(xiàn)金流量-88-10:39現(xiàn)金庫存現(xiàn)金\銀行存款（可隨時(shí)支付部分）現(xiàn)-89-22:56現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制，用以反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。其中的現(xiàn)金是個(gè)廣義的概念，它不僅包括庫存現(xiàn)金，還包括可以隨時(shí)用于支付的存款（銀行存款和其他貨幣資金）以及現(xiàn)金等價(jià)物。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》將現(xiàn)金流量分為三類，即：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。-89-10:39現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制，用以反映企業(yè)在-90-22:56結(jié)構(gòu)形式：直接法間接法經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量=凈利潤+非付現(xiàn)費(fèi)用(資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用攤銷)-非經(jīng)營活動(dòng)收益(處置固定、無形和其他長期資產(chǎn)的收益、無形資產(chǎn)報(bào)廢收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資損失)+經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)減少(存貨的減少等)+經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債增加(經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增加等)現(xiàn)金凈流量=利潤+折舊及攤銷額=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本=營業(yè)收入-(總成本-折舊及攤銷額)-90-10:39結(jié)構(gòu)形式：直接法-91-22:56現(xiàn)金流量表——報(bào)告式結(jié)構(gòu)分類反映經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，最后匯總反映企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。在有外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣的企業(yè)，正表中還應(yīng)單設(shè)“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目。-91-10:39現(xiàn)金流量表——報(bào)告式結(jié)構(gòu)分類反映經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)-92-22:56現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料(1)將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量；(2)不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)；(3)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況。-92-10:39現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料(1)將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營-93-22:56經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。就工商企業(yè)來說，經(jīng)營活動(dòng)主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、交納稅款等等。-93-10:39經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投-94-22:56投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。長期資產(chǎn)指固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等持有期限在一年或一個(gè)營業(yè)周期以上的資產(chǎn)?，F(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金。主要包括：取得和收回投資、購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等等。-94-10:39投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)指企業(yè)長期-95-22:56籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。資本，包括實(shí)收資本（股本）、資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）。與資本有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤等。這里的“債務(wù)”是指企業(yè)對(duì)外舉債所借入的款項(xiàng)，如發(fā)行債券、向金融企業(yè)借入款項(xiàng)以及償還債務(wù)等。-95-10:39籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)-96-22:56哪些影響現(xiàn)金凈流量？現(xiàn)金各項(xiàng)目與非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動(dòng)。如現(xiàn)金——原材料；產(chǎn)品——現(xiàn)金資產(chǎn)的折舊和攤銷會(huì)潛在影響現(xiàn)金流量。固定資產(chǎn)折舊——當(dāng)期成本——稅收節(jié)約形成的潛在現(xiàn)金流-96-10:39哪些影響現(xiàn)金凈流量？現(xiàn)金各項(xiàng)目與非現(xiàn)金各項(xiàng)-97-22:56哪些不影響現(xiàn)金凈流量？現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動(dòng)。如現(xiàn)金—銀行存款；現(xiàn)金—當(dāng)月到期的債券，即現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的變化非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動(dòng)。如原材料——對(duì)外投資；存貨——短期借款-97-10:39哪些不影響現(xiàn)金凈流量？現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減-98-22:56現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析流入結(jié)構(gòu)分析－分析你的現(xiàn)金從哪里來經(jīng)營、籌資和投資活動(dòng)流入各占比例流出結(jié)構(gòu)分析－分析現(xiàn)金都用到哪里去經(jīng)營、籌資和投資活動(dòng)流出各占比例流入流出比分析：各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入分別占相對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流出的比重。對(duì)于一個(gè)健康的正在成長的公司，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈額是正數(shù)，投資是負(fù)數(shù)，籌資是正負(fù)相間。-98-10:39現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析流入結(jié)構(gòu)分析－分析你的-99-22:56＜0投產(chǎn)初期正常正常經(jīng)營銷售不暢、成本過高、貨款不能及時(shí)收回長期，難維持生存。消耗現(xiàn)存貨幣積累、擠占本可用于投資的現(xiàn)金、進(jìn)行額外的貸款融資、拖欠債務(wù)?！?且＜非付現(xiàn)成本短期只能支付日常開支，若經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大需要投入更多資金或當(dāng)資產(chǎn)耗費(fèi)到一定程度，面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)問題。如，固定資產(chǎn)更新長期不能維持企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)貨幣的簡單再生產(chǎn)>0且=非付現(xiàn)成本能維持企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)貨幣的簡單再生產(chǎn),但不能為投資等發(fā)展提供貨幣支持>0且>非付現(xiàn)成本經(jīng)營狀況良好，但應(yīng)將多余現(xiàn)金及時(shí)用于投資，否則影響盈利能力經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-99-10:39＜0投產(chǎn)初期正常正常經(jīng)營銷售不暢、成本過高-100-22:56＜0擴(kuò)張期生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好不能簡單做出否定評(píng)價(jià)。正常運(yùn)轉(zhuǎn)期？衰退或缺少投資機(jī)會(huì)？>0取得了良好的投資效益急需資金不得不處理手中的長期資產(chǎn)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-100-10:39＜0擴(kuò)張期生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好不能簡單做出否-101-22:56＜0本會(huì)計(jì)期間發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤、償還利息、融資租賃等不需要對(duì)外籌集大量資金沒有好的投資項(xiàng)目將剩余資金支付股利>0發(fā)展起步階段，投資擴(kuò)大需要大量資金以及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量小于0，靠籌資活動(dòng)解決資金問題，注意資金成本、資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-101-10:39＜0本會(huì)計(jì)期間發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用-102-22:56現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營投資籌資1+++2+-+3++-4+--5-++6--+7-+--102-10:39現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正現(xiàn)金流經(jīng)營投-103-22:56現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營投資籌資1+-+2++-3+--4-++5--+6-+-7----103-10:39現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)現(xiàn)金流經(jīng)營投-104-22:56現(xiàn)金不足——想法補(bǔ)充

產(chǎn)品滯銷、材料保存、固定資產(chǎn)擴(kuò)充過渡、負(fù)債太多、賬款收回太慢、營業(yè)發(fā)生虧損、盈余無適當(dāng)保留現(xiàn)金多余——尋找新的投資渠道-104-10:39現(xiàn)金不足——想法補(bǔ)充-105-22:56財(cái)務(wù)分析的方法-105-10:39財(cái)務(wù)分析的方法-106-22:56實(shí)際與預(yù)算或計(jì)劃比較當(dāng)期與上年同期、歷史最好水平比較與國內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)比較效率比率(投入與產(chǎn)出)構(gòu)成比率(總體與部分)相關(guān)比率(其他)成本與收入比率成本與利潤比率資產(chǎn)構(gòu)成比率成本構(gòu)成比率綜合分析趨勢分析法因素分析法比率分析法比較分析法根據(jù)數(shù)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化分析引起變化原因、性質(zhì)預(yù)測未來相互聯(lián)系的相關(guān)因素對(duì)某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度(數(shù)量、成本與價(jià)格對(duì)利潤的影響)-106-10:39實(shí)際與預(yù)算或計(jì)劃比較效率比率(投入與產(chǎn)出-107-22:56比較分析法比較分析法:以企業(yè)當(dāng)年所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表信息為依據(jù)，與前期、計(jì)劃及同行業(yè)或資本市場平均水平等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，提供有關(guān)企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績大致變化水平的信息。公司間比較分析公司內(nèi)部比較分析趨勢分析結(jié)構(gòu)分析-107-10:39比較分析法比較分析法:以企業(yè)當(dāng)年所編制的-108-22:56指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性。時(shí)間單位和長度的一致性。企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。

絕對(duì)數(shù)比較、絕對(duì)數(shù)增減變動(dòng)比較、百分比增減變動(dòng)及比率增減變動(dòng)分析。

注意！參照物

-108-10:39指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。注意！-109-22:56因素分析法:綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)通常受很多因素的影響。積極——消極作用，主次之分和影響程度的不同。因素分析法根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素間的關(guān)系，按照一定的程序，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種分析方法。對(duì)構(gòu)成綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素分解，測定因素變動(dòng)的影響程度，查明原因，明確責(zé)任，提出改進(jìn)措施。-109-10:39因素分析法:綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)通常受很-110-22:56因素分析法:利潤分析營業(yè)收入方面因素營業(yè)成本方面因素營業(yè)利潤變動(dòng)因素單位成本變動(dòng)因素銷售費(fèi)用變動(dòng)因素銷售數(shù)量變動(dòng)因素銷售單價(jià)變動(dòng)因素銷售稅金變動(dòng)因素銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)因素因素的再分解（營銷能力、成本控制等因素）-110-10:39因素分析法:利潤分析營業(yè)收入方面因素營業(yè)-111-22:56趨勢分析法：用若干個(gè)連續(xù)期間的財(cái)務(wù)報(bào)告的資料進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)的比較分析，以說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的變化過程及發(fā)展趨向的分析方法。又稱水平分析法或時(shí)間序列分析法，比較連續(xù)期各個(gè)有關(guān)項(xiàng)目的金額、增減方向和幅度，揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化，分析變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。通常采用垂直分析法與水平分析法兩種方法。可用文字表述，也可用圖解，表格或比較報(bào)告。-111-10:39趨勢分析法：用若干個(gè)連續(xù)期間的財(cái)務(wù)報(bào)告的-112-22:56垂直分析法又稱共同基準(zhǔn)分析法，它是將財(cái)務(wù)報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目的金額作為100%，其他項(xiàng)目的金額換算成對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，從而反映不同的重要程度。水平分析法是在并列連續(xù)幾年報(bào)表的絕對(duì)額后面，設(shè)置“增減欄”，以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動(dòng)情況。使用這種方法最好能提供較長時(shí)期的數(shù)據(jù)。-112-10:39垂直分析法又稱共同基準(zhǔn)分析法，它是將財(cái)務(wù)-113-22:56比率分析法：最常用方法

指相互聯(lián)系的兩個(gè)指標(biāo)之間的對(duì)比關(guān)系，以分子和分母的形式計(jì)算。采用這種方法將分析對(duì)比的數(shù)值變成相對(duì)數(shù)，可將某些不同條件下不可比指標(biāo)變?yōu)榭杀戎笜?biāo)。構(gòu)成比率(或結(jié)構(gòu)比率)\效率比率\相關(guān)比率按照分析目的的不同可以分為反映企業(yè)償債能力的比率、營運(yùn)能力的比率、獲利能力的比率、成長能力的比率以及現(xiàn)金流量比率等等。-113-10:39比率分析法：最常用方法指相互聯(lián)系的兩個(gè)-114-22:56負(fù)債總額/資產(chǎn)總額償債能力指標(biāo)分析包含4個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動(dòng)、速動(dòng)和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長期償債能力

速動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債(貨幣資金+短期有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債-114-10:39負(fù)債總額/資產(chǎn)總額償債能力指標(biāo)分析包含4-115-22:56短期償債能力合理流動(dòng)比率=2(存貨≈1/2流動(dòng)資產(chǎn)總額

)速動(dòng)比率≧1；一般來說,現(xiàn)金比率在0.2以上為好。但并不是越高越好，太高會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本增加警告信號(hào)流動(dòng)比率<1條件行業(yè)不同差別大，現(xiàn)銷的商店、賓館幾乎沒存貨，速動(dòng)比率小于1正常一般生產(chǎn)經(jīng)營周期越短，流動(dòng)比率越低。單一判斷有局限

-115-10:39短期償債能力合理流動(dòng)比率=2(存貨≈1-116-22:56資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。長期償債能力合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%；0.4-0.6預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率70%以上

如資產(chǎn)負(fù)債率小于50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以通過適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營項(xiàng)目，或者進(jìn)行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤，但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。-116-10:39資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。-117-22:56其他指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額(產(chǎn)權(quán)比率)越小越好負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)(股東權(quán)益扣除無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用余額)越小越好利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費(fèi)用越大越好-117-10:39其他指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)-118-22:56增強(qiáng)短期償債能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任減弱短期償債能力未在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的影響短期償債能力的其他因素-118-10:39增強(qiáng)短期可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；未作記錄-119-22:56營運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力指標(biāo)資產(chǎn)管理水平資金周轉(zhuǎn)情況365/天數(shù)=率-119-10:39營運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款-120-22:56存貨銷售收入貨幣流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)=越高，周轉(zhuǎn)速度就越快，相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)盈利能力，提高短期償債能力。反之，現(xiàn)金過多占用在存貨、應(yīng)收賬款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，資產(chǎn)浪費(fèi)，影響資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。-120-10:39存貨銷售收入貨幣流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)應(yīng)收賬-121-22:56貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率三項(xiàng)指標(biāo)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化其管理水平的高低直接影響企業(yè)的盈利能力及償債能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-121-10:39貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周-122-22:56應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù)):年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金平均次數(shù)，說明變現(xiàn)速度和管理效率。=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額=銷售收入/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(收賬期)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù)):一定時(shí)期存貨占用資金可周轉(zhuǎn)次數(shù),衡量銷貨能力及是否儲(chǔ)備過量,對(duì)供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)管理狀況綜合反映

=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額=2主營業(yè)務(wù)成本/(期初存貨余額+期末存貨余額)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率-122-10:39應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù)):年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)-123-22:56如果企業(yè)形成應(yīng)收賬款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢如果因?yàn)閼?yīng)收賬款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過銀行貸款來補(bǔ)充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力-123-10:39如果企業(yè)形成應(yīng)收賬款，意味著企業(yè)提前交稅-124-22:56固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營能力不強(qiáng)。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率規(guī)模得當(dāng) 規(guī)模太大：造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi) 規(guī)模過?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益結(jié)構(gòu)合理 生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效銷售收入平均固定資產(chǎn)=行業(yè)、折舊方法-124-10:39固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，-125-22:56總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度

銷售收入平均總資產(chǎn)=-125-10:39總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量-126-22:56