投資與理財投資與理財1目錄一、理財?shù)母拍疃?、證券的概念、分類、特點三、宏觀調(diào)控與證券市場目錄一、理財?shù)母拍?理財?shù)母拍?/p>

就是根據(jù)對風險的偏好和承受能力，合理安排資金的運用，并使之最大程度增值的過程。兩層含義

推薦符合客戶風險承受能力的投資理財方式

資金增值最大化理財手段合理選擇投資工具合理分配資金理財?shù)母拍罹褪歉鶕?jù)對風險的偏好和承受能力，合理安3理財?shù)呐d起人們收入不斷上升，以錢生錢成為可能銀行利率多次下調(diào)，沖擊傳統(tǒng)理財觀投資渠道、投資工具增多居民投資觀念增強為什么要理財獲得資產(chǎn)增值保證資金安全御防意外保證老有所養(yǎng)子女成長教育準備理財?shù)呐d起人們收入不斷上升，以錢生錢成為可能為什么要理財獲得4理財方式

您選擇了什么？投機型銀行存款傳統(tǒng)保險理財類產(chǎn)品政府債券債券基金保險股票房地產(chǎn)證券投資基金投資連結(jié)保險期貨期權(quán)彩票保本型收入型成長型*注：收藏型：郵票、紀念幣、古董、名人、字畫理財方式您選擇了什么？投機型銀行存款理財類產(chǎn)品股票期貨保本5合理分配資金資產(chǎn)分配的一般比例5%20%30%45%投機型成長型收入型保本型風險收益大小大小合理分配資金資產(chǎn)分配的一般比例5%20%30%45%投機型成6風險與回報成正相關(guān)關(guān)系風險回報7%5%風險與回報成正相關(guān)關(guān)系風險回報7%5%7投資要考慮的因素合法性—非法投資血本無歸安全性—長期均衡收益收益性—高于平均水平(跑贏大勢)流動性—可抵貸款及退保撤資銀行不會把錢借給沒有財務(wù)保障的人！投資要考慮的因素合法性—非法投資血本無歸銀行不會把錢借給沒有8國內(nèi)主要投資工具簡介銀行存款債券股票基金保險定義特征分類影響因素國內(nèi)主要投資工具簡介銀行存款定義9目錄一、理財?shù)母拍疃?、證券的概念、分類、特點三、宏觀調(diào)控與證券市場目錄一、理財?shù)母拍?0證券概念、分類與特點證券概念

指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。四要素

持有人；證券的標的物；標的物的價值；權(quán)利。

證券概念、分類與特點證券概念11證券分類

按性質(zhì)：憑證證券、有價證券有價證券按經(jīng)濟性質(zhì)：股票、債券、基金、衍生品按發(fā)行主體：政府證券、金融證券、公司證券按收益固定性：固定收益證券、變動收益證券按是否上市：上市證券、非上市證券證券分類按性質(zhì)：憑證證券、有價證券有價證券按經(jīng)濟性質(zhì)：12有價證券的基本特征期限性債券具有明確期限、股票為無期證券

收益性

收益表現(xiàn)為利息收入、紅利收入、證券買賣差價

流通性

指證券持有人可按自己的需要靈活地轉(zhuǎn)讓證券以獲取現(xiàn)金

風險性

投資收益不能實現(xiàn)甚至本金受損的可能有價證券的基本特征期限性13證券類別債券

指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)憑證。優(yōu)點

安全性好收益比銀行存款高流動性較強缺點固定利率債券不能抵御通貨膨脹長期固定利率債券的利率風險較大證券類別債券優(yōu)點缺點14債券的分類債券分類按發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券按計息方式：單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券、累進利率債券按債券形態(tài)：憑證式債券、記賬式債券按利率是否固定：固定利率債券、浮動利率債券債券的分類按發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券15不同債券的風險風險類型政府債券政策性銀行債券公司債券短期融資券信用風險無無有有利率風險有有有小流動性風險弱有有小提前贖回某些有多數(shù)有多數(shù)有有政策風險無有有有再投資風險無有有小通脹風險有有有有匯率風險有有有有不同債券的風險風險類型政府債券政策性銀行債券公司債券短期融資16股票是有價證券的一種重要形式。根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，股票是指股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退換股票，只可以在證券市場上轉(zhuǎn)讓、出售。證券類別優(yōu)點收益有可能較高操作簡便，流動性高抵御通貨膨脹缺點風險性較高對投資者的要求高股票證券類別優(yōu)點缺點17特征

收益性、風險性、流動性、永久性、參與性類型按股東權(quán)利不同：普通股票、優(yōu)先股票（一般無表決權(quán)）按投資者性質(zhì)：國有股、法人股、社會公眾股、外資股按注冊地、上市地、交易貨幣：A股、B股、H股、N股、S股、紅籌股（BVI、開曼、百慕大）

性質(zhì)

股票是有價證券、所有權(quán)證券特征收益性、風險性、流動性、永久性、參與性按股東18

價值

票面價值——面值賬面價值——每股凈資產(chǎn)清算價值——公司清算時每股實際價值內(nèi)在價值——理論價值，股票未來收益的現(xiàn)值

價格

理論價格——預(yù)期股息/市場利率股票市場價格——二級市場買賣價格，由股票價值決定投資理財與證券基礎(chǔ)知識課件19

影響股票價格的因素——供求因素是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系來影響股票價格。公司經(jīng)營狀況宏觀經(jīng)濟因素政治因素心理因素證券主管部門的限制規(guī)定人為操縱因素影響股票價格的因素——20股票的收益股票收益的構(gòu)成股息資本利得公積金轉(zhuǎn)增股本股票收益的特點股票的收益不固定股票的收益風險大股票可能性的收益較高股票的收益21債券與股票的比較相同點都屬于有價證券都是籌借資金的手段收益率互相影響區(qū)別權(quán)利不同目的不同期限不同收益不同風險不同債券與股票的比較相同點區(qū)別22證券投資基金

是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。證券類別優(yōu)點分散投資風險專業(yè)化管理交易靈活，套現(xiàn)便利獲得規(guī)模收益，降低投資成本缺點風險對沖機制尚未建立部分基金公司缺乏誠信證券投資基金證券類別優(yōu)點缺點23證券投資基金的分類基金分類按基金的組織形式：契約型基金、公司型基金按基金是否可自由贖回和基金規(guī)模是否固定：封閉式基金、開放式基金按投資標的：國債基金、股票基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金、黃金基金、衍生債券基金按投資目標：成長型基金、收入型基金、平衡型基金證券投資基金的分類按基金的組織形式：契約型基金、公司型基金24封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別：期限不同發(fā)行規(guī)模限制不同基金份額交易方式不同基金單位的交易價格計算標準不同基金單位資產(chǎn)價值公布的時間不同交易費用不同投資策略不同封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別：25證券投資基金與股票、債券的區(qū)別反映的經(jīng)濟關(guān)系不同：信托關(guān)系所籌資金的投向不同：間接投資工具，投向有價證券等金融工具風險水平不同：收益有可能高于債券，風險有可能小于股票證券投資基金與股票、債券的區(qū)別反映的經(jīng)濟關(guān)系不同：信托關(guān)系26投資前的準備

?應(yīng)考慮積蓄4－6個月的生活費用以備不時之需?這筆錢必須是可流動的資金，并且沒有投資風險理性的平衡回報和風險?了解您自己的風險承受度?了解你的投資年期?投資多元化以分散風險基金的選擇

?選擇聲譽卓越的基金公司?選擇配合投資目標的基金基金投資投資前的準備基金投資27投資理財與證券基礎(chǔ)知識課件28目錄一、理財?shù)母拍疃?、證券的概念、分類、特點三、宏觀調(diào)控與證券市場目錄一、理財?shù)母拍?9基礎(chǔ)理論風險與收益的關(guān)系預(yù)期收益率=無風險利率+風險補償同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會提高或是發(fā)行浮動利率債券股票的收益率一般高于債券基礎(chǔ)理論風險與收益的關(guān)系30馬柯威茨的“均值方差模型”投資組合選擇步驟:1、估計各單個證券的期望收益率、方差以及每對證券之間的相關(guān)系數(shù)；2、對給定的期望收益率水平計算最小方差組合。基礎(chǔ)理論馬柯威茨的“均值方差模型”基礎(chǔ)理論31發(fā)行市場和交易市場證券發(fā)行市場含義：發(fā)行人向投資者出售證券的市場，又稱一級市場、初級市場。構(gòu)成：證券發(fā)行人證券投資者證券中介機構(gòu)

發(fā)行市場和交易市場證券發(fā)行市場32發(fā)行制度：注冊制、核準制

我國股票發(fā)行實行核準制并配之以發(fā)行審核和保薦制度發(fā)行方式：股票：上網(wǎng)定價發(fā)行、二級市場配售、上網(wǎng)發(fā)行與法人配售相結(jié)合債券：定向發(fā)行、承購包銷、招標發(fā)行發(fā)行價格：股票：我國采用首次公開發(fā)行的股票詢價制度債券：平價發(fā)行、折價發(fā)行、溢價發(fā)行發(fā)行制度：注冊制、核準制33發(fā)行市場和交易市場證券交易市場證券交易所組織形式：我國采用會員制交易方式：經(jīng)紀制交易原則：雙優(yōu)先原則（時間優(yōu)先、價格優(yōu)先）交易單位：“一手”價格決定：集合競價、連續(xù)競價漲跌幅制度場外交易市場交易方式：做市商制價格決定：協(xié)商議價發(fā)行市場和交易市場證券交易市場34存款準備金率再貼現(xiàn)率－基準利率公開市場業(yè)務(wù)市場利率匯率宏觀調(diào)控－－貨幣政策

存款準備金率宏觀調(diào)控－－貨幣政策

35發(fā)行國債、財政赤字調(diào)節(jié)稅率宏觀調(diào)控－－財政政策

發(fā)行國債、財政赤字宏觀調(diào)控－－財政政策

36國十條的出臺協(xié)定存款、債券、基金企業(yè)債、短期融資券、股票、產(chǎn)業(yè)基金、境外金融工具、商業(yè)銀行股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)保險資金投資渠道國十條的出臺保險資金投資渠道37思考思考一：銀行在銀保業(yè)務(wù)合作中的要求，是否有擔憂？思考二：當前銀保發(fā)展面臨的經(jīng)濟金融環(huán)境及發(fā)展趨勢及應(yīng)對措施？思考三：銀保發(fā)展的未來之路？思考思考一：銀行在銀保業(yè)務(wù)合作中的要求，是否有擔憂38結(jié)語銀行保險是不同金融分支相互融合的產(chǎn)物，經(jīng)營者必須密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境，尤其是金融環(huán)境變化投資是一門科學，也是一種藝術(shù)。了解投資理財，能使銀保銷售如虎添翼銀行保險是新型銷售模式，向混業(yè)經(jīng)營一樣代表未來發(fā)展方向結(jié)語銀行保險是不同金融分支相互融合的產(chǎn)物，經(jīng)營者必須39

1、最孤獨的時光，會塑造最堅強的自己。

2、把臉一直向著陽光，這樣就不會見到陰影。

3、永遠不要埋怨你已經(jīng)發(fā)生的事情，要么就改變它，要么就安靜的接受它。

4、不論你在什么時候開始，重要的是開始之后就不要停止。

5、通往光明的道路是平坦的，為了成功，為了奮斗的渴望，我們不得不努力。

6、付出了不一定有回報，但不付出永遠沒有回報。

7、成功就是你被擊落到失望的深淵之后反彈得有多高。

8、為了照亮夜空，星星才站在天空的高處。

9、我們的人生必須勵志，不勵志就仿佛沒有靈魂。

10、拼盡全力，逼自己優(yōu)秀一把，青春已所剩不多。

11、一個人如果不能從內(nèi)心去原諒別人，那他就永遠不會心安理得。

12、每個人心里都有一段傷痕，時間才是最好的療劑。

13、如果我不堅強，那就等著別人來嘲笑。

14、早晨給自己一個微笑，種下一天旳陽光。

15、沒有愛不會死，不過有了愛會活過來。

16、失敗的定義：什么都要做，什么都在做，卻從未做完過，也未做好過。

17、當我微笑著說我很好的時候，你應(yīng)該對我說，安好就好。

18、人不僅要做好事，更要以準確的方式做好事。

19、我們并不需要用太華麗的語言來包裹自己，因為我們要做最真實的自己。

20、一個人除非自己有信心，否則無法帶給別人信心。

21、為別人鼓掌的人也是在給自己的生命加油。

22、失去金錢的人損失甚少，失去健康的人損失極多，失去勇氣的人損失一切。

23、相信就是強大，懷疑只會抑制能力，而信仰就是力量。

24、那些嘗試去做某事卻失敗的人，比那些什么也不嘗試做卻成功的人不知要好上多少。

25、自己打敗自己是最可悲的失敗，自己戰(zhàn)勝自己是最可貴的勝利。

26、沒有熱忱，世間便無進步。

27、失敗并不意味你浪費了時間和生命，失敗表明你有理由重新開始。

28、青春如此華美，卻在煙火在散場。

29、生命的道路上永遠沒有捷徑可言，只有腳踏實地走下去。

30、只要還有明天，今天就永遠是起跑線。

31、認真可以把事情做對，而用心卻可以做到完美。

32、如果上帝沒有幫助你那他一定相信你可以。

33、只要有信心，人永遠不會挫敗。

34、珍惜今天的美好就是為了讓明天的回憶更美好。

35、只要你在路上，就不要放棄前進的勇氣，走走停停的生活會一直繼續(xù)。

36、大起大落誰都有拍拍灰塵繼續(xù)走。

37、孤獨并不可怕，每個人都是孤獨的，可怕的是害怕孤獨。

38、寧可失敗在你喜歡的事情上，也不要成功在你所憎惡的事情上。

39、我很平凡，但骨子里的我卻很勇敢。

40、眼中閃爍的淚光，也將化作永不妥協(xié)的堅強。

41、我不去想是否能夠成功，既然選了遠方，便只顧風雨兼程。

42、寧可自己去原諒別人，莫等別人來原諒自己。

43、踩著垃圾到達的高度和踩著金子到達的高度是一樣的。

44、每天告訴自己一次：我真的很不錯。

45、人生最大的挑戰(zhàn)沒過于戰(zhàn)勝自己！

46、愚癡的人，一直想要別人了解他。有智慧的人，卻努力的了解自己。

47、現(xiàn)實的壓力壓的我們喘不過氣也壓的我們走向成功。

48、心若有陽光，你便會看見這個世界有那么多美好值得期待和向往。

49、相信自己，你能作繭自縛，就能破繭成蝶。

50、不能強迫別人來愛自己，只能努力讓自己成為值得愛的人。

51、不要拿過去的記憶，來折磨現(xiàn)在的自己。

52、汗水是成功的潤滑劑。

53、人必須有自信，這是成功的秘密。

54、成功的秘密在于始終如一地忠于目標。

55、只有一條路不能選擇――那就是放棄。

56、最后的措手不及是因為當初游刃有余的自己

57、現(xiàn)實很近又很冷，夢想很遠卻很溫暖。

58、沒有人能替你承受痛苦，也沒有人能搶走你的堅強。

59、不要拿我跟任何人比，我不是誰的影子，更不是誰的替代品，我不知道年少輕狂，我只懂得勝者為。

60、如果你看到面前的陰影，別怕，那是因為你的背后有陽光。

61、寧可笑著流淚，絕不哭著后悔。

62、覺得自己做得到和做不到，只在一念之間。

63、跌倒，撞墻，一敗涂地，都不用害怕，年輕叫你勇敢。

64、做最好的今天，回顧最好的昨天，迎接最美好的明天。

65、每件事情都必須有一個期限，否則，大多數(shù)人都會有多少時間就花掉多少時間。

66、當你被壓力壓得透不過氣來的時候，記住，碳正是因為壓力而變成閃耀的鉆石。

67、現(xiàn)實會告訴你，不努力就會被生活給踩死。無需找什么借口，一無所有，就是拼的理由。

68、人生道路，絕大多數(shù)人，絕大多數(shù)時候，人都只能靠自己。

69、不是某人使你煩惱，而是你拿某人的言行來煩惱自己。

70、當一個人真正覺悟的一刻，他放棄追尋外在世界的財富，而開始追尋他內(nèi)心世界的真正財富。

71、失敗并不意味你浪費了時間和生命，失敗表明你有理由重新開始。

72、人生應(yīng)該樹立目標，否則你的精力會白白浪費。

73、山澗的泉水經(jīng)過一路曲折，才唱出一支美妙的歌。

74、時間告訴我，無理取鬧的年齡過了，該懂事了。

75、命運是不存在的，它不過是失敗者拿來逃避現(xiàn)實的借口。

76、人總是在失去了才知道珍惜！

77、要銘記