1論金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系2試分析貨幣政策各種工具的效果。你認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)應(yīng)如何選用貨幣政策工具？4、試論當(dāng)代金融創(chuàng)新對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響1、要點(diǎn)：（1）金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系可表達(dá)為：二者緊密聯(lián)系、相互融合、互相作用。具體來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融起決定作用，金融則居從屬地位，不能凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上；金融在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的同時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用，但也可能出現(xiàn)一些不良影響和副作用。（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生并伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。二是商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段對(duì)金融的需求不同，由此決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、階段和層次。(3)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用是通過(guò)金融運(yùn)作的特點(diǎn)、金融的基本功能、金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作以及金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長(zhǎng)這四條途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)的。(4)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響表現(xiàn)在因金融總量失控出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡；因金融運(yùn)作不善使風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦風(fēng)險(xiǎn)失控將導(dǎo)致金融危機(jī)、引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；因信用過(guò)度膨脹而產(chǎn)生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過(guò)度投機(jī)、破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展三個(gè)方面上。(5)正確認(rèn)識(shí)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，充分重視金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，積極防范金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的不良影響。擺正金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的應(yīng)有位置，使金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中獲得自身的健康成長(zhǎng)，從而最大限度地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。2、要點(diǎn)：（1）法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)稱(chēng)之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動(dòng)；再貼現(xiàn)政策主要是告示效應(yīng)，表明政策意向，但對(duì)于信貸擴(kuò)張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱；公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)比較靈活，易于操縱，效果也比較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實(shí)力和發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。三者需配合使用。(2)對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具稱(chēng)為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費(fèi)信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等，各有其具體作用。(3)其他政策工具主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，實(shí)施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動(dòng)性比率以及其它直接干預(yù)措施。這些工具要根據(jù)不同情況有選擇地使用；另一類(lèi)是間接信用指導(dǎo)，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，這些工具雖無(wú)法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展總體上的一致性，所以在實(shí)際中這種做法的作用非常巨大。(4)我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)大力推動(dòng)貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。過(guò)渡時(shí)期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強(qiáng)化間接調(diào)控工具的作用。1998年初，我國(guó)取消貸款限額管理，向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。4、要點(diǎn)：（1）金融創(chuàng)新對(duì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響有正有負(fù)，但主流是正面的、良性的。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿υ?，沒(méi)有創(chuàng)新推動(dòng)，就沒(méi)有多層次和開(kāi)發(fā)性的金融發(fā)展，就不可能對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展有如此巨大的推動(dòng)和促進(jìn)作用。但同時(shí)也必須充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新給金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的矛盾和問(wèn)題。（2）當(dāng)代金融創(chuàng)新的概念、基本特征及其對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)作用得以實(shí)現(xiàn)的四條途徑即儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、收入效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)。（3）創(chuàng)新過(guò)程即經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，故而創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)的矛盾、問(wèn)題會(huì)對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生直接不利影響。后果是使金融風(fēng)險(xiǎn)有增無(wú)減，金融業(yè)的安全穩(wěn)定性趨于下降。（4）正確認(rèn)識(shí)和客觀評(píng)價(jià)金融創(chuàng)新對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，是駕馭并把握金融創(chuàng)新的基本前提。在此前提下，采取積極措施，使金融創(chuàng)新對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用最大化和副作用最小化，從而實(shí)現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中安全與效率的兼得。4．中央銀行是否需要獨(dú)立性？中央銀行獨(dú)立性的定義；（2）中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)容；（3）中央銀行獨(dú)立性的作用。9．為什么說(shuō)商業(yè)銀行是一個(gè)特殊的企業(yè)，其特殊性表現(xiàn)在哪兒？首先，商業(yè)銀行是一個(gè)企業(yè)，是以最小的投入獲取最大收益的以營(yíng)利為目的的企業(yè)。但是，它又是一個(gè)特殊的企業(yè)，體現(xiàn)在：經(jīng)營(yíng)的商品的特殊性——貨幣，而貨幣又是一種國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綜合變量，其變化受到眾多因素的影響；同時(shí)，商業(yè)銀行具有一些特殊功能，如信用中介功能、支付功能、信用創(chuàng)造功能、政策調(diào)節(jié)功能、金融服務(wù)功能等。影響匯率變動(dòng)的因素有哪些？國(guó)際收支；（2）通貨膨脹差異；（3）利率差異；（4）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差異；（5）中央銀行2．如何理解政策性金融機(jī)構(gòu)的作用？4．分析浮動(dòng)匯率制度的利弊。5．影響貨幣乘數(shù)的因素是什么？這些因素是如何影響貨幣乘數(shù)的？2．（1）政策性金融機(jī)構(gòu)是指由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔(dān)保的不完全以營(yíng)利為目的，專(zhuān)門(mén)為貫徹政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖。在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事融資活動(dòng)，協(xié)助政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理的金融機(jī)構(gòu)。（2）政策性金融機(jī)構(gòu)提供的貸款具有期限長(zhǎng)、利率低的特點(diǎn)。（3）對(duì)重大的基礎(chǔ)設(shè)施的投資具有其他商業(yè)性機(jī)構(gòu)不可代替的作用，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹有重要的作用。（4）對(duì)商業(yè)性機(jī)構(gòu)不愿介入的收益低或投資期限長(zhǎng)但關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的一些重要產(chǎn)業(yè)具有重要的扶助作用。4．與固定匯率制度相比，浮動(dòng)匯率制度的有利之處表現(xiàn)在：（1）有助于發(fā)揮匯率對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（2）可以防止國(guó)際游資的沖擊，減少?lài)?guó)際儲(chǔ)備的需求；（3）使一國(guó)的內(nèi)外均衡易于協(xié)調(diào)。浮動(dòng)匯率制度的弊端表現(xiàn)在：（1）不利于國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展；（2）助長(zhǎng)了國(guó)際金融市場(chǎng)上的投機(jī)活動(dòng)；（3）有可能引發(fā)竟相貶值；（4）有可能引發(fā)通貨膨脹。影響貨幣乘數(shù)的因素有：（1）商業(yè)銀行。主要通過(guò)超額存款準(zhǔn)備金率影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而對(duì)貨幣供給施加影響。（2）中央銀行。主要通過(guò)吞吐基礎(chǔ)貨幣，影響商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響、調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力；還可以通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備率的規(guī)定及調(diào)整，影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而對(duì)貨幣供給施加影響。（3）社會(huì)公眾。社會(huì)公眾通過(guò)現(xiàn)金漏損率、活期存款轉(zhuǎn)定期存款比例影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而間接影響貨幣供給。貨幣有五大職能：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和國(guó)際貨幣。價(jià)值尺度是貨幣體現(xiàn)商品價(jià)值并衡量商品的價(jià)值量。流通手段是貨幣媒介商品交換。支付手段是貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形式單方面轉(zhuǎn)移。貯藏手段是貨幣被當(dāng)做社會(huì)財(cái)富形式退出流通被收藏起來(lái)。國(guó)際貨幣是貨幣越出國(guó)境在國(guó)際上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。在五種職能中，前兩種是基本職能，是直接從一般等價(jià)物的兩個(gè)特點(diǎn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的；支付手段是在價(jià)值尺度的基礎(chǔ)上流通手段的延長(zhǎng)；貯藏手段是前三種職能的暫停發(fā)揮；國(guó)際貨幣則是前四種職能的地域擴(kuò)展。雙方關(guān)系不同。貸款業(yè)務(wù)是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系，而貼現(xiàn)一般是對(duì)承兌匯票的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。(2)利息收取方式不同。貸款業(yè)務(wù)是到期還本付息或分次付息一次還本，貼現(xiàn)則是按面額先扣除利息，再將低于面額的資金支付給被貼現(xiàn)人。(3)融資期限不同。貸款期限一般較長(zhǎng)，而貼現(xiàn)期限較短。(4)流動(dòng)性不同。貸款必須到期才能收回，貼現(xiàn)資產(chǎn)則隨時(shí)可通過(guò)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)或賣(mài)給交易商而實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性。(5)利率水平不同。由于流動(dòng)性的差異，一般貼現(xiàn)利率低于貸款利率。簡(jiǎn)答題1、貨幣有哪些主要職能？貨幣的基本職能是什么？2、影響貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的主要因素有哪些？3、貨幣市場(chǎng)有哪些主要特點(diǎn)？4、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括哪些內(nèi)容？6、利率在經(jīng)濟(jì)中有何作用？9、如何理解通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)含義？11、何為貨幣政策中介指標(biāo)？如何選定貨幣政策中介指標(biāo)？13、商業(yè)銀行有哪些主要職能？16、資本市場(chǎng)有哪些特點(diǎn)？1、（1）貨幣有五種主要職能：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。(2)價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的基本職能。2、（1）中央銀行的調(diào)控手段。（2）國(guó)家財(cái)政收支狀況。（3）生產(chǎn)部門(mén)結(jié)構(gòu)是否合理。（4）國(guó)際收支是否基本平衡。３、（1）交易期限短。（2）交易的目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要。（3）所交易的金融工具有較強(qiáng)的貨幣性。4、（1）存款負(fù)債。（2）其他負(fù)債。（3）自有資本。6、在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）利率能夠調(diào)節(jié)社會(huì)資本供給。（2）利率可以調(diào)節(jié)投資。（3）利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求。在微觀經(jīng)濟(jì)方面：(1)利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。(2)利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為。9、通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)上漲的貨幣現(xiàn)象。理解通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)含義，應(yīng)主要把握以下幾點(diǎn)：（1）通貨膨脹與紙幣流通相聯(lián)系。2）通貨膨脹與物價(jià)相聯(lián)(3)通貨膨脹與物價(jià)總水平相聯(lián)。（4）通貨膨脹與物價(jià)的持續(xù)上漲相聯(lián)。11、（1）貨幣政策中介指標(biāo)是指為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中介性或傳導(dǎo)性金