請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告宏觀經(jīng)濟(jì)研究廣西經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告廣西壯族自治區(qū)地處中國(guó)南部，與東盟國(guó)家越南接壤，同時(shí)擁有出?？诒辈繛?，在發(fā)展東盟一體化中具有得天獨(dú)厚的條件。廣西有著“天然藥庫(kù)”之稱(chēng)，在養(yǎng)老、醫(yī)療和旅游有著豐富的自然稟賦。但和鄰省云南一樣，工業(yè)發(fā)展相對(duì)緩慢，城鎮(zhèn)化率較低，對(duì)中央財(cái)政支持依賴(lài)程度高，地方政府債務(wù)增長(zhǎng)迅速，人均GDP和消費(fèi)、出口等多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)排名相對(duì)靠后。廣西省應(yīng)立足區(qū)位優(yōu)勢(shì)，助力國(guó)家一帶一路戰(zhàn)略，大力發(fā)展西部陸海新通道。同時(shí)順應(yīng)北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展機(jī)遇，在“行政管理體制、市場(chǎng)體系、土地管理制度”上尋求改革突破，“加快轉(zhuǎn)變政府職能”，實(shí)現(xiàn)在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中彎道超車(chē)，提高投資效率和人均收入。風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)提取不及時(shí)；國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策不及預(yù)期；部分地方債務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可能與實(shí)際數(shù)據(jù)有偏差；信用事件集中爆發(fā)。作者分析師蔣飛PMI點(diǎn)評(píng)》濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.2請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明內(nèi)容目錄 圖表目錄 濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.3請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明 濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.4請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明1.廣西經(jīng)濟(jì)增速略低于全國(guó)，區(qū)位優(yōu)勢(shì)有待提速?gòu)V西壯族自治區(qū)地處中國(guó)南部，與東盟國(guó)家越南接壤，同時(shí)擁有出海口北部灣，在發(fā)展東盟一體化中具有得天獨(dú)厚的條件。廣西有著“天然藥庫(kù)”之稱(chēng)，在養(yǎng)老、醫(yī)療和旅游有著豐富的自然稟賦。但和鄰省云南一樣，工業(yè)發(fā)展相對(duì)緩慢，城鎮(zhèn)化率較低，對(duì)中央排名相對(duì)靠后。廣西省應(yīng)立足區(qū)位優(yōu)勢(shì)，助力國(guó)家一帶一路戰(zhàn)略，大力發(fā)展西部陸海新上尋求改革突破，“加快轉(zhuǎn)變政府職能”，實(shí)現(xiàn)在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中彎道超車(chē)，提高投資圖表1：廣西GDP規(guī)模(億元)和增速圖表2：廣西與全國(guó)GDP增速(%)廣西:GDP(億元)廣西:GDP:同比(%)(右軸)2030,0002025,00020,000500000中國(guó):GDP:累計(jì)同比廣西:GDP:累計(jì)同比50)2010-03-312013-09-302017-03-312020-09-30IND較強(qiáng)比降，第三產(chǎn)業(yè)占比微弱提升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)相對(duì)較慢。下文分別對(duì)廣西第一、二、三產(chǎn)圖表3：近10年廣西GDP三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.5請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明80%60%40%20%0%廣西:第一產(chǎn)業(yè)占比廣西:第二產(chǎn)業(yè)占比廣西:第三產(chǎn)業(yè)占比2019202020212022P劃的通知》中圖表4：廣西規(guī)模上工業(yè)增加值當(dāng)月同比和全國(guó)對(duì)比(%)廣西:工業(yè)增加值:可比價(jià):累計(jì)同比:年度:最后一條(%)中國(guó):工業(yè)增加值:累計(jì)同比:年度:最后一條(%)5000100300500720090130152017019月廣西政府發(fā)布的《工業(yè)和信息化高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃的通知》提到，在十三五濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.6請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能化升級(jí)大力推進(jìn)糖、鋁、冶金、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)節(jié)能技改，堅(jiān)持強(qiáng)龍頭、新車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)總量30%左右，零部件本地配套率達(dá)到發(fā)廣西糖業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃的通知》中提到，“十三蔗。圖表5：廣西制造業(yè)與全國(guó)對(duì)比(%)圖表6：廣西部分工業(yè)增加值占比(%)國(guó)西國(guó)西8686420151050-5-10-15-20202220212020201920182017201620152014202220212020201920182017201620152014：注冊(cè)地為廣西的部分上市公司(按市值排序，市值截至2023年9月1日)序號(hào)證券代碼證券名稱(chēng)總市值(億元)(億元)所屬證監(jiān)會(huì)行業(yè)發(fā)行人企業(yè)性質(zhì)1120央企國(guó)資控股2000703.SZ恒逸石化267.63991,520.5027制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)334000528.SZ柳工155.9013264.7974制造業(yè)省屬?lài)?guó)資控股55業(yè)省屬?lài)?guó)資控股6600556.SH天下秀126.542341.2891制造業(yè)其他P.7請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明7600301.SH華錫有色111.90125.8903制造業(yè)省屬?lài)?guó)資控股9600252.SH中恒集團(tuán)88.703327.1377制造業(yè)省屬?lài)?guó)資控股600936.SH廣西廣電82.047416.8051傳播與文化產(chǎn)業(yè)地市國(guó)資控股售貿(mào)易600310.SH廣西能源股股174.34832031%上最高的為批發(fā)和零售業(yè)，占比為16.47%，其次是房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)，分別為回對(duì)比來(lái)看，2022年，廣西房地產(chǎn)占GDP比值(7.22%)超過(guò)全國(guó)占比(6.1%)。住宿圖表8：2022年廣西第三產(chǎn)業(yè)GDP結(jié)構(gòu)圖表9：廣西房地產(chǎn)業(yè)占GDP比重與全國(guó)對(duì)比(現(xiàn)價(jià)口徑)其他服務(wù),交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè),金融業(yè),批發(fā)和零售業(yè),廣西:房地產(chǎn)業(yè)占GDP比重(%)全國(guó):房地產(chǎn)業(yè)占GDP比重(%)8%6%4%%0%2010201220142016201820202022住宿和餐房地產(chǎn)業(yè),飲業(yè),D圖表10：2022年各地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重(%)濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.8請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明內(nèi)蒙古山西內(nèi)蒙古山西陜西福建江西黑龍江河北廣西云南遼寧江蘇安徽湖北吉林全國(guó)山東重慶浙江廣東天津北京2022第三產(chǎn)業(yè)占比000400GDP比重達(dá)18.6%，占服務(wù)業(yè)比重達(dá)36.6%，旅游稅收對(duì)財(cái)政收入的綜合貢獻(xiàn)率達(dá)恢復(fù)振興的若干政策措健康旅游產(chǎn)業(yè)為核心，輻射帶動(dòng)健康管理、健康運(yùn)動(dòng)、健康食品和健康制造聯(lián)動(dòng)發(fā)展的鄉(xiāng)”，區(qū))獲得“中國(guó)長(zhǎng)壽之鄉(xiāng)”稱(chēng)號(hào)，超過(guò)全國(guó)的三分之一，數(shù)量居全國(guó)首位，賀州市成為P別業(yè)一證”和商事登記確認(rèn)制改革；支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革，積極擴(kuò)大民間和社會(huì)圖表11：2022年各省市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.9請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明2022年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重(福建、江西、安徽、全國(guó)、河南、廣東、湖北、陜上海為2021年數(shù)據(jù)，遼寧為目標(biāo)值，廣西為2020數(shù)據(jù))遼湖福浙河江安全重河江廣廣四湖陜?cè)铺焐蠈幠辖ń蔽骰諊?guó)慶南蘇西東川北西南津海圖表12：近5年廣西主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與全國(guó)對(duì)比年2021年2020年2019年2018年廣西全國(guó)廣西全國(guó)廣西全國(guó)廣西全國(guó)廣西全國(guó)GDP(萬(wàn)億元)2.63GDP增速(%)2.900常住人口(千萬(wàn)人)5.054.984.95人均GDP(萬(wàn)元)6.17704.934.44城鎮(zhèn)居民人均可支配收入(萬(wàn)3.97元)4.904.704.404.2071商品房銷(xiāo)售面積(百萬(wàn)平方米)000商品房銷(xiāo)售面積累計(jì)同比(%)-29.30300商品房?jī)r(jià)格(萬(wàn)元/平方米)-9859639965936287社會(huì)消費(fèi)品零售總額(萬(wàn)億元)0.854.00854.1078820.8077社零增速(%)0000固投累計(jì)同比(不含農(nóng)戶(hù))(%)0.104.904.200出口總額(萬(wàn)億元)0.37292726221.2需求端看，固定資產(chǎn)投資上升，進(jìn)出口有較大的發(fā)展空間不含農(nóng)戶(hù)的固定資產(chǎn)投資完成額作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。廣西固投從2010年的0.71萬(wàn)億元到，治區(qū)固定資產(chǎn)投資額增速呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，降幅與全國(guó)水平接近。據(jù)2022年廣西省國(guó)民的是批發(fā)和零售業(yè)，為濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.10P.10圖表13：廣西固定資產(chǎn)投資占GDP比重與全國(guó)對(duì)比圖表14：廣西固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比與全國(guó)對(duì)比(%)廣西：固投占GDP比重(%)全國(guó)：固投占GDP比重(%)固定資產(chǎn)投資完成額:同比(%)廣西：固投占GDP比重(%)全國(guó)：固投占GDP比重(%)80%60%40%20%2010201220142016201820202022502010201220142016201820202022圖表15：廣西分項(xiàng)投資增速20222021居民服務(wù)，修理和其他服務(wù)業(yè)批發(fā)和零售金融業(yè)住宿和餐飲業(yè)電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)交通運(yùn)輸，倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)農(nóng)林牧漁業(yè)采礦業(yè)制造業(yè)(40%)(30%)(20%)(10%)0%,10%20%30%40%50%60%圖表16：廣西房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速與全國(guó)對(duì)比(%)圖表17：廣西房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額占全國(guó)比重(%)P.11P.11中國(guó):房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額:累計(jì)同比廣西:房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額:累計(jì)同比0)0)0)2010201220142016201820202022.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%200520072009201120132015201720192021從消費(fèi)方面來(lái)看，廣西人均可支配收入持續(xù)低于全國(guó)，抑制了消費(fèi)的增長(zhǎng)速度。2010-2022年，廣西人均可支配收入持續(xù)低于全國(guó)，由于廣西增速持續(xù)低于全國(guó)，兩者差距逐漸擴(kuò)大。2010-2022年間，廣西自治區(qū)社會(huì)消費(fèi)品零售額平均增速與全國(guó)水平接近，分別為10.13%和10.28%。到2022年時(shí)社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)到8539.09億元，同比增速為0%，略高于全年。2010-2019年，廣西社會(huì)消費(fèi)品零售總額占全國(guó)比重保持在2%，最近三年占比微弱下降，均為1.94%。中西藥品/家具/石油制品/汽車(chē)類(lèi)保持正增速，增速分別為材料類(lèi)，下降16.2%/15.9%/10.1%/2.4%/6.3%。近兩圖表18：廣西與全國(guó)人均可支配收入對(duì)比(元/人，%)圖表19：廣西與全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速對(duì)比(%)廣西:全體居民人均可支配收入中國(guó):全國(guó)居民人均可支配收入廣西:全體居民人均可支配收入:同比:社會(huì)消費(fèi)品零售總額:累計(jì)同比:年度:最后一條廣西:社會(huì)消費(fèi)品零售總額:累計(jì)同比廣西:全體居民人均可支配收入中國(guó):全國(guó)居民人均可支配收入廣西:全體居民人均可支配收入:同比中國(guó):全國(guó)居民人均可支配收入:同比中國(guó):全國(guó)居民人均可支配收入:同比35,00010202015825,00020,00020,000104542025,0000000圖表20：廣西2021年、2022年社零分項(xiàng)增速P.12P.12廣西:商品房銷(xiāo)售面積:同比中國(guó):商品房銷(xiāo)售面積:同比4.5%4.0%3.5%3廣西:商品房銷(xiāo)售面積:同比中國(guó):商品房銷(xiāo)售面積:同比4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%01020120140162018020022021022汽車(chē)類(lèi)石油及制品類(lèi)建筑及裝潢材料通訊器材家具類(lèi)文化辦公用品中西藥品家用電器和音像器材金銀珠寶化妝品服裝鞋帽針紡織品糧油食品，飲料，煙酒(20%)(10%)0%,10%20%30%40%50%同比增長(zhǎng)-8.2%和-29.3%，遠(yuǎn)低于全國(guó)增長(zhǎng)率(2021同比增長(zhǎng)1.9%，2022同比增長(zhǎng)年6505萬(wàn)元，房地產(chǎn)均價(jià)有了小幅下滑。從數(shù)據(jù)上看，雖然近年來(lái)廣西的房地產(chǎn)市場(chǎng)圖表21：廣西商品房銷(xiāo)售面積占全國(guó)比重(%)圖表22：廣西商品房銷(xiāo)售面積增速與全國(guó)對(duì)比(%)廣西商品房銷(xiāo)售面積占全國(guó)比重201020122014201620182020202255))圖表23：廣西商品房銷(xiāo)售價(jià)格與全國(guó)對(duì)比(元/平方米)圖表24：廣西商品房銷(xiāo)售額與全國(guó)對(duì)比P.13P.13廣西:房地產(chǎn)開(kāi)發(fā):商品房平均銷(xiāo)售價(jià)格中國(guó):房地產(chǎn)開(kāi)發(fā):商品房平均銷(xiāo)售價(jià)格8,0006,0004,0000000201320142015201620172018201920202021中國(guó):商品房銷(xiāo)售額:億200,00050,000004,000,00000002010201220142016201820202022我們通過(guò)租售比指數(shù)(房?jī)r(jià)指數(shù)/房租指數(shù))來(lái)刻畫(huà)租金與房?jī)r(jià)比值變化。在全國(guó)20省體上呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但增長(zhǎng)幅度低于全國(guó)增幅，差距逐年拉大，圖表25：2021年部分省份地區(qū)租售比指數(shù)對(duì)比租售比4.0上北浙湖天江福江山河安湖陜四全河廣遼云廣海京江北津蘇建西東北徽南西川國(guó)南東寧南西平。產(chǎn)濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.14P.14業(yè)鏈，對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了優(yōu)化升級(jí)，形成整車(chē)－部件－品牌－汽車(chē)后市場(chǎng)較為完整的作用。部灣城市群發(fā)展規(guī)劃》，明確了北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)在打造“一灣雙軸、一核兩極”的城市群框架中具有重要地位和作用，為經(jīng)濟(jì)區(qū)帶來(lái)新的重大發(fā)展機(jī)遇。《規(guī)劃》提出要大膽試驗(yàn)，開(kāi)拓創(chuàng)新，推進(jìn)行政管理體制、市場(chǎng)體系、土地管理制度等綜合配套改革，加快轉(zhuǎn)源整合力度等。圖表26：廣西出口總額占全國(guó)比重(%)圖表27：廣西與全國(guó)出口金額增長(zhǎng)率(%)1.6%廣西:出口金額:人民幣:1.6%2018201920202021202240020182019202020212022400))1.5%1.4%1.3%1.2%1.1%1.0%201420152016201720182019202020212022用第七次人口普查與第六次人口普查的常住人口差額減去近十年廣西常住人口自然增長(zhǎng)率(-0.6%)。圖表28：廣西與全國(guó)人均GDP(元)圖表29：廣西與全國(guó)各項(xiàng)人口指標(biāo)濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.15P.1590,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,0000全國(guó)：人均GDP(元)廣西:人均GDP住人口增速 1%2003200620092012201520182021D圖表30：2022年各地人均GDP排名(元)0…江60歲及以上人口比重比全國(guó)低2.01個(gè)百分點(diǎn)，老齡化程度相對(duì)較輕，排在全國(guó)中下游人口老齡化在不斷加深，但與全國(guó)平均水平相比，人口老齡化加深程度緩于全國(guó)平均水平。究其原因，是因?yàn)閺V西積極響應(yīng)中央政府的：全面二孩“政策的實(shí)施，低齡人口比圖表31：2010-2020全國(guó)各省人口凈流入(萬(wàn)人)圖表32：廣西各年齡段人口分布(截止2021)11(左餅狀圖淡藍(lán)色21.18%)為右側(cè)餅狀圖的數(shù)值總和濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.16P.16黑龍江湖南山西湖北云南河北山東黑龍江湖南山西湖北云南河北山東西藏廣西四川天津上海北京新疆江蘇廣東00-14歲(含不滿(mǎn)16周歲)15-59歲(含不滿(mǎn)60周歲)0-14歲(含不滿(mǎn)16周歲)69%4.49%%4.49%%3.62%圖表33：“七普”全國(guó)各省老齡化人口比例排名(%)圖表34：廣西與全國(guó)城鎮(zhèn)化率對(duì)比(%)864202020各年齡組65歲及以上人口比例遼重四上吉黑山安湖天湖河全河陜北浙山甘廣江貴福云寧青寧慶川海林…東徽南津北北國(guó)南西京江西肅西西州建南夏海040城鎮(zhèn)化率:全國(guó)城鎮(zhèn)化率:廣西 0沿邊、沿交通干線(xiàn)城鎮(zhèn)發(fā)展軸加速形成。并將持續(xù)推進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展質(zhì)量和水平。增速次出現(xiàn)濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.17P.17圖表35：廣西與全國(guó)凈存款余額(萬(wàn)億元)圖表36：廣西與全國(guó)存款和貸款增速對(duì)比01-3103-01-3103-3105-3107-3101-3109-3060504030200全國(guó):金融機(jī)構(gòu):各項(xiàng)存款:同比(%)全國(guó):金融機(jī)構(gòu):各項(xiàng)貸款:同比(%)廣西:人民幣:各項(xiàng)存款余額:同比(%)廣西:人民幣:各項(xiàng)貸款余額:同比(%4002010-012012-042014-072016-102019-012021-04貸款增速和全國(guó)趨勢(shì)基本相似，總體上雖呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但降幅越來(lái)越慢。2023年25到，為促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展，央行將對(duì)10個(gè)信貸增長(zhǎng)緩慢省份(包含廣西自治區(qū))增加再貸款額度2000億元，引導(dǎo)10個(gè)省份地方法人金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)域內(nèi)涉農(nóng)、小圖表37：廣西居民貸款與企業(yè)貸款增速分化(%)圖表38：廣西部分行業(yè)貸款同比增長(zhǎng)(2022)全國(guó):金融機(jī)構(gòu):境內(nèi)貸款:住戶(hù)貸款:同比全國(guó):金融機(jī)構(gòu):企(事)業(yè)單位貸款:同比廣西:金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款:期末值:同比廣西:金融機(jī)構(gòu):住戶(hù)貸款:期末值:同比50 制造業(yè) 綠色貸款 涉農(nóng)貸款 各項(xiàng)貸款 基建行業(yè)貸款增速60%%%% 濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.18請(qǐng)P.18，況新聞發(fā)布會(huì)提到，通過(guò)實(shí)施一些措施，包括深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革、擴(kuò)大央行低成本資金供給、加強(qiáng)金融財(cái)政產(chǎn)業(yè)政策聯(lián)動(dòng)等，推動(dòng)企業(yè)貸款利率穩(wěn)中有降，全年累計(jì)幫驗(yàn)。鏈融資增速均高于各項(xiàng)貸款增速10個(gè)百分點(diǎn)以上。下一步，人民銀行南寧中心支行將圍繞人融助力穩(wěn)增長(zhǎng)”“金融助力鄉(xiāng)村振興”“債券穩(wěn)健擴(kuò)容”等三大專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，和“財(cái)政金。圖表39：廣西與全國(guó)住戶(hù)企業(yè)存款余額增速(%)圖表40：廣西非銀金融存款增速與全國(guó)對(duì)比(%)構(gòu):住戶(hù)存款:同比(%)全國(guó):金融機(jī)構(gòu)::非金融企業(yè)存款:同比(%)廣西:住戶(hù)存款:同比(%)廣西:非金融企業(yè)存款:同比(%)50)2017-072019-012020-072022-010云南:非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款:同比0全國(guó):非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款:同比0400)))148-0701增速開(kāi)始持續(xù)低于全國(guó)增速，2023年6月，廣西企業(yè)存款增速為濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.19P.19圖表41：赤字率和貸款增速(2022年)8%6%4%2%湖南省河南省云南省河北省河北省江西省湖北省安徽省天津市天津市福建省福建省上海市北京市廣北京市江省8101214江省本外幣貸款增速(%，2022)2.廣西財(cái)政與債務(wù)分析2.1廣西財(cái)政實(shí)力分析廣西省財(cái)政收入和支出基本呈上升趨勢(shì)，財(cái)政自給能力較弱，對(duì)中央轉(zhuǎn)移支付有一定的依賴(lài)。一般公共收入由2010年772.30億元上升至2019年的1811.89億元，并在1廣西55.13%，遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平(81.79%)。缺億元中央凈轉(zhuǎn)移。具體來(lái)看，廣西省在2019年至2022年間一般公共預(yù)算收支缺口在金額反而呈現(xiàn)顯著的上升趨勢(shì)，可見(jiàn)廣西省對(duì)中央轉(zhuǎn)移支付有較強(qiáng)依賴(lài)性。從凈轉(zhuǎn)移來(lái)圖表42：廣西一般公共預(yù)算收支和財(cái)政自給率(億元，%)濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.20P.20,0006,000004,000,0000000廣西:一般公共預(yù)算收入廣西財(cái)政自給率(右軸)廣西:一般公共預(yù)算支出全國(guó)平均財(cái)政自給率(右軸)2010201120122013201420152016201720182019202020212022100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%圖表43：各省凈上繳中央稅收(億元)80006000400000002021年凈上繳中央稅收2020年凈上繳中央稅收廣上北江浙山天福遼陜重江湖安四河云湖廣河山東海京蘇江東津建寧西慶西北徽川南南南西北西2.2廣西財(cái)政對(duì)土地依賴(lài)程度分析廣西省財(cái)政對(duì)土地的依賴(lài)程度處于相對(duì)較低水平。我們以成交土地出讓金占地方公共財(cái)政收入的比例來(lái)近似衡量土地依賴(lài)程度，近10年以來(lái)廣西省的土地依賴(lài)度經(jīng)歷了顯著穩(wěn)步提高土地出讓收入用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村的比例，嚴(yán)禁以已有明確用途的土地出讓收入作為償債資金來(lái)源發(fā)行地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券。并加強(qiáng)土地出讓收入用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村資金的統(tǒng)籌使圖表44：廣西政府性基金預(yù)算收入圖表45：土地依賴(lài)程度對(duì)比濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.21P.2190%80%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%廣西:廣西:政府性基金預(yù)算收入:同比50000000040040ND圖表46：各省土地依賴(lài)程度(2022年)80%60%40%20%0%度江蘇浙江安徽湖南四川福建山東貴州江西湖北陜西河南河北廣西重慶海南廣東北京吉林寧夏青海天津甘肅云南新疆遼寧山西內(nèi)蒙古黑龍江2.3廣西隱性債務(wù)負(fù)擔(dān)分析政府的轉(zhuǎn)移性收入、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入、一般公共預(yù)算收入和政府性基金收入的加和作例代表負(fù)債率，以地方政府債務(wù)余額占綜合財(cái)力的比例代表債務(wù)率，以地方債務(wù)余額與高于全國(guó)平均水平。2022年，廣西省GDP位列全方政府債務(wù)余額/GDP)為36.93%，明顯高于全國(guó)各省市平均水平(29.04%)。在最近口，低于全國(guó)平均值351.12%。濟(jì)研究*專(zhuān)題報(bào)告P.22P.22圖表47：廣西負(fù)債與債務(wù)率廣西債務(wù)率(%)(右軸)全國(guó)債務(wù)率(%)(右軸)403530505201720182019202020212022900300圖表48：2022年各省寬口徑債務(wù)率(%)圖表49：廣西寬口徑債務(wù)率與全國(guó)對(duì)比8007006008007006000400300000廣西債務(wù)率(寬口徑)(%)全國(guó)債務(wù)率(寬口徑)(%)3005000治治自治201720182019202020172018201920202021區(qū)D3.廣西城投融資情況分析3.1廣西城投債發(fā)行規(guī)模與凈融資增速高于全國(guó)模增速不斷升高，2022年全國(guó)城投債總發(fā)行量達(dá)50458.81億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)年均復(fù)合增長(zhǎng)率