信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的國際比較

20世紀(jì)60年代，美國、加拿大和英國等歐美工業(yè)化國家的信用卡迅速發(fā)展。香港、澳門和馬來西亞、香港、澳門和大陸在20世紀(jì)70年代、80年代和90年代也顯著發(fā)展了海外貸款行業(yè)。由于不同國家和地區(qū)信用卡產(chǎn)業(yè)形成的背景和條件千差萬別,發(fā)達(dá)國家之間、發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式大不相同,同一國家在不同階段的發(fā)展模式也不盡相同。一、美國信用卡實踐1.市場主導(dǎo)、輸出型的美國模式市場主導(dǎo)、輸出型的美國模式,是指美國依靠其龐大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和完善的市場經(jīng)濟(jì)體制,建立了全球規(guī)模最龐大、實力最雄厚、體系最完善的信用卡產(chǎn)業(yè)。美國擁有全球信用卡產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定權(quán)和實施權(quán)、產(chǎn)品和技術(shù)的專利權(quán)、資格和行為的認(rèn)證權(quán),建立了覆蓋全球的壟斷性的收單網(wǎng)絡(luò)和收單品牌,確保了美國在全球信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的主導(dǎo)權(quán)。(1)美國信用卡產(chǎn)業(yè)的歷史與現(xiàn)狀美國是信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)源地,信用卡在美國完全是市場自發(fā)產(chǎn)生的。1915年,美國的一些百貨業(yè)、飲食業(yè)、娛樂業(yè)商戶和汽油公司為招徠顧客,擴(kuò)大營業(yè)額,在一定范圍內(nèi)發(fā)行一種金屬徽章作為信用籌碼,顧客憑籌碼在這些商店及其分號賒購商品、約期付款。1950年,美國DinersClub正式發(fā)行簽賬卡,是全球第一張塑料貨幣。1951年,美國紐約弗蘭克林國民銀行發(fā)行了第一張現(xiàn)代意義上的信用卡,允許持卡人在指定額度內(nèi)在指定商戶消費(fèi)。經(jīng)過50多年的發(fā)展,美國已擁有全球最龐大的信用卡產(chǎn)業(yè)。(1)規(guī)模龐大截至2002年,美國總?cè)丝?.6億,持卡人共計1.24億,擁有至少1張信用卡的家庭共8400萬戶。信用卡量達(dá)5.23億張,應(yīng)收款共計6609億美元;銀行卡在非現(xiàn)金支付中的份額從1995年的2%上升為11.6%;ATM共20萬臺,占全球30%以上。(2)集中度高一是發(fā)卡機(jī)構(gòu)集中度高。2001年全球前10大發(fā)卡機(jī)構(gòu)中,美國占了7個,累計發(fā)卡量達(dá)3.23億張,占全美發(fā)卡量的62%。二是收單機(jī)構(gòu)集中度高。前10大收單機(jī)構(gòu)的市場份額已上升到83%。三是收單網(wǎng)絡(luò)集中度高。2001年,由Concord的Star、VISA的Interlink、FDC的Nyce組成的ATM和借記卡處理網(wǎng)絡(luò)集中度達(dá)90%以上,由VISA、MasterCard組成的信用卡處理網(wǎng)絡(luò)集中度達(dá)95%以上。(3)借記卡地位提高美國一直以信用卡產(chǎn)品為主。2002年的全部支付額中,信用卡交易共計18億元,占98億元交易總額的18%(其中支票35%,現(xiàn)金42%,其他5%)。但20世紀(jì)90年代以來,美國借記卡快速增長,增速已超過信用卡。2002年4季度,美國信用卡零售額共447億美元,增長2%;借記卡零售額290億美元,增長28%。截至2002年底,全美借記卡發(fā)卡量占總發(fā)卡量的34%,占持卡零售額的35%,占信用卡總交易額的40%。借記卡規(guī)模不斷擴(kuò)大,在支付中的地位日益提高。(4)收單網(wǎng)絡(luò)多樣化美國建立了信用卡、借記卡分別處理的收單網(wǎng)絡(luò)。一是建立了主要處理信用卡的覆蓋全球的4大收單網(wǎng)絡(luò)和收單品牌,其中VISA、MasterCard還大量處理借記卡業(yè)務(wù)。二是建立了專門處理密碼借記卡和ATM業(yè)務(wù)的ATM/EFT收單網(wǎng)絡(luò),2002年3大EFT網(wǎng)絡(luò)處理商Concord的Star、VISA的Interlink、FDC的Nyce分別占有市場份額的58%、11%、11%。FDC在2003年收購Concord公司后,已成為美國最大的借記卡處理商。三是自動清算所網(wǎng)絡(luò)。一些商戶繞過信用卡網(wǎng)絡(luò)和EFT網(wǎng)絡(luò),通過低成本的ACH支票處理網(wǎng)絡(luò)發(fā)行零售借記卡。2002年上半年美國主要收單品牌的基本情況見表1,2002年美國EFT借記卡交易商排名見表2。(5)盈利能力強(qiáng)美國以信用卡產(chǎn)品為主,產(chǎn)業(yè)利潤較高。2002年,循環(huán)利息收入占全部收入的比重為63.31%,預(yù)借現(xiàn)金收入占16.37%,信息交換費(fèi)收入占11.73%。2002年全美銀行信用卡收入共計105億美元,占全部銀行收入的10%,比上年下降2.6個百分點。VISA、MasterCard在2001年、2002年的稅后資產(chǎn)收益率為2.18%和1.99%,略有下降,但仍高于銀行的資產(chǎn)收益率。2001年花旗銀行信用卡凈利潤共24.6億美元,占花旗銀行全部利潤的31.5%。2001年全球10大發(fā)卡機(jī)構(gòu)中美國發(fā)卡機(jī)構(gòu)的盈利能力見表3,2002年美國信用卡公司收入支出結(jié)構(gòu)見表4。(2)美國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展成因(1)完全市場化的經(jīng)營機(jī)制美國信用卡產(chǎn)業(yè)從萌芽到成長、成熟完全是市場自發(fā)產(chǎn)生的。美國完全市場化的經(jīng)營機(jī)制體現(xiàn)在以下幾個方面。一是,發(fā)卡主體多。在美國,不僅銀行可以發(fā)卡,石油公司、零售商、旅游娛樂公司和制造企業(yè)都獨(dú)立或合作發(fā)行了信用卡,并創(chuàng)造了可觀的利潤。美國運(yùn)通旅游公司發(fā)行的卡片質(zhì)量較高,2002年發(fā)卡4465萬張,凈利潤21.4億美元,卡均利潤47.9美元;同期花旗銀行發(fā)卡量共計8132萬張,凈利潤24億美元,卡均利潤29.5美元。美國的信用卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模參見表5。二是,專業(yè)化分工合作多。美國是聯(lián)邦制國家,上萬家銀行中絕大部分是地區(qū)性、區(qū)域性的中小商業(yè)銀行。因為獨(dú)立從事信用卡業(yè)務(wù)的投資大、效果差,還要受聯(lián)邦及州銀行法律的制約,所以這些銀行只能向本地居民提供產(chǎn)品和服務(wù)。為提高投資效果,美國信用卡產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期就走上了合作分工的道路。1959年,美洲銀行在加利福尼亞洲發(fā)行了美洲銀行卡,并與加利福尼亞州之外的10家銀行合作成立了NBI,允許其他銀行發(fā)行美洲銀行卡。該組織于1976年從美洲銀行中獨(dú)立出來,成為VISA國際組織。1951年發(fā)行了美國第一張銀行卡的弗蘭克林國民銀行也在1966年聯(lián)合16家銀行成立銀行同業(yè)信用卡協(xié)會Interbank,并在1976年更名為MasterCard國際組織。VISA、MasterCard兩大組織正式成立后,通過商戶網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算清算交易資源的共享,解決了中小發(fā)卡機(jī)構(gòu)自行投資建設(shè)網(wǎng)絡(luò)成本高、效率低、效益差的問題。并且,吸引了大量中小銀行發(fā)卡,提高了對兩大組織數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)接、授權(quán)處理能力的利用率,獲得了顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益,進(jìn)而發(fā)展成為全球性的壟斷機(jī)構(gòu)。此后成立的美國EFT借記卡網(wǎng)絡(luò)也采取會員合資經(jīng)營的方式以降低投資成本。專業(yè)化經(jīng)營下,產(chǎn)業(yè)分工不斷細(xì)化和深化,促使外包成為信用卡產(chǎn)業(yè)的主要經(jīng)營方式,造就了FDC、VISA、MasterCard等全球化、綜合化的專業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu),提高了全社會生產(chǎn)效率。一些發(fā)卡機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)處理還采取自建和委托外包并行的策略。1999年按應(yīng)收賬款余額劃分的發(fā)卡機(jī)構(gòu)外包業(yè)務(wù)比重對比見表6,2002年美國20大發(fā)卡機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)建設(shè)情況見表7。三是,公司化經(jīng)營績效好。美國信用卡產(chǎn)業(yè)的公司化經(jīng)營體現(xiàn)在發(fā)卡、收單、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)接和商戶開發(fā)等產(chǎn)業(yè)鏈的各個領(lǐng)域。美國金融業(yè)采取分業(yè)經(jīng)營方式,20世紀(jì)80年代政府把信用卡產(chǎn)業(yè)列入監(jiān)管范圍后,銀行等發(fā)卡機(jī)構(gòu)都成立了獨(dú)立的信用卡公司。公司化經(jīng)營的作用在于核算清晰,便于調(diào)動從業(yè)者的積極性;便于分散經(jīng)營風(fēng)險,避免信用卡公司的經(jīng)營虧損影響企業(yè)的整體效益;便于出售信用卡業(yè)務(wù),實現(xiàn)投資價值的最大化;便于在發(fā)達(dá)的金融市場上獲得貸款(含母公司)、拆借(含母公司)、發(fā)行股票和債券,提高對社會資本的利用能力,如美國第三大發(fā)卡機(jī)構(gòu)MBNA是美國最大的上市信用卡公司。數(shù)據(jù)處理和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商、上市公司FDC在2003年收購了上市公司、全美最大的借記卡交易處理商ConcordEFS。截至2002年底,美國SpiegelGroup發(fā)行信用卡應(yīng)收賬款有擔(dān)保債券6支,金額共計22億美元。四是,兼并經(jīng)營多。作為聯(lián)邦制國家,為保護(hù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)安全,美國限制銀行從事跨州業(yè)務(wù),迫使銀行大量通過兼并收購來開展跨地區(qū)業(yè)務(wù),增強(qiáng)競爭能力,獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和范圍經(jīng)濟(jì)效益。1990年美國信用卡產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)飽和跡象后,縱向、橫向兼并層出不窮,產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。為擴(kuò)大規(guī)模,MBNA在1999～2001年收購了10家信用卡公司,新增應(yīng)收賬款超過50億美元。為擴(kuò)大交叉銷售能力,花旗銀行在2003年兼并了美國最大的百貨卡和銀行卡擁有者Sears公司規(guī)模為294.4億美元應(yīng)收賬款的信用卡業(yè)務(wù),使花旗銀行成為美國最大的百貨卡公司。專門從事信用卡數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)接的VISA、MasterCard分別在1982年、1988年收購了Interlink、Cirrus網(wǎng)絡(luò),從而把觸角延伸到借記卡領(lǐng)域。1999年,借記卡交易處理商、上市公司ConcordEFS收購了當(dāng)時交易排名第三的MAC網(wǎng)絡(luò),2001年又收購了Star網(wǎng)絡(luò),擁有的ATM從5.25萬臺增加到18萬臺,成為美國最大的區(qū)域EFT網(wǎng)絡(luò),但在2003年Concord公司本身也被FDC以70億美元收購。五是,全球化經(jīng)營范圍廣。美國的全球化經(jīng)營意識體現(xiàn)在各個產(chǎn)業(yè)的各個領(lǐng)域,信用卡產(chǎn)業(yè)也不例外。信用卡在美國發(fā)展成熟后,其產(chǎn)業(yè)鏈隨美國人的全球流動以及美國產(chǎn)品、資金和技術(shù)的全球擴(kuò)張而擴(kuò)張,造就了一大批具有壟斷能力的全球性產(chǎn)業(yè)鏈巨頭,獲得了全球性的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。到目前為止,VISA、MasterCard已把收單網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張到全球170多個國家,帶有其標(biāo)識的信用卡占全球發(fā)卡量的90%以上,擁有的信用卡專利技術(shù)占全球的95%以上,控制了全球信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)?；ㄆ煦y行在全球發(fā)行信用卡,1996年其發(fā)行的6100萬張卡片中,亞太區(qū)有700萬張,拉美地區(qū)有910萬張?；ㄆ煦y行還通過設(shè)在新加坡的數(shù)據(jù)處理中心和設(shè)在我國香港地區(qū)的客戶服務(wù)中心提供低成本的作業(yè)服務(wù)。MBNA已把觸角伸到西班牙、加拿大等國家。FDC的V+卡處理系統(tǒng)、Unysis的Unicard處理系統(tǒng)在美洲、歐洲、亞洲得到廣泛使用。FDC在2002年收購Paysys公司后,依靠后者的網(wǎng)絡(luò)迅速進(jìn)入了發(fā)展中國家市場,并積極在加拿大、澳大利亞開展數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù),已成為全球最大的信用卡數(shù)據(jù)處理機(jī)構(gòu)。IBM積極向泰國、菲律賓和我國臺灣、香港地區(qū)等提供信用卡主機(jī)、系統(tǒng)外包、顧問咨詢等產(chǎn)品和服務(wù)。(2)擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力美國地大物博,人口眾多,具備獨(dú)立自主發(fā)展信用卡產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和社會基礎(chǔ)。作為全球信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)源地,美國的信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路沒有任何經(jīng)驗可借鑒,必須依靠本國力量,走完全獨(dú)立自主的發(fā)展道路。美國從1950年產(chǎn)生真正意義上的信用卡起,到1966年才成立銀行卡同業(yè)協(xié)會,到1976年才產(chǎn)生VISA、MasterCard組織,此后才有實力逐步向其他國家和地區(qū)擴(kuò)張。美國完全依靠本國力量建立了龐大、完整的信用卡產(chǎn)業(yè)鏈體系和覆蓋全球的收單網(wǎng)絡(luò)和收單品牌。(3)崇尚債務(wù)消費(fèi)的文化美國人歷來崇尚提前消費(fèi)、債務(wù)消費(fèi),信用卡正是實現(xiàn)這些的有效載體。1992年,美國有6000多萬戶家庭(約占全部家庭的80%)使用信用卡消費(fèi),其中近43.4%的家庭有信用卡債務(wù),而有抵押貸款和房屋產(chǎn)權(quán)貸款的家庭比重僅為38.7%,采用分期付款方式的家庭僅占45.8%。1990～1995年,銀行信用卡信貸余額增長77%,其他消費(fèi)信貸增長僅19%。(4)建立了完善的資信體系美國制定了保護(hù)銀行、消費(fèi)者和收單機(jī)構(gòu)利益的法律法規(guī),建立了成熟、完善的資信體系,構(gòu)筑了信用卡產(chǎn)業(yè)規(guī)范、安全、高效運(yùn)作的基礎(chǔ)。1970年前,美國沒有專門針對銀行卡的法律法規(guī),主要沿用傳統(tǒng)的《銀行法》。1970年聯(lián)邦貿(mào)易署(FTC)禁止銀行未經(jīng)消費(fèi)者同意就寄送信用卡,成為聯(lián)邦政府的第一個信用卡規(guī)范。此后,美國相繼形成了《公平信用報告法》(FairCreditReportingAct)、《平等信用機(jī)會法》(EqualCreditOpportunityAct)、《公平債務(wù)催收作業(yè)法》(FairDebtCollectionPracticeAct)、《公平信用結(jié)賬法》(FairCreditBillingAct)、《誠實租借法》(TruthinLendingAct)等法律法規(guī)和Z條例(RegulationZ)、《信用卡發(fā)行法》(CreditCardIssuanceAct)等行政規(guī)章,減少了欺詐、偽冒行為的發(fā)生。美國還建立了專業(yè)化、多層次的信用體系,美國的Transunion、Experian、Equifax專門負(fù)責(zé)消費(fèi)者資信數(shù)據(jù)庫;有1000多家信用局(CreditBureau)提供征信、評級、商賬追收和信用管理服務(wù),每年提供5億份信用報告;有信用管理協(xié)會、信用報告協(xié)會和美國收賬協(xié)會等機(jī)構(gòu)協(xié)助信用管理。有信用瑕疵的持卡人的信用消費(fèi)、求職和日常生活受到很大制約,幾乎寸步難行。信用破產(chǎn)者需用至少7年時間來重建個人信用。由于違反誠信行為的懲罰性成本很高,銀行和持卡人都非常重視建立和維護(hù)個人資信,降低了信用卡欺詐和惡意透支的風(fēng)險,保障了發(fā)卡機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的合法權(quán)益,夯實了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。(5)形成了公平競爭的環(huán)境美國推崇市場競爭并不意味著政府在市場中無所作為,美國政府一直提倡公平競爭,反對行業(yè)壟斷。在鼓勵跨國性壟斷組織向海外擴(kuò)張的同時,美國政府采取措施限制壟斷組織在國內(nèi)的壟斷行為。一是政府積極協(xié)調(diào)各項收費(fèi)。1998年,為確保ATM正常運(yùn)行,美國加州的銀行要求顧客支付3美元的手續(xù)費(fèi)才能從ATM取款,但被加州政府禁止。二是統(tǒng)一利率。20世紀(jì)70年代,美國許多州都有高利貸法(UsuryLaw)對利率進(jìn)行限制,但各州利率不同。當(dāng)時出現(xiàn)了通貨膨脹的高峰,這極大地壓縮了銀行的獲利空間。明尼蘇達(dá)州MarquetteNationalBank狀告納布拉斯加州FirstNationalBankofOmaha的下屬附屬公司FirstofOmahaServiceCorp在明州發(fā)行的信用卡利率低于納州但高于明州上限,最高法院1978年判定原告敗訴,認(rèn)為FirstNationalBankofOmaha是全國性銀行,可以不高于銀行所在州(銀行注冊的所在州,而不管該銀行在哪里爭取客戶)利率上限的任何利率提供借貸。從而促使許多銀行把注冊地從利率上限低的州搬到利率上限高的州,如花旗銀行把信用卡公司從利率上限為12%的紐約州搬到了上限為19.8%南達(dá)科達(dá)州,迫使各州紛紛提高利率上限以吸引更多的銀行機(jī)構(gòu),促成了全國統(tǒng)一利率市場的形成。1980年3月卡特總統(tǒng)宣布對銀行信用卡未使用的信用額度實施15%的無息資本準(zhǔn)備金后,為降低成本,發(fā)卡銀行紛紛宣布收取年費(fèi),使得銀行信用卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)虧為盈,改變了此前娛樂卡收年費(fèi),但銀行卡、商場卡不收年費(fèi)的格局。三是控制不正當(dāng)競爭行為或壟斷行為。在美國,商戶與收單機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)商與收單機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)之間的訴訟此起彼伏,有利于降低產(chǎn)業(yè)壟斷者的壟斷利潤和增強(qiáng)創(chuàng)新能力,以及最大限度保護(hù)消費(fèi)者的利益。1976年前,VISA、MasterCard兩大組織的會員資格是排他性的,兩大組織爭奪銀行成員的競爭激烈,并相繼建立了穩(wěn)定高效的網(wǎng)絡(luò)。1971年7月,NBI(VISA前身)在阿肯色州小石城的一家成員銀行WorthenBankandTrustCompany狀告NBI違反《反壟斷法》,認(rèn)為排他性規(guī)定無異于非法的團(tuán)體抵制,該案后來在庭外和解。為避免類似的官司,NBI在1974年向司法部反壟斷局提出允許銀行可同時加入兩大組織的請求并獲準(zhǔn),此舉也使得發(fā)卡銀行能迅速向異地擴(kuò)張,使花旗銀行依靠直接郵寄成為全美最大的發(fā)卡機(jī)構(gòu)。但25年后兩大組織又被迫走回頭路,1998年美國運(yùn)通公司向美國司法部起訴VISA、MasterCard非法壟斷,認(rèn)為多數(shù)銀行同時加入VISA、MasterCard削弱了兩家組織之間的競爭和抑制了創(chuàng)新。該訴訟在1999年取得了勝利,發(fā)卡銀行承諾在5年時間里將90%的信用卡業(yè)務(wù)交于VISA或MasterCard中的一家,花旗銀行、大通銀行分別在1999年3月和2000年初把他們的信用卡業(yè)務(wù)全部交給了MasterCard;美一銀行、美洲銀行也在2000年與VISA簽訂了全面合作協(xié)議。2003年6月,以沃爾