國有商業(yè)銀行的規(guī)模效率研究

隨著中國加入wto進(jìn)程的加快，中國的商業(yè)銀行已被列入國際金融市場的“重要轉(zhuǎn)移”。面對經(jīng)濟(jì)金融全球化的現(xiàn)實(shí),國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,以產(chǎn)權(quán)制度改革為突破口,加快進(jìn)行股份制改造,從效益上奮力追趕國內(nèi)外股份制商業(yè)銀行。為了從外部起試驗(yàn)、示范作用,即在國有銀行體制外發(fā)展商業(yè)銀行,推進(jìn)中國商業(yè)銀行改革發(fā)展,從1987年起我國陸續(xù)組建和成立了一批中小型股份制商業(yè)銀行。它們主要是:交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國投資銀行(1998年12月并入國家開發(fā)銀行)、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、海南發(fā)展銀行(1998年關(guān)閉)、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行和蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行等。以下分析比較多以除合并、關(guān)閉的兩家股份銀行和功能單一的兩家儲(chǔ)蓄銀行之外的10家股份制商業(yè)銀行為主。一、商業(yè)銀行規(guī)模效率測算結(jié)果銀行的規(guī)模效率是反映銀行長期競爭力的重要標(biāo)準(zhǔn)。桑德斯和沃爾特(SaundersandWalter)在1994年進(jìn)行了一項(xiàng)超規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究,結(jié)果顯示了銀行的收益會(huì)隨著規(guī)模的擴(kuò)大而呈遞增關(guān)系。然而在中國商業(yè)銀行中,對銀行規(guī)模效率的實(shí)證檢驗(yàn)卻沒有完全體現(xiàn)這一規(guī)律。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料,1998年4大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率和資本收益率分別為0.099%和1.000%,而10大股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率和資本收益率則分別達(dá)到0.983%和23.399%,分別是國有商業(yè)銀行的10倍和23倍,如果進(jìn)一步細(xì)分,更見規(guī)模效益遞減之勢:從上表可以看出,隨著商業(yè)銀行存款規(guī)模的擴(kuò)大,反映商業(yè)銀行經(jīng)營獲利能力的兩個(gè)重要指標(biāo)——資產(chǎn)收益率和資本收益率均呈急劇下降趨勢。這也是國際上看好中國光大銀行、民生銀行和華夏銀行等的主要原因。1998年12月,《歐洲貨幣》雜志評出的1998年亞洲100家大銀行中,中國光大銀行按凈利潤排名列第36位,按資本回報(bào)率名列第6位,在中國銀行業(yè)中位居第3名。二、按照實(shí)際運(yùn)行模式,專業(yè)商業(yè)銀行的營運(yùn)效率低下中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行在我國國家銀行、乃至整個(gè)國家金融機(jī)構(gòu)中均占據(jù)著舉足輕重的地位。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì),1998年四大國有商業(yè)銀行存、貸款額分別占國家銀行存、貸款額的93.93%和85.35%,占全國金融存、貸款額的68.49%和67.51%;而其承襲的舊體制的弊端又最為典型,1998年資產(chǎn)利潤率不及0.1%,是國內(nèi)商業(yè)銀行平均利潤率的1/8,規(guī)模較大的股份制商業(yè)銀行——交通銀行也達(dá)到了0.551%。究其原因,主要是四大國有商業(yè)銀行長期以來一直采用按行政區(qū)劃設(shè)置營業(yè)機(jī)構(gòu)的模式,以致機(jī)構(gòu)、人員臃腫,營運(yùn)效率低下。1998年,國有商業(yè)銀行盡管合并了100多家同地雙設(shè)的分支機(jī)構(gòu),撤銷了9600多個(gè)業(yè)務(wù)量少和長期虧損的營業(yè)機(jī)構(gòu),降幅為6.2%,而職工卻增加了10.4萬人。另據(jù)統(tǒng)計(jì),四大國有商業(yè)銀行的人均存款和營業(yè)機(jī)構(gòu)平均存款分別為308.89萬元和3967.13萬元,而股份制商業(yè)銀行對應(yīng)的數(shù)據(jù)為1461.3萬元和11343.39萬元,分別為四大國有商業(yè)銀行的4.73倍和28.59倍。為了更加具有說服力,筆者抽取規(guī)模較大的交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行和規(guī)模較小的中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行等5家股份制商業(yè)銀行與4家國有獨(dú)資商業(yè)銀行,就其職工人均占有主體業(yè)務(wù)量和利潤作一比較:從上表不難看出,股份制商業(yè)銀行人均效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國有商業(yè)銀行、特別是在人均創(chuàng)利上,5家股份制商業(yè)銀行員工平均創(chuàng)利額是4家國有商業(yè)銀行職工平均創(chuàng)利額的20.72倍。三、不良貸款率較低,但資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較集中從1994年較有實(shí)際意義的商業(yè)化改革開始到1998年止,國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量一直處于下降趨勢,不良資產(chǎn)大幅度上升。據(jù)統(tǒng)計(jì),到1995年末,中國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行的總資產(chǎn)近5萬億元,約占全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的75%,其中各類貸款近3.7萬億元,不良貸款比重約占全部貸款的20%。近幾年來,隨著規(guī)模的急劇擴(kuò)張,不良貸款數(shù)量和比例也在上升。這里雖然沒有找到官方統(tǒng)計(jì)的絕對數(shù)據(jù),但從中國人民銀行對國有商業(yè)銀行75%的最低貸款質(zhì)量比例要求看,1998年國有商業(yè)銀行各類不良貸款不會(huì)低于25%,不良貸款總額至少在1.5萬億元左右。資本充足率在財(cái)政注資的情況下才接近或勉強(qiáng)達(dá)到8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。1999年內(nèi)完成4家國有商業(yè)銀行按國際慣例的貸款質(zhì)量五級分類工作,成立了4家金融資產(chǎn)管理公司,收購和處理了一部分不良貸款,使國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)有所減少。相比之下,股份制商業(yè)銀行的情況則要好得多。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至1997年底,股份制商業(yè)銀行(不包括城市商業(yè)銀行)不良貸款總額為900億元,占其全部貸款總額的4.4%,其中呆滯、呆賬貸款為136億元。股份制商業(yè)銀行的資本充足率也高于國有商業(yè)銀行,上浦、民生、華夏、交通、招商等行都在按上市公司資本充足率10%的比例要求奮進(jìn),其中上海浦東發(fā)展銀行1999年募股資金到位后,資本充足率達(dá)到19%,比國際通行的8%高出11個(gè)百分點(diǎn)。如果再從貸款資產(chǎn)占比上分析,國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的情況是:這說明國有商業(yè)銀行資產(chǎn)不夠多樣化,貸款這一高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占據(jù)主要比重,低風(fēng)險(xiǎn)高效益的資產(chǎn)較少,資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)集中;而股份制商業(yè)銀行則表現(xiàn)為資產(chǎn)的多元化,投資、租賃等低風(fēng)險(xiǎn)、高效益資產(chǎn)占據(jù)了一定比重,資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較為分散。四、人才隊(duì)伍建設(shè)情況現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的事實(shí)已雄辯地證明,無論是金融制度的創(chuàng)新,還是現(xiàn)代化技術(shù)的采用,以及金融業(yè)務(wù)本身的拓展、金融業(yè)競爭優(yōu)勢的獲得,等等,都必須有高質(zhì)量的員工隊(duì)伍和大批優(yōu)秀人才始能將其變?yōu)楝F(xiàn)實(shí),加入WTO后中國商業(yè)銀行的發(fā)展更是如此。仍以交通、中信、光大、華夏、民生5家股份制商業(yè)銀行與4家國有商業(yè)銀行作一對比:由此可以看出,股份制商業(yè)銀行的人員質(zhì)量明顯好于國有商業(yè)銀行;而且由于股份制商業(yè)銀行有健全、靈活的用人用工機(jī)制、分配激勵(lì)機(jī)制、教育培訓(xùn)機(jī)制,有利于人才的進(jìn)一步集中和優(yōu)化。正如華夏銀行總結(jié)的那樣,1995年至1999年華夏銀行之所以資產(chǎn)規(guī)模年均遞增100%,存款年均遞增163%,貸款余額年均遞增111%,利潤年均遞增40%,人均凈利潤始終保持在20萬元以上,資產(chǎn)質(zhì)量名列商業(yè)銀行前茅,高質(zhì)量企業(yè)家、員工隊(duì)伍素質(zhì)和完善的激勵(lì)機(jī)制起了關(guān)鍵性作用。正因?yàn)槿绱?2000年初中國金融高層大換班,公開資料首次介紹了所涉及11人的情況。據(jù)統(tǒng)計(jì),諸位履新的首腦中8位受過高等教育,其中博士1人,碩士2人,這對中國國有商業(yè)銀行的深層次改革必然會(huì)起到很大的帶動(dòng)作用。通過國有商業(yè)銀