我國個人理財市場的現(xiàn)狀、問題分析及建議摘要:隨著中國經(jīng)濟(jì)的不停發(fā)展，人們收入水平與可隨意支配資產(chǎn)的不停增加，人們理財需求也日益旺盛，加上銀行本身經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)，特別是個人金融業(yè)務(wù)逐步成為銀行經(jīng)營的重點業(yè)務(wù)，而個人金融業(yè)務(wù)中的理財業(yè)務(wù)更成為銀行吸引優(yōu)質(zhì)高端客戶，擴大市場份額和增加利潤核心業(yè)務(wù)之一。本論文分析理財業(yè)務(wù)的發(fā)呈現(xiàn)狀，分析存在的問題及其問題本源，提出可操作性的發(fā)展建議，對國內(nèi)商業(yè)銀行加緊理財業(yè)務(wù)發(fā)展含有重要的現(xiàn)實意義。一、國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀我國個人投資理財市場的特點首先體現(xiàn)為起步晚，這一特點成為制約我國個人理財市場發(fā)展的因素之一，但從另一種角度看，起步晚卻發(fā)展快速，闡明蘊藏著巨大的潛力。近年來我國資我市場快速發(fā)展，個人財富累積額逐年上漲，人們的理財需求旺盛，這些為個人理財市場的發(fā)展提供了良好契機、充足的物質(zhì)基礎(chǔ)和廣闊的發(fā)展空間?，F(xiàn)在，個人理財業(yè)務(wù)重要由各商業(yè)銀行開展，各家銀行也把個人理財業(yè)務(wù)作為新的利潤增加點，重金打造自主理財品牌。但隨著金融市場的進(jìn)一步放開，外資銀行搶灘中國市場，并把個人理財業(yè)務(wù)作為競爭焦點，在將來一定時間內(nèi)，中外銀行間將展開激烈的個人理財業(yè)務(wù)的競爭?，F(xiàn)在，國內(nèi)提供個人理財服務(wù)的機構(gòu)重要有國內(nèi)商業(yè)銀行，外資銀行以及專門的理財公司。剛剛起步的國內(nèi)商業(yè)銀行所提供的個人理財產(chǎn)品比較單一，且以代理業(yè)務(wù)為主，\o"收益率"收益率也較低；但是網(wǎng)點覆蓋較多。隨著我國居民理財意識的萌發(fā)和需求擴張，各類金融機構(gòu)都在設(shè)計推出新型產(chǎn)品，逐步開拓和占據(jù)理財市場。香港和國外的某些資產(chǎn)治理公司也逐步進(jìn)入大陸市場，產(chǎn)品品種更多，競爭更加激烈。二、國內(nèi)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中存在的問題（一）、將理財作為競爭手段前，商業(yè)銀行推行理財業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增加中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭奪存款、提高市場份額。某些銀行盲目承諾高保本收益率，甚至采用搭售儲蓄存款的方式銷售理財產(chǎn)品，將個人理財產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉Φ墓ぞ摺２簧俟煞葜粕虡I(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財產(chǎn)品，以理財產(chǎn)品為競爭手段吸引中高端客戶、爭奪零售客戶資源。而國有商業(yè)銀行推出個人理財產(chǎn)品的重要目的是應(yīng)對股份制商業(yè)銀行的同業(yè)競爭，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。（二）、潛在的金融風(fēng)險現(xiàn)在我國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖方面，缺少科學(xué)的定價機制和完善的風(fēng)險管理方法，存在一定的風(fēng)險。1、市場風(fēng)險；由于債券數(shù)量有限，加上商業(yè)銀行人民幣流動性過剩問題突出，大量理財資金涌入貨幣市場，銀行獲利空間變得極為有限。同時，由于我國商業(yè)銀行缺少自己的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù)，大部分產(chǎn)品都是依靠外資銀行設(shè)計、報價、風(fēng)險對沖，缺少自主創(chuàng)新能力，存在較大的市場風(fēng)險。2、操作風(fēng)險；現(xiàn)在銀行大量推出創(chuàng)新理財產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險管理往往相對滯后，在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。有的銀行對空白理財產(chǎn)品認(rèn)購書不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對有關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計劃銷售，存在較多的風(fēng)險隱患。3、流動性風(fēng)險。對可提前終止的理財產(chǎn)品，如果由于市場利率變化出現(xiàn)大規(guī)模贖回，可能影響銀行的流動性，特別對資金頭寸比較緊張的股份制銀行影響較大。（二）、理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理不規(guī)范部分商業(yè)銀行的理財資金管理不規(guī)范，沒有按理財產(chǎn)品合同使用資金，發(fā)生理財資金挪用的現(xiàn)象。并且，商業(yè)銀行普通對出售理財產(chǎn)品獲得的資金沒有設(shè)立專門科目進(jìn)行管理，只是在儲蓄存款科目反映，資金實際用途難以監(jiān)控，增加了監(jiān)管的難度。三、國內(nèi)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中問題及因素分析（一）、技術(shù)上的制約首先，我國銀行業(yè)經(jīng)營的信息化建設(shè)與西方國家相比仍有較大的差距，個人理財業(yè)務(wù)信息化建設(shè)更是處在探索階段，且現(xiàn)在國內(nèi)商業(yè)銀行電子化規(guī)模小，網(wǎng)絡(luò)化程度低，電子化服務(wù)還很不完善，電話銀行還不普及，手機銀行、網(wǎng)上銀行剛剛起步，這些都成為了個人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的障礙。另首先，是缺少金融產(chǎn)品信息反饋機制，理財業(yè)務(wù)的開展需要建立一套客戶經(jīng)理支持系統(tǒng)，為客戶經(jīng)理提供經(jīng)濟(jì)、金融及產(chǎn)品知識和信息學(xué)習(xí)、查詢和反饋的后臺支持。（二）、個人理財觀念的制約東方人的理財觀念與西方人大不相似，西方人重視長久投資，合理規(guī)劃資金的投放，投資理念成熟且理智。并且善于開源，把有限的資金資本化。而東方人，特別是中國人，現(xiàn)在還在追求保底、保障和資金的安全，認(rèn)為節(jié)儉生財，只有儲蓄是理財?shù)奈┮环绞剑顿Y過程追求短、平、快，心態(tài)浮躁，急功近利。由于缺少投資顧問這一客觀因素，中國人投資理財喜歡盲目跟風(fēng)，造成個別投資理財損失慘重，從而否認(rèn)一切投資理財項目。（三）、人才的制約個人理財業(yè)務(wù)是一項對從業(yè)人員專業(yè)技能規(guī)定很高的業(yè)務(wù)，它規(guī)定理財人員不僅理解銀行的各項產(chǎn)品和功效，還要掌握證券、保險、房地產(chǎn)等各方面的有關(guān)知識，并含有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，并獲得資格認(rèn)證的專業(yè)人士?，F(xiàn)在能勝任理財業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才非常匱乏，制約了商業(yè)銀行為客戶提供全方面的個性化理財服務(wù)。（四）、金融監(jiān)管與法律制度的制約我國實施的是嚴(yán)格的分業(yè)管理制度和利率管制政策，商業(yè)銀行事實上不能調(diào)節(jié)存款利率。在這種狀況下，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險較小，市場風(fēng)險也較小，而法律風(fēng)險和名譽風(fēng)險較大。如果不能精確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì)，就有可能使理財業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清，使商業(yè)銀行面臨訴訟威脅，并受到有關(guān)法律法規(guī)的處分。法律還明確規(guī)定金融機構(gòu)不得代客理財，這使得商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)不能有效地開展。不同金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品,差別是市場主體而不是產(chǎn)品功效,各類金融機構(gòu)的委托理財產(chǎn)品含有很強的替代性,存在直接的競爭關(guān)系;但不同監(jiān)管主體分別出臺不同監(jiān)管原則、方法,政出多門、原則不一,缺少協(xié)調(diào),造成各類金融機構(gòu)競爭條件事實上的不平等,如果商業(yè)銀行將儲蓄業(yè)務(wù)和資金信托業(yè)務(wù)混淆為理財業(yè)務(wù),變相突破分業(yè)經(jīng)營限制和國家利率政策,開展信托活動或者進(jìn)行變相高息攬儲、逃避財務(wù)與稅收管理等違法違規(guī)活動,就會給個人投資理財市場造成混亂。四、完善我國個人投資理財市場的對策建議（一）、要加緊我國金融市場的發(fā)展步伐1、盡快實現(xiàn)利率市場化；利率市場化后，銀行就能夠在除了產(chǎn)品和服務(wù)競爭以外，展開價格的競爭，進(jìn)一步能夠在貨幣價格上進(jìn)行商品創(chuàng)新，實施更為靈活的定價方略。2、完善我國的資我市場；出臺對應(yīng)的監(jiān)管原則、方法。3、允許銀行混業(yè)經(jīng)營；綜合性個人理財業(yè)務(wù)開展的先決條件是允許金融的混業(yè)經(jīng)營。（二）、要加大理財市場的哺育1、要設(shè)計符合中低客戶需要的產(chǎn)品，開發(fā)中低客戶市場?，F(xiàn)在我國各大商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品基本上是針對高端客戶而言的，市場準(zhǔn)入門檻高，許多有理財愿望的中小客戶被拒之門外。誠然，對銀行來說，抓住高端客戶非常核心，但我國的實際狀況卻是中小客戶占絕大多數(shù)，中小客戶個人理財市場是一種巨大的潛在市場，為實現(xiàn)銀行的長久利潤，商業(yè)銀行不應(yīng)無視這一市場。2、建立健全個人信用制度。我們國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分快速，個人經(jīng)濟(jì)活動也十分活躍，但是個人信用制度的建立及有關(guān)的法律法規(guī)的制訂步伐卻大大拖后，無法對個人經(jīng)濟(jì)活動實施有效的監(jiān)管和懲辦，造成商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時即使做了大量的基礎(chǔ)工作，也要承當(dāng)不必要的風(fēng)險。這種資源浪費想要盡快解決，唯一的辦法就是建立健全個人信用制度，首先推動各級人大立法，另首先為個人信用管理提供協(xié)助和技術(shù)支持，實現(xiàn)信息共享。（三）、要加緊金融創(chuàng)新我國商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品種類不多，特色不突出，由于市場和客戶需求的多樣性且不停變化，為了充足滿足客戶需求，商業(yè)銀行應(yīng)：1、不停推動理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。理財產(chǎn)品的創(chuàng)新首先是要新，商業(yè)銀行設(shè)計產(chǎn)品或服務(wù)時，不要一味地模仿，要充足體現(xiàn)本行的智慧和優(yōu)勢，在做好市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，尋找市場發(fā)展空間。2、開發(fā)合用性產(chǎn)品。個人理財產(chǎn)品只有合用才有客戶和市場，才干給商業(yè)銀行帶來利潤。為此，商業(yè)銀行提供的創(chuàng)新產(chǎn)品要有精確的市場定位，而精確的市場定位來自于對客戶進(jìn)行細(xì)分，即按一定的原則(如按收入、年紀(jì)、風(fēng)險偏好等原則)進(jìn)行分類，然后量身定做理財產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個性和差別，只有這樣，才干夠最大程度地滿足不同客戶群投資理財?shù)男枰?、開發(fā)有價值的產(chǎn)品。要真正能給客戶帶來增值收益，只有真正滿足客戶委托理財?shù)脑鲋的康模鸥晌罅靠蛻舻募尤耄鸥赏苿由虡I(yè)銀行個