信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理學(xué)院信息技術(shù)系編寫(xiě)人：游運(yùn)3.1

委托-代理關(guān)系3.2

不利選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)3.3市場(chǎng)信號(hào)3.4廣告3.5實(shí)例分析

第三章委托人-代理人理論3.1.1委托代理關(guān)系的基本條件3.1.2激勵(lì)機(jī)制3.2.1阿克洛夫模型3.2.2不利選擇3.2.3道德風(fēng)險(xiǎn)3.3.1商品質(zhì)量不確定性3.3.2信號(hào)制造3.3.3信號(hào)顯示與失靈3.3.4信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用3.4.1廣告供求3.4.2廣告競(jìng)爭(zhēng)效用與福利教學(xué)目的理解委托-代理關(guān)系及形成的基本條件，了解委托-代理關(guān)系中委托人的困境；掌握激勵(lì)機(jī)制的概念、內(nèi)涵和作用；掌握不利選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)概念；掌握市場(chǎng)信號(hào)（含廣告）作用與反作用；掌握信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的應(yīng)用。3.1

委托-代理關(guān)系返回目錄一、定義：委托-代理關(guān)系事實(shí)上就是居于信息優(yōu)勢(shì)與處于信息劣勢(shì)的市場(chǎng)參加者之間的相互關(guān)系。委托-代理關(guān)系是一種契約關(guān)系，其廣泛存在于一切組織和一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，存在于組織的每一個(gè)管理層上。在這種契約關(guān)系下，委托人授權(quán)代理人為實(shí)現(xiàn)委托人的利益而從事某些活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的委托-代理關(guān)系很常見(jiàn)，例如：政府——壟斷企業(yè)；企業(yè)雇主——雇員；股東——經(jīng)理；證券投資者——經(jīng)紀(jì)人；保險(xiǎn)公司——投保人；批發(fā)商——零售商；醫(yī)生——病人等。3.1

委托-代理關(guān)系二、委托-代理關(guān)系形成的基本條件：1、市場(chǎng)中存在兩個(gè)相互獨(dú)立的個(gè)體（假設(shè)A和B），且雙方都是在約束條件下的效用最大化者；A（代理人）——必須在許多可供選擇的行為中選擇一項(xiàng)預(yù)定的行為，該行為既影響其自身的收益，也影響另外一個(gè)個(gè)體（委托人）的收益；B（委托人）——具有付酬能力并擁有規(guī)定付酬方式和數(shù)量的權(quán)力，即委托人在代理人選擇行為之前就能與代理人確定某種合同，該合同明確規(guī)定代理人的報(bào)酬是委托人觀察代理行為結(jié)果的函數(shù)。3.1

委托-代理關(guān)系2、代理人與委托人都面臨著市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，且他們二者之間所掌握的信息處于非對(duì)稱狀態(tài)。第一，委托人不能直接觀察代理人的具體操作行為；第二，代理人不能完全控制選擇行為后的最終結(jié)果，因?yàn)榇砣诉x擇行為的最終結(jié)果是一種隨機(jī)變量，其分布狀況取決于代理人的行為。3.1

委托-代理關(guān)系三、委托-代理關(guān)系中存在的難題：1、代理人的選擇難題；2、最大化刺激的合同；3、代理人利潤(rùn)額的確定。3.1.2激勵(lì)機(jī)制一、定義：激勵(lì)就是委托人如何使代理人在選擇與不選擇委托人標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)時(shí)，從自身效用最大化出發(fā)，自愿地或不得不選擇與委托人標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)相一致的行動(dòng)。就是組織通過(guò)設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)耐獠开?jiǎng)酬形式和工作環(huán)境，以一定的行為規(guī)范和懲罰性措施，借助信息溝通，來(lái)激發(fā)、引導(dǎo)、保持和歸化組織成員的行為，以有效的實(shí)現(xiàn)組織及其成員個(gè)人目標(biāo)的系統(tǒng)活動(dòng)。激勵(lì)機(jī)制的核心就是“我怎樣使某人為我做某事”。

1）激勵(lì)的出發(fā)點(diǎn)是滿足組織成員的各種需要，即通過(guò)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)耐獠开?jiǎng)酬形式和工作環(huán)境，來(lái)滿足企業(yè)員工的外在性需要和內(nèi)在性需要。

2）科學(xué)的激勵(lì)工作需要獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰并舉，既要對(duì)員工表現(xiàn)出來(lái)的符合企業(yè)期望的行為進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，又要對(duì)不符合員工期望的行為進(jìn)行懲罰。

3）激勵(lì)貫穿于企業(yè)員工工作的全過(guò)程，包括對(duì)員工個(gè)人需要的了解、個(gè)性的把握、行為過(guò)程的控制和行為結(jié)果的評(píng)價(jià)等。因此，激勵(lì)工作需要耐心。赫茲伯格說(shuō)，如何激勵(lì)員工：鍥而不舍。

4）信息溝通貫穿于激勵(lì)工作的始末，從對(duì)激勵(lì)制度的宣傳、企業(yè)員工個(gè)人的了解，到對(duì)員工行為過(guò)程的控制和對(duì)員工行為結(jié)果的評(píng)價(jià)等，都依賴于一定的信息溝通。企業(yè)組織中信息溝通是否通暢，是否及時(shí)、準(zhǔn)確、全面，直接影響著激勵(lì)制度的運(yùn)用效果和激勵(lì)工作的成本。

5）激勵(lì)的最終目的是在實(shí)現(xiàn)組織預(yù)期目標(biāo)的同時(shí)，也能讓組織成員實(shí)現(xiàn)其個(gè)人目標(biāo)，即達(dá)到組織目標(biāo)和員工個(gè)人目標(biāo)在客觀上的統(tǒng)一。包含以下幾方面的內(nèi)容：3.1.2激勵(lì)機(jī)制以單個(gè)雇主與雇員為例：雇員勞動(dòng)量產(chǎn)量（假設(shè)單位產(chǎn)品價(jià)格為1）雇員所獲報(bào)酬雇員生產(chǎn)x產(chǎn)品所費(fèi)成本其它選擇所獲得的效用二、激勵(lì)機(jī)制即定模型：3.1.2激勵(lì)機(jī)制兩大約束參與約束激勵(lì)相容約束3.1.2激勵(lì)機(jī)制參與約束激勵(lì)相容約束3.1.2激勵(lì)機(jī)制三、典型的激勵(lì)機(jī)制模型：1、勞動(dòng)工資當(dāng)信息對(duì)稱分布時(shí)，委托人（土地所有者）規(guī)定一個(gè)單位勞動(dòng)工資率w，代理人（勞動(dòng)者）可獲得兩部分報(bào)酬：一是一次性總付報(bào)酬或固定收入k；一是按不變工資對(duì)代理人的每單位勞動(dòng)支付的報(bào)酬，或“按勞分配”工資W。該激勵(lì)機(jī)制的形式為：3.1.2激勵(lì)機(jī)制1）代理人所獲收益L：又因?yàn)椋核裕?.2

不利選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)不利選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)都來(lái)源于保險(xiǎn)理論中，它們屬于兩類典型的委托人-代理人問(wèn)題。不利選擇道德風(fēng)險(xiǎn)“隱蔽信息”問(wèn)題“隱蔽行為”問(wèn)題3.2.1阿克洛夫模型

1、為什么即使是只使用過(guò)一次的“新”汽車，在舊汽車市場(chǎng)上也難以賣到高價(jià)錢？2、商品質(zhì)量決定其市場(chǎng)價(jià)格？3、商品質(zhì)量依賴于價(jià)格？

汽車的市場(chǎng)價(jià)格依賴于市場(chǎng)上所提供的汽車的平均質(zhì)量，而市場(chǎng)上提供的汽車的平均質(zhì)量又取決于汽車的市場(chǎng)價(jià)格。于是，在高價(jià)格水平上，許多汽車都被置于市場(chǎng)上出售，這樣，市場(chǎng)上汽車的平均質(zhì)量也就隨之升高了。然而，隨著大量的汽車被置于市場(chǎng)上出售，市場(chǎng)逐漸出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格的下降。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格降到一定程度后，那些高質(zhì)量的汽車就被撤出市場(chǎng)，從而導(dǎo)致市場(chǎng)汽車的平均質(zhì)量進(jìn)一步下降。結(jié)果，汽車的邊際效用隨之降低，而人們?cè)敢庵Ц兜膬r(jià)格也就在不斷地下跌，如此循環(huán)。最后，低質(zhì)量的汽車就將高質(zhì)量的汽車排擠在市場(chǎng)之外，而充斥大量低質(zhì)量汽車的市場(chǎng)能夠達(dá)成的銷售合同是非常少的，這種市場(chǎng)最終由于人們對(duì)汽車需求的喪失而消失。很明顯，這是一種低效率的市場(chǎng)。3.2.1阿克洛夫模型舊汽車市場(chǎng)買主賣主因?yàn)橘I主事先不能區(qū)別汽車之間質(zhì)量的高低，所以，所有外表相同的汽車都以同樣的價(jià)格交易，并且，買主偶然購(gòu)買到某輛高質(zhì)量汽車所愿意支付的價(jià)格，又影響到其他購(gòu)買低質(zhì)量汽車的買主的預(yù)期。(不利選擇)高質(zhì)量汽車的存在使那些擁有低質(zhì)量汽車的賣主不愿意以較低的價(jià)格賣出汽車，他們更愿意將舊汽車保留到它們的低質(zhì)量性質(zhì)將要顯示出來(lái)為止。從效用最大化的角度來(lái)講，人們更愿意培養(yǎng)低質(zhì)量汽車占大多數(shù)的舊汽車市場(chǎng)，在這種情況下，擁有高質(zhì)量汽車的賣主往往將他們的汽車撤出市場(chǎng)。(道德風(fēng)險(xiǎn))3.2.2不利選擇一、定義：不利選擇是指在建立委托人-代理人關(guān)系之前，代理人已經(jīng)掌握某些委托人不了解的信息，而這些信息有可能是對(duì)委托人不利的。代理人利用這些有可能對(duì)委托人不利的信息簽訂對(duì)自己有利的合同，而委托人則由于信息劣勢(shì)而處于對(duì)己不利的選擇位置上，是為不利選擇。例如，經(jīng)理與資本家簽訂合同時(shí)，經(jīng)理對(duì)于自身能力的了解一般要比資本家更為全面和具體。不利選擇能夠干預(yù)市場(chǎng)的有效運(yùn)行。就目前的發(fā)展來(lái)看，有關(guān)不利選擇問(wèn)題的研究基本上是從產(chǎn)品銷售、保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)三個(gè)方面展開(kāi)的。3.2.2不利選擇二、產(chǎn)品銷售領(lǐng)域的不利選擇：在一般商品銷售市場(chǎng)上，產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性是不利選擇的根本原因，而基于產(chǎn)品質(zhì)量不確定性基礎(chǔ)上的市場(chǎng)信息差別是不利選擇的直接誘惑因素。賣主社會(huì)成員（潛在買主）買賣合同（價(jià)格）3.2.2不利選擇當(dāng)市場(chǎng)商品以不同質(zhì)量交換時(shí)，買賣雙方都將以同樣方式按照產(chǎn)品質(zhì)量將產(chǎn)品進(jìn)行分類，但是，只有賣主能夠觀察到他們所銷售的每個(gè)單位產(chǎn)品的質(zhì)量，而買主在購(gòu)買前最多只能夠觀察到產(chǎn)品質(zhì)量的分布，也就是說(shuō)，買主在購(gòu)買產(chǎn)品前不能確切了解每個(gè)單位產(chǎn)品的具體質(zhì)量，最多只能夠了解這類產(chǎn)品質(zhì)量的平均分布。由于沒(méi)有其他任何方式使買主確定每個(gè)單位產(chǎn)品的具體質(zhì)量，這樣，低質(zhì)量產(chǎn)品往往將伴隨著優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品一起銷售。從買方市場(chǎng)看，在這樣的市場(chǎng)中進(jìn)行選擇是不利的。在此條件下，我們稱買方市場(chǎng)選擇為不利選擇。3.2.2不利選擇三、保險(xiǎn)市場(chǎng)中的不利選擇現(xiàn)象（人壽保險(xiǎn)）保險(xiǎn)合同的締約雙方之間存在著不容忽視的信息差別，這個(gè)事實(shí)已經(jīng)并且將繼續(xù)妨礙著某些高效合同的簽訂。?保險(xiǎn)公司社會(huì)成員（潛在投保人）保險(xiǎn)合同（保費(fèi)與賠率）3.2.2不利選擇原因：信息不完全和信息非對(duì)稱導(dǎo)致委托人的不利選擇處境。1）參加人壽保險(xiǎn)的社會(huì)成員根據(jù)意外事件的不同概率被劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)類別，保險(xiǎn)公司僅僅知道投保人在某類意外事件的平均風(fēng)險(xiǎn)。2）每個(gè)希望保險(xiǎn)的社會(huì)成員都知道他屬于哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別的成員，因而也了解其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的概率。但是，保險(xiǎn)公司不能準(zhǔn)確地按照投保人的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平區(qū)分投保人。策略1：總體保險(xiǎn)合同，即保險(xiǎn)公司對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人都按同樣方式收取同樣保險(xiǎn)費(fèi)，這樣，投保人在發(fā)生意外時(shí)也將得到同樣的賠償。3.2.2不利選擇結(jié)果：在保險(xiǎn)公司任何指定的價(jià)格水平上，高風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)成員將購(gòu)買更多保險(xiǎn)，而低風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人必然購(gòu)買更少的保險(xiǎn)。結(jié)果，保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)的預(yù)期與所有參加保險(xiǎn)者同等參與的結(jié)果相比，或者與不同風(fēng)險(xiǎn)水平支付不同保險(xiǎn)費(fèi)用這樣一種理想模式的結(jié)果相比，保險(xiǎn)公司所處的選擇境況更為不利。

采用統(tǒng)一合同的保險(xiǎn)公司的收益取決于具有不同風(fēng)險(xiǎn)類別的投保人的比例，如果高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人在投保人中所占比例較高，那么，保險(xiǎn)公司有可能收益較小或者虧損。存在高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人“搭便車”的情況。3.2.2不利選擇策略2：

差別保險(xiǎn)合同，即根據(jù)投保人不同風(fēng)險(xiǎn)類別收取不同保險(xiǎn)費(fèi)用，并以此給予不同的損失補(bǔ)償。這樣，低風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人就被這類保險(xiǎn)合同吸引了。結(jié)果：1）在總體保險(xiǎn)合同市場(chǎng)只剩下高風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人，從而提高了提供這類保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；因此，幾乎所有的保險(xiǎn)公司都不愿意向社會(huì)提供總體保險(xiǎn)合同。

2）當(dāng)保險(xiǎn)公司不向社會(huì)提供總體保險(xiǎn)合同時(shí)，高風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人將轉(zhuǎn)移到提供差別保險(xiǎn)合同的市場(chǎng)中，使差別保險(xiǎn)合同的市場(chǎng)既存在高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人，也存在低風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人。

3）保險(xiǎn)公司不能準(zhǔn)確地將這兩類投保者區(qū)分開(kāi)來(lái)，只能設(shè)計(jì)出一套不完備的保險(xiǎn)體系，使高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人與低風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人能夠分別購(gòu)買不同的保險(xiǎn)合同。

4）由于作為委托人的保險(xiǎn)公司難以有效識(shí)別出作為代理人的投保者的風(fēng)險(xiǎn)類別，保險(xiǎn)合同所發(fā)揮的市場(chǎng)效用將變得較低，由此出現(xiàn)的市場(chǎng)效率也是低下的。3.2.2不利選擇結(jié)論：保險(xiǎn)公司不能從根本上消除不利選擇境況。在實(shí)際操作中，保險(xiǎn)公司為了避免這種窘境不得不投入大量人力、物力和財(cái)力收集投保人私人信息，然而，這樣做只能降低或減緩保險(xiǎn)公司的不利選擇程度，風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有由此得到有效分擔(dān)。保險(xiǎn)合同所發(fā)揮的市場(chǎng)效用是較低的，由此出現(xiàn)的市場(chǎng)效率也是低下的。3.2.2不利選擇四、資本市場(chǎng)中的不利選擇現(xiàn)象銀行系統(tǒng)社會(huì)成員（潛在借貸者）借貸合同（利息率）在資本市場(chǎng)上，在每個(gè)借貸者要求同樣數(shù)目的貸款條件下，銀行系統(tǒng)能不能將借款者按照回報(bào)率的大小給予不同的利息率。?3.2.2不利選擇原因：信息不完全和信息非對(duì)稱導(dǎo)致委托人的不利選擇處境。1）銀行系統(tǒng)對(duì)所處環(huán)境狀態(tài)存在各種不確定性。如借款者難以抗拒的風(fēng)險(xiǎn)力量，借款者破產(chǎn)或攜款逃亡等。2）銀行難以觀察或不可能觀察到的借款者具體信息，存在借款人虛報(bào)利潤(rùn)額，人為地?cái)U(kuò)大成本等情況，最終可能存在借款者因主觀或客觀原因喪失清償能力的違約風(fēng)險(xiǎn)。3.2.2不利選擇

在產(chǎn)品銷售市場(chǎng)上，為了避免不利選擇的結(jié)果，市場(chǎng)參加者都試圖明確產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格與質(zhì)量之間的關(guān)系。邁克爾-斯彭斯將這種關(guān)系用“市場(chǎng)信號(hào)”的概念來(lái)描述。

在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司也發(fā)現(xiàn)，從事信息收集和建立高效率的信息系統(tǒng)以減少不利選擇的范圍是一項(xiàng)有利可圖的工作。

在資本市場(chǎng)上，銀行系統(tǒng)活動(dòng)中的相當(dāng)部分就是準(zhǔn)確地收集有關(guān)潛在債務(wù)人的信息，并對(duì)借款者進(jìn)行間接的信息控制，從中限制不利選擇的范圍。

盡管目前人們還沒(méi)有找到一種有效地完全解決不利選擇的方法，但是，不利選擇的概念對(duì)于認(rèn)識(shí)和解釋經(jīng)濟(jì)行為中的許多現(xiàn)象頗為有力。五、對(duì)策3.2.3道德風(fēng)險(xiǎn)一、定義：

道德風(fēng)險(xiǎn)指經(jīng)濟(jì)代理人在使其自身效用最大化的同時(shí)損害委托人或其他代理人效用的行為。道德風(fēng)險(xiǎn)基本上是經(jīng)濟(jì)外在性的形式之一，它的存在，將破壞市場(chǎng)均衡或?qū)е率袌?chǎng)均衡的低效率。道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的關(guān)鍵原因：在于代理人擁有獨(dú)占性的私人信息，在這種環(huán)境下，代理人可能會(huì)利用其私人信息采取某些損害委托人利益的行為。3.2.3道德風(fēng)險(xiǎn)二、示例：1、（雇員——雇主）之間的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：1）代理人付出努力產(chǎn)生負(fù)效用，但同時(shí)可能提高委托人效用；2）代理人（如雇員）工作的努力程度，委托人（如雇主）不能無(wú)成本地觀察或管理這種不確定性。對(duì)于委托人來(lái)說(shuō)，代理人較大努力的最終結(jié)果的隨機(jī)分布優(yōu)于較小努力的最終結(jié)果的隨機(jī)分布。2、（買者——賣者）之間的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：？3.2.3道德風(fēng)險(xiǎn)二、保險(xiǎn)市場(chǎng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題代理人（投保人）擁有獨(dú)占性的私人信息：

1）保險(xiǎn)公司不能觀察到投保人的具體操作行和相關(guān)的私人信息，也無(wú)法確定投保人究竟屬于那一類風(fēng)險(xiǎn)水平的代理人。

2）特別是保險(xiǎn)公司不能對(duì)代理人具體行為進(jìn)行觀察，難以觀察到投保人購(gòu)買保險(xiǎn)單后防止火災(zāi)的努力程度（火災(zāi)保險(xiǎn)反而可能降低投保人防火積極性，甚至刺激投保人縱火），而代理人擁有這些信息；

1、火災(zāi)保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)將給保險(xiǎn)公司帶來(lái)什么不利影響呢？3.2.3道德風(fēng)險(xiǎn)

2、汽車保險(xiǎn)3、健康保險(xiǎn)投保人一旦獲得健康保險(xiǎn)，相當(dāng)于降低了投保人的醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用。因此，理性的個(gè)人將增加他在這方面的消費(fèi)量，這就相應(yīng)地增加了醫(yī)療保險(xiǎn)支付的數(shù)量，即增加社會(huì)成本的數(shù)額，因?yàn)閭€(gè)人保險(xiǎn)費(fèi)的增加意味著社會(huì)醫(yī)療支出費(fèi)用的增加。在這種狀態(tài)下，社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)和醫(yī)療服務(wù)都將低效率。道德風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致社會(huì)福利的定量配給和隱蔽行為的次優(yōu)消費(fèi)，以及保險(xiǎn)、金融資本等風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的不完備性。3.2.3道德風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制理論：委托人代理人理論普遍發(fā)展了以合作和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)概念為中心的信息激勵(lì)機(jī)制理論，使非對(duì)稱信息條件下的市場(chǎng)能夠產(chǎn)生次優(yōu)經(jīng)濟(jì)效率，并最終接近對(duì)稱信息條件下的最優(yōu)狀態(tài)。市場(chǎng)信號(hào)理論：在“自然”選擇代理人類別后，代理人在建立合同之前或之后將通過(guò)某些方式或行動(dòng)向委托人顯示自己的風(fēng)險(xiǎn)類別，或者委托人在建立合同前后一般也要求代理人顯示自身的風(fēng)險(xiǎn)類別，以此降低或減少市場(chǎng)中道德風(fēng)險(xiǎn)的影響。三、對(duì)策托兒便民服務(wù)案例上海仟村百貨公司開(kāi)業(yè)不久，就推出一項(xiàng)為來(lái)商場(chǎng)購(gòu)物的顧客代托孩子的便民措施。不料此舉被一些家長(zhǎng)視為“天賜良機(jī)”，將孩于長(zhǎng)時(shí)間“寄存”此處，使商場(chǎng)工作人員有苦難言。仟村百貨公司在底樓開(kāi)辟了一個(gè)40多平方米的托兒站，內(nèi)有各類兒童玩具，且有專人看護(hù)。某些家長(zhǎng)“眼光獨(dú)到”，一子將孩子往里一放，自己約上麻將友筑起方城。中午時(shí)分，商場(chǎng)員工還要為這些孩子提供食品，獨(dú)自逍遙的家長(zhǎng)直到晚上商場(chǎng)關(guān)門前，才匆匆趕來(lái)領(lǐng)回自己的孩予。摘自(羊城晚報(bào))我們不知道仟村百貨公司開(kāi)設(shè)托兒站是否是模仿麥當(dāng)勞的營(yíng)銷思路，但其本意無(wú)疑是希望以此作為一種非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段來(lái)建立更加完善的銷售服務(wù)質(zhì)量和信譽(yù)，但是，決策者既不了解商場(chǎng)與顧客之間非對(duì)稱信息結(jié)構(gòu)的存在有可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，更沒(méi)有想到制定一項(xiàng)政策時(shí)作為政策接受對(duì)象的各種對(duì)策反應(yīng)。結(jié)果，正如報(bào)道的標(biāo)題所言“你算不如他算，代領(lǐng)奈何待領(lǐng)”。東北藥店案例發(fā)生在東北一藥店的營(yíng)銷故事也屬于類似的原因。該藥店為提高服務(wù)質(zhì)量對(duì)社會(huì)公開(kāi)承諾，如果雇員計(jì)價(jià)多收一分錢以上，藥店賠款1萬(wàn)元。當(dāng)某日有位雇員計(jì)價(jià)多收若干后，商場(chǎng)兌現(xiàn)承諾并向社會(huì)公布。結(jié)果，商店里人滿為患，但買藥的少了，而不斷要求開(kāi)小票不付款，等著雇員計(jì)價(jià)發(fā)生錯(cuò)誤而準(zhǔn)備案賠的顧客多了?！皭?ài)心傘”案例北京、廣州等城市開(kāi)展的所謂“愛(ài)心傘”活動(dòng)，每次只有非常小比例的雨傘歸還回來(lái)，這類活動(dòng)最后大都不了了之。新聞界某些評(píng)論訴之為中國(guó)考百姓素質(zhì)低，但老百姓的反應(yīng)是理性的，只是組織者和評(píng)論者的素質(zhì)有問(wèn)題而已。這些事例說(shuō)明，中國(guó)企業(yè)家在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中學(xué)會(huì)與顧客訂交道，還需要定一段很長(zhǎng)的路。當(dāng)委托人出現(xiàn)不利選擇時(shí)，代理人往往可以選擇道德風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)使自身收益最大化。不利選擇多發(fā)生在簽定委托－代理合同前，而道德風(fēng)險(xiǎn)則多發(fā)生在簽定委托－代理合同后。與不利選擇一樣，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的主要原因在于代理人擁有隱蔽行動(dòng)等私人信息。在簽訂委托代理合同后，代理人利用自身?yè)碛卸槐晃腥擞^察到的隱蔽行動(dòng)，改變簽訂合同前的行為模式，從中獲取更大的預(yù)期收益，這一過(guò)程同時(shí)損害委托人的利益(圖3—9)。簽訂婁托—代理合同前的行為模式簽訂委托—代迎合同后的行為模式簽訂委托—代迎合；圖3－9道德風(fēng)險(xiǎn)廠商火災(zāi)保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)某廠商產(chǎn)品倉(cāng)庫(kù)價(jià)值為￥100000，旦廠商采取防火措施的成本為￥50。采取防火措施后小心謹(jǐn)慎，發(fā)生火災(zāi)概率為0.005；沒(méi)有防火措施且疏于防范，發(fā)生火災(zāi)概率為0.008。又假設(shè)保險(xiǎn)公司以預(yù)期火災(zāi)損失￥500，以此作為保險(xiǎn)費(fèi)用出售保險(xiǎn)單。在這種環(huán)境下，如果廠商向保險(xiǎn)公司投保后，就可能不會(huì)有動(dòng)力繼續(xù)執(zhí)行防火措施，且可能疏于防范，結(jié)果、發(fā)生火災(zāi)的概率從0.005上升到0.008，保險(xiǎn)公司的實(shí)際預(yù)期損失為￥800。結(jié)果，每出售一張保險(xiǎn)單平均都會(huì)損失S300。這種保險(xiǎn)單對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)不可行。由于代理人隱蔽行動(dòng)難以觀察，火災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)常出現(xiàn)投保人經(jīng)營(yíng)虧損后，有意縱火索取高額保險(xiǎn)金的案例。例如，1996年2月湖南岳陽(yáng)帝皇歌舞廳突然大火沖天，直接經(jīng)濟(jì)損失31.65萬(wàn)元。投保人唐某向縣保險(xiǎn)公司索賠保險(xiǎn)金30萬(wàn)元。經(jīng)保險(xiǎn)公司和公安部門調(diào)查后證明，投保人唐某經(jīng)營(yíng)歌舞廳二年后嚴(yán)重虧本，精心準(zhǔn)備后縱火燒毀歌舞廳，企圖向保險(xiǎn)公司索賠騙取30萬(wàn)元保險(xiǎn)金?？梢?jiàn)，道德風(fēng)險(xiǎn)屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的外生不確定性，或者，道德風(fēng)險(xiǎn)基本上是經(jīng)濟(jì)外部性的形式之一。它的存在，將破壞市場(chǎng)均衡，或者導(dǎo)致市場(chǎng)均衡的低效率。汽車駕駛者的道德風(fēng)險(xiǎn)在因3－10中，汽車駕駛者每周對(duì)駕駛汽車的需求由D表示，假設(shè)駕駛汽車的單位成本(合保險(xiǎn)成本)不變。如果保險(xiǎn)公司與駕駛者之間信息對(duì)稱，保險(xiǎn)公司了解駕駛者的準(zhǔn)確里程，而駕駛者也知道如果開(kāi)車頻率高，就需要承擔(dān)較高的保險(xiǎn)費(fèi)用，故將增加駕駛汽車的單位成本。例如，當(dāng)駕駛汽車的單位成本為￥1.5時(shí)，駕駛者將選擇開(kāi)100公里的里程，這是社會(huì)有效率的駕駛里程。但是，由于信息非對(duì)稱，保險(xiǎn)公司無(wú)法確切了解駕駛者的實(shí)際駕駛習(xí)慣，因而保險(xiǎn)單價(jià)格不能根據(jù)駕駛里程數(shù)來(lái)制定。駕駛者會(huì)認(rèn)為其駕駛汽車的事故成本將由所有投保者共同承包。駕駛汽車單位成本不是的1.5，而是1.0。因此，作為理性反應(yīng)，駕駛者駕駛汽車的里程數(shù)將為140公里的無(wú)效率里程，高于社會(huì)有效率水平100公里。這說(shuō)明道德風(fēng)險(xiǎn)降低了市場(chǎng)有效配置資源的能力。例證與應(yīng)用例1：假設(shè)你現(xiàn)在有一部彩色電視機(jī)，市場(chǎng)價(jià)值為3000元。你到保險(xiǎn)公司投保家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司規(guī)定凡家用電器投保后當(dāng)年購(gòu)買的賠付率為95％，次年以上為90％。假設(shè)電視機(jī)有毛病后正常維修成本為150元，C為分?jǐn)偟诫娨暀C(jī)上的保險(xiǎn)成本，而你對(duì)新電視機(jī)的福利評(píng)價(jià)為200元。假設(shè)這部電視機(jī)使用二年后損壞了，你就面對(duì)這樣的選擇：電視機(jī)不被偷而拿去維修后的預(yù)期福利收益為3000—150—C＝2850-C；電視機(jī)不拿去維修而“創(chuàng)造條件”被偷竊的預(yù)期福利收益為：3000x90％+200—C＝2900-C。后一種選擇比前一種選擇的預(yù)期福利收益高出50元，因而有動(dòng)力讓小偷將電視愉去。這種動(dòng)力構(gòu)成對(duì)保險(xiǎn)公司的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)公司并不掌握你的隱蔽行動(dòng)，通常能夠索賠成功。例2：假設(shè)張三共有財(cái)產(chǎn)￥100000，其馮諾依曼－摩根斯坦效用指數(shù)為對(duì)數(shù)函數(shù)，即U(W)＝ln(W)，并有價(jià)值為￥20000的汽車一輛。如果該汽車沒(méi)有向保險(xiǎn)公司投保，將有25％的可能性被偷竊。因此，預(yù)期效用為：

0.75U(100000)＋0.25U(80000)

＝0.751nl00000＋0.25ln80000＝11.457l如果保險(xiǎn)公司管理成本為0，那么，公平的保險(xiǎn)費(fèi)用為￥20000×0.25＝￥5000。如果張三將汽車完全保險(xiǎn)，無(wú)論汽車是否被盜，其財(cái)富都是￥95000，預(yù)期效用為：U(95000)＝ln(95000)＝11.4616因此，當(dāng)張三購(gòu)買保險(xiǎn)后，其效用高于不購(gòu)買保險(xiǎn)?，F(xiàn)在討論張三是否安裝防盜裝置的問(wèn)題，假設(shè)安裝一個(gè)防盜裝置的成本為￥1950，如果安裝該裝置、汽車被盜概率從0.25減小到0.15。如果沒(méi)有投保，安裝防盜裝置的預(yù)期收益(￥20000×0.10＝￥2000)超過(guò)成本，因而安裝防盜裝置有效率，其預(yù)期效用為：0.85ln(100000-1950)+0.15ln(100000-20000-1950)=11.4590同樣超過(guò)不安裝的預(yù)期效用11.457l，因此，如果張三沒(méi)有投保，那么，購(gòu)買防盜裝置是理性的。但是，當(dāng)張三投保后，情況發(fā)生了變化。假設(shè)張三購(gòu)買汽車保險(xiǎn)的價(jià)格是￥5200(其中￥5000為預(yù)期損失，￥200為管理費(fèi))。如果保險(xiǎn)公司并不檢查投保人是否安裝防盜裝置，那么，投保的預(yù)期效用為1n94800＝11.4595，該預(yù)期效用超過(guò)安裝防盜裝置的預(yù)期效用，張三將會(huì)選擇投保。但投保后將沒(méi)有動(dòng)力安裝防盜保險(xiǎn)裝置，并且可能產(chǎn)生麻痹心而提高被盜的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)有普遍性政治上的一個(gè)例子是要求新黨員“入黨前與入黨后一個(gè)樣”，這實(shí)際上是黨組織提醒新黨員不要采取政治上道德風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。但是，由于隱蔽行動(dòng)特征和監(jiān)督成本高昂，黨組織難以嚴(yán)格識(shí)別新黨員是否在入黨后與入黨前一個(gè)樣。人們常說(shuō)的戀愛(ài)中小伙子“從奴隸到將軍”過(guò)程，也屬于道德風(fēng)險(xiǎn)范疇，當(dāng)小伙子向某位始娘求愛(ài)時(shí)，總是將他最“閃光”的一面顯示出來(lái)，而一旦簽定“合同’(結(jié)婚)后，就改變了簽定“合同”前的行為規(guī)則。因此，姑娘面臨的問(wèn)題是如何防止小伙子的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。在健康保險(xiǎn)市場(chǎng)。投保人一旦獲得健康保險(xiǎn)，相當(dāng)于降低投保人的醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用。因此，理性的個(gè)人將增加他在這方面的消費(fèi)量，相應(yīng)地增加了醫(yī)療保險(xiǎn)支付的數(shù)量，即增加社會(huì)成本的數(shù)額，因?yàn)閭€(gè)人保險(xiǎn)費(fèi)的增加意味著社會(huì)醫(yī)療支出費(fèi)用的增加。在這種狀態(tài)下，社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)和醫(yī)療服務(wù)都將低效率。在資本市場(chǎng)上,每個(gè)借貸者要求同樣數(shù)目的貸款條件下，銀行不能將借款者按照回報(bào)率的大小給予不同的利息率。銀行能否收回貸款并獲得利潤(rùn)，既取決于借款者的經(jīng)濟(jì)效益，也取決于銀行所處環(huán)境狀態(tài)的各種不確定性。當(dāng)銀行以借款者的經(jīng)濟(jì)收益為利息率標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，借款者就會(huì)利用銀行難以觀察或不可能觀察到的隱蔽行動(dòng)采取相應(yīng)行動(dòng)，如虛報(bào)利潤(rùn)額、非法轉(zhuǎn)移資金，人為地?cái)U(kuò)大成本等道德風(fēng)險(xiǎn)行為，由此使銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比簽定委托－代理合同前有所增加。3.3市場(chǎng)信號(hào)市場(chǎng)信號(hào)或信號(hào)可以是一種概率分布，也可以是一項(xiàng)具體行動(dòng)。信號(hào)本身并沒(méi)有什么重要的經(jīng)濟(jì)意義，但它們有助于人們?cè)谟^察和預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中降低不確定性。一、定義：信號(hào)：信息：是能夠改變個(gè)體概率分布的各種事件；信息則是觀察信號(hào)的后驗(yàn)條件分布與先驗(yàn)分布之差。信息與信號(hào)的區(qū)別與聯(lián)系：

1）信號(hào)與信息一樣，都具有消除或減少不確定性的功能與傾向。

2）從不確定性角度來(lái)看，信息包含有更多的確定性和形式化的內(nèi)容，信號(hào)則更多地具有模糊性的特征。3.3.1商品質(zhì)量不確定性市場(chǎng)信號(hào)的分析是從產(chǎn)品質(zhì)量或勞動(dòng)力質(zhì)量（統(tǒng)稱為市場(chǎng)質(zhì)量）的不確定性入手。由市場(chǎng)不確定性原理可知，在非對(duì)稱信息的產(chǎn)品市場(chǎng)上，買主在購(gòu)買商品時(shí)并不能觀察到每種商品的具體質(zhì)量，但是，買主最終能夠了解到他們所購(gòu)買商品的平均質(zhì)量。

1）市場(chǎng)交易價(jià)格將逐漸趨向于買主確認(rèn)的平均質(zhì)量的價(jià)格水平上;2）如果買主比賣主更為缺乏有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量的信息，并且沒(méi)有其他的信息可資利用，那么，市場(chǎng)出清價(jià)格必然影響到某些高質(zhì)量產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格。這樣，如果擁有高質(zhì)量產(chǎn)品的潛在賣主的機(jī)會(huì)成本超過(guò)市場(chǎng)價(jià)格，他們將不會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。

3）如果高質(zhì)量產(chǎn)品的賣主能夠采取某些行動(dòng)作為信號(hào)吸引潛在的買主，例如，做廣告宣傳賣主的高質(zhì)量產(chǎn)品，買主就能在一定程度上消減不利選擇現(xiàn)象。3.3.2信號(hào)制造不利選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等信息問(wèn)題導(dǎo)致市場(chǎng)失靈或市場(chǎng)運(yùn)行的低效率，使市場(chǎng)參加者不得不借助其他方式提高市場(chǎng)效率，從而使由于非對(duì)稱信息而癱瘓的市場(chǎng)能夠重新運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。其中，制造與傳播信號(hào)是最為重要的手段。而名牌與文憑是兩種典型的市場(chǎng)信號(hào)。一、產(chǎn)品市場(chǎng)上的信號(hào)制造：1、通過(guò)向消費(fèi)者提供一系列保證：質(zhì)量保證書(shū)、包退、包換、包修理，以及保證質(zhì)量的退一賠二等，向消費(fèi)者發(fā)出產(chǎn)品質(zhì)量信號(hào)。2、打造優(yōu)質(zhì)名牌，或著名商品牌號(hào)，如佐丹奴（服裝），海爾（電器）等牌號(hào)，更屬于生產(chǎn)者努力向消費(fèi)者發(fā)送的市場(chǎng)信號(hào)。

關(guān)鍵：防偽。3.3.2信號(hào)制造3）市場(chǎng)中間商或經(jīng)紀(jì)人的出現(xiàn)，也使非對(duì)稱信息導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈狀況得到一定程度的扭轉(zhuǎn)。雖然中間商或經(jīng)紀(jì)人本身并不能成為產(chǎn)品質(zhì)量的信號(hào)，但他們能夠使市場(chǎng)信號(hào)得到強(qiáng)化或具體化。這些中間商或經(jīng)紀(jì)人利用其專業(yè)知識(shí)鑒定或識(shí)別產(chǎn)品質(zhì)量，通過(guò)以高價(jià)格出售高質(zhì)量產(chǎn)品，以低價(jià)格出售低質(zhì)量產(chǎn)品建立信譽(yù)。中間商或經(jīng)紀(jì)人的商業(yè)信譽(yù)一旦建立，就能使買賣雙方由于信息非對(duì)稱產(chǎn)生的市場(chǎng)不利狀況得到改善：

一方面高質(zhì)量產(chǎn)品的賣主可以通過(guò)經(jīng)紀(jì)人按合理價(jià)格出售其產(chǎn)品，且為此而支付給經(jīng)紀(jì)人的傭金低于賣主在非對(duì)稱市場(chǎng)上直接出售該產(chǎn)品蒙受的效用損失；一方面，希望購(gòu)買高質(zhì)量產(chǎn)品的買主，通過(guò)經(jīng)紀(jì)人以可接受價(jià)格買到高質(zhì)量產(chǎn)品，且為此而支付給經(jīng)紀(jì)人的傭金也低于買主在非對(duì)稱市場(chǎng)上搜尋高質(zhì)量產(chǎn)品的成本。3.3.2信號(hào)制造二、勞動(dòng)力市場(chǎng)上的信號(hào)制造：1、教育的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為：作為“人力資本”的教育增加了個(gè)人的生產(chǎn)能力，因而相應(yīng)地增加了個(gè)人的市場(chǎng)價(jià)值，即教育使學(xué)生獲得了認(rèn)知能力；同時(shí)，教育工作者在從事教育活動(dòng)之前已經(jīng)認(rèn)識(shí)到教育的社會(huì)化過(guò)程，因而明顯或不明顯地使學(xué)生獲得完成指定任務(wù)，合作與進(jìn)取等技能。因此，教育能夠帶來(lái)更高生產(chǎn)率。2、20世紀(jì)70年代以來(lái)的某些社會(huì)學(xué)研究成果表明：畢業(yè)文憑基本上只是一種不完備的衡量工作能力的尺度，而不是擁有技能的證據(jù)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的教育甄別理論認(rèn)為，較高的教育水平對(duì)于獲得更好的經(jīng)濟(jì)結(jié)果并沒(méi)有太大幫助，它既不能增加認(rèn)知能力，也不會(huì)增加社會(huì)化程度。相反，教育僅作為一種甄別手段發(fā)揮過(guò)濾作用，將具備不同生產(chǎn)率的個(gè)人加以分類，從而向雇主傳遞信號(hào)。3.3.2信號(hào)制造3、大學(xué)教育的作用就像一個(gè)雙層過(guò)濾器：一方面對(duì)進(jìn)入與沒(méi)有進(jìn)入大學(xué)的社會(huì)成員進(jìn)行挑選；另一方面甄別通過(guò)或沒(méi)有通過(guò)大學(xué)教育的社會(huì)成員。雇主有理由相信經(jīng)過(guò)雙層過(guò)濾的社會(huì)成員的生產(chǎn)率要高于沒(méi)有經(jīng)過(guò)雙層過(guò)濾的社會(huì)成員。盡管作為過(guò)濾器的高等教育可能并沒(méi)有提高社會(huì)成員的生產(chǎn)能力，但是，通過(guò)雙層過(guò)濾本身就向雇主提供了社會(huì)成員所具備的其他方面信號(hào)，如教育基礎(chǔ)、智商、求知欲望與方法、其他綜合素質(zhì)與修養(yǎng)等?？梢?jiàn)，教育的過(guò)濾理論或識(shí)別理論與人力資本理論并不相同，也不完全相反。從雇主的角度分析，被文憑證明了更具備價(jià)值的個(gè)人也就更有價(jià)值，雖然這在一定程度上取決于生產(chǎn)函數(shù)。因此，從個(gè)人觀點(diǎn)來(lái)看，教育的過(guò)濾作用同時(shí)也是增加生產(chǎn)率的作用。3.3.2信號(hào)制造雇主將教育水平或文憑作為社會(huì)成員生產(chǎn)率的信號(hào)，從而在社會(huì)體制內(nèi)部形成制造這種信號(hào)的恒定刺激。當(dāng)個(gè)人面臨選擇是否接受基本教育時(shí)，受到高中教育與初中教育水平在報(bào)酬與就業(yè)機(jī)會(huì)方面巨大差別的刺激，因而一般愿意支付相應(yīng)成本（包括直接成本如學(xué)費(fèi)、書(shū)費(fèi)等，以及機(jī)會(huì)成本如放棄就業(yè)收入等）而選擇接受高中教育；進(jìn)一步，當(dāng)個(gè)人高中畢業(yè)面臨是否接受大學(xué)教育的選擇時(shí)，高等教育競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制使個(gè)人的選擇受到更大的約束；假如個(gè)人可以直接升人大學(xué)，那么，他獲得大學(xué)文憑的成本一收益分析將變得十分重要。分析認(rèn)為，就個(gè)人的長(zhǎng)期效用而言，接受大學(xué)教育是值得的。通過(guò)大學(xué)文憑的信號(hào)，個(gè)人能夠獲得高水平的工資，并且得到較高社會(huì)職位等直接或間接的總體效用；結(jié)果，個(gè)人借助信號(hào)獲得的長(zhǎng)期的總體正效用最終大于制造信號(hào)（接受教育）過(guò)程中承擔(dān)的總體負(fù)效用。3.3.3信號(hào)顯示與失靈在阿克洛夫舊汽車市場(chǎng)分析中，信息在買賣者之間作非對(duì)稱分布使舊汽車市場(chǎng)低效率，但高質(zhì)量舊汽車的賣主并不會(huì)就此罷休。他們將會(huì)向所有買主釋放有關(guān)他們舊汽車質(zhì)量的種種信號(hào)，以此吸引買主從低質(zhì)量舊汽車集合中轉(zhuǎn)向高質(zhì)量舊汽車集合。例如，高質(zhì)量舊汽車賣主向買主提供保證：如果買主購(gòu)買的舊汽車存在質(zhì)量問(wèn)題，可以在規(guī)定時(shí)期內(nèi)退貨或得到賣主的一定經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，這種保證是低質(zhì)量舊汽車賣主無(wú)法做到的。結(jié)果，通過(guò)提供“質(zhì)量保證”，高質(zhì)量舊汽車的賣主將自身舊汽車質(zhì)量顯示給買主。這里，“質(zhì)量保證”構(gòu)成賣主向買主顯示信號(hào)的一種形式。在一般情況下，信號(hào)顯示能夠使具有不利選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)運(yùn)行得更好，如上面提及的舊汽車市場(chǎng)，但是，在某些情況下，信號(hào)顯示也有可能使這類市場(chǎng)運(yùn)行得更遭。一、信號(hào)顯示3.3.3信號(hào)顯示與失靈假設(shè)某競(jìng)爭(zhēng)性勞動(dòng)市場(chǎng)中存在兩類個(gè)人：1、低生產(chǎn)率的個(gè)人A2、高生產(chǎn)率的個(gè)人B低生產(chǎn)率個(gè)人的邊際產(chǎn)品低生產(chǎn)率個(gè)人所占的比例低生產(chǎn)率個(gè)人的教育年限低生產(chǎn)率個(gè)人的教育成本高生產(chǎn)率個(gè)人的邊際產(chǎn)品高生產(chǎn)率個(gè)人所占的比例高生產(chǎn)率個(gè)人的教育年限高生產(chǎn)率個(gè)人的教育成本3.3.3信號(hào)顯示與失靈第一中情況：在對(duì)稱信息環(huán)境下，雇主很容易觀察到個(gè)人的實(shí)際生產(chǎn)率，那么，雇主提供兩種工資。高生產(chǎn)率的個(gè)人工資率：低生產(chǎn)率的個(gè)人工資率：每個(gè)個(gè)人得到的報(bào)酬等于他們各自的邊際產(chǎn)品，由此形成的市場(chǎng)均衡是有效率的。3.3.3信號(hào)顯示與失靈第二中情況：在非對(duì)稱信息環(huán)境下，如果雇主難以或不可能觀察到個(gè)人的實(shí)際生產(chǎn)率，即無(wú)法觀察個(gè)人的邊際產(chǎn)品，那么，雇主如何確定個(gè)人工資呢？對(duì)策一：雇主提供平均工資只要兩類個(gè)人都接受這個(gè)工資率，勞動(dòng)市場(chǎng)將能很好地規(guī)避其中的不利選擇，而且在給定的生產(chǎn)函數(shù)下，雇主的產(chǎn)量和利潤(rùn)與能夠觀察個(gè)人生產(chǎn)率類別的情況一樣好。兩類個(gè)人都會(huì)接受這個(gè)工資率嗎？3.3.3信號(hào)顯示與失靈對(duì)策二：雇主在存在信號(hào)顯示的基礎(chǔ)上提供差別工資；此時(shí)，存在兩個(gè)問(wèn)題：1、個(gè)人對(duì)接受多少教育（假設(shè)年）進(jìn)行決策；2、雇主則對(duì)支付多少報(bào)酬給不同教育水平的個(gè)人進(jìn)行決策；如：對(duì)接受了年教育的雇員支付工資，對(duì)沒(méi)有接受年教育或沒(méi)有接受教育的雇員支付工資。3.3.3信號(hào)顯示與失靈3.3.3信號(hào)顯示與失靈討論：對(duì)于低生產(chǎn)率個(gè)人，接受教育是否有利？對(duì)于高生產(chǎn)率個(gè)人，接受教育是否有利？這種工資模式屬于這樣一種均衡：如果每個(gè)高生產(chǎn)率個(gè)人都選擇接受相應(yīng)教育水平，每個(gè)低生產(chǎn)率個(gè)人選擇零位受教育水平，那么，個(gè)人將沒(méi)有理由改變各自的行為。由于每個(gè)人接受教育的成本不同，因此，在均衡狀態(tài)下，個(gè)人的受教育水平可以作為不同的生產(chǎn)率信號(hào)而發(fā)揮作用。我們將這種類型的信號(hào)均衡稱為分散均衡。分散均衡：每個(gè)類別的個(gè)人都可以做出使其與其他類別的個(gè)人相分離的抉擇分散均衡是低效率的，但卻是一種重要的均衡形式。集中均衡：與分散均衡相對(duì)應(yīng)的是集中均衡。在集中均衡中，每一種類別的個(gè)人都做出相同的抉擇。3.3.3信號(hào)顯示與失靈從全社會(huì)角度分析，每個(gè)高生產(chǎn)率個(gè)人都認(rèn)為，在其生產(chǎn)率不因獲得信號(hào)而變化條件下，承擔(dān)獲得信號(hào)的負(fù)效用對(duì)其來(lái)說(shuō)也是有利的。原因在于，高生產(chǎn)率個(gè)人希望獲得信號(hào)，并非因?yàn)樾盘?hào)使他們的生產(chǎn)率得到提高，而是因?yàn)樾盘?hào)能將他們與低生產(chǎn)率的個(gè)人相區(qū)別。確切地說(shuō)，分散信號(hào)均衡與對(duì)稱信息條件下無(wú)信號(hào)均衡的產(chǎn)量相同，因此，從全社會(huì)的角度講，信號(hào)顯示與獲取完全是一種社會(huì)資源的浪費(fèi)。造成這種低效率的因素是個(gè)人生產(chǎn)率信息的外在性。如果高生產(chǎn)率個(gè)人與低生產(chǎn)率個(gè)人同時(shí)被給予平均工資，那么，前者就具備有對(duì)信號(hào)投資而顯示自身生產(chǎn)率實(shí)際狀況的刺激，雖然這種投資沒(méi)有社會(huì)效益，但卻有直接的私人效益。3.3.3信號(hào)顯示與失靈二、信號(hào)失靈如果大學(xué)的雙層過(guò)濾機(jī)制不能起到良好作用，或者說(shuō)，大學(xué)部分根據(jù)高考成績(jī)過(guò)濾社會(huì)成員，部分根據(jù)成績(jī)和考生財(cái)力過(guò)濾，同時(shí)，大學(xué)教育過(guò)程又對(duì)學(xué)生過(guò)濾不嚴(yán)，或者出現(xiàn)“買文憑”現(xiàn)象，那么，廠商如果繼續(xù)將文憑作為高生產(chǎn)率信號(hào)，他最終將會(huì)發(fā)現(xiàn)支付給雇員的工資率超過(guò)其生產(chǎn)率。在這種情況下，繼續(xù)以大學(xué)文憑作為高生產(chǎn)率信號(hào)甄別雇員將出現(xiàn)不利于廠商的選擇境況，當(dāng)這種境況發(fā)展到一定程度，廠商（社會(huì)）對(duì)接受高等教育的個(gè)人的實(shí)際能力產(chǎn)生懷疑，結(jié)果，作為信號(hào)的文憑不再有效地成為甄別生產(chǎn)率的標(biāo)準(zhǔn)。這就是所謂的“信號(hào)失靈”。

為了修補(bǔ)失靈的信號(hào)，廠商與雇員雙方都需要做進(jìn)一步投入，從而擴(kuò)大社會(huì)成本。3.3.3信號(hào)顯示與失靈總之，市場(chǎng)信號(hào)的顯示既有改善市場(chǎng)效率、促進(jìn)貿(mào)易的一面，也存在刺激社會(huì)資源浪費(fèi)、導(dǎo)致市場(chǎng)低效率的一面。信號(hào)失靈則在一定程度上擴(kuò)大了社會(huì)總成本。3.3.4信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用一、激勵(lì)機(jī)制實(shí)例分析：1、農(nóng)業(yè)（土地所有者——農(nóng)民）在農(nóng)奴制及奴隸制廢除后，世界各地的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)合同大致有三種支付形式：計(jì)時(shí)工資制租金制分成制分析一：如果沒(méi)有“道德風(fēng)險(xiǎn)”，這三種合同反映合同雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度；分析二：如果有“道德風(fēng)險(xiǎn)”，勞動(dòng)報(bào)酬合同的制定需要考慮下面幾個(gè)因素，即：風(fēng)險(xiǎn)分享、“道德風(fēng)險(xiǎn)”程度、監(jiān)督代理人勞動(dòng)的成本；3.3.4信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用討論：我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展。“各盡所能，按勞分配”：“大鍋飯”“各盡所能”制度的假設(shè)前提是社會(huì)成員之間為完全信息結(jié)構(gòu)，即無(wú)論是管理者，還是被管理者之間，每個(gè)人是否真正努力，是否盡其所能，都是公開(kāi)的信息，至少是無(wú)須付出多少成本就能觀察到的信息。或者，每個(gè)勞動(dòng)者都將勞動(dòng)作為生活的第一需要，勞動(dòng)對(duì)每個(gè)社會(huì)成員來(lái)說(shuō)不是一種負(fù)效用?！鞍磩诜峙洹敝贫鹊暮诵囊彩墙⒃谕耆畔⒓僭O(shè)基礎(chǔ)之上。它將每個(gè)社會(huì)成員的勞動(dòng)努力程度(隱蔽行動(dòng))假設(shè)成可以統(tǒng)一衡量和可量化的標(biāo)準(zhǔn)。在上述兩種完全信息假設(shè)前提下，任何制度安排都不能有效地區(qū)別每個(gè)杜會(huì)成員對(duì)社會(huì)財(cái)富的直接貢獻(xiàn)是多少，即所謂“干與不干一個(gè)樣，干多干少一個(gè)樣”。于是，社會(huì)成員就面臨這樣的選擇：或者努力勞動(dòng)而獲得比努力水平應(yīng)獲報(bào)酬低的收益，或者降低努力程度而獲得比努力水平應(yīng)獲報(bào)酬高的收益。當(dāng)全社會(huì)出現(xiàn)上述結(jié)果時(shí)，社會(huì)生產(chǎn)率必然低于它可以達(dá)到經(jīng)濟(jì)效率水平。低效率導(dǎo)致短缺經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)。在短缺經(jīng)濟(jì)下，社會(huì)為維持所有人的生存，必然實(shí)行配給制。以往我國(guó)發(fā)行糧票、肉票和布票等，都是配給制運(yùn)行的具體方式。社會(huì)最擾的政策選擇是采取“平均主義”的分配制度，既“大鍋飯”制度。這種制度的核心在于能夠以最小的社會(huì)成本養(yǎng)活社會(huì)絕大多數(shù)人，即對(duì)幾乎每個(gè)社會(huì)成員都是“俄不著，也撐不死”。由以上分析可以看出，在完全信息條件下，“各盡所能．按勞分配”是一種近乎完美的，公平與效率完美結(jié)合的社會(huì)分配制度。但是，在不完全信息條件下，特別是在生產(chǎn)力較為低下，物質(zhì)財(cái)富還不充裕的社會(huì)主義初級(jí)階段中，這種分配制度既缺乏激勵(lì)機(jī)制所要求的參與約束條件，更缺乏激勵(lì)相容的約束條件。因此，這種分配制度最終只能被理性的社會(huì)成員改造成“大鍋飯”的平均主義做法。從“各盡所能，按勞分配”制度演變?yōu)椤按箦侊垺钡钠骄髁x做法的過(guò)程中，我們可以獲得這樣的觀點(diǎn)，盡管社會(huì)道德因素對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮重要作用，但是，社會(huì)生產(chǎn)率不可能僅依靠道德水平的提高就能簡(jiǎn)單地實(shí)現(xiàn)的。社會(huì)生產(chǎn)率的提高更重要地需要外在地以私有財(cái)產(chǎn)觀念加上市場(chǎng)價(jià)格體系作為基礎(chǔ)，內(nèi)在地以社會(huì)文明道德規(guī)范作為寄托來(lái)逐步實(shí)現(xiàn)。從這個(gè)角度講，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府不能將政策的貫徹與執(zhí)行依賴于“做政治思想工作”，或依靠“提高政治思想覺(jué)悟”來(lái)保障。事實(shí)上，在成本－效用關(guān)系上，絕大多數(shù)社會(huì)成員的“思想覺(jué)悟”都不低，他們對(duì)待各種政策的反應(yīng)都是相當(dāng)理性的。無(wú)論在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，還是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)廣大人民群眾做“思想工作”，無(wú)論多么“深入、細(xì)致”，其效果一般既不持久、也不顯著，而且社會(huì)成本高昂。那種認(rèn)為唯有“思想工作”才能挽人的靈魂的想法和做法，似乎依然是以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維做市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的事。農(nóng)戶流轉(zhuǎn)土地合同：本辦法所稱轉(zhuǎn)讓是指承包方有穩(wěn)定的非農(nóng)職業(yè)或者有穩(wěn)定的收入來(lái)源，經(jīng)承包方申請(qǐng)和發(fā)包方同意，將部分或全部土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)讓渡給其他從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶，由其履行相應(yīng)土地承包合同的權(quán)利和義務(wù)。轉(zhuǎn)讓后原土地承包關(guān)系自行終止，原承包方承包期內(nèi)的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)部分或全部滅失。

轉(zhuǎn)包是指承包方將部分或全部土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)以一定期限轉(zhuǎn)給同一集體經(jīng)濟(jì)組織的其他農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。轉(zhuǎn)包后原土地承包關(guān)系不變，原承包方繼續(xù)履行原土地承包合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)。接包方按轉(zhuǎn)包時(shí)約定的條件對(duì)轉(zhuǎn)包方負(fù)責(zé)。承包方將土地交他人代耕不足一年的除外。

互換是指承包方之間為方便耕作或者各自需要，對(duì)屬于同一集體經(jīng)濟(jì)組織的承包地塊進(jìn)行交換，同時(shí)交換相應(yīng)的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)。

入股是指實(shí)行家庭承包方式的承包方之間為發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為股權(quán)，自愿聯(lián)合從事農(nóng)業(yè)合作生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；其他承包方式的承包方將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)量化為股權(quán)，入股組成股份公司或者合作社等，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

出租是指承包方將部分或全部土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)以一定期限租賃給他人從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。出租后原土地承包關(guān)系不變，原承包方繼續(xù)履行原土地承包合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)。承租方按出租時(shí)約定的條件對(duì)承包方負(fù)責(zé)。

本辦法所稱受讓方包括接包方、承租方等。

3.3.4信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用2、裝配工業(yè)（雇主——雇員）設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制時(shí)通常采用混合型的支付形式：一部分為固定工資；一部分為計(jì)件工資；3、出租汽車業(yè)（出租汽車公司——司機(jī)）設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制時(shí)通常采用的怎樣的支付形式？交通運(yùn)輸部副部長(zhǎng)馮正霖在此間介紹，中國(guó)有８７００多家出租汽車企業(yè)，有１００多萬(wàn)輛出租車、200多萬(wàn)名出租車司機(jī)，年運(yùn)輸旅客上百億人次。近年來(lái)發(fā)生在出租汽車行業(yè)內(nèi)的事件，有一半以上與勞動(dòng)關(guān)系不規(guī)范、承包費(fèi)用不合理、出租車司機(jī)權(quán)益得不到保障有關(guān)。中國(guó)交通運(yùn)輸部、人力資源和社會(huì)保障部、全國(guó)總工會(huì)２７日在此間聯(lián)合召開(kāi)全國(guó)出租車行業(yè)創(chuàng)建和諧勞動(dòng)關(guān)系的電視電話會(huì)議，要求規(guī)范出租汽車企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系，合理確定承包費(fèi)用，出租車司機(jī)每周至少休息一天，構(gòu)建起和諧勞動(dòng)關(guān)系的長(zhǎng)效機(jī)制。3.3.4信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用當(dāng)勞動(dòng)力市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，所有愿意工作的人都會(huì)在工資等于其邊際產(chǎn)出時(shí)找到工作。但是盡管許多工人都在積極地尋找工作，大多數(shù)國(guó)家仍有大量的失業(yè)。他們可能愿意甚至以比現(xiàn)在就業(yè)的人得到的更低的工資率工作。為什么我們看不到廠商削減工資，提高就業(yè)水平，從而提高其利潤(rùn)？我們能夠應(yīng)用競(jìng)爭(zhēng)性均衡模型解釋持續(xù)的失業(yè)現(xiàn)象嗎？二、勞動(dòng)力市場(chǎng)的不對(duì)稱信息：效率工資理論偷懶模型（theshirkingmodel）:由于監(jiān)督成本很高或不可能，廠商對(duì)于工人的生產(chǎn)率具有不完全信息，從而存在著委托－代理問(wèn)題。偷懶模型假設(shè)市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，工人都有同樣的生產(chǎn)率并得到同樣的工資。一旦雇用以后，工人就可能或者有效的生產(chǎn)，或者偷懶。但由于關(guān)于他們表現(xiàn)的信息有限，他們就不可能因?yàn)橥祽卸唤夤?。如果向工人支付市?chǎng)出清的工資W*，他們就有偷懶的刺激。即使他們被發(fā)現(xiàn)而被解雇，但他們?nèi)钥赡茉诹硪粡S商處以W*找到工作，此時(shí)，解雇的威脅并不構(gòu)成工人的成本，因此他們也就沒(méi)有有效工作的刺激。下圖顯示了勞動(dòng)市場(chǎng)的偷懶。對(duì)勞動(dòng)的需求SLDL工資L*

Le0We

W*

無(wú)偷懶約束DL出于傳統(tǒng)的理由是向下傾斜的。如果沒(méi)有偷懶，DL

與勞動(dòng)供給（SL

）相交會(huì)使市場(chǎng)工資確定在W*

上，并導(dǎo)致充分就業(yè)（L*

）。然而，有了偷懶，廠商就不愿意支付W*

。相反，對(duì)于勞動(dòng)市場(chǎng)上的每一種失業(yè)水平，廠商都需要支付某種大于W*

的工資以誘使工人有效率的工作。這一工資由無(wú)偷懶約束曲線給出?！盁o(wú)偷懶曲線”給出的工資必須使工人在工作中不偷懶。此時(shí)產(chǎn)生Le－L*

的失業(yè)。福特汽車公司的效率工資1914年美國(guó)工業(yè)工資平均水平為2～3￥/天，福特汽車公司（亨利·福特）推出5/天的工資政策，其背后是改善勞動(dòng)效率，目標(biāo)是吸引較好的工人穩(wěn)定在工作崗位下，最終提高利潤(rùn)。3000

400003.3.4信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用三、勞動(dòng)市場(chǎng)上的歧視現(xiàn)象（討論）1、在完全信息條件