財務(wù)大數(shù)據(jù)項目四分析財務(wù)報表目錄頁投資者角度財報分析經(jīng)營者角度財報分析思考與踐行應(yīng)該從哪些方面去分析一家企業(yè)？可以使用哪些指標(biāo)？對于企業(yè)來說，誠信經(jīng)營是企業(yè)的立信之本。誠信是建立社會主義和諧社會的內(nèi)在要求，企業(yè)或個人在風(fēng)險管理過程中必須保持最大限度的誠意，雙方都應(yīng)恪守信用，互補欺騙和隱瞞。因此，誠信立身、誠信做人，誠信創(chuàng)業(yè)，提高思想道德修養(yǎng)。對于個人來說，愛崗敬業(yè)是每個人對工作應(yīng)有的投入和奉獻精神，也是財務(wù)人員的素質(zhì)要求之一。愛崗敬業(yè)是每一個財務(wù)人生存和發(fā)展的需要，也是企業(yè)生存發(fā)展和社會進步的需要。具體表現(xiàn)為：熱愛自己的工作崗位，要嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真地對待自己的工作，忠于職守，遵守職業(yè)道德，堅忍不拔，積極進取，勇于創(chuàng)新。項目導(dǎo)入（一）公司簡介：AJHXJL礦業(yè)科技有限公司于2003年成立，一家集礦山采選技術(shù)研究、礦產(chǎn)資源勘查、礦山設(shè)計、礦山投資開發(fā)、礦產(chǎn)品加工、銷售于一體的集團化企業(yè),總公司下轄28家子公司，擁有礦山31個，資源占有量16.61億噸。其中鐵礦資源8.97億噸；鉬礦資源4.9億噸原煤資源1.3億噸；方解石資源463萬噸，遠景儲量1000萬噸，銅礦資源930萬噸。目前已投產(chǎn)的鐵礦山22個，煤礦2個，鉬礦1個，方解石礦1個，銅礦1個。年產(chǎn)鐵精粉550萬噸，鉬精粉15000噸，銅金屬4200噸，鋅精粉3000噸，鉛精粉8000噸，磷精粉110萬噸，硫精粉15萬噸，硫酸11萬噸，硫酸鉀4萬噸，磷酸氫鈣2萬噸。公司通過自我勘查與合作勘查，在內(nèi)蒙、青海、云南、西藏、河北等地擁有鐵、銅、煤等資源探礦權(quán)。公司現(xiàn)有員工3200人。其中博士、碩士學(xué)位人才20余人，學(xué)士學(xué)位人才100余人，各專業(yè)技術(shù)人才1500人。【數(shù)據(jù)準(zhǔn)備】（一）數(shù)據(jù)源說明：數(shù)據(jù)源為上交所上市公司2017年—2021年的財報數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)已經(jīng)采集清洗完畢，內(nèi)置在分析云中。項目導(dǎo)入該數(shù)據(jù)源的五張表之間已經(jīng)建立好關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)聯(lián)后的表名為“xbrl”,在“數(shù)據(jù)集”目錄下?！緮?shù)據(jù)準(zhǔn)備】項目導(dǎo)入知識準(zhǔn)備一、財報分析的主體

財務(wù)分析根據(jù)分析主體的不同，可以分為內(nèi)部分析和外部分析。

內(nèi)部分析，主要是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)狀況的分析﹐目的是判斷和評價企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是否正常。例如，通過對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)完成情況的分析，可考核與評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的成績與不足，為企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營的順利進行，提高經(jīng)濟效益指明方向。知識準(zhǔn)備二、財務(wù)報表分析的方法

財務(wù)報表是利用會計數(shù)據(jù)進行決策的一個基本工具,傳統(tǒng)的財務(wù)報表都是以絕對的數(shù)值來列示各個項目的信息，但決策者想要進行更深入的分析時，比如構(gòu)成總資產(chǎn)的各項資產(chǎn)的比重，或經(jīng)營費用的變化趨勢等，財務(wù)報表的絕對值就無法提供有效的信息了。此時，決策者需要將一系列的相關(guān)數(shù)據(jù)簡化成根據(jù)一個既定基礎(chǔ)計算得出的一系列百分比,再用這些百分比作為深入分析和決策的數(shù)據(jù)依據(jù)，這種方法就是財務(wù)報表分析。財務(wù)報表分析主要涉及以下四種：比較分析法比較分析法是指通過對比主要項目或指標(biāo)值的變化，確定其差異，從而進行分析和判斷財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種方法比率分析法利用企業(yè)同時期的會計報表中兩個或兩個以上指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，計算出一系列財務(wù)比率，據(jù)以考察、分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的分析方法。趨勢分析法利用企業(yè)同時期的會計報表中兩個或兩個以上指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，計算出一系列財務(wù)比率，據(jù)以考察、分析和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的分析方法。因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系,按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標(biāo)差異影響程度的一種方法知識準(zhǔn)備任務(wù)一投資者角度財報分析任務(wù)一投資者角度財報分析任務(wù)1.1分析盈利能力2022年10月8日，根據(jù)公司要求，從給定的上市公司數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，對有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)進行盈利能力分析。分析指標(biāo)包括：營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)凈利率?！救蝿?wù)描述】任務(wù)一投資者角度財報分析一、盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤，實現(xiàn)資金增值的能力，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的保證。利潤率越高，盈利能力越強；利潤率越低，盈利能力越差。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈利能力來反映。根據(jù)盈利能力，可以判斷企業(yè)經(jīng)營人員的業(yè)績，進而便于發(fā)現(xiàn)問題、完善企業(yè)的管理模式?！局R準(zhǔn)備】盈利能力分析的常見指標(biāo)指標(biāo)名稱公式營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入*100%營業(yè)凈利率營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入*100%營業(yè)毛利率營業(yè)毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額*100%任務(wù)一投資者角度財報分析（一）營業(yè)利潤率

營業(yè)利潤率是指企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。它是衡量企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)，反映了在考慮營業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過經(jīng)營獲取利潤的能力。營業(yè)利潤率越高，說明企業(yè)商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強；反之，此比率越低，說明企業(yè)盈利能力越弱。任務(wù)一投資者角度財報分析（二）營業(yè)凈利率

營業(yè)凈利率是凈利潤與營業(yè)收入之比，反映每1元營業(yè)收入最終賺了多少利潤，用于反映產(chǎn)品最終的盈利能力。任務(wù)一投資者角度財報分析（三）營業(yè)毛利率損益表上最簡單的盈利能力指標(biāo)就是毛利，其相對于收入所產(chǎn)生的比率，就是毛利率，而經(jīng)營毛利率就是企業(yè)日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收益與收入的比率，即營業(yè)毛利與營業(yè)收入之比。反映每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少，即營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后還有多少剩余可用于彌補各期費用和形成利潤。營業(yè)毛利率越高，表明產(chǎn)品的盈利能力越強。任務(wù)一投資者角度財報分析（四）總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率是指凈利潤與平均資產(chǎn)總額之比，反映每1元資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤，衡量的是企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力?？傎Y產(chǎn)凈利率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好。企業(yè)可以通過提高營業(yè)凈利率、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高總資產(chǎn)凈利率。任務(wù)一投資者角度財報分析【任務(wù)實施】一、指標(biāo)選取

反映一個企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有絕對值指標(biāo)和相對值指標(biāo)，絕對值指標(biāo)有營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤等，相對值指標(biāo)有：毛利率、營業(yè)利潤率、營業(yè)凈利率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等。本案例選取演示的指標(biāo)是：營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)凈利率?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析【任務(wù)實施】二、指標(biāo)計算營業(yè)收入和凈利潤是利潤表的報表項目，無需公式計算，在分析云中可直接作為指標(biāo)使用。營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率、毛利率需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計算指標(biāo)數(shù)值?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析下面以計算毛利率為例，說明在分析云中新建計算指標(biāo)的操作步驟。步驟一：點擊任務(wù)，點擊【開始任務(wù)】，進入分析云大數(shù)據(jù)平臺。步驟二：單擊【分析設(shè)計】界面中的【新建】按鈕，在下拉菜單中單擊“新建故事板”。步驟三：輸入故事板名稱：盈利能力分析，并保存在“我的故事板”下。單擊【確認(rèn)】按鈕。步驟四：單擊【可視化】–【新建】，從“數(shù)據(jù)集”中選擇“財務(wù)大數(shù)據(jù)”一“財報分析”下的xbrl，單擊【確定】按鈕。步驟五：將默認(rèn)的“新建可視化”更改為“毛利率”。單擊“指標(biāo)”右側(cè)的加號，選擇“計算字段”。步驟六：在界面中編輯字段信息。步驟七：編輯完成后，單擊【確定】按鈕，指標(biāo)新增成功，在“指標(biāo)”的最下方，可以看到新增的指標(biāo)“毛利率”。任務(wù)一投資者角度財報分析下面以計算毛利率為例，說明在分析云中新建計算指標(biāo)的操作步驟。【注意】①表達式中的符號必須為英文狀態(tài)，sum函數(shù)不能手工輸入﹐必須從下方“函數(shù)”-“數(shù)學(xué)函數(shù)”處選擇輸入；“營業(yè)收入（元)”和“營業(yè)成本(元)”可在“可選抒字段”-“xbrl”處輸入（按下Ctrl+F鍵，可以搜索字段，快速找到目標(biāo)字段)。②函數(shù)的選擇規(guī)則：因為利潤表指標(biāo)數(shù)值是時期數(shù)，資產(chǎn)負債表指標(biāo)數(shù)是時點數(shù)，所以凡是利潤表指標(biāo)的計算都是用sum求和函數(shù)，凡是資產(chǎn)負債表指標(biāo)的計算都是用avg平均值函數(shù)。③將分了乘以100，是為了將數(shù)值顯示為百分?jǐn)?shù)，這樣顯示比小數(shù)顯示可視化效果更好一些。任務(wù)一投資者角度財報分析【任務(wù)實施】三、可視化看板設(shè)計本案例的目標(biāo)是在“有色金屬及壓延加工業(yè)”中挑選出盈利能力強的企業(yè)，此處使用的方法是把該行業(yè)最近一年(本次選擇的是2021年）的盈利能力指標(biāo)值進行排序，從排序靠前的企業(yè)中挑選出目標(biāo)投資企業(yè)。任務(wù)一投資者角度財報分析（一）創(chuàng)建可視化看板以創(chuàng)建行業(yè)毛利率排名的看板為例，毛利率可視化看板基礎(chǔ)上，繼續(xù)下面的操作。步驟一：在毛利率可視化看板中，重命名看板名為“行業(yè)毛利率排名”。步驟二：維度選擇“企業(yè)簡稱”，指標(biāo)選擇“毛利率”，圖形選擇條形圖。步驟三：單擊過濾下的“設(shè)置”，添加過濾條件。單擊“按條件添加”，添加以下三個條件。步驟四：輸入完成后，單擊【確定】按鈕，查看可視化結(jié)果。步驟五：單擊“毛利率”指標(biāo)下的“升序”，將毛利率升序排列。步驟六：設(shè)置顯示毛利率排名后20位的企業(yè)。步驟七：行業(yè)毛利率排名的可視化設(shè)置完畢后，單擊右上角的【保存】按鈕和【退出】按鈕，即可在可視化看板上顯示設(shè)置好的圖形，調(diào)整圖形大小。任務(wù)一投資者角度財報分析（二）優(yōu)化可視化界面顯示效果在做營業(yè)收入和凈利潤的看板時，由于指標(biāo)數(shù)據(jù)較大不便于識讀，為提高顯示效果，可以將數(shù)據(jù)換算為以“億”為單位顯示，且增加千分位分隔符。下面以營業(yè)收入看板為例，講解可視化看板的優(yōu)化方法。步驟一：按照創(chuàng)建“行業(yè)毛利率排名”可視化看板的方法創(chuàng)建“行業(yè)營業(yè)收入排名”可視化看板，維度選擇“企業(yè)簡稱”，指標(biāo)選擇“營業(yè)收入（元）”，過濾設(shè)置為“報表類型等于5000、報表年份等于2021、行業(yè)等于有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”，圖形設(shè)置為“條形圖”，對指標(biāo)按升序排序，顯示設(shè)置為顯示后20項。任務(wù)一投資者角度財報分析（二）優(yōu)化可視化界面顯示效果

步驟二：單擊【指標(biāo)】下的【數(shù)據(jù)格式】，在數(shù)據(jù)顯示格式頁面，輸入縮放率“100000000”，千分位設(shè)置為“啟用”，小數(shù)位設(shè)置為“2”。步驟三：修改指標(biāo)顯示名。單擊【指標(biāo)】下的【設(shè)置顯示名】，將“營業(yè)收入（元）”，改為“營業(yè)收入（億元）”。任務(wù)一投資者角度財報分析四、指標(biāo)解讀盈利能力可視化看板全部設(shè)計完成后進行指標(biāo)分析。任務(wù)一投資者角度財報分析任務(wù)1.2分析償債能力

2022年10月8日，根據(jù)公司要求，從給定的上市公司數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，對有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)進行償債能力分析。

分析指標(biāo)包括：速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負債率。【任務(wù)描述】任務(wù)一投資者角度財報分析一、償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還各利到期債務(wù)的能力。能否及時償還到期債務(wù)，是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。

償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。償債能力有利于債權(quán)人進行正確的借貸決策、有利于投資者進行正確的投資決策、有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策以及有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況。【知識準(zhǔn)備】任務(wù)一投資者角度財報分析償債能力分析的常見指標(biāo)如表所示。償債能力分析常見指標(biāo)指標(biāo)類型常用指標(biāo)名稱公式短期償債能力指標(biāo)流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額任務(wù)一投資者角度財報分析（一）流動比率流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，表明每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作保障，一般而言，流動資產(chǎn)的值相對于流動負債越高，即流動比率越高，企業(yè)的流動性越強，它持有更多的流動資產(chǎn)可以用來償付流動負債，短期償債能力越強；而降低流動比率意味著降低企業(yè)的流動性。任務(wù)一投資者角度財報分析（二）速動比率

速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費用后的余額.

主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項目。速動比率越大，短期償債能力越強。任務(wù)一投資者角度財報分析（三）現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)與流動負債之比，也是企業(yè)短期流動性的最佳指標(biāo)?，F(xiàn)金比率表明每1元流動負債有多少現(xiàn)金作為償債保障，現(xiàn)金比率越高，說明變現(xiàn)能力越強，此比率也稱為變現(xiàn)比率。任務(wù)一投資者角度財報分析（四）資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率是企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額之比，反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的。資產(chǎn)負債率可以衡量企業(yè)清算是資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度，一般情況下，資產(chǎn)負債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。如果該指標(biāo)過小則表明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。國際上認(rèn)為資產(chǎn)負債率為60%合適。任務(wù)一投資者角度財報分析（五）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是負債總額與所有者權(quán)益之比，表明債權(quán)人提供的資本和所有者提供的資本的相對關(guān)系，反映企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一股來說，所有者提供的資本大于借入資本為好。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小。同時，產(chǎn)權(quán)比率也表明債權(quán)人資本受到所有者權(quán)益保障的程度，或者是企業(yè)清算時對債權(quán)人利益的保障程度。任務(wù)一投資者角度財報分析一、指標(biāo)選取

反映一個企業(yè)償債能力的指標(biāo)有短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力指標(biāo)。

短期償債能力指標(biāo)有流動比率、速凍比率、現(xiàn)金比率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率等；

長期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息償付倍數(shù)等。本案例選取的指標(biāo)是速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負債率。【任務(wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析二、指標(biāo)計算

計算速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負債率時需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計算指標(biāo)數(shù)值。指標(biāo)設(shè)置方法同盈利能力分析中的“毛利率”指標(biāo)設(shè)置?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析三、可視化看板設(shè)計

（一）設(shè)置輔助線

一般認(rèn)為流動比率人于等于2比較理想，最好不低于1.5；

速凍比率大于等于1比較好；

現(xiàn)金比率最好大于等于20%；

資產(chǎn)負債率最好小于等于70%。這些指標(biāo)的理想數(shù)值可以通過分析云中的設(shè)置輔助線功能，在可視化看板上顯示出來?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析下面以流動比率設(shè)置1.5為輔助線為例，講解具體操作步驟。

步驟一：按照前面講述的方法，創(chuàng)建流動比率可視化看板。步驟二：將指標(biāo)“流動比率”拖拽到“輔助線”下，彈出“設(shè)置輔助線”的窗口，在“固定值”處輸入“1.5”，顏色選擇“紅色”。步驟三：單擊[確認(rèn)]按鈕，輔助線設(shè)置完畢?？梢暬窗迳蠈⒃黾右粭l紅色的輔助線任務(wù)一投資者角度財報分析三、可視化看板設(shè)計

（二）設(shè)置指標(biāo)預(yù)警

如果希望指標(biāo)在超出或低于某一個值時給出預(yù)警,則可以設(shè)置指標(biāo)預(yù)警線。比如當(dāng)資產(chǎn)負債率指標(biāo)值高于70%時，系統(tǒng)自動給相關(guān)人員發(fā)送預(yù)警信息?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析下面以設(shè)置資產(chǎn)負債率預(yù)警線為例，講解具體操作步驟。

步驟一：按照前面講述的方法，創(chuàng)建資產(chǎn)負債率可視化看板。步驟二：將指標(biāo)“資產(chǎn)負債率”拖到預(yù)警線下方，彈出“設(shè)置指標(biāo)預(yù)警”對話框。步驟三：設(shè)置預(yù)警條件。單擊[添加條件格式]，設(shè)置條件為資產(chǎn)負債率大于70。

步驟四：設(shè)置預(yù)警通知人員。步驟五：設(shè)置預(yù)警的內(nèi)容，包括級別、預(yù)警線顏色及預(yù)警的內(nèi)容。

步驟六：單擊[確認(rèn)]按鈕，完成預(yù)警設(shè)置。以后當(dāng)滿足預(yù)警條件時，系統(tǒng)會自動給相關(guān)人員發(fā)送預(yù)警消息。任務(wù)一投資者角度財報分析四、指標(biāo)解讀

償債能力可視化看板全部設(shè)計完成后進行指標(biāo)分析。海油工程、恒源煤電、中海油服、海油發(fā)展的各項償債能力指標(biāo)均較為適中，沒有明顯偏高或偏低，海南礦業(yè)和陜西煤業(yè)除現(xiàn)金比率偏高外,其他指標(biāo)也較為合理,表明這幾家公司的償債能力較為適宜。

此外,金鉬股份和未來股份的短期償債能力指標(biāo)普遍偏高，中煤能源則普遍偏低，表明這幾家公司盤活資金、充分利用短期負債獲利的能力還有待加強。任務(wù)一投資者角度財報分析任務(wù)1.3分析營運能力

2022年3月5日，根據(jù)公司要求，從給定的上市公司數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，對有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)進行營運能力分析。分析指標(biāo)包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率?！救蝿?wù)描述】任務(wù)一投資者角度財報分析一、營運能力分析

營運能力指企業(yè)資產(chǎn)運用、循環(huán)的效率高低。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動性越高,企業(yè)的償債能力越強，資產(chǎn)獲取利潤的速度就越快。營運能力的作用主要是分析企業(yè)營運資產(chǎn)的利用及其能力如何,從根本上決定企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益。營運能力分析的常見指標(biāo)?！局R準(zhǔn)備】任務(wù)一投資者角度財報分析營運能力分析常見指標(biāo)指標(biāo)名稱公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/總資產(chǎn)*100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/固定資產(chǎn)凈額*100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/流動資產(chǎn)合計*100%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款*100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率任務(wù)一投資者角度財報分析（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

就企業(yè)總體的資產(chǎn)而言,我們需要用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來衡量其資產(chǎn)的使用效率，即1元資產(chǎn)的投入能產(chǎn)生多少銷售金額。不同行業(yè)因經(jīng)營業(yè)務(wù)的特征不同，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)呈現(xiàn)出明顯的行業(yè)特征。批發(fā)業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均值最高,全部資產(chǎn)能達到每年平均周轉(zhuǎn)約1.6157次，而一些行業(yè)平均周轉(zhuǎn)率只能達到0.2至0.4次，如鋼鐵、煤炭、電力行業(yè)等?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365大除以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財報分析（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況,從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高(即一定時期內(nèi)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)多)，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用越充分，同時也能表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運營能力不強。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365天除以固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財報分析（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素一是流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率，二是成本收入率。流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)的真正周轉(zhuǎn)速度，成本收入率說明了所費與所得之間的關(guān)系，反映流動資產(chǎn)的利用效果。加速流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度是手段,提高流動資產(chǎn)利用效果是目的，因此，加速流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度必須以提高成本收入率為前提。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365天除以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財報分析（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的次數(shù)，體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和企業(yè)的收款效率，一般認(rèn)為周轉(zhuǎn)率越高越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365天除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財報分析【任務(wù)實施】一、指標(biāo)選取

反映一個企業(yè)營運能力的指標(biāo)有周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)。本案例選取演示的指標(biāo)是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析【任務(wù)實施】二、指標(biāo)計算

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計算指標(biāo)數(shù)值。設(shè)置方法同盈利能力分析中的“毛利率”指標(biāo)。【任務(wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析【任務(wù)實施】三、可視化看板設(shè)計

原則上，周轉(zhuǎn)天數(shù)一般越短越好。以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為例，天數(shù)越短，說明其變現(xiàn)速度越快，變現(xiàn)速度快，流動資產(chǎn)的風(fēng)險就越低。在設(shè)計周轉(zhuǎn)天數(shù)可視化看板時，應(yīng)按周轉(zhuǎn)天數(shù)降序排列，即條形圖從上往下是按照天數(shù)從少到多排序。【任務(wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析四、指標(biāo)解讀

將指定的營運能力的可視化看板設(shè)計完成后進行指標(biāo)分析。眾源新材、貴研鉑業(yè)、株冶集團和江西銅業(yè)這幾家公司的資產(chǎn)流動性較高，營運能力較強，獲得預(yù)期收益的可能性較大；鵬欣資源除固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低外，其他各項指標(biāo)良好，具備較好的營運能力；廈門鎢業(yè)和盛和資源則相對偏低，營運能力較差?！救蝿?wù)實施】任務(wù)一投資者角度財報分析任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析任務(wù)2.1分析盈利能力

2022年10月8日，財務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對公司盈利能力進行分析。【任務(wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析要求：

1.分析的指標(biāo)：2022年前三個季度的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、息稅前利潤。2.將本期營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、息稅前利潤進行環(huán)比、同比分。3.找出指標(biāo)環(huán)比、同比下降的原因。4.將本期營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤與同行企業(yè)（金嶺礦業(yè)）做比較。將可視化圖表進行排版設(shè)計，做出盈利能力看板。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)選取與計算

體現(xiàn)盈利能力的指標(biāo)有很多，但作為一個分析師，我們最關(guān)心的是一個企業(yè)的基本情況，也就是收入、成木和利潤三個方面，所以我們選擇從這三個方面對AJHXJL公司進行分析，指標(biāo)選擇：營業(yè)收入、營業(yè)成木、營業(yè)利潤和息稅前利潤。時間維度是在2022年10月，分析前三季度的指標(biāo)值?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)選取與計算

營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)利潤是利潤表的報表項目，無需公式計算，在分析云中可直接作為指標(biāo)使用。息稅前利潤需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計算指標(biāo)數(shù)值，操作步驟如下：步驟一：單擊“指標(biāo)”旁邊的加號，選擇“計算字段”。步驟二：編輯寧段信息；名稱：息稅前利潤；字段類型：數(shù)字；表達式：利潤總額+利息支出（可用財務(wù)費用替代）。編輯完成后單擊【確定】按鈕，指標(biāo)新增成功，在“指標(biāo)”處的最下方，可以看到新增的指標(biāo)“息稅前利潤”。步驟三：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度為空值，指標(biāo)選擇息稅前利潤。步驟四：設(shè)置過濾條件，查詢2022年前三季度的數(shù)據(jù)單擊“過濾”，年份=2022，季度包含Q1、Q2、Q3。步驟五：設(shè)置圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟六：設(shè)置完畢后單擊【保存】并【退出】，回到可視化看板查看可視化數(shù)據(jù)。參考上述步驟，依次做出其他三個盈利能力指標(biāo)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、環(huán)比分析（一）指標(biāo)分析

分別將營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及息稅前利潤四個指標(biāo)數(shù)據(jù)進行2022年7月與2022年6月環(huán)比分析，操作步驟如下：任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、環(huán)比分析（一）指標(biāo)分析

步驟一：新建可視化，將其命名為“環(huán)比分析”，數(shù)據(jù)表使用AJHXJL利潤表。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)，維度為空值，指標(biāo)分別選擇營業(yè)收入、營業(yè)成木、營業(yè)利潤、息稅前利潤。步驟三：選擇適合本數(shù)據(jù)指標(biāo)的圖形，可以選擇表格。步驟四：設(shè)置環(huán)比值。在各指標(biāo)中選擇高級計算中的“同比/環(huán)比”。由于我們做分析的數(shù)據(jù)是2022年7月環(huán)比2022年6月，所選日期應(yīng)該對應(yīng)選擇2021年7月的月份數(shù)，依次將營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及息稅前利潤做“同比/環(huán)比”設(shè)置。步驟五：設(shè)置完畢后單擊【保存】并【退出】，回到可視化看板查看可視化數(shù)據(jù)。參考上述步驟，依次做出其他三個盈利能力指標(biāo)的環(huán)比值。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、環(huán)比分析（二）環(huán)比異常項數(shù)據(jù)溯源

環(huán)比數(shù)據(jù)分析中可見2022年7月較比6月營業(yè)利潤下降83.92%，但營業(yè)收入與成本均為正增長，增長比率僅相差1%左右，較為接近；說明在營業(yè)收入增長的同時，營業(yè)成本正比例同等增長，營業(yè)成本的增長對營業(yè)利潤的影響并不大。

僅參考比率表面數(shù)據(jù)指標(biāo)是無法得到營業(yè)利潤下降的原因，還需使用分析云進行深入洞察分析。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、環(huán)比分析（二）環(huán)比異常項數(shù)據(jù)溯源下面就以營業(yè)利潤為例，查找異常項數(shù)據(jù)溯源，操作步驟如下：步驟一：新建可視化。將其命名為“環(huán)比值下降原因洞察”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL利潤表。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年和月（升序排列)，指標(biāo)選擇營業(yè)利潤。步驟三：選擇合適數(shù)據(jù)指標(biāo)的圖形，可選擇折線圖。步驟四：設(shè)置過濾條件。環(huán)比分析是2022年的7月與6月的數(shù)據(jù)進行環(huán)比，所以過濾條件為年等于2022。步驟五：指標(biāo)解讀。查找2022年7月與6月環(huán)比值下降原因。考慮到營業(yè)利潤受收入、成本、費用及投資收益等財務(wù)指標(biāo)的影響，依次從指標(biāo)里選擇所需指標(biāo)數(shù)據(jù)，與營業(yè)利潤折線圖進行匹配，找到一條曲線與營業(yè)利潤曲線趨勢一致的指標(biāo)，視該指標(biāo)為影響營業(yè)利潤變動的主要原因。投資收益曲線與營業(yè)利潤曲線的趨勢基本吻合，可以說明本期營業(yè)利潤受投資收益影響較大。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析三、同比分析（一）指標(biāo)分析

分別將營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及息稅前利潤四個指標(biāo)數(shù)據(jù)進行2022年7月與2021年7月同比分析。操作步驟基本等同于環(huán)比分析，只需調(diào)整“同比/環(huán)比”設(shè)置參數(shù)。將“報表日期”選為“月”，將“對比類型”中的環(huán)比改為同比。注意，由于我們做分析的數(shù)據(jù)是2022年7月同比2021年7月，“所選日期”應(yīng)該對應(yīng)2022年7月選擇?！伴g隔”時間選擇1年。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析三、同比分析（二）同比異常項數(shù)據(jù)溯源

同比值原因洞察操作步驟基本等同于環(huán)比值下降原因洞察，只需調(diào)整過濾值參數(shù)設(shè)置。由于是2022年7月與2021年7月同比分析，所以將過濾條件設(shè)置為年包含2021年和2022年，月份包含08、09、10、11、12。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析四、橫向?qū)Ρ龋ㄒ唬┲笜?biāo)對比

了解AJHXJL公司的盈利能力指標(biāo)后，需要進一步了解AJHXJL公司在本行業(yè)內(nèi)的情況是否達到行業(yè)內(nèi)均值水平，與對標(biāo)公司金嶺礦業(yè)對比，AJHXJL公司的盈利能力指標(biāo)如何？下面是對營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、息稅前利潤進行的橫向?qū)Ρ炔僮鳌Ｈ蝿?wù)二經(jīng)營者角度財報分析操作步驟如下：步驟一：新建追加數(shù)據(jù)集。打開分析云,選擇【數(shù)據(jù)準(zhǔn)備】單擊【新建】選擇“追加數(shù)據(jù)集”編輯數(shù)據(jù)集名稱為“AJHXJL&金嶺利潤表數(shù)據(jù)集”，存放在我的數(shù)據(jù)文件夾里，單擊【確定】。步驟二：新建可視化。將其命名為“指標(biāo)橫向?qū)Ρ取保瑪?shù)據(jù)表使用AJHXJL公司與金嶺公司的利潤表數(shù)據(jù)集。步驟三：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇公司名稱（升序排列）和年（升序排列)，指標(biāo)選擇營業(yè)收入。步驟四：選擇適合本數(shù)據(jù)指標(biāo)的圖形，可以選擇柱狀圖。步驟五：設(shè)置顏色。為了清楚的看到兩家公司的對比結(jié)果，我們可以給兩家公司設(shè)置不同顏色。單擊【顏色】,把維度中的公司名稱拖拉拽至顏色設(shè)置區(qū)域，選擇顏色后單擊【確定】。設(shè)置完畢后，單擊【保存】并【退出】?；氐娇梢暬窗?，查看對比結(jié)果。步驟六：分別將營業(yè)成本、營業(yè)利潤、投資收益做橫向?qū)Ρ?，操作步驟同上。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析四、橫向?qū)Ρ龋ǘM向?qū)Ρ冉Y(jié)果分析我們使用分析云分別計算出2018年至2022年五年的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及投資收益指標(biāo)，進一步分析AJHXJL公司與行業(yè)內(nèi)對標(biāo)公司金嶺礦業(yè)的各項指標(biāo)情況，從而判斷AJHXJL公司的財務(wù)指標(biāo)水平是好還是壞。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析【指標(biāo)解讀】

觀察營業(yè)收入指標(biāo)，AJHXJL公司歷年營業(yè)收入指標(biāo)均大幅度高于行業(yè)內(nèi)對標(biāo)公司金嶺礦業(yè)?？v觀共五年變化趨勢，2019年AJHXJL公司與金嶺礦業(yè)營業(yè)收入均小幅度下滑(AJHKJL下滑17%，金嶺下滑20%），可見AJHXJL公司2018年營業(yè)收入下滑的主要原因是受市場環(huán)境影響的行業(yè)趨勢為主。2020年AJHXJL公司與金嶺礦業(yè)營業(yè)收入均大幅攀升(AJHXJL增長76%，金嶺增長67%），可見采礦業(yè)出現(xiàn)回暖。隨后兩年，AJHXJL公司營業(yè)收入雖呈下滑趨勢，但都大幅度高于對標(biāo)企業(yè)金嶺礦業(yè)的營業(yè)收入。從營業(yè)收入角度看，ATHXJL公司明顯優(yōu)于金嶺礦業(yè)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析

觀察營業(yè)成本指標(biāo)，在營業(yè)收入增長的同時，營業(yè)成本隨著增長，但AJHXJL礦業(yè)公司營業(yè)成本的增長幅度卻大大高于營業(yè)收入的增長幅度。觀察兩家公司的毛利，可發(fā)現(xiàn)AJHXJL公司五年毛利均在0.02-0.03億元上下浮動，基本保持穩(wěn)定不變，但毛利無法覆蓋其銷管財費用。對比金嶺礦業(yè)，五年毛利總體呈上升趨勢，2019年之后毛利可覆蓋共銷管財費用，可見金嶺礦業(yè)加大對營業(yè)成本的控制，而AJHXJL礦業(yè)公司在營業(yè)成本管控方面需加強管理。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析【指標(biāo)解讀】

觀察營業(yè)利潤與投資收益指標(biāo)，投資收益只是影響營業(yè)利潤的一個科目，最終影響營業(yè)利潤的，不僅只有投資收益，還有很多的損益類科目，例如營業(yè)利潤還受公允價值變動損益、資產(chǎn)減值損失、管理費用、財務(wù)費用、銷售費用、營業(yè)收入、營業(yè)成本等的影響。在本案例中，營業(yè)成本與銷管財費用均合理浮動，投資收益對營業(yè)利潤得影響尤為突出。2019年和2021年，三年的投資收益下滑嚴(yán)重導(dǎo)致營業(yè)利潤的下降，其營業(yè)利潤過多依賴于投資收益，而不是從主營業(yè)務(wù)中獲利，投資失利的發(fā)生對公司整體利潤的影響較大，AJHXJL礦業(yè)公司應(yīng)該及時調(diào)整公司戰(zhàn)略，減少投資收益對營業(yè)利潤的影響占比。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析【指標(biāo)解讀】五、可視化看板設(shè)計在可視化看板上，可以更改可視化圖表的位置與大小，更收標(biāo)題或字體的位置或大小等等，右側(cè)是可視化看板的編輯窗口，可做畫布、封面及主體的更改設(shè)置。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析六、撰寫報告

思考：企業(yè)盈利能力分析與問題溯源。

1.利用盈利能力的各項指標(biāo)近5年的數(shù)據(jù)及與標(biāo)桿企業(yè)對比的情況，判斷該企業(yè)盈利能力的變動趨勢及強弱。

2.根據(jù)參考資料中拓展數(shù)據(jù)，找出該企業(yè)盈利能力異常變動的原因，并判斷該異常因素是否會影響企業(yè)未來的盈利狀況。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析任務(wù)2.2分析償債能力2022年10月8日，財務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對公司償債能力分析。

1.指標(biāo)分析：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。

2.使用上市公司XBRL的數(shù)據(jù)源計算“采礦業(yè)”資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率的行業(yè)平均值。

3.分析負債的結(jié)構(gòu)：有息負債與無息負債金額與占比

4.有息負債的構(gòu)成。

5.無息負債的構(gòu)成。

6.異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源。將可視化圖表進行排版設(shè)計，做出償債能力看板。【任務(wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)選取與計算

指標(biāo)選擇：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。這些指標(biāo)都需要新增字段進行計算。我們以資產(chǎn)負債率的設(shè)置為例。

資產(chǎn)負債率指標(biāo)需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計算指標(biāo)數(shù)值，操作步驟如下：【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析步驟一：新建可視化，將其命名為“資產(chǎn)負債率”，數(shù)據(jù)表用AJHKJL資產(chǎn)負債表。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇空，指標(biāo)選擇資產(chǎn)負債率。需要新建指標(biāo)字段，單擊“指標(biāo)”旁邊的加號，選擇“計算字段”，編輯字段信息。步驟三：設(shè)置過濾條件。將年設(shè)置為2022。步驟四：指標(biāo)解讀。將其他償債能力指標(biāo)在分析云上進行計算，操作步驟同資產(chǎn)負債率。操作完畢后回到可視化看板查看可視化數(shù)據(jù)，如圖4-2-26所示。從數(shù)據(jù)結(jié)果看，AJHXJL公司的現(xiàn)金比率過低。速動比率與合理值1相比仍有一定的差距，進一步表明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力還有待加強。此外，AJHKJL公司的資產(chǎn)負債率為0.49，接近行業(yè)水平，表明企業(yè)總資產(chǎn)中約有50%是通過負債籌集的，舉債經(jīng)營能力較強．財務(wù)風(fēng)險適中。

任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)選取與計算二、償債能力指標(biāo)行業(yè)對比

了解本企業(yè)的償債能力指標(biāo)后，需要參考同行業(yè)的償債能力指標(biāo)均值，依次判斷本企業(yè)的償債能力水平的高低。以資產(chǎn)負債率為例，操作步驟如下：

步驟一：新建可視化，將其命名為“資產(chǎn)負債率行業(yè)均值”，數(shù)據(jù)表用xbrl。

步驟二：設(shè)置維度、指標(biāo)。維度選擇為空值，指標(biāo)選擇資產(chǎn)負債率?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析步驟三：選擇適合本指標(biāo)的圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟四：設(shè)置過濾條件。AJHXJL礦業(yè)公司屬于采礦業(yè)，我們需要從XBRL表內(nèi)選取所有采礦業(yè)的公司，計算其均值與AJHXJI公司的資產(chǎn)負債率做對比?？紤]到分析時間是2022年10月，此時還沒有完整的2022年行業(yè)數(shù)據(jù)，故可選擇2021、2020年行業(yè)均值數(shù)據(jù)做參考，報表類型遠擇5000。步驟五：指標(biāo)解讀。參考資產(chǎn)負債率的操作步驟，依次做出共他償債能力指標(biāo)數(shù)據(jù)。對比行業(yè)均值數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)AJHXJL公司的現(xiàn)金比率0.05嚴(yán)重低于行業(yè)均值0.39，一般認(rèn)為，現(xiàn)金比率在0.2以上為好，但AJHXJL公司的現(xiàn)金比率不僅低于行業(yè)均值，還低于0.2，具體原因是什么，需要進一步挖掘。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、償債能力指標(biāo)行業(yè)對比三、異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源

分析現(xiàn)金比率異常的原因，首先需要做現(xiàn)金比率縱向分析，查看AJHXJL公司歷年現(xiàn)金比率趨勢，然后深入洞

察每年現(xiàn)金比率影響因素的原因。

步驟一：新建可視化，將其命名為“現(xiàn)金比率縱向分析”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負債表。

步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年，指標(biāo)選擇現(xiàn)金比率。指標(biāo)里如果沒有現(xiàn)金比率指標(biāo)，可以單擊指標(biāo)右側(cè)【加號】新建指標(biāo)字段?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析

名稱：現(xiàn)金比率；字段類型：數(shù)字；表達式：(avg(貨幣資金(元))+avg(交易性金融資產(chǎn)(元)))/avg(流動負債合計(元))注：AJHXJL公司沒有交易性金融資產(chǎn)，故在此處僅使用貨幣資金數(shù)據(jù)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析三、異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源步驟三：選擇適合該數(shù)據(jù)的圖形，可以選擇表格。步驟四：指標(biāo)解讀?；氐娇梢暬窗?，查看現(xiàn)金比率縱向分析數(shù)據(jù)，從2019年開始，現(xiàn)金比率波動較大，并呈遞減趨勢，2021年為最低值0.02。步驟五：現(xiàn)金比率影響因素分析。由現(xiàn)金比率的公式可以看出，影響現(xiàn)金比率的因素是貨幣資金和流動負債，下面我們逐步分析這兩個指標(biāo)歷年的情況，找出具體的影響因素。通過分析云計算我們可以看出，2017-2021年，AJHXJL公司的流動負債總體呈上升趨勢，最高甚至達356.55億元，而貨幣資金卻一路走低，2021年時僅有7.31億元，占當(dāng)年流動負債的2%。因此，兩方因素共同作用導(dǎo)致公司的現(xiàn)金比率較低，可能會影響每月必須支付項目的按期支付，如每月工資的正常發(fā)放、稅款的及時繳納等。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析三、異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源四、分析負債結(jié)構(gòu)

了解AJHXJL公司的現(xiàn)金比率下降的原因后，再進一步了解AJHXJL公司的負債情況。負債對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響較大,如不及時償還,有可能使企業(yè)面臨倒閉的危險。

企業(yè)的負債主要包括銀行借款、發(fā)行債券、租賃、經(jīng)營活動形成的負債等多個方面，如預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資等。

有息負債即帶息負債，指企業(yè)在負債當(dāng)中需要支付利息的債務(wù)，如短期借款、長期借款和應(yīng)付債券，與之相反，無需支付利息的債務(wù)就是無息負債，如應(yīng)付賬款，其他應(yīng)付款等。

分析負債的結(jié)構(gòu)可以看出企業(yè)自身造血能力與現(xiàn)金流好壞。下面是AJHXJL公司2019年的負債結(jié)構(gòu)分析，操作步驟如下：【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析步驟一：新建可視化，將其命名為“本期負債結(jié)構(gòu)”，數(shù)據(jù)表使用AJHXJL資產(chǎn)負債表步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度為空值，指標(biāo)選擇有息負債、無息負債。指標(biāo)里沒有有息負債、無息負債指標(biāo)，需要新建，單擊指標(biāo)右側(cè)加號按鈕，編輯字段信息，參考如下。名稱：有息負債；字段類型：數(shù)字；表達式：有息負債=短期借款+應(yīng)付票據(jù)+長期借款。無息負債=應(yīng)付賬款+預(yù)收款項+應(yīng)付職工新酬+應(yīng)交稅費+應(yīng)付利息+應(yīng)付股利+其他應(yīng)付款。步驟三：選擇適合本指標(biāo)的圖形，可以選擇環(huán)形圖或餅圖。步驟四：設(shè)置過濾條件。由于分析的是2021年的指標(biāo)數(shù)據(jù)，所以需要添加過濾條件年等于2022。步驟五：指標(biāo)解讀。從分析結(jié)果看，AJHXJL公司的有息負債與無息負債比例基木均等。通過進一步分析有息負債與無息負債的結(jié)構(gòu)可以看出，85%的有息負債來自短期借款，而68%的無息負債來自其他應(yīng)付款，可以看出AJHXJL公司現(xiàn)金流緊張，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不開。而短期借款會給AJHXJL公司一定的付息壓力，應(yīng)適當(dāng)進行長期借款緩解資金的需求壓力。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析四、分析負債結(jié)構(gòu)五、可視化看板設(shè)計單擊下圖紅框圖表，可進行可視化看板設(shè)計?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析六、撰寫報告作業(yè)：企業(yè)償債能力分析與數(shù)據(jù)洞察。

1.根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進行分析，判斷該企業(yè)償債能力的強弱。

2.對負債結(jié)構(gòu)進行分析，判斷企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)是否合理。

3.分析數(shù)據(jù)異常的指標(biāo)，判斷其對企業(yè)的影響。將可視化圖表和分析結(jié)論整理成文檔?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析任務(wù)2.3分析營運能力2022年10月8日，財務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對公司營運能力分析。

1.分析指標(biāo)：本期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。

2.將分析指標(biāo)進行橫向?qū)Ρ龋▽Ρ绕髽I(yè)：金嶺礦業(yè)）：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。

3.指標(biāo)縱向分析

4.指標(biāo)數(shù)據(jù)異常洞察將可視化圖表進行排版設(shè)計，作出營運能力看板?！救蝿?wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)的選取與計算

指標(biāo)選擇：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，這些指標(biāo)都需要進行新增字段,設(shè)置計算公式,以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的設(shè)置為例,操作步驟如下：【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)的選取與計算步驟一：新建可視化，將共命名為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負債表&利潤表合集。關(guān)于數(shù)據(jù)表合集在項目三中有介紹，此處不再做詳細演示，可掃描二維碼觀看數(shù)據(jù)合集視頻操作步驟。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。指標(biāo)為空值，維度選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。指標(biāo)里沒有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，需要新建，單擊指標(biāo)右側(cè)【加號】，編輯字段信總。名稱：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；字段類型：數(shù)字；表達式：360*avg(應(yīng)收賬款)/sum(營業(yè)收入)單擊確定按鈕。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟四：設(shè)置過濾條件。由于分析2022年數(shù)據(jù)，所以這里需要選擇年等于2022。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析步驟五：指標(biāo)解讀。單擊【保存】并【退出】，回到可視化看板，查看可視化數(shù)據(jù)，并依次做出其他營運能力指標(biāo)數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)指標(biāo)看，AJHXJL公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)僅為2.09，說明AJHXJL公司收回款項并轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間是2.09天，AJHXJL公司的流動資金使用效率較好。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)的選取與計算二、橫向?qū)Ρ?/p>

將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)與金嶺礦業(yè)公司進行對比。我們需要新建一個金嶺礦業(yè)的數(shù)據(jù)集，把利潤表與資產(chǎn)負債表進行連接?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析橫向?qū)Ρ冉饚X礦業(yè)公司營運能力指標(biāo)數(shù)據(jù)，操作步驟如下：步驟一：新建可視化，將其命名為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)橫向?qū)Ρ?金嶺礦業(yè)”，數(shù)據(jù)表用金嶺資產(chǎn)負債表&利潤表合集。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。指標(biāo)為空值，維度選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。指標(biāo)里若沒有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，可以新建該指標(biāo)，新建步驟可參考AJHXJL公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)操作步驟。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟四：設(shè)置過濾條件，由于對比年份是2022，所以過濾條件選擇年等于2022。步驟五：參考上述摸作步驟，依次把其他三個指標(biāo)的橫向?qū)Ρ冗M行操作。返回可視化看板，查看橫向?qū)Ρ戎笜?biāo)任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、橫向?qū)Ρ炔襟E六：指標(biāo)解讀。對比AJHXJL礦業(yè)公司與金嶺礦業(yè)公司的營運能力指標(biāo)，可以發(fā)現(xiàn)AJHXJL公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2.12比對標(biāo)公司數(shù)據(jù)呈現(xiàn)過低趨勢，而AJHXJL公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比對標(biāo)公司高出2倍，更突顯AJHXJL公司的政策較為緊縮，AJHXJL公司在整個產(chǎn)業(yè)鏈中處于強勢地位。相比之下，AJHXJL公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)都高于金嶺礦業(yè)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、橫向?qū)Ρ热?、?shù)據(jù)洞察與溯源AJHXJL公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低于對標(biāo)企業(yè)，我們深入洞察，了解一下AJHXJL應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的歷年變化趨勢。具體操作步驟如下：【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析

步驟一：新建可視化，將其命名為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)歷年趨勢”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負債表&利潤表合集。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年（升序排列)，指標(biāo)選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形。步驟四：按照應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)歷年趨勢的操作步驟，依次完成其他指標(biāo)的歷年趨勢分析。步驟五：指標(biāo)分析。2019年開始，AJHXJL公司各項指標(biāo)均發(fā)生改變，例如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)開始遞減，而存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變?yōu)榱?，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)開始大幅上升，只有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)起起伏伏?？梢?，AJHXJL公司從2019年開始調(diào)整了公司政策，加強了流動資金的管理。步驟六：可視化看板設(shè)計。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析三、數(shù)據(jù)洞察與溯源四、撰寫報告

作業(yè)：企業(yè)營運能力分析與數(shù)據(jù)洞察。

1.根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)及與金嶺礦業(yè)數(shù)據(jù)的對比，判斷該企業(yè)營運能力的強弱；

2.根據(jù)縱向的趨勢分析，找出異常指標(biāo)，并分析原因，將可視化圖表和分析整理成文檔上傳?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析任務(wù)2.4分析發(fā)展能力2022年10月8日，財務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對公司發(fā)展能力分析。

1.指標(biāo)：反映營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、資產(chǎn)、所有者權(quán)益的本期增長情況。

2.營業(yè)利潤下降原因洞察。

3.所有者權(quán)益下降原因洞察。

4.對比企業(yè)（金嶺礦業(yè)）指標(biāo)分析，指標(biāo)包括營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、資產(chǎn)、所有者權(quán)益的本期增長情況。將可視化圖表進行排版設(shè)計，做出發(fā)展能力看板?！救蝿?wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析

發(fā)展能力分析是四大能力分析的最后一個環(huán)節(jié)，企業(yè)未來有無發(fā)展空間，是否后勁十足，可以在發(fā)展能力的各項指標(biāo)分析中得到答案。我們在發(fā)展能力指標(biāo)中挑選了具有代表性的指標(biāo)進行分析，例如營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、資產(chǎn)、所有者權(quán)益的本期增長情況，并將上述指標(biāo)與行內(nèi)對標(biāo)企業(yè)金嶺礦業(yè)進行指標(biāo)對比，分析對比結(jié)果，查看AJHXJL公司的發(fā)展能力好壞，并深入洞察營業(yè)利潤及所有者權(quán)益下降的原因?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)的選取與計算

指標(biāo)選擇：營業(yè)收入增長率與增長額、營業(yè)利潤增長率與增長額、利潤總額增長率與增長額、總資產(chǎn)增長率與增長額、所有者權(quán)益增長率與增長額。增長率與增長額的計算不用新增指標(biāo)，用同比計算即可實現(xiàn)。以營業(yè)收入增長率與增長額的設(shè)置為例。操作步驟如下：【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析指標(biāo)選擇：營業(yè)收入增長率與增長額、營業(yè)利潤增長率與增長額、利潤總額增長率與增長額、總資產(chǎn)增長率與增長額、所有者權(quán)益增長率與增長額。增長率與增長額的計算不用新增指標(biāo)，用同比計算即可實現(xiàn)。以營業(yè)收入增長率與增長額的設(shè)置為例。操作步驟如下：步驟一：新建可視化，將其命名為“營業(yè)收入增長率與增長額”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負債表&利潤表合集。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度為空值，指標(biāo)選擇營業(yè)收入，因為涉及增長率與增長額，所以需要兩次拖拉.營業(yè)收入到指標(biāo)區(qū)域。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形，可以選表格。步驟四：設(shè)置同比值。按年同比，2020年同比2019年，計算增長率和增長額，設(shè)置字段。注意：一個同比設(shè)置為計算增長率，另一個同比設(shè)置為計算增長額。步驟五：指標(biāo)解讀。參考上述操作步驟，依次完成其他指標(biāo)的計算。從各項指標(biāo)中可以明顯看出，AJHXJL公司2020年的財務(wù)指標(biāo)呈下降趨勢。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析一、指標(biāo)的選取與計算二、數(shù)據(jù)洞察查找指標(biāo)下降的原因，需要對每個指標(biāo)進行具體的分析。我們以所有者權(quán)益為例，演示一下查找該指標(biāo)下降的原因，操作步驟如下：【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析

步驟一：新建可視化，將其命名為“所有者權(quán)益下降原因洞察”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負債表&利潤表合集。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年（升序排列),指標(biāo)選擇所有者權(quán)益股東權(quán)益合計(匯總方式為平均值)。注意：項目四中我們提到過，凡是資產(chǎn)負債表指標(biāo)的計算都是用平均值avg。步驟三：設(shè)置圖形，可以選擇折線圖。步驟四：指標(biāo)解讀。影響所有者權(quán)益變動的因素包括實收資本、資本公積、未分配利潤等因素，依次將影響指標(biāo)拖拉拽到指標(biāo)區(qū)域內(nèi)，進行原因洞察。未分配利潤對所有者權(quán)益變化的影響較大，兩條曲線基本一致。當(dāng)凈利潤不分配給投資者,等同于投資者將利潤再投資到企業(yè)當(dāng)中進行擴大再生產(chǎn),那么所有者權(quán)益是會增加的。而當(dāng)企業(yè)決定對未分配利潤進行分配時,投資者獲得分紅,所有者權(quán)益將減少。任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析二、數(shù)據(jù)洞察三、橫向?qū)Ρ仍跈M向?qū)Ρ戎?，將AJHXJL公司與金嶺礦業(yè)公司各項發(fā)展指標(biāo)進行對比。金嶺礦業(yè)指標(biāo)計算方法參考AJHXJL公司操作步驟即可。【任務(wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析四、撰寫報告作業(yè)：企業(yè)發(fā)展能力分析與數(shù)據(jù)洞察。

1.根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，分析企業(yè)本期的發(fā)展能力。

2.找出指標(biāo)下降的原因。

3.通過和金嶺礦業(yè)的對比，判斷指標(biāo)下降是否合理。將可視化圖表和分析整理成文檔上傳?！救蝿?wù)實施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財報分析財務(wù)大數(shù)據(jù)項目五資金分析與預(yù)測前言【能力目標(biāo)】1．能夠收集資金存量的相關(guān)數(shù)據(jù)，進行資金存量分析，并進行指標(biāo)解讀。2．能夠確認(rèn)分析指標(biāo)，確定資金來源，并進行指標(biāo)解讀。3．能夠利用指標(biāo)數(shù)據(jù)，進行企業(yè)債務(wù)數(shù)據(jù)的分析與預(yù)警?！局R目標(biāo)】1．收集相關(guān)數(shù)據(jù)，理解資金存量指標(biāo)含義，掌握資金存量指標(biāo)的計算方法。2．確認(rèn)分析目標(biāo)，理解資金來源指標(biāo)含義，掌握資金來源指標(biāo)的計算方法。3．確認(rèn)分析指標(biāo)，理解債務(wù)分析與預(yù)警指標(biāo)含義，掌握指標(biāo)的計算方法。【素質(zhì)目標(biāo)】1．培養(yǎng)風(fēng)險意識，加強企業(yè)財務(wù)管理，提高資金利用效率。2．培養(yǎng)愛崗敬業(yè)、誠實守信的會計職業(yè)精神。目錄頁分析資金存量分析資金來源債務(wù)分析與預(yù)警

PART01分析資金存量2022年10月8日，財務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對公司的資金存量進行分析。要求：1.分析的指標(biāo)：集團資金存量N1,集團資金存量N2。2.顯示集團各機構(gòu)的資金存量，點擊某一機構(gòu)能穿透查詢其資金結(jié)構(gòu)。3.進一步分析母公司其他貨幣資金的明細構(gòu)成。4.分析保證金占用的歷年趨勢。5.分析保證金與應(yīng)付票據(jù)的比率。【任務(wù)描述】任務(wù)一分析資金存量【知識準(zhǔn)備】一、資金的相關(guān)概念現(xiàn)金：通常指本公司庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。在資產(chǎn)負債表中并入貨幣資金列示為流動資產(chǎn)，但應(yīng)注意具有專門用途的現(xiàn)金只能作為投資項目等列為非流動資產(chǎn)。貨幣資金：是資產(chǎn)負債表的一個流動資產(chǎn)項目，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。但我們應(yīng)該特別注意的是，不能隨時可以支取使用的(如銀行承兌匯票保證金、銀行凍結(jié)存款等)，均不能視為貨幣資金。任務(wù)一分析資金存量現(xiàn)金等價物：一般指本公司持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。(通常投資日起三個月到期國庫券、商業(yè)本票、貨幣市場基金、可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)本票及銀行承兌匯票等皆可列為現(xiàn)金等價物）現(xiàn)金等價物不是現(xiàn)金，但企業(yè)為了不使現(xiàn)金閑置，通常購買短期債券，在需要現(xiàn)金時，可以變現(xiàn)。任務(wù)一分析資金存量二、受限資金受限貨幣資金主要指的是保證金、不能隨時用于支付的存款(如定期存款)、在法律上被質(zhì)押或者以其他方式設(shè)置了擔(dān)保權(quán)利的貨幣資金。（一）銀行承兌匯票保證金銀行承兌匯票保證金是指企業(yè)向開戶行申請辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，作為銀行承兌匯票出票人按照自己在開戶行（承兌行）信用等級的不同所需繳納的保證銀行承兌匯票到期承付的資金。（二）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額由“現(xiàn)金”(即企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款）和“現(xiàn)金等價物”(即流動性很強的短期投資資產(chǎn)，如三個月內(nèi)到期的國庫券、商業(yè)本票等)構(gòu)成。任務(wù)一分析資金存量（三）資金指標(biāo)分析思考：手里的資金是越多越好嗎？如何利用資金管理為企業(yè)創(chuàng)造價值？【任務(wù)實施】根據(jù)任務(wù)目標(biāo)，財務(wù)分析師在2022年10月8日對AJHXJL公司做資金存量分析。一、確認(rèn)分析目標(biāo)首先要了解該公司目前的資金狀況﹐選取的指標(biāo)分析圍繞著貨幣資金進行，分析師認(rèn)為公司貨幣資金的儲備最能反映公司直接支付的能力。同時，分析師也將AJ集團資金使用效率情況進行了解，從而判斷是否會有支付風(fēng)險的發(fā)生。每月資金的流入與流出也是分析師分析的重點。資金流入、流出是否存在時間差，有沒有形成資金沉淀，資金沉淀是否及時購買銀行理財產(chǎn)品，使用資金去創(chuàng)造效益等問題，都是分析師所關(guān)心的內(nèi)容。二、確認(rèn)分析指標(biāo)根據(jù)分析目標(biāo),選擇分析的指標(biāo)分別是集團資金存量N1、集團資金存量N2、各機構(gòu)資金存量、其他貨幣資金明細構(gòu)成、保證金占用分析、保證金與應(yīng)付票據(jù)的比率分析、銀行存款流入流出對比等。這些指標(biāo)的計算能夠準(zhǔn)確的反映出想要了解的信息。任務(wù)一分析資金存量三、收集相關(guān)數(shù)據(jù)確定指標(biāo)之后，根據(jù)分析指標(biāo)去收集相關(guān)數(shù)據(jù)，有些數(shù)據(jù)在財務(wù)報表中，比如現(xiàn)金流量表，有些數(shù)據(jù)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，比如分析其他貨幣資金明細構(gòu)成，需要查詢其他貨幣資金的明細賬﹐而銀行存款的流入流出分析則需要到資金管理模塊查看銀行存款的每口明細。這些數(shù)據(jù)資料大部分是在企業(yè)的ERP系統(tǒng)中，現(xiàn)已將這些數(shù)據(jù)從ERP系統(tǒng)導(dǎo)出，上傳至分析云，在分析指標(biāo)時直接選擇相應(yīng)的數(shù)據(jù)表即可。在實際業(yè)務(wù)中，這項收集數(shù)據(jù)表的工作是財務(wù)分析師在進行數(shù)據(jù)分析前必須要做的關(guān)鍵工作。任務(wù)一分析資金存量四、指標(biāo)計算（一）集團資金存量Nl操作步驟：1.新建故事板進入分析云，單擊【分析設(shè)認(rèn)】–【新建】，選擇【新建故事版】，將其命名為“資金存量分析”，選擇存放目錄，存放在“我的故事版”下，故事版類型選擇“普通故事版”，單擊【確認(rèn)】，如圖所示。任務(wù)一分析資金存量2.新建可視化單擊【可視化】–【新建】，在“選擇數(shù)據(jù)集”界面單擊【數(shù)據(jù)集】，在“財務(wù)大數(shù)據(jù)-資金分析”文件夾中選擇需要用的數(shù)據(jù)表“資金分析N1-各機構(gòu)(2022年9月份)”，單擊【確定】。將可視化命名為“集團資金存量N1”。任務(wù)一分析資金存量3.設(shè)置維度與指標(biāo)設(shè)置“集團資金存量Nl”維度與指標(biāo)。4.設(shè)置圖形選擇顯示圖形--指標(biāo)卡,集團資金存量N1可視化操作完成,單擊【保存】。5.了解N1指標(biāo)的構(gòu)成

單擊可視化頁簽【+】，新建“集團資金存量N1-明細”可視化圖，設(shè)置維度為“科目名稱”，指標(biāo)為“期末余額”，圖形可選擇餅圖或條形圖。任務(wù)一分析資金存量6.單擊【全部保存】–【退出】，集團資金存量Nl指標(biāo)及構(gòu)成計算完畢并保存。（二）集團資金存量N2操作步驟同上，可使用不同圖形，計算出集團資金存量N2及構(gòu)成。4.選擇維度、指標(biāo)和顯示圖形維度選擇層級“各機構(gòu)期末余額”，指標(biāo)選擇“期末余額”。任務(wù)一分析資金存量（三）各機構(gòu)資金存量了解AJ集團內(nèi)部各機構(gòu)資金存量情況﹐操作步驟基本與N1的操作步驟相同，但這里需要在維度里添加一個層級，可以直接從AJ集團的數(shù)據(jù)中穿透到各機構(gòu)的資金存量。各機構(gòu)資金存量分析可視化操作步驟如下：

1.選擇數(shù)據(jù)表為“資金分析N2-各機構(gòu)（2022年9月份)”。2.將可視化命名為“各機構(gòu)資金存量”。3.添加鉆取層級。

當(dāng)需要添加新的維度層級時，單擊維度右側(cè)【加號】-【層級】，進行鉆取層級設(shè)置。層級名稱設(shè)置為“各機構(gòu)資金期末余額”，鉆取路徑選擇“科目名稱”和“機構(gòu)名稱”，單擊【向右箭頭】–【確定】，要注意鉆取層級路徑的順序。6.單擊【保存】-【退出】，在分析云可視化看板上查看各指標(biāo)可視化圖形。任務(wù)一分析資金存量5.選擇穿透的資金結(jié)構(gòu)的顯示圖形單擊圖形的柱狀條，進入鉆取層級，選擇圖形樣式即可。（三）各機構(gòu)資金存量（四）集團資金存量N2操作步驟同上，可使用不同圖形，計算出集團資金存量N2及構(gòu)成。（五）各機構(gòu)資金存量了解AJ集團內(nèi)部各機構(gòu)資金存量情況﹐操作步驟基本與N1的操作步驟相同，但這里需要在維度里添加一個層級，可以直接從AJ集團的數(shù)據(jù)中穿透到各機構(gòu)的資金存量。各機構(gòu)資金存量分析可視化操作步驟如下：1.選擇數(shù)據(jù)表為“資金分析N2-各機構(gòu)（2022年9月份)”。2.將可視化命名為“各機構(gòu)資金存量”。3.添加鉆取層級。任務(wù)一分析資金存量當(dāng)需要添加新的維度層級時，單擊維度右側(cè)【加號】-【層級】，進行鉆取層級設(shè)置，如圖所示。層級名稱設(shè)置為“各機構(gòu)資金期末余額”，鉆取路徑選擇“科目名稱”和“機構(gòu)名稱”，單擊【向右箭頭】–【確定】，要注意鉆取層級路徑的順序，如圖所示。設(shè)置鉆取層級添加維度鉆取層級任務(wù)一分析資金存量（五）各機構(gòu)資金存量4.選擇維度、指標(biāo)和顯示圖形維度選擇層級“各機構(gòu)期末余額”，指標(biāo)選擇“期末余額”。5.選擇穿透的資金結(jié)構(gòu)的顯示圖形單擊圖形的柱狀條，進入鉆取層級，選擇圖形樣式即可。任務(wù)一分析資金存量（五）各機構(gòu)資金存量6.單擊【保存】-【退出】，在分析云可視化看板上查看各指標(biāo)可視化圖形。五、指標(biāo)解讀從分析中可看出，AJ集團的資金存量N1（銀行存款+其他貨幣資金+庫存現(xiàn)金）為6.18億元，其中，銀行存款4.6億元占N1比重的74.43%；而資金存量N2(N1+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù))的分析中可以看出，銀行為0.34億元，占5.21%。從指標(biāo)數(shù)據(jù)來看，該集團的資金存量充足。AJHXJL公司的資金存量為1.1億元，占AJ集團的16.87%。AJHXJL公司的資金存量是由哪些科目構(gòu)成呢？通過鉆取層級,可以清楚的看到AJHXJL公司的資金是由其他貨幣資金(63.63%>、銀行存款（36.27%）以及庫存現(xiàn)金（0.13%）構(gòu)成。這里就要打個問號，為什么其他貨幣資金占比較大？其他貨幣資金是由哪些科目構(gòu)成的？接下來要做進一步詳細分析。任務(wù)一分析資金存量那么，大額的銀行承兌保證金占比是否合理？AJHXJL公司對資金效率的管理是否有改善？這還需進一步對AJHXJL公司歷年的銀行承兌匯票保證金情況進行分析。任務(wù)一分析資金存量1.其他貨幣資金構(gòu)成情況分析操作步驟：（1）新建其他貨幣資金構(gòu)成可視化單擊【可視化】–【新建】，選擇數(shù)據(jù)集“財務(wù)大數(shù)據(jù)-資金分析-資金分析-北京華夏其他貨幣資金構(gòu)成(2022年9月)”，單擊【確定】，將可視化命名為“其他貨幣資金明細構(gòu)成”。（2）設(shè)置維度與指標(biāo),選擇顯示圖形拖拽“科目名稱”到維度，“期末余額”到指標(biāo)，選擇顯示圖形。（3）單擊【保存】–【退出】，其他貨幣資金明細可視化操作完成。由圖可知，該公司其他貨幣資金全部由銀行承兌保證金構(gòu)成，這就需要進一步對保證金歷史占比情況進行分析。任務(wù)一分析資金存量2.保證金占比分析收集AJHXJL公司五年銀行承兌匯票保證金歷史趨勢數(shù)據(jù)，通過分析云，分析2017年至2021年歷年的保證金占比情況。操作步驟：（1）新建保證金占用分析可視化單擊【可視化】–【新建】，選擇數(shù)據(jù)集“財務(wù)大數(shù)據(jù)-資金分析-銀行承兌匯票保證金歷史趨勢(5年)”，單擊【確定】將可視化命名為“保證金占用分析”。（2）設(shè)置維度與指標(biāo)，選擇顯示圖形拖拽“年”、“月”到維度，“余額”到指標(biāo)，選擇折線圖或柱狀圖。任務(wù)一分析資金存量（3）對維度“年”、“月”進行排序。（4）單擊【保存】–【退出】，AJHXJL公司五年銀行承兌匯票保證金歷史占比趨勢可視化操作完成。由圖可知，AJHXJL公司五年內(nèi)的銀行承兌保證金占比是呈下降趨勢，由2017年7.03億元下降至2021年0.7億元，其中，從2018年12月開始，下降至億元以下，并在此后一直在0.5-0.7億元期間浮動。任務(wù)一分析資金存量2.保證金占比分析3.保證金與應(yīng)付票據(jù)的比率分析操作步驟：（1）新建關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)集單擊【數(shù)據(jù)準(zhǔn)備】–【新建】，選擇數(shù)據(jù)集類型為“關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)集”，保存在文件夾“我的數(shù)據(jù)”中，單擊【確定】。任務(wù)一分析資金存量（2）選擇關(guān)聯(lián)表，建立連接在數(shù)據(jù)集中選擇需要進行數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)表：“資產(chǎn)負債表”、“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”，拖到編輯區(qū)，單擊兩表，建立內(nèi)連接，單擊【確定】。單擊【執(zhí)行】–【保存】，“資產(chǎn)負債表”和“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”表關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)表建立完成。（3）新建保證金與應(yīng)付票據(jù)的比率分析可視化單擊【分析設(shè)計】-【我的故事板】-【資金存量分析】-【可視化】-【新建】，選擇“我的數(shù)據(jù)”中新建的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)，單擊【確定】。將可視化命名為：保證金與應(yīng)付票據(jù)的比率分析。任務(wù)一分析資金存量（4）添加計算字段單擊指標(biāo)右側(cè)【+】，添加字段名稱為“保證金占比”，字段類型為“數(shù)字”,利用函數(shù)和字段選擇，輸入表達式，單擊【確定】。（5）設(shè)置維度和指標(biāo)維度選擇“年”和“月”，指標(biāo)選擇“保證金占比”。將時間進行排序，可視化操作完成。由圖可知，銀行承兌保證金與應(yīng)付票據(jù)占比最高為2019年，占比0.62，其余每年都保持在0.5以下，2020年比例最低，為0.34。任務(wù)一分析資金存量4.銀行存款流入流出對比操作步驟：（1）新建5年的銀行存款流入流出分析可視化單擊【可視化】-【新建】,在數(shù)據(jù)集中選擇“銀行存款時間序列表2017-2021”，單擊【確定】,將可視化命名為：5年的銀行存款流入與流出分析。（2）設(shè)置維度與指標(biāo)拖拽“年”、“月”到維度，拖拽“收入”、“支出”到指標(biāo)，選擇顯示圖形為折線圖，將維度進行升序排序。2017-2021年銀行存款流入流出分析可視化操作完成。由圖可知，AJHXJL公司2017年至2021年，保證金占比與銀行存款流入與流出對比基本吻合，綜上所述，可以看出AJHXJL公司資金管理的能力較好。任務(wù)一分析資金存量六、撰寫報告作業(yè)：資金存量分析。將資金存量分析的可視化圖表、分析結(jié)論及資金管理建議整理成文檔上傳。任務(wù)一分析資金存量

PART02分析資金來源4.通過分析2022年9月各流出項的金額比例，判斷本月資金流出的主因。5.分析籌資結(jié)構(gòu)中長期貸款、短期貸款和機構(gòu)間資金往來的比例，理解企業(yè)資金池的含義，預(yù)判企業(yè)未來的還款壓力。6.計算銷售獲現(xiàn)比，分析其歷史趨勢，由此預(yù)斷企業(yè)的信用政策與收款力度。

7.計算盈利現(xiàn)金比率，分析其歷史趨勢，由此判斷企業(yè)發(fā)展的健康性?！救蝿?wù)描述】2022年10月8日，財務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對資金來源進行分析。1.通過分析2022年9月三大活動的資金構(gòu)成，判斷對于本月資金貢獻度最大的資金來源。

2.觀察5年的資金構(gòu)成總覽，判斷五年來對資金貢獻度最大的資金來源。3.通過分析2022年9月各流入項的金額比例，判斷本月資金流入的主因。

任務(wù)二分析資金來源【知識準(zhǔn)備】一、資金的三個來源1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流---CFO2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流---CFl3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流---CFF二、資金來源結(jié)構(gòu)任務(wù)二分析資金來源【任務(wù)實施】根據(jù)任務(wù)目標(biāo)，分析師在2022年10月8日對AJHXJL公司做資金來源分析。一、確認(rèn)分析目標(biāo)企業(yè)的資金來源一般源于三大活動，首先要了解AJHXJL公司的資金結(jié)構(gòu)，以及貢獻度最大的資金來源。通過對資金流入流出的分析