財務(wù)管理與財務(wù)分析培訓(xùn)匯報人：XX2024-01-06財務(wù)管理概述財務(wù)分析基礎(chǔ)財務(wù)報表分析財務(wù)比率分析財務(wù)趨勢分析財務(wù)綜合分析目錄01財務(wù)管理概述財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，主要關(guān)注資金的籌集、投放、運(yùn)營和分配等方面，旨在實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。財務(wù)管理定義財務(wù)管理對于企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，它能夠幫助企業(yè)合理規(guī)劃資金運(yùn)作，降低財務(wù)風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)效益。重要性體現(xiàn)財務(wù)管理的定義與重要性財務(wù)管理目標(biāo)財務(wù)管理的目標(biāo)通常包括利潤最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化等，這些目標(biāo)反映了企業(yè)的長期發(fā)展方向和戰(zhàn)略意圖。財務(wù)管理原則為實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，需要遵循一些基本原則，如風(fēng)險與收益均衡原則、貨幣時間價值原則、成本效益原則等。這些原則為企業(yè)進(jìn)行財務(wù)決策提供了基本依據(jù)。財務(wù)管理的目標(biāo)與原則財務(wù)管理的職能主要包括籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理和利潤分配管理等。這些職能相互關(guān)聯(lián)，共同構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)管理的完整體系。財務(wù)管理職能財務(wù)管理的任務(wù)是根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和市場需求，制定科學(xué)合理的財務(wù)計劃，組織有效的財務(wù)活動，處理復(fù)雜的財務(wù)關(guān)系，以確保企業(yè)財務(wù)狀況的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。同時，還需要進(jìn)行財務(wù)分析、預(yù)測和決策，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的財務(wù)支持。財務(wù)管理任務(wù)財務(wù)管理的職能與任務(wù)02財務(wù)分析基礎(chǔ)

財務(wù)分析的目的與意義評估企業(yè)經(jīng)營狀況通過財務(wù)分析，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用等財務(wù)狀況，進(jìn)而評估企業(yè)的經(jīng)營狀況。預(yù)測企業(yè)發(fā)展趨勢通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為投資者和決策者提供參考。發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在問題財務(wù)分析可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身存在的問題，如資金短缺、應(yīng)收賬款過多、存貨積壓等，從而及時采取措施加以解決。通過對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表的分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。財務(wù)報表分析利用財務(wù)比率指標(biāo)，如流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、毛利率、凈利率等，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行深入分析。財務(wù)比率分析通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的歷史趨勢進(jìn)行分析，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。趨勢分析將企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)或行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，評估企業(yè)在行業(yè)中的地位和競爭力。比較分析財務(wù)分析的內(nèi)容與方法在進(jìn)行財務(wù)分析前，需要明確分析的目的和重點，以便有針對性地收集和分析數(shù)據(jù)。明確分析目的收集企業(yè)相關(guān)的財務(wù)報表、附注、財務(wù)計劃、預(yù)算等資料，以及宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和市場等相關(guān)信息。收集財務(wù)數(shù)據(jù)對收集到的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分類和匯總，運(yùn)用財務(wù)分析方法和工具進(jìn)行深入分析。整理和分析數(shù)據(jù)將分析結(jié)果以文字、圖表等形式表達(dá)出來，形成財務(wù)分析報告，為決策者提供參考。撰寫分析報告財務(wù)分析的程序與步驟03財務(wù)報表分析通過對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，了解企業(yè)資產(chǎn)配置的情況，評估企業(yè)的償債能力和運(yùn)營效率。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析分析企業(yè)的負(fù)債構(gòu)成，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債的比例，以及負(fù)債的到期日分布等，以評估企業(yè)的償債風(fēng)險。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析關(guān)注企業(yè)所有者權(quán)益的構(gòu)成和變動情況，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等，以評估企業(yè)的實力和成長潛力。所有者權(quán)益分析資產(chǎn)負(fù)債表分析分析企業(yè)的收入來源、結(jié)構(gòu)和增長趨勢，以評估企業(yè)的市場地位和盈利能力。收入分析成本費(fèi)用分析利潤構(gòu)成分析對企業(yè)的營業(yè)成本、期間費(fèi)用和稅金等進(jìn)行分析，了解企業(yè)的成本控制能力和經(jīng)營效率。分析企業(yè)利潤的構(gòu)成，包括營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支等，以評估企業(yè)的盈利質(zhì)量和穩(wěn)定性。030201利潤表分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析01關(guān)注企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況，包括銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金等，以評估企業(yè)的經(jīng)營活力和現(xiàn)金流狀況。投資活動現(xiàn)金流量分析02分析企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金和收回投資收到的現(xiàn)金等，以評估企業(yè)的投資能力和未來發(fā)展?jié)摿Α；I資活動現(xiàn)金流量分析03關(guān)注企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況，包括吸收投資收到的現(xiàn)金和償還債務(wù)支付的現(xiàn)金等，以評估企業(yè)的融資能力和償債風(fēng)險?，F(xiàn)金流量表分析運(yùn)用財務(wù)比率對企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等進(jìn)行全面評估。財務(wù)比率分析利用杜邦分析法對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行綜合分析和評價，揭示企業(yè)盈利能力的驅(qū)動因素。杜邦分析法通過對企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行比較和分析，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢。趨勢分析法財務(wù)報表綜合分析04財務(wù)比率分析速動比率更嚴(yán)格地衡量企業(yè)短期償債能力，計算公式為（流動資產(chǎn)-存貨）除以流動負(fù)債。流動比率衡量企業(yè)短期償債能力，計算公式為流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)長期償債能力，計算公式為負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額。償債能力比率分析反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，計算公式為賒銷收入凈額除以應(yīng)收賬款平均余額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度，計算公式為銷售成本除以存貨平均余額。存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率，計算公式為銷售收入凈額除以總資產(chǎn)平均余額。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力比率分析銷售凈利率反映企業(yè)整體獲利能力，計算公式為凈利潤除以銷售收入。凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)自有資本的獲利能力，計算公式為凈利潤除以平均凈資產(chǎn)。銷售毛利率反映企業(yè)銷售業(yè)務(wù)的獲利能力，計算公式為（銷售收入-銷售成本）除以銷售收入。盈利能力比率分析03總資產(chǎn)增長率反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長情況，計算公式為本期總資產(chǎn)增長額除以上期總資產(chǎn)。01銷售收入增長率反映企業(yè)銷售收入的增長情況，計算公式為本期銷售收入增長額除以上期銷售收入。02凈利潤增長率反映企業(yè)凈利潤的增長情況，計算公式為本期凈利潤增長額除以上期凈利潤。發(fā)展能力比率分析05財務(wù)趨勢分析定義比較分析法是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。應(yīng)用用于分析企業(yè)各項指標(biāo)的變動情況，如收入、成本、利潤等，以及不同時期的比較，如同比、環(huán)比等。注意事項在使用比較分析法時，應(yīng)注意對比指標(biāo)的可比性，以及剔除偶發(fā)性項目的影響。比較分析法比率分析法是通過計算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。定義用于評估企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力等。常見的比率包括流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率等。應(yīng)用在使用比率分析法時，應(yīng)注意對比率指標(biāo)的正確理解和運(yùn)用，以及不同行業(yè)、不同企業(yè)之間的差異性。注意事項比率分析法因素分析法在使用因素分析法時，應(yīng)注意對影響因素的識別和計量，以及不同因素之間的相互作用和影響。注意事項因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。定義用于分析企業(yè)各項指標(biāo)的變動原因，如收入變動的原因可能是價格變動或銷量變動，成本變動的原因可能是原材料價格變動或生產(chǎn)效率變動等。應(yīng)用定義趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種財務(wù)分析方法。應(yīng)用用于預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，如收入增長趨勢、成本降低趨勢等。通過繪制趨勢圖或計算趨勢指標(biāo)，可以直觀地展示企業(yè)的發(fā)展趨勢。注意事項在使用趨勢分析法時，應(yīng)注意對歷史數(shù)據(jù)的收集和處理，以及不同期間數(shù)據(jù)的可比性和一致性。同時，應(yīng)結(jié)合其他分析方法進(jìn)行綜合分析，以得出更準(zhǔn)確的結(jié)論。趨勢分析法06財務(wù)綜合分析杜邦財務(wù)分析體系杜邦財務(wù)分析體系的核心思想將企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果作為一個系統(tǒng)來分析，利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況。杜邦財務(wù)分析體系的主要指標(biāo)權(quán)益凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率等。杜邦財務(wù)分析體系的優(yōu)點能夠清晰地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及各財務(wù)指標(biāo)之間的相互關(guān)系。杜邦財務(wù)分析體系的缺點過于注重短期財務(wù)結(jié)果，忽略了企業(yè)的長期價值和持續(xù)發(fā)展能力。010203沃爾評分法的基本原理將選定的財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計分?jǐn)?shù)，從而對企業(yè)的信用水平作出評價。沃爾評分法的優(yōu)點簡單易行，便于操作。沃爾評分法的缺點當(dāng)某一個指標(biāo)嚴(yán)重異常時，會對總評分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。此外，該方法也無法證明各個指標(biāo)所占權(quán)重的合理性。沃爾評分法EVA評價法的基本理念企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營業(yè)利潤減去全部資本成本后的凈值。它強(qiáng)調(diào)資本投入是有成本的，企業(yè)的盈利只有高于其資本成本時才會為股東創(chuàng)造價值。EVA評價法的優(yōu)點真實反映了企業(yè)為股東創(chuàng)造的價值，避免了傳統(tǒng)會計利潤的局限性。EVA評價法的缺點計算過程相對復(fù)雜，且資本成本的確定存在主觀性。010203經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）評價法平衡計分卡（BSC）評價法從財務(wù)、客