2022年基金從業(yè)資格證必考試題庫含答案1.單選題根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于基金宣傳推介材料，以下表述錯誤的是（）。

A.基金宣傳資料在面向特定群體展示時，才可以通過誘導(dǎo)性表述促成客戶交易

B.基金宣傳資料是投資基金對外展示的平臺，也是投資者了解基金的主要渠道

C.基金宣傳推介材料必須符合監(jiān)管機構(gòu)等出臺的相關(guān)法規(guī)

D.基金管理公司和基金銷售機構(gòu)不得在基金宣傳資料中夸大產(chǎn)品業(yè)績答案A

解析基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，不得使用誤導(dǎo)基金投資人的表述。2.單選題在證券市場交易中，（）是市場存在的基礎(chǔ)。

A、投資需求

B、信息不對稱

C、投機需求

D、風(fēng)險管理答案【B】

解析略3.單選題與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的階段包括（）。Ⅰ.募資Ⅱ.投資Ⅲ.管理Ⅳ.退出

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【D】

解析略4.單選題中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點是在（）年。

A、2011

B、2012

C、2013

D、2014答案【D】

解析略5.單選題在已投企業(yè)增加發(fā)行股份時，股權(quán)投資基金可以通過（）防止股權(quán)被稀釋。

A、回售條款

B、反攤薄條款

C、第一拒權(quán)條款

D、競業(yè)禁止條款答案【B】

解析略6.單選題證券投資基金是一種（）的投資品種。

A、高風(fēng)險、高收益

B、高風(fēng)險、低收益

C、低風(fēng)險、低收益

D、風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健答案【D】

解析略7.單選題被投資企業(yè)境內(nèi)IPO市場包括()

I.主板

II.中小企業(yè)板

III.創(chuàng)業(yè)板

IV.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、III、IV答案B

解析本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出概述中的境內(nèi)上市。上市主要包括境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。8.單選題與小規(guī)模基金相比，同類大規(guī)?；鸬膬?yōu)勢有（）。Ⅰ.可投資證券選擇范圍更大Ⅱ.證券投資固定成本較低Ⅲ.更大程度降低非系統(tǒng)性風(fēng)險Ⅳ.被投資股票流動性更大

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ.

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【B】

解析略9.單選題在某城市2014年4月空氣質(zhì)量檢測結(jié)果中，隨機抽取6天的質(zhì)量指數(shù)進行分析。樣本數(shù)據(jù)分別是：30、40、50、60、80和100，這組數(shù)據(jù)的平均數(shù)是（）。[2014年6月證券真題]

A、50

B、55

C、60

D、70答案【C】

解析略10.單選題張某擬投資上市開放式基金(LOF)，關(guān)于其可以采取的交易方式，以下說法正確的包括（）。

Ⅰ.在代銷該基金的銀行申購該基金

Ⅱ.在銀行申購的基金份額只能在銀行贖回

Ⅲ.在證券交易所買進該基金，并只能在證券交易所賣出

Ⅳ.在銀行申購該基金轉(zhuǎn)托管到證券交易所賣出

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ答案B

解析上市開放式基金(LOF)是一種既可以在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所(場內(nèi)市場)進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新。LOF結(jié)合了銀行等代銷機構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡(luò)兩者的銷售優(yōu)勢，為開放式基金銷售開辟了新的渠道。LOF具有的轉(zhuǎn)托管機制，使投資者既可以通過場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進行基金份額的申購與贖回。這一機制使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金的大幅折價交易現(xiàn)象。11.單選題主動投資的目標(biāo)不包括（）。

A、縮小主動風(fēng)險

B、縮小跟蹤誤差

C、提高信息比率

D、擴大主動收益答案【B】

解析略12.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員分為三類（）。

A、企業(yè)會員、聯(lián)席會員、特別會員

B、普通會員、聯(lián)席會員、特別會員

C、普通會員、聯(lián)席會員、企業(yè)會員

D、普通會員、企業(yè)會員、特別會員答案【B】

解析略13.單選題關(guān)于公募基金管理公司管理層下設(shè)的風(fēng)險管理專業(yè)委員會的職責(zé)，以下表述錯誤的是()

A.識別并評估各項業(yè)務(wù)所涉及的重大風(fēng)險

B.針對內(nèi)控機制薄弱環(huán)節(jié)，提出控制措施和解決方案

C.最終批準(zhǔn)公司風(fēng)險管理的基本制度

D.審批風(fēng)險管理重要流程和風(fēng)險敞口管理體系答案C

解析專業(yè)風(fēng)險管理委員會對管理層負(fù)責(zé)，協(xié)助管理層履行以下職責(zé)：指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門和各業(yè)務(wù)單元開展風(fēng)險管理工作；制訂相關(guān)風(fēng)險控制政策，審批風(fēng)險管理重要流程和風(fēng)險敞口管理體系，并與公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險承受能力相一致；識別公司各項業(yè)務(wù)所涉及的各類重大風(fēng)險，對重大事件、重大決策和重要業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險進行評估，制定重大風(fēng)險的解決方案；識別和評估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的新增風(fēng)險，并制定控制措施；重點關(guān)注內(nèi)控機制薄弱環(huán)節(jié)和那些可能給公司帶來重大損失的事件，提出控制措施和解決方案；根據(jù)公司風(fēng)險管理總體策略和各職能部門與業(yè)務(wù)單元職責(zé)分工，組織實施風(fēng)險應(yīng)對方案。14.單選題詹森指數(shù)是在（）模型基礎(chǔ)上發(fā)出的一個風(fēng)險調(diào)整績效衡量指標(biāo)。

A、CAPM

B、DHS

C、APT

D、BSV答案【A】

解析略15.單選題在證券投資基金促銷手段中，舉辦研討會屬于（）。

A、人員推銷

B、廣告促銷

C、營業(yè)推廣

D、公共關(guān)系答案【C】

解析略16.單選題在全國銀行間債券市場進行買斷式回購時，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%答案【D】

解析略17.單選題在我國，（）的投資者按其實繳出資比例分紅。但是所有投資者可以在公司章程中作出例外規(guī)定。

A、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金

B、股份有限公司型股權(quán)投資基金

C、開放式投資基金

D、契約型基金答案【A】

解析略18.單選題證券交易所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金交易行為異常的，通常采取的措施是（）。

A、沒收違法所得

B、電話提示，警告

C、罰款

D、取消資格答案【B】

解析略19.單選題證券投資基金臨時信息披露不包括（）。

A、基金管理人股東變更

B、更換基金托管人

C、更換基金管理人

D、基金經(jīng)理變動答案【A】

解析略20.單選題證券自律性組織包括（）。

A、證券監(jiān)管機構(gòu)和證券行業(yè)協(xié)會

B、證券公司和證券行業(yè)協(xié)會

C、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會

D、證券交易所和證券監(jiān)管構(gòu)答案【C】

解析略21.單選題在股權(quán)投資基金退出階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。

A、按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式

B、按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體

C、根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定，起草相關(guān)法律文件

D、參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益答案【B】

解析略22.單選題執(zhí)行概要需重點說明企業(yè)的（）。

A、運營能力

B、戰(zhàn)略優(yōu)勢

C、盈利能力

D、償債能力答案【B】

解析略23.單選題證券市場的發(fā)展可分為五個階段，其中不包括哪個階段（）

A、萌芽階段

B、初步發(fā)展階段

C、停滯階段

D、次級發(fā)展階段答案【D】

解析略24.單選題在中國證券投資基金業(yè)發(fā)展的探索階段，中國基金業(yè)的發(fā)展所表現(xiàn)出的特性不包括（）。

A、探索性

B、自發(fā)性

C、不規(guī)范性

D、收益性答案【D】

解析略25.單選題關(guān)于私募基金合同，以下表述正確的是()

A.法律法規(guī)規(guī)定了私募基金合同的必備條款

B.用于規(guī)范基金管理人和基金托管人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，和基金份額持有人無關(guān)

C.用于規(guī)范基金份額持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，和基金管理人無關(guān)

D.私募基金合同可以約定由管理人對投資者承諾本金安全和最低收益答案A

解析BC兩項，基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。D項，私募基金合同不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。26.單選題詹森指數(shù)等于零，說明（）。

A、基金的績效表現(xiàn)差強人意

B、基金的績效表現(xiàn)超常

C、基金的表現(xiàn)是中性

D、不確定答案【C】

解析略27.單選題投資基金的投資范圍包括()。

Ⅰ.股票

Ⅱ.債券

Ⅲ.房地產(chǎn)

Ⅳ.期權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ答案A

解析投資基金所投資的資產(chǎn)既可以是金融資產(chǎn)如股票、債券、外匯、股權(quán)、期貨、期權(quán)等，也可以是房地產(chǎn)、大宗能源、林權(quán)、藝術(shù)品等其他資產(chǎn)。28.單選題在并購企業(yè)流程中，下列選項不屬于前期準(zhǔn)備階段的是（）。

A、準(zhǔn)備營銷材料

B、實施市場營銷行為

C、選擇并購顧問

D、對被投資企業(yè)進行盡職調(diào)查答案【D】

解析略29.單選題關(guān)于銀行間債券遠(yuǎn)期交易以下說法錯誤的是()

A.從成交日至結(jié)算日最長不得超過180天

B.實行凈價交易,全價結(jié)算

C.價格和數(shù)量可在成交時約定

D.到期應(yīng)該實際交割資金和債券答案A

解析債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為2-365天，A錯誤。遠(yuǎn)期交易實行凈價交易，全價結(jié)算，B正確。結(jié)算雙方應(yīng)在成交日或次一工作日向中央結(jié)算公司及時發(fā)送和確認(rèn)內(nèi)容完整并相匹配的遠(yuǎn)期交易結(jié)算指令。遠(yuǎn)期交易可選擇券款對付、見款付券和見券付款三種結(jié)算方式，C正確。遠(yuǎn)期交易到期應(yīng)實際交割資金和債券，D正確。30.單選題張先生打算在5年后獲得200000元，銀行年利率為12%，復(fù)利計息，張先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A、120000

B、125000

C、113485

D、150000答案【C】

解析略31.單選題評價企業(yè)盈利能力的此率有很多，除了資產(chǎn)收益率和爭資產(chǎn)收益率之外。最常用的還有（）.

A.流動此率

B.銷售利潤率(ROS)

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率答案B

解析評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。32.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)不包括（）。

A、依法對投資基金活動進行監(jiān)管

B、進行行業(yè)自律

C、提供行業(yè)服務(wù)

D、調(diào)節(jié)行業(yè)關(guān)系答案【A】

解析略33.單選題某投資者贖回某開放式混合型基金A類基金份額1000份，持有期為20日，假設(shè)適用的贖回費率為0.75%，贖回當(dāng)日A類基金份額凈值是1.0600元，所有計算均采用四舍五入方式，這其需支付的贖回費用和可得到的贖回金額為（）。

A.7.50元，1052.50元

B.7.95元，992.05元

C.7.50元，992.50元

D.7.95元，105205元答案D

解析贖回金額的計算公式如下：贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值=1.0600×1000=1060元贖回費用=贖回總額×贖回費率=1060×0.75%=7.95元贖回金額=贖回總額-贖回費用=1060-7.95=1052.05元34.單選題在基金運作中引進基金（）制度，有利于基金財產(chǎn)的安全和投資者利益的保護。

A、管理人

B、托管人

C、監(jiān)管人

D、持有人答案【B】

解析略35.單選題在中國境內(nèi)開展各類非公開募集的基金管理業(yè)務(wù)，均需在基金業(yè)協(xié)會登記為（）。

A、基金托管人

B、協(xié)會會員

C、銷售服務(wù)機構(gòu)

D、基金管理人答案【D】

解析略36.單選題自（）發(fā)布之日起，在基金管理人完成相應(yīng)信息報送整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請。

A、監(jiān)督管理公告

B、備案申請公告

C、違反信息公告

D、登記公告答案【D】

解析略37.單選題公司型股權(quán)投資基金的基金合同是()。

A.股東大會決議

B.營業(yè)執(zhí)照

C.公司章程

D.董事會決議答案C

解析公司型基金合同的法律形式為公司章程。38.單選題制作基金宣傳推介材料的內(nèi)容由（）負(fù)責(zé)。

A、基金管理人

B、基金銷售機構(gòu)

C、基金受托人

D、基金公司答案【B】

解析略39.單選題資產(chǎn)管理行業(yè)在（）和信用中介方面起著關(guān)鍵的作用。

A、匯集資金

B、資本形成

C、擴展投資渠道

D、金融業(yè)發(fā)展答案【B】

解析略40.單選題證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般損益（）。

A、逐時結(jié)轉(zhuǎn)

B、逐日結(jié)轉(zhuǎn)

C、逐周結(jié)轉(zhuǎn)

D、逐月結(jié)轉(zhuǎn)答案【B】

解析略41.單選題資產(chǎn)證券化是以（）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A、特定的資產(chǎn)池

B、特定的股票池

C、特定的債券池

D、特定的基金池答案【A】

解析略42.單選題在公司型私募股權(quán)投資基金的解散清算中，以下不屬于清算人職責(zé)的是（）。

A、通知公告?zhèn)鶛?quán)人

B、對基金已投資項目進行追加投資

C、清理基金資產(chǎn)分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單

D、清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款答案【B】

解析略43.單選題在基金資產(chǎn)估值中，封閉式基金的估值頻率為（）

A、每周披露一次基金份額凈值，每個周進行估值

B、每周披露一次基金份額凈值，每個交易日進行估值

C、每月披露一次基金份額凈值，每個周進行估值

D、每月披露一次基金份額凈值，每個月進行估值答案【B】

解析略44.單選題關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）.

A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型

B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券

C.息票債券一般來說屬于短期債券

D.與息要債券和貼現(xiàn)債券同屬種分類方法下債券類型的還有金融債券答案B

解析按付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。息票債券是指債券發(fā)行時規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。債券的持有人于息票到期日，憑債券附帶的息票領(lǐng)取最后一期的利息并同時領(lǐng)取債券的本金。與此相對應(yīng)，貼現(xiàn)債券則是無息票債券或零息債券，這種債券在發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票，發(fā)行人以低于債券面額的價格出售債券，即折價發(fā)行，債券到期時發(fā)行人按債券面額兌付。45.單選題資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的（）利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

A、遠(yuǎn)期

B、實際

C、即期

D、名義答案【C】

解析略46.單選題假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資者可就每單位債券收到本金和利息共計102.25元，則該債券的期限為（）年，票面利率為（）

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9;2.25%

D.10;2.25%答案A

解析每半年支付一次利息，2019年6月6日，該債券的投資者可就每單位債券收到本金和利息共計102.25元，說明2019年6月6日收到的利息為2.25元，一年可收到4.5元利息，則票面利率為4.5%。2009年6月6日-2019年6月6日總共為10年。以下是教材上的例題可參考:債券“01國債04”是2001年6月6日為起息日的附息固定利率債券，15年期，每半年支付一次利息，債券面值100元，票面利率4．69％。因此，2001—2015年每年的付息日6月6日和12月6日每單位該國債的持有者可收到利息2．345元，2016年6月6日收到利息和本金102．345元。47.單選題中國基金業(yè)協(xié)會鼓勵私募基金管理人選擇具備（）條件的中國律師事務(wù)所出具法律意見書。Ⅰ.內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽良好；Ⅱ.有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)；Ⅲ.已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險；Ⅳ.最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【A】

解析略48.單選題關(guān)于經(jīng)紀(jì)人和做市商的特點,以下表述正確的是()

A.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動市場上的流動性提供者，做市商是報價驅(qū)動市場上的流動性提供者

B.經(jīng)紀(jì)人可以充當(dāng)做市商的角色,但做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

C.經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自于證券買賣差價,做市商的利潤主要來自于做市商的傭金

D.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動市場上的買賣指令執(zhí)行者，做市商是報價驅(qū)動市場上的流動性維持者答案D

解析做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易；經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，AB錯誤，兩者的市場角色不同。此外，兩者的利潤來源不同——做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金，C錯誤；對市場流動性的貢獻不同——在報價驅(qū)動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者，而在指令驅(qū)動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令，D正確。49.單選題在上市輔導(dǎo)階段，保薦人及其他中介機構(gòu)應(yīng)（）。Ⅰ.對擬上市企業(yè)進行盡職調(diào)查Ⅱ.幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)Ⅲ.明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金使用計劃Ⅳ.準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【D】

解析略50.單選題朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國證監(jiān)會建議任職機構(gòu)免除其職務(wù)，一年以后，另一家基金公司擬聘請其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（）。

A、如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀(jì)行為，則可以接受聘任

B、朱某不能接受聘任

C、如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國證監(jiān)會認(rèn)為不適合擔(dān)任高級管理人員的行為，則可以接受聘任

D、證監(jiān)會對其重新進行資格審核后，可以接受聘任答案【B】

解析略51.單選題證券投資基金市場營銷涉及的內(nèi)容不包括（）。

A、開展院外游說活動

B、目標(biāo)客戶確定

C、營銷組合設(shè)計

D、營銷過程管理答案【A】

解析略52.單選題在報價驅(qū)動中，做市商的收入來源是（）。

A、投機收入

B、手續(xù)費、傭金收入

C、買賣證券的差價

D、投資收入答案【C】

解析略53.單選題關(guān)于基金信息披露的作用，以下表述錯誤的是()。

A.有利于基金份額持有人對基金投資運作及時提出建議

B.有利于基金份額持有人評價其所持基金的基金經(jīng)理的管理水平

C.有利于基金份額持有人判斷是否值得繼續(xù)持有

D.有利于投資者判斷是否適合投資答案A

解析基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在四個方面：(一)有利于投資者的價值判斷；(二)有利于防止利益沖突與利益輸送；(三)有利于提高證券市場的效率；(四)能有效防止信息濫用。54.單選題證券市場的發(fā)展階段順序正確的是（）。

A、萌芽階段、停滯階段、初步發(fā)展階段、恢復(fù)階段、加速發(fā)展階段

B、萌芽階段、停滯階段、恢復(fù)階段、初步發(fā)展階段、加速發(fā)展階段

C、萌芽階段、初步發(fā)展階段、停滯階段、恢復(fù)階段、加速發(fā)展階段

D、萌芽階段、初步發(fā)展階段、加速發(fā)展階段、停滯階段、恢復(fù)階段答案【C】

解析略55.單選題債券基金與股票基金相比，其凈值波動性通常（）。

A、相同

B、大小無法確定

C、較小

D、較大答案【C】

解析略56.單選題與私募基金相比，公募基金具有的特點是（）。

A、投資活動所受到的限制和約束少

B、投資金額要求高

C、基金募集對象不固定

D、采取非公開方式發(fā)售答案【C】

解析略57.單選題在基金中主要由（）承擔(dān)基金的投資運作職責(zé)。

A、基金管理公司

B、基金代銷機構(gòu)

C、證券交易所

D、基金托管人答案【A】

解析略58.單選題債券投資者所面臨的主要風(fēng)險是（）。

A、經(jīng)營風(fēng)險

B、利率風(fēng)險

C、再投資風(fēng)險

D、贖回風(fēng)險答案【B】

解析略59.單選題在基金存續(xù)期限的（），提取的管理費、托管費會隨著項目的退出逐年（）。

A、后半段；遞增

B、后半段；遞減

C、前半段；遞增

D、前半段；遞減答案【B】

解析略60.單選題在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）。

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

D、規(guī)避風(fēng)險答案【D】

解析略61.單選題在基金份額的要求上，能夠參與ETF的申購和贖回交易的基金份額為（）。

A、300萬份

B、200萬份

C、100萬份

D、50萬份答案【D】

解析略62.單選題在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，若項目上市后通過二級市場退出，則（）。

A、征收增值稅

B、不征收增值稅

C、征收個人所得稅

D、不征收營業(yè)稅答案【A】

解析略63.單選題中國證監(jiān)會從下列哪些方面對合格投資者作出了限定（）。Ⅰ.信用記錄Ⅱ.風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力Ⅲ.資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨舰?基金份額認(rèn)購金額

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ.

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【D】

解析略64.單選題在交易所上市的封閉式基金刊登臨時報告書，必須經(jīng)（）核準(zhǔn)。

A、基金持有人大會

B、基金托管人

C、基金上市的證券交易所

D、中國證券登記結(jié)算公司答案【C】

解析略65.單選題在（）方面，有一些團體或?qū)＜覟樗侥脊蓹?quán)投資基金管理公司提供支持。

A、專業(yè)顧問

B、市場營銷和公共事務(wù)

C、人力資源顧問

D、股票經(jīng)紀(jì)人答案【B】

解析略66.單選題中國證監(jiān)會有權(quán)對基金管理人進行的現(xiàn)場檢查方式不包括（）。

A、現(xiàn)場察看

B、電話回訪

C、聽取匯報

D、查驗資料答案【B】

解析略67.單選題債券基金信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)主要有所持有的債券的（）等。

A、平均市值和平均市盈率

B、平均市凈值和平均市凈率

C、平均信用等級、各信用等級債券所占比例

D、信用等級、控制企業(yè)債比例答案【C】

解析略68.單選題證券a與b之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，證券a與c之間的相關(guān)系數(shù)為-0.5，那么（）。

A、ab之間的相關(guān)性與ac之間的相關(guān)性不可比較

B、ab之間的相關(guān)性與ac之間的相關(guān)性強度相同

C、ab之間的相關(guān)性與ac之間的相關(guān)性弱

D、ab之間的相關(guān)性與ac之間的相關(guān)性強答案【B】

解析略69.單選題招募說明書是（）編制并向投資人提供的經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可的一項法律性文件。

A、基金發(fā)起人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金業(yè)協(xié)會答案【A】

解析略70.單選題增值服務(wù)目的不包括（）。

A、降低投資風(fēng)險

B、鎖定基金投資業(yè)績

C、使被投資企業(yè)快速健康發(fā)展

D、提高投資回報答案【B】

解析略71.單選題證券市場本質(zhì)上是（）的直接交換場所。

A、財產(chǎn)

B、價值

C、商品

D、價格答案【B】

解析略72.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)包括（）。Ⅰ.辦理私募投資基金管理人登記Ⅱ.辦理私募投資基金備案Ⅲ.對私募投資基金活動進行自律管理Ⅳ.對私募投資基金活動進行行政管理

A、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案【D】

解析略73.單選題忠誠盡責(zé)要求基金從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)當(dāng)()。

Ⅰ.不得從事可能導(dǎo)致與投資者或所在機構(gòu)之間產(chǎn)生利益沖突的活動

Ⅱ.遵守所在機構(gòu)的各項管理制度和操作流程

Ⅲ.告知公募投資人基金的詳細(xì)持倉

Ⅳ.未經(jīng)批準(zhǔn)不得開展越權(quán)活動

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案B

解析忠誠盡責(zé)要求基金從業(yè)人員在工作中要做到兩個方面：一是忠誠廉潔；二是勤勉盡責(zé)?！爸艺\廉潔”要求基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)做到以下九點：(1)應(yīng)當(dāng)與所在機構(gòu)簽訂正式勞動合同或其他形式的聘任合同，保證自身在相應(yīng)機構(gòu)對其進行直接管理的條件下從事執(zhí)業(yè)活動。(2)應(yīng)當(dāng)保護所在機構(gòu)財產(chǎn)與信息安全，防止所在機構(gòu)資產(chǎn)損失、丟失。(3)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守所在機構(gòu)的各項管理制度和操作流程。（Ⅱ項正確）(4)不得接受利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M行商業(yè)賄賂，如接受或贈送禮物、回扣、補償或報酬等。(5)不得利用基金財產(chǎn)或者所在機構(gòu)固有財產(chǎn)為自己或者他人牟取非法利益。(6)不得利用職務(wù)之便或者機構(gòu)的商業(yè)機會為自己或者他人牟取非法利益。(7)不得侵占或者挪用基金財產(chǎn)或者機構(gòu)固有財產(chǎn)。(8)不得為了迎合客戶的不合理要求而損害社會公共利益、所在機構(gòu)或者他人的合法權(quán)益，不得私下接受客戶委托買賣證券期貨。(9)不得從事可能導(dǎo)致與投資者或所在機構(gòu)之間產(chǎn)生利益沖突的活動。（Ⅰ項正確）“勤勉盡責(zé)”要求基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)做到以下幾點：(1)秉持勤勉的工作態(tài)度，愛崗敬業(yè)，恪盡職守，嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實，做好本職工作。(2)在執(zhí)業(yè)活動中，相互支持，團結(jié)協(xié)作，提高工作效率與工作質(zhì)量，不推諉扯皮、貽誤工作。(3)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守所在機構(gòu)的授權(quán)制度，在授權(quán)范圍內(nèi)履行職責(zé)；超出授權(quán)范圍的，應(yīng)當(dāng)按照所在機構(gòu)制度履行批準(zhǔn)程序。（Ⅳ項正確）(4)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守所在機構(gòu)工作紀(jì)律，服從領(lǐng)導(dǎo)，認(rèn)真執(zhí)行上級決定。但對來自上級、同事、親友等各種關(guān)系因素的不當(dāng)干擾，應(yīng)堅持原則、自覺抵制，客觀公正地履行職責(zé)。(5)基金從業(yè)人員提出辭職時，應(yīng)當(dāng)按照聘用合同約定的期限提前向公司提出申請，并積極配合有關(guān)部門完成工作移交。已提出辭職但尚未完成工作移交的，從業(yè)人員應(yīng)認(rèn)真履行各項義務(wù)，不得擅自離崗；已完成工作移交的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按照聘用合同的規(guī)定，認(rèn)真履行保密、競業(yè)禁止等義務(wù)。74.單選題債券基金經(jīng)理合理運用免疫策略實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A、所得免疫

B、價格免疫

C、或有免疫

D、市場免疫答案【D】

解析略75.單選題在公司解散或破產(chǎn)清算時，以下清償順序正確的是（）。

A、債權(quán)人、優(yōu)先股、普通股

B、優(yōu)先股、債權(quán)人、普通股

C、優(yōu)先股、普通股、債權(quán)人

D、債權(quán)人、普通股、優(yōu)先股答案【A】

解析略76.單選題在半強有效市場中，證券價格不能反映的信息是（）。

A、公司公告

B、內(nèi)部信息

C、歷史業(yè)績

D、盈利預(yù)測答案【B】

解析略77.單選題基金從業(yè)人員職業(yè)道德中的誠實守信，要求不得利用內(nèi)幕信息進行內(nèi)幕交易，以下尚未公開的信息中不屬于內(nèi)幕信息的是（）

A.某上市公司董事長涉嫌犯罪被刑事拘留

B.某上市公司人員招聘計劃

C.某上市公司董事長收到律所合伙人發(fā)來的重大資產(chǎn)重組協(xié)議終稿，寫有本次重組的方案和價格

D.某上市公司持股8%的股東擬對外出售其全部股權(quán)的計劃答案B

解析內(nèi)幕交易，是指利用內(nèi)幕信息進行證券交易，以為自己或者他人牟取利益。所謂內(nèi)幕信息，是指能夠影響證券價格的重要非公開信息。內(nèi)幕信息的構(gòu)成要素有三方面：一是來源可靠的信息。來源不可靠、模棱兩可的信息，即便對證券價格產(chǎn)生影響，也不構(gòu)成內(nèi)幕信息。二是“重要”的信息，即該信息對于證券價格的影響明確。如果該信息的披露會對證券價格產(chǎn)生影響或者屬于理性投資者在做投資決策前希望知悉的，那么，該信息就是“重要”的。例如，足以影響證券價格的公司重組、并購決策或者財務(wù)報告等信息。三是“非公開”的信息。一般認(rèn)為，在市場得到一個信息之前，這個信息就是“非公開”的。78.單選題關(guān)于基金管理公司、證券公司和期貨公司三類機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相同點，以下表述錯誤的是().

A.三類機構(gòu)各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的初始委托金額均為不低于100萬元

B.三類機構(gòu)均可以依法設(shè)立子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.三類機構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均受中國證監(jiān)會監(jiān)管

D.三類機構(gòu)均可以接受單一客戶委托設(shè)立資產(chǎn)管理計劃答案A

解析現(xiàn)行法律對參與證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的客戶無準(zhǔn)入門檻要求，故A項說法錯誤。79.單選題在金融期貨中，除少數(shù)合約有特殊規(guī)定外，絕大多數(shù)合約的交割月份都定為每年的（）。

A、1月、3月、5月和7月

B、3月、6月、9月和12月

C、2月、4月、6月和8月

D、5月、6月、7月和8月答案【B】

解析略80.單選題在我國，公司法人實體可采?。ǎ?有限責(zé)任公司Ⅱ.無限責(zé)任公司Ⅲ.股份有限公司

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案【C】

解析略81.單選題普通非貨幣市場基金的凈值公告不包括（）。

A.資產(chǎn)累計凈值

B.份額累計凈值

C.份額凈值

D.資產(chǎn)凈值答案A

解析普通基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計凈值等信息。82.單選題在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

A、《公司法》

B、《證券投資基金法》

C、《證券法》

D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案【A】

解析略83.單選題債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。

A、偏離、長

B、接近、短

C、偏離、短

D、接近、長答案【D】

解析略84.單選題在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運用中，為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比，必須投入（）必要資金量的資金。

A、等于

B、低于或等于

C、低于

D、高于答案【D】

解析略85.單選題關(guān)于貨市市場工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動性高風(fēng)險的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個人投資者交易買賣

D.包括銀行定期存款(一年以內(nèi))答案D

解析參考貨幣市場工具一般指短期的(1年之內(nèi))、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。在我國，貨幣市場工具主要包括現(xiàn)金，期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單，剩余期限在397天以內(nèi)(含397)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券，以及中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的其他貨幣市場工具。貨幣市場工具有以下特點：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)(含1年)；③流動性高；④大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣；⑤本金安全性高，風(fēng)險較低。86.單選題在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在（）中會有詳細(xì)約定。

A、基金份額上市交易公告書

B、招募說明書

C、基金合同

D、基金成立公告答案【C】

解析略87.單選題債券分為固定利率、浮動利率等是按照（）分類的。

A、償還期限

B、持有人收益方式

C、付息到期日

D、債券發(fā)行主體答案【B】

解析略88.單選題在下列哪種市場中，證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息（）。

A、半強有效市場

B、弱有效市場

C、強有效市場

D、無效市場答案【B】

解析略89.單選題某基金公司舉辦投資者教育活動.向投資者普及證券市場基礎(chǔ)知識及證券市場法規(guī)，該活動的內(nèi)容側(cè)重于對投資者進行（）教育。

Ⅰ.投資決策

Ⅱ.資產(chǎn)配置

Ⅲ.權(quán)益保護

Ⅳ.防范詐騙

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅲ、Ⅳ答案B

解析綜合當(dāng)前投資者教育的理論和實踐，投資者教育主要包含：投資決策教育、資產(chǎn)配置教育、權(quán)益保護教育。90.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺《私募投資基金信息披露管理辦法》的意義不包括（）。

A、加強私募基金信息披露的制度建設(shè)

B、有利于保障私募基金投資者的知情權(quán)

C、規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進行披露的內(nèi)容和方式

D、保護私募基金管理人的合法權(quán)益答案【D】

解析略91.單選題作為（）的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。

A、股東

B、有限合伙人

C、普通合伙人

D、委托人答案【A】

解析略92.單選題在基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級和基金投資人的風(fēng)險承受能力類型之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，稱為（）。

A、風(fēng)險匹配

B、風(fēng)險與收益匹配

C、風(fēng)險不匹配

D、收益匹配答案【A】

解析略93.單選題根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則規(guī)定，關(guān)于股權(quán)投資基金管理人募集資金，以下表述錯誤的是（）

A.委托有資質(zhì)的銷售機構(gòu)宣傳推介其管理的基金

B.自行宣傳推介股權(quán)投資基金

C.委托銷售機構(gòu)募集基金的，可以豁免管理人的募集應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任

D.委托銷售機構(gòu)推介基金應(yīng)當(dāng)建立遴選機利答案C

解析委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。94.單選題在證券投資中，每給定一個特定的投資比例，就得到一個特定的投資組合，它具有特定的預(yù)期收益率與（）。

A、方差

B、平均值

C、標(biāo)準(zhǔn)值

D、標(biāo)準(zhǔn)差答案【D】

解析略95.單選題在自主權(quán)限內(nèi)，（）通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A、托管人

B、經(jīng)紀(jì)人

C、基金公司

D、基金經(jīng)理答案【D】

解析略96.單選題在完成基金風(fēng)險揭示后，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或（）。募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只基金的投資者人數(shù)累計不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。

A、收入證明

B、身份證

C、地址證明

D、稅收收入答案【A】

解析略97.單選題制定基金估值與份額計價的業(yè)務(wù)管理制度是（）。

A、托管機構(gòu)

B、基金管理公司

C、基金業(yè)協(xié)會

D、證券業(yè)協(xié)會答案【B】

解析略98.單選題在一個有效的股票市場上（）。

A、存在價值高估

B、既沒價值高估，也沒價值低估

C、存在價值低估

D、既有高估，也有低估答案【B】

解析略99.單選題關(guān)于對基金普通投資者的保護，以下說法錯誤的是（）。

A.通過基金銷售機構(gòu)向普通投資者進行有關(guān)告知和警示時，應(yīng)當(dāng)布置全程錄音或錄像等留痕安排

B.銷售機構(gòu)可以向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品，但必須事先征得普通投資者的同意

C.當(dāng)普通投資者與銷售機構(gòu)發(fā)生適當(dāng)性有關(guān)的糾紛時，由銷售機構(gòu)提供相關(guān)證據(jù)以證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)

D.普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護答案B

解析基金銷售機構(gòu)不得向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)，也不得向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；不得向風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者銷售風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。100.單選題針對直接關(guān)系型、間接關(guān)系型和陌生關(guān)系型這三種不同關(guān)系類型的客戶群，常用的尋找潛在客戶的方法不包括（）。

A、緣故法

B、介紹法

C、識別法

D、陌生拜訪法答案【C】

解析略101.單選題重置成本法的計算公式為（）。Ⅰ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價-綜合貶值Ⅱ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價+綜合增值Ⅲ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價×綜合成新率Ⅳ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價/綜合成新率

A、Ⅰ、Ⅳ.

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ.答案【B】

解析略102.單選題已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4,則其負(fù)債權(quán)益比為（）

A2.5

B.1.67

C.15

D.0.67答案D

解析負(fù)債權(quán)益比=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。103.單選題證券市場的基本功能之一是為（）決定價格。

A、商品

B、資產(chǎn)

C、上市公司

D、資本答案【D】

解析略104.單選題證交所在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)基金異常交易，采取的措施是（）

A、沒收違法所得

B、取消資格

C、罰款

D、電話提示、警告答案【D】

解析略105.單選題在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采?。ǎ┗鹦问竭M行運作。

A、有限合伙制

B、公司制

C、信托制

D、無限責(zé)任制答案【C】

解析略106.單選題有關(guān)債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系，以下表述正確的是（）。

A.當(dāng)期收益率的變動將預(yù)示著到期收益率的同方向變動

B.給定其它條件不變，債券期限越短，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

C.當(dāng)期收益率等于債券每年應(yīng)付的息票利息除以到期收益率

D.給定其它條件不變，當(dāng)期收益率和到期收益率的偏高程度與債券市場價格和債券面值的偏高程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系答案A

解析債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系如下：(1)債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。(2)債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。107.單選題在財務(wù)盡調(diào)過程中對目標(biāo)公司償債能力進行評估時，除計算其近年來資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)外，下列與償債能力評估相關(guān)度最高的一項工作是（）。

A、結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財政補貼情況、公司對稅收政策及財政補貼的依賴程度綜合判斷

B、結(jié)合公司的盈利情況、（凈）資產(chǎn)收益率、公司盈利能力變動情況綜合判斷

C、結(jié)合公司的收入情況、市場競爭情況、公司生產(chǎn)模式及存貸周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷

D、結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷答案【D】

解析略108.單選題在推介基金時，不得宣傳（）相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ.“預(yù)期收益”Ⅱ.“預(yù)計收益”Ⅲ.“預(yù)測投資”Ⅳ.“過往業(yè)績”

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【A】

解析略109.單選題中國債券市場經(jīng)歷的發(fā)展階段不包括（）。

A、以政府間市場為主

B、以柜臺市場為主

C、以交易所市場為主

D、以銀行間市場為主答案【A】

解析略110.單選題關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購?fù)顺龅牟襟E,以下表述錯誤的是()

A.受讓方盡職調(diào)查完成后，則轉(zhuǎn)讓方與受讓方即可立即簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜

B.受讓方可按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定對目標(biāo)公司進行盡職調(diào)查

C.轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商達(dá)成初步意向后,應(yīng)當(dāng)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

D.轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署完成后，由目標(biāo)公司、轉(zhuǎn)讓方、受讓方共同配合完成股權(quán)交割與登記事宜答案A

解析本題考查并購?fù)顺?。以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟：①股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進行初步談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。②受讓方對目標(biāo)公司進行盡職調(diào)查。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機構(gòu)對目標(biāo)公司進行盡職調(diào)查。③履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。④轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。⑤股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。⑥向工商行政管理部門申請公司變更登記。111.單選題證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)具備的條件中注冊資本不低于（）萬元人民幣。

A、20萬元

B、200萬元

C、2000萬元

D、20000萬元答案【C】

解析略112.單選題長河股權(quán)投資基金有限公司是一家公司型股權(quán)投資基金，該公司自聘管理團隊管理公司的資產(chǎn)，該公司的下述行為符合行業(yè)規(guī)定的是（）。

A、僅在基金募集完成后20個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行了基金備案

B、公司成立后在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行基金管理人登記，并在基金募集完成后20個工作日內(nèi)進行基金備案

C、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行任何登記備案即進行了項目投資

D、僅在基金募集完成后20個工作日內(nèi)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行了基金管理人登記答案【B】

解析略113.單選題關(guān)于基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé),以下表述錯誤的是（）

A.監(jiān)督基金管理人的投資運作

B.編制基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告

C.安全保管基金財產(chǎn)

D.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格答案B

解析基金托管人職責(zé)包括：①安全保管基金財產(chǎn)；②按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；③對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；④保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；⑦對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；⑧復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作。114.單選題正確的計算擇時能力的公式是（）。

A、擇時損益＝股票實際配置比例－正常配置比例＋（現(xiàn)金實際配置比例－正常配置比例）×現(xiàn)金收益率

B、擇時損益＝股票實際配置比例×股票指數(shù)收益率＋（現(xiàn)金實際配置比例－正常配置比例）×現(xiàn)金收益率

C、擇時損益＝（股票實際配置比例－正常配置比例）×股票指數(shù)收益率＋現(xiàn)金實際配置比例－正常配置比例

D、擇時損益＝（股票實際配置比例－正常配置比例）×股票指數(shù)收益率＋（現(xiàn)金實際配置比例－正常配置比例）×現(xiàn)金收益率答案【D】

解析略115.單選題證券交易所資金清算的交易數(shù)據(jù)通過（）傳送。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、衛(wèi)星系統(tǒng)

D、交易所系統(tǒng)答案【C】

解析略116.單選題在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責(zé)任公司或（）。

A、有限合伙企業(yè)

B、非營利組織

C、合伙企業(yè)

D、股份有限公司答案【D】

解析略117.單選題關(guān)于基金募集申請的注冊，以下說法正確的是()。

Ⅰ.中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起3個月內(nèi)做出注冊或者不予注冊的決定

Ⅱ.中國證監(jiān)會對基金募集的注冊審查，不對基金的投資價值等做出實質(zhì)性判斷

Ⅲ.基金按照簡易程序注冊的，注冊審查時間原則上不超過20個工作日

Ⅳ.基金按照普通程序注冊的，注冊審查時間不超過3個月

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ答案A

解析略118.單選題關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)和組成，以下表述錯誤的是（）

A.會員包括普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員

B.協(xié)會章程需報中國證監(jiān)會備案

C.權(quán)力機構(gòu)為理事會

D.證券投資基金行業(yè)的自律性組織答案C

解析基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會，協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。119.單選題做市商制度是指（）。

A、保證金交易市場

B、指令驅(qū)動市場

C、報價驅(qū)動市場

D、經(jīng)紀(jì)人市場答案【C】

解析略120.單選題債券基金的久期與基金組合中各個債券的久期的關(guān)系是（）。

A、債券基金的久期等于各個債券的投資比例與對應(yīng)債券久期的加權(quán)平均

B、債券基金的久期等于基金中久期最大的債券的久期

C、債券基金的久期等于基金中久期最小的債券的久期

D、債券基金的久期等于各個債券久期的算數(shù)平均答案【A】

解析略121.單選題在中國目前的法律環(huán)境下，外資VC/PE在境內(nèi)發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金主要有（）模式。Ⅰ.設(shè)立投資性公司Ⅱ.成立帶有外資成分的有限合伙企業(yè)Ⅲ.設(shè)立外資創(chuàng)投企業(yè)Ⅳ.設(shè)立股份公司

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.答案【A】

解析略122.單選題在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)和相關(guān)負(fù)責(zé)人把違規(guī)指令攔截下來，并反饋給（）。

A、投資總監(jiān)

B、交易員

C、研究員

D、基金經(jīng)理答案【A】

解析略123.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于（）召開第一次會員大會。

A、2012年6月

B、2010年10月

C、2012年7月

D、2001年8月答案【A】

解析略124.單選題證券價格指數(shù)的編制方法不包括（）。

A、幾何平均法

B、算數(shù)平均法

C、加權(quán)平均法

D、移動平均法答案【D】

解析略125.單選題在基金管理公司中投資管理業(yè)務(wù)限制部門不包括（）。

A、交易

B、研究

C、投資

D、產(chǎn)品答案【D】

解析略126.單選題證券期貨市場誠信信息的采集主體包括(）

Ⅰ.基金公司員工

Ⅱ.基金份額持有人

Ⅲ.基金管理人的監(jiān)事

Ⅳ.基金托管人托管部門的級管理人員

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ答案B

解析以上都屬于證券期貨市場誠信信息的采集主體。127.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從（）年開始對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進行登記。

A、2012

B、2013

C、2014

D、2015答案【C】

解析略128.單選題證券投資基金的法律形式不包括（）。

A、契約型

B、公司型

C、有限合伙型

D、個人獨資型答案【D】

解析略129.單選題在折現(xiàn)現(xiàn)金流模型中，通常不直接采用的參數(shù)是（）。

A、資本成本

B、市盈率

C、各階段現(xiàn)金流量

D、終值答案【B】

解析略130.單選題自上而下股票投資策略在實際應(yīng)用中，不包括（）。

A、根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置

B、從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益

C、運用量化分析尋找被低估或者高估的股票

D、轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例，追求風(fēng)格收益答案【C】

解析略131.單選題李某為A上市公司的財務(wù)總監(jiān)，參與B公司資產(chǎn)注入A公司的會議，當(dāng)日通過微信暗示王某買入A公司股票，王某買入該股票并于內(nèi)幕信息公開后拋售，獲利50萬元，以下說法正確的是（）

Ⅰ.中國證監(jiān)會可以對A公司進行停牌處理

Ⅱ.中國證監(jiān)會可以凍結(jié)王某資金賬戶中的資金

Ⅲ.中國證監(jiān)會可以依法將李某、王某涉嫌內(nèi)幕交易案件移送司法機關(guān)處理

Ⅳ.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以對李某采取終身證券市場禁入措施

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、ⅢⅣ答案A

解析依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列監(jiān)管措施：1.檢查；2.調(diào)查取證；3.限制交易；4.行政處罰（中國證監(jiān)會可以采取的行政處罰措施主要包括：沒收違法所得、罰款、責(zé)令改正、警告、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格、暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)等）。132.單選題在（），各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A、衰退期

B、初創(chuàng)期

C、成長期

D、成熟期答案【C】

解析略133.單選題按照現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，可以擔(dān)任公募基金管理人的機構(gòu)包括（）。

Ⅰ.基金管理公司

Ⅱ.證券資產(chǎn)管理公司

Ⅲ.保險資產(chǎn)管理公司

Ⅳ.銀行理財子公司

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ答案B

解析依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。而擔(dān)任公開募集基金的基金管理人的主體資格受到嚴(yán)格限制，只能由基金管理公司或者經(jīng)中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機構(gòu)擔(dān)任。所謂“中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機構(gòu)”，是指依據(jù)中國證監(jiān)會2013年2月18日發(fā)布的《資產(chǎn)管理機構(gòu)開展公募證券投資基金管理暫行規(guī)定》，在股東、高級管理人員、經(jīng)營期限、管理的基金財產(chǎn)規(guī)模等方面符合規(guī)定條件的證券公司、保險資產(chǎn)管理公司以及專門從事非公開募集基金管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理機構(gòu)，向中國證監(jiān)會申請開展公開募集資金管理業(yè)務(wù)，經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)，即取得擔(dān)任公開募集基金的基金管理人業(yè)務(wù)資格。134.單選題股權(quán)投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務(wù)中，不屬于重大信息的變更事項為()變更。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人的高級管理人員答案A

解析一般來說，重大事項包括基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更、股權(quán)投資基金發(fā)生重大損失、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等。135.單選題證券登記結(jié)算機構(gòu)提供的服務(wù)不包括（）。

A、登記

B、存管

C、結(jié)算

D、托管答案【D】

解析略136.單選題原則上僅收取固定管理費，也不排除按照約定獲取一定的比例收益提成。這是屬于（）基金管理人報酬的激勵機制。

A、有限合伙制

B、公司制

C、信托制

D、股份有限制答案【C】

解析略137.單選題債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于（）。

A、依據(jù)的利率基準(zhǔn)不同

B、處理利率方式不同

C、處理利率暴露風(fēng)險的方式不同

D、假設(shè)條件差別很大答案【C】

解析略138.單選題關(guān)于衍生工具的特點，以下表述錯誤的是（）

A.通過衍生工具能夠?qū)崿F(xiàn)小資金撬動大資金

B.行生工具可能會因為缺乏交易對手而不能平倉或變現(xiàn)

C.衍生工具涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

D.衍生資產(chǎn)的價格和合約標(biāo)的資產(chǎn)價格沒有聯(lián)動性答案D

解析聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)，衍生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。例如，我國股指期貨滬深300指數(shù)合約與滬深300股票指數(shù)價格走勢密切相關(guān)，內(nèi)在價值存在高度關(guān)聯(lián)性。139.單選題增值服務(wù)的特征是（）。

A、為客戶提供更多的利益

B、防止通貨膨脹

C、增加政府財政收入

D、穩(wěn)定物價答案【A】

解析略140.單選題在估值項目中，采用乘數(shù)法的可比指標(biāo)不包括（）。

A、市凈率

B、市盈率

C、市銷率

D、市價答案【D】

解析略141.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的會員類別分類，下列說法正確的是（）。

A、境內(nèi)會員和境外會員

B、特殊會員和普通會員

C、基金管理人可自由選擇是否入會

D、公募基金管理人是普通會員答案【D】

解析略142.單選題關(guān)于“基金定投業(yè)務(wù)”宣傳推介材料的制作，以下表述正確的是（）

Ⅰ.僅可采用我國證券市場具有代表性的指數(shù)進行模擬

Ⅱ.應(yīng)對過往足夠長時間的實際收益率進行模擬，同時注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率

Ⅲ.應(yīng)當(dāng)說明模擬數(shù)據(jù)的來源、模擬方法及主要計算公式

Ⅳ.應(yīng)當(dāng)說明模擬相關(guān)事項，并進行相應(yīng)的風(fēng)險提示

A.Ⅰ、ⅢⅣ

B.Ⅱ、ⅢⅣ

C.ⅢⅣ

D.Ⅰ、Ⅱ、ⅢⅣ答案B

解析對于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要模擬歷史業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)采用我國證券市場或者境外成熟證券市場具有代表性的指數(shù)，對其過往足夠長時間的實際收益率進行模擬，同時注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率；此外，還應(yīng)當(dāng)說明模擬數(shù)據(jù)的來源、模擬方法及主要計算公式，并進行相應(yīng)的風(fēng)險提示。143.單選題在我國，對基金銷售活動實施監(jiān)督管理的是（）。

A、中國銀監(jiān)會

B、中國證監(jiān)會

C、證券業(yè)協(xié)會

D、交易所答案【B】

解析略144.單選題在每一年的某個月份或每個星期的某一天，市場趨勢往往表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律，這被稱為（）。

A、小公司效應(yīng)

B、低市盈率效應(yīng)

C、短期趨勢

D、日歷效應(yīng)答案【D】

解析略145.單選題在貨幣市場上占有重要地位的國債是（）。

A、無期限國債

B、長期國債

C、國庫券

D、短期國債答案【D】

解析略146.單選題在指令驅(qū)動市場上，（）是交易的核心。

A、賣方報價

B、買方報價

C、買賣數(shù)量

D、指令答案【D】

解析略147.單選題中國證監(jiān)會及其派出組織依照（），對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅲ.中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案【D】

解析略148.單選題債券的本質(zhì)是（）

A、證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書

B、真實的資本

C、代表雙方利益關(guān)系的體現(xiàn)者

D、所借貸資金貨幣的真實數(shù)額答案【A】

解析略149.單選題債券投資組合資產(chǎn)配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求（）。

A、較小

B、較高

C、適度

D、為零答案【A】

解析略150.單選題在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨量，流動比率和速動比率分別（）。

A、不變，降低

B、降低，不變

C、不變，不變

D、降低，升高答案【A】

解析略151.單選題在下列情況中，投資組合風(fēng)險分散效果好的是（）。

A、投資組合內(nèi)成分證券的方差增加

B、投資組合內(nèi)成分證券的協(xié)方差增加

C、投資組合內(nèi)成分證券的期望收益率降低

D、投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)程度降低答案【D】

解析略152.單選題中國證監(jiān)會將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員誠信信息記入（）誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

A、證券期貨市場

B、中國證券業(yè)協(xié)會

C、證券交易所

D、中國證券投資基金協(xié)會答案【A】

解析略153.單選題在合伙型股權(quán)投資基金中，不屬于合伙協(xié)議必備內(nèi)容的是（）。

A、管理方式和管理費

B、財務(wù)會計制度

C、費用和支出

D、關(guān)鍵人條款、投資決策委員會和投資咨詢委員會答案【D】

解析略154.單選題中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是（）。

A、會員大會

B、監(jiān)事會

C、理事會

D、會長辦公室答案【A】

解析略155.單選題中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)干部離職后（）內(nèi)，一般工作人員離職后（）內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機構(gòu)任職。

A、3年；3年

B、3年；2年

C、2年；3年

D、2年；2年答案【B】

解析略156.單選題某基金公司剛成立，為了預(yù)防反洗錢合規(guī)性風(fēng)險，應(yīng)該采取的措地有（

Ⅰ.建立風(fēng)險導(dǎo)向的反洗錢防控體系

Ⅱ.建立符合行業(yè)特征的客戶風(fēng)險識別機制

Ⅲ.制定嚴(yán)格的開戶流程，規(guī)范對客戶身份等的認(rèn)定Ⅳ建立投資者適當(dāng)性原則

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案C

解析根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險管理指引(試行)》，反洗錢合規(guī)性風(fēng)險管理措施主要包括：(1)建立風(fēng)險導(dǎo)向的反洗錢防控體系，合理配置資源。(2)制定嚴(yán)格有效的開戶流程，規(guī)范對客戶的身份認(rèn)證和授權(quán)資格的認(rèn)定，對有關(guān)客戶的身份證明材料予以保存。(3)從嚴(yán)監(jiān)控客戶核心資料信息修改、非交易過戶和異戶資金劃轉(zhuǎn)。(4)嚴(yán)格遵守資金清算制度，對現(xiàn)金支付進行控制和監(jiān)控。(5)建立符合行業(yè)特征的客戶風(fēng)險識別和可疑交易分析機制。157.單選題在已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓流程中，說法錯誤的是（）。

A、召開公司股東大會，研究股權(quán)出售和收購股權(quán)的可行性，分析出售和收購股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展，并對收購方的經(jīng)濟實力經(jīng)營能力進行分析，嚴(yán)格按照公司法的規(guī)定程序進行操作

B、出讓和受讓雙方不需要進行實質(zhì)性的協(xié)商和談判

C、出讓方（國有、集體）企業(yè)向上級主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請，并經(jīng)上級主管部門批準(zhǔn)

D、股權(quán)變動的公司需召開股東大會，并形成決議答案【B】

解析略158.單選題中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對股權(quán)基金違法違規(guī)行為進行處理，其中不屬于行政處罰的是（）。

A、罰款

B、警告

C、發(fā)布警示書

D、沒收違法所得答案【C】

解析略159.單選題在兩個風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風(fēng)險資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，說法錯誤的是（）。

A、風(fēng)險最小的可行投資組合風(fēng)險為零

B、可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C、可行投資組合集是一片區(qū)域

D、可行投資組合集的上下沿為射線答案【B】

解析略160.單選題在基金市場參與主體中，（）是基金一切活動的中心。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金份額持有人

D、基金發(fā)起人答案【C】

解析略161.單選題在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等于市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸，資產(chǎn)組合造成潛在最大損失，用來描述這個潛在最大損失的名詞是（）。

A、下行風(fēng)險

B、最大回撤

C、風(fēng)險價值

D、風(fēng)險敞口答案【C】

解析略162.單選題在我國，封閉式基金的交割與資金交收實行（）制度。

A、T+2

B、T+7

C、T+1

D、T+0答案【C】

解析略163.單選題最佳執(zhí)行的實施框架是（）提出的。

A、證券投資基金業(yè)協(xié)會

B、特許注冊金融分析師協(xié)會

C、證券業(yè)協(xié)會

D、中國證監(jiān)會答案【B】

解析略164.單選題在契約型基金中，投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在（）中。

A、基金管理

B、招募說明書

C、合同的條款

D、上市公告書答案【C】

解析略165.單選題在完全預(yù)期理論中，上升的收益率曲線意味著市場與其短期利率水平會在未來（）。

A、維持不變

B、下降

C、上升

D、兩者沒有明顯關(guān)系答案【C】

解析略166.單選題中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)干部離職后（）年內(nèi)，一般工作人員離職后（）年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機構(gòu)任職。

A、2；1

B、2；3

C、3；2

D、5；3答案【C】

解析略167.單選題在（）年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，中國基金業(yè)協(xié)會可以采取撤銷管理人登記等紀(jì)律處分，并移送中國證監(jiān)會處理。

A、1

B、2

C、3

D、5答案【B】

解析略168.單選題公司型基金設(shè)立的第一步是()。

A.申請設(shè)立登記

B.名稱預(yù)先核準(zhǔn)

C.領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

D.基金備案答案B

解析設(shè)立步驟：(1)名稱預(yù)先核準(zhǔn)：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對企業(yè)名稱的特別規(guī)定為企業(yè)準(zhǔn)備名稱，并根據(jù)當(dāng)?shù)毓ど痰怯洐C構(gòu)的流程要求進行名稱預(yù)先核準(zhǔn)。(2)申請設(shè)立登記：在名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)《公司法》《公司登記管理條例》以及各地工商登記機構(gòu)的要求提交一系列申請材料，進行設(shè)立登記事宜。(3)領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照：申請人提交的申請材料齊全，符合法定形式，登記機構(gòu)能夠當(dāng)場登記的，應(yīng)予當(dāng)場登記，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，還應(yīng)該刻制企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等。169.單選題證券投資基金投資的起點是（）。

A、基金募集

B、基金交易

C、注冊登記

D、基金變更答案【A】

解析略170.單選題關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）。

A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)全流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)再投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映,主要包含經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況答案A

解析現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cashflow

fromoperations，CFO)、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cashflowfrominvestment，CFI)和籌資(也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cashflowfromfinancing，CFF)。其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的長期資產(chǎn)以及對外投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本(股票和債券、貸款等)籌集資金狀況。171.單選題在報價驅(qū)動系統(tǒng)中，做市商的收入來源是（）。

A、投機收入

B、傭金收入

C、投資收入

D、買賣證券的差價答案【D】

解析略172.單選題資本市場線的y軸截距代表（）。

A、預(yù)期收益率

B、風(fēng)險溢價

C、風(fēng)險的價格

D、效用等級答案【A】

解析略173.單選題在基金業(yè)協(xié)會會員大會閉會期間，（）依據(jù)章程的規(guī)定執(zhí)行會員大會決議，組織和領(lǐng)導(dǎo)基金業(yè)協(xié)會開展日常工作。

A、理事會

B、股東大會

C、監(jiān)