《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》模考題

一、單項(xiàng)選擇題（本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正

確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）

L下列金融市場類型中屬于貨幣市場的是（）。

A.拆借市場

B.股票市場

C.融資租賃市場

D.債券市場

【答案】A

【解析】資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期資金交易活動(dòng)的

市場，包括股票市場、債券市場和融資租賃市場等。貨幣市場又稱短期金融市場，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市

場、大額定期存單市場和短期債券市場。

2.為了協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾，下列各項(xiàng)中，不能實(shí)現(xiàn)上述目的的是（）。

A.解聘總經(jīng)理

B.給經(jīng)營者支付固定年薪

C.加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營者的監(jiān)督

D.通過市場約束經(jīng)營者

【答案】B

【解析】選項(xiàng)A、C是解聘措施，選項(xiàng)D是接收措施。固定年薪達(dá)不到激勵(lì)作用。

3.某公司向銀行借款1000萬元，年利率為6%,按季度付息，期限為1年，則該借款的實(shí)際年利率為（）?

A.1.5%

B.6.00%

C.6.16%

D.6.14%

【答案】D

【解析】實(shí)際年利率=（1+r/m）"-1

=（1+6%/4）-1=6.14%o

4.下列有關(guān)兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)表述不正確的是（）。

A.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)不能抵消任何投資風(fēng)險(xiǎn)

B.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)可以最大程度地抵消風(fēng)險(xiǎn)

C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)

D.兩項(xiàng)資產(chǎn)之間的正相關(guān)程度越低，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果越小

【答案】D

【解析】兩項(xiàng)資產(chǎn)之間的正相關(guān)程度越低，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果越大，D錯(cuò)誤。

5.在下列各種情況下，會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.企業(yè)舉債過度

B.原材料價(jià)格發(fā)生變動(dòng)

C.企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期過長

D.企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量不穩(wěn)定

【答案】A

【解析】選項(xiàng)B、C、D是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的致險(xiǎn)因素。

6.下列關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)算的表述中，不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)預(yù)算多為長期預(yù)算

B.財(cái)務(wù)預(yù)算又被稱作總預(yù)算

C.財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)

D.財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表

【答案】A

【解析】一般情況下，企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為1年期的短期預(yù)算，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；財(cái)務(wù)預(yù)算主要

包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，它是全面預(yù)算的最后環(huán)節(jié)，它是從價(jià)值方面總括的反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決

策預(yù)算的結(jié)果，所以亦將其稱為總預(yù)算。

7.下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤表預(yù)算編制的說法中，正確的是（）。

A.“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自現(xiàn)金預(yù)算

B.“銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自產(chǎn)品成本預(yù)算

C.“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算

D.“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)利潤表預(yù)算中的“利潤”項(xiàng)目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅

稅率計(jì)算出來的

【答案】B

【解析】“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算，A錯(cuò)誤；銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自產(chǎn)品成本預(yù)算，

選項(xiàng)B正確；銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，C錯(cuò)誤；所得稅費(fèi)用項(xiàng)目是在利潤規(guī)

劃時(shí)估計(jì)的，并已經(jīng)列入現(xiàn)金預(yù)算。它通常不是根據(jù)“利潤”和“所得稅率”計(jì)算出來的，因?yàn)橛兄T多的納稅

調(diào)整事項(xiàng)存在，此外如果根據(jù)“利潤”和“所得稅率”重新計(jì)算所得稅，會(huì)陷入數(shù)據(jù)循環(huán)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

8.下列籌資方式中屬于間接籌資方式的是（）。

A.發(fā)行股票

B.發(fā)行債券

C.吸收直接投資

D.融資租賃

【答案】D

【解析】按是否借助于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，可將籌資方式分為直接籌資和間接籌資。直接籌

資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券和吸收直接投資等；間接籌資方式主要有銀行借款、融資租賃等。

9.下列各項(xiàng)中，與留存收益籌資相比，屬于吸收直接投資特點(diǎn)是（）。

A.籌資費(fèi)用較低

B.籌資速度較快

C.籌資規(guī)模有限

D.形成生產(chǎn)能力較快

【答案】D

【解析】吸收直接投資的籌資特點(diǎn)包括：（1）能夠盡快形成生產(chǎn)能力；（2）容易進(jìn)行信息溝通；（3）資

本成本較高；（4）公司控制權(quán)集中，不利于公司治理；（5）不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。留存的籌資特點(diǎn)包括：（1）

不用發(fā)生籌資費(fèi)用；（2）維持公司控制權(quán)分布；（3）籌資數(shù)額有限。所以選項(xiàng)D正確。

10.下列不能作為吸收直接投資的出資方式的是（）。

A.以特許經(jīng)營權(quán)出資

B.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資

C.以土地使用權(quán)出資

D.以特定債權(quán)出資

【答案】A

【解析】吸收直接投資的出資方式包括：以貨幣資產(chǎn)出資、以實(shí)物資產(chǎn)出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資、以土地使用

權(quán)出資、以特定債權(quán)出資。其中特定債權(quán)，指企業(yè)依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券以及按照國家有關(guān)規(guī)定可以轉(zhuǎn)作股權(quán)

的債權(quán)?！豆痉ā穼?duì)無形資產(chǎn)出資方式另有限制，股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、

特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

11.丁公司2018年的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債總額分別為2600萬元和800萬元，實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬元。公

司預(yù)計(jì)2019年的銷售收入將增長20%,銷售凈利率為8版股利支付率為40虬則該公司采用銷售百分比法預(yù)測

2019年需要增加的資金需要量為（）萬元。

A.360

B.93.33

C.72

D.160

【答案】A

【解析】需要增加的資金需要量=5000X20%*（2600/5000-800/5000）=360（萬元）。

12.甲公司2016年度銷售收入200萬元、資金需要量30萬元；2017年度銷售收入300萬元、資金需要量

40萬元；2018年度銷售收入280萬元、資金需要量42萬元。若甲公司預(yù)計(jì)2019年度銷售收入500萬元，采用

高低點(diǎn)法預(yù)測其資金需要量是（）萬元。

A.60

B.70

C.55

D.75

【答案】A

【解析】b=（40-30）/（300-200）=0.1

a=40-0.1X300=10（萬元）

資金需要量模型為：Y=10+0.IX

所以2019年資金需要量=10+0.1X500=60（萬元）。

13.以下事項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致公司資本成本降低的是（）。

A.通貨膨脹率提高

B.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

C.公司股票上市交易，改善了股票的市場流動(dòng)性

D.企業(yè)一次性需要籌集的資金規(guī)模大、占用資金時(shí)限長

【答案】C

【解析】通貨膨脹率提高，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大，A錯(cuò)誤；如果企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，企

業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大，B錯(cuò)誤；資本是一種稀缺資源，因此企業(yè)一次性需要籌集的資金規(guī)模大、占用資

金時(shí)限長，資本成本就高，D錯(cuò)誤。

14.某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策，資本成本為12%,有四個(gè)方案可供選擇。其中甲方案的項(xiàng)目

壽命期為10年，凈現(xiàn)值為1000萬元，乙方案的現(xiàn)值指數(shù)為0.85；丙方案的項(xiàng)目壽命期為15年，年金凈流量

為150萬元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%。最優(yōu)的投資方案是（）。

A.甲方案

B.乙方案

C.丙方案

D.丁方案

已知（P/A,10%,10）=6.1446,（P/A,12%,10）=5.6502,（P/A,12%,15）=6.8109

【答案】A

【解析】由于乙方案的現(xiàn)值指數(shù)小于L丁方案的內(nèi)部收益率為10%,小于設(shè)定貼現(xiàn)率12%,所以乙方案和

丁方案均不可行；甲方案和丙方案的項(xiàng)目壽命期不等，應(yīng)選擇年金凈流量最大的方案為最優(yōu)方案。甲方案的年

金凈流量=1000/（P/A,12%,10）=176.98（萬元），高于丙方案，所以甲方案較優(yōu)。

15.在激進(jìn)融資策略下，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源是（）。

A.臨時(shí)性負(fù)債

B.長期負(fù)債

C.自發(fā)性負(fù)債

D.權(quán)益資本

【答案】A

【解析】激進(jìn)融資策略的特點(diǎn)是：臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債既融通波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還可滿足一部分永久

性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要。

16.下列因素中不影響再訂貨點(diǎn)確定的是（）。

A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

B.每天消耗的原材料數(shù)量

C.預(yù)計(jì)交貨時(shí)間

D.每次訂貨成本

【答案】D

【解析】再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備=交貨時(shí)間X平均每日需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看

出，每次訂貨成本與再訂貨點(diǎn)無關(guān)。

17.下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是（）。

A.現(xiàn)金回歸線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關(guān)

B.有價(jià)證券日利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升

D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時(shí)，應(yīng)立即購入或出售有價(jià)證券

【答案】C

J3bx6/4i

【解析】回歸線R=7+L,從公式中可以看出回歸線與下限L呈正相關(guān)，與有價(jià)證券的日利息率i

呈負(fù)相關(guān)，與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本b呈正相關(guān)，所以選項(xiàng)A、B表述錯(cuò)誤，選項(xiàng)C正確；當(dāng)現(xiàn)金的持有量達(dá)

到上下限時(shí)，應(yīng)立即購入或出售有價(jià)證券，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

18.采用ABC控制法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）。

A.數(shù)量較多，占用資金較少的存貨

B.占用資金較多，數(shù)量較少的存貨

C.品種較多的存貨

D.庫存時(shí)間較長的存貨

【答案】B

【解析】采用ABC控制法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)應(yīng)重點(diǎn)控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的

存貨。

19.以生產(chǎn)過程無浪費(fèi)、設(shè)備無故障、產(chǎn)品無廢品、人員無閑置的假設(shè)前提為依據(jù)而制定的標(biāo)準(zhǔn)成本是

（）0

A.基本標(biāo)準(zhǔn)成本

B.理想標(biāo)準(zhǔn)成本

C.正常標(biāo)準(zhǔn)成本

D.現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)成本

【答案】B

【解析】理想標(biāo)準(zhǔn)成本是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)成本水平。

20.投資中心的考核指標(biāo)中，能夠全面反映該責(zé)任中心的投入產(chǎn)出關(guān)系，避免本位主義，使各責(zé)任中心利益

和整個(gè)企業(yè)利益保持一致的指標(biāo)是（）。

A.可控利潤總額

B.投資報(bào)酬率

C.剩余收益

D.責(zé)任成本

【答案】C

【解析】按照剩余收益指標(biāo)進(jìn)行考核，能夠促使各責(zé)任中心的目標(biāo)始終與整個(gè)企業(yè)的整體目標(biāo)一致。

21.下列各項(xiàng)作業(yè)中，屬于設(shè)施級(jí)作業(yè)的是（）。

A.管理作業(yè)

B.產(chǎn)品工藝設(shè)計(jì)

C.產(chǎn)品加工

D.設(shè)備調(diào)試

【答案】A

【解析】企業(yè)可按照受益對(duì)象、層次和重要性，將作業(yè)分為產(chǎn)量級(jí)作業(yè)、批別級(jí)作業(yè)、品種級(jí)作業(yè)、顧客級(jí)

作業(yè)和設(shè)施級(jí)作業(yè)。選項(xiàng)B屬于品種級(jí)作業(yè)，選項(xiàng)C屬于產(chǎn)量級(jí)作業(yè)，選項(xiàng)D屬于批別級(jí)作業(yè)。

22.某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為25000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為800000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)

成本為400元,適用的消費(fèi)稅稅率為5%,根據(jù)上述資料,運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測算的單位B產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為（）

yLo

A.476.15

B.463

C.449.85

D.454.74

【答案】D

【解析】單位B產(chǎn)品價(jià)格=（800000/25000+400）/（1-5%）=454.74（元）。

23.某企業(yè)在選擇股利政策時(shí)，以代理成本和外部融資成本之和最小化為標(biāo)準(zhǔn)。該企業(yè)所依據(jù)的股利理論是

（）O

A.“手中鳥”理論

B.信號(hào)傳遞理論

C.MM理論

D.代理理論

【答案】D

【解析】代理理論認(rèn)為最優(yōu)的股利政策應(yīng)使代理成本和外部融資成本之和最小。

24.我國上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是（）。

A.自愿原則

B.強(qiáng)制原則

C.不定期披露原則

D.強(qiáng)制與自愿相結(jié)合原則

【答案】D

【解析】管理層討論與分析信息大多涉及“內(nèi)部性”較強(qiáng)的定性型軟信息，無法對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的強(qiáng)制規(guī)定和

有效監(jiān)控，因此，西方國家的披露原則是強(qiáng)制與自愿相結(jié)合，企業(yè)可以自主決定如何披露這類信息。我國也基

本實(shí)行這種原則。所以選項(xiàng)D正確。

25.某企業(yè)2017年和2018年的銷售凈利率分別為7%和8%,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為3和2,兩年的產(chǎn)權(quán)比率相

同，與2017年相比，2018年的凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)趨勢為（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法確定

【答案】B

【解析】凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率義資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率義權(quán)益乘數(shù)，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)比率不變，所以權(quán)益乘數(shù)不變。2017

年的凈資產(chǎn)收益率=7%X3X權(quán)益乘數(shù)=21%X權(quán)益乘數(shù)；2018年的凈資產(chǎn)收益率=8%X2X權(quán)益乘數(shù)=16%X權(quán)益乘

數(shù)。所以2018年的凈資產(chǎn)收益率是下降了。

二、多項(xiàng)選擇題（本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合

題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分）

1.某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有（）。

A.收益分配權(quán)

B.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)

C.對(duì)外擔(dān)保權(quán)

D.子公司業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)

【答案】ABC

【解析】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán),

固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開支審批

權(quán)。

2.下列項(xiàng)目中，屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的有（）

A.進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測

B.向保險(xiǎn)公司投保

C.租賃經(jīng)營

D.采用多地域、多項(xiàng)目、多品種的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BC

【解析】本題考核的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策的具體理解。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策包括：向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、

聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)移。選項(xiàng)A、D是減少風(fēng)險(xiǎn)的方法。

3.下列各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算項(xiàng)目中，最適宜采用零基預(yù)算編制方法的有（）。

A.人工費(fèi)

B.培訓(xùn)費(fèi)

C.研發(fā)費(fèi)

D.折舊費(fèi)

【答案】BC

【解析】零基預(yù)算法，是指企業(yè)不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其預(yù)算為基礎(chǔ)，以零為起點(diǎn)，從實(shí)際需要出發(fā)分析預(yù)

算期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合理性，經(jīng)綜合平衡，形成預(yù)算的預(yù)算編制方法。選項(xiàng)A屬于技術(shù)性變動(dòng)成本，投入產(chǎn)出有必

然的聯(lián)系；選項(xiàng)D通常屬于約束性固定成本，不受短期經(jīng)營決策的影響，選項(xiàng)B、C屬于酌量性固定成本，對(duì)其

成本發(fā)生額需要精打細(xì)算。

4.企業(yè)可以將某些資產(chǎn)作為質(zhì)押品向商業(yè)銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款。下列各項(xiàng)中，可作為質(zhì)押品的有（）。

A.廠房

B.股票

C.匯票

D.專利權(quán)

【答案】BCD

【解析】作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)

讓的股份、股票等有價(jià)證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。

5.采用銷售百分比法預(yù)測資金需求量時(shí)，下列各項(xiàng)中，屬于敏感性項(xiàng)目的有（）。

A.現(xiàn)金

B.存貨

C.長期借款

D.應(yīng)付賬款

【答案】ABD

【解析】敏感性負(fù)債是指隨銷售收入變動(dòng)而變動(dòng)的經(jīng)營性短期債務(wù)，長期借款屬于籌資性的長期債務(wù)，不包

括在內(nèi)。

6.如果不考慮影響股價(jià)的其他因素，固定增長股票的價(jià)值（）。

A.與市場利率成反比

B.與預(yù)期股利成正比

C.與預(yù)期股利增長率成正比

D.與貝塔系數(shù)成正比

【答案】ABC

【解析】如果不考慮影響股價(jià)的其他因素，固定增長股票的價(jià)值與市場利率成反比，與預(yù)期股利成正比。因

為股票價(jià)值=預(yù)期股利+（市場利率-增長率），市場利率越大，股票價(jià)值越低；預(yù)期股利越大，增長率越大，

股票價(jià)值越高。股票貝塔系數(shù)越大，股東要求的必要報(bào)酬率越大，其他因素不變的情況下，股票價(jià)值越小。

7.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。下列會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增大的

方式有（）。

A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期

B.縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

C.縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.延長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

【答案】CD

【解析】選項(xiàng)A、B會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越

短，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越長。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越短。

8.在進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)成本差異分析時(shí)，通常把變動(dòng)成本差異分為價(jià)格脫離標(biāo)準(zhǔn)造成的價(jià)格差異和用量脫離標(biāo)準(zhǔn)造

成的數(shù)量差異兩種類型。下列標(biāo)準(zhǔn)成本差異中，通常應(yīng)由生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)的有（）。

A.直接材料的價(jià)格差異

B.直接材料的數(shù)量差異

C.直接人工的價(jià)格差異

D.直接人工的數(shù)量差異

【答案】BD

【解析】材料價(jià)格差異是在采購過程中形成的，不應(yīng)由耗用材料的生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)，而應(yīng)由采購部門對(duì)其作出

說明，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；直接材料和直接人工的數(shù)量差異，它主要是生產(chǎn)部門的責(zé)任，選項(xiàng)B、D正確；直接人工的

工資率差異通常應(yīng)由勞動(dòng)人事部門管理，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

9.甲公司擬吸收合并乙公司，除了一項(xiàng)無形資產(chǎn)外，乙公司的所有資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)都與公允價(jià)值一

致，該無形資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為0,公允價(jià)值為500萬元，并且沒有規(guī)定使用年限。乙公司未彌補(bǔ)的虧損為300

萬元，凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為1000萬元。截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末，國家發(fā)行的最長期國債利率為5.32%,甲

公司使用的所得稅稅率為25%。該合并事項(xiàng)已經(jīng)滿足了特殊性稅務(wù)處理的其他條件（）。

A.若采用股權(quán)支付方式，合并事項(xiàng)產(chǎn)生的所得稅納稅義務(wù)為125萬

B.若采用非股權(quán)支付方式，合并事項(xiàng)產(chǎn)生的所得稅納稅義務(wù)為125萬

C.若采用股權(quán)支付方式，甲公司彌補(bǔ)虧損可節(jié)約的稅收13.3萬

D.若采用股權(quán)支付方式，甲公司彌補(bǔ)虧損可節(jié)約的稅收62.5萬

【答案】BC

【解析】如果企業(yè)采用非股權(quán)支付方式，則使用一般性稅務(wù)處理方法：

確認(rèn)合并所得=500-0=500（萬元）

由于被合并企業(yè)的虧損不得由合并企業(yè)彌補(bǔ)，故：

合并事項(xiàng)產(chǎn)生的所得稅納稅義務(wù)=500X25%=125（萬元）

如果企業(yè)采用股權(quán)支付方式，則可以采用特殊性稅務(wù)處理方法：由于全部采用股權(quán)支付形式，不需要確認(rèn)

計(jì)稅基礎(chǔ)與公允價(jià)值的差額。

可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)的虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值又截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末

國家發(fā)行的最長期限的國債利率

可以由甲公司彌補(bǔ)的虧損=1000X5.32%=53.2（萬元）

彌補(bǔ)虧損可節(jié)約的稅收=53.2X25%=13.3（萬元）

通過比較可知，甲公司應(yīng)該采取股權(quán)支付方式。

10.假定其他條件不變，下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，不影響公司總資產(chǎn)凈利率的有（）。

A.收回應(yīng)收賬款

B.用資本公積轉(zhuǎn)增股本

C.用銀行存款購入生產(chǎn)設(shè)備

D.用銀行存款歸還銀行借款

【答案】ABC

【解析】總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)，選項(xiàng)A、C都是資產(chǎn)內(nèi)部的此增彼減；選項(xiàng)B引起所有者權(quán)益

內(nèi)部此增彼減；選項(xiàng)D會(huì)使得銀行存款減少，從而使得總資產(chǎn)減少，總資產(chǎn)凈利率上升。

三、判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。每小題答題正確的得1分，答題錯(cuò)誤的扣0.5分,

不答題的不得分也不扣分。本類題最低得分為零分）

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)資金管理的制度，其核心問題是投資決策。（）

【答案】X

【解析】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財(cái)

務(wù)管理權(quán)限。

2.已知某債券的利率為5%,通貨膨脹率為3%,則該債券的實(shí)際利率為1.94九（）

【答案】J

【解析】實(shí)際利率=（1+5%）/（1+3%）-1=1.94%?

3.向個(gè)別客戶提供的技術(shù)支持活動(dòng)、咨詢活動(dòng)、獨(dú)特包裝等活動(dòng)屬于設(shè)施級(jí)作業(yè)。（）

【答案】X

【解析】顧客級(jí)作業(yè)指為服務(wù)特定客戶所實(shí)施的作業(yè)，向個(gè)別客戶提供的技術(shù)支持活動(dòng)、咨詢活動(dòng)、獨(dú)特包

裝等活動(dòng)屬于顧客級(jí)作業(yè)。設(shè)施及作業(yè)為提供生產(chǎn)產(chǎn)品（或服務(wù)）的基本能力而實(shí)施的作業(yè)，使所有產(chǎn)品（或

服務(wù)）都受益。

4.盈余公積金主要用于企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展，經(jīng)投資者審議后也可以用于轉(zhuǎn)增股本（實(shí)收資本）和彌補(bǔ)以

前年度經(jīng)營虧損，盈余公積不得用于以后年度的對(duì)外利潤分配。（）

【答案】V

5.轉(zhuǎn)換價(jià)格越低，表明在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量越少。（）

【答案】X

【解析】轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格，所以轉(zhuǎn)換價(jià)格與轉(zhuǎn)換比率是反向變動(dòng)。

6.已知某設(shè)備原值60000元，稅法規(guī)定殘值率為10%,最終報(bào)廢殘值5000元，該公司所得稅率為25%,則

該設(shè)備最終報(bào)廢由于殘值帶來的現(xiàn)金流入量為5250元。()

【答案】V

【解析】本題的考點(diǎn)是在計(jì)算各年現(xiàn)金凈流量時(shí)要對(duì)涉及的稅收調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)行正確計(jì)算。當(dāng)實(shí)際凈殘值收入

大于預(yù)計(jì)的凈殘值收入時(shí)，要對(duì)其差額交稅；當(dāng)實(shí)際凈殘值收入小于預(yù)計(jì)的凈殘值收入時(shí)，其差額部分具有抵

稅的作用。本題屬于后種狀況。設(shè)備最終報(bào)廢由于殘值帶來的現(xiàn)金流入量=最終殘值+殘值凈損失抵稅=5000+1000

箓2596=5250(元)。

7.按照ABC管理方法，作為催款的重點(diǎn)對(duì)象是其應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額比重大的客戶。()

【答案】X

【解析】ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，又稱重點(diǎn)管理法。

它將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，然后分別采用不同的收賬策略的一種方法。應(yīng)收賬款

逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大的客戶屬于A類客戶，這類客戶作為催款的重點(diǎn)對(duì)象。

8.企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格如果采用協(xié)商價(jià)格是有范圍的，協(xié)商價(jià)格的上限是市場價(jià)格，下限則是單位變動(dòng)成本。

()

【答案】V

【解析】協(xié)商價(jià)格的上限是市場價(jià)格，下限則是單位變動(dòng)成本。當(dāng)雙方協(xié)商僵持時(shí)，會(huì)導(dǎo)致公司高層的行政

干預(yù)。

9.剩余股利政策是基于股利無關(guān)論的政策，低正常股利加額外股利政策是基于股利相關(guān)論的政策。()

【答案】J

【解析】各種股利政策中，只有剩余股利政策是基于股利無關(guān)論的，而其他股利政策都是基于股利相關(guān)論的。

本題說法正確。

10.某公司2016年的凈利潤2000萬元，非經(jīng)營收益為400萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為1500萬元，經(jīng)營現(xiàn)金凈流

量為3500萬元，那么，現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)為1.13。()

【答案】V

【解析】收益質(zhì)量分析，主要是分析會(huì)計(jì)收益和凈現(xiàn)金流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營運(yùn)指

數(shù)?，F(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+經(jīng)營所得現(xiàn)金=3500/(2000-400+1500)=1.13。

四、計(jì)算分析題(本類題共4小題，每小題5分，共20分。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過程；計(jì)算

結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要

求外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)，百分比指標(biāo)保留百分號(hào)前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，

必須有相應(yīng)的文字闡述)

1.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。

甲方案各年的現(xiàn)金凈流量為：

單位：萬元

時(shí)間0123456

現(xiàn)金凈流量-5000250250250250250

乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點(diǎn)用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，稅法規(guī)定的使用年限為10年，

殘值率為10%,同時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營每年需要經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)450萬元，每年產(chǎn)生經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債為250萬元。預(yù)計(jì)

投產(chǎn)后第1到第10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本為200萬元；預(yù)計(jì)第10年回收的固定

資產(chǎn)余值為50萬元。假設(shè)經(jīng)營營運(yùn)資本發(fā)生在期初，項(xiàng)目終結(jié)時(shí)收回。企業(yè)的資本成本為8%,適用的所得稅

率為25%o

要求：(1)計(jì)算乙方案項(xiàng)目計(jì)算期各年的現(xiàn)金凈流量(NCF)；

(2)計(jì)算甲乙兩方案的靜態(tài)回收期；

(3)計(jì)算甲乙兩方案的凈現(xiàn)值；

(4)計(jì)算甲乙兩方案的年金凈流量

(5)判斷應(yīng)選擇哪一個(gè)方案。

已知相關(guān)時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下：

(P/A,8%,6)=4.6229

(P/A,8%,1)=0.9259

(P/A,8%,10)=6.7101

(P/F,8%,10)=0.4632

【答案】(1)NCFo=-8OO-2OO=-lOOO(萬元)

折舊=800X(1-10%)/10=72(萬元)

第1到10年各年的營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后銷售收入-稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅=500X(1-25%)-200X(1-25%)

+72X25%=243(萬元)

終結(jié)點(diǎn)的回收額=50+(80-50)X25%+200=257.5(萬元)

NCFI-9=243萬元

NCFio=243+257.5=500.5(萬元)

(2)甲方案的靜態(tài)投資回收期=1+500/250=3(年)

乙方案的靜態(tài)投資回收期=1000/243=4.12(年)

(3)NPV甲=-500+250義[(P/A,8%,6)-(P/A,8%,1)]

=-500+250X(4.6229-0,9259)=424.25(萬元)

NPV乙=-800-200+243X(P/A,8%,10)+257.5X(P/F,8%,10)

=-1000+243X6.7101+257.5X0.4632=749.83(萬元)

(4)甲方案年金凈流量=甲方案凈現(xiàn)值/(P/A,8%,6)=424.25/4.6229=91.77(萬元)

乙方案年金凈流量=乙方案凈現(xiàn)值/(P/A,8%,10)=749.83/6.7101=111.75(萬元)

(5)由于甲方案的乙方案年限不同，應(yīng)利用年金凈流量指標(biāo)進(jìn)行決策。乙方案年金凈流量大于甲方案，應(yīng)

選擇乙方案。

2.某公司息稅前利潤為2000萬元，假定未來保持不變，公司適用的所得稅稅率為25%,公司目前總資金為

8000萬元，全部是權(quán)益資金。公司準(zhǔn)備用發(fā)行債券回購股票的辦法調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，有兩種調(diào)整方案。經(jīng)咨詢調(diào)

查，目前無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%,所有股票的平均收益率為16%。假設(shè)凈利潤全部分配，債券市場價(jià)值等于債券面

值，不同負(fù)債情況下利率和公司股票的B系數(shù)如下表所示：

債券市場價(jià)值(萬元)債券利率股票的B系數(shù)

8008%1.3

120010%1.45

要求：(1)計(jì)算不同債券籌資情況下公司股票的資本成本；

(2)計(jì)算不同債券籌資情況下公司的市場價(jià)值；

(3)計(jì)算不同債券籌資情況下公司的加權(quán)平均資本成本；

(4)根據(jù)公司總價(jià)值和加權(quán)平均資本成本為公司作出正確的籌資決策。

【答案】(1)根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：

債券市場價(jià)值為800萬元時(shí)，公司股票的資本成本=6%+1.3X(16%-6%)=19%

債券市場價(jià)值為1200萬元時(shí)，公司股票的資本成本=6%+1.45X(16%-6%)=20.50%

(2)債券市場價(jià)值為800萬元時(shí)，公司股票的市場價(jià)值=(2000-800X8%)X(1-25%)/19%=7642.11(萬

元)

公司的市場價(jià)值=7642.11+800=8442.H(萬元)

債券市場價(jià)值為1200萬元時(shí)，公司股票的市場價(jià)值=(2000-1200X10%)X(1-25%)/20.50%=6878.05(萬

元)

公司的市場價(jià)值=1200+6878.05=8078.05(萬元)

(3)債券市場價(jià)值為800萬元時(shí)，公司加權(quán)平均資本成本=8%X(1-25%)X800/8442.11+19%X

7642.11/8442.11=17.77%

債券市場價(jià)值為1200萬元時(shí)，公司加權(quán)平均資本成本=10%義(1-25%)X1200/8078.05+20.50%X

6878.05/8078.05=18.57%

(4)當(dāng)債券市場價(jià)值為800萬元時(shí)，公司的加權(quán)平均資本成本較低，公司總價(jià)值較大，因此公司應(yīng)當(dāng)發(fā)行

債券800萬元。

3.A企業(yè)只生產(chǎn)銷售甲產(chǎn)品。該企業(yè)2018年產(chǎn)銷量為10000件，單位售價(jià)為900元/件，全年發(fā)生的成本

總額為5800000元，其中，變動(dòng)成本為3000000元，固定成本為700000元，混合成本為2100000元。2014?2017

年的混合成本和產(chǎn)銷量資料如下表所示：

年份2014201520162017

產(chǎn)銷量(件)8300840090009200

混合成本(元)1760000174000019200001960000

預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)銷量將會(huì)增加到12000件，假定產(chǎn)銷平衡，預(yù)計(jì)單位售價(jià)與成本性態(tài)保持與2018年一致。

要求：(1)用高低點(diǎn)法分解混合成本；

(2)建立總成本直線方程，并預(yù)計(jì)2019年的總成本；

(3)計(jì)算2019年的邊際貢獻(xiàn)總額和邊際貢獻(xiàn)率；

(4)計(jì)算2019年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

(5)預(yù)計(jì)2019年甲產(chǎn)品的保本銷售量、安全邊際量及安全邊際率。

【答案】(1)單位變動(dòng)成本=(2100000-1760000)/(10000-8300)=200(元/件)

固定成本=2100000-200X10000=100000(元)

(2)企業(yè)總固定成本=700000+100000=800000(元)

企業(yè)總單位變動(dòng)成本=3000000/10000+200=500(元/件)

總成本直線方程：y=800000+500x

2019年預(yù)計(jì)的總成本=800000+500X12000=6800000(元)

(3)2019年邊際貢獻(xiàn)總額=(900-500)X12000=4800000(元)

邊際貢獻(xiàn)率=(900-500)/900=44.44%

(4)2019年經(jīng)營杠桿系數(shù)=10000X(900-500)/[10000X(900-500)-800000]=1.25

(5)2019年保本銷售量=800000/(900-500)=2000(件)

2019年安全邊際量=12000-2000=10000(件)

2019年安全邊際率=10000/12000=83.33%。

4.甲公司是一家汽車銷售企業(yè)，現(xiàn)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)與主要競爭對(duì)手乙公司的

差異，相關(guān)資料如下：

(1)甲公司2018年的主要財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)(單位：萬元)

資產(chǎn)2018年末負(fù)債和股東權(quán)益2018年末

貨幣資金1050流動(dòng)負(fù)債3500

應(yīng)收賬款1750非流動(dòng)負(fù)債500

預(yù)付賬款300股東權(quán)益4000

存貨1200

固定資產(chǎn)3700

資產(chǎn)總計(jì)8000負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)8000

利潤表項(xiàng)目2018年度

營業(yè)收入10000

減：營業(yè)成本6500

稅金及附加300

銷售費(fèi)用1200

管理費(fèi)用160

財(cái)務(wù)費(fèi)用240

利潤總額1600

減：所得稅費(fèi)用400

凈利潤1200

假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年末余額可代表全年平均水平，資本化利息為200萬元。

(2)乙公司相關(guān)財(cái)務(wù)比率

營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)

24%0.61.5

要求：(1)計(jì)算2018年甲公司的速動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)

(2)計(jì)算2018年甲公司的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、權(quán)益乘數(shù)

(3)使用因素分析法，按照銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、權(quán)益乘數(shù)的順序，對(duì)2018年甲公司相對(duì)乙公司

權(quán)益凈利率的差異進(jìn)行定量分析。

(4)說明銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、權(quán)益乘數(shù)3個(gè)指標(biāo)各自評(píng)價(jià)企業(yè)哪方面能力。

【答案】(1)速動(dòng)比率=(1050+1750)/3500=0.8

產(chǎn)權(quán)比率=4000/4000=1

利息保障倍數(shù)=(1600+240)/(200+240)=4.2

(2)2018年指標(biāo)：

營業(yè)凈利率=1200/10000=12%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=10000/8000=1.25

權(quán)益乘數(shù)=8000/4000=2

(3)乙公司權(quán)益凈利率=24%X0.6義1.5=21.6%

甲公司權(quán)益凈利率=12%X1.25X2=30%

營業(yè)凈利率變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響=(12224%)X0.6X1.5=-10.8%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響=12%X(1.25-0.6)XI.5=11.7%

權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益凈利率的影響：12%X1.25X(2-1.5)=7.5%。

(4)銷售凈利率評(píng)價(jià)的是企業(yè)盈利能力?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)評(píng)價(jià)的是企業(yè)的營運(yùn)能力。權(quán)益乘數(shù)它衡量的是

企業(yè)的長期償債能力。

五、綜合題(本類題共2小題，第1小題12分，第2小題13分，共25分。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出

計(jì)算過程；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小

數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)，百分比指標(biāo)保留百分號(hào)前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說

明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述)

LE公司為增值稅一般納稅人，2019年適用增值稅稅率為13%,E公司只產(chǎn)銷一種甲產(chǎn)品，甲產(chǎn)品只消耗乙

材料，有關(guān)資料如下：

資料一：該產(chǎn)品全年產(chǎn)銷量一致。2018年固定成本總額為3500000元，該產(chǎn)品生產(chǎn)資料如表1所示；

表12018年甲產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售資料

項(xiàng)目產(chǎn)銷量(件)不含稅單價(jià)(元)單位變動(dòng)成本(元)

甲產(chǎn)/p>

資料二：2018年第四季度按定期預(yù)算法編制2019年的企業(yè)預(yù)算，部分預(yù)算資料如下：

(1)乙材料2019年年初的預(yù)計(jì)結(jié)存量為2500千克，各季度末乙材料的預(yù)計(jì)結(jié)存量為下季度生產(chǎn)需用量的

10%,2019年年末的預(yù)計(jì)結(jié)存量為2875千克，每季度乙材料的購貨款于當(dāng)季支付40%,剩余60%于下一個(gè)季度

支付；2019年年初的預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款余額為130000元。

(2)該公司2019年度生產(chǎn)預(yù)算如表2所示：

表2生產(chǎn)預(yù)算

項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年

預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品生產(chǎn)量(件)400040004500500017500

(3)單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本資料：乙材料的標(biāo)準(zhǔn)消耗量為6千克/件，標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)12元/千克；

(4)E公司2019年第一季度實(shí)際生產(chǎn)甲產(chǎn)品4250件，耗用乙材料25500千克，目前供貨商A公司提供的

乙材料的不含稅實(shí)際單價(jià)為11元/千克；

資料三：E公司為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為13%,單位產(chǎn)品售價(jià)(不含稅)500元，目前的供

貨商A為一般納稅人，且可以提供增值稅專用發(fā)票，適用的增值稅率為13虬現(xiàn)有另外兩家供貨商B、C公司提

出將來可以為其提供生產(chǎn)所需原材料，其中B為小規(guī)模納稅人，可以委托稅務(wù)機(jī)關(guān)開具增值稅稅率為3%的發(fā)票;

C為個(gè)體工商戶，目前只能出具普通發(fā)票。A、B、C三家公司提供的原材料質(zhì)量無差別，所提供的每單位原材料

的不含稅價(jià)

格分別為11元/千克、10.5元/千克和10元/千克。假設(shè)城市維護(hù)建設(shè)稅率為7%,教育費(fèi)附加率為3虬

要求：(1)根據(jù)資料一計(jì)算：

①甲產(chǎn)品2018年保本作業(yè)率；②安全邊際額。

（2）根據(jù)資料二計(jì)算：

①填寫E公司乙材料采購預(yù)算表中空格（不需要列示計(jì)算過程）。

表32019年乙材料采購預(yù)算表

項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年

預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品生產(chǎn)量（件）

材料定額單耗（千克/件）

預(yù)計(jì)生產(chǎn)需要量（千克）

期末結(jié)存量（千克）

期初結(jié)存量（千克）

預(yù)計(jì)材料采購量（千克）

材料計(jì)劃單價(jià)（元/千克）

預(yù)計(jì)采購金額（元）

②計(jì)算E公司2019年第一季度預(yù)計(jì)采購現(xiàn)金支出和第四季度末預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款金額。

③計(jì)算E公司2019年第一季度甲產(chǎn)品消耗乙材料的成本差異、價(jià)格差異與用量差異。

（3）根據(jù)資料三，計(jì)算分別從不同供貨商進(jìn)貨的單位產(chǎn)品稅后利潤，從利潤最大化角度考慮E公司2019

年第一季度（實(shí)際生產(chǎn)銷售甲產(chǎn)品4250件，耗用乙材料25500千克）應(yīng)該選擇哪家企業(yè)作為原材料供應(yīng)商？（由

于E企業(yè)的購貨方式不會(huì)影響到其他的費(fèi)用，所以在以下計(jì)算過程中省略其他費(fèi)用。）

【答案】（1）保本銷售量=3500000/（500-150）=10000（件）

保本作業(yè)率=10000/15000=66.67%

安全邊際量=15000-10000=5000（件）

安全邊際額=5000X500=2500000（元）

（2）

2019年乙材料采購預(yù)算表

項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年

預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品生產(chǎn)量（件）400040004500500017500

材料定額單耗（千克/件）66666

預(yù)計(jì)生產(chǎn)需要量（千克）24000240002700030000105000

期末結(jié)存量（千克）24002700300028752875

期初結(jié)存量（千克）25002400270030002500

預(yù)計(jì)材料采購量（千克）23900243002730029875105375

材料計(jì)劃單價(jià)（元/千克）1212121212

預(yù)計(jì)采購金額（元）2868002916003276003585001264500

2019年第一季度預(yù)計(jì)采購現(xiàn)金支出=130000+286800X40%=244720（元）

2019年四季度末預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款金額=358500X60%=215100（元）

乙材料的成本差異=11X25500-12X6X4250=-25500（元）

價(jià)格差異=（11-12）X25500=-25500（元）

用量差異=（25500-6X4250）X12=0（元）

（3）甲產(chǎn)品的不含稅單價(jià)=500（元）

每單位甲產(chǎn)品的增值稅銷項(xiàng)稅額=500X13%=65（元）

單件產(chǎn)品實(shí)際耗用量=25500/4250=6（千克/件）

從A處購貨：

單位產(chǎn)品材料成本=6X11=66（元）

可以抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額=66X13%=8.58（元）

應(yīng)納增值稅=65-8.58=56.42（元）

稅金及附加=56.42義（7%+3%）=5.64（元）

單位產(chǎn)品相關(guān)稅后利潤=（500-66-5.64）X（1-25%）=321.27（元）

從B處購貨：

單位產(chǎn)品材料成本=6義10.5=63