證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯

總

1.以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的基本要求中，說法錯(cuò)誤的是

()。

A.證券公司業(yè)務(wù)授權(quán)應(yīng)當(dāng)采用書面形式

B.應(yīng)當(dāng)提高工作效率，比如資金清算人員由技術(shù)部人員兼任，以及時(shí)

解決資金收支時(shí)發(fā)生的技術(shù)難題

C.應(yīng)當(dāng)建立完備的業(yè)務(wù)臺(tái)賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務(wù)臺(tái)賬系統(tǒng)和會(huì)計(jì)核算系

統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)賬外經(jīng)營、賬目不清等問題

D.重要合同和票據(jù)應(yīng)有連號(hào)控制、作廢控制等專門措施

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，主要業(yè)務(wù)部門之間建立健全隔離墻

制度，確保經(jīng)紀(jì)、自營、受托投資管理、投資銀行、研究咨詢等業(yè)務(wù)

相對(duì)獨(dú)立。電腦部門、財(cái)務(wù)部門、監(jiān)督檢查部門與業(yè)務(wù)部門的人員不

得相互兼任，資金清算人員不得由電腦部門人員和交易部門人員兼

任。

2.下列各項(xiàng)中，說法正確的是（）o

I.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)

II.從價(jià)值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對(duì)沖還是風(fēng)險(xiǎn)定

價(jià)、限額等現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價(jià)值

III.風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)于提升企業(yè)現(xiàn)金流、降低貼現(xiàn)率以及延長現(xiàn)金流

期限都具有重要的意義

IV.風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)

A.II.III

B.I、II

C.II、III、IV

D.I、IkIILIV

【答案】：C

【解析】：

I項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，而不是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)。要

發(fā)展就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)理念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的機(jī)遇和資源，

風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)，金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。

3.公開募集基金的基金管理人不得（）o［2017年6月真題］

A.向基金份額持有人進(jìn)行信息披露

B.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

C.為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資

D.向基金份額持有人進(jìn)行利益分配

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基金管理人及其

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其

固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對(duì)

待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；③利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額

持有人以外的人牟取利益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承

擔(dān)損失；⑤侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；⑥泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信

息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；⑦玩

忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；⑧法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

4.國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有（）。［2017年9月

真題］

I.信用風(fēng)險(xiǎn)

II.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

III.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

IV.操作風(fēng)險(xiǎn)

A.II、III、IV

B.I、II、in、iv

c.i、in、iv

D.i、II

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具具備不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性，還伴隨著以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：①

交易中對(duì)方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險(xiǎn)；②因資產(chǎn)或指

數(shù)價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來損失的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；③因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而

導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；④因交易對(duì)手無法

按時(shí)付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；⑤因交易或管理人員的人為錯(cuò)

誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險(xiǎn)；⑥因合約不符合所在國

法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。

5.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（）。

I.赤字國債

II.建設(shè)國債

III.戰(zhàn)爭(zhēng)國債

IV.特種國債

A.I、III、W

B?I、IkIV

c.i、n、m、iv

D.IKin

【答案】：c

【解析】：

按資金用途分類，可將國債：①赤字國債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字

的國債；②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目；③戰(zhàn)爭(zhēng)國債,

專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國債；④特種國債，指政府為了實(shí)施某種特

殊政策而發(fā)行的國債。

6.標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足條件（）。

I.等分化，可交易

n.信息披露充分

in.公允定價(jià)，流動(dòng)性機(jī)制完善

IV.在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易場(chǎng)所

交易

A.I、III、IV

B.I、II、in、iv

c.ii.m

D.I、II.IV

【答案】：B

【解析】：

標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下條件：①等分化，可交易；②信

息披露充分；③集中登記，獨(dú)立托管；④公允定價(jià)，流動(dòng)性機(jī)制完善;

⑤在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場(chǎng)交

易。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的具體認(rèn)定規(guī)則由中國人民銀行會(huì)同金融監(jiān)督

管理部門另行制定。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標(biāo)準(zhǔn)

化債權(quán)類資產(chǎn)。

7.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。［2017年4

月真題］

I.股票面值

II.經(jīng)營狀況

III.股票市值

IV.盈利水平

A.I、III

B.I、II、III

C.II、IV

D.IKHI、IV

【答案】：C

【解析】：

普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水

平。而優(yōu)先股在發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和

盈利水平如何變化，該股息率不變。

8.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。［2016年5月

真題］

I.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

II.投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

III.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

IV.財(cái)務(wù)評(píng)估機(jī)構(gòu)

A.I、in

B.II.Ill

C.I、II

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包

括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、證

券金融公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

9.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）。［2014年

11月真題］

I.投資的品種選擇

II.代客戶作投資決策

III.投資組合建議

IV.理財(cái)規(guī)劃建議

A.I、II.Ill

B?I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)(統(tǒng)稱證券公司)

接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投

資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益

的經(jīng)營活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及

理財(cái)規(guī)劃建議等。

10.證券公司應(yīng)當(dāng)建立觀察名單和限制名單制度，需明確的內(nèi)容有

()o

I.設(shè)置名單的目的

II.有關(guān)公司進(jìn)入和退出名單的事由和時(shí)點(diǎn)

III.對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控或限制的措施

IV.名單編制和管理的程序及職責(zé)分工

A.II.IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I.Ill

【答案】：C

【解析】：

證券公司應(yīng)當(dāng)建立觀察名單和限制名單制度，明確設(shè)置名單的目的、

有關(guān)公司或證券進(jìn)入和退出名單的事由和時(shí)點(diǎn)、名單編制和管理的程

序及職責(zé)分工、掌握名單的工作人員范圍、對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控

或限制的措施以及異常情況的處理辦法等內(nèi)容。觀察名單不影響證券

公司正常開展業(yè)務(wù)，但證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)于列入觀察名單的公司或證券

有關(guān)的相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)調(diào)查處理。

1L紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）。

I.指定做市商制度

II.場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度

III.場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商制度

IV.補(bǔ)充流動(dòng)性提供商制度

A.I、II.Ill

B?I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團(tuán)，交易制度模式主要

包括三個(gè)特征，即指定做市商制度、場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動(dòng)性提

供商制度。

12.按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場(chǎng)可劃分為（）。［2017年2月真題］

I.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

II.現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)

III.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

IV.國內(nèi)金融市場(chǎng)和國際金融市場(chǎng)

A.I、II

B.IKm、iv

c.i、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為

貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；②按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；③按

照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)是新金融資產(chǎn)的

發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場(chǎng)；④按組織方式分

為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品

市場(chǎng)；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)；⑦按輻

射地域分為國際金融市場(chǎng)和國內(nèi)金融市場(chǎng)。

13.下列選項(xiàng)中，屬于ETF和LOF共同特點(diǎn)的有（）。［2018年5月真

題］

I.可以申購、贖回

II.可以場(chǎng)內(nèi)交易

m.報(bào)價(jià)頻率相同

W.申購、贖回的場(chǎng)所相同

A.I、IkIlkIV

B.I>II

c.i、m

D.n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，

場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但二者報(bào)價(jià)頻率不同，申購、贖回的場(chǎng)所也不同。

ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值（IOPV）報(bào)價(jià)；LOF的凈值報(bào)價(jià)頻

率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。ETF的申

購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行,

也可以在交易所進(jìn)行。

14.下列以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算的股份指數(shù)有（）。

I.上證綜合指數(shù)

II.上證180指數(shù)

IIL深證綜合指數(shù)

W.深圳成分股指數(shù)

A.I、IV

B.II>III

C.III

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

n項(xiàng)，上證18。指數(shù)以自由流通股本為權(quán)重加權(quán)計(jì)算；in項(xiàng)，深圳綜

合指數(shù)以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。

15.以下屬于擅自公開發(fā)行或變相公開發(fā)行證券的情形包括（）。［2017

年4月真題］

I.未經(jīng)證監(jiān)會(huì)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)，采用廣告、廣播、說明會(huì)等

方式向社會(huì)公眾發(fā)行的

II.向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓

后公司股東累計(jì)超過300人的

III.采用電話、短信、信函等方式向超過300人發(fā)行的

IV.公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票

A.IILIV

B.I、II.IV

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

非公開發(fā)行，是指向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人（不

包含依法進(jìn)行員工持股計(jì)劃的人數(shù)）。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓,

不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說明會(huì)、

網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會(huì)公眾發(fā)行。

變相公開發(fā)行包括任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)

公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)

讓后，公司股東累計(jì)不得超過200人（不包含依法進(jìn)行員工持股計(jì)劃

的人數(shù)）。

16.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)

現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。［2014年3月真題］

I.稅收政策

II.存款準(zhǔn)備金制度

III.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

IV.再貼現(xiàn)政策

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨

幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目

標(biāo)。稅收政策屬于財(cái)政政策。

17.以下屬于有限責(zé)任公司董事會(huì)職權(quán)的有（）o[2016年3月真題]

I.決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案

II.制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案

III.對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議

IV.制定公司的具體規(guī)章

A.I、II

B.I、H、III

c.ii、in、iv

D.I、II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

HI項(xiàng)，對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議是股東會(huì)的職權(quán)；W項(xiàng),

制定公司的具體規(guī)章屬于經(jīng)理行使的職權(quán)。

18.1602年，在（）成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

A.美國的紐約

B.中國的上海

C.荷蘭的阿姆斯特丹

D.英國的倫敦

【答案】：C

【解析】：

1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

19.證券研究報(bào)告主要包括（）。

I.價(jià)值分析報(bào)告

II.財(cái)務(wù)分析報(bào)告

in.行業(yè)研究報(bào)告

IV.投資策略報(bào)告

A.I>II

B.II.III

C.I、IkIII

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

證券研究報(bào)告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨(dú)立、客觀的立

場(chǎng)，對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、市場(chǎng)走勢(shì)或者影響其市場(chǎng)價(jià)格的

因素進(jìn)行分析，含有對(duì)具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值分析、投資評(píng)

級(jí)意見等內(nèi)容的文件。主要包括涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值

分析報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、投資策略報(bào)告等。

20.相對(duì)于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益,風(fēng)險(xiǎn)

___________o()o

A.不穩(wěn)定，大

B.穩(wěn)定，小

C.穩(wěn)定，大

D.不穩(wěn)定，小

【答案】：B

【解析】：

優(yōu)先股的收益率相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資者投資優(yōu)先股的原因

主要有：①其提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類，滿足部分投

資者的投資需求;②在許多國家，個(gè)人所得的優(yōu)先股股利要全額納稅,

而企業(yè)所得的優(yōu)先股股利有相當(dāng)?shù)牟糠挚梢悦饫U所得稅。

21.1929-1933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致美國

證券業(yè)和銀行業(yè)走向（）。［2018年5月真題］

A.同業(yè)經(jīng)營

B,混業(yè)經(jīng)營

C.分業(yè)經(jīng)營

D.交叉經(jīng)營

【答案】：C

【解析】：

1929?1933年大危機(jī)之后，美國國會(huì)通過了《格拉斯一一斯蒂格爾

法案》，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，

是針對(duì)行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序,

規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明

確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。

22.在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化

有（）o

I.在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制

II.在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技

改項(xiàng)目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款

III.在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價(jià)方式引入企業(yè)債

券一級(jí)市場(chǎng)

IV.在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券

A.I、II

B.n、in、iv

C.IlhIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：

①在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制；②在發(fā)債募集資金的

用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項(xiàng)目，開始用于替代

發(fā)行主體的銀團(tuán)貸款；③在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演

詢價(jià)方式引入企業(yè)債券一級(jí)市場(chǎng)；④在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長

期、固定利率企業(yè)債券；⑤在投資者結(jié)構(gòu)上，機(jī)構(gòu)投資者逐漸成為企

業(yè)債券的主要投資者；⑥在利率確定上，彈性越來越大；⑦我國企業(yè)

債券的品種不斷豐富。

23.我國《證券法》正式頒布的時(shí)間是（）o[2016年10月真題]

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。

24.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）o

I.責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告

II.對(duì)公司高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員

進(jìn)行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案

III.責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果

IV.責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II.Ill

D.I、IlkIV

【答案】：B

【解析】：

《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第四十九條規(guī)定，證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)

定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：①責(zé)令增加內(nèi)部

合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；②對(duì)公司高級(jí)管理人員、直接負(fù)

責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；③

責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；④責(zé)令暫停證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管

措施。證券公司被中國證監(jiān)會(huì)暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不

得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。

25.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，發(fā)行人出現(xiàn)以下（）

情形的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)

月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。［2015年9月真題］

I.證券發(fā)行募集文件等申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重

大遺漏

II.公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損

III.公開發(fā)行證券上市當(dāng)年凈利潤比上年下降50%以上

IV.持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大

遺漏

A.I、III、W

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、IKIV

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十七條，發(fā)行人出現(xiàn)下

列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資

格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券發(fā)行募集文件等

申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②公開發(fā)行證券

上市當(dāng)年即虧損；③持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)

性陳述或者重大遺漏。

26.將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權(quán)類期貨是按（）的

不同劃分的。［2012年6月真題］

A.時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)

B.投資者的買賣行為

C.合約履行時(shí)間

D.基礎(chǔ)工具

【答案】：D

【解析】：

按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有：①外匯期貨，以外匯為基礎(chǔ)工具;

②利率期貨，以一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具為基礎(chǔ)工具；

③股權(quán)類期貨，以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)工具。

27.股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是（）,并且其他因素都是通過

作用于該因素而影響股票價(jià)。［2018年12月真題］

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.公司經(jīng)營狀況

C.政治因素

D,供求關(guān)系

【答案】：D

【解析】：

股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)

價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求

關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響

股票價(jià)格的。

28.下列關(guān)于執(zhí)業(yè)營銷人員不為原聘用機(jī)構(gòu)聘用的說法，正確的是

()。

A.新聘用機(jī)構(gòu)須三十日內(nèi)重新進(jìn)行該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記

B.新聘用機(jī)構(gòu)需十日內(nèi)報(bào)告中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)辦理變更該人員

執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記

C.原聘用機(jī)構(gòu)須三十日內(nèi)注銷該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記

D.原聘用機(jī)構(gòu)需十日內(nèi)報(bào)告中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)辦理變更該人員

執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記

【答案】：D

【解析】：

從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職、不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其

他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)

生后10日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由證券業(yè)協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。

取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的，新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情

形發(fā)生后10日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，由證券業(yè)協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)

注冊(cè)登記。

29.上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將（）刊登在至少一種中國

證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，

置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。

A.募集說明書摘要

B.募集說明書

C.發(fā)行情況報(bào)告書

D.募集意向書摘要

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六十二條，上市公司在非公開

發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定

的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國

證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。

30.在下列四個(gè)關(guān)于“時(shí)間優(yōu)先”競(jìng)價(jià)原則的表述中，正確的是（）。

[2014年9月真題]

I.無論價(jià)位是否相同，均按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序

II.同價(jià)位、同方向申報(bào)，按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序

III.申報(bào)時(shí)序的先后順序按證券交易電腦主機(jī)接收申報(bào)的時(shí)間決定

IV.無論申報(bào)方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)

先順序

A.I、IV

B.n、iii

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

“時(shí)間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先

于后申報(bào)者，先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

31.證券賬戶開立的總體要求包括（）o

I.證券公司為客戶辦理開戶，應(yīng)當(dāng)遵循合法、自愿、審慎原則，審

核客戶身份的真實(shí)性，確?？蛻糍Y料真實(shí)、準(zhǔn)確和完整

II.證券公司應(yīng)建立健全客戶賬戶開戶管理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)

別、評(píng)估與控制體系，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受

III.證券公司可以在經(jīng)營場(chǎng)所內(nèi)為客戶現(xiàn)場(chǎng)開立賬戶，也可以通過見

證、網(wǎng)上及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他方式為客戶開立賬戶

IV.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶投訴和糾紛處理機(jī)制，明確處理流程,

妥善處理客戶投訴與客戶之間的糾紛，持續(xù)做好客戶投訴及糾紛處理

工作

A.I、n、in

B.i、in、IV

c.【、II、HI、IV

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

W項(xiàng)，屬于證券公司委托證券經(jīng)紀(jì)人開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的要求。

32.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券

和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資

金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。

33.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保

管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

34.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須能

較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)（）等因素的未來變化趨勢(shì)。［2015年11月真題］

I.利率

II.匯率

III.股價(jià)

IV.凸度

A.IILIV

B.I、H、III

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的

預(yù)測(cè)，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的

合約。

35.按照股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，

優(yōu)先股可分為（）。［2013年3月真題］

I.不可贖回優(yōu)先股

II.非累積優(yōu)先股

III.累積優(yōu)先股

IV.可贖回優(yōu)先股

A.I、W

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差

額部分是否累積到下一會(huì)計(jì)年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先

股。根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，

可分為可回購優(yōu)先股（可贖回優(yōu)先股）和不可回購優(yōu)先股（不可贖回

優(yōu)先股）。

36.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請(qǐng)

報(bào)告、募集說明書、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注、信用評(píng)級(jí)報(bào)告外，還

應(yīng)提交的材料有（）。［2017年6月真題］

I.為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況

II.擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件

III.該國際開發(fā)機(jī)構(gòu)所在國家或地區(qū)政府同意在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣

債券的文件

IV.按照《中華人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書

A.I、H、IV

B.ii、m、iv

c.i、11、in、iv

D.i>in

【答案】：A

【解析】：

國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：①人

民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；②募集說明書；③近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表

及附注；④人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明；⑤為中

國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的

項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件；⑦按照《中華人民共和國律師

法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；⑧與本期債券相關(guān)的其他重要事

項(xiàng)。

37.下列屬于有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)有（）。［2016年7月

真題］

I.公司設(shè)立方式

II.公司注冊(cè)資本

in.公司法定代表人

IV.公司股份總數(shù)

A.I.III

B.I、II

c.n、IILIV

D.II.Ill

【答案】：D

【解析】：

有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：①公司名稱和住所；②公司經(jīng)

營范圍；③公司注冊(cè)資本；④股東的姓名或者名稱；⑤股東的出資方

式、出資額和出資時(shí)間；⑥公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)

則；⑦公司法定代表人；⑧股東會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。

38.()用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融

資融券所產(chǎn)生債權(quán)的證券。

A.融券專用證券賬戶

B.融資專用資金賬戶

C.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

D.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

【答案】：C

【解析】：

證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)

構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交

易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。在按照規(guī)定可以存管證券

公司客戶交易結(jié)算資金的商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客

戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。其中，客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶用于記

錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所產(chǎn)生債

權(quán)的證券。

39.關(guān)于證券賬戶，下列說法中正確的是（）o

A.人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以買賣A股股票

C.投資者證券賬戶可由基金公司負(fù)責(zé)開立

D.所有的境外投資者可以買賣A股股票

【答案】：B

【解析】：

人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯(cuò)誤；合格境外投資者在批

準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金

融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的

債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券

市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融

工具。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股

票增發(fā)和配股的申購，B正確，D錯(cuò)誤。投資者通過證券賬戶持有證

券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動(dòng)情況。通常由證

券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬

戶，C錯(cuò)誤。

40.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)

控機(jī)構(gòu)的工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，（）o[2016年9月真題]

A.不予處罰

B.從輕處罰

C.從重處罰

D.加倍處罰

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十九條，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、

期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)的工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交

易的，從重處罰。

41.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴?/p>

()o[2017年9月真題]

A.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成

為一家上市公眾公司

C.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過度

集中

D.增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

【答案】：D

【解析】：

可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格

將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，

能以較低的成本籌集到所需要的資金。

42.根據(jù)《證券、期貨投費(fèi)咨詢管理暫行辦法》，證券、期貨投資咨詢

人員在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、

報(bào)告或者意見時(shí)，必須（）。

I.注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

II.注明個(gè)人真實(shí)姓名

III.注明聯(lián)系電話

IV.對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明

A.I、II

B.I、II.IV

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條，證券、期貨

投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨

詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的

名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明。證券、期貨投資咨

詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明

機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。

43.流通國債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國債，它具有（）特點(diǎn)。

[2013年3月真題]

I.自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金

III.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求

IV.自由認(rèn)購

A.I、IkIII

B.I、II.IV

c.i、in、iv

D.IKIlkIV

【答案】：C

【解析】：

II項(xiàng)屬于非流通國債的特點(diǎn)。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給

與需求。

44.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。［2018年10月真題］

A.信托

B.擔(dān)保

C.債券

D.股權(quán)

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人

管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式

進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除

外。

45.證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照()方法，合理配置資源，對(duì)本機(jī)

構(gòu)洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)識(shí)別、審慎評(píng)估、有效控制及全程管理，有效防

范洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

A.合規(guī)為本

B.風(fēng)險(xiǎn)為本

C.利益為本

D.安全為本

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四條，證券公

司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照風(fēng)險(xiǎn)為本方法，合理配置資源，對(duì)本機(jī)構(gòu)洗錢

風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)識(shí)別、審慎評(píng)估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢

風(fēng)險(xiǎn)。

46.下列行為中，構(gòu)成操縱證券、期貨市場(chǎng)行為的是()。［2015年11

月真題］

I.甲與乙合謀利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格

II.甲與乙相互串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券

交易，影響證券交易價(jià)格

III.甲以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券

交易價(jià)格

IV.甲系證券公司工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息，從事

與該信息相關(guān)的證券活動(dòng)

A.II.III

B.I、II、in、iv

C.i、II

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

IV項(xiàng)，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息從事相關(guān)的證券活動(dòng)屬于內(nèi)幕

交易行為。

47.直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）。

A.融資信譽(yù)差異性的不同

B.融資者自主性的不同

C.資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系

D,是否具有可逆性

【答案】：C

【解析】：

直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接

形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接

融資的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者

和資金的供給者分別形成了各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

48.下列說法中，錯(cuò)誤的是()0

A.證券公司與其子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的隔離墻制度

B.證券公司設(shè)立子公司，要求最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)將持續(xù)

符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

C.證券公司與其子公司之間在經(jīng)營存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)

建立良好的風(fēng)險(xiǎn)隔離

D.證券公司子公司不得以任何方式向受同一證券公司控股的其他子

公司投資

【答案】：c

【解析】：

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十六條規(guī)定，2個(gè)以上的證券公司受

同一單位、個(gè)人控制或者相互之間存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營相同的

證券業(yè)務(wù)。但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。該規(guī)定主要

是為了避免因母公司與子公司之間存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而損害公司小股東

的利益。

49.我國證券市場(chǎng)監(jiān)管體系包括（）。

I.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

II.證券投資者保護(hù)基金

III.證券登記結(jié)算公司

W.行業(yè)協(xié)會(huì)

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

我國證券市場(chǎng)經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步形成了以國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)、國務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和證

券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。

.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責(zé)的說法中，錯(cuò)誤的是（）

50o

A.按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告

B.為組織公平的集中交易提供保障

C.對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控

D.對(duì)會(huì)員之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券法》第109條和112條，證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集

中交易提供保障，實(shí)時(shí)公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券

市場(chǎng)行情表，予以公布。證券交易即時(shí)行情的權(quán)益由證券交易所依法

享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)

行情。證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。證券交易所根據(jù)需要,

可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限

制交易，并及時(shí)報(bào)告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

51.對(duì)于采取代銷方式銷售的公司債券，其銷售期最長不得超過（）。

[2018年4月真題]

A.60日

B.180日

C.360日

D.90日

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券法》，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

52.財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期

貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行（）管理。

A.注冊(cè)制

B.審批制

C.許可證

D.審核制

【答案】：C

【解析】：

財(cái)政部和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行

證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)

行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

53.套期保值的基本做法是（）。

I.持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約

II.持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約

III.多頭套期保值

IV.空頭套期保值

A.I>n、in

B.I、II

c.i、n、m、iv

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

套期保值的基本類型有兩種:①多頭套期保值,是指持有現(xiàn)貨空頭（如

持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）

而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未

來現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)

貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多

頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約（建

立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)

的損失。

54.在（）上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，也

體現(xiàn)了國內(nèi)基金投資和管理的日益規(guī)范和進(jìn)步。

A.托管協(xié)議

B.風(fēng)險(xiǎn)提示書

C.招募說明書

D.份額發(fā)售公告

【答案】：C

【解析】：

在招募說明書上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，

但也體現(xiàn)了國內(nèi)基金投資和管理的日益規(guī)范和進(jìn)步。不同類型的基金

具有各自不同的投資理念和投資風(fēng)格，對(duì)投資收益的