互聯(lián)網(wǎng)金融第三章

新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)本章導讀互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個行業(yè)結(jié)合的新興產(chǎn)物。互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用互聯(lián)網(wǎng)、云計算和大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)做支撐，將開放平等協(xié)作和分享的互聯(lián)網(wǎng)精神融入到金融創(chuàng)新中，讓融資、交易、理財變得高效和便捷，實現(xiàn)了存款理財化、融資多元化、支付電子化和需求多元化。互聯(lián)網(wǎng)金融這種更加關(guān)注用戶體驗的金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網(wǎng)與金融深度結(jié)合的新興業(yè)態(tài)，在獲得社會各界廣泛關(guān)注的同時，逐漸得到了監(jiān)管機構(gòu)的支持和鼓勵，為我國金融業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。本章將介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式，共分為六節(jié)，依次對P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、信息化金融機構(gòu)和持牌的純互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行詳細的闡述分析。學習內(nèi)容一、P2P網(wǎng)貸二、眾籌三、第三方支付四、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶五、信息化金融機構(gòu)六、持牌的純互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)1P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸模式

P2P網(wǎng)貸國內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀一、P2P網(wǎng)貸第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)01

P2P網(wǎng)貸概念0203第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)P2P網(wǎng)貸概念P2P網(wǎng)貸，即英文PeertoPeerLending，P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，這種模式是網(wǎng)貸雙方通過P2P網(wǎng)貸平臺進行自由競價，撮合成交。資金供給者通過放貸獲取利息并承擔風險。資金借入者實現(xiàn)快速融資，并在借款到期時償還本金及利息。P2P網(wǎng)貸平臺主要起信息中介作用，為借貸活動提供信息發(fā)布、風險評估、信用咨詢、交易管理、客戶服務(wù)等，其向借貸雙方提供服務(wù)以獲得服務(wù)費。這種借貸模式利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺信息優(yōu)勢，將借款者和投資者直接對接，呈現(xiàn)的是網(wǎng)狀的多對多模式，是一種去中心化的直接融資模式。在該模式中，借款者和投資者地位對等。這與傳統(tǒng)銀行借貸以銀行為中心的一對多的間接融資模式有顯著的差異。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)P2P網(wǎng)貸國內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國外發(fā)展現(xiàn)狀：過去10年間，P2P網(wǎng)貸服務(wù)行業(yè)已經(jīng)在世界各地蓬勃發(fā)展。英國的ZOPA是世界上第一個P2P網(wǎng)貸平臺，2016年12月ZOPA的借貸規(guī)模近70億英鎊，約占英國P2P市場的25%。2016年美國著名P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺LendingClub成交量達246億美元。

（二）國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀：2006年，宜信在中國成立，成為中國最早開展網(wǎng)貸的公司。隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)在我國的快速發(fā)展，許多P2P網(wǎng)貸信息中介機構(gòu)趁勢而起，2010年平臺數(shù)量首次過百。在被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年，P2P網(wǎng)貸成為行業(yè)熱點，成百上千個P2P平臺如雨后春筍般地涌現(xiàn)出來。2012年，運營平臺的數(shù)量僅為200家，2013年約800家，2014年達1575家。2016年共有4856家，2017年還有1854家，2018年只有761家，2019年剩下343家，2020年12月8日中國銀保監(jiān)會主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上演講時再度表示，到11月中旬，實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)全部歸零。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)P2P網(wǎng)貸模式（一）國外P2P網(wǎng)貸模式

1.英國的Zopa（1）純線上運作，人員精簡（2）借款人信用評級（3）分散投資2.美國的LendingClub（1）證券化運作，增加流動性（2）監(jiān)管嚴格，運作模式更合法

（3）已經(jīng)成功上市（二）中國P2P網(wǎng)貸模式1.純線上P2P網(wǎng)貸模式

2.債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式3.擔保模式2眾籌股權(quán)眾籌眾籌的類型與一般流程二、眾籌第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)01

眾籌概念與特點0203第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)眾籌的概念

眾籌融資（Crowdfunding）也稱作大眾集資或是眾融，一般簡稱為眾籌。眾籌具體是指創(chuàng)意者或小微企業(yè)等項目發(fā)起人通過中介機構(gòu)在通過身份審核后，在眾籌平臺網(wǎng)站上建立起屬于自己的頁面，借助互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)或?qū)I(yè)平臺向公眾募集資金或?qū)で笃渌镔|(zhì)支持的行為。眾籌是一種依賴于互聯(lián)網(wǎng)的新興金融方式。眾籌一般由發(fā)起人、平臺和支持者三方構(gòu)成。發(fā)起人是資金需求方，可以是個人、企業(yè)，也可以是某個項目管理機構(gòu)、活動組織或協(xié)會。眾籌的支持者通常是一般網(wǎng)絡(luò)用戶，包括個人和企業(yè)，一般以個人為主。平臺的功能是信息中介、信息撮合和適當增信，其中信息中介是基礎(chǔ)功能。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)眾籌的特點1.門檻低:眾籌的發(fā)起條件很低，任何個人、企業(yè)或組織都可以按照自己的需求發(fā)布融資需求，小而分散成為眾籌融資的主要特點。2.大眾參與:大眾參與是眾籌項目門檻低的延續(xù)，充分詮釋了互聯(lián)網(wǎng)金融普惠的根本特性。3.形式多樣:眾籌項目種類繁多，不僅包括新產(chǎn)品研發(fā)、新公司成立等商業(yè)項目，還包括科學研究項目、民生工程項目、賑災(zāi)項目、藝術(shù)設(shè)計、政治運動等。這也催生了一大批垂直化眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺。各類眾籌的回報類型也大不相同，典型的有產(chǎn)品獎勵、股權(quán)分配、無償捐贈等。4.良好傳播性:互聯(lián)網(wǎng)信息豐富，信息形式多種多樣，用戶可以自主、定制化生成所需傳播內(nèi)容。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)眾籌的類型

眾籌所覆蓋的行業(yè)非常廣，大致可分為出版、餐飲、房地產(chǎn)、法律、金融、教育、科技、旅游、農(nóng)業(yè)、汽車服務(wù)、軟件服務(wù)、生活服務(wù)、體育運動、文化創(chuàng)意、游戲、智能硬件及其他。國外似乎鐘情于垂直行業(yè)眾籌。例如，美國艾里共享（AritShare）平臺的服務(wù)對象為音樂行業(yè)及各類藝術(shù)家、作家、攝影師、制片人等。國內(nèi)的眾籌網(wǎng)、愛合投、淘寶眾籌、京東眾籌等都屬于混合型眾籌平臺。而按回報模式分類，眾籌一般可以分為股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌、物權(quán)眾籌、公益眾籌、獎勵式眾籌和綜合眾籌等。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)眾籌的類型

1.股權(quán)眾籌：即互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資，是指投資者對公司進行投資，購買公司的股權(quán)，可享受該公司的未來權(quán)益。2.債權(quán)眾籌：債權(quán)眾籌指投資者對項目或公司進行融資，獲得其一定比例的債權(quán)，未來獲取利息收益并收回本金。3.收益權(quán)眾籌：收益權(quán)眾籌是指對企業(yè)進行投資活動而不持有企業(yè)的股權(quán)，但享有股份收益，通過企業(yè)經(jīng)營而獲得可能性的收益行為。4.公益眾籌：公益眾籌指投資者對項目或公司進行無償捐贈。5.獎勵式眾籌：獎勵式眾籌指投資者對項目或公司進行投資，獲得相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)獎勵。6.綜合眾籌：綜合眾籌包括上述眾籌模式中的兩類或以上，一般情況下包括股權(quán)眾籌項目和獎勵式眾籌項目。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)眾籌的一般流程第一、項目提交及篩選階段。第二、項目推介及融資階段。第三、項目投后管理階段。第四、項目投資收益分配階段。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)股權(quán)眾籌：（一）股權(quán)眾籌的概念股權(quán)眾籌，即網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌，是指通過網(wǎng)絡(luò)平臺方式向特定投資者進行股權(quán)融資，眾籌的標的包括產(chǎn)品、股權(quán)等。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行眾籌融資，不僅使零散的資金容易集聚，而且提供了相較傳統(tǒng)風險投資更加靈活的機制。根據(jù)是否公開股權(quán)眾籌行為、是否針對特定對象，中國證券監(jiān)督管理委員會在非正式文件中將其分為互聯(lián)網(wǎng)公開股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)股權(quán)眾籌：（二）股權(quán)眾籌的發(fā)展現(xiàn)狀股權(quán)眾籌平臺最先起源于美國，2005年上線的EquityNet成為美國第一個涉及股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的網(wǎng)站。2008年金融危機之后，美國政府努力為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加寬松的條件，眾籌平臺也引起了國會和監(jiān)管層的關(guān)注。成立于2011年的AngelList作為美國網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌平臺的鼻祖，開創(chuàng)了領(lǐng)投+跟投的創(chuàng)新模式，成為眾多網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌平臺模仿的對象。2012年美國政府頒布《促進創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》，掃清了企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)面向公眾進行股權(quán)融資的障礙。這一措施使得美國網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌得以合法化，并且為美國乃至全世界網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌行業(yè)注入了新的生機。之后，眾多網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌網(wǎng)站的興起，使得美國成為世界上網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌平臺融資金額最多的國家。在我國的經(jīng)濟社會環(huán)境下，以產(chǎn)品或服務(wù)進行返還的產(chǎn)品眾籌，更多地體現(xiàn)了團購、預(yù)購的特點，與融資性的金融功能相比，這些模式只是結(jié)合了一部分商業(yè)信用因素，更接近于商業(yè)運營模式。因此，我們關(guān)注這類金融創(chuàng)新的重點是股權(quán)眾籌。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)股權(quán)眾籌：（三）股權(quán)眾籌的優(yōu)勢股權(quán)眾籌不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)+私募股權(quán)融資的簡單結(jié)合，股權(quán)眾籌融資自身具有以下四個優(yōu)勢： 1.股權(quán)眾籌融資具有宣傳優(yōu)勢 2.股權(quán)眾籌使融資企業(yè)更容易得到合理估值 3.股權(quán)眾籌融資速度快、效率高 4.股權(quán)眾籌具備潛在客戶調(diào)研功能第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)股權(quán)眾籌：（四）股權(quán)眾籌的主要問題

1.投資者門檻相對較高。2.缺乏成熟的法律法規(guī)。3.投后管理成為難題，股權(quán)眾籌成功率低。4.缺乏順暢的退出機制。3第三方支付第三方支付模式三、第三方支付第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)01

第三方支付概況0203第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付概況：（一）第三方支付定義第三方支付是指與國內(nèi)外各大銀行簽約、具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供的交易支持平臺，為商戶與消費者提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易支持平臺的網(wǎng)絡(luò)支付模式。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨。買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。在此過程中，這個第三方機構(gòu)類似支付中介，通過和銀行、運營商、認證機構(gòu)等合作，并以銀行的支付結(jié)算功能為基礎(chǔ)，向企業(yè)和個人用戶提供個性化的支付結(jié)算服務(wù)和營銷增值服務(wù)，既方便雙方交易，同時還有一定的信用中介的功能。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付概況：（二）第三方支付原理第三方支付的產(chǎn)生，使得客戶可以不直接與銀行進行支付清算，從而具有如下幾點好處，一是在電子商務(wù)中可以起到擔保作用。二是第三方支付可以集成眾多銀行，且不用開通網(wǎng)上銀行和手機銀行也能進行支付，方便快捷。三是可以節(jié)約交易成本。四是支付與購物、旅游、投資等社會活動相連，具有社會性。第三方支付移動支付的產(chǎn)生，更是大幅降低了交易成本。移動支付表面上是把支付終端從電腦端向手機端等轉(zhuǎn)移，但就是這一轉(zhuǎn)移，可能導致支付領(lǐng)域的巨大變革，因為支付是貨幣在不同賬號之間的轉(zhuǎn)移，支付本身就蘊含著移動的意思，而手機等終端最大的優(yōu)勢也是可移動性，二者不謀而合，移動支付與第三方支付的融合，放大了這一優(yōu)勢。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付概況：（三）第三方支付流程第一，客戶在電子商務(wù)網(wǎng)站上選購商品，買賣雙方在網(wǎng)上達成交易意向，客戶下訂單。第二，客戶選擇第三方作為交易中介，直接鏈接到其安全支付服務(wù)器上，在支付頁面上選擇自己適用的支付方式，并進入銀行支付頁面進行支付操作。第三，第三方支付平臺將網(wǎng)上客戶的支付信息，按照各銀行支付網(wǎng)關(guān)的技術(shù)要求，傳遞到各相關(guān)銀行。由相關(guān)銀行檢查客戶的支付能力，實行凍結(jié)、扣賬或劃賬，并將結(jié)果信息傳至第三方支付平臺。第四，第三方支付平臺將客戶的支付信息通知商家。第五，商家收到通知后向客戶提供服務(wù)或發(fā)貨。第六，客戶收到貨物并驗證后通知第三方。第七，第三方將客戶賬號上的貨款劃入商家賬戶，交易完成。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付概況：（四）第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀從整體來看，近年來市場規(guī)模增速在逐漸放緩，主要是因為近年來監(jiān)管政策趨嚴，監(jiān)管下第三方支付無法進行大筆金額交易，影響了整體第三方支付行業(yè)的發(fā)展。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，加之線上流量場景已趨向壟斷且達到飽和期，線下場景成為第三方支付巨頭要挖掘的金礦。目前，我國第三方支付競爭格局已基本形成，微信支付和支付寶等機構(gòu)憑借著二維碼支付，搶占線下市場，在第三方支付市場占據(jù)較大的份額。目前，我國國內(nèi)的第三方支付產(chǎn)品主要有微付通、PayPal中匯支付、支付寶、拉卡拉、財付通、微信支付、盛付通、寶易互通、寶付、騰付通、網(wǎng)銀在線、通聯(lián)支付、易寶支付、中匯寶、百付寶、環(huán)迅支付1Ps、物流寶、網(wǎng)易寶、快錢、匯付天下、國付寶、匯聚支付、樂富等。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付模式第三方支付平臺運用先進的信息技術(shù)，分別與銀行和用戶對接，將原本復雜的資金轉(zhuǎn)移過程簡單化、安全化，提高了企業(yè)的資金使用效率。如今的第三方支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。并且，從第三方公司的功能特點來看，第三方支付可以分為支付網(wǎng)關(guān)模式和支付賬戶模式。目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類，一類是以易寶支付和快錢為典型代表的獨立的第三方支付模式。另一類就是以支付寶、財付通為首的依托于自有商對客電子商務(wù)模式（BusinesstoConsumer，B2C）、個人與個人之間的電子商務(wù)（CustomertoCustomer，C2C），提供擔保功能的第三方支付模式。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付模式（一）獨立的第三方支付模式獨立的第三方支付模式，是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付服務(wù)和支付系統(tǒng)解決方案，平臺前端聯(lián)系著各種支付方法供網(wǎng)上商戶和消費者選擇，同時，平臺后端連著眾多的銀行，平臺負責與各銀行之間的賬務(wù)清算。（二）有電子交易平臺的第三方支付模式有電子交易平臺的擔保支付模式，是指第三方支付平臺捆綁著大型電子商務(wù)網(wǎng)站，并同各大銀行建立合作關(guān)系，憑借其公司的實力和信譽充當交易雙方的支付和信用中介，在商家與客戶間搭建安全、便捷、低成本的資金劃撥通道。（三）兩種模式的比較分析第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)第三方支付對金融業(yè)發(fā)展態(tài)勢的影響隨著第三方支付的發(fā)展，第三方支付與商業(yè)銀行的關(guān)系已經(jīng)由最初的完全合作逐步轉(zhuǎn)向了競爭與合作并存。支付公司將信息技術(shù)與支付清算業(yè)務(wù)結(jié)合，彌補了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付清算服務(wù)在資金處理效率、信息流整合方面的不足。隨著第三方支付公司從結(jié)算、融資業(yè)務(wù)兩條線介入銀行業(yè)的傳統(tǒng)領(lǐng)地，倒逼商業(yè)銀行不斷改革現(xiàn)有的服務(wù)模式。雖然短期內(nèi)第三方支付對銀行業(yè)產(chǎn)生了一定的沖擊，但長期來看第三方支付對金融業(yè)的影響是積極、正面的。這主要體現(xiàn)在以下三個方面。

（一）促進金融行業(yè)服務(wù)變革（二）蠶食銀行中間業(yè)務(wù)（三）開創(chuàng)新的融資方式4互聯(lián)網(wǎng)金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的業(yè)務(wù)模式四、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)01

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況02第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶概況（一）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶定義互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、金融信息服務(wù)和進行金融產(chǎn)品銷售，并為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶特點

1.整合十搜索十對比2.用戶導向3.渠道價值4.信息更新頻繁，來源廣泛第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的業(yè)務(wù)模式（一）按金融產(chǎn)品銷售產(chǎn)業(yè)鏈分配1.第三方資訊平臺類門戶2.垂直搜索平臺類門戶3.在線金融產(chǎn)品超市類門戶（二）按匯集的金融產(chǎn)品種類分類1.P2P網(wǎng)貸類門戶2.信貸類門戶3.保險類門戶

4.理財類門戶+5信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀信息化金融機構(gòu)對金融業(yè)的影響五、信息化金融機構(gòu)第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)01

信息化金融機構(gòu)概況0203第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)信息化金融機構(gòu)概況（一）信息化金融機構(gòu)定義金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢之一，而信息化金融機構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。（二）信息化金融機構(gòu)的存在模式目前，銀行信息化主要以兩種模式存在，一種是在現(xiàn)有的傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)開展傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)交易服務(wù)，即傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段為客戶提供在線服務(wù)。另一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬網(wǎng)絡(luò)銀行，美國安全第一網(wǎng)上銀行（SecurityFirstNetworkBank，SFNB）的出現(xiàn)是網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生標志。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)信息化金融機構(gòu)對金融業(yè)的影響（一）信息化大幅提高了金融機構(gòu)的工作效率（二）信息化使金融機構(gòu)的核心競爭力的評價標準發(fā)生改變（三）信息化帶來了盈利點和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變（四）信息化帶來的金融創(chuàng)新提高了金融市場資金的運用效率，使得混業(yè)經(jīng)營趨勢更加明顯（五）信息化為中小金融機構(gòu)帶來了巨大機會第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)信息化金融機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀（一）金融電子化奠定信息化發(fā)展堅實基礎(chǔ)（二）金融網(wǎng)絡(luò)化實現(xiàn)信息化發(fā)展跨越式進步（三）金融科技融合發(fā)展開啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型新時代+6持牌的純互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)保險公司互聯(lián)網(wǎng)證券公司六、持牌的純互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)01

互聯(lián)網(wǎng)銀行0203互聯(lián)網(wǎng)+其他金融04第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)銀行

互聯(lián)網(wǎng)銀行是指通過一種或多種移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，借助大數(shù)據(jù)、云計算等方式，為客戶提供存款、取款、轉(zhuǎn)賬、支付結(jié)算、理財?shù)葌鹘y(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的純網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)。它是經(jīng)監(jiān)管部門批準的、擁有商業(yè)銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)銀行。它沒有零售型物理網(wǎng)點，金融服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺開展，主要靠后臺處理中心集中處理業(yè)務(wù)，有一個具體的辦公場所，但沒有分支機構(gòu)、營業(yè)柜臺?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢包括三方面。第一是使用方便，沒有時空限制，屬于7×24小時服務(wù)，對客戶的吸引力大。第二是經(jīng)營成本較低，成本主要體現(xiàn)在技術(shù)投入方面，物理網(wǎng)點、營業(yè)人員等成本很低。第三是服務(wù)創(chuàng)新快，互聯(lián)網(wǎng)銀行基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠更好地識別客戶，提供多種類、定制化的金融服務(wù)。當然，互聯(lián)網(wǎng)銀行也有先天不足，如網(wǎng)絡(luò)安全問題。由于是網(wǎng)上交易，用戶的信息和資金被盜的風險較高，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險客觀存在。對于一些偏遠地區(qū)，受電力供應(yīng)短缺、網(wǎng)絡(luò)不可及等技術(shù)條件限制，以及居民文化教育局限，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被排斥，互聯(lián)網(wǎng)銀行很難有效推廣。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)證券公司

互聯(lián)網(wǎng)證券公司提供網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上交易、網(wǎng)上理財?shù)然緲I(yè)務(wù)，還提供投資咨詢信息送達、數(shù)據(jù)分析、投資者教育等服務(wù)。投資者可通過網(wǎng)上證券交易或手機證券交易輕松地進行投資和資產(chǎn)管理，如參與新股申購、基金申贖理財產(chǎn)品購買等?；ヂ?lián)網(wǎng)證券平臺還可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)配置和瀏覽習慣進行差異化的信息推送，也可以在大數(shù)據(jù)的支撐下幫助用戶更好地配置資產(chǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)證券的普及對整個證券行業(yè)產(chǎn)生了非常深遠的影響。具體表現(xiàn)如下，第一，互聯(lián)網(wǎng)證券的普及提高了用戶獲得證券服務(wù)的便利程度，因此會有更多的投資者參與證券市場，能夠促進證券市場的規(guī)模發(fā)展。第二，互聯(lián)網(wǎng)證券使得信息的傳播過程更有效率，促進整個證券市場更加接近完全有效市場。第三，證券公司的經(jīng)營模式也發(fā)生了轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)證券的普及使得證券公司脫離了初級服務(wù)的同質(zhì)競爭，使得證券公司之間的競爭更加專業(yè)化，體現(xiàn)在差異化產(chǎn)品的設(shè)計和專業(yè)化的投資顧問方面。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)保險公司

互聯(lián)網(wǎng)保險公司是經(jīng)監(jiān)管部門批準的、擁有保險牌照的純互聯(lián)網(wǎng)保險公司。與傳統(tǒng)的線下保險服務(wù)相比較，互聯(lián)網(wǎng)保險擁有明顯的優(yōu)勢，第一，互聯(lián)網(wǎng)保險為用戶提供了自助選擇保險產(chǎn)品的平臺，比起傳統(tǒng)的保險營銷方式，用戶對互聯(lián)網(wǎng)保險的抵觸程度較低。第二，互聯(lián)網(wǎng)保險的服務(wù)更加高效、便捷，用戶投保、交費、理賠等各項服務(wù)均可通過網(wǎng)絡(luò)或移動終端完成，大大提高了保險行業(yè)的服務(wù)效率，改進了客戶的體驗。第三，保險公司可通過互聯(lián)網(wǎng)保險的普及大大降低運營成本，提高保險公司的營利能力。當然，互聯(lián)網(wǎng)保險也存在一定的缺陷，如保障制度尚不健全，電子化賠付證據(jù)的辨別問題等。新型互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管難度較大，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的償付能力也應(yīng)受到監(jiān)管重視。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)+其他金融除了銀行、保險、證券三大塊之外，傳統(tǒng)金融還包括基金、信托等多個組成部分?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的到來，也無一例外地對它們產(chǎn)生了深刻影響。最明顯的例子——引爆互聯(lián)網(wǎng)金融的余額寶本質(zhì)上其實就是天弘基金運作的一款貨幣基金產(chǎn)品。目前，互聯(lián)網(wǎng)信托主要有三種類型，一是信托直銷模式，即信托公司直接開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，如中融信托。二是信托公司與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對接，開展第三方銷售合作，如陸金所。從具體品種看，互聯(lián)網(wǎng)信托的基礎(chǔ)資產(chǎn)也在逐步呈現(xiàn)多元化布局特征，不僅僅是過去的房地產(chǎn)、股權(quán)、證券，還有新三板等擬上市企業(yè)的股權(quán)投資基金等。第三章新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)本章小結(jié)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是網(wǎng)絡(luò)借貸雙方通過