1引言互聯(lián)網(wǎng)金融核心是互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用和相應(yīng)的創(chuàng)新技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用，重構(gòu)了金融產(chǎn)品、服務(wù)和營銷模式。進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)后，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化升級，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出許多新特點(diǎn)。在創(chuàng)新驅(qū)動的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新極大地改變了傳統(tǒng)金融業(yè)，其普惠性在一定程度上緩解了中小微企業(yè)的融資難，推動了優(yōu)化調(diào)整中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的進(jìn)程，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，由于中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間不長，沒有完善的監(jiān)管法律法規(guī)和監(jiān)管框架，創(chuàng)新突進(jìn)與監(jiān)管缺位的矛盾日益凸顯。在互聯(lián)網(wǎng)金融問題日益突發(fā)和新的經(jīng)濟(jì)形勢背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題逐漸得到重視。2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險相關(guān)理論概述2.1互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)計算機(jī)技術(shù)相結(jié)合而衍生出的新型金融類型，其在給消費(fèi)者提供技術(shù)和服務(wù)的同時，利用自身的優(yōu)勢在融資、互聯(lián)網(wǎng)線上支付、吸引投資和信息共通方面使雙方獲得共贏。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式1)互聯(lián)網(wǎng)支付。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融支付的主要模式分為第三方平臺支付和移動端平臺支付。第三方支付平臺有非獨(dú)立支付公司(銀聯(lián)在線、支付寶、財付通等)和獨(dú)立的第三方支付公司(快錢、易寶支付等)；而移動支付方式包含手機(jī)支付和電腦PC端支付。2)互聯(lián)網(wǎng)借貸。網(wǎng)貸是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與借貸相結(jié)合的典型模式。其主要依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將合法的互聯(lián)網(wǎng)信用公司作為正式網(wǎng)站或平臺的中間人，借貸雙方根據(jù)網(wǎng)上公布的借貸信息進(jìn)行交易，借款人在平臺上發(fā)布所需金額的數(shù)額，投資者通過招標(biāo)向借款人提供資金方向。3)互聯(lián)網(wǎng)理財。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式分為兩類：第一類是指利用互聯(lián)網(wǎng)公司為金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融信息，履行信息中介功能；第二類是指經(jīng)金融業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合而衍生出的投資理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品。3互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的基本特征3.1擴(kuò)散速度快，風(fēng)險難以控制互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更大的信息技術(shù)支持，信息傳輸不受時間和地域限制，可以利用快速高效的遠(yuǎn)程處理和數(shù)據(jù)傳輸功能，大大提高金融要素和信息的傳播效率。但也會使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險傳播的速度加快，預(yù)防和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的時間拉長，雙方的信息是不對稱的，傳播信息不再受時空的限制，立即糾正很難，導(dǎo)致風(fēng)險無法及時控制。3.2風(fēng)險效應(yīng)放大，危害更廣互聯(lián)網(wǎng)金融的大多數(shù)消費(fèi)者是金融市場中的中小微企業(yè)和普通人，互聯(lián)網(wǎng)金融隱含的技術(shù)風(fēng)險也將使其信用水平具有更高的風(fēng)險概率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種由多邊信用建立的信貸網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)彼此交互并相互滲透，物理性隔離的效果不強(qiáng)。因此，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險的擴(kuò)散范圍更廣，風(fēng)險傳染及交叉?zhèn)魅镜母怕蚀蟠笤黾?，傳染的方式更加多樣化，金融風(fēng)險發(fā)生的程度和范圍直接加劇和放大。如果爆發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，風(fēng)險將以擴(kuò)大效應(yīng)的形式增加影響和破壞力，甚至引發(fā)嚴(yán)重的群體性事件，影響國家金融體系的有序性和穩(wěn)定性，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)整體的安全。3.3虛擬級別高，風(fēng)險監(jiān)管困難互聯(lián)網(wǎng)金融交易主要通過網(wǎng)上、少量通過網(wǎng)上與網(wǎng)下完成，產(chǎn)品和服務(wù)受時間和空間的限制很少，交易時間短、速度快、頻率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的虛擬性和開放性，致使監(jiān)管中的信息不對稱，金融監(jiān)管部門難以充分準(zhǔn)確地了解監(jiān)管對象的實(shí)際情況，難以充分掌控可能存在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，金融風(fēng)險防范和監(jiān)管難以實(shí)施?；旌线\(yùn)營模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種常規(guī)形式，而互聯(lián)網(wǎng)金融的混合運(yùn)營模式則在金融監(jiān)管中難以采取更為實(shí)質(zhì)性的預(yù)防和控制措施，導(dǎo)致“監(jiān)管真空”。4互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險類型傳統(tǒng)金融的風(fēng)險類型較多，有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和利率風(fēng)險等，這些風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融中同樣存在，但是表現(xiàn)形式卻不盡相同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時代，風(fēng)險表現(xiàn)主要包括法律風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、犯罪風(fēng)險等。4.1法律風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融作為近年發(fā)展起來的新型業(yè)態(tài)，缺乏直接有針對性的法律，在業(yè)務(wù)上很多方面缺乏法律監(jiān)管。4.2技術(shù)風(fēng)險隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得以發(fā)展，因此網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的安全性顯得尤為重要，病毒一旦感染到某個程序或交易系統(tǒng)，其嚴(yán)重后果難以想象。另外，互聯(lián)網(wǎng)雖然支持整個交易系統(tǒng)，但其弱點(diǎn)在一些普通購物時也可以體驗(yàn)到，比如過去幾年的“雙十一”全民購物狂歡節(jié)，海量交易訂單同時在零點(diǎn)時刻成交，很容易出現(xiàn)網(wǎng)址打開緩慢、不能付款等情況，嚴(yán)重時會導(dǎo)致整個系統(tǒng)癱瘓。4.3信用風(fēng)險我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險主要有兩個方面：一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融問題平臺所占的比重相對較高；另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融壞賬率較高。4.4犯罪風(fēng)險在先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、社會網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)和海量數(shù)據(jù)的幫助下，互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐和金融犯罪頻發(fā)，引發(fā)的一系列道德風(fēng)險、金融欺詐、金融犯罪風(fēng)險和企業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險，將影響整個互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定和良性發(fā)展。5互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險問題的成因目前，許多人都知道電子銀行以及電商，支付寶和微信等眾多支付平臺以及其他一些能夠從事金融服務(wù)的平臺陸續(xù)出現(xiàn)，并且其發(fā)展較快。由于該行業(yè)發(fā)展迅速，從而導(dǎo)致對于其理論的界定以及相關(guān)的一些技術(shù)手段和管理體系等都沒能夠緊跟其發(fā)展，出現(xiàn)了較大的滯后。5.1硬件設(shè)施的獨(dú)立產(chǎn)權(quán)不足，缺乏復(fù)合型專業(yè)技術(shù)人員許多與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的硬件都沒有自己的知識產(chǎn)權(quán)，比如計算機(jī)芯片基本上都依賴進(jìn)口，這是一個非常大的風(fēng)險;從事互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要具備扎實(shí)的金融知識、互聯(lián)網(wǎng)知識、法律知識等。而我國在互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管方面的人才數(shù)量不足而且缺少培訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)，對病毒入侵和黑客預(yù)防不夠完善，各種技術(shù)漏洞時有發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)仍面臨安全隱患。5.2法律制度不夠完善我國頒布的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)相對滯后，覆蓋范圍不全面，部分金融創(chuàng)新發(fā)展模式未及時納入監(jiān)管范圍;缺乏具體的實(shí)施方法和明確的運(yùn)作規(guī)則，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展。5.3征信系統(tǒng)的不完備目前，互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系尚未采用中國人民銀行的征信系統(tǒng)，由于缺乏統(tǒng)一的信息查詢和審核系統(tǒng)，在投資和交易時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與投資者之間往往存在信息不對稱。平臺缺乏對投資者信用評估的科學(xué)依據(jù)，缺乏全面的信用評估體系;投資者也無法確定虛擬平臺信息的真實(shí)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的成本增加，降低了效率，并且不利于行業(yè)的長期發(fā)展。5.4監(jiān)管體系不完善國家尚未形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、業(yè)務(wù)拓展管理、日常檢查等以及市場準(zhǔn)入和退出監(jiān)管體系尚不完備?；ヂ?lián)網(wǎng)金融各種業(yè)務(wù)監(jiān)管分工聯(lián)系不明確，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及的問題不夠細(xì)化，無法解決具體的風(fēng)險問題。6經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管策略6.1建設(shè)健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制體系信用風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要風(fēng)險類型之一，其對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)發(fā)展形成巨大阻礙，因此一定要加強(qiáng)對該類風(fēng)險的調(diào)控力度。首先，建設(shè)完善的內(nèi)部風(fēng)險控制體系，加強(qiáng)對用戶風(fēng)險的評估和管控。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)針對民間客戶貸款的情況，在貸款前應(yīng)對客戶信息整理審核，全面貫徹落實(shí)預(yù)先制定的風(fēng)險控制程序操作，給予按時還貸資金安全性足夠重視，以防因?yàn)榭蛻糇陨碣Y質(zhì)信用問題，對企業(yè)在社會上的良好形象造成損傷，無法維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要以各種合法渠道為依托，全面收集客戶真實(shí)信息，適度提升貸款門檻，結(jié)合貸款客戶現(xiàn)實(shí)需求信息與自己狀況，設(shè)置合理的貸款額度，借此方式去把互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制在企業(yè)可承受的合理范疇中。6.2完善法律法規(guī)這是實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融市場有效監(jiān)督的主要方式，國家政府相關(guān)部門應(yīng)全面考慮互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風(fēng)險類型、特征及企業(yè)運(yùn)行性質(zhì)，進(jìn)而有針對性的擬定法律法規(guī)，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律體系存在的疏漏，連續(xù)增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)行模式的監(jiān)管，保證其能嚴(yán)格依照相關(guān)法律法規(guī)運(yùn)營，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)各種違法違規(guī)操作，對社會群體的合法權(quán)益造成損傷。政府機(jī)關(guān)也需發(fā)揮自身的督導(dǎo)功能，建設(shè)完善化的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系，創(chuàng)設(shè)專門的執(zhí)法機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對執(zhí)法人員行為的監(jiān)管，促使其全面貫徹落實(shí)準(zhǔn)入體制，針對進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場的新企業(yè)，應(yīng)通過各種合法權(quán)益加強(qiáng)對其社會資質(zhì)的調(diào)查與考核，以減少非法企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，而干擾整個行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展進(jìn)程。6.3加強(qiáng)對技術(shù)的應(yīng)用，增強(qiáng)對投資風(fēng)險的防控能力互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展過程中，用戶違約是常見的風(fēng)險類型，應(yīng)加強(qiáng)對該類風(fēng)險的防范，應(yīng)在實(shí)踐中連續(xù)提升對用戶數(shù)據(jù)信息的深度分析、整體判斷能力，而以上目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要先進(jìn)技術(shù)的支撐與輔助。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可通過使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對用戶信息的深度分析處理，針對那些社會資質(zhì)偏低的用戶，企業(yè)應(yīng)減少或杜絕和其建設(shè)借貸款服務(wù)關(guān)系，這主要是因?yàn)橛脩舸罅拷栀J后若不能按時還款，將會促進(jìn)企業(yè)平臺擠兌現(xiàn)象的形成與發(fā)展進(jìn)程，對企業(yè)正常經(jīng)營管理工作的開展形成不良影響。另外，為實(shí)現(xiàn)對運(yùn)營風(fēng)險的有效防控，互聯(lián)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的合理應(yīng)用，針對有意向投資項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)信息應(yīng)加強(qiáng)分析，評估數(shù)據(jù)信息的科學(xué)性，從各個維度探析可能會對項(xiàng)目運(yùn)行安全性造成負(fù)面影響的各類風(fēng)險因素，采用適宜的方法將投資風(fēng)險降至企業(yè)可承受的范圍中，保證企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與運(yùn)營有強(qiáng)大的技術(shù)支撐。6.4加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融支付的控制力度在大數(shù)據(jù)時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，一定要保證互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺的資金流動過程的清晰度，進(jìn)而為風(fēng)險管理工作的開展創(chuàng)造便利條件。為實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，可采用以下措施進(jìn)行：第一，全面貫徹落實(shí)賬戶的實(shí)名體制，加強(qiáng)對客戶的信息登記過程的管理，保證客戶信息錄入的完整性。第二，嚴(yán)格依照互聯(lián)網(wǎng)金融支付功能設(shè)定與之相匹配的支付格式，采用該種方式實(shí)現(xiàn)和銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)形態(tài)的有效區(qū)別，明確互聯(lián)網(wǎng)資金企業(yè)在支付系統(tǒng)內(nèi)的特殊身份，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)重視對自身交易流程的規(guī)劃，加強(qiáng)與各大銀行之間的交流合作，銀行機(jī)構(gòu)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)支付公司的支付指令，在短時間內(nèi)把相關(guān)信息傳遞給支付系統(tǒng)，完成結(jié)算工作。第三，完善市場監(jiān)管制度與體系，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)行模式的監(jiān)管，特別是加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管，但要和傳統(tǒng)的金融監(jiān)管相區(qū)別，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的協(xié)助下，保證風(fēng)險監(jiān)測的全程性，建設(shè)并完善行業(yè)數(shù)據(jù)庫等。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建設(shè)的支付系統(tǒng)應(yīng)具有監(jiān)督功能，這是減少或規(guī)避風(fēng)險的最直接、有效方法之一。6.5加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融征信共享互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)遵循金融發(fā)展規(guī)律，以信用為核心，以征信體系為其運(yùn)作基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在很大程度上依賴于全面準(zhǔn)確的征信來判斷交易對象的信用狀態(tài)并確定交易，這些基本上是基于商業(yè)平臺信息和社交媒體平臺信息等大數(shù)據(jù)。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融的借款人都是個人或小微企業(yè)，沒有有價值的抵(質(zhì))押品，無法通過中央銀行征信系統(tǒng)掌握其征信記錄。因此，為了防范和降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)的建設(shè)，構(gòu)建具有前瞻性和戰(zhàn)略性的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)并與中央銀行的征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)。在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融征信共享的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)上的金融信息安全，保護(hù)信息主體的權(quán)益，加強(qiáng)對失信的處罰。從征信系統(tǒng)建