第五章投資

教學(xué)目的與要求：

通過本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)了解投資的性質(zhì)、特點與分類；掌握交易性金融資產(chǎn)的性質(zhì)及核算;

掌握持有至到期投資的性質(zhì)及核算；掌握可供出售金融資產(chǎn)的性質(zhì)和核算；掌握長期股權(quán)投

資的性質(zhì)、分類以及核算，

本章應(yīng)關(guān)注的主要內(nèi)容；

投資的性質(zhì)、特點及分類；交易性金融資產(chǎn)的性質(zhì)及核算；持有至到期投資的性質(zhì)、

債券溢價或折價應(yīng)當(dāng)在債務(wù)工具持有期間按實際利率法進行攤銷；可供出售金融資產(chǎn)的性質(zhì)

和核算、與交易性金融資產(chǎn)的相似之處以及不同之處；長期股權(quán)投資的初始計量和后續(xù)計量、

長期股權(quán)投資核算的成本法與權(quán)益法。

本章重點、難點：

本章重點內(nèi)容：交易性金融資產(chǎn)的核算、持有至到期投資的核算、可供出售金融資產(chǎn)

的核算、長期股權(quán)投資的分類及核算。

本章難點內(nèi)容：持有至到期投資的核算以及債券溢、折價的實際利率攤銷法；可供出售

金融資產(chǎn)的核算、長期股權(quán)投資核算的權(quán)益法。

教學(xué)方式：采用多媒體教學(xué)，電子課件演示；課堂練習(xí)和案例分析等。

課時分配：12課時，其中案例2課時

本章主要參考資料：

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》

《企業(yè)會計準(zhǔn)則2號——長期股權(quán)投資》

《企業(yè)會計準(zhǔn)則一應(yīng)用指南》（中國財政部2006年10月30日）

《企業(yè)會計準(zhǔn)則22號——金融工具的確認(rèn)和計量》

國際會計準(zhǔn)則UAS39——金融工具：確認(rèn)與計量》

2016年《中級會計實務(wù)》全國會計專業(yè)技術(shù)資格輔導(dǎo)教材

2016年《初級會計實務(wù)》全國會計專業(yè)技術(shù)資格輔導(dǎo)教材

2016年《會計》財政部指定CPA考試輔導(dǎo)教材

主要觀點提示：

投資是指通過分配來增加財富，或為謀求其他利益將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一

項資產(chǎn)。如購買股票、債券、基金，與其他企業(yè)共同創(chuàng)辦聯(lián)營企業(yè)或子公司等。投資按其目

的，可分為交易性投資、持有到期投資和長期股權(quán)投資，按享有的權(quán)益不同，將投資分為股

權(quán)投資和債權(quán)投資。

企業(yè)初始確認(rèn)交易性投資的成本，應(yīng)按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動

計入當(dāng)期損益的交易性投資，相關(guān)交易費用計入當(dāng)期損益；對于其他類別的交易性投燙，相

關(guān)交易費用計入初始確認(rèn)金額。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對以公允價值計量且其變動計入當(dāng)

期損益的交易性投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值的，應(yīng)計提減值準(zhǔn)備。

持有至到期的投資，主要是指債權(quán)投資。其債權(quán)投資在確定入賬價值時，按重要性原則，

將取得成本分解為面值、溢折價、應(yīng)計利息、相關(guān)費用，并分別入賬。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債

表日應(yīng)當(dāng)對持有到期投資的賬面價值進行檢查，如果有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值，應(yīng)計提減

值準(zhǔn)備。

投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)實施控制的長期股權(quán)投資，或投資企業(yè)對被投資企業(yè)不具有

共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，

采用成本法核算。若投資企業(yè)對被投資具有共同控制或重大影響時，采用權(quán)益法。

處置長期股權(quán)投資，其賬面價俏與實際取得價款的差額，計入當(dāng)期損益。在權(quán)益法下的

長期股權(quán)投資，若存在因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動而計入所有者權(quán)益

的，處置該調(diào)整時，應(yīng)按處置比例結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的所有者權(quán)益，計入當(dāng)期損益。

教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計：

課程導(dǎo)入：以康佳集團股權(quán)投資案例導(dǎo)入長期股權(quán)投資與企業(yè)多元化發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。

案例：康佳集團多元化戰(zhàn)略從1999年開始取得實質(zhì)性突破，公司成立了通信科技公司，以

移動電話為切入點，涉足信息產(chǎn)業(yè)，培育新的利潤增長點°康住集團憑借自身實力成為首批

國產(chǎn)手機終端生產(chǎn)定點企業(yè)，順利取得了GSM網(wǎng)絡(luò)國際權(quán)威機構(gòu)的FTA認(rèn)證，并于1999

年年底正式啟動了中國第一條擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的移動電話生產(chǎn)線，為康佳集團強勢進入移

動通信產(chǎn)業(yè)打下了基礎(chǔ)。在2000年年報中，企業(yè)披露了在移動通信業(yè)方面取得的新進展：

公司2.5GGSM和移動終端WAP技術(shù)軟件兩個項目奪得信息產(chǎn)業(yè)部競標(biāo)評比第一名，康佳

通信開發(fā)中心因此成為由信息產(chǎn)業(yè)部專項研發(fā)資金資助的全國兩家開發(fā)中心之一。同時康佳

集團加快了市場網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，在全國建立了36個分公司和22個經(jīng)營部，網(wǎng)絡(luò)遍布全國絕大部

分城市，基本形成了以零位終端為主體的移動電話銷售網(wǎng)絡(luò)框架，自主銷售能力得到增強。

產(chǎn)能上，公司新增了2條移動電話生產(chǎn)線，使移動電話的年生產(chǎn)能力達到225萬部，為實現(xiàn)

規(guī)模經(jīng)濟效益創(chuàng)造了條件，年內(nèi)，通信科技公司還順利通過了IS0900I質(zhì)量保證體系認(rèn)證。

在2001年年報中，康佳通信科技公司的注冊資本已經(jīng)達到12000萬元，比兩年前增資8000

多萬元。截至2001年年末，該公司總資產(chǎn)376413519.46元，2001年度銷售收入52S070

814.59元，凈利潤-57011158.19元。盡管在20。1年時該通信公司仍然虧損，但隨著國

產(chǎn)手機市場環(huán)境的變化，2002年就取得了不俗的業(yè)績，全年實現(xiàn)手機銷量160.8萬部，銷

售收入1695952078.46元,凈利潤44236161.58元?？导淹ㄐ趴萍加邢薰镜呐ぬ潪?/p>

盈，標(biāo)志著康佳通過向其他產(chǎn)業(yè)進行長期股權(quán)投資而實現(xiàn)的多元化發(fā)展戰(zhàn)略取得了成功。

請同學(xué)們分析該公司的長期投資的布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向等戰(zhàn)略意圖的

關(guān)系，為什么對長期股權(quán)投資的分析需要長期與短期、戰(zhàn)略與策略相結(jié)合？

歸納總結(jié)：投資及其分類；交易性投資的確認(rèn)條件；投資收益的確認(rèn)方法；交易性投資

的期末計價；持有至到期投資成本的確定；持有至到期投資中溢價或折價的攤銷及其計息的

會計處理；長期股權(quán)投資成本的確定；長期股權(quán)投資的成本法和權(quán)益法；長期投資減值準(zhǔn)備

的計提。

能力培養(yǎng)提示：

通過本章的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生分析具體問題的能力，能夠針對實務(wù)中可能

發(fā)牛的各種情況，依據(jù)長期股權(quán)投資的經(jīng)濟內(nèi)涵、權(quán)益法的核算要求與減值準(zhǔn)備計樨的會計

處理進行判斷分析，確定企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的投資金額。

第一節(jié)投資概述

一、投資的性質(zhì)與特點

從財務(wù)會計的角度表述，投資是企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將

資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。

財務(wù)會計中的投資有廣義和狹義之分。廣義的投資可以分為兩大類：一類是對外投資，

如權(quán)益性投資、債權(quán)性投資、期貨投資、房地產(chǎn)投資等；另?類是對內(nèi)投資，如固定資產(chǎn)投

資、無形資產(chǎn)投資、存貨投資等。狹義的投資僅包括對外投資。本章所指的投資，僅限于狹

義投資中的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資。

投資具有以下特點：

（1）投資是以讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項資產(chǎn)。

（2）投資所帶來的經(jīng)濟利益與其他資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益在形式上有所不同。

（3）某些投資獲取的收益實際上是對購買證券的投資者投入的所有現(xiàn)金再次分配的結(jié)果。

二、投資的分類

（一）按投資的性質(zhì)分類

按照投資的性質(zhì)可以分為權(quán)益性投資、債權(quán)性投資和混合性投資。

（二）按投資的目的分類

按照企業(yè)管理層持有沒資的目的，投資可以分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可

收到時借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收股利”“應(yīng)收利息”科目。

假定[例5—1]2007年2月21日購入債券的235000元吩款中含有5000元為已到期尚未領(lǐng)

取的債券利息，2007年3月12日收到5000元債券利息。分錄如下：

2007年2月21日購入債券時：

借：交易性金融資產(chǎn)一一債券成本230000

應(yīng)收利息5000

投資收益4200

貸：銀行存款239200

2007年3月12日收到債券利息時:

借：銀行存款5009

貸：應(yīng)收利息5000

（二）交易性金融資產(chǎn)持有期間收到被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)當(dāng)

單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目，計入“應(yīng)收股利”“應(yīng)收利息”科目。

假定[例5—2]2007年3月12日某上市公司購入的一批海爾股票，海爾公司于2007年4月

12日宣告分派現(xiàn)金股利，6月28日收到8000元現(xiàn)金股利。分錄如下：

2007年4月12日宣告分派現(xiàn)金股利時：

借：應(yīng)收股利8000

貸：投資收益8000

6月28口收到現(xiàn)金股利時：

借：銀行存款8000

貸：應(yīng)收股利8000

四、交易性金融資產(chǎn)的期末計量

資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額，借記交易性金融資

產(chǎn)科目（公允價值變動），貸記”公允價值變動損益”科目：公允價值低丁其賬面余額的差

額，做相反的會計分錄。

（交易性金融資產(chǎn)的后續(xù)計鼠：以公允價值計最且其變動計入當(dāng)期損益。）

[例5—3]2007年2月28日，甲上市公司持有一批債券購買時公允價值余額為235000

元，月末公允價值余額為237000元，假定不考慮其他因素，會計處理如下：

期末比期初的公允價值有所增加：

借：交易性金融資產(chǎn)---公允價值變動2000

貸：公允價值變動損益2000

[例5—4]2007年4月30日，乙上市公司持有的海爾股票購買時公允價值余額為532000

元，月末余額為522000元，假定不考慮其他因素，會計處理如下：

期末比期初的公允價值有所減少：

借：公允價值變動損益10000

貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動10(X30

五、交易性金融資產(chǎn)的處置

出售交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)按實際收到的金額，借記“銀行存款”，按該項交易性金融

資產(chǎn)的成本，貸記本科目(成本)，按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動，貸記或借記本

科目(公允價值變動)，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。同時，按該項交易性金

融資產(chǎn)的公允價值變動，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”

科目。

[例5—5]2007年5月21日甲上市公司購入的作為交易性金融資產(chǎn)核算和管理的一批債券

出售，扣除相關(guān)稅費后實云收到的金額為237800元，假定不考慮其他因素,會計處理如下：

借：銀行存款237800

貸：交易性金融資產(chǎn)一一債券成本230000

(235000-5000)

——公允價值變動2000

投資收益5800

借：公允價值變動損益200()

貸：投資收益2000

[例5—6]2007年6月3日某上市公司購入的作為交易性金融資產(chǎn)核算和管理的海爾股票

出售，扣除相關(guān)稅費后實際收到的金額為551000元，假定不考慮其他因素，會計處理如下：

借:銀行存款551000

交易性金融資產(chǎn)一一公允價值變動10000

貸：交易性金融資產(chǎn)——股票成本532(X)()

投資收益29000

借：投資收益10000

貸：公允價值變動損益10000

第二節(jié)持有至到期投資

一、持有至到期投資的特征

（一）指到期日固定、回收金額固定或可確定，是指與該金融資產(chǎn)相關(guān)的合同明確了投

資者在確定的期限內(nèi)獲得或收取現(xiàn)金流量的金額和時間。

（-）有明確意圖捋有至到期，是指投資者在取得該金融資產(chǎn)時就有明確的意圖將其

持有至到期，除非遇到一些企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重更發(fā)生并且難以合理預(yù)計的獨立事項。

對于已歸類為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日對其持有的

意圖和能力進行持續(xù)的評價。如果測試表明企業(yè)不打算將其持有至到期，則應(yīng)當(dāng)將其重分類

為可供出售的金融資產(chǎn)。

二、持有至到期投資的會計處理

持有至到期投資的會計處理主要包括實際利率的計算，攤余成本的確定，持有期間的收

益確認(rèn)和處置時損益的處理。

（一）企棍取得持有至到期投資時

賬戶設(shè)立：持有至到期投資，資產(chǎn)性質(zhì)。核算企業(yè)并有至到期投資的價值。企業(yè)委托銀

行或其他金融機構(gòu)向其他單位貸出的款項，也在本科目核算。本科?目應(yīng)當(dāng)按照持有至到期投

資的類別和品種，分別“成本”、"利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”進行明細(xì)核算。本科目期末借方余

額，反映企業(yè)持有至到期投資的攤余成本。

持有至到期投資應(yīng)當(dāng)按取得時的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認(rèn)金額。

企業(yè)購買持有至到期投資時，必須考慮的因素是，債務(wù)工具的收益和市場利率的高低問

題，債務(wù)工具的收益應(yīng)該達到企業(yè)所要求的收益率，企業(yè)才能決定購買，否則應(yīng)當(dāng)放棄。債

務(wù)工具的利率和市場利率會出現(xiàn)低于、高于或等于的情況，企業(yè)購買債務(wù)工具時，可能會按

面值、溢價或折價購入，溢價或折價應(yīng)當(dāng)在債務(wù)工具持有期間按實際利率法進行攤銷。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資為分期付息、到期還本的債券投資的，應(yīng)按票面

利率計算應(yīng)收未收的利息，借記“應(yīng)收利息”科目，按持有至到期投資攤余成本和實際利率計

算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記“持有至到期投資一利

息調(diào)整”科目。

持有至到期投資為一次還本付息債券投資的，應(yīng)于貨產(chǎn)負(fù)債表日按票面利率計算應(yīng)收未

收的利息，借記“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目，按持有至到期投資攤余成本和實際利

率計算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記“持有至到期投資——

利息調(diào)整''科FI。

（二）出售持畬至到期投資，應(yīng)按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按具賬面

余額，貸記“持有至到期投資——成本、利息調(diào)整、應(yīng)計利息”科目，按其差額，借記或貸記

“投資收益”科目。已提減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。

[例5-7]2007年1月1日，A上市公司在發(fā)行日購買了一項5年期的債券，票面利率12%,

債券面值1000元，企業(yè)支付84400元購入80張，包含支付相關(guān)稅費，均以銀行存款支付。該

債券每年付息一次，最后一年歸還本金和最后一年利息。假設(shè)A上市公司每年末計算利息，

該債券作為持有至到期投資進行核算和管理。A上市公司計提利息、按實際利率法攤銷溢價

的會計處理如下：

購入該債券時：

投資成本：84400

投資成本減-債券面值：84400-（80X1000）=4400（債券溢價）

借：持有至到期投資——成本80000

——利息調(diào)帖4400

貸：銀行存款84400

采用實際利率法計算實際利率時，如為分期付息債券，應(yīng)當(dāng)根據(jù)“債券面值+債券溢價（或

減債券折價）:債券到期應(yīng)收本金的貼現(xiàn)值+各期收取的債券利息貼現(xiàn)值”，并采用“插入法”

計算得出。根據(jù)公式計算出本例的實際利率為10.53%o

表5-1債券溢價攤銷表（實際利率法）單位：元

年份期初攤余成本實際利息（b）現(xiàn)金流入（c）期末攤余成本

（a）（按10.53%計（d=a+b-c）

算）

2007.12844008887960083687

2008.12836878812960082899

2009.12828998729960082028

2010.12820288638960081066

2011.128106685349600+800000

注:按照上述公式計算的金額應(yīng)為8536（81066x10.53%）,差額2元（8536-8534）,這

是由于計算時小數(shù)點保留位數(shù)造成的，在最后一年調(diào)整。

A上市公司每年攤銷溢價、計算利息的會計處理；

2007年12月31日確認(rèn)實際利息收入，收到票面利息等:

借：應(yīng)收利息9600

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整713

投資收益8887

借：銀行存款9600

貸：應(yīng)收利息9600

2008年12月31日確認(rèn)實際利息收入，收到票面利息等：

借：應(yīng)收利息9600

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整788

投資收益8812

借：銀行存款9600

貸：應(yīng)收利息9600

2009年12月31日確認(rèn)實際利息收入，收到票面利息等：

借：應(yīng)收利息9600

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整871

投資收益8729

借：銀行存款9600

貸：應(yīng)收利息9600

2010年12月31日確認(rèn)實際利息收入，收到票面利息等：

借：應(yīng)收利息9600

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整962

投資收益8638

借：銀行存款9600

貸：應(yīng)收利息9600

2011年12月31日確認(rèn)實際利息收入，：

借：應(yīng)收利息9600

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整1066

投資收益8534

2011年收到本金和當(dāng)年利息：

借：銀行存款89600

貸：應(yīng)收利息9600

持有至到期投資——成本80000

問題：如果購入的債券是折價購買的，折價應(yīng)當(dāng)如何進行攤銷？面值購買的呢？如果是

一次還本付息的債券應(yīng)當(dāng)怎樣進行賬務(wù)處理？

2.如果折價購入，折價攤銷的分錄:

借：持有至到期投資——成本

持有至到期投資——利息調(diào)整

貸：銀行存款

仍然采用以上例子，如果是一次還本付息的債券，每年利息提取和折價攤銷時:

2007年

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息9600

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整713

投資收益10313

其他年度的賬務(wù)處理除了金額有區(qū)別外，會計分錄用同。

2011年收到本金和5年利息：

借：銀行存款128000

貸：持有至到期投資——投資成本80000

持有至到期投資——應(yīng)計利息48000

3.出售持有至到期投資

［例5—7］的債券于2009年底出售，收到凈價款85200已存入銀行。該投資沒有計提資產(chǎn)

減值損失。

借：銀行存款82800

貸：持有至到期投資——成本80000

持有至到期投資——利息調(diào)整962

投資收益1838

4.持有至到期投資減值準(zhǔn)備

資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)根據(jù)金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則確定持有至到期投資發(fā)生減值的，按

應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目。己口提減

值準(zhǔn)備的持有至到期投資價值以后又得以恢匆:，應(yīng)在原已計提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢更增

加的金額，借記持有至到期投資減值準(zhǔn)備科目，貸記“資產(chǎn)減值損失”科目。

持有至到期投資減值唯備賬戶：資產(chǎn)性質(zhì)，核算企業(yè)持有至到期投資發(fā)生減值時計提的

減值準(zhǔn)備，按照持有至到期投資類別和品種進行明細(xì)核算，期末貸方余額，反映企業(yè)已計提

但尚未轉(zhuǎn)銷的持有至到期投資減值準(zhǔn)備。

持杓至到期投資發(fā)生減值時：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備

已計提減值準(zhǔn)備的持有至到期投資價值以后又得以恢復(fù)，應(yīng)在原已計提的減值準(zhǔn)備金額

內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額，

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備

貸：資產(chǎn)減值損失

己計提減值準(zhǔn)備的持有至到期投資到期收回時：

借：銀行存款

（投資收益）

貸：持有至到期投資——成本

持有至到期投資——利息調(diào)整

持有至到期投資——應(yīng)計利息

持有至到期投資減值準(zhǔn)備

（投資收益）

第四節(jié)可供出售金融資產(chǎn)

一、可供出售金融資產(chǎn)概念

可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的

金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。例如，購入的在活躍市場上有報

價的股票、債券等，企業(yè)基于風(fēng)險管理需要且有意圖將其作為可供出售金融資產(chǎn)的，可劃分

為此類。基于特定的風(fēng)險管理或資本管理需要，企業(yè)也可將某項金融資產(chǎn)直接指定為可供出

售金融資產(chǎn)。通常情況下，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值能夠可靠的計量。

賬戶設(shè)立：可供出售金融資產(chǎn)，資產(chǎn)性質(zhì)，核算企業(yè)持有的可供出售金融資產(chǎn)的價值，

包括劃分為可供出位的股票投資、債券投資等金融資產(chǎn)?？晒┏龌?金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)

在本科目設(shè)置“減值準(zhǔn)備”明細(xì)科目進行核算，也可以單獨設(shè)置“可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”

科目進行核算。按照可供出售金融資產(chǎn)類別或品種進行明細(xì)核算。期末借方余額，反映企業(yè)

可供出售金融資產(chǎn)的公允價值。

可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得該金融資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確

認(rèn)金額。支付的價款中包含了已宣告發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利的，應(yīng)當(dāng)單獨確認(rèn)為應(yīng)收項

目。在隨后期間收到這部分利息或現(xiàn)金股利時，直接沖減應(yīng)收項目。

資產(chǎn)負(fù)債表口，可供出保金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價值計量，且公允價值變動計入資本公積

（其他資本公積）。

二、可供出售金融資產(chǎn)的核算

［例甲上市公司2007年3月5FI購買了一批聯(lián)通股票，實際支付價款356萬元，另支

付相關(guān)稅費15000元，支付的價款中包含了已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利6萬元,均以銀行存款支付,

該股票投資作為可供出售金融資產(chǎn)核算和管理。假定不考慮其他因素，會計處理如卜.：

借：可供出售金融資產(chǎn)——成本3515000

應(yīng)收股利60000

貸：銀行存款3575000

2007年5月9日收到聯(lián)通公司的6萬元股利：

借：銀行存款60000

貸：應(yīng)收股利60000

這兩筆會計處理與交易性金融資產(chǎn)的處理相同。

資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）的公允價值高于其賬面余額的差額：

借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動

貸：資本公積——其他資本公積

可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）公允價值低于其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。

借：資本公積——其他資本公積

貸：可■供出仕:金融資產(chǎn)——公允價值變動

可供出售金融資產(chǎn)（權(quán)益工具）按計入所有者權(quán)益中累計損失（即原來計入資本公積而

未計入資產(chǎn)減值損失的損失），結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)減值損失賬戶中。

借：資產(chǎn)減值損失

貸：資本公積——其他資本公積

已確認(rèn)減值損失的可供出售權(quán)益工具在隨后的會計期間公允價值上升的，應(yīng)在原已計提

的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢更增加的金額，

借：可供出售金融資前一公允價值變動

貸：資本公積一其他資本公積

公允價值低于其賬面余額時，根據(jù)金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則確定可供出售金融資產(chǎn)（債

務(wù)工具）發(fā)生減值的，按應(yīng)減記的金額，

借：資產(chǎn)減值損失

貸：可供由售金融資產(chǎn)——減值損失（或可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）

已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具在隨后的會計期間公允價值上升的，應(yīng)在原已計提

的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額：

借：可供出售金融資產(chǎn)

貸：資產(chǎn)減值損失

出售可供出售金融資產(chǎn)的會計處理：

借：銀行存款

資本公積——其他資本公積

投資收益

貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本

——公允價值變動

或者：

借：銀行存款

可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動

貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本

資本公積——其他資本公積等

第五節(jié)長期股權(quán)投資

一、長期股權(quán)投資概述

長期股權(quán)投資是投資企業(yè)為長期持有目的，通過讓渡資產(chǎn)，取得被投資單位股權(quán)的權(quán)益

性投資。

長期股權(quán)投資具有以下主要特點：①持有時間較長，通常在一年以上；②投資金額一般

較大；③投資方與被投資方形成所有權(quán)關(guān)系，這是股權(quán)投資與債券投資的最大區(qū)別；④按持

股比例獲取經(jīng)濟利益和承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任。

長期股權(quán)投資按照投資方與被投資方的關(guān)系，可以分為以卜三種類型。

I.對子公司的投資

投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的權(quán)益性投資，即對子公司的投資。該種投資方式

下，投資企業(yè)為母公司，被投資單位為其子公司，投資企業(yè)應(yīng)將子公司納入合并財務(wù)報表的

范圍。

控制是指有權(quán)決定一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利

益。一般來說，當(dāng)投資企業(yè)直接或通過其子公司間接地持有被投資單位50%以上表決權(quán)資

本時，被視為對被投資單位有控制權(quán)。如果投資企業(yè)雖然未持有被投資單位50%以上表決

權(quán)資本，但具備下列情形之一的，也視為對其具有實質(zhì)控制權(quán)：①根據(jù)章程或協(xié)議，投資企

業(yè)有權(quán)控制被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營政策;②有權(quán)任免被投資單位董事會等類似權(quán)力機構(gòu)的

多數(shù)成員；③在堇事會或類似權(quán)力機構(gòu)會議上有半數(shù)以上投票權(quán)。

2.對合營企業(yè)的投資

投資企業(yè)與其他合資方一同對被投資單位實施共同控制的權(quán)益性投資，即對合營企業(yè)投

資。該種投資方式下，被投資單位為投資方的合營企業(yè)。

共同控制是指按照合同約定對某項經(jīng)濟活動所共有的控制。共同控制通常存在于合營企

業(yè)。一般來說，合營各方斤持有的表決權(quán)資本比例相同，或雖然所持表決權(quán)資本的比例不同，

但均按合同約定對合營企業(yè)實施共同控制。合營企業(yè)的重要財務(wù)和經(jīng)營政策必須由投資各方

共同決定，任何一方都不能單方面作出決定。合營企業(yè)的合營各方均受到合營合同的限制和

約束。

3.對聯(lián)營企業(yè)的投資

投資企業(yè)對被投資單，立具有重大影響的權(quán)益性投資，即對聯(lián)營企業(yè)投資。該種投資方式

下，被投資單位為投資方的聯(lián)營企業(yè)。

重大影響是指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與

其他方一起共同控制這些政策的制定。當(dāng)投資企業(yè)直接或通過子公司間接持有被投資單位

20%或以上但低于50%的表決權(quán)股份時，一般認(rèn)為對被投資單位具有重大影響。如果投資企

業(yè)雖然持有被投資單位20%以下的表決權(quán)資本，但具備下列情形之一的，也應(yīng)視為對其具

有重大影響。

（1）在被投資單位的董事會或類似權(quán)力機構(gòu)中派有代表。這種情況卜，投資企業(yè)可以

通過該代表參與被投資單位經(jīng)營政策的制定，從而對被投落單位施加重大影響。

（2）參與被投資單位的政策制定，包括股利分配政策等的制定。在制定政策過程中可

以為其自身利益提出建議和意見，從而對被投資單位施加重大影響。

（3）與被投資單位之間發(fā)生重要交易。有關(guān)的交易因?qū)Ρ煌顿Y單位的日常經(jīng)營具有重

要性，在一定程度上可以影響到被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策。

（4）向被投資單位派出管理人員。通過向被投資單位派出管理人員，管理人員有權(quán)力

負(fù)責(zé)被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營活動，從而能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。

（5）向被投資單位提供關(guān)鍵技術(shù)資料。因被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營需要依賴投資企業(yè)的

技術(shù)或資料，表明投資企業(yè)對被投資單位具有重大影響。

二、長期股權(quán)投資的初始計量

（-）以支付現(xiàn)金的方式取得長期股權(quán)投資

以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本包括購買價款、與取得長期股權(quán)投資

直接相關(guān)的費用、稅金及其他必要支出，但所支付的價款中包含的被投資單位已宣告（□尚未

發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)作為應(yīng)收項目核算，不構(gòu)成長期股權(quán)投資的成本。

（-）以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得長期股權(quán)投資

以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資，其成本為所發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價

值。為發(fā)行權(quán)益性證券支付給有關(guān)證券承倘機構(gòu)等的手續(xù)費、傭金等相關(guān)費用，不構(gòu)成取得

長期股權(quán)投資的成本。該部分費用應(yīng)從權(quán)益性證券的溢價發(fā)行收入中扣除，溢價收入不足沖

減的，應(yīng)沖減盈余公積和未分配利潤。

（三）投資者投入的長期股權(quán)投資

投資者投入的長期股權(quán)投資是指投資者以其持有的對第三方的投資作為出資投入企業(yè)，

接受投資的企業(yè)原則上應(yīng)當(dāng)按照投資各方在投資合同或協(xié)議中約定的價值作為取得投資的

初始投資成本，但有明確證據(jù)表明合同或協(xié)議中約定的價值不公允的除外。

在確定投資者投入的長期股權(quán)投資的公允價值時，有關(guān)權(quán)益性投資存在活躍市場的，應(yīng)

當(dāng)參照活躍市場中的市價確定其公允價值；不存在活躍市場，無法按照市場信息確定其公允

價值的情況下，應(yīng)當(dāng)將按照一定的估值技術(shù)等合理的方法確定的價值作為其公允價值。

三、長期股權(quán)投資核算的成本法

長期股權(quán)投資在持有期間，根據(jù)投資企業(yè)對被投資單位的影響程度等情況的不同，應(yīng)當(dāng)

分別采用成本法和權(quán)益法進行核算。

（一）成本法的概念及適用范圍

成本法是指長期股權(quán)投資按成本計價的方法。成本法的核算適用于下列情形。

（1）投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資，即對子公司的投資。該方

式下，投資企業(yè)是母公司，需要編制合并報表，因此，為了區(qū)分母公司的個別報表和集團合

并報表，其長期股權(quán)投資按照成本計價，以免在編制合并報表時，抵銷過多的內(nèi)部計算項目。

但編制合并報表時需要按照權(quán)益法在工作底稿中進行調(diào)整。

（2）投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、

公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。該方式下，由于投資企業(yè)對被投資企業(yè)不具有重大

影響，因此，其長期股權(quán)投資可以按照成本計價，不用反映在被投資單位的所有者權(quán)益中享

有份額的變動情況。

（二）成本法的核算要點

（1）初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資的成本增加長期股權(quán)投資的賬

面價值。

（2）被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)

放的現(xiàn)金股利或利潤確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。

（3）如果被投資企業(yè)不分派現(xiàn)金股利或利潤，不管其是盈利還是虧損，投資企業(yè)均不

進行賬務(wù)處理。

（三）成本法的核算

為了反映企業(yè)長期股權(quán)投資的取得、投資額的增減變動以及處置等情況，應(yīng)設(shè)置“長期

股權(quán)投資”賬戶，在成本法下，該賬戶按照被投資單位進行明細(xì)核算。

見教材舉例。

四、長期股權(quán)投資的權(quán)益法

（一）權(quán)益法的概念及適用范圍

權(quán)益法是指長期股權(quán)友資以初始投資成本計量后，在投資持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有被

投資單位所有者權(quán)益份額的變動，對投資的賬面價值進行調(diào)整的方法。

投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，即對合營企業(yè)和聯(lián)營

企業(yè)的投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。在這兩種方式下，投資企業(yè)不編制合并報表，但由于其

在被投資企業(yè)的所有者權(quán)益中占有較大份額，因此，應(yīng)采用權(quán)益法核算，以反映這種份額的

增減變動情況。

（二）權(quán)益法的核算要點

利用權(quán)益法進行核算需要注意以卜.幾個重點。

（1）初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資的成本增加長期股權(quán)投資的張

面價值。

（2）比較初始投資成本與投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額，確

定其差額并做相應(yīng)的會計處理。

（3）持有投資期間，隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動，相應(yīng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬

面價值。

（4）被投資單位宣告分派利澗或現(xiàn)金股利時，投資企業(yè)按持股比例計算應(yīng)分得的部分，

一般應(yīng)沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。

（三）權(quán)益法的核算

在權(quán)益法下，“長期股權(quán)投資”賬戶下面按被投資單堂分別以“成本”、“損益調(diào)整”、“其

他權(quán)益變動”進行明細(xì)核算。

1.初始投資成本的確認(rèn)和調(diào)整

在權(quán)益法下，長期股權(quán)投資初始投資成本的確認(rèn)與成本法的核算相同，根據(jù)不同的取得

方式確認(rèn)其初始投資成本，但投資企業(yè)取得對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的投資以后，為了客觀地

反映在被投資企業(yè)所有者權(quán)益中享有的份額，應(yīng)將初始投資成本按照被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資

產(chǎn)公允價值和投資企業(yè)持股比例進行調(diào)整?？杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價值是指被投資企業(yè)可辨認(rèn)資

產(chǎn)的公允價值減去負(fù)債公允價值后的余額。

對于初始投資成本與應(yīng)享有被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額，應(yīng)區(qū)別

以下情況處理。

（1）初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，

其性質(zhì)相當(dāng)于商譽，無需進行調(diào)整，而是構(gòu)成長期股權(quán)投資的成本。

（2）初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，

其性質(zhì)可視為雙方在交易過程中被投資企業(yè)給予的讓步，該部分經(jīng)濟利益流入應(yīng)計入當(dāng)期收

益，同時調(diào)整增加長期股權(quán)投資的賬面價值。

2.投資損益的確認(rèn)

權(quán)益法下，投資企業(yè)在持有投資期間，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資企業(yè)凈損益的

份額確認(rèn)投資損益，并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。分享利潤時，借記“長期股權(quán)投資”,

貸記“投資收益”；承擔(dān)虧損時，做相反的會計分錄。

在確認(rèn)應(yīng)享有或應(yīng)分坦被投資企業(yè)凈損益的份額時，不能完全以被投資企業(yè)賬面的凈利

潤為基礎(chǔ)計算，而是需要在被投資企業(yè)賬面凈利潤的基礎(chǔ)上經(jīng)過適當(dāng)調(diào)整后計算確定。調(diào)整

時主要應(yīng)考慮以下因素的影響。

（1）被投資企業(yè)采用的會計政策及會計期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)按投資企業(yè)的會計

政策及會計期間對被投資企業(yè)的凈利潤進行調(diào)整，以調(diào)整后的凈利潤為基礎(chǔ)計算確定投資收

益。

因為在權(quán)益法下，將投資企業(yè)與被投資企業(yè)作為一個整體對待其所產(chǎn)生的損益應(yīng)當(dāng)在一

致的會計政策和相同的會計期間基礎(chǔ)上確定。

（2）取得投資時被投資企業(yè)各項資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值不同的，投資企

業(yè)在計算確認(rèn)投資收益時，應(yīng)以取得投資時被投資企業(yè)各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基

礎(chǔ)，對被投資企業(yè)凈利潤進行調(diào)整，以調(diào)整后的凈利潤為基礎(chǔ)計算確定投資收益。

例如，按取得投資時被投資企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)計提的折舊額或

攤銷額，相對于被投資企業(yè)按賬面價值已計提的折舊額、攤銷額之間存在差額的，應(yīng)按其差

額對被投資企業(yè)凈利潤進行調(diào)整，以調(diào)整后的凈利潤為基礎(chǔ)計算確定投資收益。

3.取得現(xiàn)金股利或利潤的處理

投資企'也自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)沖減長期股權(quán)投福的賬面價佰。在被

投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，借記“應(yīng)收股利'?科目，貸記“長期股權(quán)投資——損

益調(diào)整”科目。收到現(xiàn)金股利或利潤時，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收股利”科目。

自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤超過已確認(rèn)損益調(diào)整的部分，應(yīng)視同投資成本的收回，

沖減長期股權(quán)投資的賬面價值，貸記“長期股權(quán)投資——成本”科目。

4.超額虧損的確認(rèn)

投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，應(yīng)以長期股權(quán)投資的賬面價值以及其他實質(zhì)上

構(gòu)成長期權(quán)益的項目減記至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外。

“其他實質(zhì).上構(gòu)成長期權(quán)益的項目”通常是指長期性的應(yīng)收項目，如企業(yè)應(yīng)收被投資單

位的長期債權(quán)，該債權(quán)目前沒有明確的清收計劃且在可預(yù)見的未來期間也不準(zhǔn)備收回的，實

質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位的長期權(quán)益。

投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)分田被投資單位發(fā)生的虧損時，應(yīng)當(dāng)按照以下順序進行處理。

首先，沖減長期股權(quán)發(fā)資的賬面價值。

其次，在長期股權(quán)投資的賬面價值減記至零的情況下，考慮是否有其他實質(zhì)上構(gòu)成長期

權(quán)益的項目，如果有，則以該長期權(quán)益的賬面價值為限，繼續(xù)減記。

最后，在上述長期權(quán)益項目的價值也減記至零的情況下，如果按照投資合同或協(xié)議約定，

投資企業(yè)需要承擔(dān)額外義務(wù)的，則需按預(yù)計將承擔(dān)責(zé)任的金額確認(rèn)相關(guān)的損失。

如果除按上述順序已的認(rèn)的損失外仍有額外損失的，應(yīng)在賬外做備查登記，不再予以確

認(rèn)。

在確認(rèn)了相關(guān)的投資殞失以后，被投資單位于以后期間實現(xiàn)盈利的，應(yīng)按以上相反順序

恢復(fù)長期權(quán)益及長期股權(quán)投資的賬面價值。

5.被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動

在權(quán)益法下，投資企業(yè)將被投資單位的所有者權(quán)益變動視為自身的所有者權(quán)益變動。被

投資單位除凈損益以外還可能發(fā)生引起所有者權(quán)益其他變動的事項。對于被投資單位除凈損

益以外所有者權(quán)益的其他變動，在持股比例不變的情況下，投資企業(yè)應(yīng)按照持股比例計算應(yīng)

享有或承擔(dān)的部分，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積（其他資本公

積）。

6.股票股利的處理

股票股利是企業(yè)用增發(fā)的股票代替現(xiàn)金股利派發(fā)給股東的股利.當(dāng)企業(yè)實現(xiàn)凈利潤但現(xiàn)

金不足時，為了滿足股東的要求，通常派發(fā)股票股利。分派股票股利，一是不會使所有者權(quán)

益總額發(fā)生變動，而僅僅是所有者權(quán)益各項目結(jié)構(gòu)發(fā)生內(nèi)部的調(diào)整；二是不需要企業(yè)拿出現(xiàn)

金。從理論上講，被投資單位派發(fā)股票股利，既沒有使資產(chǎn)減少，又沒有減少所有者權(quán)益，

但每股凈資產(chǎn)減低了，表明股份稀釋：投資企業(yè)既沒有收到資產(chǎn)，又沒有增加所有者權(quán)益，

僅僅是股份的增加，股份的增加并未使持股比例增加，而是以更多的股份代表原持股比例，

所享有的權(quán)益也未變化，表明每股應(yīng)享有被投資單位凈資產(chǎn)份額的減少，每股投資成本降低。

因此，股票股利不能作為一種收益加以確認(rèn)。被投資單位分派的股票股利，投資企業(yè)不

做賬務(wù)處理，但應(yīng)于除權(quán)日在備查賬簿中注明所增加的股數(shù)，以反映股份的變化情況。

五、長期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換

企業(yè)進行長期股權(quán)投資以后，由于追加投資或減少投資等因素，會引起投資企業(yè)對被投

資企業(yè)的影響程度隨之發(fā)生相應(yīng)變化，從而導(dǎo)致長期股杈投資核算方法由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益

法，或由權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法。