評級市場管理暫行辦法一、引言在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展的大環(huán)境下，評級市場的重要性日益凸顯。評級作為一種對各類主體信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)水平等進(jìn)行評估和判斷的工具，廣泛應(yīng)用于金融、投資、商業(yè)合作等眾多領(lǐng)域。它不僅為投資者提供決策參考，幫助其合理配置資源、降低風(fēng)險(xiǎn)，還對市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。然而，隨著評級市場的不斷發(fā)展，也暴露出一些問題，如評級標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、評級機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不足、評級質(zhì)量參差不齊等。這些問題不僅影響了評級結(jié)果的公正性和可靠性，也對市場秩序和投資者利益造成了一定的損害。為了規(guī)范評級市場的運(yùn)作，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)評級行業(yè)的健康發(fā)展，我們制定了本《評級市場管理暫行辦法》。希望大家能夠認(rèn)真學(xué)習(xí)并遵守本辦法的各項(xiàng)規(guī)定，共同營造一個公平、公正、透明的評級市場環(huán)境。二、適用范圍本辦法適用于在我國境內(nèi)從事評級業(yè)務(wù)的各類評級機(jī)構(gòu)，以及與評級業(yè)務(wù)相關(guān)的市場參與者，包括但不限于被評級對象、投資者、監(jiān)管部門等。這里所說的評級業(yè)務(wù)，涵蓋了對企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、債券、資產(chǎn)支持證券等各類主體和金融產(chǎn)品的信用評級、風(fēng)險(xiǎn)評級等活動。無論是國內(nèi)的評級機(jī)構(gòu)，還是境外評級機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)開展的評級業(yè)務(wù)，都需要遵循本辦法的相關(guān)規(guī)定。我們鼓勵所有參與評級市場的主體積極配合，共同維護(hù)市場的規(guī)范運(yùn)行。三、評級機(jī)構(gòu)的設(shè)立與管理（一）設(shè)立條件申請?jiān)O(shè)立評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件：1.具有符合法律法規(guī)規(guī)定的公司章程和健全的內(nèi)部管理制度。公司章程是公司運(yùn)營的基本準(zhǔn)則，它規(guī)定了公司的組織架構(gòu)、股東權(quán)利義務(wù)、業(yè)務(wù)范圍等重要事項(xiàng)。健全的內(nèi)部管理制度則包括財(cái)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、業(yè)務(wù)操作流程等，能夠確保公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動有序進(jìn)行。我們希望有意設(shè)立評級機(jī)構(gòu)的主體，認(rèn)真制定符合要求的公司章程和內(nèi)部管理制度，為公司的規(guī)范運(yùn)營奠定基礎(chǔ)。2.有具備相應(yīng)專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員和評級從業(yè)人員。高級管理人員應(yīng)當(dāng)具有豐富的金融、評級等領(lǐng)域的管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉評級業(yè)務(wù)的運(yùn)作流程和相關(guān)法律法規(guī)。評級從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的專業(yè)資質(zhì)和技能，能夠獨(dú)立、客觀、公正地開展評級工作。我們鼓勵評級機(jī)構(gòu)加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)，提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。3.有與開展評級業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、辦公設(shè)備和信息系統(tǒng)。營業(yè)場所應(yīng)當(dāng)能夠滿足公司日常辦公和業(yè)務(wù)開展的需要，辦公設(shè)備應(yīng)當(dāng)具備良好的性能和穩(wěn)定性，信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠保障評級數(shù)據(jù)的安全、準(zhǔn)確和及時(shí)處理。（二）審批程序設(shè)立評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管部門提出申請，并提交相關(guān)材料。監(jiān)管部門將對申請材料進(jìn)行審核，并根據(jù)需要進(jìn)行實(shí)地考察。經(jīng)審核符合條件的，頒發(fā)評級業(yè)務(wù)許可證。在審批過程中，我們將嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定進(jìn)行操作，確保審批工作的公平、公正、公開。希望申請?jiān)O(shè)立評級機(jī)構(gòu)的主體能夠如實(shí)提供相關(guān)材料，積極配合監(jiān)管部門的工作。（三）持續(xù)管理評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向監(jiān)管部門報(bào)送業(yè)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告等信息，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查。監(jiān)管部門將對評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況、內(nèi)部管理情況、合規(guī)情況等進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)要求評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改。我們鼓勵評級機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身的合規(guī)管理，主動接受監(jiān)管部門的監(jiān)督，不斷提高自身的運(yùn)營水平和服務(wù)質(zhì)量。四、評級業(yè)務(wù)規(guī)則（一）評級原則評級機(jī)構(gòu)開展評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則。獨(dú)立是指評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立的地位，不受任何外部因素的干擾，獨(dú)立開展評級工作?？陀^是指評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以客觀事實(shí)為依據(jù)，運(yùn)用科學(xué)合理的評級方法和標(biāo)準(zhǔn)，對被評級對象進(jìn)行評估。公正是指評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待所有被評級對象，不偏袒任何一方。我們希望評級機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)過程中，始終堅(jiān)守這些原則，確保評級結(jié)果的可靠性和公信力。（二）評級方法與標(biāo)準(zhǔn)評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)合理的評級方法和標(biāo)準(zhǔn)，并向社會公開披露。評級方法和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)具有明確的定義、指標(biāo)體系和計(jì)算方法，能夠準(zhǔn)確反映被評級對象的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，及時(shí)對評級方法和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整和完善。我們鼓勵評級機(jī)構(gòu)加強(qiáng)評級方法和標(biāo)準(zhǔn)的研究和創(chuàng)新，提高評級的準(zhǔn)確性和有效性。（三）評級程序評級機(jī)構(gòu)開展評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行。一般包括以下步驟：1.接受委托：評級機(jī)構(gòu)與被評級對象簽訂評級委托協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。在簽訂協(xié)議前，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對被評級對象的基本情況進(jìn)行初步了解，確保自身具備開展該評級業(yè)務(wù)的能力和條件。2.資料收集與分析：評級機(jī)構(gòu)收集被評級對象的相關(guān)資料，包括財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營數(shù)據(jù)、行業(yè)信息等，并進(jìn)行深入分析。在資料收集過程中，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。3.實(shí)地調(diào)研：評級機(jī)構(gòu)根據(jù)需要對被評級對象進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，了解其生產(chǎn)經(jīng)營情況、管理水平等。實(shí)地調(diào)研能夠幫助評級機(jī)構(gòu)更直觀地了解被評級對象的實(shí)際情況，提高評級結(jié)果的可靠性。4.評級報(bào)告撰寫與審核：評級機(jī)構(gòu)根據(jù)資料分析和實(shí)地調(diào)研的結(jié)果，撰寫評級報(bào)告，并進(jìn)行內(nèi)部審核。評級報(bào)告應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、分析客觀、結(jié)論明確。5.評級結(jié)果發(fā)布：評級機(jī)構(gòu)將評級結(jié)果告知被評級對象，并按照規(guī)定向社會公開披露。在發(fā)布評級結(jié)果時(shí)，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保信息的及時(shí)、準(zhǔn)確和完整。（四）利益沖突管理評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全利益沖突管理制度，避免因利益沖突影響評級結(jié)果的公正性。評級機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得與被評級對象存在可能影響評級結(jié)果的利益關(guān)系，如持有被評級對象的股份、為被評級對象提供咨詢服務(wù)等。如果存在潛在的利益沖突，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向被評級對象和監(jiān)管部門披露，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行防范和處理。我們希望評級機(jī)構(gòu)能夠高度重視利益沖突管理，切實(shí)保障評級結(jié)果的獨(dú)立性和公正性。五、被評級對象的權(quán)利與義務(wù)（一）權(quán)利1.知情權(quán)：被評級對象有權(quán)了解評級機(jī)構(gòu)的評級方法、標(biāo)準(zhǔn)和程序，有權(quán)獲得評級報(bào)告的副本。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向被評級對象提供相關(guān)信息，保障被評級對象的知情權(quán)。2.異議權(quán)：被評級對象對評級結(jié)果有異議的，可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向評級機(jī)構(gòu)提出書面異議。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對異議進(jìn)行調(diào)查和處理，并將處理結(jié)果及時(shí)告知被評級對象。我們鼓勵被評級對象積極維護(hù)自身的合法權(quán)益，如果對評級結(jié)果有疑問，可以按照規(guī)定的程序提出異議。（二）義務(wù)1.如實(shí)提供資料：被評級對象應(yīng)當(dāng)按照評級機(jī)構(gòu)的要求，如實(shí)提供與評級相關(guān)的資料和信息。提供的資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或虛報(bào)重要信息。如果被評級對象提供虛假資料，將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。2.配合評級工作：被評級對象應(yīng)當(dāng)積極配合評級機(jī)構(gòu)的實(shí)地調(diào)研、訪談等工作，為評級機(jī)構(gòu)開展工作提供必要的便利條件。我們希望被評級對象能夠認(rèn)識到評級工作的重要性，積極履行自己的義務(wù)，共同推動評級市場的健康發(fā)展。六、投資者保護(hù)（一）信息披露評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者充分披露評級方法、標(biāo)準(zhǔn)、程序、評級結(jié)果等信息，確保投資者能夠了解評級的相關(guān)情況。評級報(bào)告應(yīng)當(dāng)內(nèi)容清晰、易懂，便于投資者理解和使用。同時(shí)，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新評級信息，向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)。我們鼓勵評級機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息披露工作，提高信息披露的質(zhì)量和透明度，為投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的決策參考。（二）投資者教育監(jiān)管部門和評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，提高投資者對評級的認(rèn)識和理解能力。通過舉辦培訓(xùn)講座、發(fā)布宣傳資料等方式，向投資者普及評級知識，介紹評級的作用和局限性，引導(dǎo)投資者理性對待評級結(jié)果。我們希望投資者能夠不斷學(xué)習(xí)和提高自身的投資知識和風(fēng)險(xiǎn)意識，合理運(yùn)用評級信息進(jìn)行投資決策。七、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管部門職責(zé)監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對評級市場進(jìn)行監(jiān)督管理，履行以下職責(zé)：1.制定和完善評級市場的相關(guān)法律法規(guī)和政策制度。根據(jù)市場發(fā)展的需要，及時(shí)調(diào)整和完善監(jiān)管規(guī)則，確保評級市場的規(guī)范運(yùn)行。2.對評級機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止等事項(xiàng)進(jìn)行審批和管理。嚴(yán)格把關(guān)評級機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，確保評級機(jī)構(gòu)具備良好的資質(zhì)和條件。3.對評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督檢查。定期或不定期地對評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)進(jìn)行處理。4.對違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行處罰。維護(hù)評級市場的秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。（二）自律組織作用鼓勵評級行業(yè)成立自律組織，發(fā)揮自律管理作用。自律組織可以制定行業(yè)自律規(guī)則、職業(yè)道德規(guī)范等，加強(qiáng)對會員的自律管理。通過組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)、經(jīng)驗(yàn)交流等活動，提高行業(yè)的整體素質(zhì)和服務(wù)水平。同時(shí)，自律組織可以與監(jiān)管部門保持密切溝通，反映行業(yè)的意見和建議，促進(jìn)評級市場的健康發(fā)展。八、法律責(zé)任（一）評級機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任評級機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，監(jiān)管部門將根據(jù)情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫停或吊銷評級業(yè)務(wù)許可證等處罰措施。如果評級機(jī)構(gòu)的違法行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。我們希望評級機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，誠信經(jīng)營，避免違法行為的發(fā)生。（二）被評級對象的法律責(zé)任被評級對象提供虛假資料、拒絕配合評級工作等違反本辦法規(guī)定的行為，監(jiān)管部門將依法進(jìn)行處理。情節(jié)嚴(yán)重的，將記入信用檔案，向社會公開披露。（三）從業(yè)人員的法律責(zé)任評級機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違反職業(yè)道德和本辦法規(guī)定的，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)