首次公開發(fā)行管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司首次公開發(fā)行股票的行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展，確保公司首次公開發(fā)行活動符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求，維護(hù)市場秩序。（二）適用范圍本辦法適用于公司在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的相關(guān)活動及其管理。（三）基本原則1.合規(guī)性原則公司首次公開發(fā)行股票必須嚴(yán)格遵守國家現(xiàn)行法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門的規(guī)定以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保發(fā)行活動合法合規(guī)。2.真實(shí)性原則公司應(yīng)如實(shí)披露與首次公開發(fā)行相關(guān)的各類信息，保證信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。3.公平性原則在首次公開發(fā)行過程中，應(yīng)公平對待所有投資者，保障投資者依法享有平等的權(quán)利和機(jī)會，不得歧視或偏袒任何一方。4.完整性原則涵蓋首次公開發(fā)行的各個環(huán)節(jié)和相關(guān)事項(xiàng)，包括但不限于公司治理、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)運(yùn)營、募集資金使用等，確保管理辦法的全面性和完整性。二、發(fā)行條件（一）主體資格1.公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在三年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。2.公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。3.公司最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。（二）規(guī)范運(yùn)行1.公司已依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2.公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其自身的法定義務(wù)和責(zé)任。3.公司的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。4.公司的公司章程明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。5.公司有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。（三）財(cái)務(wù)狀況1.最近三個會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。2.最近三個會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣五千萬元；或者最近三個會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣三億元。3.發(fā)行前股本總額不少于人民幣三千萬元。4.最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十。5.最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。（四）股本結(jié)構(gòu)1.股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。2.發(fā)行后股本總額不少于人民幣五千萬元。3.公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。（五）募集資金運(yùn)用1.募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。2.募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。3.募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。4.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶。三、發(fā)行程序（一）董事會決議1.公司董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。2.董事會決議應(yīng)當(dāng)明確本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量、發(fā)行對象、價(jià)格區(qū)間或者定價(jià)方式、募集資金用途、發(fā)行前滾存利潤的分配方案、決議的有效期等事項(xiàng)。（二）股東大會決議1.股東大會就本次發(fā)行股票作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量；發(fā)行對象；價(jià)格區(qū)間或者定價(jià)方式；募集資金用途；發(fā)行前滾存利潤的分配方案；決議的有效期；對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；其他必須明確的事項(xiàng)。2.股東大會就發(fā)行股票事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行股票的，股東大會就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。（三）保薦機(jī)構(gòu)保薦1.公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定聘請保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對公司的發(fā)行申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)公司規(guī)范運(yùn)作。2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在推薦文件中對公司的治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、募集資金使用等情況進(jìn)行全面核查，出具明確的推薦意見，并對相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。（四）申報(bào)與審核1.公司和保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，制作申請文件，由保薦機(jī)構(gòu)保薦并向中國證監(jiān)會申報(bào)。2.中國證監(jiān)會依照法定條件對公司的發(fā)行申請文件進(jìn)行審核。中國證監(jiān)會在初審過程中，將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人的募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)展和改革委員會的意見。3.發(fā)審委依照相關(guān)規(guī)定對公司的發(fā)行申請進(jìn)行審核。發(fā)審委審核意見由中國證監(jiān)會以書面形式通知公司，公司收到通知后應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將反饋意見回復(fù)中國證監(jiān)會，并按照要求對申請文件進(jìn)行修改。（五）發(fā)行與上市1.經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行股票。發(fā)行股票的價(jià)格不得低于票面金額，且不得低于發(fā)行底價(jià)。2.公司發(fā)行股票后，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定及時(shí)申請上市交易。證券交易所依照相關(guān)規(guī)定對公司股票上市交易申請進(jìn)行審核，審核同意的，安排公司股票上市交易。四、信息披露（一）基本要求1.公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.公司應(yīng)當(dāng)將信息披露文件分別置備于公司住所、證券交易所，供公眾查閱。3.公司應(yīng)當(dāng)在公告顯要位置載明下列聲明：“本公司及董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?！保ǘ┱泄烧f明書1.招股說明書是公司首次公開發(fā)行股票的必備文件。公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制招股說明書，對本次發(fā)行股票的基本情況、公司基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)務(wù)會計(jì)信息、管理層討論與分析、募集資金運(yùn)用、股利分配政策、其他重要事項(xiàng)等進(jìn)行詳細(xì)披露。2.招股說明書應(yīng)當(dāng)附有發(fā)起人制訂的公司章程，并載明下列事項(xiàng)：公司的名稱、住所；公司經(jīng)營范圍；公司設(shè)立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認(rèn)購的股份數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；董事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司利潤分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。（三）上市公告書1.公司股票發(fā)行后，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書。上市公告書應(yīng)當(dāng)對公司基本情況、股票發(fā)行與上市情況、主要業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況、募集資金用途、未來發(fā)展規(guī)劃等進(jìn)行披露。2.上市公告書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過一個月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。（四）定期報(bào)告與臨時(shí)報(bào)告1.公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度前三個月、九個月結(jié)束后的一個月內(nèi)編制完成并披露。2.公司發(fā)生可能對其股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括但不限于公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化、重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定、訂立重要合同、發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況、發(fā)生重大虧損或者重大損失、生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化、公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動、持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化、公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定、涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效、公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施等。五、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會依法對公司首次公開發(fā)行股票活動進(jìn)行監(jiān)督管理，對保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在首次公開發(fā)行股票活動中的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)對公司股票發(fā)行上市活動進(jìn)行自律管理，對公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露的信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。（二）法律責(zé)任1.公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人違反本辦法規(guī)定，未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。2.保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許