債券后續(xù)管理暫行辦法一、總則（一）目的為規(guī)范公司債券后續(xù)管理工作，加強(qiáng)對(duì)債券發(fā)行、存續(xù)期等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控，保障債券持有人合法權(quán)益，維護(hù)公司良好市場(chǎng)形象，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司發(fā)行的各類債券，包括但不限于公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券等。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及債券募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件約定，確保債券后續(xù)管理工作合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)防控原則：強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處置機(jī)制，有效防范和化解債券存續(xù)期內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)。3.信息披露原則：按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露債券相關(guān)信息，保障投資者知情權(quán)。4.投資者保護(hù)原則：切實(shí)維護(hù)債券持有人的合法權(quán)益，積極主動(dòng)處理投資者訴求，妥善解決可能出現(xiàn)的問(wèn)題。二、債券發(fā)行與登記（一）發(fā)行前準(zhǔn)備1.公司應(yīng)組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)債券發(fā)行工作，明確各成員職責(zé)，確保發(fā)行工作順利推進(jìn)。2.開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研，根據(jù)公司資金需求、市場(chǎng)情況等因素，合理確定債券發(fā)行規(guī)模、期限、利率等關(guān)鍵條款。3.編制債券募集說(shuō)明書(shū)等發(fā)行文件，確保文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求。（二）發(fā)行實(shí)施1.按照規(guī)定程序向相關(guān)監(jiān)管部門申請(qǐng)債券發(fā)行核準(zhǔn)或備案。2.選擇具有良好聲譽(yù)和專業(yè)能力的承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，協(xié)助開(kāi)展發(fā)行工作。3.通過(guò)多種渠道進(jìn)行債券發(fā)行宣傳，吸引投資者認(rèn)購(gòu)。（三）債券登記1.發(fā)行結(jié)束后，及時(shí)辦理債券登記手續(xù)，確保債券持有人信息準(zhǔn)確無(wú)誤。2.與登記結(jié)算機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系，保障債券登記、托管、結(jié)算等工作的順利進(jìn)行。三、存續(xù)期管理（一）信息披露1.定期報(bào)告公司應(yīng)在債券存續(xù)期內(nèi)按照規(guī)定定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)包括公司基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、債券本息兌付情況等內(nèi)容；中期報(bào)告應(yīng)簡(jiǎn)要披露公司上半年經(jīng)營(yíng)情況及債券相關(guān)情況。報(bào)告編制應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的原則，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)、律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)后及時(shí)披露。2.重大事項(xiàng)報(bào)告發(fā)生可能影響債券本息兌付的重大事項(xiàng)時(shí)，公司應(yīng)在2個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布重大事項(xiàng)公告，并向相關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。重大事項(xiàng)包括但不限于公司經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍重大變化，公司發(fā)生重大資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢，公司發(fā)生重大訴訟、仲裁，公司財(cái)務(wù)狀況惡化等。公司應(yīng)持續(xù)跟蹤重大事項(xiàng)進(jìn)展情況，及時(shí)披露后續(xù)信息，直至事項(xiàng)解決。（二）本息兌付1.公司應(yīng)按照債券募集說(shuō)明書(shū)約定的本息兌付時(shí)間和方式，提前做好資金安排，確保按時(shí)足額兌付債券本息。2.在本息兌付日前，財(cái)務(wù)部門應(yīng)進(jìn)行資金測(cè)算，如發(fā)現(xiàn)資金缺口，應(yīng)及時(shí)制定解決方案，包括但不限于調(diào)整資金使用計(jì)劃、尋求外部融資等。3.本息兌付完成后，應(yīng)及時(shí)披露本息兌付情況公告。（三）信用評(píng)級(jí)管理1.關(guān)注債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)公司債券的信用評(píng)級(jí)情況，如信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化，應(yīng)及時(shí)分析原因，評(píng)估對(duì)公司及債券的影響。2.積極配合信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展評(píng)級(jí)工作，提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的資料和信息。3.如信用評(píng)級(jí)下降，公司應(yīng)采取有效措施改善經(jīng)營(yíng)狀況，提升信用水平，并及時(shí)向投資者披露相關(guān)情況及應(yīng)對(duì)措施。（四）投資者關(guān)系管理1.建立健全投資者溝通機(jī)制，通過(guò)多種方式與投資者保持密切聯(lián)系，如設(shè)立投資者咨詢熱線、郵箱，定期舉辦投資者交流會(huì)等。2.及時(shí)回復(fù)投資者咨詢和訴求，對(duì)于投資者關(guān)心的問(wèn)題，應(yīng)耐心解答，做好解釋說(shuō)明工作。3.關(guān)注投資者意見(jiàn)和建議，不斷改進(jìn)公司債券后續(xù)管理工作，提高投資者滿意度。（五）風(fēng)險(xiǎn)管理1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)建立債券存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、債券價(jià)格波動(dòng)等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。重點(diǎn)關(guān)注償債能力指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等；盈利指標(biāo)，如凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率等；現(xiàn)金流指標(biāo)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~等。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值，當(dāng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)出現(xiàn)異常變化，達(dá)到或接近預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。分析風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警原因，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)程度，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。3.風(fēng)險(xiǎn)處置根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和嚴(yán)重程度，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。對(duì)于一般性風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管理、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略等方式化解；對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，采取多種手段進(jìn)行處置，如調(diào)整資金安排、尋求外部支持、與投資者協(xié)商解決方案等。風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中，應(yīng)及時(shí)向公司管理層報(bào)告進(jìn)展情況，確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。四、債券持有人會(huì)議（一）會(huì)議召集1.發(fā)生下列情形之一的，公司或單獨(dú)或合并持有本期債券總額10%以上的債券持有人可以提議召開(kāi)債券持有人會(huì)議：擬變更債券募集說(shuō)明書(shū)的約定；擬修改債券持有人會(huì)議規(guī)則；擬變更債券受托管理人或受托管理協(xié)議的主要內(nèi)容；公司不能按期支付本息；公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。2.提議召開(kāi)債券持有人會(huì)議的主體應(yīng)向債券受托管理人提交書(shū)面提議，說(shuō)明會(huì)議召開(kāi)的必要性、會(huì)議議題等內(nèi)容。債券受托管理人應(yīng)在收到提議后5個(gè)工作日內(nèi)核實(shí)情況，并決定是否召集會(huì)議。（二）會(huì)議通知1.債券受托管理人決定召集會(huì)議的，應(yīng)在會(huì)議召開(kāi)前15個(gè)工作日書(shū)面通知全體債券持有人。通知應(yīng)包括會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)、會(huì)議議題、參會(huì)方式、表決方式等內(nèi)容。2.會(huì)議通知應(yīng)以公告方式發(fā)布，同時(shí)在公司網(wǎng)站、證券交易所指定網(wǎng)站等顯著位置披露。（三）會(huì)議召開(kāi)1.債券持有人會(huì)議應(yīng)由債券受托管理人主持，如債券受托管理人未能履行職責(zé)，由出席會(huì)議的債券持有人共同推舉一名債券持有人主持會(huì)議。2.會(huì)議應(yīng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行，保障債券持有人充分發(fā)表意見(jiàn)和行使表決權(quán)。3.會(huì)議應(yīng)形成決議，決議內(nèi)容應(yīng)符合法律法規(guī)及債券募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件約定。（四）決議執(zhí)行1.債券持有人會(huì)議決議對(duì)全體債券持有人具有同等約束力。公司及相關(guān)方應(yīng)按照決議要求履行義務(wù)，確保決議得到有效執(zhí)行。2.債券受托管理人應(yīng)監(jiān)督?jīng)Q議執(zhí)行情況，如發(fā)現(xiàn)相關(guān)方未按決議執(zhí)行，應(yīng)及時(shí)采取措施督促其執(zhí)行，并向債券持有人披露相關(guān)情況。五、債券受托管理（一）受托管理人職責(zé)1.持續(xù)關(guān)注公司和保證人的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、資信狀況、擔(dān)保物狀況等，如發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)向公司和債券持有人報(bào)告。2.監(jiān)督公司對(duì)債券募集說(shuō)明書(shū)約定的義務(wù)履行情況，如發(fā)現(xiàn)公司未履行相關(guān)義務(wù)，應(yīng)督促其履行，并采取有效措施保護(hù)債券持有人權(quán)益。3.負(fù)責(zé)債券持有人會(huì)議的召集、組織和協(xié)調(diào)工作，按照會(huì)議決議要求監(jiān)督相關(guān)方執(zhí)行決議。4.按照規(guī)定定期向債券持有人披露受托管理事務(wù)報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括公司經(jīng)營(yíng)情況、債券本息兌付情況、受托管理工作開(kāi)展情況等。5.接受債券持有人的咨詢和投訴，及時(shí)處理債券持有人的訴求，并向債券持有人反饋處理結(jié)果。（二）受托管理協(xié)議1.公司應(yīng)與債