募集機(jī)構(gòu)行為管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范募集機(jī)構(gòu)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)從事私募基金募集活動的各類募集機(jī)構(gòu)，包括基金銷售機(jī)構(gòu)、私募基金管理人及其從業(yè)人員等。（三）基本原則1.誠實信用原則募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)誠實守信，如實告知投資者有關(guān)私募基金的基本情況、投資風(fēng)險等信息，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。2.投資者適當(dāng)性原則募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)等因素，為投資者提供適當(dāng)?shù)乃侥蓟甬a(chǎn)品或服務(wù)，確保投資者的風(fēng)險承受能力與所投資產(chǎn)品相匹配。3.勤勉盡責(zé)原則募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，履行法定職責(zé)和義務(wù)，保障私募基金募集活動合法、合規(guī)、有序進(jìn)行。二、募集機(jī)構(gòu)的職責(zé)與義務(wù)（一）基本職責(zé)1.宣傳推介募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法及相關(guān)規(guī)定，向投資者宣傳推介私募基金產(chǎn)品，不得虛假宣傳、夸大收益或隱瞞風(fēng)險。宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得含有虛假內(nèi)容或誤導(dǎo)性陳述，不得欺騙和誤導(dǎo)投資者。2.投資者身份識別與風(fēng)險評估募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的身份進(jìn)行識別，了解投資者的基本信息、財產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力等情況。根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對其進(jìn)行風(fēng)險評估，并將投資者分為不同類別，為其推薦適當(dāng)?shù)乃侥蓟甬a(chǎn)品。3.合同簽訂與備案募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂書面的私募基金合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資范圍、投資期限、收益分配、風(fēng)險揭示等內(nèi)容。私募基金合同簽訂后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行備案，確保合同的合法性和有效性。（二）信息披露義務(wù)1.定期披露募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露私募基金的運(yùn)作情況、投資收益、資產(chǎn)凈值等信息，確保投資者及時了解基金的運(yùn)作狀況。定期披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或虛假陳述。2.重大事項披露當(dāng)私募基金發(fā)生重大事項時，如投資策略調(diào)整、重大投資項目變動、基金管理人變更等，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向投資者披露相關(guān)信息，說明事項的性質(zhì)、影響及應(yīng)對措施。重大事項披露應(yīng)當(dāng)采用書面形式或其他可確認(rèn)的方式，確保投資者能夠及時收到并理解相關(guān)信息。（三）投資者保護(hù)義務(wù)1.風(fēng)險揭示募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示私募基金的投資風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，不得隱瞞或低估風(fēng)險。風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)采用通俗易懂的語言，向投資者詳細(xì)說明各種風(fēng)險的含義、產(chǎn)生原因及可能造成的后果，確保投資者充分理解并接受投資風(fēng)險。2.投訴處理募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理機(jī)制，及時處理投資者的投訴和建議。對于投資者的投訴，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真調(diào)查核實，按照規(guī)定及時回復(fù)投資者，并采取有效措施改進(jìn)工作，提高服務(wù)質(zhì)量。三、募集機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制（一）內(nèi)部控制制度建設(shè)1.制度制定募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，涵蓋私募基金募集業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)，包括投資者適當(dāng)性管理、宣傳推介、合同簽訂、信息披露等。內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，具有可操作性和有效性。2.制度執(zhí)行與監(jiān)督募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行，加強(qiáng)對制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題。內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)定期對募集業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時進(jìn)行處理，并向管理層報告。（二）人員管理1.人員資質(zhì)與培訓(xùn)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備具有專業(yè)知識和技能的從業(yè)人員，確保其具備從事私募基金募集業(yè)務(wù)的資質(zhì)和能力。從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)參加相關(guān)培訓(xùn)，不斷提高業(yè)務(wù)水平和合規(guī)意識，熟悉私募基金法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。2.人員行為規(guī)范募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定從業(yè)人員行為規(guī)范，明確從業(yè)人員在私募基金募集活動中的職責(zé)和義務(wù)，禁止從業(yè)人員從事?lián)p害投資者利益或違反法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的行為。從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守行為規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，維護(hù)募集機(jī)構(gòu)的良好形象。（三）檔案管理1.檔案建立募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全私募基金募集業(yè)務(wù)檔案管理制度，對私募基金募集活動中的各類文件、資料進(jìn)行分類整理、歸檔保存。檔案內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括投資者資料、宣傳推介材料、合同文本、風(fēng)險揭示書、投資者風(fēng)險評估問卷等。2.檔案保管與查閱募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保管私募基金募集業(yè)務(wù)檔案，確保檔案的安全、完整。檔案保管期限應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，一般不得少于[X]年。未經(jīng)投資者書面同意，募集機(jī)構(gòu)不得向任何第三方提供投資者檔案資料，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。四、募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為（一）虛假宣傳與誤導(dǎo)投資者1.禁止行為募集機(jī)構(gòu)不得通過虛假宣傳、夸大收益、隱瞞風(fēng)險等方式誤導(dǎo)投資者購買私募基金產(chǎn)品。不得使用“預(yù)期收益”、“保證收益”等表述，不得向投資者承諾投資本金不受損失或最低收益。2.處罰措施對于違反上述規(guī)定的募集機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門將依法予以處罰，包括責(zé)令改正、警告、罰款等。情節(jié)嚴(yán)重的，將暫?；蛉∠渌侥蓟鹉技瘶I(yè)務(wù)資格。（二）不正當(dāng)競爭1.禁止行為募集機(jī)構(gòu)不得采取不正當(dāng)競爭手段開展私募基金募集業(yè)務(wù)，如惡意詆毀其他機(jī)構(gòu)、給予投資者不正當(dāng)利益等。不得通過降低收費標(biāo)準(zhǔn)、承諾給予投資者額外補(bǔ)償?shù)确绞轿顿Y者。2.處罰措施對于違反上述規(guī)定的募集機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門將依法予以處罰，包括責(zé)令改正、警告、罰款等。情節(jié)嚴(yán)重的，將暫?；蛉∠渌侥蓟鹉技瘶I(yè)務(wù)資格，并記入誠信檔案。（三）侵害投資者權(quán)益1.禁止行為募集機(jī)構(gòu)不得侵害投資者的合法權(quán)益，如挪用投資者資金、泄露投資者信息等。不得利用私募基金募集業(yè)務(wù)從事洗錢、非法集資等違法犯罪活動。2.處罰措施對于違反上述規(guī)定的募集機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門將依法予以處罰，包括責(zé)令改正、警告、罰款等。情節(jié)嚴(yán)重的，將依法追究刑事責(zé)任，并暫停或取消其私募基金募集業(yè)務(wù)資格。五、投資者適當(dāng)性管理（一）投資者分類與風(fēng)險承受能力評估1.投資者分類募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)等因素，將投資者分為不同類別，如保守型、穩(wěn)健型、積極型等。不同類別的投資者適用不同風(fēng)險等級的私募基金產(chǎn)品。2.風(fēng)險承受能力評估募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書面或電子形式告知投資者。風(fēng)險承受能力評估應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行，當(dāng)投資者的風(fēng)險承受能力發(fā)生重大變化時，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時重新評估。（二）產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分與匹配1.產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對私募基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險等級劃分，根據(jù)產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、風(fēng)險收益特征等因素，將產(chǎn)品分為不同風(fēng)險等級，如低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險等。2.產(chǎn)品與投資者匹配募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和產(chǎn)品風(fēng)險等級，為投資者推薦適當(dāng)?shù)乃侥蓟甬a(chǎn)品，確保產(chǎn)品與投資者相匹配。禁止向風(fēng)險承受能力不匹配的投資者銷售私募基金產(chǎn)品。（三）投資者教育與告知義務(wù)1.投資者教育募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，向投資者普及私募基金知識，提高投資者的風(fēng)險意識和投資能力。投資者教育應(yīng)當(dāng)貫穿私募基金募集活動的全過程，采用多種形式進(jìn)行，如舉辦講座、發(fā)放宣傳資料、在線培訓(xùn)等。2.告知義務(wù)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者充分告知私募基金產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、風(fēng)險收益特征、費用標(biāo)準(zhǔn)等信息，確保投資者充分了解產(chǎn)品情況。告知義務(wù)應(yīng)當(dāng)采用書面或電子形式進(jìn)行，投資者應(yīng)當(dāng)簽字確認(rèn)已收到并理解相關(guān)信息。六、募集程序與要求（一）募集準(zhǔn)備1.產(chǎn)品備案私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集前，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理產(chǎn)品備案手續(xù)，確保產(chǎn)品符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求。2.宣傳推介材料準(zhǔn)備募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金產(chǎn)品的特點和目標(biāo)投資者的需求，準(zhǔn)備真實、準(zhǔn)確、完整的宣傳推介材料。宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)經(jīng)私募基金管理人合規(guī)審核，并加蓋私募基金管理人公章。（二）投資者招攬與預(yù)約1.投資者招攬募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過合法、合規(guī)的渠道招攬投資者，不得采取公開宣傳方式向不特定對象宣傳推介私募基金產(chǎn)品。投資者招攬應(yīng)當(dāng)遵循投資者適當(dāng)性原則，了解投資者的需求和風(fēng)險承受能力，為其推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。2.投資者預(yù)約對于有意向投資私募基金產(chǎn)品的投資者，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與其進(jìn)行預(yù)約，確定投資意向和投資金額等信息。投資者預(yù)約應(yīng)當(dāng)采用書面或電子形式進(jìn)行，雙方應(yīng)當(dāng)簽字確認(rèn)。（三）投資者風(fēng)險評估與產(chǎn)品推薦1.投資者風(fēng)險評估募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對預(yù)約投資的投資者進(jìn)行風(fēng)險評估，了解其風(fēng)險承受能力、投資經(jīng)驗、投資目標(biāo)等情況。風(fēng)險評估應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法進(jìn)行，評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書面或電子形式告知投資者。2.產(chǎn)品推薦根據(jù)投資者的風(fēng)險評估結(jié)果，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為投資者推薦適當(dāng)?shù)乃侥蓟甬a(chǎn)品，并向投資者詳細(xì)介紹產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、風(fēng)險收益特征、費用標(biāo)準(zhǔn)等信息。產(chǎn)品推薦應(yīng)當(dāng)遵循投資者適當(dāng)性原則，確保產(chǎn)品與投資者相匹配。（四）合同簽訂與款項募集1.合同簽訂投資者確定投資意向后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂書面的私募基金合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資范圍、投資期限、收益分配、風(fēng)險揭示等內(nèi)容。合同簽訂應(yīng)當(dāng)在募集機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所進(jìn)行，由投資者本人簽字確認(rèn)。2.款項募集募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照私募基金合同的約定，向投資者募集資金。募集資金應(yīng)當(dāng)通過募集機(jī)構(gòu)自有資金賬戶或監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的第三方賬戶進(jìn)行，確保資金的安全和透明。（五）募集結(jié)束后的工作1.備案與報告私募基金募集結(jié)束后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)，并提交相關(guān)報告。備案報告應(yīng)當(dāng)包括私募基金的基本情況、投資者情況、募集資金情況等內(nèi)容。2.后續(xù)服務(wù)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為投資者提供后續(xù)服務(wù)，包括定期披露基金運(yùn)作情況、解答投資者疑問、提供投資建議等。后續(xù)服務(wù)應(yīng)當(dāng)持續(xù)進(jìn)行，直至私募基金終止。七、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理部門中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對募集機(jī)構(gòu)的私募基金募集活動進(jìn)行監(jiān)督管理。（二）監(jiān)督檢查措施1.現(xiàn)場檢查監(jiān)管部門有權(quán)對募集機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，查閱、復(fù)制與私募基金募集活動有關(guān)的文件、資料，詢問有關(guān)人員，檢查相關(guān)業(yè)務(wù)活動。2.非現(xiàn)場檢查監(jiān)管部門可以通過非現(xiàn)場檢查方式，對募集機(jī)構(gòu)的私募基金募集活動進(jìn)行監(jiān)督，要求募集機(jī)構(gòu)報送相關(guān)報告和資料。（三）法律