新舊資本管理辦法比較一、總則（一）目的與背景隨著金融市場的不斷發(fā)展和監(jiān)管要求的日益嚴(yán)格，資本管理對于金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)防控至關(guān)重要。新舊資本管理辦法的出臺與修訂，旨在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管，提升金融體系的穩(wěn)定性和韌性，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。其他金融機(jī)構(gòu)參照執(zhí)行。（三）基本原則1.審慎監(jiān)管原則確保金融機(jī)構(gòu)資本充足率能夠充分覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)，有效抵御潛在損失，保障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。2.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則以風(fēng)險(xiǎn)為核心，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)狀況確定相應(yīng)的資本要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理配置資本，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。3.統(tǒng)一規(guī)范原則統(tǒng)一資本管理的標(biāo)準(zhǔn)和方法，保證不同金融機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管的一致性和公平性，促進(jìn)金融市場的有序競爭。二、資本定義與分類（一）舊資本管理辦法下的資本定義與分類1.核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。核心資本是金融機(jī)構(gòu)資本的核心組成部分，具有永久性、清償順序靠后等特點(diǎn)，能夠在一定程度上吸收損失，維持金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。2.附屬資本主要包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長期次級債務(wù)等。附屬資本在資本結(jié)構(gòu)中起到補(bǔ)充核心資本的作用，但其清償順序優(yōu)先于核心資本，且存在一定的期限限制和扣除規(guī)定。（二）新資本管理辦法下的資本定義與分類1.核心一級資本在舊核心資本的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確和細(xì)化了相關(guān)組成部分。實(shí)收資本或普通股要求更加嚴(yán)格，強(qiáng)調(diào)資本的真實(shí)性和穩(wěn)定性；資本公積的范圍有所調(diào)整，剔除了一些不符合核心一級資本性質(zhì)的項(xiàng)目；盈余公積和未分配利潤的計(jì)量和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加規(guī)范；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分的條件和比例也進(jìn)行了優(yōu)化，確保核心一級資本能夠更有效地吸收損失。2.其他一級資本新增了一些符合條件的資本工具作為其他一級資本，如優(yōu)先股、永續(xù)債等。這些資本工具具有一定的權(quán)益屬性和損失吸收能力，在金融機(jī)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著重要作用。同時(shí)，對其他一級資本工具的發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)、信息披露等方面提出了更為嚴(yán)格的要求，以保障其質(zhì)量和有效性。3.二級資本二級資本的構(gòu)成和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也有所變化。重估儲備的計(jì)量方法更加科學(xué)合理，一般準(zhǔn)備的計(jì)提要求更加明確，優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等在二級資本中的適用規(guī)則進(jìn)行了調(diào)整，長期次級債務(wù)的期限、規(guī)模等限制更加嚴(yán)格。此外，新辦法還對二級資本工具的損失吸收機(jī)制和觸發(fā)事件等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，增強(qiáng)了二級資本的風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能。三、資本充足率計(jì)算與監(jiān)管要求（一）舊資本管理辦法下的資本充足率計(jì)算與監(jiān)管要求1.資本充足率計(jì)算公式資本充足率=（資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）其中，資本包括核心資本和附屬資本，扣除項(xiàng)主要是一些不符合資本定義或存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)不同資產(chǎn)類別和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行計(jì)算，市場風(fēng)險(xiǎn)資本則按照特定的計(jì)量方法確定。2.監(jiān)管要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過定期評估和現(xiàn)場檢查等方式，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)是否達(dá)到資本充足率要求，并對未達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如限制業(yè)務(wù)擴(kuò)張、要求補(bǔ)充資本等。（二）新資本管理辦法下的資本充足率計(jì)算與監(jiān)管要求1.資本充足率計(jì)算公式調(diào)整資本充足率=（總資本對應(yīng)資本扣減項(xiàng)）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)一級資本充足率=（一級資本對應(yīng)資本扣減項(xiàng)）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)核心一級資本充足率=（核心一級資本對應(yīng)資本扣減項(xiàng)）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)新公式更加簡潔明了，突出了不同層級資本的核心地位和作用。同時(shí)，對資本扣減項(xiàng)的范圍和計(jì)算方法進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化和規(guī)范，確保資本凈額的準(zhǔn)確計(jì)量。2.風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量方法更加復(fù)雜和精準(zhǔn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)方面，采用了更加細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系，根據(jù)債務(wù)人的信用評級、債項(xiàng)類型、擔(dān)保情況等因素確定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，更能反映資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。對于市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，也引入了新的計(jì)量模型和方法，提高了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性和敏感性。3.監(jiān)管要求提高商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還對系統(tǒng)重要性銀行提出了更高的附加資本要求，以增強(qiáng)其應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，新辦法還加強(qiáng)了對資本充足率的動態(tài)監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制，要求金融機(jī)構(gòu)及時(shí)披露資本充足率相關(guān)信息，提高透明度。四、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量（一）舊資本管理辦法下的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量1.標(biāo)準(zhǔn)法根據(jù)不同資產(chǎn)類別和債務(wù)人的信用評級，設(shè)定固定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。例如，對主權(quán)國家、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的債權(quán)，分別按照不同的信用評級給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，如AAA級為0%，AA級為20%等。這種方法簡單易行，但相對較為粗糙，不能充分反映不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異。2.內(nèi)部評級法允許商業(yè)銀行采用自身開發(fā)的內(nèi)部評級體系來計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。銀行需要對債務(wù)人的違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行評估，并根據(jù)內(nèi)部評級結(jié)果確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。內(nèi)部評級法能夠更準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，但對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和數(shù)據(jù)質(zhì)量要求較高。（二）新資本管理辦法下的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量1.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系優(yōu)化進(jìn)一步細(xì)化了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重檔次，增加了對不同信用狀況的區(qū)分度。例如，對于一些優(yōu)質(zhì)客戶和低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，給予更低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；對于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，則提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。同時(shí)，加強(qiáng)了對風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的認(rèn)可和計(jì)量，明確了不同緩釋工具的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果和適用范圍，鼓勵(lì)銀行合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段降低信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。2.內(nèi)部評級法升級對內(nèi)部評級法的要求更加嚴(yán)格，提高了風(fēng)險(xiǎn)要素的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和模型驗(yàn)證要求。銀行需要建立更加完善的內(nèi)部評級體系，確保風(fēng)險(xiǎn)評估的準(zhǔn)確性和可靠性。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對內(nèi)部評級法實(shí)施情況的監(jiān)督檢查，定期評估銀行內(nèi)部評級體系的有效性和合規(guī)性。3.新增風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求針對一些新興業(yè)務(wù)和復(fù)雜金融產(chǎn)品，如新金融工具準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)分類計(jì)量、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等，制定了專門的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和要求。要求銀行充分考慮這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，準(zhǔn)確計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)低估和資本套利。五、市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量（一）舊資本管理辦法下的市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量主要采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，根據(jù)不同金融工具的類別和風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。例如，對利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，然后匯總得出市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額。這種方法相對簡單，但不能很好地反映市場風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和相關(guān)性。（二）新資本管理辦法下的市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量1.計(jì)量方法改進(jìn)引入了內(nèi)部模型法作為市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量的另一種選擇。內(nèi)部模型法允許銀行根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理模型和市場數(shù)據(jù)，計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并以此為基礎(chǔ)計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。內(nèi)部模型法能夠更靈活地反映銀行面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，但需要銀行具備較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和數(shù)據(jù)質(zhì)量。2.風(fēng)險(xiǎn)因素拓展不僅考慮了傳統(tǒng)的利率、匯率、股票和商品價(jià)格等風(fēng)險(xiǎn)因素，還納入了信用利差、波動率曲面等更多風(fēng)險(xiǎn)因素，更全面地反映市場風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性。同時(shí)，加強(qiáng)了對風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)性的計(jì)量和管理，要求銀行在計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)充分考慮不同風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互影響。3.壓力測試要求強(qiáng)化明確了市場風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的要求和標(biāo)準(zhǔn)，要求銀行定期進(jìn)行壓力測試，評估在極端市場情況下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。壓力測試結(jié)果將作為市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量的重要參考，確保銀行在市場波動時(shí)能夠保持足夠的資本緩沖。六、操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量（一）舊資本管理辦法下的操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量主要采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計(jì)量法三種方法?；局笜?biāo)法是根據(jù)銀行總收入的一定比例來確定操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求；標(biāo)準(zhǔn)法是將銀行業(yè)務(wù)劃分為不同的產(chǎn)品線，根據(jù)各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)損失情況確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，進(jìn)而計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；高級計(jì)量法允許銀行采用自身開發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，但需要滿足嚴(yán)格的監(jiān)管要求。（二）新資本管理辦法下的操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量1.方法調(diào)整與優(yōu)化對操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法進(jìn)行了進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化。基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法的適用范圍和計(jì)算參數(shù)有所變化，提高了計(jì)量的準(zhǔn)確性和合理性。高級計(jì)量法的要求更加嚴(yán)格，強(qiáng)調(diào)模型的有效性驗(yàn)證和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制。同時(shí)，鼓勵(lì)銀行采用更加先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和方法，如基于損失分布的模型、情景分析等，以更準(zhǔn)確地評估操作風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)類型細(xì)化將操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步細(xì)分為內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)制度和工作場所安全、客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動、實(shí)物資產(chǎn)的損壞、營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓、執(zhí)行、交割和流程管理等七類，并針對不同類型的操作風(fēng)險(xiǎn)制定了相應(yīng)的計(jì)量方法和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，使操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更加精細(xì)化。3.數(shù)據(jù)質(zhì)量要求提高強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量數(shù)據(jù)的質(zhì)量和完整性，要求銀行建立完善的數(shù)據(jù)收集、整理、存儲和分析機(jī)制，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，對數(shù)據(jù)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)或存在數(shù)據(jù)造假行為的銀行進(jìn)行嚴(yán)肅處罰。七、資本補(bǔ)充與約束機(jī)制（一）資本補(bǔ)充渠道1.舊資本管理辦法下的資本補(bǔ)充渠道主要包括留存收益、發(fā)行普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長期次級債務(wù)等。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身的資本狀況和市場環(huán)境，選擇合適的資本補(bǔ)充方式來滿足監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)發(fā)展需要。2.新資本管理辦法下的資本補(bǔ)充渠道進(jìn)一步豐富和完善了資本補(bǔ)充渠道。除了傳統(tǒng)的資本工具外，新辦法鼓勵(lì)銀行發(fā)行永續(xù)債、二級資本債等創(chuàng)新型資本工具，拓寬了資本補(bǔ)充的來源。同時(shí)，對不同資本工具的發(fā)行條件、審批程序等進(jìn)行了優(yōu)化，提高了資本補(bǔ)充的效率和靈活性。（二）資本約束機(jī)制1.舊資本管理辦法下的資本約束機(jī)制通過設(shè)定資本充足率監(jiān)管要求，限制金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。當(dāng)資本充足率不達(dá)標(biāo)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取限制分紅、限制業(yè)務(wù)增長、要求補(bǔ)充資本等措施，促使金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)資本管理，提高資本充足水平。2.新資本管理辦法下的資本約束機(jī)制進(jìn)一步強(qiáng)化了資本約束作用。不僅提高了資本充足率監(jiān)管要求，還加強(qiáng)了對資本質(zhì)量的監(jiān)管，確保金融機(jī)構(gòu)資本的真實(shí)性和有效性。同時(shí)，建立了資本規(guī)劃和資本充足率監(jiān)督檢查機(jī)制，要求金融機(jī)構(gòu)制定合理的資本規(guī)劃，定期評估資本充足狀況，并根據(jù)評估結(jié)果及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)策略和資本補(bǔ)充計(jì)劃，以保持資本水平與風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)。八、監(jiān)督管理與信息披露（一）監(jiān)督管理1.舊資本管理辦法下的監(jiān)督管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過定期現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管等方式，對金融機(jī)構(gòu)的資本管理情況進(jìn)行監(jiān)督。檢查內(nèi)容包括資本充足率計(jì)算的準(zhǔn)確性、資本補(bǔ)充計(jì)劃的執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性等。對于不符合監(jiān)管要求的金融機(jī)構(gòu)，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施進(jìn)行督促整改。2.新資本管理辦法下的監(jiān)督管理加強(qiáng)了對金融機(jī)構(gòu)資本管理的全方位監(jiān)督。監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅關(guān)注資本充足率指標(biāo)，還對資本結(jié)構(gòu)、資本質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量等方面進(jìn)行深入檢查。建立了資本監(jiān)管的長效機(jī)制，加強(qiáng)了監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)配合，提高了監(jiān)管的有效性和針對性。同時(shí)，加大了對違規(guī)行為的處罰力度，維護(hù)了資本監(jiān)管的嚴(yán)肅性。（二）信息披露1.舊資本管理辦法下的信息披露要求金融機(jī)構(gòu)披露資本充足率、核心資本充足率、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等基本信息，以及資本管理的相關(guān)政策和措施。信息披露方式主要包括年度報(bào)告、中期報(bào)告等定期報(bào)告，以及臨時(shí)公告等。2.新資本管理辦法下的信息披露進(jìn)一步擴(kuò)大了信息披露范圍，除了基本資本信息外，還要求披露風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的詳細(xì)分類、資本補(bǔ)充計(jì)劃的具體內(nèi)容、內(nèi)部評級體系的關(guān)鍵參數(shù)等信息。同時(shí)，提高了信息披露的頻率和及時(shí)性，要求銀行在季度報(bào)告中披露資本充足率等重要指