中石化市值管理辦法一、總則（一）目的為加強(qiáng)中國(guó)石油化工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）市值管理工作，提升公司市場(chǎng)價(jià)值和股東回報(bào)，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展，依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管要求，結(jié)合公司實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司總部各部門、各分（子）公司及所屬單位涉及市值管理的相關(guān)工作。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管規(guī)定以及行業(yè)規(guī)范，確保市值管理工作合法合規(guī)。2.價(jià)值創(chuàng)造原則：以公司核心業(yè)務(wù)發(fā)展為基礎(chǔ)，通過(guò)提升公司盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)在價(jià)值的持續(xù)增長(zhǎng)，為市值提升提供堅(jiān)實(shí)支撐。3.市場(chǎng)導(dǎo)向原則：密切關(guān)注資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和投資者需求，加強(qiáng)與投資者的溝通交流，積極引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，保持公司股價(jià)合理波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)公司市值的穩(wěn)定提升。4.協(xié)同高效原則：加強(qiáng)公司各部門、各單位之間的協(xié)同配合，形成市值管理合力，確保各項(xiàng)工作高效有序開展。（四）定義1.市值管理：是指公司基于公司戰(zhàn)略目標(biāo)，綜合運(yùn)用多種手段，通過(guò)提升公司內(nèi)在價(jià)值、優(yōu)化投資者關(guān)系、加強(qiáng)與資本市場(chǎng)溝通等方式，實(shí)現(xiàn)公司市值合理增長(zhǎng)的一系列管理活動(dòng)。2.內(nèi)在價(jià)值：是指公司未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值，反映公司的長(zhǎng)期盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?.市場(chǎng)價(jià)值：是指公司股票在證券市場(chǎng)上的交易價(jià)格乘以總股本所得到的價(jià)值。二、組織與職責(zé)（一）市值管理領(lǐng)導(dǎo)小組1.組成：公司設(shè)立市值管理領(lǐng)導(dǎo)小組，由公司董事長(zhǎng)擔(dān)任組長(zhǎng)，總經(jīng)理?yè)?dān)任副組長(zhǎng)，成員包括公司其他高級(jí)管理人員以及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人。2.職責(zé)：負(fù)責(zé)制定公司市值管理戰(zhàn)略和政策，審定市值管理工作方案和重大決策。協(xié)調(diào)解決市值管理工作中的重大問(wèn)題，確保市值管理工作順利推進(jìn)。對(duì)市值管理工作進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估，考核相關(guān)部門和單位的工作績(jī)效。（二）市值管理工作小組1.組成：市值管理領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)工作小組，由董事會(huì)秘書擔(dān)任組長(zhǎng)，成員包括財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略、投資、市場(chǎng)、法務(wù)等相關(guān)部門人員。2.職責(zé)：負(fù)責(zé)組織實(shí)施公司市值管理工作方案，制定具體工作計(jì)劃和措施。收集、分析資本市場(chǎng)信息和投資者需求，定期向市值管理領(lǐng)導(dǎo)小組匯報(bào)。協(xié)調(diào)公司各部門、各單位開展市值管理相關(guān)工作，加強(qiáng)與投資者、證券分析師、媒體等的溝通交流。組織開展公司市值監(jiān)測(cè)和分析評(píng)估工作，提出改進(jìn)建議和措施。（三）各部門職責(zé)1.財(cái)務(wù)部門：負(fù)責(zé)編制公司財(cái)務(wù)報(bào)告，提供準(zhǔn)確、及時(shí)的財(cái)務(wù)信息，為市值管理決策提供依據(jù)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，提升公司盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量。協(xié)助開展市值分析評(píng)估工作，提供相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和分析報(bào)告。2.戰(zhàn)略部門：負(fù)責(zé)制定公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，明確公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向和重點(diǎn)，為市值管理提供戰(zhàn)略指導(dǎo)。跟蹤研究行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和市場(chǎng)趨勢(shì)，分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)公司的影響，提出市值管理建議。參與重大投資項(xiàng)目的可行性研究和決策，評(píng)估項(xiàng)目對(duì)公司市值的影響。3.投資部門：負(fù)責(zé)公司投資管理工作，優(yōu)化投資組合，提高投資回報(bào)率，為公司市值提升創(chuàng)造價(jià)值。關(guān)注資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，積極尋找和把握投資機(jī)會(huì)，推動(dòng)公司資產(chǎn)運(yùn)作和資本運(yùn)營(yíng)。協(xié)助開展市值分析評(píng)估工作，提供投資項(xiàng)目相關(guān)信息和分析報(bào)告。4.市場(chǎng)部門：負(fù)責(zé)公司品牌建設(shè)和市場(chǎng)推廣工作，提升公司品牌知名度和市場(chǎng)形象，增強(qiáng)投資者對(duì)公司的認(rèn)同感。組織開展投資者關(guān)系管理活動(dòng)，加強(qiáng)與投資者的溝通交流，及時(shí)了解投資者需求和意見(jiàn)。監(jiān)測(cè)公司股價(jià)變動(dòng)情況，分析市場(chǎng)情緒和投資者行為，為市值管理提供市場(chǎng)信息支持。5.法務(wù)部門：負(fù)責(zé)審核市值管理相關(guān)文件和合同，確保公司各項(xiàng)工作合法合規(guī)。處理市值管理工作中的法律事務(wù)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)公司合法權(quán)益。為市值管理提供法律咨詢和建議，協(xié)助解決相關(guān)法律問(wèn)題。三、市值管理策略與措施（一）提升公司內(nèi)在價(jià)值1.優(yōu)化業(yè)務(wù)布局：根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，聚焦核心業(yè)務(wù)，加大對(duì)具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿I(yè)務(wù)的投入，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高公司盈利能力和市場(chǎng)份額。2.加強(qiáng)科技創(chuàng)新：加大研發(fā)投入，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，提高公司自主創(chuàng)新能力，推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)換代，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司持續(xù)發(fā)展注入動(dòng)力。3.強(qiáng)化成本控制：建立健全成本管理體系，加強(qiáng)成本核算和分析，優(yōu)化生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)流程，降低生產(chǎn)成本和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，提高公司運(yùn)營(yíng)效率和經(jīng)濟(jì)效益。4.推進(jìn)資產(chǎn)整合：積極開展資產(chǎn)整合工作，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和協(xié)同發(fā)展，提升公司整體價(jià)值。（二）優(yōu)化投資者關(guān)系管理1.建立健全溝通機(jī)制：定期組織召開投資者見(jiàn)面會(huì)、業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)、分析師會(huì)議等，及時(shí)向投資者披露公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、發(fā)展戰(zhàn)略、重大事項(xiàng)等信息，加強(qiáng)與投資者的溝通交流。2.加強(qiáng)信息披露管理：嚴(yán)格按照證券監(jiān)管規(guī)定和信息披露規(guī)則，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，提高信息透明度，增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信任。3.開展投資者調(diào)研活動(dòng)：積極主動(dòng)地開展投資者調(diào)研活動(dòng)，了解投資者需求和意見(jiàn)，解答投資者關(guān)心的問(wèn)題，增進(jìn)投資者對(duì)公司的了解和認(rèn)同。4.加強(qiáng)投資者關(guān)系維護(hù)：建立投資者投訴處理機(jī)制，及時(shí)處理投資者的投訴和建議，維護(hù)投資者合法權(quán)益。加強(qiáng)與投資者的情感溝通，增強(qiáng)投資者對(duì)公司的忠誠(chéng)度。（三）加強(qiáng)與資本市場(chǎng)溝通1.積極參與行業(yè)交流活動(dòng)：組織公司高管和相關(guān)人員參加行業(yè)研討會(huì)、論壇等活動(dòng)，加強(qiáng)與行業(yè)內(nèi)企業(yè)、專家學(xué)者的交流與合作，提升公司在行業(yè)內(nèi)的影響力和話語(yǔ)權(quán)。2.加強(qiáng)與證券分析師溝通：定期與證券分析師進(jìn)行溝通交流，介紹公司經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展戰(zhàn)略，聽(tīng)取分析師的意見(jiàn)和建議，引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，提升公司股價(jià)表現(xiàn)。3.做好媒體公關(guān)工作：加強(qiáng)與媒體的溝通與合作，及時(shí)發(fā)布公司正面信息，回應(yīng)媒體關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，營(yíng)造良好的輿論環(huán)境，提升公司品牌形象。四、市值監(jiān)測(cè)與分析評(píng)估（一）市值監(jiān)測(cè)1.建立市值監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系：選取公司股價(jià)、市值、市盈率、市凈率、股息率等關(guān)鍵指標(biāo)，建立市值監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，定期對(duì)公司市值進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析。2.設(shè)定市值預(yù)警區(qū)間：根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)情況，設(shè)定市值預(yù)警區(qū)間。當(dāng)公司市值觸及預(yù)警區(qū)間時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。3.加強(qiáng)市值動(dòng)態(tài)跟蹤：密切關(guān)注公司股價(jià)和市值變動(dòng)情況，及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和投資者情緒變化，為市值管理決策提供依據(jù)。（二）分析評(píng)估1.定期開展市值分析評(píng)估：工作小組定期對(duì)公司市值管理工作進(jìn)行分析評(píng)估，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，查找存在的問(wèn)題和不足，提出改進(jìn)建議和措施。2.建立市值評(píng)估模型：結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位等因素，建立市值評(píng)估模型，對(duì)公司市值進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)估，為市值管理決策提供參考。3.開展對(duì)標(biāo)分析：選取同行業(yè)可比公司作為對(duì)標(biāo)對(duì)象，進(jìn)行市值對(duì)標(biāo)分析，找出公司在市值管理方面的優(yōu)勢(shì)和差距，學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，不斷提升公司市值管理水平。五、信息披露與保密管理（一）信息披露1.明確信息披露責(zé)任主體：公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)公司信息披露工作，各部門、各單位負(fù)責(zé)人為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)確保本部門、本單位提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.規(guī)范信息披露流程：建立健全信息披露內(nèi)部審核機(jī)制，明確信息披露的審核流程和審批權(quán)限。信息披露前，應(yīng)經(jīng)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)、主要領(lǐng)導(dǎo)審核簽字后，按照規(guī)定的信息披露渠道和方式進(jìn)行披露。3.嚴(yán)格遵守信息披露規(guī)定：嚴(yán)格按照證券監(jiān)管規(guī)定和信息披露規(guī)則，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，不得隱瞞、延遲或虛假披露信息。（二）保密管理1.加強(qiáng)保密意識(shí)教育：組織開展保密知識(shí)培訓(xùn)和教育活動(dòng)，提高公司員工的保密意識(shí)和防范能力，確保員工嚴(yán)格遵守保密規(guī)定。2.明確保密范圍和措施：明確市值管理工作中涉及的商業(yè)秘密、敏感信息等保密范圍，采取相應(yīng)的保密措施，如設(shè)置保密崗位、簽訂保密協(xié)議、加強(qiáng)信息系統(tǒng)安全防護(hù)等，防止信息泄露。3.加強(qiáng)保密監(jiān)督檢查：定期對(duì)公司保密制度執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違反保密規(guī)定的行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理，追究相關(guān)人員的責(zé)任。六、考核與獎(jiǎng)懲（一）考核指標(biāo)1.市值增長(zhǎng)指標(biāo)：設(shè)定公司市值增長(zhǎng)目標(biāo)，考核公司市值較上一年度的增長(zhǎng)幅度。2.內(nèi)在價(jià)值提升指標(biāo)：選取公司凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，考核公司內(nèi)在價(jià)值的提升情況。3.投資者關(guān)系管理指標(biāo)：根據(jù)投資者滿意度調(diào)查結(jié)果、信息披露質(zhì)量、投資者投訴處理情況等指標(biāo)，考核公司投資者關(guān)系管理工作成效。4.資本市場(chǎng)溝通指標(biāo)：根據(jù)公司在行業(yè)內(nèi)的影響力、與證券分析師和媒體的溝通效果等指標(biāo)，考核公司資本市場(chǎng)溝通工作情況。（二）考核方式1.定期考核：工作小組定期對(duì)各部門、各單位市值管理工作進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，形成考核報(bào)告，報(bào)市值管理領(lǐng)導(dǎo)小組審定。2.專項(xiàng)考核：針對(duì)市值管理工作中的重點(diǎn)項(xiàng)目、重大事項(xiàng)等，開展專項(xiàng)考核，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，督促整改落實(shí)。（三）獎(jiǎng)懲措施1.獎(jiǎng)勵(lì)：對(duì)在市值管理工作中表現(xiàn)突出、成績(jī)顯著的部門和單位，給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì)，包括但不限于獎(jiǎng)金、榮