金屬保值管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司金屬保值業(yè)務(wù)的管理，有效防范市場風(fēng)險，確保公司資產(chǎn)的保值增值，保障公司的穩(wěn)健運營。（二）適用范圍本辦法適用于公司內(nèi)部涉及金屬保值業(yè)務(wù)的所有部門和人員，包括但不限于采購部門、銷售部門、財務(wù)部門、風(fēng)險管理部門等。（三）基本原則1.合規(guī)性原則嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部規(guī)章制度，確保金屬保值業(yè)務(wù)合法合規(guī)開展。2.風(fēng)險可控原則建立健全風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和控制機(jī)制，將金屬保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)。3.保值目標(biāo)明確原則明確金屬保值的目標(biāo)和策略，根據(jù)市場情況和公司實際需求，制定合理的保值方案。4.專業(yè)化操作原則由具備專業(yè)知識和經(jīng)驗的人員負(fù)責(zé)金屬保值業(yè)務(wù)的操作和管理，確保業(yè)務(wù)的專業(yè)性和有效性。二、金屬保值業(yè)務(wù)概述（一）業(yè)務(wù)定義金屬保值業(yè)務(wù)是指公司為應(yīng)對金屬市場價格波動風(fēng)險，通過套期保值等金融工具，對持有的金屬資產(chǎn)或未來金屬采購、銷售合同進(jìn)行風(fēng)險管理的業(yè)務(wù)活動。（二）業(yè)務(wù)范圍本公司涉及的金屬保值業(yè)務(wù)主要包括但不限于以下幾種金屬：銅、鋁、鋅、鉛、鎳等常見有色金屬。（三）市場風(fēng)險分析1.價格波動風(fēng)險金屬市場價格受多種因素影響，如供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、地緣政治等，價格波動較為頻繁且幅度較大，可能導(dǎo)致公司金屬資產(chǎn)價值或采購、銷售成本發(fā)生不利變化。2.基差風(fēng)險基差是指現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差異，基差的變化可能影響套期保值的效果，導(dǎo)致套期保值不完全，從而產(chǎn)生基差風(fēng)險。3.流動性風(fēng)險金屬市場的流動性可能受到市場深度、交易活躍度等因素的影響，在市場極端情況下，可能出現(xiàn)難以按照預(yù)期價格成交的情況，從而引發(fā)流動性風(fēng)險。三、組織架構(gòu)與職責(zé)分工（一）組織架構(gòu)公司設(shè)立金屬保值業(yè)務(wù)管理委員會（以下簡稱“管委會”），作為金屬保值業(yè)務(wù)的決策機(jī)構(gòu)；風(fēng)險管理部門作為金屬保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理部門；采購部門、銷售部門作為金屬保值業(yè)務(wù)的執(zhí)行部門；財務(wù)部門負(fù)責(zé)金屬保值業(yè)務(wù)的資金管理和財務(wù)核算。（二）職責(zé)分工1.管委會職責(zé)審議金屬保值業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略規(guī)劃、年度計劃和重大決策。審批金屬保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理制度、操作流程和套期保值方案。監(jiān)督金屬保值業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況，協(xié)調(diào)解決業(yè)務(wù)開展過程中的重大問題。對金屬保值業(yè)務(wù)的績效進(jìn)行評估和考核。2.風(fēng)險管理部門職責(zé)負(fù)責(zé)金屬市場風(fēng)險的識別、評估和監(jiān)測，定期發(fā)布市場風(fēng)險報告。制定和完善金屬保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理制度和操作流程，指導(dǎo)和監(jiān)督業(yè)務(wù)執(zhí)行部門的風(fēng)險管理工作。對套期保值方案進(jìn)行風(fēng)險評估，提出風(fēng)險控制建議。參與金屬保值業(yè)務(wù)的交易決策，對交易指令進(jìn)行風(fēng)險審核。3.采購部門職責(zé)根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營需求，制定金屬采購計劃，并結(jié)合市場情況，提出金屬保值需求。負(fù)責(zé)金屬采購合同的簽訂和執(zhí)行，按照套期保值方案進(jìn)行采購套期保值操作。及時向風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門反饋金屬采購市場信息和業(yè)務(wù)進(jìn)展情況。4.銷售部門職責(zé)根據(jù)公司銷售計劃，制定金屬銷售策略，并結(jié)合市場情況，提出金屬保值需求。負(fù)責(zé)金屬銷售合同的簽訂和執(zhí)行，按照套期保值方案進(jìn)行銷售套期保值操作。及時向風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門反饋金屬銷售市場信息和業(yè)務(wù)進(jìn)展情況。5.財務(wù)部門職責(zé)負(fù)責(zé)金屬保值業(yè)務(wù)的資金管理，確保套期保值資金的及時足額到位。對金屬保值業(yè)務(wù)進(jìn)行財務(wù)核算，準(zhǔn)確記錄業(yè)務(wù)收支情況。協(xié)助風(fēng)險管理部門對套期保值業(yè)務(wù)的績效進(jìn)行評估和考核。四、風(fēng)險管理制度（一）風(fēng)險識別與評估1.風(fēng)險管理部門應(yīng)定期對金屬市場進(jìn)行調(diào)研和分析，識別可能影響金屬保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素，包括但不限于市場價格波動、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化、政策法規(guī)調(diào)整等。2.采用定性與定量相結(jié)合的方法，對識別出的風(fēng)險因素進(jìn)行評估，確定風(fēng)險的等級和影響程度。風(fēng)險評估結(jié)果應(yīng)及時反饋給管委會和各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門。（二）風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警1.建立風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，對金屬保值業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等進(jìn)行實時監(jiān)測。監(jiān)測指標(biāo)應(yīng)包括但不限于金屬價格變動率、套期保值比率、基差變動率、保證金占用率等。2.設(shè)定風(fēng)險預(yù)警閾值，當(dāng)監(jiān)測指標(biāo)達(dá)到或超過預(yù)警閾值時，風(fēng)險管理部門應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，并向管委會和各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門報告。各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門應(yīng)根據(jù)預(yù)警信號采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。（三）風(fēng)險控制措施1.套期保值策略根據(jù)公司金屬資產(chǎn)的實際情況和市場風(fēng)險狀況，制定合理的套期保值策略，包括套期保值的品種、數(shù)量、期限、交易方式等。套期保值策略應(yīng)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)和風(fēng)險管理需求相匹配。2.止損止盈設(shè)定在套期保值操作中，應(yīng)設(shè)定合理的止損止盈點位，當(dāng)市場價格達(dá)到止損止盈點位時，應(yīng)及時平倉，控制風(fēng)險損失或鎖定收益。止損止盈點位的設(shè)定應(yīng)綜合考慮市場波動情況、套期保值目標(biāo)等因素。3.保證金管理嚴(yán)格按照期貨交易所的規(guī)定，足額繳納套期保值交易的保證金。根據(jù)市場風(fēng)險狀況，合理調(diào)整保證金比例，確保保證金能夠覆蓋潛在的風(fēng)險損失。4.應(yīng)急處置預(yù)案制定金屬保值業(yè)務(wù)的應(yīng)急處置預(yù)案，明確在市場極端情況下的應(yīng)對措施和流程。應(yīng)急處置預(yù)案應(yīng)包括但不限于緊急平倉、資金調(diào)配、信息披露等方面的內(nèi)容。五、套期保值操作流程（一）套期保值方案制定1.采購部門或銷售部門根據(jù)公司金屬采購、銷售計劃和市場價格走勢，提出套期保值需求，并填寫《套期保值業(yè)務(wù)申請表》。2.風(fēng)險管理部門對《套期保值業(yè)務(wù)申請表》進(jìn)行審核，結(jié)合市場風(fēng)險評估結(jié)果，提出套期保值方案建議。3.套期保值方案應(yīng)包括套期保值的目的、品種、數(shù)量、期限、交易方式、風(fēng)險控制措施等內(nèi)容。套期保值方案經(jīng)風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人審核后，報管委會審批。（二）交易指令下達(dá)1.經(jīng)管委會審批通過的套期保值方案，由風(fēng)險管理部門向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令。交易指令應(yīng)明確交易品種、數(shù)量、價格、交易方向等內(nèi)容。2.期貨經(jīng)紀(jì)公司在收到交易指令后，應(yīng)及時進(jìn)行交易申報，并將交易結(jié)果反饋給風(fēng)險管理部門。（三）交易確認(rèn)與結(jié)算1.風(fēng)險管理部門應(yīng)及時對期貨經(jīng)紀(jì)公司反饋的交易結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)，確保交易信息的準(zhǔn)確性。2.財務(wù)部門根據(jù)交易確認(rèn)結(jié)果，進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的資金結(jié)算和財務(wù)核算。資金結(jié)算應(yīng)嚴(yán)格按照期貨交易所的規(guī)定和公司內(nèi)部資金管理制度執(zhí)行。（四）持倉管理與平倉1.風(fēng)險管理部門應(yīng)定期對套期保值持倉進(jìn)行監(jiān)控，及時掌握市場動態(tài)和持倉風(fēng)險狀況。2.根據(jù)套期保值方案和市場情況，適時進(jìn)行平倉操作。平倉操作應(yīng)嚴(yán)格按照交易指令執(zhí)行，確保平倉的及時性和準(zhǔn)確性。六、信息管理與披露（一）信息收集與整理1.采購部門、銷售部門、風(fēng)險管理部門等應(yīng)及時收集金屬市場的相關(guān)信息，包括但不限于市場價格、供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策法規(guī)等。2.對收集到的信息進(jìn)行整理和分析，形成市場分析報告，為公司金屬保值業(yè)務(wù)決策提供參考依據(jù)。（二）信息傳遞與共享1.建立信息傳遞機(jī)制，確保各部門之間信息的及時傳遞和共享。市場分析報告應(yīng)及時報送管委會、各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門等相關(guān)人員。2.定期召開金屬保值業(yè)務(wù)信息溝通會議，通報業(yè)務(wù)進(jìn)展情況、市場風(fēng)險狀況等信息，協(xié)調(diào)解決業(yè)務(wù)開展過程中的問題。（三）信息披露1.按照國家法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)定，定期對金屬保值業(yè)務(wù)的相關(guān)信息進(jìn)行披露。信息披露內(nèi)容應(yīng)包括套期保值業(yè)務(wù)的開展情況、市場風(fēng)險狀況、套期保值效果等。2.信息披露應(yīng)遵循真實、準(zhǔn)確、完整、及時的原則，確保信息披露的透明度和公信力。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計部門定期對金屬保值業(yè)務(wù)進(jìn)行審計，檢查業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性、風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況、套期保值方案的實施效果等。2.內(nèi)部審計部門應(yīng)出具審計報告，對發(fā)現(xiàn)的問題提出整改建議，并跟蹤整改落實情況。（二）風(fēng)險管理部門監(jiān)督1.風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)對金屬保值業(yè)務(wù)的日常監(jiān)督，檢查業(yè)務(wù)執(zhí)行部門是否按照套期保值方案和風(fēng)險管理制度進(jìn)行操作。2.風(fēng)險管理部門應(yīng)定期對套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估，及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在的風(fēng)險問題。（三）違規(guī)處理1.對于違反本辦法規(guī)定的部門和人員，公司將視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的處罰，包括但不限于警告、罰款、解除勞動合同等。2.對于因違規(guī)操作導(dǎo)致公司損失的，公司將依法追究相關(guān)人員的責(zé)任，并要求其承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。八、培訓(xùn)與考核（一）培訓(xùn)計劃1.人力資源部門會同風(fēng)險管理部門制定金屬保值業(yè)務(wù)培訓(xùn)計劃，定期組織相關(guān)人員參加培訓(xùn)。2.培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)包括金屬市場基礎(chǔ)知識、套期保值理論與實務(wù)、風(fēng)險管理制度與操作流程等方面的內(nèi)容。（二）培訓(xùn)方式1.采用內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)、在線學(xué)習(xí)等多種方式，提高相關(guān)人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。2.定期邀請行業(yè)專家、期貨公司分析師等進(jìn)行專題講座，分享市場動態(tài)和行業(yè)經(jīng)驗。（三）考核機(jī)制1.建立金屬保值業(yè)務(wù)考核機(jī)