澳門基金管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范澳門基金的管理，保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)基金行業(yè)的健康發(fā)展，依據(jù)澳門特別行政區(qū)相關(guān)法律法規(guī)以及金融行業(yè)監(jiān)管要求，制定本辦法。本辦法旨在確保澳門基金在運(yùn)作過程中遵循合規(guī)、穩(wěn)健、透明的原則，保障基金資產(chǎn)的安全與有效運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，為投資者創(chuàng)造合理的回報。（二）適用范圍本辦法適用于在澳門特別行政區(qū)設(shè)立并運(yùn)作的各類基金，包括但不限于證券投資基金、風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金等。本辦法適用于基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)以及其他與基金業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)和個人，明確各參與主體在基金管理活動中的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。（三）基本原則1.合規(guī)性原則基金的設(shè)立、運(yùn)作、管理等各項(xiàng)活動必須嚴(yán)格遵守澳門特別行政區(qū)的法律法規(guī)以及金融監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，確保合法合規(guī)經(jīng)營。2.穩(wěn)健性原則基金運(yùn)作應(yīng)注重風(fēng)險控制，保持穩(wěn)健的投資策略，避免過度投機(jī)行為，保障基金資產(chǎn)的安全和穩(wěn)定增值。3.透明度原則基金應(yīng)向投資者充分披露相關(guān)信息，包括基金的投資策略、資產(chǎn)配置、收益情況、風(fēng)險狀況等，確保投資者能夠做出明智的投資決策。4.投資者保護(hù)原則將投資者利益放在首位，采取有效措施保護(hù)投資者的合法權(quán)益，防止欺詐、誤導(dǎo)等損害投資者利益的行為發(fā)生。二、基金的設(shè)立與備案（一）設(shè)立條件1.主體資格基金管理人應(yīng)具備相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)，具有良好的信譽(yù)和健全的內(nèi)部控制制度?；鸸芾砣说母呒壒芾砣藛T應(yīng)具備豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識。2.注冊資本根據(jù)基金類型和規(guī)模的不同，設(shè)定合理的注冊資本要求。例如，證券投資基金的注冊資本應(yīng)不低于[X]澳門元，以確?；鹁邆渥銐虻馁Y金實(shí)力開展業(yè)務(wù)。3.人員配備基金管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具備專業(yè)的投資、研究、風(fēng)險管理等方面的人才，確?；疬\(yùn)作的專業(yè)性和有效性。4.業(yè)務(wù)場所與設(shè)施擁有固定的辦公場所和必要的業(yè)務(wù)設(shè)施，以滿足基金日常運(yùn)營和管理的需要。（二）設(shè)立程序1.申請籌備基金管理人向澳門金融管理部門提交設(shè)立基金的申請材料，包括設(shè)立申請書、可行性研究報告、基金合同草案、招募說明書草案、基金管理人和托管人的資格證明文件等。2.審核批準(zhǔn)金融管理部門對申請材料進(jìn)行審核，必要時進(jìn)行實(shí)地核查。審核通過后，頒發(fā)基金設(shè)立批準(zhǔn)文件。3.注冊登記基金管理人在規(guī)定時間內(nèi)完成基金的注冊登記手續(xù)，領(lǐng)取基金營業(yè)執(zhí)照，正式設(shè)立基金。（三）備案要求基金設(shè)立后，應(yīng)按照規(guī)定向金融管理部門進(jìn)行備案。備案材料包括基金合同、招募說明書、基金托管協(xié)議、基金管理人的合規(guī)報告等。備案信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，以便金融管理部門進(jìn)行監(jiān)管。三、基金管理人（一）資格與職責(zé)1.資格要求基金管理人應(yīng)經(jīng)澳門金融管理部門批準(zhǔn)，取得基金管理業(yè)務(wù)資格。具備專業(yè)的投資管理能力、風(fēng)險管理能力和內(nèi)部控制能力，擁有良好的市場聲譽(yù)和業(yè)績記錄。2.職責(zé)范圍負(fù)責(zé)基金的投資決策、資產(chǎn)運(yùn)作、風(fēng)險管理、信息披露等工作。制定基金的投資策略和投資組合，確保基金資產(chǎn)的安全和增值；建立健全內(nèi)部控制制度，防范各類風(fēng)險；定期向投資者披露基金的運(yùn)作情況和財務(wù)狀況。（二）內(nèi)部控制1.內(nèi)部控制制度建設(shè)基金管理人應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度，涵蓋投資決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險管理、財務(wù)管理、信息披露等各個環(huán)節(jié)。明確各部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動相互制約、相互監(jiān)督。2.風(fēng)險評估與控制建立風(fēng)險評估機(jī)制，對基金運(yùn)作過程中可能面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等進(jìn)行全面評估。制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，及時防范和化解風(fēng)險。3.內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門，定期對基金管理人的內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督。發(fā)現(xiàn)問題及時整改，確保內(nèi)部控制制度的有效性。（三）禁止行為1.利益輸送禁止基金管理人及其關(guān)聯(lián)方利用基金資產(chǎn)為自身謀取不正當(dāng)利益，不得將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)混同運(yùn)作。2.操縱市場嚴(yán)禁基金管理人通過操縱證券價格、內(nèi)幕交易等不正當(dāng)手段影響市場秩序，損害投資者利益。3.虛假陳述不得向投資者提供虛假的基金信息或進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳，確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。四、基金托管人（一）資格與職責(zé)1.資格要求基金托管人應(yīng)具備合格的托管業(yè)務(wù)資格，擁有良好的資金保管能力和風(fēng)險管理能力。具備完善的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險控制體系，能夠確?；鹳Y產(chǎn)的安全和獨(dú)立核算。2.職責(zé)范圍負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行基金管理人的投資指令，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。對基金資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立核算，定期與基金管理人核對賬目，確?；鹳Y產(chǎn)的安全和完整。（二）托管業(yè)務(wù)規(guī)則1.資產(chǎn)保管基金托管人應(yīng)設(shè)立專門的基金資產(chǎn)托管賬戶，確?；鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)分開保管，不得擅自挪用基金資產(chǎn)。2.資金清算按照基金合同的約定，及時辦理基金的資金清算業(yè)務(wù)，確保資金的及時到賬和準(zhǔn)確支付。3.監(jiān)督職責(zé)對基金管理人的投資指令進(jìn)行合規(guī)性審查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)指令及時拒絕執(zhí)行，并向金融管理部門報告。定期對基金的投資運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)異常情況及時采取措施。（三）禁止行為1.擅自運(yùn)用基金資產(chǎn)未經(jīng)基金管理人的合法指令，不得擅自運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資或其他操作。2.與管理人勾結(jié)損害投資者利益嚴(yán)禁與基金管理人勾結(jié)，共同損害投資者的合法權(quán)益。應(yīng)保持獨(dú)立、客觀的立場，履行好托管職責(zé)。五、基金的投資運(yùn)作（一）投資范圍與限制1.投資范圍明確基金可以投資的資產(chǎn)類別，如股票、債券、基金份額、衍生品等。同時，根據(jù)不同類型的基金，規(guī)定相應(yīng)的投資比例限制，確保基金投資符合其風(fēng)險收益特征。2.投資限制限制基金投資于高風(fēng)險、高杠桿的資產(chǎn)，如禁止投資于未經(jīng)金融管理部門批準(zhǔn)的金融衍生品，限制投資于單一股票或債券的比例等。防止基金過度集中投資，降低投資風(fēng)險。（二）投資決策程序1.投資研究基金管理人的投資研究團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)進(jìn)行充分的市場研究和行業(yè)分析，為投資決策提供依據(jù)。收集、整理各類投資信息，評估投資機(jī)會的風(fēng)險和收益。2.投資決策委員會設(shè)立投資決策委員會，負(fù)責(zé)審議和批準(zhǔn)基金的投資策略、投資組合方案等重大事項(xiàng)。投資決策委員會成員應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識，確保決策的科學(xué)性和合理性。3.投資指令下達(dá)投資決策確定后，由基金經(jīng)理根據(jù)授權(quán)下達(dá)投資指令。投資指令應(yīng)明確投資品種、投資金額、投資期限等具體內(nèi)容，確保投資操作的準(zhǔn)確性和及時性。（三）風(fēng)險管理1.風(fēng)險管理制度建立健全風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險管理目標(biāo)、原則和流程。對投資風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等進(jìn)行分類管理，制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。2.風(fēng)險限額管理設(shè)定各類風(fēng)險限額，如市場風(fēng)險限額、信用風(fēng)險限額、流動性風(fēng)險限額等。對基金的投資運(yùn)作進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，確保各項(xiàng)風(fēng)險指標(biāo)控制在限額范圍內(nèi)。3.壓力測試定期進(jìn)行壓力測試，評估基金在極端市場情況下的風(fēng)險承受能力和資產(chǎn)流動性狀況。根據(jù)壓力測試結(jié)果，及時調(diào)整投資策略和風(fēng)險控制措施。六、基金的銷售與贖回（一）銷售機(jī)構(gòu)管理1.資格要求基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)經(jīng)澳門金融管理部門批準(zhǔn)，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。具備完善的銷售網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)的銷售人員和良好的客戶服務(wù)體系。2.銷售行為規(guī)范銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，向投資者充分揭示基金產(chǎn)品的風(fēng)險和收益特征。不得采取夸大宣傳、虛假承諾等不正當(dāng)手段誤導(dǎo)投資者購買基金產(chǎn)品。（二）銷售程序1.投資者風(fēng)險評估對投資者進(jìn)行風(fēng)險評估，了解投資者的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)等信息。根據(jù)評估結(jié)果，為投資者推薦適合的基金產(chǎn)品。2.基金合同簽訂投資者與基金銷售機(jī)構(gòu)簽訂基金合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者詳細(xì)解釋基金合同的條款和內(nèi)容，確保投資者充分理解并同意相關(guān)條款。3.資金募集與賬戶開立基金銷售機(jī)構(gòu)按照基金合同的約定進(jìn)行資金募集，為投資者開立基金賬戶。資金募集應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，確保募集資金的安全和合規(guī)使用。（三）贖回規(guī)定1.贖回條件明確基金贖回的條件，如贖回申請的提交時間、贖回價格的確定方式等。一般情況下，投資者可以在基金開放期內(nèi)提交贖回申請。2.贖回程序投資者向基金銷售機(jī)構(gòu)提交贖回申請，基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核后，將贖回申請傳遞給基金管理人?；鸸芾砣烁鶕?jù)基金資產(chǎn)狀況和贖回申請情況，辦理贖回手續(xù)，將贖回款項(xiàng)支付給投資者。3.贖回費(fèi)用合理設(shè)定贖回費(fèi)用，贖回費(fèi)用的收取應(yīng)符合公平、合理的原則。贖回費(fèi)用可以根據(jù)贖回期限的不同進(jìn)行差異化設(shè)置，鼓勵投資者長期持有基金。七、基金的信息披露（一）披露內(nèi)容1.定期報告基金管理人應(yīng)定期編制并披露基金的年度報告、中期報告和季度報告。報告內(nèi)容應(yīng)包括基金的投資組合、財務(wù)狀況、收益分配情況、風(fēng)險狀況等信息。2.臨時報告及時披露基金運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)，如基金管理人的變更、投資策略的調(diào)整、重大投資項(xiàng)目的進(jìn)展等。臨時報告應(yīng)在事件發(fā)生后[X]個工作日內(nèi)披露。3.其他信息向投資者披露基金的招募說明書、基金合同、托管協(xié)議等重要文件，以及基金的凈值信息、分紅信息等日常信息。確保投資者能夠及時、準(zhǔn)確地了解基金的運(yùn)作情況。（二）披露方式1.指定媒體在澳門金融管理部門指定的媒體上進(jìn)行信息披露，確保信息傳播的廣泛性和權(quán)威性。2.基金管理人網(wǎng)站同時在基金管理人的官方網(wǎng)站上發(fā)布信息，方便投資者隨時查閱。網(wǎng)站應(yīng)設(shè)置專門的信息披露欄目，按照規(guī)定的格式和內(nèi)容進(jìn)行信息披露。（三）信息披露要求1.真實(shí)性與準(zhǔn)確性信息披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏?；鸸芾砣藨?yīng)對披露信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。2.及時性按照規(guī)定的時間節(jié)點(diǎn)及時披露信息，確保投資者能夠及時獲取最新信息。不得延遲披露或故意隱瞞重要信息。八、監(jiān)督管理與違規(guī)處理（一）監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)澳門金融管理部門負(fù)責(zé)對基金行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，依法履行監(jiān)管職責(zé)，維護(hù)基金市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。（二）監(jiān)督檢查措施1.現(xiàn)場檢查金融管理部門有權(quán)對基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)等進(jìn)行現(xiàn)場檢查，查閱相關(guān)文件資料，詢問有關(guān)人員，了解基金運(yùn)作情況。2.非現(xiàn)場監(jiān)測通過建立基金行業(yè)監(jiān)測系統(tǒng)，對基金的運(yùn)作數(shù)據(jù)、交易行為等進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)異常情況并采取措施。（三）違規(guī)處理1.警告與整改對于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，金融管理部門首先給予警告，責(zé)令相關(guān)機(jī)構(gòu)限期整改。要求違規(guī)機(jī)構(gòu)采取有效措施糾正違規(guī)行為，完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)合規(guī)管理。2.罰款與限制業(yè)務(wù)對情節(jié)嚴(yán)重的違規(guī)行為，金融管理部門將依法處以罰款，并限制相關(guān)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。如限制基金管理人的投資范圍、暫停基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售業(yè)務(wù)等。3.吊銷資格與追究責(zé)任對于違規(guī)情節(jié)特別嚴(yán)重、造成重大損失的機(jī)