2025年證券從業(yè)考試題庫(kù)附參考答案（鞏固）一、單項(xiàng)選擇題1.根據(jù)2023年修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行注冊(cè)制的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.公開(kāi)發(fā)行證券應(yīng)當(dāng)依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門注冊(cè)B.注冊(cè)制下，證券發(fā)行審核機(jī)構(gòu)只對(duì)注冊(cè)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行形式審查C.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息D.證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)答案：B解析：注冊(cè)制下，審核機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行全面審核（非僅形式審查），重點(diǎn)關(guān)注信息披露的充分性、一致性和可理解性，而非對(duì)證券的投資價(jià)值作出判斷。因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。2.下列關(guān)于證券公司合規(guī)管理的說(shuō)法中，正確的是（）。A.合規(guī)負(fù)責(zé)人可以同時(shí)擔(dān)任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)B.證券公司應(yīng)當(dāng)每年至少一次向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送合規(guī)管理有效性評(píng)估報(bào)告C.合規(guī)部門只需對(duì)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行合規(guī)審查，無(wú)需參與公司重大決策D.證券公司合規(guī)管理的目標(biāo)是避免所有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)（A錯(cuò)誤）；合規(guī)部門需參與公司重大決策的合規(guī)審查（C錯(cuò)誤）；合規(guī)管理的目標(biāo)是通過(guò)建立健全合規(guī)管理機(jī)制，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而非避免所有風(fēng)險(xiǎn)（D錯(cuò)誤）；證券公司應(yīng)當(dāng)每年至少一次向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送合規(guī)管理有效性評(píng)估報(bào)告（B正確）。3.某公司發(fā)行面值為100元的5年期債券，票面利率6%，每年付息一次，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元。該債券的當(dāng)期收益率為（）。A.5.79%B.6.00%C.6.32%D.7.00%答案：C解析：當(dāng)期收益率=年利息/當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格×100%。年利息=100×6%=6元，當(dāng)期收益率=6/95≈6.32%，因此選C。4.下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，正確的是（）。A.優(yōu)先股股東享有與普通股股東相同的投票權(quán)B.優(yōu)先股股息一般高于普通股股息C.公司破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東清償順序在普通股股東之后D.優(yōu)先股可以約定股息率固定或浮動(dòng)答案：D解析：優(yōu)先股股東一般無(wú)投票權(quán)（A錯(cuò)誤）；優(yōu)先股股息固定或浮動(dòng)，不一定高于普通股（B錯(cuò)誤）；破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股清償順序在普通股之前（C錯(cuò)誤）；優(yōu)先股可以約定股息率固定或浮動(dòng)（D正確）。5.根據(jù)《證券投資基金法》，下列不屬于公開(kāi)募集基金運(yùn)作方式的是（）。A.封閉式基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.契約型基金D.上市開(kāi)放式基金（LOF）答案：C解析：公開(kāi)募集基金的運(yùn)作方式包括封閉式、開(kāi)放式（含LOF、ETF等）；契約型基金是法律組織形式，與運(yùn)作方式（封閉式/開(kāi)放式）屬于不同分類維度，因此選C。6.下列關(guān)于內(nèi)幕信息的認(rèn)定中，不符合《證券法》規(guī)定的是（）。A.公司分配股利或者增資的計(jì)劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化C.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的10%D.公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任答案：C解析：內(nèi)幕信息包括“公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%”（C選項(xiàng)為10%，不符合），其他選項(xiàng)均屬于《證券法》第八十條、八十一條規(guī)定的內(nèi)幕信息范圍。7.某投資者以10元/股的價(jià)格買入某股票1000股，持有期間獲得每股0.5元的現(xiàn)金分紅，6個(gè)月后以12元/股賣出。該投資者的持有期收益率為（）。A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：持有期收益=（賣出價(jià)-買入價(jià)）×數(shù)量+現(xiàn)金分紅=（12-10）×1000+0.5×1000=2000+500=2500元；初始投資=10×1000=10000元；持有期收益率=2500/10000=25%，因此選B。8.下列關(guān)于金融衍生工具的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.衍生工具的價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的變動(dòng)B.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.期權(quán)買方需支付權(quán)利金，賣方需繳納保證金D.互換交易只能在固定利率和浮動(dòng)利率之間進(jìn)行答案：D解析：互換交易包括利率互換（固定-浮動(dòng)、浮動(dòng)-浮動(dòng)等）、貨幣互換（不同貨幣本金和利息）、商品互換等，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。9.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)賬戶應(yīng)當(dāng)（）。A.與客戶交易結(jié)算資金賬戶合并管理B.向證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案C.由公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理，無(wú)需單獨(dú)記錄D.僅用于買賣上市證券答案：B解析：證券公司自營(yíng)賬戶需向證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案（B正確）；自營(yíng)賬戶與客戶賬戶需嚴(yán)格分離（A錯(cuò)誤）；需單獨(dú)記錄、獨(dú)立核算（C錯(cuò)誤）；自營(yíng)業(yè)務(wù)可買賣上市證券、非上市證券（如依法公開(kāi)發(fā)行的證券）（D錯(cuò)誤）。10.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板的區(qū)別中，正確的是（）。A.創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)具有“硬科技”屬性，科創(chuàng)板無(wú)此限制B.創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性要求更高（50萬(wàn)元資產(chǎn)門檻）C.科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市，創(chuàng)業(yè)板在改革后也允許符合條件的未盈利企業(yè)上市D.兩者均采用注冊(cè)制，但科創(chuàng)板審核權(quán)在深交所，創(chuàng)業(yè)板在中上交所答案：C解析：科創(chuàng)板強(qiáng)調(diào)“硬科技”，創(chuàng)業(yè)板定位“三創(chuàng)四新”（創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意+新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式）（A錯(cuò)誤）；創(chuàng)業(yè)板投資者門檻為10萬(wàn)元資產(chǎn)（科創(chuàng)板50萬(wàn)元）（B錯(cuò)誤）；科創(chuàng)板審核權(quán)在上海證券交易所，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所（D錯(cuò)誤）；改革后的創(chuàng)業(yè)板允許符合條件的未盈利企業(yè)上市（C正確）。二、組合型選擇題11.下列屬于《證券法》規(guī)定的證券交易內(nèi)幕信息知情人的有（）。①發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員③發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員④由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④答案：A解析：《證券法》第五十一條明確規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人包括發(fā)行人及其董監(jiān)高；持有5%以上股份的股東及其董監(jiān)高；發(fā)行人控股或?qū)嶋H控制的公司及其董監(jiān)高；由于職務(wù)可獲取內(nèi)幕信息的人員等。因此①②③④均正確，選A。12.下列關(guān)于債券收益率的說(shuō)法中，正確的有（）。①當(dāng)期收益率僅考慮利息收入，未考慮資本利得②到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼現(xiàn)率③持有期收益率需考慮持有期間的利息收入和買賣價(jià)差④即期利率是零息債券的到期收益率A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④答案：A解析：當(dāng)期收益率=年利息/當(dāng)前價(jià)格，不考慮買賣價(jià)差（①正確）；到期收益率（YTM）是使未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼現(xiàn)率（②正確）；持有期收益率需考慮持有期間利息和價(jià)差（③正確）；即期利率是零息債券的到期收益率（④正確），因此選A。13.下列屬于證券投資基金禁止從事的行為有（）。①承銷證券②向基金管理人出資③從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)④買賣其他基金份額（國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外）A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④答案：A解析：《證券投資基金法》第七十三條規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于承銷證券、向基金管理人出資、從事內(nèi)幕交易或操縱市場(chǎng)、買賣其他基金份額（另有規(guī)定除外）等行為。因此①②③④均屬于禁止行為，選A。14.下列關(guān)于股票分割與股票股利的區(qū)別中，正確的有（）。①股票分割不改變股東權(quán)益總額，股票股利會(huì)增加股東權(quán)益總額②股票分割會(huì)降低每股面值，股票股利不改變每股面值③股票分割適用于股價(jià)過(guò)高的情況，股票股利適用于公司留存收益轉(zhuǎn)增股本④股票分割和股票股利均會(huì)增加流通股數(shù)量A.①②③④B.①②③C.②③④D.①③④答案：C解析：股票分割和股票股利均不改變股東權(quán)益總額（①錯(cuò)誤）；股票分割降低每股面值（如1元拆為0.5元），股票股利按面值從留存收益轉(zhuǎn)入股本（面值不變）（②正確）；股票分割用于降低股價(jià)，股票股利用于留存收益轉(zhuǎn)增（③正確）；兩者均增加流通股數(shù)量（④正確），因此選C。15.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的說(shuō)法中，符合《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的有（）。①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%②核心凈資本與表內(nèi)外資產(chǎn)總額的比例不得低于8%③流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%④凈穩(wěn)定資金率不得低于100%A.①②③④B.①③④C.①②④D.②③④答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)要求：凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備≥100%（①正確）；核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額≥6%（②錯(cuò)誤，應(yīng)為6%而非8%）；流動(dòng)性覆蓋率≥100%（③正確）；凈穩(wěn)定資金率≥100%（④正確），因此選B。三、綜合型案例分析題案例背景：甲公司為一家在深交所創(chuàng)業(yè)板上市的科技企業(yè)，總股本1億股，2024年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營(yíng)業(yè)收入20億元，凈利潤(rùn)3億元，凈資產(chǎn)15億元。2025年3月，甲公司擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，用于研發(fā)新一代人工智能芯片。已知當(dāng)前甲公司股價(jià)為25元/股，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格設(shè)定為30元/股，發(fā)行規(guī)模5億元，期限6年，票面利率1.5%（每年付息）。16.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》，甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債需滿足的財(cái)務(wù)條件包括（）。①最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)②最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%（另有規(guī)定除外）③最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%④發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)的50%A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④答案：B解析：創(chuàng)業(yè)板可轉(zhuǎn)債發(fā)行財(cái)務(wù)條件：最近二年盈利（①正確）；最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%（②正確）；無(wú)強(qiáng)制ROE要求（③錯(cuò)誤，主板可轉(zhuǎn)債要求ROE≥6%）；累計(jì)債券余額≤凈資產(chǎn)50%（④正確），因此選B。17.若投資者持有1手（1000元面值）甲公司可轉(zhuǎn)債，在轉(zhuǎn)股期內(nèi)申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換的股票數(shù)量為（）。A.33股B.34股C.25股D.40股答案：A解析：轉(zhuǎn)股數(shù)量=可轉(zhuǎn)債面值/轉(zhuǎn)股價(jià)格=1000/30≈33.33股，取整數(shù)部分為33股，因此選A。18.甲公司可轉(zhuǎn)債的純債價(jià)值計(jì)算中，需考慮的因素有（）。①票面利率②剩余期限③市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率④公司信用風(fēng)險(xiǎn)A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④答案：A解析：純債價(jià)值是可轉(zhuǎn)債作為普通債券的價(jià)值，需根據(jù)票面利率（決定利息現(xiàn)金流）、剩余期限（現(xiàn)金流時(shí)間）、市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（貼現(xiàn)率基礎(chǔ)）、公司信用風(fēng)險(xiǎn)（信用利差）計(jì)算，因此①②③④均需考慮，選A。19.若甲公司2025年6月發(fā)布半年度報(bào)告，顯示營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)50%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80%，股價(jià)上漲至35元/股。此時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人更可能選擇（）。A.繼續(xù)持有債券獲取利息B.行使轉(zhuǎn)股權(quán)C.要求公司回售D.將可轉(zhuǎn)債賣給第三方答案：B解析：股價(jià)（35元）高于轉(zhuǎn)股價(jià)格（30元），轉(zhuǎn)股后賣出可獲利（35-30=5元/股），因此持有人更可能選擇轉(zhuǎn)股，選B。20.甲公司在可轉(zhuǎn)債發(fā)行過(guò)程中，若存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，根據(jù)《證券法》，可能承擔(dān)的法律責(zé)任包括（）。①責(zé)令改正，給予警告，并處以200萬(wàn)元以上2000萬(wàn)元以下的罰款②對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以100萬(wàn)元以上1000萬(wàn)元以下的罰款③發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使的，處以200萬(wàn)元以上2000萬(wàn)元以下的罰款④構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④答案：A解析：《證券法》第一百八十一條規(guī)定，信息披露違法的，對(duì)發(fā)行人責(zé)令改正、警告，并處200萬(wàn)-2000萬(wàn)罰款（①正確）；對(duì)直接責(zé)任人員處100萬(wàn)-1000萬(wàn)罰款（②正確）；控股股東、實(shí)際控制人組織指使的，處200萬(wàn)-2000萬(wàn)罰款（③正確）；構(gòu)成犯罪的追究刑事責(zé)任（④正確），因此選A。四、判斷題（判斷正誤并說(shuō)明理由）21.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾。（）答案：正確理由：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十五條規(guī)定，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得向客戶作出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾，否則將面臨監(jiān)管處罰。22.開(kāi)放式基金的贖回價(jià)格是基金份額凈值減去一定的贖回費(fèi)，因此贖回價(jià)格一定低于基金份額凈值。（）答案：錯(cuò)誤理由：開(kāi)放式基金贖回價(jià)格=基金份額凈值×（1-贖回費(fèi)率），若贖回費(fèi)率為0（如持有期超過(guò)一定期限），則贖回價(jià)格等于基金份額凈值，因此“一定低于”的表述錯(cuò)誤。23.公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載的條件。（）答案：正確理由：《證券法》第十二條規(guī)定，公司公開(kāi)發(fā)行新股需滿足“最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪”等條件，其中“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載”是隱含要求。24.金融衍生工具的杠桿性意味著投資者可以用較少的資金控制較大的頭寸，因此杠桿性只會(huì)放大收益，不會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤理由：杠桿性是雙向的，既可能放大收益，也可能放大損失（如期貨交易中，價(jià)格反向波動(dòng)時(shí)，虧損會(huì)因杠桿倍數(shù)擴(kuò)大），因此“只會(huì)放大收益”的表述錯(cuò)誤。25.證券投資基金的托管人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作，管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管。（）答案：錯(cuò)誤理由：基金管理人負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，基金托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核等，因此職責(zé)表述顛倒，錯(cuò)誤。五、簡(jiǎn)答題26.簡(jiǎn)述注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別。答案：注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別體現(xiàn)在以下方面：（1）審核理念：注冊(cè)制以信息披露為核心，審核機(jī)構(gòu)僅對(duì)注冊(cè)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審核，不判斷證券的投資價(jià)值；核準(zhǔn)制除信息披露外，還對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力等進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核，判斷是否符合發(fā)行條件。（2）發(fā)行效率：注冊(cè)制下審核周期更短（如科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板平均審核周期約3-6個(gè)月），核準(zhǔn)制審核周期較長(zhǎng)（傳統(tǒng)主板曾需12個(gè)月以上）。（3）市場(chǎng)約束：注冊(cè)制更依賴市場(chǎng)機(jī)制（如投資者自主判斷、中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)），核準(zhǔn)制對(duì)行政監(jiān)管依賴度更高。（4）上市條件：注冊(cè)制允許未盈利企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)上市（如科創(chuàng)板允許同股不同權(quán)），核準(zhǔn)制對(duì)盈利、股權(quán)結(jié)構(gòu)等有更嚴(yán)格的硬性要求。27.列舉證券公司合規(guī)管理的主要內(nèi)容。答案：證券公司合規(guī)管理的主要內(nèi)容包括：（1）建立合規(guī)管理制度：制定合規(guī)手冊(cè)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合規(guī)操作流程等。（2）合規(guī)審查：對(duì)公司內(nèi)部制度、重大決策、新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)、客戶交易等進(jìn)行合規(guī)性審查。（3）合規(guī)檢查：定期或不定期對(duì)各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)的合規(guī)情況進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為并督促整改。（4）合規(guī)培訓(xùn)：組織員工進(jìn)行法律法規(guī)、公司制度等合規(guī)培訓(xùn)，提升合規(guī)意識(shí)。（5）合規(guī)向管理層、董事會(huì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告合規(guī)管理情況及重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（6）合規(guī)考核：將合規(guī)納入員工績(jī)效考核，建立違規(guī)行為問(wèn)責(zé)機(jī)制。28.簡(jiǎn)述股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟。答案：股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟主要包括：（1）樣本股選擇：根據(jù)指數(shù)編制目的（如綜合指數(shù)、行業(yè)指數(shù)）選擇具有代表性的股票（如市值大、流動(dòng)性好、行業(yè)龍頭）。（2）確定基期與基期指數(shù)：設(shè)定某一日期為基期（如1990年12月19日），基期指數(shù)通常設(shè)為100或1000。（3）計(jì)算計(jì)算期股價(jià)：采用加權(quán)平均法（總股本加權(quán)、流通股本加權(quán)等）或簡(jiǎn)單平均法計(jì)算樣本股的平均價(jià)格。（4）指數(shù)計(jì)算：計(jì)算公式為（計(jì)算期平均股價(jià)/基期平均股價(jià)）×基期指數(shù)。常用方法包括拉斯貝爾指數(shù)（基期加權(quán)）、派許指數(shù)（計(jì)算期加權(quán)）等。（5）指數(shù)修正：當(dāng)樣本股發(fā)生拆股、送股、增發(fā)等事件時(shí)，調(diào)整分母或分子以保持指數(shù)連續(xù)性（如除數(shù)修正法）。六、計(jì)算題29.某5年期國(guó)債面值100元，票面利率3%，每年付息一次，當(dāng)前市場(chǎng)