引言從上世紀(jì)90年代起，我國(guó)證券市場(chǎng)歷經(jīng)了了三十多年的發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模日漸擴(kuò)大，在國(guó)際上地位日益提高，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，但在此期間，每一個(gè)行業(yè)都暴露出了較為嚴(yán)重的上市企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題現(xiàn)象，不僅導(dǎo)致投資者喪失投資信心，還擾亂了我國(guó)證券市場(chǎng)的有序發(fā)展，僅在2021年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理的虛假陳述案件就高達(dá)163起，而其中財(cái)務(wù)造假案件就有75起，同比增長(zhǎng)8%。這體現(xiàn)出中國(guó)上市企業(yè)信息公開(kāi)主動(dòng)性不強(qiáng)、質(zhì)量低以及內(nèi)部管理有效性欠缺等問(wèn)題，還證明了中國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)則有待健全和完善。在當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對(duì)于世界各國(guó)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)舞弊均成為了不容小覷的問(wèn)題，歸納來(lái)講，上市企業(yè)作出的財(cái)務(wù)舞弊行為不但對(duì)自身未來(lái)發(fā)展不利，而且也損害了其他各利益關(guān)聯(lián)方，使得外部投資者失去了投資信心，嚴(yán)重?cái)_亂了投資市場(chǎng)的有序健康發(fā)展。醫(yī)藥行業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是人民生產(chǎn)生活的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和必需性產(chǎn)業(yè)，但是，近年來(lái)我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)財(cái)務(wù)舞弊卻屢見(jiàn)不鮮，包括康美藥業(yè)、康得新、等多家醫(yī)藥企業(yè)存在財(cái)務(wù)舞弊行為而被處罰，這制約了醫(yī)藥行業(yè)的健康發(fā)展，降低了人們對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)的信用度，也損害了投資者的利益，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響極其惡劣。我國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)由于規(guī)模壯大，分散范圍廣泛，各企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力度大，因此監(jiān)管難度高。而企業(yè)之選擇實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的行為，是因?yàn)槠髽I(yè)自身生存環(huán)境差，面臨巨大的經(jīng)營(yíng)危機(jī)和競(jìng)爭(zhēng)壓力，為達(dá)成實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或維持財(cái)務(wù)狀況良好等目的以財(cái)務(wù)舞弊的方式鋌而走險(xiǎn)。本文通過(guò)研究分析整理出同濟(jì)堂的案例數(shù)據(jù)，對(duì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊公司的舞弊過(guò)程，舞弊手段等進(jìn)行整合，探究財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題，在相應(yīng)的舞弊審計(jì)事項(xiàng)上運(yùn)用正確的舞弊審計(jì)方法，并對(duì)審計(jì)準(zhǔn)則做出適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)，希望能從中獲取一定規(guī)律，為治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題提供參考，并且構(gòu)建出符合中國(guó)國(guó)情的治理對(duì)策。

2相關(guān)概念及研究綜述2.1相關(guān)概念2.1.1財(cái)務(wù)舞弊的概念自古至今，財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題高頻出現(xiàn)，而對(duì)于舞弊的概念，各界有各種不同的見(jiàn)解?！掇o?！分赋觯贺?cái)務(wù)舞弊是指用不當(dāng)?shù)氖侄巫鰤氖?，常稱為徇私舞弊，即用欺騙的手段干違法亂紀(jì)的事。在《韋伯斯特新大學(xué)辭典》將財(cái)務(wù)舞弊定義為：舞弊是一種故意隱瞞事實(shí)真相的行為，它以獲取私利和使他人受到權(quán)利和財(cái)產(chǎn)損失為目的。在《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》、《現(xiàn)代商務(wù)漢語(yǔ)新詞典》、《現(xiàn)代漢語(yǔ)辭?！肪鶎⑽璞锥x為：用欺騙的手段做違法亂紀(jì)的事情。國(guó)內(nèi)法律文獻(xiàn)指出：財(cái)務(wù)舞弊是利用職務(wù)之便欺騙他人或隱瞞事實(shí)真相，使他人利益受損并謀取個(gè)人利益?！吨袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師準(zhǔn)則》是這么界定財(cái)務(wù)舞弊含義：即審計(jì)對(duì)象企業(yè)的高管層、決策層、其他層級(jí)員工或第三方借助對(duì)欺騙方式的利用得到不當(dāng)或違法利益的有意識(shí)行為。通過(guò)以上闡述獲悉，盡管各界對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊給出了不同的含義界定，但同時(shí)也有一定相同之處存在：第一，財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)施主體是企業(yè)內(nèi)部成員，主要包括企業(yè)的中高層管理人員，以及企業(yè)運(yùn)行結(jié)構(gòu)中的核心成員；第二，財(cái)務(wù)舞弊在實(shí)質(zhì)上是一種虛假的行為，通過(guò)構(gòu)造虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)，對(duì)外傳達(dá)不真實(shí)的信息，已達(dá)到企業(yè)謀取不法利益的目的；第三，非法獲利性，企業(yè)憑借各種不法的舞弊手段，某求巨額利益；第四，財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)質(zhì)方式是傳遞不實(shí)信息，通過(guò)披露企業(yè)虛假信息為主要途徑，制造舞弊現(xiàn)象；第五，財(cái)務(wù)舞弊主要手段包含企業(yè)創(chuàng)收和資產(chǎn)的虛增、成本和借款的虛減、對(duì)關(guān)鍵信息的有意識(shí)掩蓋、采取不合理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。通過(guò)上述分析，對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊，本文的理解是企業(yè)管理者想要獲得不當(dāng)或不法利益，憑借虛造單據(jù)、人為變更數(shù)據(jù)信息等方式將具有誤導(dǎo)性和事實(shí)不符的財(cái)務(wù)和其他類(lèi)型的企業(yè)信息對(duì)外披露，以此謀取利益的違法違規(guī)行為。2.1.2財(cái)務(wù)舞弊的方式（1）虛增收入對(duì)收入進(jìn)行造假是上市公司財(cái)務(wù)舞弊的常用手段。上市公司對(duì)收入進(jìn)行操縱的常用方式有：①通過(guò)虛構(gòu)交易客戶的方式，虛構(gòu)銷(xiāo)售交易往來(lái)，從而虛構(gòu)業(yè)務(wù)，將原本并不存在的業(yè)務(wù)與真實(shí)的業(yè)務(wù)混在一起，并對(duì)各種數(shù)據(jù)造假，一同經(jīng)營(yíng)，虛增業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)收入；②通過(guò)虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)的方式，即便交易客戶是真實(shí)的，但在真實(shí)客戶的基礎(chǔ)上虛增業(yè)務(wù)和交易數(shù)量，掩蓋公司真實(shí)的經(jīng)營(yíng)收入，使公司披露的交易收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于真實(shí)的經(jīng)營(yíng)收入；③比較常見(jiàn)的手段還有提前確認(rèn)收入，在業(yè)務(wù)銷(xiāo)售完成前確認(rèn)收入，確認(rèn)收入的時(shí)點(diǎn)造成問(wèn)題?！?】（2）虛增存貨虛增存貨最常用的舞弊手段就是開(kāi)假發(fā)票或通過(guò)非法購(gòu)買(mǎi)發(fā)票來(lái)虛增存貨，將不良的存貨計(jì)入產(chǎn)品的成本或者是轉(zhuǎn)入在建工程項(xiàng)目，將合格的產(chǎn)品轉(zhuǎn)為報(bào)廢處理，以此來(lái)虛減存貨，用先進(jìn)先出法髙估當(dāng)期存貨的賬面價(jià)值或者直接在賬面上做高存貨價(jià)值等。（3）利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)上市公司常常利用與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的控制關(guān)系，制定有利于自身的交易價(jià)格進(jìn)行內(nèi)部交易，以達(dá)到虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。當(dāng)前，上市公司實(shí)施的關(guān)聯(lián)交易舞弊行為主要包括：①將企業(yè)的生產(chǎn)費(fèi)用和負(fù)債轉(zhuǎn)移到關(guān)聯(lián)企業(yè)，以此達(dá)到虛增經(jīng)營(yíng)收入和利潤(rùn)的目的；②以低于市場(chǎng)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)，以此達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的；③以較低的價(jià)格租入關(guān)聯(lián)企業(yè)的設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)加工，再以較高的價(jià)格出售產(chǎn)品給關(guān)聯(lián)企業(yè)，以達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的目的；④將企業(yè)的不良資產(chǎn)委托給關(guān)聯(lián)企業(yè)托管，以此收取高額托管費(fèi)；或者幫關(guān)聯(lián)企業(yè)管理較為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，收取較低的管理費(fèi)。④分擔(dān)費(fèi)用舞弊。上市公司將原本歸屬于自身和關(guān)聯(lián)方的相關(guān)費(fèi)用一同進(jìn)行控制。2.1.3財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因（1）承受經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力上市公司的管理層人員為謀取更多利益而采取不正當(dāng)?shù)氖侄芜M(jìn)行財(cái)務(wù)造假是最常見(jiàn)的舞弊動(dòng)因，公司內(nèi)部人員被利益驅(qū)使，不惜付出一切代價(jià)謀取更多利益是進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的直接驅(qū)動(dòng)力，而被利益驅(qū)使的背后又是因?yàn)闃I(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)而面臨的經(jīng)營(yíng)壓力。首先，如果因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致企業(yè)連續(xù)虧損，公司就可能面臨被退市的困境，因此企業(yè)就會(huì)采用特殊手段進(jìn)行處理。其次，對(duì)于重組上市公司或者簽訂對(duì)賭協(xié)議的公司，面臨著業(yè)績(jī)予以滿足的壓力，為了應(yīng)對(duì)這種壓力，企業(yè)管理人員不得不進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。最后，上市公司為了達(dá)到融資的硬性指標(biāo)，采用一切手段粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表等經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，以樹(shù)立良好的的企業(yè)形象獲取更多的資金，使公司得以運(yùn)轉(zhuǎn)?！?】（2）內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不完善目前，我國(guó)的部分上市公司存在股權(quán)過(guò)度集中問(wèn)題，也就是大部分股權(quán)掌握在大股東手中，導(dǎo)致持股較少的中小股東處于劣勢(shì)地位，大大限制了中小股東權(quán)力的行使。這就形成了一股獨(dú)大的局面，擁有絕對(duì)控股的大股東會(huì)將決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)等獨(dú)攬其身，不僅有利于大股東進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，還損害了中小股東應(yīng)有的利益。這種極不公平的股權(quán)結(jié)構(gòu)為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊提供了便利，并為內(nèi)部人員進(jìn)行利益勾結(jié)提供空間，導(dǎo)致內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失去獨(dú)立性，各處漏洞增加了財(cái)務(wù)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。（3）舞弊成本低在2020年3月以前，中國(guó)頒布的《證券法》就上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為作出了明確規(guī)定，而處罰金額僅僅需要60萬(wàn)元人民幣，而60萬(wàn)的處罰金額對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊帶來(lái)的利益來(lái)說(shuō)不值一提，所以企業(yè)并不會(huì)因?yàn)樘幜P金額就約束自己的行為，如此輕的處罰力度難以引起企業(yè)的重視，也難以控制我國(guó)上市公司的舞弊行為。（4）企業(yè)誠(chéng)信水平低企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)質(zhì)就是對(duì)道德素質(zhì)的違背，而一個(gè)企業(yè)能長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基本原則就是誠(chéng)信原則。一個(gè)公司被識(shí)別出有財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題，隨之暴露的不僅僅是公司過(guò)度追求利益這一經(jīng)營(yíng)缺陷，同時(shí)也暴露出企業(yè)內(nèi)部疏忽對(duì)道德誠(chéng)信的建設(shè)。正是因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有較高的誠(chéng)信水平，不能良好的約束員工的日常行為，才一步步引發(fā)了公司內(nèi)部道德淪喪的現(xiàn)象，才會(huì)導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。2.2研究綜述2.2.1國(guó)外研究綜述國(guó)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊有不同的見(jiàn)解，在查找文獻(xiàn)時(shí)，我從財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因、手段以及治理策略三個(gè)角度分別借鑒了不同學(xué)者的結(jié)論，在財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因方面，有多個(gè)學(xué)者認(rèn)為與財(cái)務(wù)舞弊者自身有很大關(guān)系，StephenG.Dimmock等（2019）系統(tǒng)研究了美國(guó)金融顧問(wèn)的資料，提出如果相關(guān)部門(mén)的員工曾經(jīng)有過(guò)不恰當(dāng)?shù)男袨?，那么該員工所在部門(mén)的舞弊行為的概率就會(huì)大幅度提升，個(gè)人的不良信用可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)?！?】從財(cái)務(wù)舞弊手段的視角分析，Beasley（2021）等多個(gè)學(xué)者通過(guò)對(duì)多個(gè)典型案例縱向橫向的對(duì)比研究，分析出上市公司最常用的舞弊手段就是利用高估資產(chǎn)和低估費(fèi)用來(lái)增加利潤(rùn)，掩蓋真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。從治理策略的視角來(lái)看，Jarrod（2019）指出，公司的審計(jì)至關(guān)重要，決不能只針對(duì)公司提供的表面信息，如一些基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，應(yīng)該對(duì)企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系進(jìn)行審查。明確高管人員與股東之間是否存在利益關(guān)系，杜絕董事會(huì)和高管層的信息的不當(dāng)交流，與此同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形式以及行業(yè)特征也必須引起重視?！?】2.2.2國(guó)內(nèi)研究綜述同樣，國(guó)內(nèi)學(xué)者的分析從綜合的角度出發(fā)，分別在財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因、財(cái)務(wù)舞弊的手段和財(cái)務(wù)舞弊的治理策略等多個(gè)方面提出不同的見(jiàn)解。在財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因的分析中，孔晨（2020）提出，風(fēng)險(xiǎn)偏好可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊行為存在效用評(píng)價(jià)約束，經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的穩(wěn)定性檢驗(yàn)，證實(shí)當(dāng)CEO處于憤怒以及愉悅狀態(tài)時(shí)，更可能采取舞弊行為，而處于恐懼狀態(tài)時(shí)，采取舞弊行為的可能性不高【5】。而企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的手段是多樣的，霍慧敏（2020）針對(duì)新三板市場(chǎng)進(jìn)行了深入調(diào)研，對(duì)企業(yè)經(jīng)常采用的舞弊方式進(jìn)行了分類(lèi)：企業(yè)的信息披露、與關(guān)聯(lián)方之間的不當(dāng)交易活動(dòng)、利潤(rùn)的披露、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，研究發(fā)現(xiàn)，在利潤(rùn)披露方面進(jìn)行舞弊的兩種手段是虛構(gòu)收入和降低費(fèi)用?！?】最后，在對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的治理策略進(jìn)行研究時(shí)，劉成立（2019）則針對(duì)企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了深入研究，他認(rèn)為合理的內(nèi)部控制對(duì)公司的發(fā)展非常有利，企業(yè)的管理者具備較高的素質(zhì)、且管理者的責(zé)任劃分清晰不相互重疊，這樣的管理結(jié)構(gòu)可以大大減小財(cái)務(wù)舞弊行為的產(chǎn)生。【7】

3同濟(jì)堂財(cái)務(wù)舞弊案例分析3.1同濟(jì)堂簡(jiǎn)介同濟(jì)堂于2000年1月由張美華創(chuàng)立，同濟(jì)堂的全名為“新疆同濟(jì)堂健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司”，同濟(jì)堂是一家以醫(yī)藥銷(xiāo)售和投資為主的上市公司，也就是公眾口中的藥店。在2005年，同濟(jì)堂在全國(guó)的連鎖藥店就達(dá)到了3425家，在全國(guó)連鎖藥店中排名第二，銷(xiāo)售收入達(dá)到了14.5億元。2015年同濟(jì)堂以啤酒花的外殼正式進(jìn)入到A股市場(chǎng)，在2016年成功以ST同濟(jì)堂的身份上市，但經(jīng)過(guò)三年的短暫盈利后，2019年同濟(jì)堂的經(jīng)營(yíng)情況斷崖式下滑，利潤(rùn)大幅下跌，同年同濟(jì)堂的多個(gè)子公司也在經(jīng)營(yíng)狀況、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等多方面都出現(xiàn)了重大失誤?！?】表1同濟(jì)堂2018-2020年期間凈利潤(rùn)變動(dòng)表年度（年）凈利潤(rùn)（億元）2018年5.292019年0.982020年-22.62數(shù)據(jù)來(lái)源：同濟(jì)堂2018-2020年年報(bào)同濟(jì)堂公司繁榮發(fā)展的大好前景已經(jīng)蕩然無(wú)存，究其根本還要從自身的經(jīng)營(yíng)歷程來(lái)看，同濟(jì)堂在連鎖藥店蓬勃發(fā)展后，又在原先的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上增加了房產(chǎn)置業(yè)、健康產(chǎn)業(yè)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)，正是這些多元化但業(yè)務(wù)繁多的產(chǎn)業(yè)拖累了同濟(jì)堂，導(dǎo)致同濟(jì)堂的凈利潤(rùn)一度下跌，造成了如今的局面。如表2所示，截止到2020年12月31日，在ST同濟(jì)堂股權(quán)占有比例前十名的股東中，同濟(jì)堂控股直接持有股份33.14%，而前十名的其他幾位股東的所有股份加起來(lái)也僅僅才有19.66%，也就是說(shuō)張美華將大部分股權(quán)掌握在自己手里，導(dǎo)致股權(quán)過(guò)于集中，造成了一股獨(dú)大的局面。表2同濟(jì)堂2020年12月31日前十大股東的持股情況股東持股比例湖北同濟(jì)堂投資控股有限公司33.14%新疆嘉釀投資有限公司5.82%深圳盛世建金股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)4.53%新疆盛世信金股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）3.33%武漢卓健投資有限公司2.57%北京京糧鑫牛潤(rùn)瀛股權(quán)投資基金（有限合伙）1.17%北京匯融金控投資管理中心（有限合伙）0.77%武漢倍遞投資管理中心（有限合伙）0.56%武漢三禾元碩投資管理中心（有限合伙）0.49%武漢三和卓健投資管理中心（有限合伙）0.42%數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)ST濟(jì)堂2020年年度報(bào)告整理所得3.2案例選取原因同濟(jì)堂作為醫(yī)藥行業(yè)知名的上市公司，有巨額財(cái)務(wù)造假、控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用、未如實(shí)披露募集資金存放和使用情況和未及時(shí)披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保及重大訴訟的四種主要財(cái)務(wù)舞弊手段，在相關(guān)行業(yè)的舞弊實(shí)際有一定的代表意義。3.3同濟(jì)堂財(cái)務(wù)舞弊案例過(guò)程介紹2016年同濟(jì)堂將原名“新疆啤酒花股份有限公司”改為“新疆同濟(jì)堂健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司”，在接下來(lái)的三年里，同濟(jì)堂以多種舞弊手段進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，直至2019年被查處。在2019年和2020年，同濟(jì)堂的財(cái)務(wù)報(bào)告均被其負(fù)責(zé)審計(jì)的事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。連續(xù)幾年，公司都是虧損狀態(tài)。審計(jì)部門(mén)給出的審計(jì)意見(jiàn)是：無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，這不免讓外界生疑，此外，同濟(jì)堂每次公布年度報(bào)告時(shí)，都會(huì)再發(fā)布一份修訂后的年報(bào)，種種跡象都表明新疆同濟(jì)堂的財(cái)務(wù)信息披露可能存在重大問(wèn)題，因此引起了證監(jiān)會(huì)的注意。在2020年4月，同濟(jì)堂因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。最終在2021年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告確認(rèn)了同濟(jì)堂財(cái)務(wù)舞弊的事實(shí)，并對(duì)同濟(jì)堂的相關(guān)責(zé)任人員做出行政處罰，并對(duì)公司采取了市場(chǎng)禁入的措施?！?】

4財(cái)務(wù)舞弊手段分析4.1巨額財(cái)務(wù)造假同濟(jì)堂最為嚴(yán)重的違法事實(shí)當(dāng)屬巨額財(cái)務(wù)造假，如表2所示，同濟(jì)堂在2016年憑借篡改不實(shí)業(yè)務(wù)虛增收入64.42億元，同年分別虛增費(fèi)用和成本1.57億元和56.06億元，在接下來(lái)的三年內(nèi)，同濟(jì)堂分別以虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、虛構(gòu)采購(gòu)業(yè)務(wù)等不同的手段繼續(xù)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，總計(jì)虛增收入211.21億元，以一系列非法操作使得其在2019年虛增利潤(rùn)達(dá)到28.16億元。[9]表3同濟(jì)堂虛構(gòu)業(yè)務(wù)情況單位：（億元）年份虛增收入虛增費(fèi)用虛增成本虛增利潤(rùn)總額201664.421.5756.066.8201772.321.7661.369.2201870.611.2161.18.320193.86——3.86總計(jì)211.214.54178.5128.164.2控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用2016—2019年，同濟(jì)堂違規(guī)通過(guò)湖北順天藥業(yè)有限公司等13家企業(yè)，共計(jì)向控股股東湖北同濟(jì)堂投資控股有限公司以及與同濟(jì)堂相關(guān)的企業(yè)提供了25.92億元的非經(jīng)營(yíng)性資金，這一系列操作是在未經(jīng)過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)的審議程序下所完成的，在2016-2019年間的年報(bào)中同濟(jì)堂未將其控股股東和其他有利益牽扯的各方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易如實(shí)進(jìn)行披露。表4同濟(jì)堂資金占用情況(單位:億元)年份占用資金未歸還已歸還用途20161.190.300.89歸還銀行借款，對(duì)外投資20172.7702.77歸還同濟(jì)堂控股及其關(guān)聯(lián)方融資本息201815.688.337.35償還工程建設(shè)、融資本息和對(duì)外投資等20196.295.983.03償還歸還借款、融資本息和支付投資款等數(shù)據(jù)來(lái)源：同濟(jì)堂披露公告一般來(lái)說(shuō)，公司內(nèi)掌控絕大部分股權(quán)的股東為了謀求更多不當(dāng)?shù)膫€(gè)人利益，會(huì)利用其對(duì)公司的控制權(quán)轉(zhuǎn)移和占用資金，而這種行為會(huì)使公司其他成員的利益受損，必然得不到審議程序的通過(guò)，于是他們就會(huì)采用不法的手段完成資金的占用，而最常見(jiàn)的手段就是隱瞞。4.3未如實(shí)披露募集資金存放和使用情況除了巨額財(cái)務(wù)造假、控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用，同濟(jì)堂還沒(méi)有根據(jù)事實(shí)情況對(duì)外公布企業(yè)融得資金真實(shí)用途、盈余保管等狀況，2015年同濟(jì)堂以啤酒花的外殼上市，對(duì)外募集資金共計(jì)15.51億元，而這15.51億元就是以非公開(kāi)的形式募集到的，其中7.81億被用作本次并購(gòu)交易的現(xiàn)金補(bǔ)償，剩余的7.7億元被規(guī)劃為三個(gè)投資項(xiàng)目的資金，在2018年到2019年4月，同濟(jì)堂以預(yù)付工程款的用途為借口，將1.62億元支付到以漢唐電力有限公司為代表的四家公司中，而就在支付的同一天，這四家公司又將這1.62億元退回同濟(jì)堂的賬戶，被同濟(jì)堂用于日常的開(kāi)支和經(jīng)營(yíng)資金。而對(duì)于以上幾項(xiàng)資金的變化，同濟(jì)堂在這兩年募集資金存放和使用情況的說(shuō)明文件中，并沒(méi)有做出任何披露。4.4未及時(shí)披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保及重大訴訟最后，同濟(jì)堂不僅沒(méi)有在第一時(shí)間如實(shí)的披露募集資金存放和使用情況，同時(shí)也沒(méi)有在2018年和2019年兩個(gè)年度的年度報(bào)告中將其控股股東和其他關(guān)聯(lián)方提供的有關(guān)擔(dān)保和重大訴訟等相關(guān)情況如實(shí)做出披露。在2018年1月，同濟(jì)堂控股收到一份來(lái)自同濟(jì)堂關(guān)于申萬(wàn)宏源證券認(rèn)購(gòu)10億元基金份額的擔(dān)保。2020年3月，申萬(wàn)宏源證券以同濟(jì)堂沒(méi)有按時(shí)履行合約為由提起了法律訴訟，同年4月，同濟(jì)堂、同濟(jì)堂控股以及同濟(jì)堂股東被法律判決凍結(jié)存款。2018年9月，同濟(jì)堂控股集團(tuán)在擔(dān)保到期前仍然沒(méi)有完全還清債務(wù)，之后鉅洲資產(chǎn)通過(guò)法院向其提起了訴訟。同月，法院裁定凍結(jié)張美華、李青、同濟(jì)堂控股、湖北同濟(jì)堂控股科技有限公司、同濟(jì)堂醫(yī)藥、武漢卓健投資有限公司、新疆嘉釀投資有限公司、同濟(jì)堂銀行存款，共計(jì)2.02億元?！?0】

5防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策建議5.1制定合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)首先，制定合理恰當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)目標(biāo)對(duì)規(guī)范和約束企業(yè)內(nèi)部管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊有巨大作用，若想制止財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生，就要從思想上抗拒誘惑，企業(yè)內(nèi)部管理者秉持良好的誠(chéng)信原則，合理預(yù)估企業(yè)本身的盈利能力，在能力范圍內(nèi)做出合理的利潤(rùn)預(yù)判，并設(shè)定出企業(yè)可能會(huì)達(dá)到的盈利目標(biāo)，制定合理的激勵(lì)制度，激發(fā)員工的工作潛力和積極性，并合理利用企業(yè)資源。但如果企業(yè)的盈利目標(biāo)過(guò)低，就會(huì)浪費(fèi)企業(yè)的資源，難以激勵(lì)到員工為企業(yè)貢獻(xiàn)力量，也會(huì)在企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的過(guò)程中放慢腳步。反之設(shè)定過(guò)高的盈利目標(biāo)也會(huì)使員工的壓力增大，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生懈怠情緒，而企業(yè)過(guò)高的目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，企業(yè)管理層就會(huì)想盡一切辦法進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，以營(yíng)造企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好，有盈余資金的假象。所以制定合理恰當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)綜合考慮，以科學(xué)的綜合考量決定最終數(shù)據(jù)，通過(guò)企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)以及實(shí)際的各類(lèi)指標(biāo)，理性做出判斷制定合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)，避免因過(guò)度追求利益制定了超出企業(yè)能力范圍的目標(biāo)，不但不會(huì)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)為了達(dá)到目標(biāo)而不擇手段做出的財(cái)務(wù)舞弊行為。[11]5.2優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)在上述對(duì)同濟(jì)堂股權(quán)結(jié)構(gòu)分析中可以得知，同濟(jì)堂股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，大部分股權(quán)掌握在張美華夫婦手中，這種高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)的內(nèi)部控制難以進(jìn)行，極個(gè)別大股東容易不受其他小股東的影響而武斷的做出決定，企業(yè)的這種不平衡的股權(quán)比例極其容易造成財(cái)務(wù)舞弊，因此，各上市公司應(yīng)當(dāng)合理配置股權(quán)結(jié)構(gòu)，將股權(quán)合理分配給每一個(gè)股東，分散每一個(gè)股東的權(quán)力，各股東的權(quán)力相互制約，相互監(jiān)督，防止企業(yè)形成一股獨(dú)大，也從源頭遏制企業(yè)的大股東為了得到自己的私利進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊損害其他股東的利益。[13]首先，企業(yè)可以通過(guò)融資的方式，引入多個(gè)股東分配股份，將股權(quán)集中在少數(shù)人身上的局面轉(zhuǎn)化為多個(gè)股東相對(duì)持股，減輕股權(quán)的集中程度，保證企業(yè)做出決策的理智性和公正性，也可以最大程度的保證股東利益不受損。其次，企業(yè)可以通過(guò)多種方式尋求可靠的投資者，一定程度上可以分散企業(yè)的股權(quán)集中，也可以促進(jìn)企業(yè)的股權(quán)優(yōu)化。最后，股權(quán)激勵(lì)制也是保證企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)必不可少的制度，可以增強(qiáng)員工的責(zé)任心，將企業(yè)的發(fā)展與自身緊緊結(jié)合在一起。而這些措施都是為了達(dá)到企業(yè)的權(quán)力平衡，避免因權(quán)力壟斷而做出的不利于公司進(jìn)步的決策，也能適當(dāng)?shù)囊种破髽I(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的欲望。5.3加強(qiáng)處罰力度近年來(lái)，我國(guó)的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象層出不窮，而背后重要原因之一就是我國(guó)的懲處力度小，企業(yè)冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的代價(jià)小，與財(cái)務(wù)舞弊所獲得的利益對(duì)比，懲罰的金額微不足道，因此企業(yè)在財(cái)務(wù)舞弊上肆意妄為，造成了不良的社會(huì)風(fēng)氣。目前我國(guó)對(duì)于懲處財(cái)務(wù)舞弊的法律法規(guī)正處于完善時(shí)期，對(duì)于違法違規(guī)人員的處罰很小，財(cái)務(wù)舞弊者并不會(huì)因?yàn)樘幜P結(jié)果而制止舞弊行為，所以加大打擊舞弊行為的強(qiáng)度將會(huì)比其他應(yīng)對(duì)措施更有力度，使財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)施者更能意識(shí)到財(cái)務(wù)舞弊帶來(lái)的嚴(yán)重后果，從根源上制止財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。[12]同時(shí)完善相應(yīng)的法律法規(guī)，使處罰有法律作為其堅(jiān)實(shí)的后盾。除此之外，國(guó)內(nèi)多個(gè)財(cái)務(wù)舞弊案例都是由公司舞弊實(shí)施與會(huì)計(jì)師事務(wù)所共同完成，但最終只會(huì)對(duì)公司人員進(jìn)行處罰，只有極少數(shù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)因?yàn)檫`規(guī)違法操作受到處罰，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管和懲處力度，從外部降低財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的可能性。5.4加強(qiáng)監(jiān)管力度內(nèi)部控制是上市公司管理的重要環(huán)節(jié)，關(guān)系企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的有效性和企業(yè)管理的公正性，有效的內(nèi)部控制不僅可以在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中識(shí)別出企業(yè)管理出現(xiàn)的問(wèn)題，還可以在內(nèi)部審計(jì)中發(fā)揮巨大作用，防范財(cái)務(wù)舞弊的出現(xiàn)。但僅僅依靠?jī)?nèi)部機(jī)制的監(jiān)督是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要外部的力量對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，雙管齊下，才能保證企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。首先，在加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督方面，科學(xué)的設(shè)立內(nèi)部監(jiān)管體系和有效的執(zhí)行兩者缺一不可。完善的內(nèi)部監(jiān)管體制可以使消息傳遞更加透明，層層遞進(jìn)嚴(yán)格把關(guān)每一個(gè)決策，以綜合的角度監(jiān)督企業(yè)決策的全過(guò)程，可以盡早地識(shí)別出財(cái)務(wù)舞弊的行為。然而僅靠完善內(nèi)部監(jiān)管體制是無(wú)法完全識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊的，對(duì)監(jiān)管體制的嚴(yán)格執(zhí)行才是抑制財(cái)務(wù)舞弊的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在執(zhí)行上，企業(yè)部門(mén)應(yīng)各司其職，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和公司的章程辦事，秉持良好的道德規(guī)范，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管的完善性，從根源上防范企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊。其次，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審計(jì)人員應(yīng)盡自己所能提升自身專(zhuān)業(yè)能力，面對(duì)不同的舞弊手段能夠快速定位問(wèn)題點(diǎn)，借鑒以往財(cái)務(wù)舞弊的案例分析，找到識(shí)別方法。在當(dāng)今世界，科學(xué)技術(shù)快速發(fā)展，審計(jì)人員應(yīng)該跟隨時(shí)代的腳步，在審計(jì)過(guò)程中合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析，提升審計(jì)效率和舞弊識(shí)別能力，降低上市公司財(cái)務(wù)舞弊的心理預(yù)期。因此，完善內(nèi)外部約束機(jī)制對(duì)于識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊具有重大意義，能有有效打消上市公司財(cái)務(wù)舞弊的企圖。

結(jié)論基于對(duì)同濟(jì)堂財(cái)務(wù)舞弊案例的分析與研究可知，上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段多樣，而企業(yè)管理者對(duì)利益的過(guò)度追求是導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊行為出現(xiàn)的最直接的主觀因素，而企業(yè)內(nèi)部機(jī)制的不完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)的缺陷、和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)行不力都催生了財(cái)務(wù)舞弊的出現(xiàn)。本文針對(duì)同濟(jì)堂的財(cái)務(wù)舞弊手段，深入探究同濟(jì)堂實(shí)施舞弊的過(guò)程，通過(guò)數(shù)據(jù)和具體的造假事件研究財(cái)務(wù)舞弊。同時(shí)，結(jié)合同濟(jì)堂財(cái)務(wù)舞弊的過(guò)程以及公司出現(xiàn)的問(wèn)題，基