2024年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考試題庫與答案解析一、單項選擇題1.金融市場以（）為交易對象。A.實(shí)物資產(chǎn)B.貨幣資產(chǎn)C.金融資產(chǎn)D.無形資產(chǎn)答案：C解析：金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。所以金融市場以金融資產(chǎn)為交易對象，C選項正確。實(shí)物資產(chǎn)是指經(jīng)濟(jì)生活中所創(chuàng)造的用于生產(chǎn)物品和提供服務(wù)的資產(chǎn)；貨幣資產(chǎn)是指以貨幣形式存在的資產(chǎn)；無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，它們都不是金融市場的主要交易對象。2.下列關(guān)于金融市場功能的說法，錯誤的是（）。A.金融市場的首要功能是資金融通B.金融市場的價格發(fā)現(xiàn)功能意味著金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值一定會及時、準(zhǔn)確地表現(xiàn)為市場價格C.金融市場的財富再分配功能是通過金融資產(chǎn)價格的變動來實(shí)現(xiàn)的D.金融市場的交易及定價功能有利于買賣雙方的信息溝通和協(xié)商答案：B解析：金融市場的首要功能是資金融通，它可以將資金從盈余單位轉(zhuǎn)移到短缺單位，A選項正確。金融市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指在市場機(jī)制作用下，買賣雙方通過交易形成的價格反映了金融資產(chǎn)的供求關(guān)系，但由于市場存在信息不對稱、市場摩擦等因素，金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值不一定會及時、準(zhǔn)確地表現(xiàn)為市場價格，B選項錯誤。金融市場的財富再分配功能是通過金融資產(chǎn)價格的變動來實(shí)現(xiàn)的，資產(chǎn)價格上漲時，資產(chǎn)持有者財富增加，反之則減少，C選項正確。金融市場的交易及定價功能有利于買賣雙方的信息溝通和協(xié)商，使交易更加順暢，D選項正確。3.以下屬于貨幣市場的是（）。A.股票市場B.中長期債券市場C.同業(yè)拆借市場D.證券投資基金市場答案：C解析：貨幣市場是指期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期金融工具交易的市場，主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購協(xié)議市場、貨幣市場基金等。同業(yè)拆借市場是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場，屬于貨幣市場，C選項正確。股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場一般交易的是期限較長的金融工具，屬于資本市場，A、B、D選項錯誤。4.證券發(fā)行市場又被稱為（）。A.一級市場B.二級市場C.流通市場D.次級市場答案：A解析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又被稱為一級市場或初級市場，A選項正確。證券交易市場是對已發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場，也稱為二級市場、流通市場或次級市場，B、C、D選項錯誤。5.下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，錯誤的是（）。A.直接融資的基本特點(diǎn)是融資的直接性B.間接融資中資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系C.直接融資有利于廣泛募集社會閑散資金D.間接融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中答案：C解析：直接融資的基本特點(diǎn)是融資的直接性，即資金盈余單位和資金短缺單位直接進(jìn)行資金融通，不通過金融中介機(jī)構(gòu)，A選項正確。間接融資中資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是通過金融中介機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)資金的融通，B選項正確。間接融資有利于廣泛募集社會閑散資金，因為金融中介機(jī)構(gòu)可以通過吸收存款等方式聚集大量資金，而直接融資一般是在特定的資金供求雙方之間進(jìn)行，難以廣泛募集社會閑散資金，C選項錯誤。間接融資中，資金的初始供應(yīng)者一般不與資金需求者直接接觸，資金的投向和數(shù)量等主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中，D選項正確。6.我國目前的金融中介機(jī)構(gòu)體系以（）為主體。A.保險公司B.證券公司C.商業(yè)銀行D.信托公司答案：C解析：在我國目前的金融中介機(jī)構(gòu)體系中，商業(yè)銀行是主體，它具有信用創(chuàng)造、支付中介、信用中介等多種重要功能，在金融體系中占據(jù)著核心地位，C選項正確。保險公司主要提供風(fēng)險保障服務(wù)；證券公司主要從事證券經(jīng)紀(jì)、承銷與保薦、自營等業(yè)務(wù)；信托公司主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，但它們都不是金融中介機(jī)構(gòu)體系的主體，A、B、D選項錯誤。7.下列不屬于我國政策性銀行的是（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國進(jìn)出口銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國郵政儲蓄銀行答案：D解析：我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行（2015年起定位為開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，但仍具有一定政策性職能）、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，它們的設(shè)立旨在貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等，不以盈利為主要目標(biāo)。中國郵政儲蓄銀行是在改革郵政儲蓄管理體制的基礎(chǔ)上組建的商業(yè)銀行，不屬于政策性銀行，D選項符合題意。8.股票的（）決定股票的市場價格，但市場價格又不完全等于其內(nèi)在價值。A.票面價值B.賬面價值C.清算價值D.內(nèi)在價值答案：D解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，是股票未來收益的現(xiàn)值，它決定股票的市場價格。但由于市場供求關(guān)系、投資者心理預(yù)期等多種因素的影響，市場價格又不完全等于其內(nèi)在價值，D選項正確。票面價值是指股票票面上標(biāo)明的金額；賬面價值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值；清算價值是指公司清算時每股股票所代表的實(shí)際價值，它們都不能直接決定股票的市場價格，A、B、C選項錯誤。9.普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在（）時。A.出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過B.公司解散清算C.公司連續(xù)5年虧損D.股東大會作出減少公司注冊資本的決議答案：B解析：普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利是在公司解散清算時行使的。當(dāng)公司解散清算時，在清償所有債務(wù)后，剩余財產(chǎn)按照股東持股比例分配給股東，B選項正確。出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過一般是針對一些重大事項的決議；公司連續(xù)5年虧損并不意味著股東可以要求分配公司資產(chǎn)；股東大會作出減少公司注冊資本的決議與股東分配公司資產(chǎn)的權(quán)利無關(guān)，A、C、D選項錯誤。10.優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在（）。A.對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先B.認(rèn)購新發(fā)行股票的優(yōu)先C.公司盈利很多時，其股息高于普通股股利D.股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先答案：D解析：優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在股息分配和剩余資產(chǎn)清償方面。在公司分配股息時，優(yōu)先股股東先于普通股股東獲得固定股息；在公司解散清算時，優(yōu)先股股東先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，D選項正確。普通股股東具有對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)，優(yōu)先股股東一般沒有或只有有限的經(jīng)營參與權(quán)；認(rèn)購新發(fā)行股票的優(yōu)先一般是普通股股東的權(quán)利；優(yōu)先股股息一般是固定的，在公司盈利很多時，其股息不一定高于普通股股利，A、B、C選項錯誤。二、多項選擇題1.金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）。A.促進(jìn)儲蓄—投資轉(zhuǎn)化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)D.宏觀調(diào)控答案：ABCD解析：金融市場的重要性體現(xiàn)在多個方面。首先，它促進(jìn)儲蓄—投資轉(zhuǎn)化，將社會閑置資金引導(dǎo)到生產(chǎn)性投資中，提高資金的使用效率，A選項正確。其次，金融市場通過價格機(jī)制和競爭機(jī)制，能夠優(yōu)化資源配置，使資源流向效益更好的領(lǐng)域和企業(yè)，B選項正確。金融市場的價格波動、交易活躍度等可以反映宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀態(tài)，是經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，C選項正確。政府可以通過貨幣政策、財政政策等手段，利用金融市場進(jìn)行宏觀調(diào)控，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，D選項正確。2.按照交易工具的期限，金融市場可以分為（）。A.貨幣市場B.資本市場C.發(fā)行市場D.流通市場答案：AB解析：按照交易工具的期限，金融市場可以分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期金融工具交易的市場，期限在一年以內(nèi)（含一年）；資本市場是長期金融工具交易的市場，期限在一年以上，A、B選項正確。發(fā)行市場和流通市場是按照金融市場的功能來劃分的，發(fā)行市場是證券發(fā)行的場所，流通市場是已發(fā)行證券進(jìn)行交易的場所，C、D選項錯誤。3.直接融資的特點(diǎn)包括（）。A.直接性B.分散性C.融資的信譽(yù)有較大的差異性D.部分不可逆性答案：ABCD解析：直接融資具有以下特點(diǎn)。直接性是指資金盈余單位和資金短缺單位直接進(jìn)行資金融通，不通過金融中介機(jī)構(gòu)，A選項正確。分散性是指直接融資的主體比較分散，融資活動可以在不同的企業(yè)、個人之間進(jìn)行，B選項正確。由于直接融資是在不同的主體之間進(jìn)行，各主體的信譽(yù)狀況不同，所以融資的信譽(yù)有較大的差異性，C選項正確。部分直接融資如股票融資，資金一旦投入企業(yè)，一般不能要求返還，具有不可逆性，D選項正確。4.我國的商業(yè)銀行包括（）。A.大型商業(yè)銀行B.股份制商業(yè)銀行C.城市商業(yè)銀行D.農(nóng)村商業(yè)銀行答案：ABCD解析：我國的商業(yè)銀行體系較為豐富，包括大型商業(yè)銀行，如中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行等；股份制商業(yè)銀行，如招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行等；城市商業(yè)銀行，是在城市信用社基礎(chǔ)上組建的，服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)；農(nóng)村商業(yè)銀行，主要為農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)，A、B、C、D選項均正確。5.股票具有以下特征（）。A.收益性B.風(fēng)險性C.流動性D.永久性答案：ABCD解析：股票具有多種特征。收益性是指股票持有者可以通過股息紅利和資本利得等方式獲得收益，A選項正確。風(fēng)險性是指股票投資的收益具有不確定性，可能會面臨股價下跌、公司虧損等風(fēng)險，B選項正確。流動性是指股票可以在證券市場上隨時進(jìn)行買賣，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，C選項正確。永久性是指股票一經(jīng)發(fā)行，只要公司存在，它就永久存在，沒有到期日，D選項正確。6.影響股票價格變動的基本因素包括（）。A.公司經(jīng)營狀況B.行業(yè)與部門因素C.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素D.人為操縱因素答案：ABC解析：影響股票價格變動的基本因素主要有公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素和宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。公司經(jīng)營狀況是影響股票價格的最直接因素，公司盈利增加、發(fā)展前景好等會推動股價上漲，反之則下跌，A選項正確。行業(yè)與部門因素，如行業(yè)的發(fā)展前景、競爭狀況等會影響該行業(yè)內(nèi)股票的價格，B選項正確。宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素，如經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、貨幣政策、財政政策等對股票價格有重要影響，C選項正確。人為操縱因素不屬于基本因素，它是通過不正當(dāng)手段影響股票價格，是違法違規(guī)行為，D選項錯誤。7.債券的基本性質(zhì)有（）。A.債券屬于有價證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券是所有權(quán)憑證答案：ABC解析：債券具有以下基本性質(zhì)。債券屬于有價證券，它可以在證券市場上進(jìn)行交易，具有一定的價格和價值，A選項正確。債券是一種虛擬資本，它代表的是對未來收益的索取權(quán)，本身并沒有真實(shí)的價值，B選項正確。債券是債權(quán)的表現(xiàn)，債券投資者是債權(quán)人，有權(quán)按照約定獲得本息，C選項正確。債券是債權(quán)憑證，而不是所有權(quán)憑證，股票才是所有權(quán)憑證，D選項錯誤。8.債券按發(fā)行主體分類，可以分為（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.國際債券答案：ABC解析：債券按發(fā)行主體分類，可以分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券；金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券；公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的債券，A、B、C選項正確。國際債券是按照發(fā)行地域來劃分的，不屬于按發(fā)行主體分類的范疇，D選項錯誤。9.證券投資基金的特點(diǎn)包括（）。A.集合理財、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險C.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)D.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明答案：ABCD解析：證券投資基金具有多個特點(diǎn)。集合理財、專業(yè)管理是指基金將眾多投資者的資金集中起來，由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理，A選項正確。組合投資、分散風(fēng)險是基金通過投資多種證券，降低單一證券帶來的風(fēng)險，B選項正確。利益共享、風(fēng)險共擔(dān)是指基金投資者按照出資比例分享收益，共同承擔(dān)風(fēng)險，C選項正確。嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明是因為基金受到嚴(yán)格的監(jiān)管，需要定期披露信息，保障投資者的知情權(quán)，D選項正確。10.金融衍生工具的基本特征包括（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性答案：ABCD解析：金融衍生工具具有以下基本特征?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約，A選項正確。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，具有以小博大的特點(diǎn)，B選項正確。聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動，C選項正確。不確定性或高風(fēng)險性是指金融衍生工具的交易結(jié)果取決于交易者對基礎(chǔ)工具未來價格的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度，具有較大的不確定性，同時杠桿效應(yīng)也會放大風(fēng)險，D選項正確。三、判斷題1.金融市場是有形市場和無形市場的總和。（）答案：正確解析：金融市場既包括有固定交易場所的有形市場，如證券交易所；也包括沒有固定交易場所，通過電子通訊等方式進(jìn)行交易的無形市場，如外匯市場。所以金融市場是有形市場和無形市場的總和。2.直接融資和間接融資的區(qū)別在于是否有金融中介機(jī)構(gòu)參與。（）答案：錯誤解析：直接融資和間接融資的區(qū)別不在于是否有金融中介機(jī)構(gòu)參與，而在于金融中介機(jī)構(gòu)在融資過程中是否發(fā)揮信用中介作用。在直接融資中，金融中介機(jī)構(gòu)主要提供信息、承銷等服務(wù)，不承擔(dān)資金的信用風(fēng)險；在間接融資中，金融中介機(jī)構(gòu)以自己的名義與資金供求雙方建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系，發(fā)揮信用中介作用。3.優(yōu)先股股東在公司盈利分配和剩余資產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股股東，但一般沒有表決權(quán)。（）答案：正確解析：優(yōu)先股的特點(diǎn)之一就是在股息分配和剩余資產(chǎn)清償方面優(yōu)先于普通股股東。同時，優(yōu)先股股東一般沒有或只有有限的表決權(quán)，通常在公司經(jīng)營決策等方面的參與權(quán)受到限制。4.債券的票面利率越高，債券的發(fā)行價格就越高。（）答案：錯誤解析：債券的發(fā)行價格受多種因素影響，票面利率只是其中之一。當(dāng)票面利率高于市場利率時，債券發(fā)行價格可能高于面值；當(dāng)票面利率等于市場利率時，債券發(fā)行價格等于面值；當(dāng)票面利率低于市場利率時，債券發(fā)行價格可能低于面值。所以不能簡單地說票面利率越高，債券發(fā)行價格就越高。5.證券投資基金是一種直接投資工具。（）答案：錯誤解析：證券投資基金是一種間接投資工具。它通過發(fā)行基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金管理人進(jìn)行投資運(yùn)作，投資于股票、債券等金融工具。投資者