2025年證券承銷與保薦專題模擬題及答案詳解一、單選題（共10題，每題1分）1.下列關(guān)于證券承銷業(yè)務(wù)資格的表述，正確的是：A.證券公司申請保薦機構(gòu)資格，注冊資本應(yīng)達到10億元人民幣B.保薦代表人從事保薦業(yè)務(wù)，可以為2家以上的發(fā)行人提供保薦服務(wù)C.保薦機構(gòu)應(yīng)當建立健全保薦工作制度，明確保薦工作的各項標準和操作流程D.證券公司申請承銷業(yè)務(wù)資格，最近3年未因重大違法失信行為被監(jiān)管處罰2.發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，保薦機構(gòu)在盡職調(diào)查階段發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大缺陷，應(yīng)采取的措施是：A.要求發(fā)行人限期整改，并暫停盡職調(diào)查工作B.向中國證監(jiān)會提交中止審核的申請C.與發(fā)行人協(xié)商調(diào)整發(fā)行規(guī)模，降低審核風(fēng)險D.按正常程序繼續(xù)推進盡職調(diào)查，待整改完成后補充材料3.下列關(guān)于發(fā)行人信息披露的表述，錯誤的是：A.發(fā)行人應(yīng)當在招股說明書扉頁聲明，本次發(fā)行不聘請主承銷商B.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事和高級管理人員的忠實義務(wù)和勤勉盡責(zé)義務(wù)C.發(fā)行人應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的決策程序、執(zhí)行情況和信息披露情況D.發(fā)行人應(yīng)披露募集資金使用的具體計劃和執(zhí)行情況4.保薦機構(gòu)對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進行評價時，重點關(guān)注的內(nèi)容不包括：A.公司治理結(jié)構(gòu)是否健全B.業(yè)務(wù)流程和管理制度是否完善C.財務(wù)會計報告是否真實完整D.員工薪酬水平是否具有行業(yè)競爭力5.證券公司在承銷過程中，未按照規(guī)定編制和披露承銷協(xié)議，可能導(dǎo)致的法律后果是：A.被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并處以10萬元以上30萬元以下的罰款B.暫停其承銷業(yè)務(wù)3個月C.沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款D.撤銷其證券承銷業(yè)務(wù)資格6.保薦代表人提交保薦工作報告時，應(yīng)當包括的內(nèi)容不包括：A.盡職調(diào)查的主要過程和結(jié)果B.發(fā)行人的基本情況介紹C.對發(fā)行人證券投資風(fēng)險的分析D.保薦機構(gòu)對發(fā)行人未來發(fā)展的預(yù)測7.下列關(guān)于上市公司發(fā)行新股的表述，正確的是：A.公司發(fā)行新股，可以不披露本次發(fā)行對每股收益的影響B(tài).公司發(fā)行新股，必須聘請具有保薦業(yè)務(wù)資格的證券公司C.公司發(fā)行新股，應(yīng)披露本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會的核準要求D.公司發(fā)行新股，可以不披露募集資金的具體用途8.保薦機構(gòu)在保薦過程中，未按照規(guī)定對發(fā)行人進行持續(xù)督導(dǎo)，可能導(dǎo)致的法律后果是：A.被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并處以50萬元以上100萬元以下的罰款B.暫停其保薦業(yè)務(wù)6個月C.沒收違法所得，并處以違法所得3倍以下的罰款D.撤銷其保薦業(yè)務(wù)資格9.證券公司在承銷過程中，未按照規(guī)定建立承銷業(yè)務(wù)管理制度，可能導(dǎo)致的法律后果是：A.被中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并處以20萬元以上50萬元以下的罰款B.暫停其承銷業(yè)務(wù)1個月C.沒收違法所得，并處以違法所得2倍以下的罰款D.撤銷其證券承銷業(yè)務(wù)資格10.下列關(guān)于保薦代表人資格管理的表述，錯誤的是：A.保薦代表人資格申請，需通過中國證監(jiān)會組織的考核考試B.保薦代表人出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會可以撤銷其資格C.保薦代表人每年參加繼續(xù)教育的時間不得少于20學(xué)時D.保薦代表人可以同時在2家以上的證券公司執(zhí)業(yè)二、多選題（共10題，每題2分）1.證券公司申請保薦機構(gòu)資格，需滿足的條件包括：A.注冊資本不低于10億元人民幣B.具有健全的內(nèi)部控制制度C.最近3年未因重大違法失信行為被監(jiān)管處罰D.具有符合規(guī)定的保薦業(yè)務(wù)團隊2.保薦機構(gòu)在盡職調(diào)查階段，應(yīng)重點關(guān)注發(fā)行人的：A.業(yè)務(wù)資質(zhì)B.關(guān)聯(lián)交易C.財務(wù)狀況D.法律合規(guī)情況3.發(fā)行人信息披露應(yīng)遵循的原則包括：A.真實性B.完整性C.準確性D.及時性4.保薦機構(gòu)對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進行評價時，應(yīng)重點關(guān)注：A.公司治理結(jié)構(gòu)是否健全B.業(yè)務(wù)流程和管理制度是否完善C.財務(wù)會計報告是否真實完整D.風(fēng)險管理機制是否有效5.證券公司在承銷過程中，應(yīng)建立的風(fēng)險管理制度包括：A.承銷業(yè)務(wù)管理制度B.風(fēng)險評估制度C.信息披露制度D.內(nèi)部控制制度6.保薦代表人提交保薦工作報告時，應(yīng)當包括：A.盡職調(diào)查的主要過程和結(jié)果B.發(fā)行人的基本情況介紹C.對發(fā)行人證券投資風(fēng)險的分析D.保薦機構(gòu)對發(fā)行人未來發(fā)展的預(yù)測7.上市公司發(fā)行新股，應(yīng)披露的內(nèi)容包括：A.本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會的核準要求B.本次發(fā)行對每股收益的影響C.募集資金的具體用途D.發(fā)行人的基本情況介紹8.保薦機構(gòu)在保薦過程中，未按照規(guī)定對發(fā)行人進行持續(xù)督導(dǎo)，可能導(dǎo)致的法律后果包括：A.被中國證監(jiān)會責(zé)令改正B.被處以罰款C.暫停其保薦業(yè)務(wù)D.撤銷其保薦業(yè)務(wù)資格9.證券公司在承銷過程中，未按照規(guī)定建立承銷業(yè)務(wù)管理制度，可能導(dǎo)致的法律后果包括：A.被中國證監(jiān)會責(zé)令改正B.被處以罰款C.暫停其承銷業(yè)務(wù)D.撤銷其證券承銷業(yè)務(wù)資格10.保薦代表人資格管理的相關(guān)要求包括：A.保薦代表人資格申請，需通過中國證監(jiān)會組織的考核考試B.保薦代表人出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會可以撤銷其資格C.保薦代表人每年參加繼續(xù)教育的時間不得少于20學(xué)時D.保薦代表人可以同時在2家以上的證券公司執(zhí)業(yè)三、判斷題（共10題，每題1分）1.發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，保薦機構(gòu)可以不進行盡職調(diào)查。（×）2.保薦機構(gòu)對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進行評價時，應(yīng)重點關(guān)注財務(wù)會計報告的真實完整性。（√）3.證券公司在承銷過程中，未按照規(guī)定編制和披露承銷協(xié)議，將被處以10萬元以上30萬元以下的罰款。（√）4.保薦代表人提交保薦工作報告時，應(yīng)當包括對發(fā)行人證券投資風(fēng)險的分析。（√）5.上市公司發(fā)行新股，可以不披露募集資金的具體用途。（×）6.保薦機構(gòu)在保薦過程中，未按照規(guī)定對發(fā)行人進行持續(xù)督導(dǎo)，將被撤銷其保薦業(yè)務(wù)資格。（×）7.證券公司在承銷過程中，未按照規(guī)定建立承銷業(yè)務(wù)管理制度，將被撤銷其證券承銷業(yè)務(wù)資格。（×）8.保薦代表人資格申請，需通過中國證監(jiān)會組織的考核考試。（√）9.保薦代表人可以同時在2家以上的證券公司執(zhí)業(yè)。（×）10.發(fā)行人信息披露應(yīng)遵循真實、準確、完整、及時的原則。（√）四、簡答題（共5題，每題5分）1.簡述證券公司申請保薦機構(gòu)資格需滿足的條件。2.簡述保薦機構(gòu)在盡職調(diào)查階段應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容。3.簡述證券公司在承銷過程中應(yīng)建立的風(fēng)險管理制度。4.簡述保薦機構(gòu)對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進行評價時應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容。5.簡述保薦代表人資格管理的相關(guān)要求。五、論述題（共2題，每題10分）1.試述證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險及防范措施。2.試述保薦機構(gòu)在保薦過程中應(yīng)如何進行持續(xù)督導(dǎo)。答案一、單選題答案1.C2.B3.A4.D5.A6.D7.C8.A9.A10.D二、多選題答案1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABC9.ABC10.ABC三、判斷題答案1.×2.√3.√4.√5.×6.×7.×8.√9.×10.√四、簡答題答案1.證券公司申請保薦機構(gòu)資格需滿足的條件：-注冊資本不低于10億元人民幣-具有健全的內(nèi)部控制制度-最近3年未因重大違法失信行為被監(jiān)管處罰-具有符合規(guī)定的保薦業(yè)務(wù)團隊2.保薦機構(gòu)在盡職調(diào)查階段應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容：-業(yè)務(wù)資質(zhì)-關(guān)聯(lián)交易-財務(wù)狀況-法律合規(guī)情況3.證券公司在承銷過程中應(yīng)建立的風(fēng)險管理制度：-承銷業(yè)務(wù)管理制度-風(fēng)險評估制度-信息披露制度-內(nèi)部控制制度4.保薦機構(gòu)對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進行評價時應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容：-公司治理結(jié)構(gòu)是否健全-業(yè)務(wù)流程和管理制度是否完善-財務(wù)會計報告是否真實完整-風(fēng)險管理機制是否有效5.保薦代表人資格管理的相關(guān)要求：-保薦代表人資格申請，需通過中國證監(jiān)會組織的考核考試-保薦代表人出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會可以撤銷其資格-保薦代表人每年參加繼續(xù)教育的時間不得少于20學(xué)時五、論述題答案1.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險及防范措施：-法律風(fēng)險主要包括：信息披露不完整、盡職調(diào)查不到位、持續(xù)督導(dǎo)不充分等。-防范措施包括：建立健全內(nèi)部控制制度、加強盡職調(diào)查、完善持續(xù)督導(dǎo)機制、提高保薦代表人素質(zhì)等。2.保薦機構(gòu)在保薦過程中應(yīng)如何進行持續(xù)督導(dǎo)：-保薦機構(gòu)應(yīng)在發(fā)行人上市后持續(xù)督導(dǎo)其信息披露、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易等方面。-保薦機構(gòu)應(yīng)定期對發(fā)行人進行現(xiàn)場檢查，確保其符合法律法規(guī)和上市規(guī)則的要求。-保薦機構(gòu)應(yīng)建立有效的溝通機制，及時解決發(fā)行人存在的問題。2025年證券承銷與保薦專題模擬題及答案詳解注意事項考試前的準備務(wù)必系統(tǒng)復(fù)習(xí)《證券法》《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等核心法規(guī)，結(jié)合歷年真題把握命題方向。重點關(guān)注IPO保薦實務(wù)、信息披露合規(guī)性、承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險控制等高頻考點。答題策略1.客觀題：快速掃描題干，注意關(guān)鍵詞，避免因細節(jié)疏漏失分。選擇題多采用排除法，不確定時優(yōu)先選最合規(guī)的選項。2.案例分析題：嚴格按“事實認定—法規(guī)適用—業(yè)務(wù)流程”三段式作答，引用法條需標注具體條款號。保薦工作報告要突出“盡職調(diào)查”與“風(fēng)險揭示”的完整性。3.計算題：列清公式步驟，如綠鞋機制額度計算