第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資料考試講解及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資指令的表述，以下哪項是正確的？

A.客戶可以口頭形式下達投資指令

B.交易指令必須明確注明證券賬號、品種、數(shù)量、價格、時間等要素

C.證券公司可以代客戶修改或撤銷客戶的有效投資指令

D.客戶可以通過電話下達追加投資額度的指令

2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資決策機構(gòu)成員人數(shù)要求是？

A.不得少于3人

B.不得少于5人

C.不得少于7人

D.不得少于9人

3.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，以下哪項不屬于開立賬戶的必備條件？

A.客戶具有完全民事行為能力

B.客戶在該公司開立了普通證券賬戶

C.客戶簽署了信用交易協(xié)議

D.客戶信用評級達到F級

4.關(guān)于融資融券交易保證金比例的表述，以下哪項是正確的？

A.保證金比例不得低于50%

B.保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定，不得調(diào)整

C.證券公司可以根據(jù)市場情況調(diào)整保證金比例

D.保證金比例僅與標的證券的市值有關(guān)

5.證券公司為客戶提供的融資融券交易風(fēng)險揭示書中，以下哪項內(nèi)容不屬于必須包含的內(nèi)容？

A.融資融券交易的基本規(guī)則

B.融資融券交易的風(fēng)險特征

C.客戶信用評級的具體標準

D.證券公司收取的傭金費率

6.證券公司客戶信用評級，以下哪項因素不屬于評級考慮的因素？

A.客戶的資產(chǎn)狀況

B.客戶的交易經(jīng)驗

C.客戶的信用記錄

D.客戶的年齡

7.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，可以接受的擔(dān)保物是？

A.上市公司的股權(quán)

B.上市公司發(fā)行的債券

C.證券公司自營的股票

D.客戶的房產(chǎn)

8.證券公司客戶信用額度，以下哪項表述是正確的？

A.信用額度等于融資買入額度與融券賣出額度之和

B.信用額度可以超過客戶的保證金水平

C.信用額度僅限于融資買入使用

D.信用額度由交易所根據(jù)客戶信用等級核定

9.證券公司客戶信用賬戶的證券，以下哪項操作是禁止的？

A.用于申報賣出

B.用于申報買入

C.用于擔(dān)保其他債務(wù)

D.用于質(zhì)押融資

10.證券公司客戶信用交易擔(dān)保物監(jiān)控，以下哪項表述是正確的？

A.擔(dān)保物監(jiān)控僅由證券公司負責(zé)

B.擔(dān)保物監(jiān)控由證券公司與交易所共同負責(zé)

C.擔(dān)保物監(jiān)控的目的是確保擔(dān)保物價值不低于維持擔(dān)保比例

D.擔(dān)保物監(jiān)控的頻率由客戶自行決定

11.證券公司客戶信用評級調(diào)整，以下哪項表述是正確的？

A.評級調(diào)整僅由證券公司決定

B.評級調(diào)整僅由交易所決定

C.客戶信用評級調(diào)整應(yīng)至少每年進行一次

D.評級調(diào)整的結(jié)果應(yīng)立即通知客戶

12.證券公司客戶信用風(fēng)險控制措施，以下哪項不屬于風(fēng)險控制措施？

A.設(shè)置維持擔(dān)保比例預(yù)警線

B.設(shè)置維持擔(dān)保比例最低要求

C.對客戶進行信用評級

D.為客戶提供融資融券咨詢

13.證券公司客戶信用交易，以下哪項行為屬于禁止行為？

A.客戶使用信用資金購買交易所上市證券

B.證券公司使用客戶信用賬戶進行證券交易

C.客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于質(zhì)押融資

D.客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于擔(dān)保其他債務(wù)

14.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于從事內(nèi)幕交易

B.客戶信用交易可以用于從事操縱市場

C.客戶信用交易不得用于從事內(nèi)幕交易和操縱市場

D.客戶信用交易可以豁免反洗錢義務(wù)

15.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買非上市證券

B.客戶信用交易可以用于購買未上市證券

C.客戶信用交易僅限于購買上市證券

D.客戶信用交易可以用于購買上市公司非公開發(fā)行證券

16.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買基金產(chǎn)品

B.客戶信用交易可以用于購買銀行理財產(chǎn)品

C.客戶信用交易僅限于購買證券

D.客戶信用交易可以用于購買證券公司發(fā)行的理財產(chǎn)品

17.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買保險產(chǎn)品

B.客戶信用交易可以用于購買信托產(chǎn)品

C.客戶信用交易僅限于購買證券

D.客戶信用交易可以用于購買證券公司發(fā)行的信托產(chǎn)品

18.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買貴金屬產(chǎn)品

B.客戶信用交易可以用于購買外匯產(chǎn)品

C.客戶信用交易僅限于購買證券

D.客戶信用交易可以用于購買證券公司發(fā)行的外匯產(chǎn)品

19.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買藝術(shù)品

B.客戶信用交易可以用于購買收藏品

C.客戶信用交易僅限于購買證券

D.客戶信用交易可以用于購買證券公司發(fā)行的藝術(shù)品

20.證券公司客戶信用交易，以下哪項表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買房地產(chǎn)

B.客戶信用交易可以用于購買奢侈品

C.客戶信用交易僅限于購買證券

D.客戶信用交易可以用于購買證券公司發(fā)行的房地產(chǎn)

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資主辦人的表述，以下哪些是正確的？

A.投資主辦人應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的執(zhí)業(yè)資格

B.投資主辦人應(yīng)當(dāng)具備豐富的投資經(jīng)驗

C.投資主辦人應(yīng)當(dāng)對客戶的資產(chǎn)狀況進行盡職調(diào)查

D.投資主辦人可以代客戶作出投資決策

22.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資風(fēng)險控制措施的表述，以下哪些是正確的？

A.制定投資風(fēng)險管理制度

B.建立投資風(fēng)險監(jiān)控體系

C.定期進行投資風(fēng)險評估

D.對投資損失進行責(zé)任追究

23.證券公司客戶信用評級，以下哪些因素屬于評級考慮的因素？

A.客戶的資產(chǎn)狀況

B.客戶的交易經(jīng)驗

C.客戶的信用記錄

D.客戶的年齡

24.證券公司客戶信用交易，以下哪些行為屬于禁止行為？

A.客戶使用信用資金購買交易所上市證券

B.證券公司使用客戶信用賬戶進行證券交易

C.客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于質(zhì)押融資

D.客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于擔(dān)保其他債務(wù)

25.證券公司客戶信用交易，以下哪些表述是正確的？

A.客戶信用交易可以用于購買非上市證券

B.客戶信用交易可以用于購買未上市證券

C.客戶信用交易僅限于購買上市證券

D.客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于擔(dān)保其他債務(wù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資主辦人可以代客戶作出投資決策。（×）

27.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資風(fēng)險管理制度應(yīng)當(dāng)包括投資風(fēng)險控制指標體系。（√）

28.證券公司客戶信用評級，評級結(jié)果應(yīng)至少每年調(diào)整一次。（√）

29.證券公司客戶信用交易，客戶信用額度可以超過客戶的保證金水平。（×）

30.證券公司客戶信用交易，擔(dān)保物監(jiān)控的目的是確保擔(dān)保物價值不低于維持擔(dān)保比例。（√）

31.證券公司客戶信用交易，客戶信用評級調(diào)整的結(jié)果應(yīng)立即通知客戶。（√）

32.證券公司客戶信用交易，證券公司可以使用客戶信用賬戶進行證券交易。（×）

33.證券公司客戶信用交易，客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于質(zhì)押融資。（√）

34.證券公司客戶信用交易，客戶信用賬戶內(nèi)的證券，在符合條件的情況下用于擔(dān)保其他債務(wù)。（√）

35.證券公司客戶信用交易，客戶信用交易可以豁免反洗錢義務(wù)。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資主辦人應(yīng)當(dāng)遵循__________原則。（風(fēng)險控制）

37.證券公司客戶信用評級，評級結(jié)果分為__________、__________、__________、__________、__________五個等級。（A、B、C、D、E）

38.證券公司客戶信用交易，維持擔(dān)保比例是指__________與__________的比值。（擔(dān)保物價值、總負債）

39.證券公司客戶信用交易，客戶信用額度是指客戶可以在__________賬戶中融入資金的最高額度。（信用證券）

40.證券公司客戶信用交易，擔(dān)保物監(jiān)控的頻率應(yīng)當(dāng)符合__________的要求。（交易所規(guī)定）

五、簡答題（共20分，每題5分）

41.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資主辦人的職責(zé)。

42.簡述證券公司客戶信用評級的基本流程。

43.簡述證券公司客戶信用交易中，維持擔(dān)保比例的概念及意義。

44.簡述證券公司客戶信用交易中，擔(dān)保物監(jiān)控的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

45.某證券公司客戶張三，信用評級為A級，在該公司開立了信用證券賬戶，信用額度為100萬元。2023年10月1日，張三使用50萬元信用資金買入某上市公司股票，該股票當(dāng)日收盤價為10元/股。2023年10月2日，該股票收盤價為8元/股，張三的保證金比例降至120%。假設(shè)該證券公司維持擔(dān)保比例預(yù)警線為150%，最低維持擔(dān)保比例為130%。

問題：

1.計算2023年10月2日張三信用賬戶的維持擔(dān)保比例。（答：①維持擔(dān)保比例＝（（信用證券賬戶內(nèi)證券總市值-欠款）÷信用證券賬戶內(nèi)證券總市值）×100%②維持擔(dān)保比例＝（（50×8-50）÷（50×8））×100%＝87.5%）

2.分析張三信用賬戶是否觸發(fā)預(yù)警線或最低維持擔(dān)保比例。（答：①張三的維持擔(dān)保比例為87.5%，低于預(yù)警線150%和最低維持擔(dān)保比例130%，因此未觸發(fā)預(yù)警線或最低維持擔(dān)保比例）

3.如果該證券公司規(guī)定，當(dāng)維持擔(dān)保比例低于130%時，客戶需要追加保證金，追加保證金的比例為維持擔(dān)保比例低于130%部分的20%，張三是否需要追加保證金？如果需要，需要追加多少保證金？（答：①張三的維持擔(dān)保比例為87.5%，低于130%，需要追加保證金②追加保證金金額＝（130%-87.5%）×50萬元×20%＝3.75萬元）

4.總結(jié)客戶在進行信用交易時，應(yīng)注意哪些風(fēng)險？（答：①市場風(fēng)險；②信用風(fēng)險；③流動性風(fēng)險；④操作風(fēng)險）

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.A

3.D

4.C

5.C

6.D

7.A

8.A

9.C

10.C

11.C

12.D

13.B

14.C

15.C

16.C

17.C

18.C

19.C

20.C

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABC

22.ABCD

23.ABCD

24.B

25.CD

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

27.√

28.√

29.×

30.√

31.√

32.×

33.√

34.√

35.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.風(fēng)險控制

37.A、B、C、D、E

38.擔(dān)保物價值、總負債

39.信用證券

40.交易所規(guī)定

五、簡答題（共20分，每題5分）

41.答：①遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；②遵循誠實信用原則，以客戶利益為中心；③根據(jù)投資協(xié)議約定的投資范圍、投資策略和投資限制，對客戶資產(chǎn)進行投資；④按照投資協(xié)議的約定，定期向客戶提供資產(chǎn)托管報告、投資組合報告等；⑤對客戶的資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任；⑥依法維護客戶的合法權(quán)益；⑦勤勉盡責(zé)，維護客戶的利益。

42.答：①收集客戶信息；②進行信用評估；③確定信用等級；④告知客戶；⑤實施動態(tài)管理。

43.答：①維持擔(dān)保比例是指客戶信用賬戶內(nèi)擔(dān)保物價值與總負債的比值，用于衡量客戶信用賬戶的擔(dān)保水平；②維持擔(dān)保比例的意義在于，它可以反映客戶信用賬戶的風(fēng)險程度，從而幫助證券公司及時采取風(fēng)險控制措施。

44.答：①監(jiān)控擔(dān)保物價值的變化；②監(jiān)控客戶信用負債的變化；③監(jiān)控客戶的交易行為；④監(jiān)控維持擔(dān)保比例的變化。

六、案例分析題（共25分）

45.答：

1.問題1：答：①維持擔(dān)保比例＝（（信用證券賬戶內(nèi)證券總市值-欠款）÷信用證券賬戶內(nèi)證券總市值）×100%②維持擔(dān)保比例＝（（50×8-50）÷（50×8））×