營運資本風險管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在加強公司營運資本管理，有效識別、評估和控制營運資本風險，提高資金使用效率，保障公司財務穩(wěn)健運營，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標。（二）適用范圍本辦法適用于公司及所屬各部門、子公司、分公司等經(jīng)營主體在營運資本管理方面的相關活動。（三）基本原則1.風險導向原則以識別、評估和應對營運資本風險為核心，確保公司營運資本處于合理水平，防范因營運資本不足或過剩引發(fā)的財務風險。2.全面管理原則涵蓋公司采購、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營全過程的營運資本管理，對各類營運資本項目進行全方位監(jiān)控和管理。3.協(xié)同高效原則加強公司各部門之間的溝通協(xié)作，形成營運資本管理合力，提高營運資本運作效率，降低整體運營成本。4.動態(tài)調整原則根據(jù)公司內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化，及時調整營運資本管理策略和措施，確保營運資本管理的有效性和適應性。二、營運資本風險管理組織架構與職責（一）風險管理委員會公司設立風險管理委員會，作為營運資本風險管理的決策機構。主要職責包括：1.審議營運資本風險管理戰(zhàn)略、政策和制度。2.審批重大營運資本風險管理決策和風險應對方案。3.監(jiān)督營運資本風險管理工作的執(zhí)行情況，協(xié)調解決重大風險問題。（二）財務部門財務部門是營運資本風險管理的牽頭部門，負責制定和完善營運資本管理制度，組織開展營運資本風險識別、評估和監(jiān)控工作，提出風險應對建議，編制營運資本管理報告等。具體職責如下：1.建立健全營運資本管理臺賬，記錄各項營運資本項目的變動情況。2.分析公司營運資本結構和變動趨勢，評估營運資本風險水平。3.制定資金預算計劃，合理安排資金收支，確保營運資本的充足性和流動性。4.與各業(yè)務部門溝通協(xié)調，指導和監(jiān)督其開展營運資本管理工作。5.定期向風險管理委員會和管理層匯報營運資本風險管理情況。（三）業(yè)務部門各業(yè)務部門是營運資本風險管理的直接責任主體，負責本部門營運資本的日常管理和風險控制工作。具體職責如下：1.按照公司營運資本管理要求，制定本部門的營運資本管理措施和流程。2.負責本部門采購、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務環(huán)節(jié)的營運資本管理，合理控制存貨、應收賬款、應付賬款等項目的規(guī)模和周轉速度。3.及時向財務部門反饋本部門營運資本管理中的問題和風險信息。4.配合財務部門開展營運資本風險評估和應對工作。三、營運資本風險識別與評估（一）風險識別1.市場風險市場需求變化導致產(chǎn)品銷售不暢，存貨積壓，影響營運資本周轉。市場價格波動，特別是原材料價格上漲，導致采購成本增加，營運資本占用上升。競爭對手推出新產(chǎn)品或新營銷策略，搶占市場份額，影響公司銷售收入和營運資本回籠。2.信用風險客戶信用狀況惡化，應收賬款回收困難，形成壞賬損失，影響營運資本的流動性。供應商信用風險，如供應商延遲交貨、質量問題等，導致公司生產(chǎn)經(jīng)營受阻，增加營運資本管理成本。3.流動性風險公司資金安排不合理，資金流入與流出不匹配，導致短期資金缺口，無法及時償還債務或滿足日常經(jīng)營資金需求。融資渠道單一或受限，融資成本上升，影響公司營運資本的籌集和使用效率。4.運營風險生產(chǎn)計劃不合理，導致存貨積壓或缺貨，影響營運資本周轉。供應鏈管理不善，如供應商選擇不當、物流配送不暢等，增加營運資本占用和管理成本。內(nèi)部管理流程不順暢，審批環(huán)節(jié)繁瑣，影響資金使用效率和營運資本周轉速度。（二）風險評估1.財務部門采用定性與定量相結合的方法，對識別出的營運資本風險進行評估。定性評估主要考慮風險發(fā)生的可能性、影響程度、風險等級等因素；定量評估可運用財務指標分析，如流動比率、速動比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、應付賬款周轉率等，結合行業(yè)數(shù)據(jù)和公司歷史數(shù)據(jù)，確定風險水平。2.根據(jù)風險評估結果，將營運資本風險分為高、中、低三個等級。對于高風險等級的風險事項，應制定專項風險應對方案，重點監(jiān)控和管理；對于中風險等級的風險事項，應加強關注，采取適當措施進行控制；對于低風險等級的風險事項，可納入日常風險管理范疇，定期進行跟蹤和評估。四、營運資本風險應對策略（一）市場風險應對策略1.市場需求風險管理加強市場調研和預測，及時掌握市場動態(tài)和客戶需求變化，優(yōu)化產(chǎn)品結構和營銷策略，提高產(chǎn)品市場競爭力和市場占有率。建立客戶反饋機制，定期收集客戶意見和建議，根據(jù)客戶需求調整生產(chǎn)和銷售計劃，避免存貨積壓。2.市場價格風險管理與供應商建立長期合作關系，通過簽訂長期合同、套期保值等方式，鎖定原材料采購價格，降低價格波動風險。加強成本控制，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，以應對市場價格波動對營運資本的影響。關注市場價格走勢，適時調整產(chǎn)品銷售價格，保持公司盈利能力和營運資本的合理水平。3.市場競爭風險管理加大研發(fā)投入，不斷推出新產(chǎn)品和新技術，提升公司核心競爭力，以應對競爭對手的挑戰(zhàn)。加強品牌建設和市場推廣，提高公司品牌知名度和美譽度，鞏固和擴大市場份額。建立競爭對手分析機制，及時了解競爭對手的動態(tài)和策略，制定針對性的應對措施。（二）信用風險應對策略1.客戶信用風險管理建立客戶信用評估體系，對客戶的信用狀況進行全面、深入的調查和評估，確定客戶信用等級。根據(jù)客戶信用等級，制定差異化的信用政策，合理確定信用額度、信用期限和收款政策。加強應收賬款管理，定期對應收賬款進行賬齡分析和跟蹤監(jiān)控，及時催收逾期賬款，降低壞賬風險。對于信用狀況惡化的客戶，應及時調整信用政策，采取必要的風險防范措施，如停止供貨、加強催收力度等。2.供應商信用風險管理對供應商進行資質審查和信用評估，選擇信用良好、實力較強的供應商建立長期合作關系。與供應商簽訂詳細的采購合同，明確雙方的權利和義務，包括交貨時間、質量標準、付款方式等條款，以保障公司利益。加強與供應商的溝通與協(xié)調，及時了解供應商的經(jīng)營狀況和財務狀況，防范供應商信用風險對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。（三）流動性風險應對策略1.資金預算管理加強資金預算管理，提高資金預算的準確性和科學性。根據(jù)公司經(jīng)營計劃和業(yè)務發(fā)展需求，合理編制年度、季度和月度資金預算計劃，明確資金收支規(guī)模和時間節(jié)點。建立資金預算執(zhí)行監(jiān)控機制，定期對資金預算執(zhí)行情況進行分析和評估，及時發(fā)現(xiàn)和解決資金預算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題，確保資金預算的嚴格執(zhí)行。2.資金籌集與運用管理優(yōu)化融資結構，拓寬融資渠道，確保公司有穩(wěn)定的資金來源。根據(jù)公司資金需求和市場情況，合理選擇融資方式，如銀行貸款、發(fā)行債券、股權融資等，降低融資成本，提高融資效率。加強資金運用管理，合理安排資金投向，優(yōu)先保障公司核心業(yè)務和重點項目的資金需求。優(yōu)化資金配置，提高資金使用效率，避免資金閑置或浪費。建立資金預警機制，設定合理的資金預警指標，如流動比率、現(xiàn)金流動負債比等。當資金指標接近或突破預警值時，及時采取措施，如調整資金安排、加快資金回籠、增加融資等，確保公司資金流動性安全。（四）運營風險應對策略1.生產(chǎn)計劃與庫存管理制定科學合理的生產(chǎn)計劃，根據(jù)市場需求預測和訂單情況，合理安排生產(chǎn)進度和產(chǎn)量，避免生產(chǎn)過?；虿蛔銓е麓尕浄e壓或缺貨。加強庫存管理，建立庫存管理制度和庫存監(jiān)控體系，定期對存貨進行盤點和清查，及時掌握存貨的數(shù)量、質量和價值情況。優(yōu)化庫存結構，采用先進的庫存管理方法，如經(jīng)濟訂貨量模型（EOQ）、ABC分類法等，合理控制存貨水平，降低存貨占用資金和庫存成本。2.供應鏈管理加強供應商管理，建立供應商評價和選擇機制，定期對供應商進行考核和評估，確保供應商提供的原材料質量可靠、價格合理、交貨及時。優(yōu)化供應鏈流程，加強與供應商、物流企業(yè)等合作伙伴的溝通與協(xié)作，建立高效的供應鏈協(xié)同機制，提高供應鏈的運作效率和響應速度。建立供應鏈風險管理體系，識別和評估供應鏈環(huán)節(jié)中的風險因素，制定相應的風險應對措施，如備用供應商管理、應急物流預案等，降低供應鏈風險對公司營運資本的影響。3.內(nèi)部管理流程優(yōu)化梳理和優(yōu)化公司內(nèi)部管理流程，簡化審批環(huán)節(jié)，提高工作效率，減少資金占用時間。加強部門之間的溝通與協(xié)作，建立信息共享平臺，實現(xiàn)信息的及時傳遞和共享，避免因信息不暢導致的營運資本管理問題。強化內(nèi)部控制，完善內(nèi)部監(jiān)督機制，對營運資本管理相關業(yè)務進行定期審計和檢查，確保各項管理制度和流程的有效執(zhí)行。五、營運資本風險監(jiān)控與預警（一）風險監(jiān)控1.財務部門負責建立營運資本風險監(jiān)控指標體系，定期對公司營運資本風險狀況進行監(jiān)測和分析。監(jiān)控指標包括但不限于流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負債比、存貨周轉率、應收賬款周轉率、應付賬款周轉率等。2.各業(yè)務部門應按照公司要求，定期報送本部門營運資本管理相關數(shù)據(jù)和信息，配合財務部門開展風險監(jiān)控工作。3.風險管理部門對營運資本風險監(jiān)控情況進行定期檢查和評估，及時發(fā)現(xiàn)風險監(jiān)控過程中存在的問題，并提出改進建議。（二）預警機制1.根據(jù)營運資本風險監(jiān)控指標體系，設定風險預警閾值。當監(jiān)控指標偏離預警閾值時，發(fā)出風險預警信號。2.風險預警信號分為紅色、橙色、黃色三級。紅色預警表示風險等級高，可能對公司財務狀況和經(jīng)營活動造成重大影響；橙色預警表示風險等級較高，需要密切關注并采取相應措施；黃色預警表示風險等級較低，但仍需關注風險變化情況。3.財務部門在收到風險預警信號后，應立即進行深入分析，查找風險原因，并及時向風險管理委員會和管理層報告。同時，組織相關部門制定風險應對措施，對風險進行及時有效的控制和化解。六、營運資本風險管理信息系統(tǒng)建設（一）系統(tǒng)功能需求1.建立營運資本管理數(shù)據(jù)庫，整合公司采購、生產(chǎn)、銷售、財務等各部門的相關數(shù)據(jù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的集中管理和共享。2.開發(fā)營運資本風險評估模型，運用數(shù)據(jù)分析和風險評估技術，對營運資本風險進行實時監(jiān)測和評估，生成風險評估報告和預警信息。3.實現(xiàn)營運資本管理流程的信息化，包括資金預算編制、審批、執(zhí)行監(jiān)控，應收賬款管理、應付賬款管理、存貨管理等業(yè)務流程，提高工作效率和管理水平。4.提供數(shù)據(jù)分析和決策支持功能，為管理層提供營運資本管理相關的決策依據(jù)，如資金配置建議、風險應對策略建議等。（二）系統(tǒng)建設與維護1.由公司信息技術部門負責營運資本風險管理信息系統(tǒng)的建設和維護工作，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和數(shù)據(jù)安全。2.根據(jù)公司業(yè)務發(fā)展和風險管理需求