證監(jiān)會(huì)減持管理辦法一、總則（一）目的與宗旨為了規(guī)范上市公司股東、董監(jiān)高減持股份行為，促進(jìn)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》等法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于上市公司股東、董監(jiān)高減持其持有的本公司股份。（三）基本原則減持股份應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，遵循公開(kāi)、公平、公正原則，不得損害上市公司和其他股東的合法權(quán)益，不得擾亂證券市場(chǎng)秩序。二、減持主體（一）上市公司股東包括控股股東、實(shí)際控制人、大股東以及其他持有上市公司股份的股東。（二）上市公司董監(jiān)高即上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。三、減持規(guī)定（一）減持?jǐn)?shù)量限制1.大股東減持或者特定股東減持，采取集中競(jìng)價(jià)交易方式的，在任意連續(xù)90個(gè)自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%；采取大宗交易方式的，在任意連續(xù)90個(gè)自然日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%。2.董監(jiān)高在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。（二）減持方式1.集中競(jìng)價(jià)交易上市公司股東、董監(jiān)高通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣(mài)出的15個(gè)交易日前向證券交易所報(bào)告并預(yù)先披露減持計(jì)劃，由證券交易所予以備案。2.大宗交易上市公司股東、董監(jiān)高通過(guò)大宗交易方式減持股份的，出讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)明確其所買(mǎi)賣(mài)股份的數(shù)量、性質(zhì)、種類(lèi)、價(jià)格，并遵守本辦法有關(guān)減持?jǐn)?shù)量和信息披露的規(guī)定。受讓方在受讓后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。3.協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股東、董監(jiān)高通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持股份并導(dǎo)致其不再具有大股東身份的，出讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)在減持后6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)遵守本辦法有關(guān)大股東減持的規(guī)定。（三）減持信息披露1.減持計(jì)劃披露上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)在減持計(jì)劃實(shí)施前3個(gè)交易日予以公告，公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括減持計(jì)劃的具體內(nèi)容、減持原因、減持?jǐn)?shù)量、減持方式、減持時(shí)間區(qū)間、減持價(jià)格區(qū)間等。2.減持進(jìn)展披露在減持時(shí)間區(qū)間內(nèi)，上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)在減持比例達(dá)到1%、3%、5%等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)時(shí)，及時(shí)披露減持進(jìn)展情況，包括減持?jǐn)?shù)量、減持比例等。3.減持結(jié)果披露減持計(jì)劃實(shí)施完畢后，上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)公告減持情況，包括減持?jǐn)?shù)量、減持比例、減持金額、減持后的持股情況等。四、特殊情形減持（一）因司法強(qiáng)制執(zhí)行減持上市公司股東因司法強(qiáng)制執(zhí)行、執(zhí)行股權(quán)質(zhì)押協(xié)議、贈(zèng)與等原因，需要被動(dòng)減持股份的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。（二）因繼承、遺贈(zèng)減持上市公司股東因繼承、遺贈(zèng)等原因發(fā)生股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。（三）因業(yè)績(jī)補(bǔ)償股份回購(gòu)注銷(xiāo)減持上市公司因業(yè)績(jī)補(bǔ)償股份回購(gòu)注銷(xiāo)導(dǎo)致股東股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。五、減持預(yù)披露與審核（一）減持預(yù)披露程序上市公司股東、董監(jiān)高擬減持股份的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定，在首次賣(mài)出的15個(gè)交易日前向證券交易所報(bào)告并預(yù)先披露減持計(jì)劃，由證券交易所予以備案。減持計(jì)劃的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括減持原因、減持?jǐn)?shù)量、減持方式、減持時(shí)間區(qū)間、減持價(jià)格區(qū)間等。（二）審核要求證券交易所對(duì)上市公司股東、董監(jiān)高的減持計(jì)劃進(jìn)行合規(guī)性審核，重點(diǎn)關(guān)注減持計(jì)劃是否符合本辦法的規(guī)定、是否損害上市公司和其他股東的合法權(quán)益、是否擾亂證券市場(chǎng)秩序等。對(duì)于不符合本辦法規(guī)定的減持計(jì)劃，證券交易所不予備案。六、違規(guī)減持處理（一）責(zé)令改正對(duì)于違反本辦法規(guī)定減持股份的上市公司股東、董監(jiān)高，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令其改正。（二）限制交易對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的違規(guī)減持行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)相關(guān)股東、董監(jiān)高采取限制交易的措施，限制其在一定期限內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股份。（三）行政處罰對(duì)于違反本辦法規(guī)定減持股份的上市公司股東、董監(jiān)高，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依法給予行政處罰，包括警告、罰款等。（四）民事賠償責(zé)任對(duì)于因違規(guī)減持行為給投資者造成損失的上市公司股東、董監(jiān)高，投資者有權(quán)依法提起民事訴訟，要求其承擔(dān)賠償責(zé)任。七、監(jiān)管措施（一）日常監(jiān)管證券交易所對(duì)上市公司股東、董監(jiān)高的減持行為進(jìn)行日常監(jiān)管，重點(diǎn)關(guān)注減持計(jì)劃的執(zhí)行情況、信息披露情況等。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)減持行為，及時(shí)采取自律監(jiān)管措施。（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)上市公司股東、董監(jiān)高的減持行為進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，核實(shí)減持計(jì)劃的執(zhí)行情況、信息披露情況等。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)減持行為，依法采取監(jiān)管措施。（三）誠(chéng)信檔案管理中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立上市公司股東、董監(jiān)高減持行為誠(chéng)信檔案，記錄其減持行為及違規(guī)情況。對(duì)于減持行為規(guī)范、誠(chéng)信記錄良好的股東、董監(jiān)高，在監(jiān)管和服